Жизнь на дивиденды - миф? / Инвестиции в акции / Фондовый рынок
HTML-код
- Опубликовано: 28 июл 2024
- Многие инвесторы интересуются дивидендными стратегиями: покупкой только тех акций, которые приносят дивиденды. Эту идею на ютубе активно продвигает Александр Князев. Подобрные стратегии создают иллюзию стабильности, но не добавляют никакой реальной стабильности.
00:00 Вступление
00:37 Наука о дивидендных акциях
00:57 Наглядный пример
02:25 Дивиденды в кризис
04:00 Правильный подход
04:39 Баффетт о дивидендах
05:11 Исторические данные
07:49 Каждому свое?
08:46 Заключение
#акции#фондовыйрынок#инвестиции
Когда получаешь дивиденды-чувствуешь себя хорошо, когда продаёшь акции-чувствуешь вселенскую скорбь.
Согласен!)
Так самое главное это чувствовать себя хорошо. Потому что даже если ты и будешь получать в итоге больше , продавая (вместо получения дивов) , а самочувствие при этом будет плохое, то из-за этого плохого самочувствия в итоге наделаешь ошибок.
Правда, если на дивиденды покупать ещё акции , то по сути ещё больше теряешь так как есть комиссии за каждую сделку.
Интересно, а все ETF (USA) платят дивы или есть те, которые не платят? Пока встречал только те, что платят.
Антон, вы моя лучшая находка по теме!!!!
100% согласен!!!
Четко, кратко и понятно!! Вот всего три слова которые характеризуют автора этого канала! Спасибо Вам!! Продолжайте в том же духе.
У вас отличный канал! Наконец- то я услышала то, что всё время крутится у меня в голове. Согласна, что лучше иметь в портфеле и то и другое. Благодарю!
Я, благодаря вашему каналу, прям сняла розовые очки. Спасибо за работу 🙏😊
Спасибо вам! Кажется вы сейчас изменили мою судьбу... Видео в топ!
Вы гений, спасибо за информацию
Огромное тебе спасибо. Посмотрел за неделю почти весь канал. Огромное количество информации получаю. Пиши больше видео. Более углубленные разборы тех или иных брокеров, стратегий и др. И удачи тебе с каналом
Спасибо!
Спасибо, что нашелся человек, который подтвердил мысли которые у меня возникали. теперь я могу быть в них больше уверен
Все четко и по делу, приятно слушать!
Не знаю, почему многие бомбят с помещения ютуберов с большой аудиторией на обложки. Я благодаря этому узнал о Вашем канале. А смотреть, как Вы разбираете их стратегии одно удовольствие.
Очень интересные и поучительные видео у тебя. Спасибо!
Спасибо!)
Начал изучение публикаций на канале с самых ранних.
Полезно, интересно, доступно.
Удивлен, что столь юный падаван так глубоко в теме.
У вас есть чему поучиться.
Спасибо за работу и я с вами теперь до упора.
Успехов!
Спасибо!
Спасибо, это гениально и просто!
С дивидендами ты ждешь только определенную сумму выплат и рассчитываешь только на нее. При самостоятельной продаже можно подвергнуться соблазну продать больше акций и купить очередную ненужную "хотелку" или типа того, человек тот еще транжира. С точки зрения сохранности капитала, первый вариант для меня лично более приемлем, он как бы дисциплинирует что ли.
Согласен! Дивиденды помогают не выводить слишком много. Стоит ли из-за этого отказываться от половины компаний мира и тем самым снижать диверсификацию - сложный вопрос, тут у всех по-разному, зависит от умения контролировать себя.
@@invest_science канал на пенсию в 35 с Вами бы не согласился)
@@maxvanyushkin6609 на пенсию в 35 как то звучит стремно, по пенсионерски )))
@@invest_science так если я вложусь в компанию, которая платит дивиденты, и буду их получать, количество акций то у меня все равно будет таким же, то есть 10 штук, и на выплаченные я могу еще купить, а та, что не платит, и я буду продавать пакеты с нее, то акций будет меньше и меньше с каждой продажей, нет разве?
@@svinorezzzzzz частично так, но не совсем. Рассказывал об этом тут: ruclips.net/video/Y1ag4xiwzww/видео.html
Я топлю за тебя. Всё доступно, просто. Спасибо!!!!!
Отличное видео, спасибо
Решил посмотреть все видео от первого до самого молодого на сегодняшний день. Это ценный контент. И формат отличный по времени не длительные ролики.
Спасибо, ты молодец. 🔥👍
Случайно нашел ваш канал, теперь пересматриваю все видео
Благодарю за очередное отличное видео!
Но если продавать 5% акций то они закончатся, а когда ты получаешь дивиденды у тебя всегда одно и тоже количество акций.
Спасибо за комментарий! Нет, не закончатся, вот тут отвечал на этот и другие вопросы: ruclips.net/video/Y1ag4xiwzww/видео.html
Это видео гораздо более подробное, обязательно посмотрите его
5% берутся не от начального объема, тогда они и вправду закончатся за 20 изъятий. А от текущего объема, это умножение на 0.95, 0 никак не получится
@@user-ef4wu1kt9i логично. Только, на практике же цена каждой конкретной бумаги конечна и нельзя продавать строго долю. Т.е. это работает в очень большом количестве бумаг, чтоб можно было продавать нужными долями.
@@dmitriyred для капитала например в 5млн это 250 000р, тогда как паи фондов стоят по от 1р до нескольких тысяч, никаких проблем нет
Смотрю все подряд взахлёб) Антооооон, сколько ж я времени потеряла(((
Но УРА! - ведь теперь никого искать не придётся больше! ♥️♥️♥️
Даёшь больше видео!
Очень интересно
Привет всем. Отличный обзор. Спасибо. Успехов вам. Ждём ваших работ
Поддержу комментаторов, это канал находка для меня как для начинающего инвестора.Коротко и по делу МОЛОДЕЦ развития каналу!
Спасибо!
Спасибо за обзор и полезную информацию!!!!
Всё верно сказано, но есть конкретно в России один момент. Если инвестируешь через ИИС с вычетом А, дивами можно пополнять счёт и увеличивать размер налогового вычета. Лично для меня это блльшой плюс.
Да, про ИИС ничего не сказано. Получение дивидендов - практически единственный способ вывода средств с ИИС без закрытия.
Хороший здравый подход к инвестированию. Молодец. Дивы\не дивы это вопрос второй. Диверсификация выровняет доходность в итоге.
Заставляете посмотреть на привычные казалось бы вещи под новым углом.
Ни чё нового в этом видео нет. Тут всё просто, если денег много лучше вложиться в дивидендные акции, с устойчивым бизнесом. Если денег мало, то только рисковые акции, с сильным потенциалом роста.
И ещё, когда ты получаешь дивиденды, то количество бумаг у тебя не уменьшается и совсем наоборот когда ты по кусочку проедаешь свой портфель. Так что не ведитесь на доводы с этого видео.
@@_You_tube__ а ещё лучше - купить etf. "Проедать" портфель, продавая его по кусочку, можно десятилетиями. Вам мало этих сроков?
@@_You_tube__ это тоже было моей первой же мыслью. Но тут есть НО. Допустим рост по етф 25% в год. 5% допустим забираешь себе в виде "дивов". Стоимость портфеля растет, а количество бумаг сокращается. НО, существует сплит который делит их и все возвращается на свои месте))
@@niki_lord7716 Сплита может и не случится
@@_You_tube__ такого не может быть. Ведь твой капитал не смотря на уменьшение количества акций всегда будет только расти. И по итогу 10 акций будет стоить по 10 тыс$ за штуку??? Такого не бывает ахаха. С поэтому сплит будет всегда. Он для этого и создан. Посмотрите историю любой компании. И с чего вывод что Сплита не будет??
Очень интересно, спасибо!
Спасибо, Антон, за обзор и полезную информацию!!!
Благодарю!
Фишка дивов , что выплата может со временем превысить начальные вложения (по некоторым компаниям ), сильный див гэп больше для рынка РФ, в США после отсечки акции на размер выплаты не падают... Ростовая акции растёт но не преумножается, нельзя из 100 сделать 101 только на росте, див акции могут за счет дивов увеличиться. Полностью согласен , что нужно держать рост + дивы. Первый твой видос , заценю остальные ))
Акции во всех странах падают на размер дивиденда после его выплаты. В США это не так заметно, потому что дивиденды очень небольшие, поэтому эти падения будут неотличимы от обычной волатильности. Неотличимы на глаз, но за счет сбора большого количества статистических данных этот эффект будет заметен. На эту тему есть исследования, рынок действительно не дает возможности заработать на самом факте дивидендов.
Если "ростовая" акция выросла с 100 до 101, а дивидендная выросла с 100 до 101 и выплатила дивиденд в размере 1 доллара на акцию, то она упадет на 1 доллар. Первая акция будет теперь стоить 101 доллар, а вторая - 100 долларов +1 доллар дивидендами. Я не вижу принципиальной разницы.
Привет! очень классные видосы, спасибо! Хотел бы подискутировать вот на такую тему: исторически на рынке РФ любят дивидендные истории, так что даже математически все может сойти на нет и уже только по этому признаку акции компании А не будут равны акциям компании Б, потому что владеть акцией, платящей хороший дивиденд, хотят гораздо больше людей, кто хочет владеть просто хорошей акцией. Опять же во время кризиса дивидендные аристократы могут заплатить дивиденды(а могут и нет, конечно), а если нет дивидендов то просто будем сидеть в просадке и грустить до восстановления. В итоге часто наблюдаем ситуацию, что хорошие дивидендные акции меньше падают в кризис, очень быстро закрывают див гэпы, и то, что было в примере с 10500 +500 долларов и 11000 в акции может очень быстро изменится за счет закрытия дивгэпа на 11000+500 и 11000, или же наоборот, акция падает не на размер дивидендов, а сильнее, позволяя купить ее дешевле, таких примеров масса на российском рынке и математика ничего не может сделать с психологией любителей дивидендов)
@@andreysannikov870 Антон человеческую психологию не учитывает. Он- финансист-теоретик, сторонник эффективного рынка.
@@andreysannikov870 Вы совершенно правы - при падении рынков на емоциях диведенды лучше чем не диведенды , а вот при росте (снова на емоциях) акций наоборот дивиденды хуже.
В топ !
Сжато, понятно, аргументировано!
Без воды и рекламы каналов в телеге!
Продолжай пожалуйста эту рубрику ... очень интересно слушать твоё мнение
Спасибо! Мне тоже это видео у Князева показалось не совсем до конца точным.
Отличное видео благодарю!!!
Лайк в поддержку.
Чувак ты просто находка для меня. Почему интересный контент так мало смотрят !!!???
Да потому, что люди не хотят думать)
Я только недавно этот канал нашел. И мне он очень понравился.
Спасибо большое.
Интересно!
Спасибо
Очень интересно и главное доходчиво обьясняет
Спасибо за лекцию
Полезное видео, спасибо
Спасибо!
Спасибо за видео, у меня вопрос по поводу сценария где компания не выплачивает дивиденды и вкладывает обратно в себя, если у компании хорошие показатели ROI/ROE (в несколько раз выше процентов по дивидендам) не будет ли расходится в дальнейшей перспективе цена ваших двух акций из примера (в сторону акции с хорошим возвратом на инвестиции и без выплат) ?
В теории разницы не должно быть, с учётом рисков.
Спасибо за информацию!
Хотелось бы посчитать в таком случае, разницу. После вычета налога, какая прибыль и при реинвестировании дивов, платишь комиссию брокеру для покупки, а при продаже активов, платишь комиссию за вывод, но не платишь комиссию за реинвестирование, акции просто растут
Спасибо за видео
Оооо круто ! Спасибо !
При получении дивов у вас остаётся то же самое количество активов, получать прибыть от которых можно много лет. А продажа акций для получения прибыли приводит к уменьшению активов до нуля, нет? Пытаюсь разобраться
Можете посчитать на бумаге.
Начните с 1000 акций по 100$ каждая, итого 100,000$, и постепенно "продавайте" каждый год на несколько процентов. Да, при отсутствии дивидеднов количество бумаг будет постепенно снижаться, но это не имеет значения, главное что капитал увеличивается быстрее, чем вы его тратите. Если это будет так (а тут главное выбрать нормальную скорость продажи), то чтобы закончились все бумаги, должна быть ситуация, при которой у вас осталась 1 последняя бумага стоимостью более 100,000$ (ведь мы обусловились, что капитал растёт быстрее чем вы его тратите). Этого не будет, к этому времени уже сто раз проведут сплит, и у вас опять будет ≈1000 бумаг.
@@invest_science могут и не провести) к примеру беркшир вместо сплита выпустил акции типа b😆 Ситуация,когда останешься с одной овер дорогой акцией вполне реальна
@@Pavel-lj5vf ETF-провайдер прекрасно понимает, что инвесторы используют его фонды в том числе для создания денежного потока, поэтому очевидно, что не будет доводить цену до абсурдных десятков тысяч долларов. Кроме того, вы приводите частный пример, это является очень плохим доказательством. Большинство акций не стоят сотни тысяч долларов.
Интересная мысль!
Расскажите пожалуйста как сменить брокера без продажи бумаг, на случай если условия у старого брокера станут невыгодными по сравнению с другим
Спасибо за видео, комментарий в поддержку канала
Мне понравилось, поэтому поставил лайк и пишу комментарий.
Заметил что каналы в ютубе быстро растут, так что не останавливайся)
Антон, спасибо 🙂
Здравствуйте, уточните по поводу дивидендных аристократов, которые продолжают выплачивать дивиденды на протяжении 25+ лет и даже в кризис, когда цены на акции снижаются. Да, некоторые прекращают выплаты, но большинство продолжают платить. Разве это не плюс? Мы можем за счет дивидендов купить акции со скидкой (в период падения рынка).
Здравствуйте. Во время дивидендной отсечки акции должны дешеветь на уровень дивидендов. Если вы выводите их, а затем инвестируете обратно, вы психологически ощущаете комфорт, но это ложное ощущение, поскольку если мои акции не платят дивиденды, и я просто ничего не делаю, моя ситуация аналогична вашей (при прочих равных). У вас больше акций, но они дешевле. У меня меньше акций, но они дороже. Разницы нет.
Дивиденды - это плохая стратегия почти для любого инвестора (она может быть выгодной для тех, у кого особые налоговые правила), стоит ориентироваться на общий уровень прибыли независимо от его источника. И на уровень риска, естественно.
Это не инвестиционная рекомендация, не консультация и т.п.
1. Диведентные акции требуют меньшего внимания "пассивного" инвестора. Для получения дивидендов не требуется действий, а продажа части акций - это действие, требующее анализа и принятия нужного решения в нужный момент.
Психологически может точить мысль - продал не вовремя.
Разница не математическая, а психологическая. А мы не роботы.
2. Постепенная продажа акций - снижение своей доли в компании. Причём, если мы говорим про стабильнорастущую компанию - доли в успешной компании.
3. Получая дивиденды их можно реинвестировать в ту же компанию сразу по получении ( в этот момент акции компании минимальны), чем увеличиваем нашу долю.
4. Есть много инструментов минимизации налогового бремени ( налоговые вычеты, ИИС и прочее), что при небольшом размере портфеля ( что характерно для начинаюшего/неквалифицированного инвестора) не может быть значимым фактором.
В остальном, и самое главное в необходимости диверсификации, согласен.
@@alexeykalinin8793 1.,4. Сами себе противоречите. Реинвестировав дивиденды - Вы тратите время, особенно, если необходимо будет заполнять декларации. В указанном в ролике сравнении мы не продаем акции также часто, как получаем дивиденды.
2., 3. Доля уменьшается, но конечная прибыль в долгосрочном инвестировании +- не меняется. Суть в этом.
@@olickal9024 Спасибо за ответ. Другим участникам, считаю, это будет полезно - увидеть обе точки зрения.
Спасибо. Полезная информация. Акции. Облигации. ETF. Обвал рынка.
мне нравится смотреть твою критику. пускай я с ней совершенно не согласен. упускаешь человеческий фактор.
но это интересно смотреть для продвижения критического мышления.
Я намеренно не рассматриваю человеческий фактор, потому что нет доказательств, что это можно использовать его для извлечения дополнительной прибыли. Эта информация бесполезна для инвестора, которого интересует только прибыль и риск.
@@invest_science Следовательно мало пользуешь трейдинг, раз не учитываешь ЧФ
@@nastysatan2543 если под "мало" вы подразумеваете "ноль", то да, маловато.
@@invest_science окей.это ваш выбор. я его вполне уважаю.
@@invest_science вы в другом видео сказали, что если консультант составил портфель, а клиент на просадке в ужасе всё продал, то идиот не клиент, а консультант - плохо учёл риск профиль клиента. Разве в этих словах не идет речь о человеческом факторе? Если бы не паника, а только холодный расчёт, то клиент спокойно переждал бы просадку, а не фиксировал убытки в самый невыгодный момент. С дивидендами и див.королями для многих та же история. Да по большому счёту та же история и с гос.облигациями США против акций. Математически доходность ниже, но спокойней.
Если вы часть акций продадите с такой же частотой как и дивиденды, от тоже заплатите налог на прибыли или я чего то не понял?
Да, всё верно, будет налог на прирост капитала, но он будет не всегда (а только если был прирост), и там будет вычет за счёт изначального вложения средств.
@@invest_science то есть, если продам акции которые выросли на 10%, я буду платить налог при продаже только на эти 10%?
@@SturmMaus купили за 1000р, продали за 1100р, налог 13% от 100р, то есть 13 руб.
А что вы думаете про схему дивиденды но не от компании а от фонда типа CEF плюс акции роста ?
Это видео вообще не об акциях стоимости или акциях роста, а о том, что дивиденды при прочих равных не имеют значения. В том числе в случае с фондами
Здравствуйте, не сомневаюсь что Вы правы, здесь больше вопрос психологии чем математики, но чтобы хотелось сказать, при получении дивидендов или продажи части активов, вы всё равно платите процент налога, в любом случае,Вы же обратили на это внимание только в случае при выводе дивидендов. Второе что хотел сказать, при инвестировании на долгий срок, при выплате дивидендов со 100 акций у Вас остаётся 100 акций, которые на долгосрок снова вырастут в цене, а при продаже активов и выводе денег у Вас останется допустим 97 акций из 100, в перспективе у Вас акций не останется, либо останутся в меньшем количестве если даже Вы их будете покупать, чем в варианте с выплатой дивидендов. Надеюсь никого не запутал, спасибо Вам что ведёте такой канал, очень интересная и полезная информация. С уважением Даниил.
Здравствуйте. В России есть ЛДВ и ИИС, поэтому налог на прирост капитала можно сделать нулевым. Кроме того, в случае с дивидендами налог надо платить даже если по итогу года вы получили убыток (портфель был 1млн, стал 900тыс, но налог всё равно заплатили из-за дивидендов).
При продаже акций вы платите налог с доходов минус расходы, а в случае дивидендов платите со всей суммы, без вычетов.
На остальное отвечал здесь: ruclips.net/video/Y1ag4xiwzww/видео.html
Ты упустил одну вещь, получая дивы я не теряю фактически акцию компании которая может вырасти и после которую я смогу продать дороже. Получая дивы, я получаю часть средств из этой компании и после покупаю на них ещё акции. Такой подход позволяет не теряя колличество акций наращивать портфель. Но у этого есть и минус, ибо при таком подходе если компания которая платит дивы начнет падать в цене, то я получается буду иметь бумаги которые теряют в стоимости нежели если бы я их продал (фиксируя прибыль на условные 5% потенциальных дивов) и купил на эту сумму другие потенциальные бумаги расширяя портфель. Но все же мне кажется первый случай более продуктивный нежели второй т.к. если инвестор долгосрочный то скорее всего акции той компании что платить дивиденды будут расти, но опять таки это конечно будет не бесконечно и по итогу все же надо будет зафиксировать прибыль. Вопрос только когда, через год, два, или может сто лет? Никто не знает, но продать акцию компании на 5% в первый год, когда она может расти ещё 10 лет куда менее прибыльно, чем получить дивы в течении 10 лет по 5% и покупать на на это другие акции. И после 10 лет когда компания начала падать - продать ее, получив максимальную прибыль от инвестирования и расширив свой портфель благодаря выплаченых ей дивов =)
"Такой подход позволяет не теряя количество акций наращивать портфель" - считаете ли вы, что лучше иметь портфель из 1000 акций по 100$ каждая, чем портфель из 500 акций по 200$ каждая? Я не вижу в этом особого наращивания (если вы, конечно, не собираетесь выкупить контрольный пакет акций).
Далее вы сравниваете не равноценные ситуации. Вы говорите о продаже пяти процентов акций ежегодно / против получения дивидендов с их реинвестом. Для равнозначной ситуации нужно сравнивать портфели, где в обоих случаях прибыль выводится, либо в обоих случаях она не выводится. Понятное дело, что если вы не будете выводить деньги из портфеля, а я буду, то у вас будет больше денег.
@@invest_science это по сути одно и тоже. Вы наверно неправильно меня поняли. щас приведу пример. У нас условно 2 партфеля в котором по 100 акций имеющих ценность каждой в 100$
Если мы допустим выводим постоянно 5%, то при таком подходе у нас уменьшается колличество акций на 5%, если же мы получаем дивы то колличество акций не меняет. То есть если мы условно выводим в течении 10 лет по 5% акций абсолютно не изменяющихся в цене, то через 10 лет у нас из 100 акций в портфеле останется 59 акций. Если же мы получаем эти 5% дивами у портфеля который не изменяется но получает гэп и просидает на эти 5%то через 10 лет у нас так и останется 100, правда стоимостью в 59$ каждая. Но если у нас условно через 10 лет вырастут акции на 10% за один день, то в первом случае у нас получится что общая сумма акций 110$*59акций=6490
Во втором случае 59$+10% = 64.9
64.9$ * 100акций = 6490.
И того получается что вы правы, разницы нет)
Спасибо за отличный контент.
Вопрос: при выплате дивидендов акционерам все понятно - деньги идут акционерам.
А если нет выплат, разве мы можем гарантировать, что деньги идут на развитие компании?? Они могут идти высшему руководству, бонусы топ менеджеров, переток в другие фиансовые сферы.
Следовательно при дивидендах ( которые я могу точно реинвестировать) более предпочтительно для частного инвестора , нежели без них( т.к. проконтролировать куда идут фин потоки невозможно нам)
Или я чего то не учитываю ?
Спасибо
Любая дивидендная политика может быть условно "выгодной" и "невыгодной". Если компания нерационально использует прибыль, то лучше бы выплатила дивиденды. А если компания ради выплаты дивидендов наоборот отказывается от своих дополнительных возможностей или берет кредиты, которые будут вредить бизнесу, то лучше бы не платила дивиденды.
Т.е. некоторым компаниям стоит платить дивиденды, некоторым - нет, но это ничего не говорит о том, правильно ли поступает та или иная конкретная компания.
@@invest_science логично, спасибо.
Я с этим согласен! Полностью!
С теоретической точки зрения согласен. Но практика подсказывает, что, например, на отечественном фондовом рынке объявление высоких дивидендов приводит к росту стоимости акций. Сбер, например. И рост стоимости акций гораздо выше див гэпа. А вот, например, Сургут и ИнтерРАО, имея отличное финансовое состояние несколько лет находятся в боковике из-за низких относительно имеющегося кэша дивидендов. И мы понимаем, что когда ИнтерРАО объявит дивы по 50% от прибыли, то стоимость акций вырастит гораздо больше размера роста дивидендов. На нашем рынке за хорошие дивы есть доплата. Иначе говоря рост дивов и рост стоимости (больший относительно размера дивов) акций связаны.
Когда компания объявляет, что она начнёт платить дивиденды, либо повысит дивиденды, это зачастую означает, что дела у компании идут лучше, чем думал рынок, поэтому конечно акции должны вырасти. Но это не значит, что дивиденды имеют значение. Это косвенный показатель.
Спасибо за такие интересные видео. Тут много говорили, что человек не машина и соблазны могут взять верх. Мой вопрос в том как при таком подходе какой вы здесь преподносите человеку, который долгие годы получал зарплату по четким дням легче перестроится. То есть может есть справедливое соотношение етф и див акций в %
Можно первого числа каждого месяца продавать 0.25% своих активов, чтобы генерировать денежный поток. Это так, просто пример. Не инвестиционная рекомендация
Интересный момент. Надо будет понаблюдать, как меняется цена акций после выплаты дивидендов. Хотя из-за волатильности пока непонятно, какие выводы делать.
Например, компания выплатила дивиденды, но её акции поднялись. Так ведь в этот момент и вся отрасль поднялась.
Спасибо за комментарий! Вы абсолютно правы. Это теоретическая модель, то есть мы знаем, что на достаточно эффективном рынке так и должно происходить. Но проверить это крайне затруднительно, из-за рыночного шума, о котором вы говорите.
Однако, если эта модель неверна, и после див.отсечки акции не падают на сумму дивидендов, то получается, что это бесплатный сыр: покупаем акции перед отсечкой, продаём сразу после неё. Если в среднем цена будет такой же, мы каждый раз получаем бесплатные дивиденды. Это слишком очевидный арбитраж, чтобы он реально существовал на рынке.
ETF на SP500 SPY или VOO платят дивиденды или они автоматически реинвестируются в индекс?
Хорошие дивиденды будут только с больших сумм, а до тех пор, дивиденды лучше не получать, а автоматически реинвестировать
дивидендный геп после выплаты дивидендов достаточно быстро отрастает обратно. ростовые компании растут быстрее чем дивидендные. ростовые акции растут тоже отнимая деньги у других компаний, потому что сумма на рынке фиксированная?
Всё чётко расписал
Благодарю за видео. В Разумном инвесторе Грэм писал, что компании выплачивающие дивиденды честнее относятся к своим инвесторам, так как если они не платят дивиденды, они могут эти деньги потратить на байбэк опционов, выданных работникам в качестве премий(чтобы избежать разводнения акций), а не на развитие бизнеса. В случае с дивидендами акционер уже получил свою премию с акции и сам решает куда ее деть( реинвестировать или потратить). И еще работники вряд ли будут держать акции долго, т.к. хотят получить не бумаги а реальные деньги... Поделись своими мыслями на этот счет, будь добр? Заранее Благодарю за ответ)
Компания может рационально использовать средства, а может нерационально. Вне зависимости от того, платит ли она дивиденды. Могу порекомендовать более новое видео на тему дивидендов: ruclips.net/video/Y1ag4xiwzww/видео.html
Полностью согласен! факт выплаты дивидендов отнимает деньги из портфеля за счет налогов и брокерских комиссий при реинвестировании, таким образом дивиденды интересны только владельцу контрольного пакета ну или тем для кого важна именно доля, а прибыли хочется. Для остальных только диверсификация потому должны быть и те и те типы акций.
При продаже тоже налоги платятся, за исключением случая удержания этих акций более трёх лет
Тут действительно есть психологическая проблема - раз я продаю акции, значит количество акций у меня рано или поздно закончатся. С другой стороны, если портфель достаточно большой. Допустим 20 млн$, рынок вырос на 10% с опережением инфляции, ты продаешь 2% портфеля и живешь на эту сумму год. Получается, если каждый год будет такой рост (условно говоря), то с каждым годом мне для жизни придется все меньшую и меньшую часть портфеля продавать? То есть я не продам его за свою жизнь?
Я бы хотел увидеть твое видео на эту тему, со стратегией допустим... Спасибо!
Отличный ход мыслей, именно об этом у меня есть видео "Сколько нужно денег для жизни на пассивный доход", или как-то так. Там я разбираю в том числе и этот вопрос.
Доказательное Инвестирование да, уже посмотрел, спасибо. Все видосы на одном дыхании))
Если бы рынок рос СТАБИЛЬНО на 10% в год тогда вопросов бы не возникало и правда можно было тупо продавать 4-5% и не парится вообще. Но по факту рынок растет нестабильно. В одних случаях может быть рост на 20% и все вообще шоколадно в этот год, в другой раз может быть минус 30% и продавать в такой момент будет мягко говоря не круто.
Привет. Годный канал, спасибо за труд!
Такой вопрос задавался ни раз.
Я согласен, что нет разницы математически, продавать активы или снимать дивиденды. Это ясно.
Не пойму тогда как в случае с распродажи акций роста сохранить свой капитал? Так то, хотелось бы и пожить на дивиденды и в наследство детям оставить. Просто получается рассчитаны траты до конца жизни инвестора. А как мы знаем кланы богатейших людей мира становились из поколения в поколение. Я, конечно, не претендую, но хотелось бы в этом направлении двигаться)) В этом случае мне кажется выгоднее будет держать в дивидендных акциях? Можешь объяснить, пожалуйста?
Заранее благодарю.
Спасибо.
Я вообще не рекомендую покупать отдельные акции, ни дивидендные, ни недивидендные. Но на вопрос, конечно, отвечу.
Гипотетический пример. Допустим, у вас 1000 акций, которые не платят дивиденды, и каждая акция стоит $100. За год они выросли на 10%, и вы хотите вывести 3%. То есть, вам нужно получить на руки 3000$. Вы продаете 27 бумаг за 2970$. Но теперь у вас осталось не 1000 акций, а 973, зато они стоят дороже, чем раньше 1000 акций стоили. Если поступать так всю жизнь, то в конечном счёте останется, например, 100 акций по 5000$ каждая. Но к этому моменту уже сплит (дробление) проведут, поэтому у вас будет скорее 1000 акций по 500$ каждая. Не вижу с этим проблем. Только ваша доля в компании уменьшится, конечно. Раньше вы владели 0.00001%, а теперь 0.00001%, например.
@@invest_science
Отличный пример.
Все ясно. Основной посыл- не отказываться от растущих акций только потому, что не платят дивы. Стоит учитывать такое явление как сплит и девирсифицировать портфель.
Спасибо за пояснения!
@@user-je6vg4kw2u да, всё верно
Да чтоб тебя... Стоимость акций определяет не компания эмитент, а заинтересованность инвесторов, которая может быть крайне не адекватна. Стоимость акций на бирже почти никогда не соответствует фактической стоимости компании. И выплата дивидендов, кроме как див.гэпа и который быстро закрывается, никак не связана со стоимостью акций на бирже.
Стоимость акций определяет не компания, а рынок? Вау, спасибо, я запишу себе.
Про дивиденды уже немного надоело писать, поэтому вот ролик: ruclips.net/video/Y1ag4xiwzww/видео.html
Этот парень хороший теоретик, хорошо учился в школе, по математике у него точно одни пятёрки. Но в фондовом рынке он тоже только теоретик. Я ему уже писал в комментах, что собственный капитал компании и её рыночная капитализация это разные вещи и формируются они независимо друг от друга, но он не понимает. Очень удивляется, что не от самой компании зависит стоимость её акций, а от рынка. Юморист.
@@RishatNazmiev вот именно. на практике это работает совсем по-другому. и дивиденды имеют огромное значение
@@gottliebz2709 В чем не прав автор?
@@RishatNazmiev да, его бы бросить в рынок, в самый огонь, оооочень удивится, как цена ходит, одна и та же компания может стоить в течение короткого периода +/-25%. Одна и та же! А пузыри так вообще. Ещё бы сказал что цена зависит от новостей.... Но на длинном горизонте инвестирования он возможно прав - разницы не будет.
Привет,по поводу дивидендов.. если мне будут выплачивать дивиденды каждый месяц ,но я их не буду выводить со счета,Я всеравно должен платить на них налог?( Косательно I.B.)
Привет, да
Здравствуйте. После падения цены акции из-за выплаты дивидендов, цена не восстанавливается до прежнего уровня?
Здравствуйте. Ответ есть в этом видео, всего 3 минуты идёт: ruclips.net/video/6Mbv5z9GRII/видео.html
Можете также посмотреть новое видео про дивиденды, но оно более сложное: ruclips.net/video/Y1ag4xiwzww/видео.html
Никто точно не кажет!)))
Понятно. Канал супер! За то дивиденды придут на счет, а потом реинвестировать можно. Я имею ввиду про то что кто постоянно не может следит за рынком, а по уши в работе и делах, то дивиденды пригодятся. Просто если купишь акции, которые нп платят, а они пойдут вниз. Они сначало росли, а потом проглядел и компания в долгах. Может есть такие шансы.
Можно спросить: в советские времена были чифы (авганец) у меня родителям продали их акции. Там номинал 1руб. Так понимаю их отчетность по акциям 5млн весит. Это получается могут выплатить 30руб? (За колВо акций)
По второму вопросу не подскажу, а по поводу дивидендов - это тоже самое, что раз в пару месяцев продавать часть акций. Не думаю, что кто-то настолько занят работой, что не может раз в квартал продать свои активы.
Что касается компаний, которые в долгах, то я нигде не говорю, что стоит их избегать.
Дивидендные акции выгодно покупать, после закрытия гэпа?
Момент закрытия гэпа не имеет значения
Я думаю, что главный плюс дивидендных акций в том, что они позволяют стабильно генерировать прибыль, которую инвестор планирует вывести и потратить. Т.е. это актуально тогда, когда активов у инвестора уже достаточно, чтобы жить на пассивный доход. Особенно это актуально сегодня, когда фондовый рынок просел. А практика показывает, что в просадке он может находиться и 10 лет. Так что дивидендные акции для людей, кто уже преумножил деньги, это очень хорошее подспорье. И тогда фраза "жить на дивиденды" обретает другой смысл. Каково сейчас тем инвесторам, кто хотел сейчас уйти на пенсию, но у кого нет в порфеле дивидендных акций, чьи портфели существенно просели, и кто не успел выйти по хорошей цене?) Будь у них дивидендные акции, они бы себя чувствовали лучше. На мой взгляд.
Я согласен, что дивидендный инвестор может "чувствовать" себя лучше во время просадки, но это когнитивное искажение. Продажа акций математически ничем не отличается от получения дивидендов, а получать дивиденды после падения бумаги ничем не лучше, чем продавать акции после падения.
Если нет никакой разницы, то не лучше ли выбрать дивидендные акции? Мне кажется, что есть одно преимущество у дивидендных акций- это надежные акции и для составления портфеля их нужно меньше, чем ростовых, которые более рискованные, а значит, меньше времени придется тратить на анализ и выбор акций, и отслеживать состояние компаний в будущем будет проще. Т.е получается, что для дивидендного портфеля нужна меньшая дивирсификация.
Поскольку анализ и выбор отдельных акций приводит к случайному результату, чаще всего ниже индекса, то время на выбор отдельных акций тратить вообще нет смысла, это пустая трата времени, если вы не финансовый гений конечно. Не инвестиционная рекомендация
И то, что компания платит дивиденды, ещё не является признаком её надёжности. Более того - есть причины полагать, что чем выше дивиденды, тем выше риск. Вполне возможно, что в акциях компании с дивидендами 10% в год рисков больше, чем в компании с дивидендами 1% годовых. Хотя именно первую, как правило, отнесут к акциям стоимости, а вторую - к акциям роста.
Антон, а Вы можете выпустить видео про uvxy? Или можно ли консультацию у вас заказать по этому поводу?
Про VIX вряд ли в ближайшее время будет что-то.
Если продавать постепенно недивидентные акции, то также постепенно они и закончатся. Если же тратить только дивиденды, то количество самих акций не изменяется.
Как насчёт этого?
Если выводить деньги из бездивидендного портфеля медленнее, чем этот портфель растёт, то акции никогда не закончатся.
Представьте гипотетический портфель, который растёт на 8% в год, а человек тратит только 4% в год от изначального вложения, с повышением на уровень инфляции. Пусть изначально там будет 1000 акций по 100$ каждая. Даже если продавать их постепенно всю жизнь, они не закончатся. Скорее уж сплит проведут, и у вас опять будет больше 1000 бумаг.
@@invest_science ок, есть о чем подумать 👍
И они тоже в среднем растут.
Я навичок в этой сфере и у меня вопрос. Допустим у меня есть портфель с акциями, которые растут на 5% в год. Я подаю одну из них. И делаю так каждый год. Вопрос, что делать когда все мои акции будут проданы?
Здравствуйте. Почитайте комментарии к этому видео, пожалуйста, тут этот вопрос задавали много раз.
Быстрее сплит проведут, чем у вас бумаги закончатся (при условии, что вы выводите деньги медленнее, чем растёт портфель).
Если будет просадка на рынке, вам будет не выгодно продавать часть своего портфеля, а дивидендные акции будут платить дивиденды. Взять, например, Сбербанк привилегированные, дивиденды платятся стабильно и только растут, при этом цена самих акций также постоянно растёт. Но я согласен с вами, что нужно иметь в портфеле и те и другие акции.
Если будет просадка на рынке, то и дивиденды выводить будет невыгодно, как и продавать акции. Рассказывал об этом тут: ruclips.net/video/Y1ag4xiwzww/видео.html
И гэп сбер закрыл.
Ну как по мне разница огромная!
Отсутствие дивидендных выплат горааздо лучше. Сами решаете, когда, сколько и надо ли выводить деньги.
Даже учитывая, что выгоднее по налогам (в Украине) именно дивиденды, а не продажа, выбираю только аккумулирующие фонды.
Хотя конечно компании внутри фонда и те, и те)
Спасибо)
Как же так! Я только собралась формировать себе портфель из дивидендных акций, а на дивы покупать ETF
Рост див. выплат учитывается ?
Перекладывание денег из правого кармана в левый не увеличивает количество денег. Даже если каждый месяц вы будете перекладывать всё больше.
Приветствую. Можно брать кредит у интерактив брокерс под 1,6% годовых и покупать на них облигации под 5% годовых? Почему так не делают?
Здравствуйте! Потому что в облигациях, приносящих 5% годовых в долларах, есть высокий риск.
Многие инвестируют в кредит (об этом будет интересное видео скоро), но подойдёт это только тем, у кого совершенно огромная терпимость к риску. Не инвестиционная рекомендация, естественно.
Пересмотрел уже почти все ваши видео) вопрос: а если у меня за 10 лет каждой компании будет малое кол-во акций, то получается если я их буду продавать то у меня их останется вообще мало, нечему будет рости. И в тот или иной период не понятно кого именно продать чтобы вывести эти 3-4%
К тому же сложно отобрать что будет лучше рости чем дивидендный аристократ. Рассмотреть например макдональдс и недивидендную похожую бумагу. Мак и дивы повышает и растёт.
Спасибо за комментарий! Рассказывал об этом тут: ruclips.net/video/Y1ag4xiwzww/видео.html
@@ANJEYJOY Да а акции Амазон не платят див. Рассмотри их , по сравнению с ними твой макдональдс мусорная компания без прибыли.
2:10 при продаже акций тоже придется платить налоги и комиссию
4:10 Дивирсификация идет от покупки акций разных отраслей. Идентичные компании не дивирсифицируют портфель.
5:00 естественно Баффет не скажет ничего плохого про акции Беркшир, не смотря на то, что это противоречит одному из главных критериев отбора акций в стоимостном инвестировании - дивидендов. Он как и другие владельцы компаний заинтересован в росте акций своей компании.
Есть льготы на долгосрочное владение и юрисдикции, где прирост капитала не облагается налогами, поэтому с продажи акций можно не платить налоги. Идентичных компаний не существует.
Баффетт - стоимостной инвестор, а не дивидендный. Не все акции стоимости платят дивиденды, и не все дивидендные акции являются стоимостными.
, ну а как по правильно и откуда выводить необходимые Средства Ежемесячно (как пример, платить за ипотеку ). Ведь когда выводишь девиденты, с тех акции , которые дали наибольший прирост ,сами акции сохраняются в портфельчике, а хорошие акции жалко трогать. Как пример в этом сезоне Тесла.По расчётам математическим конечно одинаковая сумма. Можно ли создать небольшой поток дохода по оплате фиксированных счётов, а все, что сверху придёт отправлять в инвестиции на прирост
Очень полезное видео
Мне рассуждение напомнили выводы о сферическом коне в вакууме. Инвестиции должны определяться целями, методы инвестирования соответствовать риск профилю. Ровнять ростовые активы с активами стоимости, это как ровнять кислое с тёплым.
Спасибо за комментарий! Только вот акции стоимости - это не дивидендные акции, а акции с низким соотношением P/E и P/B. Я рассказывал об этом в своем более свежем ролике на тему дивидендных стратегий: ruclips.net/video/Y1ag4xiwzww/видео.html
Кроме того, "теплое" и "кислое" не является антонимами, а акции роста и акции стоимости - это как раз противоположные вещи.
A kak zhe komisiya,pri prodazhe NE dividendnih akciy ?
reinvestiruemie devid akcii kot kapitaliziruyutsa, ne vivodya dengi imeyut vishe dohodnost.
T.k za kazhdoe dvizhenie v portfele priedetsa platit,komisiya %za vivod i uslugi brokera...🤔
Еще вопрос, вот я смотрю вы находитесь глубоко в теме и явно собираете и обрабатываете большие массивы данных. Не могли бы вы поделиться секретом как и что читаете, где берете информацию и рассказать немного о себе.
супер