Спасибо. Хороший материал. Кстати, прогресс за три года налицо (дикция, визуальный материал, оригинальные источники, ссылки на Elsevier ские журналы). Вы молодец 👍
Спасибо) Говорят, скучно купить один глобальный etf, но мне нравится ощущение, что я владею всем миром) Даже какими-то 0,0000001%, но я влияю на всевозможные уголки Земли)
Смотря через какой фонд. Если через мосбиржу, то около 6000 рублей, если не ошибаюсь. У меня есть видео про ETF и БПИФ на мосбирже, но недавно оно стало частично неактуальным из-за выхода FXDM, про который у меня 2 видео
Одно из лучших видео на канале, просто разрывает сознание! А скажите, пожалуйста, для гос облигаций это тоже справедливо или уже в меньшей мере, поскольку у них один эмитент и они скоррелированы между собой?
он теоретик, даже если сравнить сегодняшнюю ситуацию с тем что он говорит в этом ролике 14.08.2020, видно что он ошибся на счет ИТ компаний и в целом развитых компаний касательно того, что они не дадут высокий доход.
Спасибо за интересный контент. Но про 4% акций, которые тянут рынок вверх я не понял источник. В статье, название которой вы показали на экране, когда говорили про это, речь идёт о сравнении акций с доходностью облигаций за период с 1990 по 2018 год. Исследование «Do Global Stocks Outperform US Treasury Bills?», на которое вы ссылаетесь, показало, что 44% американский акций дают доходность выше чем доходность облигаций.
Я ссылался на работу "Do Stocks Outperform Treasury bills?" 2018 года. Цитата из заключения: "slightly more than 4% of the firms account for all of the net stock market gains. The other 96% of firms that issued stock collectively matched one-month Treasury bill returns over their lifetimes." 44% акций действительно могут приносить доходность выше казначейских векселей, но если сложить вместе все акции, кроме 5% "лучших", то вы не смогли бы обогнать векселя.
@@invest_science не обратил внимание на указанный в видео год. В версиях этой статьи от 2019 и 2020 года (там другое название, но сюжет тот же) этого вывода почему-то нет. Просто из вашего видео следует, что покупатели отдельных акций пытаются попадать в 4%, но, кажется, что неплохой результат будет, если попасть в эти 44%.
Спасибо за видео. Да, безусловно, покупка набора акций лучше, чем покупка одной акции, но этих наборов существует бесконечное множество. Почему мы должны покупать sp500, а не sp100, если они показывают схожую доходность? А насдак 100 и вовсе обгоняет. Или чем больше акций, тем лучше? Почему мы решили, что Америка лучше всех в мире будет расти и в будущем? Может быть купить мировой етф, который включает в себя кучу разных бумаг? Или какой-нибудь рассел3000, зачем ограничиваться 500 компаниями?
Нет причин думать, что 500 является каким-то волшебным числом, или что акции Америки всегда будут обгонять остальные рынки (или что именно технический сектор будет это делать). Не инвестиционная рекомендация
Классный канал, уже подписался. Почитал кучу комментариев под твоими роликами и возник вопрос, а что считать за тот самый индекс, который никто не может обогнать? Допустим в Америке 4 основных индекса, не говоря уже о дополнительных. Получается можно брать по 1 ETF, коррелирующим с каждым индексом? Хотя полюбому есть компании, присутствующие в нескольких из них. Тем самым, покупая 4 ЕТФ, мы нарушаем некий баланс компаний,заложенный в конкретном индексе.
Это условность. Если мы возьмём индекс всех акций Китая, то большинство инвесторов, которые инвестируют в отдельные китайские компании, не обгонят его. А уж в каких пропорциях какие страны будут в портфеле - это отдельный вопрос. В одном из видео про FXDM ("стоит ли покупать") затрагивал этот вопрос
Что то не сходится, на 2:50 говорится что Microsoft c 2004-го года по 2020 год выросла на 13%, но она выросла на сотни процентов за этот период, если верить графику Google. Или я что-то не так понял, поясните кто в курсе.
Речь про годовые проценты, в сумме это и будут сотни процентов прибыли. И тут расчёты не по календарным годам, может быть небольшая разница (1-2%, сути не меняет)
Спасибо за видео. Скажи, каким образом лучше всего купить акции всего мира? Лучше взять 2 итф на развитые и развивающиеся рынки? Или один типа acwi , fxwo? Спасибо
А у тебя есть доступ к ACWI и другим бумагам для квалов, или ты используешь иностранного брокера? Если что-то из этого, то отталкивайся от размера комиссий и диверсификации. Если же нет, то выбор очень маленький, посмотри моё видео про ETF и БПИФ, торгующиеся на мосбирже.
@@invest_science interactive broker. Еще один вопрос, если можно. Аргумент с тем, что половина дохода и так вне Америки и то, что компании из США проникли полностью во все сферы жизни и без них никак, ты считаешь достаточно сильным или нет? Ведь раньше такого не было в мире
@@vostorg6411 если IB, то стоит вообще забыть про ETF от Finex. Рассматривайте только крупных провайдеров, у них комиссии гораздо ниже. Vanguard посмотрите, например. Да, компании Америки сейчас лидируют. А через 20-30 лет компании какой страны будут лидировать? 50 лет назад это была Япония, 120 лет назад - Британия. А когда-то Аргентина была самой развитой страной планеты, с самым высоким уровнем жизни. Все меняется. Да, значительная доля дохода американских компаний идет из-за границы. Но это не отменяет того факта, что если вы покупаете только акции США, вы игнорируете почти половину мировых компаний (по капитализации). Если в ближайшие 40 лет китайские компании взлетят до небес, а акции США покажут нулевой результат, то какая разница, откуда они получали прибыль? Да, корреляция там высокая, но не "1". И еще, советую обязательно посмотреть мое видео "акции какой страны покупать", будет очень полезно.
@@mozg9765 Здравствуйте. Напишу ниже свои мысли, которые не являются инвестиционной рекомендацией. Если вам необходимо спокойствие, то, возможно, стоит в конечном счёте собрать портфель не только из акций, но долю всегда держать в облигациях/кэше? Это соотношение должно зависеть от ваших целей и терпимости к риску. Мало кому реально подходит портфель, где все в акциях (в ETF на акции). Что касается прибыльных позиций, то большой вопрос в том, сколько их (если 5 акций, это одно, если 35, ситуация уже лучше), насколько большой там размер прибыли, а также вопрос в том, сколько будет стоить перенос каждой позиции к российскому брокеру. Это почти всегда платно, бесплатные переносы я видел только внутри США. Стоит узнать это в поддержке, причём именно про перевод позиций в РФ. Может, там такая комиссия, что налог в принципе будет дешевле заплатить.
Если смысл в количестве акций, из которых кто-то "выстрелит", не означает ли это то, что лучше брать равнозвешенный индекс, а не взвешенный по капитализации?
Скорее нет, ведь большинство акций будут убыточными и увеличив их вес в вашем портфеле, вы увеличите убыток, который должны перекрыть акций что выстрелят
Какая стратегия для случая: если уже вошёл в акции по хорошим ценам распродажи марта 2020, есть ли смысл выходить из позиций и перекладываться в ETF с учётом налогов, транзакционных издержек и того, что заходить прямо сейчас придётся на хаяйх, есть ли в этом смысл?
Больно. Не знаю, нужно смотреть на размер налогов и текущую диверсификацию портфеля. Возможно, дождаться ЛДВ будет лучше, но я не могу сказать точно - это нужно считать по ситуации.
Приветствую! Спасибо за видео, очень интересные, постоянно смотрю. ) Я уже писал этот вопрос, какие етф можно покупать через Интерактив Брокерс на индексы Sp500? Тикеры)
@@invest_science вы даёте платные индивидуальные уроки или рекомендации по работе с ценными бумагами? Это было бы очень актуально, так как просто не у кого учиться :(. С Вами можно связаться?
Да. Но это отставание не является редкостью, вот более полная статистика: www.dimensional.com/us-en/insights/large-and-in-charge-giant-firms-atop-market-is-nothing-new За 10 лет отставание в среднем на -1.5% годовых.
Что если купить фонд широкого рынка и отдельно продать компании, которые кажутся переоцененными на размер ее доли в фонде? Скорее всего попасть в 4% топовых компаний не получится, а значит это может немного улучшить средний результат
@@Olegamus да, как пример. С того момента, как P/E был 1000, акции Теслы выросли ещё процентов на 30, а P/E при этом опустился до 350. Т.е. "переоцененная" компания выросла ещё сильнее, но стала при этом менее "переоцененной". Логично предположить, что тогда она могла и не быть переоцененной.
Благодарю за контент. Скажите пожалуйста мнение о инвестиционной подушке безопасности. Интересно, какой процент от портфеля она должна составлять и при каком снижении стоит начать её использовать и какую часть. Заранее благодарю.
Через российских брокеров выбор очень маленький. Это будет либо FXWO, либо набор из отдельных ETF по странам (FXUS, FXDE и так далее). Я не уверен, что из этого будет лучше, разберусь подробнее и сделаю видео об этом. Но лучше всего в конечном счёте переходить на зарубежного брокера, для этого желательно в районе 10к$ минимум.
@@invest_science спасибо) А то я намедни брал FXGD и был выбор рубли/доллары. Решил, что в $ надёжнее, купил лот валюты (заплатив комиссию брокеру) и взял этот фонд. А потом смотрю - а он в рублях!)) вот, подстава))
@@invest_science Я хотел выяснить по доходности, схожи они или могут сильно разниться? Если схожи, тогда 4% компаний тянущих рынок, всегда входят в s&p500. А тогда фонд на широкий индекс и не нужен. Или бывает что индекс широкого рынка существенно обходит?
Не соглашусь, т.к. сделано много допущений, например о так называемой эффективности рынка и о том, что информация доступна всем и понятна всем. Т.е. если вы вкладываете в слепую, как буд-то подбрасывая монетку, то конечно вы должны действовать как сказал автор, т.е. просто принимая вероятности подброса монетки. Вот например почему делается допущение, что раз информация доступна каждому, то она понятна каждому? Предположение о рациональном инвесторе также можно отбросить, т.к. люди часто поступают иррационально, а также глупы и ленивы, а раз так, то с чего вы взяли, что все люди или просто большинство понимают показатели компании, в которую вкладывают деньги? В данном случае они вкладывают вслепую и им стоит инвестировать в ETF на акции. Так же можно сделать вывод, что если бы инвесторы были бы рациональны и понимали куда они вкладывают, то не стали бы вкладывать в компании у которых p/e больше 30, а тем более 1180 как у Тесла, т.е. срок окупаемости вложений 1180 лет, что абсолютно иррационально, а на деле происходит по глупости инвестора. Но если вы понимаете хотя бы такие вещи, то вам уже легче попасть именно в те компании, которые тянут рынки. А также с чего вы взяли, что лучше вкладывать в ETF или отдельные акции вне зависимости от момента входа? Т.е. если вы вложите в индекс деньги на хаях, а потому будет падение на 50%, а такое бывало, то не факт, что вы со своей диверсификацией дождетесь, когда ваши ETF выйдут в 0, не говоря уже о потерянных годах, так можно и по 5 лет ждать, если не больше. Если вы пассивный инвестор, то ваши нервы не выдержат ждать 5 лет просадки и вы просто продадите в минус. По моему совсем бездумное инвестирование, типа кинул деньги в ETF на акции глобальных рынков и забыл, это опасный вариант, т.е. если говорить о рисках, вы берете на себя риск своей тупости и за эту тупость придется платить, т.е. лучше тогда в краткосрочные гос.облигации или вклады деньги положить, чем играть с рулеткой, пусть и диверсифицированной. Ваша диверсификация снижает риски, но не устраняет их при слепом инвестировании, а значит вы точно также можете оказаться в минусе, если зашли на рынок в неудачное время, когда все перекуплено, как сейчас например. Если инвестиции не делают людей богаче, то зачем тогда люди инвестируют? Тот же баффет выбирает акции, а не покупает всё подряд, т.е. он считает, что может получить доходы выше индекса и ведь получает и является самым богатым инвестором в мире, что противоречит вашим словам о том, что вложения в ETF лучше. Тот же баффет своей жене сказал после его смерти все в индекс кинуть, потому что она то точно не умеет анализировать отрасли и компании.
Если бы рынок был достаточно неэффективным, мы бы наблюдали стабильные высокие результаты у многих профессиональных участников рынка. Мы не видим этого, в основном только временное везение (см. Luck VS Skill Фамы и Френча). Говоря о том, что инвесторы действуют иррационально, вы подразумеваете, что поступаете рационально и умеете анализировать дсступную информацию лучше коллективного интеллекта, в первую очередь состоящего из лучших игроков (в США около 80% объемов торгов создают институциональные инвесторы). Нет причин так считать. P/E 1000 не означает, что компания будет окупаться 1000 лет. В 2009 году P/E по S&P500 в некоторые месяцы достигал 50. Акции несут в себе риск. В случае негативных сценариев можно ждать возвращение к исходному уровню капитала более 10 лет. Баффетт писал, что за жизнь встретил 10 человек, про кого мог сказать, что в будущем они смогут обогнать индекс. Подобные умения - это один на миллион, конечно его жена - не один из таких людей. Есть шанс, что вы один из будущих финансовых гениев, но вероятность этого стремится к нулю.
Допустим, я хочу инвестировать в акции 100 стран мира, для диверсификации. Допустим также, что для каждой из этих стран есть etf, который содержит весь рынок этой страны (как например fxus для сша). Как понять, какую долю в портфеле должны содержать паи каждого из этих 100 etf? Наверное не по 1%, есть же какие-то доли экономики каждой из стран от мировой экономики.
Думаю, имеет место такой вариант: нужно пересчитать капитализацию каждой из этих 100 стран в одной условной валюте. Их сумма даст общую капитализацию. Далее для каждой страны получаем частную относительную, разделив ее капитализацию на общую - это число и будет целевым процентом страны в портфеле. Это в теории. На практике, если не хочется замарачиваться, то проще будет подсмотреть доли в каком-нибудь глобальном индексе.
Есть фонды со всеми странами, кроме US, есть фонды с развивающимися и развитыми странами отдельно и т.д. Всё уже за вас придумано и сделано давно (посмотрите проценты этих фондов)
Не покупайте отдельные акции так как есть специалисты гораздо умнее вас, не занимайтесь бизнесом так как есть люди которые занимаются им давно и разбираются лучше вас, не устрайвайтесь на работу есть люди с опытом гораздо профессиональней вас и т.д. нигде просто не будет.
Неопытный врач зарабатывает меньше опытного, но он хотя бы зарабатывает, а не теряет. Активный инвестор в основном проигрывает индексу, т.е. его деятельность не просто не приносит ничего - она вообще отнимает.
@@invest_science Доктор которому нравится лечить людей всё равно будет это делать если даже это не будет приносить ему денег, человек решивший стать доктором чтобы срубить бабла по быстрому никогда не станет хорошим доктором. Хороший доктор никогда не останется без доходов так как в итоге он всё же станет профессионалом.
@@ufouf8898 если человек покупает отдельные акции, чтобы попытаться сделать рынок более эффективным, понимая, что из-за этого он скорее всего потеряет деньги по сравнению с индексом, то это весьма благородно. Но становиться таким человеком я бы никому из частных инвесторов не советовал.
Если вы о банковском вкладе, то он приносит около 0% после вычета инфляции. Облигации исторически приносили на 2-3% больше, акции - на 5% в год больше, но с высокими рисками. Между 0% и 5% очень большая разница
@@issamruslan689 весь мой портфель - это только ETFы. ETF на облигации у меня мало, в моем возрасте в них мало смысла, нужно делать упор на акции. Золота у меня нет. Отдельных акций нет по причинам, описанным в этом видео. На западе отдельные акции покупают всё реже и реже, все переходят на ETF. В России инвестиции непопулярны, поэтому все покупают отдельные акции, но это ошибка. Надеюсь, лет через 10 мы ее осознаем, и рынок ETF в России начнет расширяться.
@@invest_science мне кажется, у нас популярны вложения в отдельные акции еще потому, что российские акций предлагают хорошую див.доходность. Если для акций США див.доходность в 7-8% - повод насторожиться и сигнал, что у компании, возможно, не все хорошо, то у нас это фактически норма. Отсюда и любовь к отдельным акциям. Ну, как одна из причин, помимо сказанной вами.
Пока слушал, возник вопрос: если рынок эффективен, то он должен бы и это снижение риска, которое дает ETF, отыграть? Представим, что все ушли в ETF, пропадет подпитка из неудачников-угадальщиков. Или нет?
@@invest_science долго думал над этой фразой. Для меня, темного, звучит как "люди за рулеткой играют против крупье, а не против казино". У Вас есть материалы о финансовых потоках на биржах? Не нашел, да и вообще мало кто об этом рассказывает.
@@SpaceSpb пассивные инвесторы растут вместе с рынком, активные пытаются обогнать рынок, продав невыгодные по их мнению акции. Но эти акции кто-то должен купить, так что это игра с нулевой суммой (если один из спекулянтов прав, то другой автоматически не прав)
Ну когда вся масса поймет и перейдет на индексы, этот принцип перестанет работать. Деньги не берутся из воздуха, кто то должен их терять. Либо доходность станет равна нулю.
Это случится не скоро: сейчас в индексах сидит около 5% рынка. Ну и всегда будет прослойка людей, пытающихся обогнать рынок (к тому же брокеры получают прибыль с комиссий, им не выгодно рекламировать индексы)
Покупайте акции диведентные, купил и забыл. Обычно, кто держит акции 5 и более лет, имеет сейчас при коррекции рынка очень хорошие плюсы, 50 и более процентов, плюс дивиденты капают каждый по нашему рынку 10 процентов в среднем. Это касается российского рынка. Самый прибыльный Инвестор - мертвый инвестор😃.
Можно, при желании, вообще исключить всю "верхушку". Акции мелких компаний исторически приносили более высокую прибыль, чем акции крупных компаний, скорее всего из-за более высоких рисков.
@@АндрейГорбулёв-о2н на эту тему есть куча исследований. Кроме того, отдельные акции никак не могут быть лучше чем ETF, потому что ETF состоит из отдельных акций. Это просто вопрос диверсификации, какая лучше - хорошая диверсификация или плохая.
@@invest_science не нужно писать про "кучу исследований", Вы конкретные примеры разберите, прежде чем слушателей убеждать в выгодности ETF по сравнению с отдельным выбором акций. По поводу диверсификации могу одно сказать чем больше диверсификация, тем ниже прибыль... В любом ETF есть часть того, что вообще в минусе. Это как салат, что-то свежее, а что-то "с душком", а залить всё майонезом и супер! Мы о зарабатывании денег говорим, а не о системе безопасности... Можно тупо покупать Евро или доллары и совсем спокойно будет...
@@АндрейГорбулёв-о2н о, нет, конечно нет. Поскольку большинство акций показывают результат ниже индекса (из конкретных исследований можете посмотреть "Do stocks outperform T-bills", там выборка по всем акциям США за несколько десятилетий), то портфель из нескольких отдельных акций чаще всего будет отставать от индекса, потому что очень малы шансы попасть в единичные компании, которые в будущем покажут сверх-прибыль. Мы можем проверить это на практике, и получить тот же результат - инвестиционные фонды с бОльшим количеством акций показывали более высокую прибыль, чем те фонды, которые держали все средства всего в нескольких компаниях. У Vanguard было исследование, где была фактическая статистика по инвестиционным фондам США. Чем меньше акций было в портфеле, тем ниже был средний итоговый результат. Но оно и понятно, в теории так и должно быть, тут ничего удивительного.
Лайк, но все меняется, при анализе, отдельные акции на коротком промежутке с большой вероятностью обгонят рынок.. подключайте аналитическое мышление.. конечно на те средства которые не жалко потерять.. )
Вы опираетесь на древние и не актуальные исследования. В облигациях сейчас тупо нет доходности т.к. долг раскачали сверх меры и теперь не могут ставку поднимать. Все остальные выводы ошибочны тк основываются на старой теории. Сейчас все по другому устроено.
хорошее видео но заблуждение реалиста ! портфель должен быть диверсифицированный !!!!! а ETF это одинаковый скучный как облигации ,но имеющий право на нахождение в портфеле 15 процентов ! или для портфеля тех кто не имеет математический и аналитический склад ума ! а цитировать Баффета не разумно тк миллиарды он заработал на портфеле из акций а не фондов! фонды появились потом
Спасибо за комментарий! Если ETF содержит в себе все акции, то покупая эти же акции, диверсификация не повышается. Баффетт - финансовый гений, нет особого смысла пытаться повторить его успех.
@@invest_science вы молодец , но почему я вам возразил: на фондовом рынке 6 лет 2 года составлял портфель , падал , анализировал Баффета , Далио и Сороса и на своем примере : акции сша ( див)акции сша(рост) , европы , облигации , еврооблигации , еtF и срочный рынок это все я разложил по разным брокерским счетам и получил следущее : акции сша +27, обл +2, акции россии +58, акции див +54 а вот etf - +4 ! Поэтому я с вами не вполне согласен )))) но вы молодец)))
Баффет заработал миллиарды не только и не сколько на отдельных акциях, а на активном ведении бизнеса. Его компания полностью или преимущественно контролирует страховые компании, железнодорожного перевозчика и энергетическую компанию. Вернее так: он использует гибридный подход - предпринимательство+инвестиции. Но через компанию-конгломерат.
@@ИльяИванов-о5ж 6 лет это очень маленький срок по меркам рынка. Если вам удалось обогнать широкий индекс за этот промежуток, то это везение в 99% случаев
А какие эмитенты etf заносят за рекламу? Шутка. Просто смысл в каждом видео 'продавать' етф?) темболее, етфы разные есть и тоже немало их. И например не понятно - нае тебя русские етф или нет? Правда, что реинвестирует дивы тинек, а втб перебалансирует, и сбер не возьмёт за тебе лишнюю комиссию и скажет "идите забирать ваш етф, где его купили" 😁
Рынку не нужен приток инвесторов, чтобы расти. Покупая акции, вы покупаете будущую прибыль компании со скидкой за риск. Рост стоимости акций, как и выплата дивидендов - это реализация рисковой премии. Вы можете не принимать этот риск, и купить облигации с низким доходом, а можете принимать, и купить акции с более высоким доходом. Подробнее о рисковой премии можно почитать например тут: ru.m.wikipedia.org/wiki/%D0%A0%D0%B8%D1%81%D0%BA%D0%BE%D0%B2%D0%B0%D1%8F_%D0%BF%D1%80%D0%B5%D0%BC%D0%B8%D1%8F
@@sergeylimonov7824 "несправедливо" высокий спрос на акции порождает справедливо высокий спрос на их шорт среди активных управляющих, что в свою очередь возвращает стоимость ближе к справедливой.
Спасибо. Хороший материал. Кстати, прогресс за три года налицо (дикция, визуальный материал, оригинальные источники, ссылки на Elsevier ские журналы). Вы молодец 👍
Ура, похоже что первый не продавшийся блогер про акции😂благодарю!
Спасибо!Я ,как наркоман,решил все ролики посмотреть!!!!
Аналогично!
И я )) 🔥
Антон, большое Вам спасибо!!! Всяческих благ, а каналу роста!!!
Пожалуйста
Зачем искать иголку в стоге сена, если можно купить весь стог сена)
Чëтко!))))
Осталось придумать, что с этим стогом потом делать
@@dont.try.to_search там может оказаться золотая цепочка)
Можно купить весь стог сена, сжеч его просеять, достать иголку и продать её дороже чем стог сена и затраты на сжигание и просеивание)
@@onimenokyo6491 А если там не будет иголки, волосы рвать на голове?
Плят, всех инвесторов распугал
Супер канал. Как я рад, что обнаружил его. Просто и понятно. Процветания вам!
Спасибо, что просвящаете нас!😀👍
Как хорошо, что нашла ваш канал. Смотрю видео по очереди, и прям возвращаюсь на землю.
Тоже самое
Самый грамотный ютубер
Антон, спасибо за видео. Все очень понятно и доходчиво. Отличный канал! Желаю развития и процветания!
Спасибо!
Спасибо) Говорят, скучно купить один глобальный etf, но мне нравится ощущение, что я владею всем миром)
Даже какими-то 0,0000001%, но я влияю на всевозможные уголки Земли)
да не на что ты не влияешь
Антон, расскажите о себе, пожалуйста. Как вы стали интересоваться инвестициями, чем увлекаетесь, чем занимаетесь по жизни, где учились и прочее.
Спасибо за комментарий, но я совсем не люблю говорить о себе) лучше про инвестиции
@@invest_science Очень жаль )
Спасибо, откуда у вас в голове столько информации, вы же ещё молоды.
Классный канал🔥☝️ все верно etf - наше все)
Спасибо, Антон, за обзор и полезную информацию!!!
Спасибо за видео, комментарий в поддержку канала
Хорошая подача! Спасибо
Парня в топ! Сразу видно, человек понимает что говорит!
Огромное вам спасибо! Лучше вас никто не обьясняет. Скажите,а если покупать все американские акции,о какой сумме будет идти речь? Заранее благодарю!
Смотря через какой фонд. Если через мосбиржу, то около 6000 рублей, если не ошибаюсь. У меня есть видео про ETF и БПИФ на мосбирже, но недавно оно стало частично неактуальным из-за выхода FXDM, про который у меня 2 видео
Где найти список топ компаний за произвольный год, и посчитать и сравнить самому, как это сделали Вы?
Круто!
Одно из лучших видео на канале, просто разрывает сознание! А скажите, пожалуйста, для гос облигаций это тоже справедливо или уже в меньшей мере, поскольку у них один эмитент и они скоррелированы между собой?
Автор столь молод, но столь умён! Напрашивается вопрос, вы с молоком матери впитывали знания о фондовом рынке !?)
Спасибо! Мне 24, было время что-то посмотреть, почитать, изучить.
он теоретик, даже если сравнить сегодняшнюю ситуацию с тем что он говорит в этом ролике 14.08.2020, видно что он ошибся на счет ИТ компаний и в целом развитых компаний касательно того, что они не дадут высокий доход.
@@ChegMr так он говорит про долгосрок, а не несколько лет и даже не 5-10 лет
Ты ему уже мазоль языком натер
@@ChegMr у вас ошибка выжившего. Вы обращаете внимания на те компании которые принесли сверхвысокий доход, забывая про те, которые его не принесли.
Спасибо за ваше мнение.
Очень крутое видео. Спасибо
Самый понятный канал
Полезная публикация, спасибо!
Спасибо за интересный контент. Но про 4% акций, которые тянут рынок вверх я не понял источник. В статье, название которой вы показали на экране, когда говорили про это, речь идёт о сравнении акций с доходностью облигаций за период с 1990 по 2018 год. Исследование «Do Global Stocks Outperform US Treasury Bills?», на которое вы ссылаетесь, показало, что 44% американский акций дают доходность выше чем доходность облигаций.
Я ссылался на работу "Do Stocks Outperform Treasury bills?" 2018 года.
Цитата из заключения: "slightly more than 4% of the firms
account for all of the net stock market gains. The other 96% of firms that issued stock
collectively matched one-month Treasury bill returns over their lifetimes."
44% акций действительно могут приносить доходность выше казначейских векселей, но если сложить вместе все акции, кроме 5% "лучших", то вы не смогли бы обогнать векселя.
@@invest_science не обратил внимание на указанный в видео год. В версиях этой статьи от 2019 и 2020 года (там другое название, но сюжет тот же) этого вывода почему-то нет. Просто из вашего видео следует, что покупатели отдельных акций пытаются попадать в 4%, но, кажется, что неплохой результат будет, если попасть в эти 44%.
@@hlopotov нет, учитывая что доходность векселя это примерно 0-1%.
Спасибо за видео. Да, безусловно, покупка набора акций лучше, чем покупка одной акции, но этих наборов существует бесконечное множество. Почему мы должны покупать sp500, а не sp100, если они показывают схожую доходность? А насдак 100 и вовсе обгоняет. Или чем больше акций, тем лучше? Почему мы решили, что Америка лучше всех в мире будет расти и в будущем? Может быть купить мировой етф, который включает в себя кучу разных бумаг? Или какой-нибудь рассел3000, зачем ограничиваться 500 компаниями?
Нет причин думать, что 500 является каким-то волшебным числом, или что акции Америки всегда будут обгонять остальные рынки (или что именно технический сектор будет это делать).
Не инвестиционная рекомендация
500 больше 100, и меньше риска поэтому, а Бернстайн так вообще советует инвестировать в еще более широкие индексы с несколькими тысячами акций.
Спасибо за обзор и полезную информацию!!!!
Классный канал, уже подписался. Почитал кучу комментариев под твоими роликами и возник вопрос, а что считать за тот самый индекс, который никто не может обогнать? Допустим в Америке 4 основных индекса, не говоря уже о дополнительных. Получается можно брать по 1 ETF, коррелирующим с каждым индексом? Хотя полюбому есть компании, присутствующие в нескольких из них. Тем самым, покупая 4 ЕТФ, мы нарушаем некий баланс компаний,заложенный в конкретном индексе.
Это условность. Если мы возьмём индекс всех акций Китая, то большинство инвесторов, которые инвестируют в отдельные китайские компании, не обгонят его.
А уж в каких пропорциях какие страны будут в портфеле - это отдельный вопрос. В одном из видео про FXDM ("стоит ли покупать") затрагивал этот вопрос
Спасибо 🤝
После ситуации с FinEx страшно инвестировать в ETF((
Супер!!!
Что то не сходится, на 2:50 говорится что Microsoft c 2004-го года по 2020 год выросла на 13%, но она выросла на сотни процентов за этот период, если верить графику Google. Или я что-то не так понял, поясните кто в курсе.
Речь про годовые проценты, в сумме это и будут сотни процентов прибыли. И тут расчёты не по календарным годам, может быть небольшая разница (1-2%, сути не меняет)
Спасибо за видео. Скажи, каким образом лучше всего купить акции всего мира? Лучше взять 2 итф на развитые и развивающиеся рынки? Или один типа acwi , fxwo?
Спасибо
А у тебя есть доступ к ACWI и другим бумагам для квалов, или ты используешь иностранного брокера? Если что-то из этого, то отталкивайся от размера комиссий и диверсификации.
Если же нет, то выбор очень маленький, посмотри моё видео про ETF и БПИФ, торгующиеся на мосбирже.
@@invest_science interactive broker. Еще один вопрос, если можно. Аргумент с тем, что половина дохода и так вне Америки и то, что компании из США проникли полностью во все сферы жизни и без них никак, ты считаешь достаточно сильным или нет? Ведь раньше такого не было в мире
@@vostorg6411 если IB, то стоит вообще забыть про ETF от Finex. Рассматривайте только крупных провайдеров, у них комиссии гораздо ниже. Vanguard посмотрите, например.
Да, компании Америки сейчас лидируют. А через 20-30 лет компании какой страны будут лидировать? 50 лет назад это была Япония, 120 лет назад - Британия. А когда-то Аргентина была самой развитой страной планеты, с самым высоким уровнем жизни. Все меняется.
Да, значительная доля дохода американских компаний идет из-за границы. Но это не отменяет того факта, что если вы покупаете только акции США, вы игнорируете почти половину мировых компаний (по капитализации). Если в ближайшие 40 лет китайские компании взлетят до небес, а акции США покажут нулевой результат, то какая разница, откуда они получали прибыль? Да, корреляция там высокая, но не "1". И еще, советую обязательно посмотреть мое видео "акции какой страны покупать", будет очень полезно.
@@invest_science благодарю, успехов на ютубе
@@mozg9765 Здравствуйте. Напишу ниже свои мысли, которые не являются инвестиционной рекомендацией. Если вам необходимо спокойствие, то, возможно, стоит в конечном счёте собрать портфель не только из акций, но долю всегда держать в облигациях/кэше? Это соотношение должно зависеть от ваших целей и терпимости к риску. Мало кому реально подходит портфель, где все в акциях (в ETF на акции).
Что касается прибыльных позиций, то большой вопрос в том, сколько их (если 5 акций, это одно, если 35, ситуация уже лучше), насколько большой там размер прибыли, а также вопрос в том, сколько будет стоить перенос каждой позиции к российскому брокеру. Это почти всегда платно, бесплатные переносы я видел только внутри США. Стоит узнать это в поддержке, причём именно про перевод позиций в РФ. Может, там такая комиссия, что налог в принципе будет дешевле заплатить.
Лукас на продвижение!
Как вы изучали тему инвестиций?
Если смысл в количестве акций, из которых кто-то "выстрелит", не означает ли это то, что лучше брать равнозвешенный индекс, а не взвешенный по капитализации?
Скорее нет, ведь большинство акций будут убыточными и увеличив их вес в вашем портфеле, вы увеличите убыток, который должны перекрыть акций что выстрелят
@@ArgoKios звучит убедительно
Развивайся👍
согласен. все верно
Каждое видео о том что надо инвестировать в индекс?
Спасибо за комментарий! Не каждое, но многие.
Эксон Мобил сказал минус 4, хотя написано +3,6..
круто ))
То что это опасное занятие все знают и так. Каждый сам решает, что ему делать.
Какая стратегия для случая: если уже вошёл в акции по хорошим ценам распродажи марта 2020, есть ли смысл выходить из позиций и перекладываться в ETF с учётом налогов, транзакционных издержек и того, что заходить прямо сейчас придётся на хаяйх, есть ли в этом смысл?
Больно. Не знаю, нужно смотреть на размер налогов и текущую диверсификацию портфеля. Возможно, дождаться ЛДВ будет лучше, но я не могу сказать точно - это нужно считать по ситуации.
Спасибо
Это факт
Все зависит от точки входа и выхода
Инвестиции - вообще дело простое. Покупай на минимуме, продавай на максимуме. Вот и всех делов.
@@ГлебКолосков-у8в если продавать, это не инвестиции, а спекуляции уже получаются.
@@ГлебКолосков-у8в от куда ты знаешь что минимум или максимум? Видишь будущее?
На долгосроке точки входа/выхода не так важны, если покупать мировой индекс и держать 15+ лет
Приветствую! Спасибо за видео, очень интересные, постоянно смотрю. ) Я уже писал этот вопрос, какие етф можно покупать через Интерактив Брокерс на индексы Sp500? Тикеры)
Зачем вам покупать ETF именно на S&P500?
В принципе, у Vanguard есть такой фонд - VOO. Не инвестиционная рекомендация.
@@invest_science ну так вроде БаФфет завещал именно етф SP500?)
@@ДаниилСобственник да, всё верно
@@invest_science вы даёте платные индивидуальные уроки или рекомендации по работе с ценными бумагами? Это было бы очень актуально, так как просто не у кого учиться :(. С Вами можно связаться?
@@ДаниилСобственник связаться можно через Телеграм, ссылка есть в описании к любому из свежих видео.
Но рекомендации я не даю, даже на платной основе.
Класс👍
Автор, добрый день
При расчете доходности 10 крупнейшних компаний были учтены выплаты дивидендов по ним?( с учетом реинвестирования)
Да. Но это отставание не является редкостью, вот более полная статистика: www.dimensional.com/us-en/insights/large-and-in-charge-giant-firms-atop-market-is-nothing-new
За 10 лет отставание в среднем на -1.5% годовых.
Молодец!
5:57
Что если купить фонд широкого рынка и отдельно продать компании, которые кажутся переоцененными на размер ее доли в фонде? Скорее всего попасть в 4% топовых компаний не получится, а значит это может немного улучшить средний результат
Компании, которые кажутся переоцененными, могут оказаться не переоцененными.
@@invest_science Например тесла при P/E > 1000 😉
@@Olegamus да, как пример. С того момента, как P/E был 1000, акции Теслы выросли ещё процентов на 30, а P/E при этом опустился до 350.
Т.е. "переоцененная" компания выросла ещё сильнее, но стала при этом менее "переоцененной". Логично предположить, что тогда она могла и не быть переоцененной.
❤️❤️❤️
Благодарю за контент. Скажите пожалуйста мнение о инвестиционной подушке безопасности. Интересно, какой процент от портфеля она должна составлять и при каком снижении стоит начать её использовать и какую часть. Заранее благодарю.
Здравствуйте. Ответ фактически есть в моём видео "когда покупать акции".
@@invest_science Спасибо! Посмотрю.
В какие ETF оптимально вкладываться через российского брокера?
Через российских брокеров выбор очень маленький. Это будет либо FXWO, либо набор из отдельных ETF по странам (FXUS, FXDE и так далее). Я не уверен, что из этого будет лучше, разберусь подробнее и сделаю видео об этом.
Но лучше всего в конечном счёте переходить на зарубежного брокера, для этого желательно в районе 10к$ минимум.
@@invest_science благодарю за ответ и ждём от вас новых видео про ETF)
@@invest_science FXWO на мосбирже продают за рубли и доллары. Разницы в них нет, я так понимаю? Всё равно цена будет в рублях.
@@DmitriyIvanoff разницы не будет. Даже если рубль сильно рухнет, то FXUS в рублях просто сильно вырастет, и всё.
@@invest_science спасибо)
А то я намедни брал FXGD и был выбор рубли/доллары. Решил, что в $ надёжнее, купил лот валюты (заплатив комиссию брокеру) и взял этот фонд. А потом смотрю - а он в рублях!)) вот, подстава))
👍👍👍
Не смотрел это видео. Но представляю что там. Рынки не переиграть. Акции. Фуфло. Надо брать etf. Братан раз за разом одно и тоже. Убедил. Покупаю etf.
Где ссылка на исследование о котором идет речь?
Ещё бы комиссии в наших ETF уменьшили….
Подскажите, а есть ли большая разница между индексом s&p500 и wilshire5000(широкий рынок США)?
Разница есть, но не очень большая. Можете посмотреть капитализацию двух индексов, разница будет процентов 20.
@@invest_science Я хотел выяснить по доходности, схожи они или могут сильно разниться? Если схожи, тогда 4% компаний тянущих рынок, всегда входят в s&p500. А тогда фонд на широкий индекс и не нужен. Или бывает что индекс широкого рынка существенно обходит?
@@fandor80 мелкие акции исторически приносили более высокую премию, но разница между широким рынком и топ-500 вряд ли будет существенной.
@@invest_science при наличии на мосбирже, etf на широкий рынок США и сопоставимых комиссиях, я бы взял его.
Майкрософт в 2004 стоила в среднем 25 долларов , а в июле 20 уже 185 это не 13 процентов!? И даже на пике 1999 стоила 63 рост на 300%.
Речь про годовые проценты.
Привет приведи пожалуйста пример хорошего дивер портфеля с etf в процентном соотношении , исходя из своего возраста и своих предпочтений
Привет. Не хочу, чтобы кто-то повторял что-то из моих личных предпочтений и целей.
Лайк и подписался
Спасибо!)
Не соглашусь, т.к. сделано много допущений, например о так называемой эффективности рынка и о том, что информация доступна всем и понятна всем. Т.е. если вы вкладываете в слепую, как буд-то подбрасывая монетку, то конечно вы должны действовать как сказал автор, т.е. просто принимая вероятности подброса монетки. Вот например почему делается допущение, что раз информация доступна каждому, то она понятна каждому? Предположение о рациональном инвесторе также можно отбросить, т.к. люди часто поступают иррационально, а также глупы и ленивы, а раз так, то с чего вы взяли, что все люди или просто большинство понимают показатели компании, в которую вкладывают деньги? В данном случае они вкладывают вслепую и им стоит инвестировать в ETF на акции. Так же можно сделать вывод, что если бы инвесторы были бы рациональны и понимали куда они вкладывают, то не стали бы вкладывать в компании у которых p/e больше 30, а тем более 1180 как у Тесла, т.е. срок окупаемости вложений 1180 лет, что абсолютно иррационально, а на деле происходит по глупости инвестора. Но если вы понимаете хотя бы такие вещи, то вам уже легче попасть именно в те компании, которые тянут рынки. А также с чего вы взяли, что лучше вкладывать в ETF или отдельные акции вне зависимости от момента входа? Т.е. если вы вложите в индекс деньги на хаях, а потому будет падение на 50%, а такое бывало, то не факт, что вы со своей диверсификацией дождетесь, когда ваши ETF выйдут в 0, не говоря уже о потерянных годах, так можно и по 5 лет ждать, если не больше. Если вы пассивный инвестор, то ваши нервы не выдержат ждать 5 лет просадки и вы просто продадите в минус. По моему совсем бездумное инвестирование, типа кинул деньги в ETF на акции глобальных рынков и забыл, это опасный вариант, т.е. если говорить о рисках, вы берете на себя риск своей тупости и за эту тупость придется платить, т.е. лучше тогда в краткосрочные гос.облигации или вклады деньги положить, чем играть с рулеткой, пусть и диверсифицированной. Ваша диверсификация снижает риски, но не устраняет их при слепом инвестировании, а значит вы точно также можете оказаться в минусе, если зашли на рынок в неудачное время, когда все перекуплено, как сейчас например. Если инвестиции не делают людей богаче, то зачем тогда люди инвестируют? Тот же баффет выбирает акции, а не покупает всё подряд, т.е. он считает, что может получить доходы выше индекса и ведь получает и является самым богатым инвестором в мире, что противоречит вашим словам о том, что вложения в ETF лучше. Тот же баффет своей жене сказал после его смерти все в индекс кинуть, потому что она то точно не умеет анализировать отрасли и компании.
Если бы рынок был достаточно неэффективным, мы бы наблюдали стабильные высокие результаты у многих профессиональных участников рынка. Мы не видим этого, в основном только временное везение (см. Luck VS Skill Фамы и Френча). Говоря о том, что инвесторы действуют иррационально, вы подразумеваете, что поступаете рационально и умеете анализировать дсступную информацию лучше коллективного интеллекта, в первую очередь состоящего из лучших игроков (в США около 80% объемов торгов создают институциональные инвесторы). Нет причин так считать.
P/E 1000 не означает, что компания будет окупаться 1000 лет. В 2009 году P/E по S&P500 в некоторые месяцы достигал 50.
Акции несут в себе риск. В случае негативных сценариев можно ждать возвращение к исходному уровню капитала более 10 лет.
Баффетт писал, что за жизнь встретил 10 человек, про кого мог сказать, что в будущем они смогут обогнать индекс. Подобные умения - это один на миллион, конечно его жена - не один из таких людей. Есть шанс, что вы один из будущих финансовых гениев, но вероятность этого стремится к нулю.
Допустим, я хочу инвестировать в акции 100 стран мира, для диверсификации. Допустим также, что для каждой из этих стран есть etf, который содержит весь рынок этой страны (как например fxus для сша). Как понять, какую долю в портфеле должны содержать паи каждого из этих 100 etf? Наверное не по 1%, есть же какие-то доли экономики каждой из стран от мировой экономики.
У меня та же головоломка.
Думаю, имеет место такой вариант: нужно пересчитать капитализацию каждой из этих 100 стран в одной условной валюте. Их сумма даст общую капитализацию. Далее для каждой страны получаем частную относительную, разделив ее капитализацию на общую - это число и будет целевым процентом страны в портфеле. Это в теории. На практике, если не хочется замарачиваться, то проще будет подсмотреть доли в каком-нибудь глобальном индексе.
Есть фонды со всеми странами, кроме US, есть фонды с развивающимися и развитыми странами отдельно и т.д.
Всё уже за вас придумано и сделано давно (посмотрите проценты этих фондов)
👍
Верно ли сделан вывод ,что покупка Фонд FinEx FXWO ETF Глобальные акции -близко к оптимальному решение ?
@Михаил Александрович а что можно взять получше через российского брокера?
С какой суммой есть смысл лезть на зарубежного брокера?
@Михаил Александрович спасибо
@Михаил Александрович Приветствую. 100к и 2к это Вы про рубли или про доллары?
@Михаил Александрович Понял, спасибо..То есть, если есть свободные 100-150к рублей на ib делать нечего...ежемесячный комиссией всё съест))
Не покупайте отдельные акции так как есть специалисты гораздо умнее вас, не занимайтесь бизнесом так как есть люди которые занимаются им давно и разбираются лучше вас, не устрайвайтесь на работу есть люди с опытом гораздо профессиональней вас и т.д. нигде просто не будет.
Неопытный врач зарабатывает меньше опытного, но он хотя бы зарабатывает, а не теряет. Активный инвестор в основном проигрывает индексу, т.е. его деятельность не просто не приносит ничего - она вообще отнимает.
@@invest_science Доктор которому нравится лечить людей всё равно будет это делать если даже это не будет приносить ему денег, человек решивший стать доктором чтобы срубить бабла по быстрому никогда не станет хорошим доктором. Хороший доктор никогда не останется без доходов так как в итоге он всё же станет профессионалом.
@@ufouf8898 если человек покупает отдельные акции, чтобы попытаться сделать рынок более эффективным, понимая, что из-за этого он скорее всего потеряет деньги по сравнению с индексом, то это весьма благородно. Но становиться таким человеком я бы никому из частных инвесторов не советовал.
@@ufouf8898 если ты инвестируешь ради удовольствия, а не прибыли, тогда покупай отдельные акции. Но это от казино тогда не сильно отличается
Молодец
если настолько смешнаЯ прибыль, тогда не понимаю смысл инвестирования на бирже. дивиденды от накопительного счета и то выглядят привлекательней
Если вы о банковском вкладе, то он приносит около 0% после вычета инфляции. Облигации исторически приносили на 2-3% больше, акции - на 5% в год больше, но с высокими рисками. Между 0% и 5% очень большая разница
@@invest_science да. про банковский. спасибо за пояснение. не учла инфляцию
А вы сами инвестируете?
Да, конечно.
@@invest_science и ваш портфель на 100% из етф ? Есть ли там облигации , золото(етф)?
@@issamruslan689 весь мой портфель - это только ETFы.
ETF на облигации у меня мало, в моем возрасте в них мало смысла, нужно делать упор на акции. Золота у меня нет.
Отдельных акций нет по причинам, описанным в этом видео. На западе отдельные акции покупают всё реже и реже, все переходят на ETF. В России инвестиции непопулярны, поэтому все покупают отдельные акции, но это ошибка. Надеюсь, лет через 10 мы ее осознаем, и рынок ETF в России начнет расширяться.
@@invest_science спасибо
@@invest_science мне кажется, у нас популярны вложения в отдельные акции еще потому, что российские акций предлагают хорошую див.доходность. Если для акций США див.доходность в 7-8% - повод насторожиться и сигнал, что у компании, возможно, не все хорошо, то у нас это фактически норма. Отсюда и любовь к отдельным акциям. Ну, как одна из причин, помимо сказанной вами.
Пока слушал, возник вопрос: если рынок эффективен, то он должен бы и это снижение риска, которое дает ETF, отыграть? Представим, что все ушли в ETF, пропадет подпитка из неудачников-угадальщиков. Или нет?
Активные игроки играют друг против друга, а не против пассивных инвесторов.
@@invest_science долго думал над этой фразой. Для меня, темного, звучит как "люди за рулеткой играют против крупье, а не против казино". У Вас есть материалы о финансовых потоках на биржах? Не нашел, да и вообще мало кто об этом рассказывает.
@@SpaceSpb пассивные инвесторы растут вместе с рынком, активные пытаются обогнать рынок, продав невыгодные по их мнению акции. Но эти акции кто-то должен купить, так что это игра с нулевой суммой (если один из спекулянтов прав, то другой автоматически не прав)
Что то с майкрософт не понятно он явно более чем на 13%вырос
Ну когда вся масса поймет и перейдет на индексы, этот принцип перестанет работать. Деньги не берутся из воздуха, кто то должен их терять. Либо доходность станет равна нулю.
Бизнес зарабатывает деньги, поэтому рынок акций приносит прибыль. Это не игра с нулевым мат.ожиданием (в отличие от активного инвестирования)
Это случится не скоро: сейчас в индексах сидит около 5% рынка. Ну и всегда будет прослойка людей, пытающихся обогнать рынок (к тому же брокеры получают прибыль с комиссий, им не выгодно рекламировать индексы)
Призывать вкладываться в ETF на пороге рецессии, это рисковать навлечь на себя народный гнев на ближайшие несколько лет ;)
Есть ETF на краткосрочные облигации почти без риска. Я призываю вкладываться в соответствии с подходящим человеку соотношением активов.
Покупайте акции диведентные, купил и забыл. Обычно, кто держит акции 5 и более лет, имеет сейчас при коррекции рынка очень хорошие плюсы, 50 и более процентов, плюс дивиденты капают каждый по нашему рынку 10 процентов в среднем. Это касается российского рынка. Самый прибыльный Инвестор - мертвый инвестор😃.
Особенно инвестор ЮКОСа 😂
А как эти люди, которые дают советы, сами заработали миллионы?
А если наоборот исключить 10 крупнейших компаний из портфеля? Предположим, что у инвестора гигантский капитал и он сам себе индексный фонд.
Можно, при желании, вообще исключить всю "верхушку". Акции мелких компаний исторически приносили более высокую прибыль, чем акции крупных компаний, скорее всего из-за более высоких рисков.
можно ли снизить риск воспользовавшись услугами грамотного проверенного экстрасенса?
Многие инвест-блогеры с Ютуба предоставляют услуги по составлению портфеля из отдельных акций. Это примерно тоже самое
одну корову не покупать . покупать сразу стадо
Ты расказываеш про етф. Но я послушал и про индексы.
Допустим комиссия 0.3 проц в год, я покупаю фонд на пять лет и не продаю, так как вычитается комисстя
Она списывается из чистых активов фонда ежедневно понемногу, 0.3% в год.
Скажи где учился, плз?
В педагогическом, который успешно бросил.
@@invest_science А что в результате закончил?
@@invest_science я думал вышка или мгу.
Скажи это тем кто просто купил акции Амазон 10-15 лет назад и всё
Есть те, кто 15 лет назад купил Амазон, а есть те, кто купил Lehman Brothers.
А почему ты не купил тогда, раз угадать нужную акцию было так просто?
В краткосрок и среднесрок можно акции брать, в долгосрок, конечно, индексы лучше
Учитывая волатильность рынка акций, в краткосрок и среднесрок я бы вообще не рекомендовал лезть в акции, даже через ETF (индексы).
Здравствуйте! Напишите пожалуйста ваш e-mail
Здравтсвуйте. Напишите лучше в телеграм: t.me/invest_science
А если взять тупо Макдональдс за 20 или 30 лет, что там по доходности увидите?
Не знаю, можете загуглить прошлую доходность. А что?
@@invest_science Так это будет показательный пример того, правы Вы с теорией, что отдельные акции хуже, чем ETF? Вы сравнивали?
@@АндрейГорбулёв-о2н на эту тему есть куча исследований. Кроме того, отдельные акции никак не могут быть лучше чем ETF, потому что ETF состоит из отдельных акций. Это просто вопрос диверсификации, какая лучше - хорошая диверсификация или плохая.
@@invest_science не нужно писать про "кучу исследований", Вы конкретные примеры разберите, прежде чем слушателей убеждать в выгодности ETF по сравнению с отдельным выбором акций. По поводу диверсификации могу одно сказать чем больше диверсификация, тем ниже прибыль... В любом ETF есть часть того, что вообще в минусе. Это как салат, что-то свежее, а что-то "с душком", а залить всё майонезом и супер! Мы о зарабатывании денег говорим, а не о системе безопасности... Можно тупо покупать Евро или доллары и совсем спокойно будет...
@@АндрейГорбулёв-о2н о, нет, конечно нет. Поскольку большинство акций показывают результат ниже индекса (из конкретных исследований можете посмотреть "Do stocks outperform T-bills", там выборка по всем акциям США за несколько десятилетий), то портфель из нескольких отдельных акций чаще всего будет отставать от индекса, потому что очень малы шансы попасть в единичные компании, которые в будущем покажут сверх-прибыль. Мы можем проверить это на практике, и получить тот же результат - инвестиционные фонды с бОльшим количеством акций показывали более высокую прибыль, чем те фонды, которые держали все средства всего в нескольких компаниях. У Vanguard было исследование, где была фактическая статистика по инвестиционным фондам США. Чем меньше акций было в портфеле, тем ниже был средний итоговый результат. Но оно и понятно, в теории так и должно быть, тут ничего удивительного.
чувачок похоже переводит иностранный канал и читает по стокам. вся аналитика американского рынка. ну.. тоже контент.
Лайк, но все меняется, при анализе, отдельные акции на коротком промежутке с большой вероятностью обгонят рынок.. подключайте аналитическое мышление.. конечно на те средства которые не жалко потерять.. )
чем можете подтвердить? Отдельные акции в большинстве случаев не могут обгонять индекс, потому что индекс и есть средний рост акций, по определению.
Вы опираетесь на древние и не актуальные исследования. В облигациях сейчас тупо нет доходности т.к. долг раскачали сверх меры и теперь не могут ставку поднимать. Все остальные выводы ошибочны тк основываются на старой теории. Сейчас все по другому устроено.
Мир всегда один и тот же, читайте классику ))
хорошее видео но заблуждение реалиста ! портфель должен быть диверсифицированный !!!!! а ETF это одинаковый скучный как облигации ,но имеющий право на нахождение в портфеле 15 процентов ! или для портфеля тех кто не имеет математический и аналитический склад ума ! а цитировать Баффета не разумно тк миллиарды он заработал на портфеле из акций а не фондов! фонды появились потом
Спасибо за комментарий! Если ETF содержит в себе все акции, то покупая эти же акции, диверсификация не повышается.
Баффетт - финансовый гений, нет особого смысла пытаться повторить его успех.
@@invest_science вы молодец , но почему я вам возразил: на фондовом рынке 6 лет 2 года составлял портфель , падал , анализировал Баффета , Далио и Сороса и на своем примере : акции сша ( див)акции сша(рост) , европы , облигации , еврооблигации , еtF и срочный рынок это все я разложил по разным брокерским счетам и получил следущее : акции сша +27, обл +2, акции россии +58, акции див +54 а вот etf - +4 ! Поэтому я с вами не вполне согласен )))) но вы молодец)))
Баффет заработал миллиарды не только и не сколько на отдельных акциях, а на активном ведении бизнеса. Его компания полностью или преимущественно контролирует страховые компании, железнодорожного перевозчика и энергетическую компанию. Вернее так: он использует гибридный подход - предпринимательство+инвестиции. Но через компанию-конгломерат.
@@ИльяИванов-о5ж 6 лет это очень маленький срок по меркам рынка. Если вам удалось обогнать широкий индекс за этот промежуток, то это везение в 99% случаев
А какие эмитенты etf заносят за рекламу? Шутка. Просто смысл в каждом видео 'продавать' етф?) темболее, етфы разные есть и тоже немало их. И например не понятно - нае тебя русские етф или нет? Правда, что реинвестирует дивы тинек, а втб перебалансирует, и сбер не возьмёт за тебе лишнюю комиссию и скажет "идите забирать ваш етф, где его купили" 😁
ВТБ, Сбер и Тинькофф не являются эмитентами ETF, это БПИФы
@@invest_science а точно. 🙈
Эксперт.
Мне порой кажется что рынок растет за счет притока инвесторов
Рынку не нужен приток инвесторов, чтобы расти. Покупая акции, вы покупаете будущую прибыль компании со скидкой за риск. Рост стоимости акций, как и выплата дивидендов - это реализация рисковой премии. Вы можете не принимать этот риск, и купить облигации с низким доходом, а можете принимать, и купить акции с более высоким доходом.
Подробнее о рисковой премии можно почитать например тут: ru.m.wikipedia.org/wiki/%D0%A0%D0%B8%D1%81%D0%BA%D0%BE%D0%B2%D0%B0%D1%8F_%D0%BF%D1%80%D0%B5%D0%BC%D0%B8%D1%8F
@@invest_science разве толпа не рождает спрос?
@@sergeylimonov7824 "несправедливо" высокий спрос на акции порождает справедливо высокий спрос на их шорт среди активных управляющих, что в свою очередь возвращает стоимость ближе к справедливой.
Все наоборот
Это тема для мега-долгосрочников, а если у вас нормальная точка входа,и есть план по выходу из позы,то все будет норм.👌.