Первоклассные акции Оксаны Мащенко / Инвестиции в фондовый рынок
HTML-код
- Опубликовано: 28 июл 2024
- В какие компании лучше инвестировать - в хорошие или в плохие? Абсурдный вопрос, ответить на который гораздо сложнее, чем кажется. Разбираемся со статистикой, опираемся на мнение реальных экспертов финансовой отрасли. Результат оказывается довольно неприятным и, как это часто бывает, противоречит мнению толпы.
Телеграм-канал: t.me/invest_science_channel
Связь в Телеграм: t.me/invest_science
Поддержать канал можно переводом на карту 5536 9138 0537 8086
Спасибо!
00:00 Вступление
00:22 Портфель
01:13 Рост и стоимость
02:50 Структура портфеля
03:39 О свободном рынке
04:10 Полная картина
05:57 Простое объяснение
06:23 Подробная статистика
07:23 Сегодня
08:33 Дороговизна
09:54 Возражение
13:09 Итог
#акции#фондовыйрынок#инвестиции
Заранее разберу некоторые вопросы по теме этого непростого видео.
1. Портфель, состоящий только из перспективных акций - это плохой портфель, потому что в США были целые десятилетия, когда такие компании приносили на 3-4% годовых меньше рынка, а проблемные компании в эти периоды наоборот обгоняли индексы.
2. Более того, таких периодов было больше, чем периодов, когда все было наоборот. То есть, почти всегда было выгоднее инвестировать в немного "грязные" фирмы.
3. Акции хорошей компании могут принести плохую прибыль, и наоборот. Поиска хороших компаний недостаточно для составления хорошего портфеля. Диверсифицированный портфель должен состоять и из хороших, и из плохих компаний.
4. Сейчас дорогие компании стоят так дорого по сравнению с дешевыми, как не стоили еще никогда за всю историю США, даже в период пузыря доткомов. Ожидания рынка относительно прибыли этих фирм огромные, и неизвестно, оправдаются ли они.
(Не инвестиционная рекомендация)
Вы правильно рассуждаете. Оксана у нее нет собственного мышления она купила курс князева и считает себя самой умной чем другие.
@Михаил Александрович Князев сам сказал .написал это на этуб
Здравствуйте. Суперский контент )))
Сделайте видео про биржевые ноты пожалуйста, стоит ли их покупать .
День добрый. Экономика стала другой. Сильно отличается от того что было раньше. Не приведёт ли это к потери преимущества акций стоимости в будущем?
@@user-eq5ev1fm6g нет
Фараон теперь шарит как обогнать индекс
Фараон такой умный, когда не накурен )
"Когда вы занимаетесь инвестированием, ваш злейший враг - это вы сами, а ваш самый тяжкий грех - самонадеянность. Упаси вас бог возомнить, что вы способны успешно отобрать акции и взаимные фонды или правильно определить момент для входа в рынок." Уильям Бернстайн "Манифест Инвестора".
Антон, ваш канал - это единственное золото, в которое стоит вкладываться. Смотрю, чтобы заземлиться и не делать глупостей в инвестициях
Согласен с Вами....
О! Моя любимая рубрика - чужой карман
:)
Ахахах
Спасибо за ваш труд и адекватную оценку:)
Не то, что бы я спорю с автором, но я слышал другое, более логичное объяснение отличий акций роста от акций стоимости. Акции роста - это акции тех компаний, которые вкладывают прибыль в своë развитие. Как правило, это технологические компании. Акции стоимости - это акции компаний, которым не надо больше развиваться, и акционеры выводят прибыль через выплату дивидендов. Как правило, это сырьевые компании. Ещё есть такая фишка, что в США дивиденды облагаются большим налогом, по этому компании проще делать выкуп акций, чем выплачивать дивиденды.
Очень сжато, полезно и по- существу, а главное честно! Желаю дальнейшего развития канала в том же русле
Спасибо)
Очень понятное и хорошее видео, спасибо. Для меня стало открытием, что акции стоимости в глобальном долгосроке приносили более высокий доход. Я думал, что акции стоимости это малый доход за малый риск, а выяснилось наоборот. Соглашусь, что распределить активы роста и стоимости в соотношении скажем 50 на 50 было бы разумным решением. Но не очень представляю как это можно сделать... Как можно определить соотношение акций роста и стоимости в том или ином ETF? Понятно, что например в Фонде американских высокотехнологичных компаний акций роста больше чем, например, в Фонде на S&P 500. Вопрос насколько? Судить о распределении акций роста и стоимости только по отраслям экономики или по страновой принадлежности мне кажется не совсем верным. Или по другому никак? На данный момент я осознаю, что Активов роста у меня значительно больше. Какие ETF с преобладанием акций стоимости вы можете посоветовать? Или хотя бы в каких секторах экономики? (в идеале наши брокеры, хотя доступ к Америке тоже есть). Можно ли в этом плане ориентироваться на развивающиеся страны, например Россию? Спасибо
P.S. Единственное замечание, что переход на личности при обзоре портфелей мне кажется не совсем корректным. Обзор портфеля без упоминания имени автора портфеля был бы более уместен.
Вероятнее всего, рост и стоимость - это условные относительные величины. Берем весь рынок, режем ровно пополам по условной линии "рост/стоимость" и получаем две половины. В таком случае ETF на весь рынок всегда содержит рост и стоимость 50/50, вопрос лишь в том, что многие собирают портфель "90% рост, 10% стоимость", о чем я и говорю в видео. Поскольку S&P500 охватывает только 80% рынка, там может быть небольшое смещение, но Vanguard говорит, что всё примерно пополам: investor.vanguard.com/etf/profile/portfolio/voo
Акциями стоимости могут оказываться очень неожиданные компании: например, Intel. Но в основном сектор IT - это "рост".
Я бы точно не стал делать перевес в те или иные секторы ради перевеса в сторону стоимости, т.к. это повышает некомпенсируемые риски отдельных секторов. Тоже самое касается отдельных стран (хотя здесь в меньшей степени). Я уже писал, что при желании можно поискать ETF на акции стоимости и сделать их небольшой долей портфеля (тогда это будет, скажем, 60/40 в пользу стоимости). Но если так делать, нужно всегда придерживаться этой стратегии, не изменять относительный вес долей портфеля, что создает дополнительные сложности. И также обратите внимание, что бОльшая часть стоимостной премии была заложена именно в !небольших! стоимостных компаниях США (я показывал эту статистику в видео, но очень быстро), получить доступ к которым еще сложнее, хотя и такие фонды есть)
Я согласен, что указание конкретных людей в видео - это максимальный уровень глупости, но к сожалению так люди чаще кликают и смотрят. Постараюсь делать это реже, спасибо за замечание.
6:20 статистика, о которой я говорю.
Любые отклонения от базовой пассивной стратегии - это повышение вероятности накосячить и ухудшить портфель. Подводных камней много.
наоборот надо фамилии называть. а то дурят людей, собирают им портфели хрен пойми какие
Крутая пища для размышлений, спасибо!
Как говорится ломать, не строить. Можно было сказать тоже самое только «без Оксаны». Наверное, спасибо! Оксане за пиар. 🙂 А так видео полезное. Спасибо.
Спасибо за информацию!) Сделай пожалуйста видео сравнения етф с дивидендами и аккумулирующие дивиденды)
Прекрасный канал, большое спасибо за проделанную вами работу, очень ценная информация.
Спасибо за Видео. Вы абсолютно правы! Жаль, что мало кто на этом акцентирует внимание
Выскажи свое отношение к криптовалютам
Как всегда лайк! Спасибо!
Привет! Интересный канал. Сам очень скептически отношусь к портфелям из этих супер акций роста, особенно когда портфелю пару лет и в это время именно эти компании росли семимильными шагами. Сам для себя выбрал пассивное инвестирование через фонды.
Было бы очень интересно увидеть отдельный ролик про отличия поведенческого подхода в экономике от гипотезы эффективного рынка.
Благодарю за очередное отличное видео!
Ставлю лайк, за ваше критическое мышление и то, что нет воды, как у многих других блогеров. Показали бы свой портфель, ладно, если не в продуктах, но хотя бы в процентах посмотреть на вашу доходность. Обычно блогеры публикуют доходности своих портфелей. Или боитесь критики своего портфеля )?
Спасибо!
Свой портфель я не публикую, и вряд ли когда-нибудь буду, хотя кто знает. Основная причина в том, что портфель должен собираться индивидуально, а не копироваться у кого-то.
И у меня, кстати, иностранный брокер, большинству подписчиков он не актуален.
@@invest_science Я понимаю, что вредно показывать портфель новичкам, иначе они скопируют и это может им не подойти, можно же ,просто хотя бы часть портфеля показать и процент доходности, чтобы понимать, что вы хотя бы не в минусе )
@@invest_science ibkr?
@@adilkhanyerumbayev да
Думаю ты прав, человек который вещает в каком то направлении, должен показать свои успехи в этом направлении, чтобы к нему было доверие, этот человек этого сделать не может, он знает много теории, которая похоже ему никак не помогает.
спасибо за видео.ещё раз убеждаюсь в правильности своего выбора-в портфеле всего два фонда 50х50(может пересмотрю 40х60) FXUS и FXWO.и немного Насдака от тинькова(не люблю чётные числа)).в FXUS уверен и акции роста есть и стоимости и аристократы.сижу и не жужжу)
Fxwo не лучший выбор на мосбирже с точки зрения комиссий. Его можно заменить, используя vtbe, fxdm, у которых комиссии меньше. Но это Вам решать.
@@alex_aes2182 нет смысла заменять fxwo на fxdm,так как в фонде fxdm нет акций США в отличии от fxwo,а стало быть он менее деверсефецирован
@@user-cu9qd1ix2l , так есть же на США fxus с меньшей комиссией. В общем, fxus, fxdm и vtbe. И практически все акции мира ваши.
Как успехи? Как финекс?
Так и есть: я в основном рассматриваю акции стоимости. Часть акций стоимости становятся акциями роста и в случае покупки акции стоимости до становления акцией роста прибыль зашкаливающая. Либо предприятие просто платит дивиденды
зачет, даже хотя бы за быстрое чтение сложных текстов не моргая... ; )
Спасибо вам огромное. Благодаря вашему каналу начал инвестировать в etf. Значит FXIT не стоит рассматривать для приобретение? Не планируете ли вы видео где показываете ваш портфель?
Такие фонды (как FXIT) создаются из-за огромной популярности IT-сектора. Finex знают о том, что инвесторы будут готовы вкладывать в такой продукт и платить за это комиссии (и оказываются правы: это их самый популярный фонд, он крупнее чем FXUS!)
Но вся популярность IT-сектора связана с тем, что в прошлом он показал высокую доходность. Это абсолютно не означает, что в будущем доходность будет такой же высокой, но большинство инвесторов мыслят именно так. Нет доказательств, что можно заранее предсказать, какой сектор даст более высокую прибыль (с учётом рисков).
Нет, не планирую, но мой портфель собран у иностранного брокера, большинству инвесторов это неактуально.
@@invest_science , ну а небольшой отдельный портфель, например у Тинькофф, хотя бы по одному лоту? А был разбор его фондов на канале?
@@Sustanon_250 не совсем понял ваш вопрос.
Разбор популярных ETF и БПИФ был, довольно давно
@@invest_science у вас инвест брокер?
Оксана это обычная инфоциганка,которая хайпит на акциях,купленных на просадках 20 года.Отписался через 2 дня от нее.
Там не на чем хайпить. Роста капитала за счёт акций - кот наплакал. В основном всё за счёт пополнений. Странно, что так много людей этого не видит. Кстати, комментарии такого типа она на канале трёт. А авторов блокирует. Там приветствуются только восхваления и слова благодарности.
Да я вообще не понимаю , как ее смотрят. Смотрел немного . Иной раз такую хйню несёт . Варится на хомяках и новичках без брокерского счёта
Большоє Спасибо Антон 👍🐎
Cпасибо за ролик, просмотр, лайк и комментарий в поддержку канала!
Спасибо!
Спасибо за видео!
Спасибо! Очень рада, что вовремя нашла ваш канал! Я новенькая в этой сфере и чуть было не повелась на рекомендации Оксаны 🙈 Благо с первых уроков об инвестициях усвоила, что диверсификация очень важна, поэтому и были сомнения насчёт такого портфеля. Кстати, мой комментарий с критикой она удалила))
Спасибо!
Я вот комментарии с критикой не оставлял (разве что по конкретным видео что-то), но я всё равно у всех в черном списке. Почему-то я не удивлён)
@@invest_science давайте еще разберем Миша Инвестирует
Она ещё банит комменты с критикой.Только лестные комменты оставляет. Либо боты
@@ivanrauch5391 вон как?🧐 Отпишусь тогда от нее, как раз были какие-то смутные сомнения
@@user-hi8hm8tw3p один раз её послушал, сразу всё понял,кто она есть,хотя сам без опыта)
Получаеться, если что то случиться на рынке, и копитал инвестора который вложив перспективу может в разы просесть, и считай что это переплата и огромный убыток?
Интересно очень. Но так и не понял, что делать мне? Какие Акции покупать? Или какие фонды?
Что дороже? Имущество или идеи?
Большое спасибо Антон.
Спасибо за интересную инфу, наберу побольше вэлью.
Спасибо)
Предпочту я, конечно, диверсифицированный портфель))
Спасибо. Послушаю.
Тааак. Вот это отличный материал) Скриншот за скриншотами пришлось делать) Отличный косяк для раскурки собрал
А подскажет ли может кто-то ETF на акции компаний Стоимости? Чтобы пощупать лучше. Заранее спасибо!
Накурите паровозом кота. Прикольно будет.
Я думаю что последние 10 лет когда акции роста перегоняют акции стоимости связаны с доступностью владельцев компаний вызывать всплеск интереса к их компаниям путем социальных сетей, таких как Твиттер и т.п.
Не могли бы вы записать видео о том как начать инвестировать в etf. советы и каких ошибок избежать
Сравнительно скоро будет целая серия видео на тему составления портфеля
@@invest_science появились такие видео?
Да в финкс надо было всё вложить в один день, а дальше -"горшочек вари".
Акции стоимости имеют высокий риск. На сколько высокий? Есть вероятность что это не очень крупное, не очень привлекательное предприятие станет банкротом? В историческую статистику попадают "акции стоимости" выживших предприятий или я не прав?
Любая компания рано или поздно станет банкротом, если до этого не успеет слиться с другой компанией (которая все равно в будущем станет банкротом).
Здесь нет ошибки выжившего, премия по акциям стоимости наблюдается на рынках разных стран, по США вообще данные есть с 1926 года, включая те компании, которые упали до 0.
У меня такое ощущение, как будто я лекцию в Гарварде прослушал )). Шикарная подача материала.
Спасибо за видео! Возможно, сейчас ещё такой «пузырь» образовался за счёт большого спроса? На текущий момент уже каждый второй как мин слышал про фондовый рынок. Чем больше спрос, тем выше предложение. Особенно на компании, которые на слуху. Но етф финэкс также состоит из около 100 компаний всего, большинство из них это йт сектор, если по % смотреть. Т е етф подстраивается под текущую ситуацию. И как быть, если хочешь пропорционально разделить акции роста и стоимости?
Спасибо за комментарий. Как я показывал ближе к концу этого видео, действительно, цены на акции роста сейчас очень высокие, даже с учётом их обычной высокой стоимости (что не означает, что они 100% в пузыре, но даёт подсказки о том, что, возможно, их будущая доходность низкая).
У Finex самый популярный фонд - это FXIT, где только акции IT-сектора. Вы, наверное, о нём говорите? Для обычного пассивного инвестора этот фонд бесполезен, он действительно создан скорее всего из-за спроса и моды на "актуальные, гламурные" компании.
Но также у Finex есть фонды на широкий рынок, в том числе на 500 крупнейших компаний США, где IT-сектор занимает только треть, что уже лучше для пассивного инвестора. Он строится по капитализации, то есть чем больше капитализация компании, тем больше её вес в индексе.
@@invest_science , нет я как раз про fxus, насчёт количества компаний ошибся, помню, что 30% примерно даже в нем это ит сектор. Что немало. Спасибо.
Здравствуйте, а можно узнать из чего состоит ваш портфель и какую доходность он показывает?
Здравствуйте. Акции всего мира в рыночных пропорциях + немного кэша. Если не учитывать кэш, то показывает рыночный результат.
Столкнулся с проблемой: Инвестирование широкий рынок VTI, но оказалось, что на 80% он копирует VOO. Если так, что какой смысл в нем ? Нельзя ли как-то прокомментировать. Или я ошибаюсь? Спасибо
Вы правы, S&P500 охватывает около 80% рынка акций США по капитализации, но исключает тысячи мелких акций. Где результат будет лучше - зависит от того, какие акции будут показывать более высокую доходность - мелкие или крупные.
Блин, тока напишу комментарий с замечанием - дальше видео смотрю - автор раскрывает это в ролике) ну и ладно. Чем больше комментов, тем лучше каналу)
Я не являюсь стороником ни Оксаны ни Александра, но если критикуете, то предлагаете, если предлагаете, то делаете, так, что ждем обзора вашего портфеля, чтобы нам новичкам было более наглядно и все стало понятно. Ведь лучше один раз увидеть, чем сто раз услышать.
Новичкам следует заниматься самообразованием, а не брать примеры с Ютюб блогеров, даже если блогер очень грамотный. Иначе фондовый рынок потом строго накажет новичка.
Чем вам фонды не вариант?
@@user-ld9ei6mt3h многим по инвестиционным стратегиям они не подходят.
он только теоретик (свечку подержать). А на практике тот же Князев (который составлял портфель Оксане) уже имеет в месяц дивидендами около 100 000 рублей в месяц
@@user-lc8md4iy8m информация, которую даёт автор канала, основана на научных исследованиях, на основании которых Евгений Фама получил Нобелевскую премию. Да, у Александра Князева портфель вырос сильнее рынка за короткий промежуток времени. Но его портфель, который представляет из себя в основном акции роста большой капитализации, будет отставать от акций стоимости и малой капитализации, если брать более длительный промежуток времени (хотя бы 20 или более лет). По крайней мере так было всегда с 1929 года.
На 8:40 вы говорите о сравнении цены акций роста и акций стоимости, в пользу последних. НО!
NextEra(из портфеля Мащенко) является акцией стоимости и при этом сильно перекуплена. Получается это сравнении весьма условно
Спасибо за комментарий! Я не знаю, по какому принципу строятся индексы акций роста и акций стоимости, но из исследований Фамы и Френча ясно, что исторически лучше всего подходил коэффициент P/B. Коэффициент P/B у NextEra - 3.81, а в среднем по S&P500 он составляет 4.14. Возможно поэтому в сравнении с S&P эту компанию относят к стоимости.
А как понять что акция стоимостная а не ростовая ? По количеству дивидендов и мультипликаторам ?
Тут говорил подробнее об этом: ruclips.net/video/Y1ag4xiwzww/видео.html
Определяется по P/B или P/E
Князев вроде свой портфель не показывает, давно за ним не слежу...
Отличное видео благодарю
Очень толковый выпуск, спасибо
А что вы рекомендуете?
Я ничего не рекомендую, но по видео на моём канале можно самостоятельно сформировать более-менее объективную картину
Болтовню.
В последние десятилетия была низкая инфляция и низкая процентная ставка. В 70-80 -х годах процентная ставка была более высокой. Вот и растут акции роста быстрее. При повышении процентных ставок акции стоимости, согласно историческим данным, могут начать обгонять в доходности
Друг, подскажи что делать? Во время ПМС набрала на хаях ( средняя $49,8) Virgin Galactic на всю свою жирную котлету. Сейчас не знаю что делать. бабки не могу потерять, это на квартиру были собраны.
Спасибо за информацию.
2 раза пересмотрел, красавчик👍👍👍 надо обмозговать и пересмотреть портфель
Если коротко , то всё сказаное -верно, но это не точно.наверное главное это точки входа и выхода относительно рынка
Это вообще роскошный ролик, спасибо большое, Антон! Ага, по акциям роста зис тайм из дыфферент (*сарказм). Посмотрел бОльшую часть видео канала, мощное впечатление. Хотя по математической логике индустрии ETF - я считаю ее почти такой же манипулятивной, как и манипуляшки индустрии управления. Статистические выкладки Vanguard (которые упоминаются в большинстве выпусков) очень хитрованские, хотелось бы менее видеть менее догматичные и религиозные интерпретации от автора. Но это отдельная дискуссия. А так, конечно, на канале самый топовый контент для вдумчивого отношения к инвестированию. И это своего рода уникальный канал, который спасет немало хамстеров.
Спасибо за комментарий!
Исследования от Vanguard я предпочитаю использовать из-за того, кто владеет этой компанией. Это убирает значительную часть конфликта интересов.
Антон, хотел бы спросить Ваше мнение по следующему вопросу. Теория эффективного рынка в Вашем понимании относится ко всем временнным периодам инвестирования? Не только к долгосрочным портфелям, но и к среднесрочным спекуляциям (1-12 месяцев)? Я спрашиваю таким образом, т.к. у меня сложилось впечатление, что среднесрочными спекуляциями можно обгонять рынок. И в этом смысле долгочрочные ETF-инвесторы будут статистически "кормом" для рациональных спекулей, т.к. им приходится держать в одной бочке и немного меда, и много дегтя. И пока ETF-инвестор на 30-летнем участке будет получать свои 5,2%, спекуль за счет мобильности таки сможет "колбасить" по 15-20% годовых. Можно, пожалуйста, Ваше мнение? Заранее спасибо!
@@sergeyi.7037 у вас не совсем верное понимание пассивного портфеля. Если я держу все акции в рыночных пропорциях, значит я держу то, что держат в сумме все активные инвесторы. Допустим, за месяц я заработал ноль - рынок ничего не принес. Пусть какой-то активный управляющий за месяц заработал миллион рублей. Вопрос: откуда этот миллион, если рынок принес ноль? Ок, он купил только лучшие акции. Кто тогда купил только худшие? Он потерял миллион рублей, которые оказались в кармане у другого активного игрока. Отдельные акции - это азартная игра, как ставки на спорт. Об этом будет видео скоро, кстати.
Спасибо за ответ! Но не может ли быть такого, что пассивный инвестор заработал 0% вместо, допустим, 2% из-за того, что активные инвесторы для себя определяли лучшие пропорции между более адекватно и менее адекватно оцененными акциями в пользу первых. К примеру, какая-то акция оказывается просто жутко перегретой. И активные ее приобретают сравнительно меньше, чем пассивные. И, наоборот, допустим, фундаментально хорошую компанию на избыточном сентименте загнали далеко вниз - и среди активных инвесторов резко появляется больше желающих прикупить, чем доля компании в индексе.
"Если я держу все акции в рыночных пропорциях, значит я держу то, что держат в сумме все активные инвесторы" - это не до конца понятно. Мне кажется, Вы держите то, что в сумме держат активные+пассивные инвесторы. И доля первых - по определению плавающая в каждой акции, так как они все время мечутся в попытках купить дешевле, продать дороже. Таким образом, выполняется фунция ценообразования. При этом открытым остаются два вопроса: 1) сколько из активничающих устойчиво зарабатывают, а у мелких спекулянтов свои преимущества мобильных малых позиций, 2) и за чей счет активные зарабатывают - за счет перераспределения между собой - или откусывая крошки пирога пассивных инвесторов, которых не напрягают переоцененные компании в их индексных ETF.
у Вас прекрасно поставленная речь! благодарю за информацию без воды в каждом видео! успехов каналу! с меня подписка и лайк,еще знакомым буду рекомендовать)
Спасибо!
очень классное видео, но можно примеры? акций стоимости
Роснефть
Скажите пожалуйста, как тех прогресс сказывается на росте акций, вы учитываете его?
Если он учтен в цене акций, то никак не сказывается.
Если тех прогресс остановился то никак, так как он учтён в стоимости акции. Если прогресс происходит на постоянной основе, то интерес к таким акциям увеличивается. Но прогресс сегодня есть - завтра нет. Даже вот Тесла в последнее время ничего нового не генерирует
Никто не знает как себя поведут акции.
И опираться на историю не совсем правильно.
Тогда почему в них кто-то вкладывает?
Есть теория, которая объясняет, почему акции должны приносить прибыль. Поэтому мы со временем можем ожидать премию за риск, и мы их покупаем.
Но нет теории, которая бы объясняла, почему модный сектор сейчас взлетел, а главное - почему он должен и дальше показывать сверхприбыль. Это непредсказуемая случайность.
Зато есть теория, которая объясняет, почему во всём мире сто лет акции стоимости давали дополнительную премию.
@@invest_science Очень интересно посмотреть на эту теорию. Или это та самая, в которой говорится что акции стоимости коррелируют с циклами мировой экономики? А если сравнить их стоимость с ценой на туалетную бумагу или с количеством митингов за права чернокожих на западном побережье США. Думаю будет обратная корреляция по сравнению с количеством митингов.
Исходя из того, что акции стоимости в среднем всегда обгоняли акции роста, а S&P 500 в среднем всегда рос
получается индекс S&P 500 состоит в основном из акций стоимости?
То, что некоторые акции из S&P500 показывали более высокую доходность, чем другие акции из S&P500, не означает, что S&P500 состоит только из первой категории акций.
Лучший канал по инвестициям в мире
"подумайте" ключевое слово!
Сейчас рынок изменился и нельзя однозначно делить акции на growth и value.
INTC - классическая акция стоимости. Она дешёвая относительно конкурентов. AMD - тоже классическая акция стоимости, без дивидендов, но очень переоцененная. Они выпускают один и тот же продукт. Ничего нового АМД не предлагает, разве что другой более современный тех процесс.
Акция MSFT - почти классическая акция стоимости. Просто компания нашла для себя новый перспективный и растущий рынок. Правда по классификации S&P она акция роста, по причине того, что они нашли новый рынок. Так ведь и BP собираются кажется к 2030 году перейти на 50% возобновляемой энергии, (перейти от нефти). А это самая классическая компания стоимости. Это все очень субъективно. Дисней - акция стоимости, но с признаками акции роста, т к захватила большой сегмент стрим. рынка, как и NFLX.
Поэтому мы и видим неверные графики, в которых якобы акции стоимости хуже. Но это не так.
Когнитивная ошибка.
В академической литературе акции стоимости и акции роста выделяют по высокому и низкому показателю P/B. Исторически акции с низким P/B показывали более высокий результат, но последние годы это не так. Разница между P/B акций роста и P/B акций стоимости недавно достигали исторического максимума (по США).
Спасибо!
Привет. У меня есть , наверное, очень популярный и тревиальный вопрос, буду очень рад если ответите.
Вот я отложил со своих зарплат тысячу долоров, и думаю о том чтобы сделать на их основе пассивный доход.
Про инвестирование я знаю довольно мало, у меня есть общее представление о рынке и акциях, но как конкретно на практике все происходит не представляю.
Я не надеюсь на то чтобы жить засчет пассивного дохода, просто хочется чтобы отложеные деньги потехоньку приумножались, а не лежали просто так.
Вопрос : что вы можете посоветовать на эту тему, какой самый безопасный но относительно эфективный вариант у меня может быть?
Может мне стоит остановится на депозите в банке, или всетаки можно както надежно и безопасно инвестировать?
Заранее спасибо
Ну и да, добавлю как условие что я бы не хотел слишком сильно закапываться в теорию, потому что моя работа заполняет мою жизнь, я её очень люблю и весь посвещен её, и выделять время на то чтобы вникать теорию инвестиций, постоянно анализировать рынке мне выделить сложно. Может мне только кажется что это так сложно и требует много внимания?
Под описание вполне подходит открытие индивидуального инвестиционного счета. Я в БКС такой открыл на 3 года, чтобы подкопить на квартиру. В любом случае больше, чем в банке, там сейчас максимум 4%, а тут 12 свободно будет
@@Sahaa_a спасибо за совет
Когда вы говорите рынок, имеете ввиду snp500 или VTI
У них очень похожие результаты будут, но я говорю про весь рынок, а не про 500 компаний.
Можете ссылки на исследования в описании оставлять
Да, спасибо за рекомендацию, в новых видео уже стараюсь оставлять ссылки... в любом случае - указываю всегда наверху в видео.
Думаю эта ситуация возникла из-за возникновения новых рынков и ниш в IT, которые нынешние гиганты занимали постепенно расширяясь. Когда эти ниши полностью заполнятся, а новых не появится - тогда и будут снова акции "стоимости" выгоднее. Если же новые ниши будут продолжать открываться, то акции "роста" будут сохранять свое положение. В ближайшие годы эта тенденция скорее сохранится, т.к. есть очень интересные телодвижения в сфере производства полупроводников, и эти телодвижения могут многое изменить.
Как всегда обзор топ! Можно узнать ваше мнение у меня сейчас ИИС в нем ETF (FXUS,FXIT,FXRL,FXCN) через два года ИИС хочу закрыть по истечению трех лет всё продать и завести счет IB там создать портфель тоже исключительно из ETF ( QQQ и ARKK и может VOO) это пенсионный портфель на 10-15 лет.Как думаете актуально понимаю что эти ETF волотильные но перспективные на будущее.
Спасибо за комментарий! В принципе, все ответы в видео, к которому вы оставляете комментарий, вам точно стоит его посмотреть. Если коротко, то перспективные компании исторически показывали результаты ниже широкого рынка. Если всё будет как обычно, то QQQ покажет результат ниже VOO, а ARKK - ещё ниже (если я не ошибаюсь, это фонд на самые-самые акции роста). Кстати, учитывая, что вы хотите перейти в IB только через 2 года, за это время ваше мнение об этом фонде может измениться.
Как вы говорите показатели прошлого это не показатель будущего... Я смотрю как за последние 15 лет изменился мир в сфере технологий и по этому я и рассматриваю технологичные ETF исключительно как диверсифецированный инструмент в будущее ETF с компаниями стоимости да надежнее но в долгосрок это вымирающие перспективы с доходности в 2% будут как NOBL. Мне так кажется.
@@vasilich4582 вам не кажется, что когда в городах стали появляться электричество и телефоны, люди тоже говорили, что мир сильно изменился? Молчу уже про пузырь доткомов.
Кроме того, теоретически в акциях стоимости наоборот больше риска (либо, в крайнем случае, столько же). Они зачастую выглядят грязными и проблемными.
@@invest_science я думаю вы правы, но и рынок может быть не совсем адекватным слишком долго или так навсегда и останется. Конечно вся суть видео в том, что портфель Мащенко однобокий
@@spanch1bobr Рынок неадекватен, пока у людей на рынке куча денег. А она у людей на рынке пока страны производят огромные эмиссии валют и люди сидят дома. Рано или поздно это закончится, иначе не избежать инфляции. Имхо.
можно ли предполагать что акции стоимости со временем перекачуют а вкции роста?)))
Некоторые из них - конечно. GameStop, например, был дешёвой акцией стоимости, теперь это акция роста.
Что такое акции стоимости и как их находить?
Если упрощенно, то это акции с низким P/B. Только не факт, что их стоит находить.
НА какой же минимальный срок нужно вкладывать в акции стоимости?
Если вы инвестируете в широкий рынок акций, вы уже вкладываете в акции стоимости
вкладывать надо в те акции, которые стабильно растут в последние годы и чтобы перспектива такая же была, а не в те, которые могут 50 лет не расти и еще и упасть. сейчас можно Алибабу выгодно купить. она повторит путь Амазона, у нее еще рынок Индии есть ,есть хорошие шансы, что она станет там монополистом.
Чувствуется влияние подхода Грэма к выбору обыкновенных акций)
Только мне кажется что каждый ролик заканчивается восхвалением и продвижением ETF? :)
Так кроме ETFов простому инвестору никакие нормальные инструменты недоступны.
@@invest_science не верю, тебя купил финекс или Тинькофф скорее всего
@@user-gb5op3sc4i берите выше - Vanguard. Про них я чаще говорю в видео.
@@invest_science 90% инвесторов на ютубе говорят про самостоятельную покупку акций. Так на канале Опыт Инвестора автор вообще не любит ETF и инвестирует только самостоятельно. При этом его рекомендации принесли мне 50% доходности, а у вас пустая болтология
@@user-gb5op3sc4i совокупный портфель всех активных инвесторов - это и есть индекс.
не совсем понятно что "страшного" есть в акциях Pepsi, Coca-Cola, Sber, Северсталь, Kroger, Московская биржа, МТС, McDonald's, JPMorgan, city, и других акциях с низким P/E. куда страшнее акции роста с P/E выше 100
Сейчас время маркетинга и рекламы. И с доступностью интернета - люди на хорошей рекламе совершают сделки быстро и массово. Вот крутые компании и растут. Другое дело, что на рекламу ведутся как правило новички. Но их может быть очень много еще
Вот это одно из самых чётких видео.
Понимаю, что прям про меня сказано, смотрю максимум на 10-20 лет назад и думаю, нафиг покупать все эти акции стоимости, когда акции роста их в разы обгоняют. Да, даже интересно как развернётся ситуация на рынке в ближайшие 10 лет... Сейчас собираю кэш, и по немногу, со скрипом по таким ценам покупаю индексы...
Стоит быть готовым ко всему. Даже падение рынка вдвое сейчас не будет удивительным - при текущих-то ценах, особенно на акции роста. Но если ждать этого падения, можно годами сидеть в стороне.
Портфель должен быть сформирован так, чтобы любой исход был терпимым.
Вижу вы тут новенький!? Сами инвестируете? Можно портфель посмотреть?
На Ютубе я недавно. Да, инвестирую. Портфель нигде не публикую, у меня не об этом канал.
Кстати, Оксане очень усы подойдут мне кажется. Черные. Так прям и напрашиваются)
Отличная информация!!
Уважаемый, стесняюсь спросить, сколько тебе лет?
Спасибо за комментарий! Мне 24.
А бывает ETF не топN компаний по капитализации, а топN по балансовой стоимости, чтобы смешать и диверсифицировать акции роста и акции стоимости?
Не видел таких. Но есть просто ETF на акции стоимости или акции роста (отдельно). Но в широком рынке, естественно, есть и те, и другие.
Ваш брокер вангард наверное ?) Там помоему ежемесячный платеж 500р, как считаете с какой суммы стоит переходить на это фонд, чтобы эта комиссия не била по инвистициям ?) Если snp покупать к примеру
Я использую Interactive Brokers, переходить туда есть смысл где-то от 10,000$ примерно
@@invest_science а не подскажете там какая комиссия и есть лм ежемесячная плата ?)
@@BoQbL1k 10$ в месяц
@@BoQbL1k сделка стоит 1$, но 10 сделок в месяц условно бесплатные (поскольку вычитаются из ежемесячной комиссии)
@@invest_science а почему тогда vanguard не пользуетесь, там вроде 5$ в месяц и комиссия 0,02% что ли
Собачка говорит "гав гав"
Кошечка говорит "мяу мяу"
Трансформатор говорит "УУуууУУУуууУУу..."
Самый смешной комментарий на тему плохого звука)
Блогеры зарабатывают на рекламе в своих видео роликах. Им вообще без разницы что болтать, главное не давать рекомендаций. С десятками тысяч подписчиков это уже полноценная зарплата, если не две. Финансовая тематика высоко ценится рекламодателями, поэтому реклама стоит дорого.
70% акции стоимости 30% акции роста. Небольшая подстраховка от грядущих "лопаний" пузырей (фнансовых кризисов).
Мне необходимо, чтобы акции роста росли еще как минимум пару лет, а там хоть трава не расти :)
А есть на американском рынке етф на акции стоимости (с примерами)?
Большинству инвесторов, скорее всего, не стоит заходить в подобные вещи. Хотя если Фама прав, и в акциях стоимости действительно больше риска, то ETF на "стоимость" в теории должны приносить более высокую доходность. При желании можете загуглить "Value ETF" (их много, есть конечно и от Vanguard, и от ishares), но я бы предварительно 25 раз подумал и изучил эту тему подробнее. Преимущество глобальных ETF на широкий рынок в том, что с ними сложнее совершить ошибку. Если же вы хотите немного усложнить портфель, то это, думаю, не самый плохой вариант, если подходить к нему рационально и скептически.
Но Джон Богл бы наверняка сказал, что это не имеет смысла. В общем, будьте осторожны)
@@invest_science, как то Вы загадочно ответили, что не имеет смысла - инвестировать?
@@legequitable9763 делать перевес в value (стоимостные акции).
Легко рассуждать о том что уже случилось
Попробуй сделай этот анализ сам)
Это классическая когнитивная ошибка. Все не так однозначно.
Интересно, по каким параметрам авторы исследования, которые нашли премию по акциям стоимости, отбирали эти акции? Например, если у акции P/B меньше 1 значит это акция стоимости. Или как? Четкого критерия какая акция стоимости, а какая акция роста нет. Как тогда они этот график построили? 4:18
В большинстве исследований из всей "вселенной акций" выделяют 30% с самым высоким P/B и 30% с самым низким P/B, и сравнивают их.
@@invest_science это надо поднимать информацию по прибыли и стоимости имущества каждой компании с начала прошлого века и считать P/B каждый год. Многие компании вообще тогда ещё не существовали.
Лайк и подписка, но ждёт ваш портфель 💼))
А что думаете о канале финансовая независимость?
В целом, вполне адекваный автор, много правильных идей транслирует, я смотрел некоторые его видео. По сравнению с остальными каналами на Ютуб по финансовой тематике, его канал просто отличный.
Но увы, инвестирует он в отдельные акции, что, мягко говоря, не соответствует последним достижением финансовой науки. У него было подробное видео про ETF, где в комментариях он указывал, что собирается "уменьшить и свести на нет это отклонение" (отклонение от полностью пассивной стратегии, насколько я понимаю). В итоге как-то не сложилось.
@@invest_science Понял, спасибо за ответ
@@invest_science юношеский максимализм так прет из вас,не видите,что заблуждаетесь со своим перекосом в инвестировании.
@@lemonking35 спасибо за комментарий! У меня нет значительного перекоса, мой портфель примерно соответствует рыночному.
@@invest_science я не про портфель,а про мышление
Звук идёт с сильным фоном 50 Герц
Сейчас тоже заметил, вы правы. Исправлю к следующему видео, не знаю с чем связано.
@@invest_science поменяйте блок питания
и проверьте кабель микрофона
Холодильник советский гудит
@@invest_science либо экрана у кабеля микрофона нет, либо он не заземлен, ну или блок питания мобильника/компа
Или на монтаже шумодав наложить нужно
Заголовок можно было называть Акции стоимости против акций роста
Оксана покупала портфель у Князева. Он сам говорил об этом
гениальное видео
Отличные научные видео, очень интересно. Будет ли обзор твоего портфеля?
Моего - нет, но примеры портфелей будут. Мой в общем-то очень похож на все акции мира в рыночных пропорциях, с незначительными отличиями.
Хотелось бы узнать сколько лет инвестируешь и какая доходность
@@xavierweeks7744 прошлая доходность у меня огромная, как и у любого человека, который инвестировал последние годы. В будущем я рассчитываю на доходность 4-5% годовых после вычета инфляции, если брать дистанцию лет 30-40.
Лучший канал про инвестиции 🤝
Спасибо!