Cosa sono le opzioni? | Come funziona la leva sul sottostante?
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- Опубликовано: 9 июл 2024
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00:00 Cosa sono le opzioni
06:20 Calcolo approssimativo del prezzo
10:31 Effetto leva sul sottostante
16:16 Opzione Call e opzione Put
18:55 Grafico dei rendimenti
23:39 Opzioni americane, futures, ETF a leva, operare a margine
32:54 Esempi pratici
Grande Professore. Lei ci sta crescendo come i pulcini.
pio pio..... :)
Il "ti piacerebbe..." come il "volevi..." di Zeb89
I video di Paolo sono sempre i migliori del tubo. 😊😊
Buone vacanze! E grazie 🙏 😘😘
Ormai si apre il video anche solo per il "ti piacerebbe vero?. Grande prof!
"ti piacerebbe..." è un'opzione che sto prendendo in considerazione😁😁😁🔝🔝🔝🙏🙏🙏👋👋👋
Grandissimo Paolo un piacere guardare il video al lago😀👋
Grande Paolo, oggi avrò qualcosa di interessante da vedere sotto l'ombrellone ❤️
Buongiorno. Proprio ieri ho iniziato a cercare spiegazioni sull'argomento!!! Se lo sapevo aspettavo!!! Grazie, tutto molto chiaro!
Grazie Prof. l'ho scoperta da poco e il suo approccio mi fornisce un ulteriore punto di vista, da un po' studio le opzioni e per il momento sto facendo alcune prove, video sull'argomento sono molto apprezzati.👏
Grande prof. ❤
Bel video. Semplice. Grande prof.
Grande Prof! Finalmente il video sulle opzioni!!! Aspetto con ansia il secondo e incrocio le dita per un bel video sulla wheel strategy. Magari uno script python per confrontarla a una semplice strategia long
Forget it! Sono convinto che le strategie sulle opzioni siano eccessivamente in balia di prezzi ballerini che amplificano il sentiment. Nel video seguente enuncio banalmente le strategie principali, in particolare la protective put che va tanto di moda e fatico a capirne il perché, e do un metodo per stimare il range di prezzo di una opzione.
Non è proprio possibile fare analisi quantitative sulle opzioni perché sono tanlmente confuse che mancano i dati storici lunghi sui prezzi
Mitico prof mi piacerebbe
Complimenti! Oltre ad essere molto bravo (nel senso di spiegare concetti relativamente difficili in modo semplice) sei molto divertente.
Le coincidenze…stavo proprio studiando le strategie con le opzioni.😄
Qui si inizia a salire di livello di difficoltà.
Grande Prof il video che ho sempre sognato, le opzioni spiegate da lei!! Grazie e buon camping!
Colgo l'occasione per chiedere se le opzioni su directa sono appetibili? ora che è entrato anche lei nel mondo di Directa.
Like sulla fiducia, grande!
Ciao Paolo, grazie per i contenuti sempre interessanti. Tra gli strumenti a leva aggiungerei i certificati a leva (cosa completamente diversa da quelli di investimento). In estrema sintesi sono strumenti sia long che short, esistono a leva fissa più adatti a una strategia di brevissimo periodo, che a leva variabile con varie scadenze o unlimited. Questi ultimi non soffrono dell'effetto compounding e sono più idonei ad essere mantenuti in portafoglio più a lungo . Caratteristica fondamentale rispetto a Future e CFD è che come per le opzioni la perdita non può mai superare il capitale investito. Buone vacanze!
Grazie mille!
@@PaoloColetti YW! 😊
Immagino il vicino di bungalow che cercava qualcuno a cui scartavetrare i maroni con il calcio mercato e gli è capitato il prof. che prepara il video corso sulle opzioni. 😂
Per fortuna era tedesco con i figli piccoli che gli scartavetravano abbastanza :-))))
Grazie.
URKAAAAAAAAAAAA!!! Sei il primo!!!! Cesare Fiacchi resterai nella storia!
L'Open interest rappresenta il numero di contratti future / opzioni sia long che short aperti in uno specifico momento temporale. Si può definire dunque come la somma di tutte le posizioni lunghe o corte aperte nel mercato in uno specifico istante.
Grazie mille!
Primo🎉 Ciao Paolo buongiorno! Un saluto dalla Sicilia
😅scusa prof, non ci ho capito niente!!!!!!!!😂ma seguo lo stesso ,😊ti sei tagliato i capelli!!!!!!!❤
Prof. ma girellando sul sito di Borsa Italiana ho visto che ci sono anche opzioni futures sui BTP, cm funzionano?
Buongiorno, innanzitutto complimenti per il video finalmente ho capito le opzioni.
Segnalo un piccolo errore nella colonna PUT del Sheet2 viene utilizzato il prezzo della CALL.
grazie, sistemato!
Video istruttivo👍 personalmente sto lontano da questi strumenti poiché si tratta di speculazione e non di investimento, mi è venuto cmq un dubbio... Le perdite con le opzioni diventano minisvalenza? E i guadagni sono tassati al 26%?
yes ad entrambe le cose. Più diventano complessi gli strumenti e meno la legge li ha normati e quindi ricadono nell'ordinario.
@@PaoloColetti grazie 👍
Non avevo mai considerato le opzioni, questo ottimo video esplicativo mi ha fatto venire voglia di comprarle..scherzo! :) Potrebbe fare un video sui certificati e sull'operatività in marginazione?
Certificati sono così differenti uno dall'altro che no way. Ho solo un video su come usarli per usare le minus, unico utilizzo sensato secondo me.
Operatività a margine è banale per un video e VI VIETO DI FARLA. Comunque ho un intero corso di come sviluppare da zero programmando in Python un sistema di trading su Oanda usando account a margine. Ma veramente le operatività a margine sono abbastanza facili, ci potrei fare un video, ma poi a qualcuno verrebbe in mente di giocare a fare il trader (e un esperto trader non ha bisogno del video)
@@PaoloColetti Ho provato a comprare una volta un certificato turbo long, tra l'altro consigliato da Altroconsumo Investi...ebbene ho perso 500€ :(
Grazie, molto chiaro ed interessante. Secondo lei è possibile tramite opzioni call che vedo avere un ottimo rendimento provare a fare operazioni per coprirsi da eventuali extracosti energetici? Banalmente, provare a comprare azioni o sottostanti che replicano il gas naturale, le ho cercate ovunque ma non so dove trovarle. è un idiozia? :)
È una cosa molto sensata. Non ho mai indagato, ma te lo lascio come compro a casa. Non ti coprirai per bene perché il prezzo finale dipende da tanto altro fattori, ma decentemente... sempre se le trovi
Open interest per le opzioni sono le posizioni aperte, che può dare una stima della liquidità del prodotto.
bravo paolo ti aspetto a firenze !!!
Ciao Paolo, sulla colonna H del foglio 2 hai considerato (dollarizzato) il prezzo della CALL e non della PUT
Grazie mille, dal traghetto fatico a correggere, ma provvederò
Ora si che divento Rockfeller!!!!!
Paolo secondo te è fattibile in pyton recuperare i dati delle opzioni e dei future (tipicamente l'open interest) per esempio dal sito eurex per poterci fare delle elaborazioni?
IDEA MOLTO BUONA!
Ci ho dato un'occhiata e pare interessante e avere API funzionanti. Ma al solito spiegare le cose facili non va di moda. Lo ho segnato tra le cose da fare... sia mai che arrivi un laureando :-)
Cmq come data provider per le opzioni pare proprio interessante. Se ho accesso ai prezzi DISTRUGGO tutte le strategie protective put, covered call, ecc.ecc... :-D
@@PaoloColetti io sono un nubbio in python ma sono bravo in altri linguaggi. Se vuoi fare qualcosa posso dare un mio contributo e idee ne ho pure io. Se vuoi possiamo approfondire. Poi speriamo si presenti un neolaureato. Sarebbe interessante capire come funziona la strategia di JPM
@@gfedele Grazie mille, ma sto MORENDO di video da fare e ho pure il mio lavoro full time, non riuscirei proprio a collaborare.
Le opzioni sono un ottimo modo per fare soldi nel gioco Cashflow 202 di Kiyosaki (sconsigliatissimo). Le compri a 1 centesimo quando c'è un minimo di rumors e dopo un paio di turni sei quasi milionario.
Aneddoto : fonte wikipedia :
Secondo quanto riportato da Aristotele[1], Talete era criticato dai suoi concittadini per lo stato di povertà nel quale lo relegava la pratica coerente della sua inclinazione filosofica. Queste accuse nei confronti della filosofia lo avrebbero spinto a un gesto, di valenza essenzialmente pratica, che smentisse le insinuazioni sull'inutilità della ricerca teoretica: avendo previsto, grazie alle sue conoscenze astronomiche, un abbondante raccolto di olive, Talete, quando si era ancora in inverno, avrebbe raggranellato una piccola somma di denaro con la quale, distribuendo dei piccoli anticipi sui guadagni futuri, avrebbe preso in affitto per poco prezzo, essendosi in periodo di bassa richiesta, tutti i frantoi di Mileto e della vicina isola di Chio. Il suo piccolo investimento si sarebbe trasformato in un grande profitto con l'avverarsi delle sue previsioni nella stagione della raccolta delle olive, durante la quale avrebbe potuto fissare l'affitto dei frantoi in regime di monopolio. In questo modo, Talete - conclude Aristotele - dimostrò ai denigratori della ricerca del sapere quanto sia falsa l'opinione comune e quando facile sia, per un filosofo, arricchirsi con le sue conoscenze, al solo volerlo, anche se il fine della filosofia è la ricerca libera e disinteressata e non il perseguimento di ciò che Aristotele chiama la crematistica (da χρήματα, in gr. ricchezza), ovvero l'arricchimento personale.
Talete il primo opzionista
Ti ho conosciuto tramite Mr RIP, Mr RIP l'ho conosciuta tramite ...etc ect. Posso dirtelo? Ho capito benissimo le opzioni (e non solo), lontanissimo dal poter operare con questi strumenti, grazie alla tua chiarezza e "circoncisione" (cit.) sintomo di eccellenti esperienza diretta e istruzione. Una nota di colore...sei davvero limpido e ironico che completano la tua capacità di divulgazione. Complimenti!!! P.S. Grazie per contribuire al mio personale percorso di crescita nel settore Finanziario (e non solo)
Devo dire che, come scrivono giustamente gli altri commenti, non ho mai considerato il venderle PRIMA della scadenza, che è la cosa che si fa spesso, ma che ovviamente richiede un comportamento molto attivo e studi del mercato.
grazie!
@@PaoloColetti Concordo. Bisogna essere consapevoli del qui e ora e conoscere perfettamente (o quasi) quello che si fa (si parla del 5-10% delle persone che sanno agire nei mercati). Non so se userò mai le opzioni (faccio trading speculativo sui Futures su S&P500) ma con conto capitalizzato da una Prop (vedila come una palestra). Grazie ancora e continuerò a seguirti
@@FantasyWorld66 per le opzioni scenderei a 0.5-1% degli utenti 🙂
Anche di meno
Commento da Pignolazzo: a mio avviso il numero di azioni non va arrotondato. Per due motivi, il primo (banale) sarebbe che il capitale investito andrebbe corretto conseguentemente (
Grandeee
Il corso Excel di cui parli nel video dove lo trovo? Grazie 🙏
ruclips.net/p/PLfuzpc-H8qce6GEXUjbE18YBm_hjLFKIe
Vai sotto dopo un po' di video, inizia con Excel01. E' però in inglese temo... e bisogna FARE GLI ESERCIZI
@@PaoloColetti Grazie mille! Non è un problema l'inglese!
Il tuo esempio è valido solo nel caso di opzioni cosiddette 'deep in the market' e scadenza lunga, unico caso in cui c'è una correlazione lineare con il sottostante ed effettivamente possono essere comprate nude. Il prezzo del sottostante è solo uno dei sei fattori che concorrono a determinare il prezzo di una opzione, e il modello di Black e Scholes per la sua determinazione è ancora largamente usato. Li ho sempre considerati come strumenti di copertura.
Come dice il titolo questo è un video base, il modello di Black Scholes con un dottorato in matematica faccio fatica a calcolarlo io 😬
Ne parlo nel video che esce oggi, anche se io userò un metodo diverso per stimare il prezzo
Io non ho mai approfondito per paura di trovarmi i barili di petrolio alla porta o dover perdere più di quello che ho investito😅
😂😂😂😂 bellissima!
“Ormai i barili li abbiamo portati e adesso te li tieni”
@@Giorgio_G75 il problema è che ho il giardino piccolo 😂 Poi magari il vicino tedesco si arrabbia 🤣
@@mirkoponzanelli1364
“Dotto’, so’ 10 barili, che faccio?
Lascio?” 😂
Buongiorno Professore, dove posso trovare il suo corso excel?
Home page, in fondo ci sono le playlist dei corsi.
Però quello di excel è in inglese e stile universitario {virgola} cioè lungo e molto approfondito e devi fare ogni volta gli esercizi
Grazie mille Professore, per quanto concerne la lingua inglese non è un problema. Per il resto cercherò di fare del mio meglio
Ottimo video come sempre. Però c’è da far capire bene alle persone che le opzioni sono quasi delle assicurazioni sulle azioni. Questo è molto positivo ed è a tutela di noi investitori. Non si tratta solo di fare trading su opzioni
Il problema è che se devi comprare una assicurazione sulle azioni a quel punto direttamente vendi l'azione. La strategia della put di copertura la mostra nel secondo video sulle opzioni punto io non la trovo una buona idea perché comunque in media ci perdi o ci guadagni meno e a quel punto se ho paura mi compro direttamente le obbligazioni. Per altro spesso la gente utilizza le coperture derivanti dalle opzioni non in maniera sistematica ma soltanto quando ha il sentore che il mercato vada male e quindi inserisce le proprie previsioni personali da palla di cristallo dentro gli investimenti, il che sappiamo benissimo che funziona in metà dei casi se non in meno della metà quando le tue informazioni sono informazioni già vecchie
@@PaoloColetti grazie mille per la risposta. La mia affermazione l’ho presa dal corso del prof Shiller gratuito che ho fatto su Coursera. Bellissimo!
Però chiaro il ragionamento, alla fine come tutte le assicurazioni speri di non usarle e quindi di perderci e basta 😂
Non so se ho capito bene ma se compro 1000 opzioni call su un azione (quotata 5) che supera lo strike (6) guadagno come se avessi comprato mille azioni?
Esattamente, COME SE LA AVESSI COMPRATA A 6 (non a 5), è l'effetto leva. In compenso se non lo supera, perdi tutto.
@@PaoloColetti quindi il guadagno è dato dal fatto che mi vengono date (ma come hai detto tu viene data direttamente la somma corrispondente dall'intermediario senza che io vada a vendermi poi le azioni), scaduta la call, 1000 azioni quotate ad esempio 6.15 che se le avessi dovute comprare normalmente mi sarebbero costate molto di più? mi scusi il disturbo ma vorrei togliermi i dubbi ahahah
Buongiorno Paolo, farà mai un video sui vantaggi/svantaggi di operare a margine tramite un broker a bassi tassi di costo margine?
Forse un lontano giorno, Il problema è che molti utenti del canale non hanno particolare dimestichezza con gli investimenti e se li metto ad operare a margine si fanno sicuramente liquidare
@@PaoloColetti giusto, mi chiedevo se magari un calcolo per capire storicamente con che tasso massimo è stato vantaggioso 🤔
Tutto mi piace quel che mi spiacque diceva Carmelo Bene
sembra non essere così, per me, con le opzioni
Ciao Paolo, molto interessante questo video, come posso avere una tua consulenza in privato? Penso che tu sei competente per darmi delle delucidazioni.
Buongiorno Paolo, le opzioni non nascono dai broker. Sono uno strumento di edging per proteggere i portafogli. È come un assicurazione. Tutto nasce sempre da un portafoglio, non dal broker. Se possiedi Enel e vuoi proteggerti da un crollo, compri un assicurazione, ovvero il diritto di vendere ad un prezzo che in caso di crollo ritieni adatto (e che sarà quindi più alto del mercato). Chi scommette che non ci sarà il crollo, ti vende la call, quindi tecnicamente incassa il premio che tu paghi, non spende nulla. tecnicamente va sotto zero, perché incassa. Solo se il titolo crollerà a scadenza spenderà la differenza tra lo strike price e il valore di mercato.
Lopen interest sono le persone disposte a vendere o acquistare opzioni che non trovano la controparte o per mancanza di prezzo o proprio di portafogli che vogliono fare edging. Dal tuo video mi sembra che ci sia questa incomprensione. Le opzioni nascono dall incontro tra chi vuole proteggere e chi vuole speculare . Senza incontro non ci sono transazioni.
Ne sei veramente sicuro? Sono abbastanza convinto che in quasi tutte le opzioni ci sia come conto parte l'intermediario e non un altro investitore. Come fa un altro investitore a garantirti dei pagamenti? È sempre un grosso intermediario che può offrire queste garanzie
E i coverd warrant Invece? sono piu sconvenienti?
Si rizzeranno i capelli a tutti gli espertoni del settore, ma secondo me sono identici alle opzioni.
Dice Borsa Italiana che queste sono le differenze con le opzioni:
- è rappresentato da un titolo, ossia è cartolarizzato, mentre le opzioni sono contratti;
- può essere emesso soltanto da istituzioni bancarie (in genere banche di investimento);
- è negoziato su un mercato a pronti e non sul mercato dei derivati;
- ha una scadenza più elevata.
mah.... non ne vedo una che sia rilevante per un analista quantitativo come me. Forse forse è più affidabile l'emittente, ma questo dipende dall'emittente.
@@PaoloColetti Perfetto Paolo... Sono d'accordo! Io ho iniziato trattando i covered e ti dirò che gestendo le basi (per me alte sui put e basse sui call) e andando su scadenze medio lunghe /lunghe mi trovo meglio rispetto alle opzioni
Quanti sono gli spettatori paganti nelle sedie disposte , da parte dei gestori del campeggio selezionato per l'evento ????
Solo i bambini tedeschi del bungalow accanto
Buonasera Paolo, una cortesia conosci la piattaforma Plutonis ? Che ne pensi ??? Grazie Mille. Gianluca Dell'Oro
Domanda, ma non esiste anche il concetto di moltiplicatore/ratio nel calcolo? Cioè il gain in call dovrebbe essere (prezzo attuale - strike) * n° opzioni * moltiplicatore/ratio, il che abbassa i profitti di molto.
Buongiorno, video molto interessante.
É possibile vendere opzioni su etf?
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Paolo Coletti , sinonimo di ........Put & Call !!!! ????
Scusa e le zanzre tigre ?che e sei immune
Deo gratias dove abito non ci sono quasi zanzare. Dove ho registrato questo video ero superpunto da zanzare normali. Tigre non ne ho viste.
quale broker usi te per le opzioni e o futures ?? se usi questi strumenti eh !!
Non uso questo strumenti 😜
@@PaoloColetti pensavo di sì quindi mi consigli azioni e ETF giusto ? Grazie e ti aspetto
Bellissima lezione prima di iniziare a studiare meccanica strutturale.
bella meccanica strutturale!!! Confessami... io ho insegnato meccanica RAZIONALE per vari anni.... quanto la strutturale va giù di brutali approssimazioni?
@@PaoloColetti Ora sto studiano il tensore delle tensioni (matriciale 2D) e per arrivare alla definizione di dilatazioni e scorrimenti angolari, il Prof è partito da un solido (disco circolare sufficientemente sottile) che ha per Ipotesi raggio unitario e contemporaneamente infinitesimo. HO DETTO TUTTO !!
@@dano5701 ahhh, allora è un sano corso teorico, il disco di raggio uno e infinitesimo (che immagino magari sia lo spessore....) non mi spaventa! Già pensavo fosse uno di quelli in cui si approssima tutto.
@@PaoloColetti meccanica razionale è ancora ok. Io ogni tanto ho ancora incubi su scienza delle costruzioni 😂 Però avessi avuto un professore youtuber almeno avrei accettato gli scritti tragedia con più buon grado 😀
@@mirkoponzanelli1364 All'epoca mi vanto di essere stato l'UNICO che metteva la soluzione degli esami come PDF online, i miei colleghi era tanto se la mettevano in copisteria.
Voglio le futures sull'oro solo per la possiblitià che qualcuno mi consegni una valigetta piena di lingotti!
Gia fatto casino 😅
io? Al massimo con il microfono
Opzioni hanno senso (un po') solo sul mercato US.
Eh sì, devono essere liquide
Si ma sapere tra 1 o 2 mesi se sale o scende un azione è una scommessa non un investimento. Tu guadagni bene con le opzioni?
??????????????? Sbaglio o nel video ho predicato che non sono una cosa su cui investire? Comunque nel seguente che esce domani lo predicherò ancora di più :-)
@@PaoloColetti Si certo che le sconsigli! Secondo te è più rischioso comprare opzioni o Bitcoin?
@@AndreaPiacentino BItcoin lo compri per il lungo termine, aspetti ANNI che vada su. Le opzioni sono una cosa on/off, ad una certa data o ti è andata bene oppure no.
E' possibile recuperare il corso su excel? Grazie
C'è nel secondo canale quello basato sulle lezioni. Paolo Coletti lessons
Ma è in inglese
@@PaoloColetti grazie mille, no problem per l'inglese
Dove sei di bello in vacanza?
Ero all'isola d elba
@@PaoloColetti che bello!!
Prof non hai parlare della vendita di opzioni. È sono le preferite di Warren Buffet. Sfrutta il TimeDecay
È corso BASE. Nel video seguente parlerò un pochino di queste cose, ma sempre pochissimo perché secondo me fare vendite allo scoperto delle opzioni non è per niente alla portata di un investitore normale, Bisogna mettere del collaterale a garanzia e secondo me è rischiosissimo
@@PaoloColetti Buoanasera Prof. io quando avevo il conto con Binck ho venduto qualche volta delle put in occasione dei ribassi del mercato ma solo su Enel o Eni con strike molto bassi. Devo dire che mi sono trovato bene e fortunatamente il sottostante non ha mai raggiunto lo strike. Anche se lo avesse fatto avrei comunque comprato a buon prezzo due ottime azioni..
esistono siti che permettono di giocare con le opzioni senza usare soldi veri? Tipo "test net"
Oanda permette di operare a margine. Sulle opzioni non conosco :-(
@@PaoloColetti grazie.
fatti un conto demo thinkorswim. Dura due mesi, poi in caso ne fai un altro.
"ti piacerebbe"....una sede IKEA a Bolzano??Bene, l'avrai!!!
ehhh, magari!
@@PaoloColetti è stata approvata da poco la costruzione della sede IKEA a Bolzano!!
@@vale010203 mi piacerebbe... anche se ormai ho la sedia fica grigio chiaro
@@PaoloColetti ahahhaha
ma dietro è un green screen? bel video comunque
no, ero proprio in vacanza, si sente anche l'audio di m***
Eh ma non puoi acquistare 0.66612 di un azione🤭
Praticamente le opzioni sono dei biglietti della lotteria? 😂
Solo che hanno sotto una regola precisa. La cosa che è molto biglietto della Lotteria è il loro prezzo che oscilla tantissimo
se sapute usare permettono di guadagnare con buona regolarità. E di sovraperformare il mercato, anche riducendo il rischio. Ma ci vogliono anni di esperienza. Le opzioni binarie, invece, sono letteralmente scommesse allo stato puro, infatti da qualche anno sono vietate in Europa.
23:00 azzeramento di capitale con ETF russo, @mr_rip ne sa qualcosa