So Timo, erstmal geiles Video!!🔥 Was ich mir als Anleihen Anfänger wünsche sind nicht diese Berechnungen, da hab ich schon einige von gesehen und das verstehe ich. Hast du auch gut erklärt fand ich. Was ich brauche als blutiger Anleihen Anfänger wäre ein Schritt für schritt Praxisbeispiel wie jemand eine Anleihe kauft und welche Tools man in der Praxis zum Filtern des risiegen Angebots benutzen kann. Beste Grüße Torro
Hallo Timo, vielen Dank dass du Dir wieder so viel Mühe gegeben hast uns einzelne Zusammenhänge des Finanzmarktes verständlich zu machen. Ich habe zwei kurzlaufende Anleihen-ETF‘s zur Stabilisierung und als Basis für meinen risikofreien Portfolioanteil in meinem Depot. Ich hatte das Zinsprinzip grundsätzlich verstanden, finde es aber super mich auf diesen Weg abgleichen zu können. VG Thomas
Sehr gut und vereinfacht erklärt. für einen Basiskurs super. Was noch fehlt ist die Wandelanleihe, wie man dies in der Renditebetrachtung berücksichtigen kann?! Ich habe bislang nur Anleihen-ETF und stelle fest, dass diese nicht lukrativ sind. Zur Fragerunde mit Beck wären für mich auch immer konkrete Tipps wichtig, was konkret (WKN) zB gemeint ist, wenn Beck auf schweizer Anleihen setzt. Und ob es weitere Details gibt, die man wissen muss, um erfolgreich mit Anleihen zu handeln. Dann kann man das einfacher nachvollziehen. Herzlichen Dank für den“Basiskurs“.
Andreas Beck himself kommt vorbei? Und spricht nicht über das GPO oder den Portfolio-ETF? Sondern über Zinsen, Geldmarktprodukte, Anleihen - hmm... Dann würde er ja gar keine Werbung für ein Produkt von ihm machen... das versteh ich nicht!
Anleihen werden eben NICHT quasi an der Börse herumgehandelt!!! Sie KÖNNEN an die Börse kommen, wenn jemand diese verkaufen will oder muss!!!! Das gehört ORDENTLICH gesagt und erklärt!!!
Ich verstehe es nicht ganz. Wie kann man den da geld verlieren außer der Kreditnehmer geht pleite. Was ist der kupon? Was hav ich davon wenn der zins steigt ich bekomme ja eh nur den zins den ich gekauft habe. Es ist also genau wie ein Bausparer wo ich den zins sichere ?
Danke für das Video! Kannst du noch ein weiteres Video dazu machen, wie speziell Unternehmensanleihen auf Zinsänderungen der Zentralbanken reagieren? Gibt es da grundsätzliche Regeln? Ich vermute mal, dass die Fremdkapitalquote dabei auch eine große Rolle spielt. Andreas Beck meinte mal in irgendeinem Video, dass sehr viele der Unternehmen die pleite gehen, dann bankrott sind, wenn sie ihre herausgegebenen Unternehmensanleihen zurückzahlen müssen. Ein Unternehmen, welches also in einer Niedrigzinsphase viele Anleihen emittiert hat, müsste doch dann nach starken Zinssteigerungen in ernsthafte Probleme kommen, wenn die Cash Reserven nicht riesig sind und man sich dem Ende der Anleihenlaufzeit nähert, da unter den dann neuen Zinsbedingungen die Beschaffung von weiterem Fremdkapital eben teurer geworden ist. Kann man das so sagen? Wiegesagt, ein Video explizit über Unternehmensanleihen würde mich wirklich sehr interessieren! Liebe Grüße aus Darmstadt, schönen Abend dir, Timo!
Danke für dein Feedback. Zu Unternehmensanleihen spreche ich mit Andreas Beck und Peter Thilo Hasler in den beiden bald kommenden Interviews (auch anhand welcher Faktoren man geeignete Kandidaten fürs Depot findet). Grundsätzlich ist es richtig, dass bei der Fälligkeit von Firmenanleihen ein erhöhtes Risiko auftritt. Das kann an den höheren Zinsen liegen, aber das größere Risiko ist, dass die Firma bei verschlechtertem wirtschaftlichen Umfeld/Zustand der Firma nicht genügend Käufer (oder nur zu schlechteren Bedingungen) für eine Neubeschaffung von Kapital findet und dadurch in Liquiditätsprobleme kommt.
Dann hängt die Rendite natürlich von deinem Verkaufskurs ab und auch der Haltedauer....punktum: dann ist deine Rendite total individuell (geht aber zu berechnen mit dem Renditerechner)
Ich checks immernoch nicht komplett glaube ich 😂 Werden nach Ende der Laufzeit immer die 100% des Nominalwertes ausgezahlt oder auch mal mehr/mal weniger je nach Kurs am Ende der Laufzeit? Bezieht sich der Nominalzins auf den Nominalwert, sprich wenn dieser steigt, steigt auch der Zinsbetrag entsprechend?
Kein Ding....die Anleihe wird normalerweise zu 100% zurückgezahlt (da gibt´s keine Schwankungen, es sei denn der Schuldner kann seinen Kredit nicht volll bedienen, dann kracht der Kurs aber eh zusammen) Der Nominalzins bezieht sich auf den Nominalwert, korrekt....also z.B. 3% Zinskupon auf die Stückelung (z.B. 1000 Euro = ein Anteil der Anleihe). Da ist es auch egal, wo gerade der Kurs steht. Hoffe, das hilft dir:) LG
Tjaaa, das kann ich dir nicht beantworten, ob es im Rahmen deiner persönlichen Anlagestrategie Sinn macht. Willst du die Anleihe bis zur Endfälligkeit halten? Spekulierst du auf einen Kursgewinn, falls die Zinsen wieder sinken? Macht eine 10-jährige überhaupt Sinn in deinem Portfolio? Das sind alles individuelle Fragen, für die es kein Patentrzept gibt....sorry, dass ich mit so einer generischen Antwort komme, aber it´s the truth!
@@TimoBaudzus Schwankt eigentlich der Kurs einer längerfristigen Dollaranleihe in Euro weniger als in Dollar? Also wirkt sich z.B. ein steigender US-Zins negativ auf den Anleihenwert aus aber gleichzeitig führt der höhere Zins zum Steigen des Dollars, sodass der Kursverlust ganz oder teilweise durch Währungsgewinne kompensiert wird? Wenn ja, wären ja sogar Fremdwährungsanleihen weniger riskant als Euro-Anleihen.
Hallo liebe Mitinvestoren, wenn ich es nicht übersehen habe, wurde eine GANZ wichtige Sache noch vergessen in dem Video (welches ansonsten sehr gut war fand ich). Nämlich das Thema Währung! Solange ihr im Euro-Raum bleibt ist das uninteressant. ABER wenn ihr Anleihen aus Amerika kauft und sich der Währungskurs Dollar/Euro ändert, hat das nicht unerhebliche Auswirkungen auf euch. Denn wenn ihr die Anleihe wieder verkauft (oder sie automatisch Endfällig wird) wird wieder zurück von Dollar und Euro gerechnet und in euer Depot gebucht. Und das kann schnell 10 oder 20 Prozent ausmachen. Das wäre bei einer 4 % Amerika Anleihe über 5 Jahre z.B. leider im schlimmsten fall die gesamte Performance!
Sehr guter Punkt, den du ansprichst. 👍 Hab lange überlegt, ob ich es noch mit reinnehme, aber letztlich dagegen entschieden. Das Währungsrisiko kann dir komplett die Rendite auffressen....oder wenn´s gut läuft für nen zusätzlichen Kick sorgen.
@@TimoBaudzus Gibt es die Möglichkeit über ein deutsches Depot, dass die US-Anleihe in Dollar zurückgezahlt wird (auf ein Dollarkonto)? Will ich nämlich das Geld in eine neue US-Anleihe stecken muss ich ja zwei mal für den Währungstausch bezahlen. Wie machst du das?
Besser wird es im Studium auch nicht erklärt. So viel Substanz wird bei RUclips selten geboten. - Grundsätzlich kann ich mir schon vorstellen in Anleihen zu investieren und habe das vor 15 Jahren auch noch gemacht. Seit dem Zinsabsturz kommt das jedoch nicht mehr für mich in Frage, da Aktien meiner Ansicht nach für uns Kleinanleger attraktiver sind. Wenn die Zinsen weiter steigen und davon gehe ich in der Eurozone aus, kann ich mir jedoch vorstellen einen Teil des Geldes wieder in Anleihen zu parken.
Das mit der Zinserwartung wird ein ganz wichtiger Aspekt im Gespräch mit Andreas Beck...da erklärt Andreas sehr gut, warum die Zinsstrukturkurve invers ist und warum das für Anleiheninvestoren auch eine Chance bedeutet unter bestimmten Voraussetzungen :)
Hallo Timo, wenn man eine Anleihe bis zum Schluss haelt veraendert sich ihr Nominalwert waehrend der Laufzeit aber man bekommt ja 100% am Ende zurueck daher interessiert die Kursschwankung (bei nichtverkauf) nicht. Wie sieht es aber aus, wenn man einen Anleihen ETF kauft und dieser die Schwankungen auszeichnet, nun habe ich nicht mehr die Moeglichkeit diese bis zum Ablauf der Anleihe auszusitzen da der ETF ja viele im Portfolio hat. Kann man sagen das ein Anleihen ETF den Anleger daher diese Moeglichkeit (Sicherheit) nimmt oder rechnet sich das alles heraus da der ETF viele Anleihen gleichzeitig im Portfolio hat ? Ich denke das ist eine sehr interessante Frage da die meisten Anleger eher gestreut ueber ETFs investieren und die Einstiegsummen bei Einzeltiteln hoch liegen.
Das ist eine sehr gute Frage! Ein Anleihen-ETF ist ja ein rollierendes Konstrukt....also fällige Anleihen kommen zu 100% zurück und werden in Anleihen re-investiert auf Basis der aktuellen Zinssituation. Bedeutet bei stark (!) steigenden/fallenden Zinsniveaus aber extreme Auswirkungen auf die Kurse der im ETF enthaltenen Anleihen. Insofern ist dein Punkt auf jeden Fall nicht von der Hand zu weisen, dass die Planbarkeit weniger hoch ist als bei einem einzelnen Titel. Vorteil beim ETF ist die Sparplanfähigkeit, womit den Nachteil glätten kannst....
Anleihen-ETFs verhalten sich ständig so wie Einzel-Anleihen während ihrer Laufzeit: also abhängig von den enthaltenen Anleihen - Kurzläufer, Langläufer oder gemischt - und deren jeweilige Zinssensitivität. Langläufer sind erheblich zinssensitiver. Demnach ist bei Anleihen-ETFs ein günstiger Kaufzeitpunkt entscheidend, ähnlich wie bei Aktien. Wenn man die Leitzinsentwicklung stetig verfolgt, kann man daraus einen guten Einstiegspunkt halbwegs gut planen...
P.s. Weiterer Vorteil von Anleihen-ETFs ist vor allem, dass man nur Anteile (Bruchstücke) an den enthaltenen Anleihen kauft, aber nicht die einzelnen Anleihen jeweils in voller Stückelung erwerben muss (oft nur ab 100.000€ pro Anleihe möglich, also eher nicht für Privatanleger geeignet !)
Hallo Timo, vielen Dank ! Das Thema Anleihen hatten wir (ich zumindest) in den letzten Jahren nicht mehr auf dem Schirm. Deshalb ist es genau richtig, dies erst mal möglichst simpel darzustellen als Einstieg.
Kurze Frage du hast im Video ein Bild der Zinsstrukturkurve angegeben. Wo auf der auf der Y achse die Rendite aufgetragen ist und auf der X achse die Laufzeit. Meine Frage ist, warum die Rendite hochgeht. Geht die Rendite nicht normalerweise hoch, wenn die Zinsen auf die Anleihen hoch sind? Denn in Normalfall sind ja die Zinsen niedrig und die Rendite dadurch geringer, doch der Wert der Anleihe steigt. Oder verwechsle ich hier gerade etwas.?
Find ich an sich gut erklärt aber für mich immernoch super kompliziert. 1. Wo finde ich solch ein rechner ? Wie lautet die homepage ? 2. Unter trade republic beispielweise finde ich unter anleihen soviele angaben, dass ich am ende gar nicht weiß ob ich das rauskriege was ich dann denke. 3. Hattest du das nicht erwähnt aber würde mich mal interessieren ob man nach 5 jahren nun verpflichtet ist von dem gewinn noch was am die steuer abzudrücken ? Falls jemand sich mit alldem auskennt oder du eventuell zeit hättest mich mal zu unterrichten, wäre ich mega begeistert 😅
Desweiteren würde mich interessieren, wenn ich egal in was auch immer investiere und dort steht rendite so und so . Habe ich NIE verluste sondern kriege immer mind das geld raus ? Und was ist wenn die laufzeit vorbei ist, muss ich noch irgendwas machen oder läuft dann automatisch der "vertrag" aus
Cooles Video, bisher habe ich noch keine Anleihen, finde es aber eine gute Option. Wäre es nicht sinnvoller, Geld als Festgeld oder Tagesgeld anzulegen? Oder sind Anleihen momentan besser? Ein Video über den Unterschied zwischen Staatsanleihen und Unternehmensanleihen wäre gut
Interessant wäre auch die Betrachtung Einzelanleihe (halten bis zum Ende, sicherer Coupon + Rein Rückzahlung) vs Anleihen ETF (irgendwie Blackbox, kann auch ziemlich abschmiren), oder?
Zuerst möchte ich höflich um Verzeihung bitten diesen Kanal nicht abonniert zu haben, dies wurde jetzt revidiert. Ich hatte doch tatsächlich bisher von der Startseite geschaut. Als zweites wollte ich mich aufrichtig für dieses emphatische und sehr gut erklärte Video bedanken. Drittens würde ich mich freuen wenn du mit Hilfe einer Anleihensuche seriöse Staatsanleihen finden, uns erklären und vorstellen könntest. Komme noch nicht ganz damit zu recht.
Vielen lieben Dank. Super erklärt 👍 vielleicht kannst du mal zeigen wie man eine gute Anleihe findet. Die Auswahl an Anleihen ist einiges größer als bei Aktien. Macht hier vielleicht ein Etf oder Fonds Sinn?
Sehr gerne, nächste Woche kommt ein Interview mit Peter Thlo Hasler, der nochmal einige Tipps bei der Auswahl gibt. Aber richtig konkret könnte ich auch nochmal versuchen selbst zu zeigen.
Danke für die tollen Erklärungen. Ja, ich hätte tatsächlich noch Fragen, aber die sind nicht technischer Natur: Macht als Cash-Position (CHF) im Portfolio ein Anleihen-ETF Sinn? Wenn ja, eher kurze oder eher lange Restlaufzeiten? Wann entscheidet man sich für Staats- und wann für UN-Anleihen?
Für Cash würde ich das Tagesgeld nehmen. Manche finden auch kurzkaufende Staatsanleihen interessant, würde ich persönlich (!) aber nicht machen. Ist aber nur Geschmacksfrage.....Unternehmensanleihen würde ich nur für mittlere Laufzeiten nehmen und für Geld, das definitiv nicht benötigt wird.
Die geheime Mechanik von Anleihen. 😂 "Profi-Wissen über Anleihen" und kaut die absoluten Basics wieder, die man wohl schon in der Schule im Grundkurs Wirtschaftskunde lernt. Die "Click-Bait"-Überschriften dieser Finanzyoutuber werden auch immer dämlicher....
Dann tut´s mit leid, wenn deine Erwartung nicht erfüllt habe. Aber "die nicht auf den ersten Blick zu erkennenden Wirkungszusammenhänge von Anleihen" haben nicht aufs Thumb gepasst.
@@TimoBaudzus Passender und ehrlicher wäre "Anleihen - Grundlagen". Gibts halt schon 83912839283 Mal auf RUclips. Auch deutlich besser. Wobei das Video grundsätzlich nicht schlecht ist. Aber "geheimes Wissen" bla bla bla und "Profi Wissen" bla bla bla ist halt schon ziemlicher Nonsense auf diesem tiefstmöglichen Niveau der Anleihenthematik. Wird den Kanal langfristig nicht weiterbringen. Just my two cents.....bin hier für heute raus!
Beispiel: Eine Anleihe, deren Zinslauf von 1.1. bis 31.12. geht, zahl ihre Zinsen (Bankfeiertag mal weggelassen) am 31.12. aus. Wenn du die Anleihe unterjährig am 30.6. verkaufst, stehen dir die Zinsen vom 1.1. bis 30.6. zu. Die muss der Käufer dir zahlen, da er ja am 31.12. von Anleihenemittenten die vollen Zinsen fürs komplette Jahr bekommt. Du bekommst also sogenannte Stückzinsen (taggenau) vom 1.1. bis 30.6.
Sehr gute Idee, dann muss man im Interview nicht nochmal alle Grundlagen durchkauen. Der Leitzins betrifft nur das Kurze Ende der Zinskurve. Bei längerer Laufzeit erwartet/spekuliert der Markt wie der Leitzins in x Jahren sein wird. Eine 10 Jährige Anleihe hat jedes Jahre eine um 1 Jahr niedrigere Laufzeit. Alternativ könnte man eine 1 Jährige Anleihe kaufen und diese 10 mal neu anlegen. Bei der 10 Jährigen Anleihe ist praktisch heute schon die Erwartung des Leitzinses für alle 10 folgenden Jahre mit berücksichtigt. Ich hätte da eine Idee für eine Frage: Spielt der Leitzins(kurzes Zinsende) überhaupt eine Rolle für die Fundamentale Bewertung des Aktienmarktes, wenn dieser Zins in spätestens einem Jahr schon der Vergangenheit angehört und ab dann überhaupt keine Rolle mehr spielen kann? Allgemeiner Gefasst: Welche Laufzeit in der Zinskurve ist für die fundamentale Bewertung des Aktienmarktes am wichtigsten?
Danke für dein Feedback und deine Gedanken. 😊 M.E. ist das nicht ganz so, dass der Leitzins nur für die kurze Frist eine Rolle spielt. Das wird im Video mit Andreas Beck auch deutlich. Da sprechen wir u.a. darüber, warum die Zinskurve im Bereich bis 5 Jahre invers ist und gerade diese mittlere Laufzeitband von 3-5 Jahren ist aus Becks Sicht deswegen invers, weil der Anleihenmarkt bereits Leizinssenkungen einpreist. Will aber nicht zu viel vorwegnehmenvon dem Gespräch.... Die Anregung für den Aktienmarkt nehme ich mal auf und versuche, das mal zu eruieren. :)
@@TimoBaudzus Ich meine damit, dass der heutige Stand des Leitzinses nur wenig entscheidend ist für die langfristigen Zinsen. Vielmehr ist es die Erwartung, wie der Leitzins aufsummiert auf alle Jahre bis dahin sein wird. 1 bis 2 Jahre bis zur Zinssenkung machen halt nur 10 bis 20 Prozent einer 10 Jährigen Laufzeit aus. Eingepreiste Zinssenkungen im Anleihemarkt sind genau der Punkt, warum es überhaupt eine inverse Zinsstrukturkurve gibt. Wenn ich genau darüber nachdenke, der einzige Grund dafür. Ohne die Erwartung auf einen in Zukunft niedrigeren kurzfristigen Zins(Leitzins), fällt mir keine Möglichkeit ein, wie eine inverse Zinsstruktur überhaupt zustande kommen kann.
@@thorstenp6313 Exakt, ich wette die Mehrheit würde sagen, "wenn der Zins steigt, dann bekommen alle Anleihen einen höheren Zins", wenn sie überhaupt wissen, dass es sich um einen Kredit handelt.
Feedback: Aktuell merkt man noch stark, dass du vom Teleprompter abliest, aber gibt super viele Videos mit Tipps auf RUclips dazu, damit es weniger abgelesen aussieht.
Einer der wenigen Kanäle mit Substanz. Dankeschön!
Herzlichen Dank! 😊
Tatsächlich hab ich das auch noch nirgendwo so einfach erklärt bekommen 😉 Die Beispiele sind echt Gold wert gewesen
Das freut mich, ich danke dir 😊 👍
So Timo, erstmal geiles Video!!🔥
Was ich mir als Anleihen Anfänger wünsche sind nicht diese Berechnungen, da hab ich schon einige von gesehen und das verstehe ich. Hast du auch gut erklärt fand ich. Was ich brauche als blutiger Anleihen Anfänger wäre ein Schritt für schritt Praxisbeispiel wie jemand eine Anleihe kauft und welche Tools man in der Praxis zum Filtern des risiegen Angebots benutzen kann.
Beste Grüße
Torro
Danke dir für dein Lob und die Anregung, das nehme ich mal mit auf die Ideen-Liste 😊
Hallo Timo, vielen Dank dass du Dir wieder so viel Mühe gegeben hast uns einzelne Zusammenhänge des Finanzmarktes verständlich zu machen. Ich habe zwei kurzlaufende Anleihen-ETF‘s zur Stabilisierung und als Basis für meinen risikofreien Portfolioanteil in meinem Depot. Ich hatte das Zinsprinzip grundsätzlich verstanden, finde es aber super mich auf diesen Weg abgleichen zu können. VG Thomas
Das freut mich, Thomas! Danke für dein Feedback 😊
Anleihen spielen seit kurzem (wieder) eine Rolle für mich und zwar als eine Art Cash bzw. Tagesgeld Ersatz.
Sehr gut, viel Erfolg:)
Wie ist eigentlich das Verhältnis und der Kontakt zu Mario Lochner? Macht ihr mal eine gemeinsame Folge?
Länger keinen Kontakt gehabt, und aktuell ist nichts geplant bzgl gemeinsamen Aktivitäten.
Sehr gut und vereinfacht erklärt. für einen Basiskurs super. Was noch fehlt ist die Wandelanleihe, wie man dies in der Renditebetrachtung berücksichtigen kann?! Ich habe bislang nur Anleihen-ETF und stelle fest, dass diese nicht lukrativ sind. Zur Fragerunde mit Beck wären für mich auch immer konkrete Tipps wichtig, was konkret (WKN) zB gemeint ist, wenn Beck auf schweizer Anleihen setzt. Und ob es weitere Details gibt, die man wissen muss, um erfolgreich mit Anleihen zu handeln. Dann kann man das einfacher nachvollziehen. Herzlichen Dank für den“Basiskurs“.
Gerne:) auf Schweizer Anleihen sind wir nicht eingegangen, aber es wird trotzdem spannend mit Beck:)
Andreas Beck himself kommt vorbei? Und spricht nicht über das GPO oder den Portfolio-ETF? Sondern über Zinsen, Geldmarktprodukte, Anleihen - hmm... Dann würde er ja gar keine Werbung für ein Produkt von ihm machen... das versteh ich nicht!
Anleihen werden eben NICHT quasi an der Börse herumgehandelt!!!
Sie KÖNNEN an die Börse kommen, wenn jemand diese verkaufen will oder muss!!!!
Das gehört ORDENTLICH gesagt und erklärt!!!
Ich verstehe es nicht ganz. Wie kann man den da geld verlieren außer der Kreditnehmer geht pleite. Was ist der kupon? Was hav ich davon wenn der zins steigt ich bekomme ja eh nur den zins den ich gekauft habe. Es ist also genau wie ein Bausparer wo ich den zins sichere ?
Danke für das Video! Kannst du noch ein weiteres Video dazu machen, wie speziell Unternehmensanleihen auf Zinsänderungen der Zentralbanken reagieren? Gibt es da grundsätzliche Regeln? Ich vermute mal, dass die Fremdkapitalquote dabei auch eine große Rolle spielt. Andreas Beck meinte mal in irgendeinem Video, dass sehr viele der Unternehmen die pleite gehen, dann bankrott sind, wenn sie ihre herausgegebenen Unternehmensanleihen zurückzahlen müssen. Ein Unternehmen, welches also in einer Niedrigzinsphase viele Anleihen emittiert hat, müsste doch dann nach starken Zinssteigerungen in ernsthafte Probleme kommen, wenn die Cash Reserven nicht riesig sind und man sich dem Ende der Anleihenlaufzeit nähert, da unter den dann neuen Zinsbedingungen die Beschaffung von weiterem Fremdkapital eben teurer geworden ist. Kann man das so sagen? Wiegesagt, ein Video explizit über Unternehmensanleihen würde mich wirklich sehr interessieren! Liebe Grüße aus Darmstadt, schönen Abend dir, Timo!
Danke für dein Feedback. Zu Unternehmensanleihen spreche ich mit Andreas Beck und Peter Thilo Hasler in den beiden bald kommenden Interviews (auch anhand welcher Faktoren man geeignete Kandidaten fürs Depot findet). Grundsätzlich ist es richtig, dass bei der Fälligkeit von Firmenanleihen ein erhöhtes Risiko auftritt. Das kann an den höheren Zinsen liegen, aber das größere Risiko ist, dass die Firma bei verschlechtertem wirtschaftlichen Umfeld/Zustand der Firma nicht genügend Käufer (oder nur zu schlechteren Bedingungen) für eine Neubeschaffung von Kapital findet und dadurch in Liquiditätsprobleme kommt.
Wer genau kümmert sich um die Abwertung bzw Aufwertung der Anleihen wenn diese an der Börse sind und es Zinsänderungen gibtt,?
Eine Behörde?
was passiert, wenn ich die Anleihe vor dem Enddatum verkaufe. Zinsen werden anteilig ausgezahlt. wie sieht es mit der Rendite aus?
Dann hängt die Rendite natürlich von deinem Verkaufskurs ab und auch der Haltedauer....punktum: dann ist deine Rendite total individuell (geht aber zu berechnen mit dem Renditerechner)
#TimoBaudzuss te leg ram 👈👈👈
Super erklärt, auch für Finanzneulinge wie mich 🙈 ein Abo wurde da gelassen 👍
Super, das freut mich 😊
Ich checks immernoch nicht komplett glaube ich 😂
Werden nach Ende der Laufzeit immer die 100% des Nominalwertes ausgezahlt oder auch mal mehr/mal weniger je nach Kurs am Ende der Laufzeit?
Bezieht sich der Nominalzins auf den Nominalwert, sprich wenn dieser steigt, steigt auch der Zinsbetrag entsprechend?
Kein Ding....die Anleihe wird normalerweise zu 100% zurückgezahlt (da gibt´s keine Schwankungen, es sei denn der Schuldner kann seinen Kredit nicht volll bedienen, dann kracht der Kurs aber eh zusammen)
Der Nominalzins bezieht sich auf den Nominalwert, korrekt....also z.B. 3% Zinskupon auf die Stückelung (z.B. 1000 Euro = ein Anteil der Anleihe). Da ist es auch egal, wo gerade der Kurs steht.
Hoffe, das hilft dir:) LG
Vielen Dank! Aber soll ich jetzt 10 jährige US Staatsanleihen kaufen oder nicht ?,🤔🤔🤔
Tjaaa, das kann ich dir nicht beantworten, ob es im Rahmen deiner persönlichen Anlagestrategie Sinn macht. Willst du die Anleihe bis zur Endfälligkeit halten? Spekulierst du auf einen Kursgewinn, falls die Zinsen wieder sinken? Macht eine 10-jährige überhaupt Sinn in deinem Portfolio? Das sind alles individuelle Fragen, für die es kein Patentrzept gibt....sorry, dass ich mit so einer generischen Antwort komme, aber it´s the truth!
@@TimoBaudzus Schwankt eigentlich der Kurs einer längerfristigen Dollaranleihe in Euro weniger als in Dollar? Also wirkt sich z.B. ein steigender US-Zins negativ auf den Anleihenwert aus aber gleichzeitig führt der höhere Zins zum Steigen des Dollars, sodass der Kursverlust ganz oder teilweise durch Währungsgewinne kompensiert wird? Wenn ja, wären ja sogar Fremdwährungsanleihen weniger riskant als Euro-Anleihen.
@@torstenw5168Währungsschwankungen können doch auch in die andere Richtung wirken, wie soll da das Risiko sinken?
Was bedeutet eigentlich jährliche Rendite 4,1 % zum Beispiel und unten drunter steht Coupon 5,13 % welche % Zahl zählt denn jetzt
Die Rendite ( da sind Kaufkurs und Zinszahlungen drin).
Hallo liebe Mitinvestoren, wenn ich es nicht übersehen habe, wurde eine GANZ wichtige Sache noch vergessen in dem Video (welches ansonsten sehr gut war fand ich). Nämlich das Thema Währung! Solange ihr im Euro-Raum bleibt ist das uninteressant. ABER wenn ihr Anleihen aus Amerika kauft und sich der Währungskurs Dollar/Euro ändert, hat das nicht unerhebliche Auswirkungen auf euch. Denn wenn ihr die Anleihe wieder verkauft (oder sie automatisch Endfällig wird) wird wieder zurück von Dollar und Euro gerechnet und in euer Depot gebucht. Und das kann schnell 10 oder 20 Prozent ausmachen. Das wäre bei einer 4 % Amerika Anleihe über 5 Jahre z.B. leider im schlimmsten fall die gesamte Performance!
Sehr guter Punkt, den du ansprichst. 👍 Hab lange überlegt, ob ich es noch mit reinnehme, aber letztlich dagegen entschieden. Das Währungsrisiko kann dir komplett die Rendite auffressen....oder wenn´s gut läuft für nen zusätzlichen Kick sorgen.
@@TimoBaudzus Gibt es die Möglichkeit über ein deutsches Depot, dass die US-Anleihe in Dollar zurückgezahlt wird (auf ein Dollarkonto)? Will ich nämlich das Geld in eine neue US-Anleihe stecken muss ich ja zwei mal für den Währungstausch bezahlen. Wie machst du das?
Frage: was genau ist passiert, wenn der Kurs der Anleihe über "Pari" steht, Beispiel auf 110???
Dann dürften die Leitzinsen in der Zwischenzeit gefallen sein und die Anleihe hat einen Kupon, der deutlich ÜBER dem neuen Leitzinsniveau liegt. LG
Besser wird es im Studium auch nicht erklärt. So viel Substanz wird bei RUclips selten geboten. - Grundsätzlich kann ich mir schon vorstellen in Anleihen zu investieren und habe das vor 15 Jahren auch noch gemacht. Seit dem Zinsabsturz kommt das jedoch nicht mehr für mich in Frage, da Aktien meiner Ansicht nach für uns Kleinanleger attraktiver sind. Wenn die Zinsen weiter steigen und davon gehe ich in der Eurozone aus, kann ich mir jedoch vorstellen einen Teil des Geldes wieder in Anleihen zu parken.
Das mit der Zinserwartung wird ein ganz wichtiger Aspekt im Gespräch mit Andreas Beck...da erklärt Andreas sehr gut, warum die Zinsstrukturkurve invers ist und warum das für Anleiheninvestoren auch eine Chance bedeutet unter bestimmten Voraussetzungen :)
Welche Funktion haben Anleihen denn für dich?
Haha, du kennst also auch meine Nachbarn?! Sportwetten😂👍
Danke dass du es für Normalsterbliche erklärest 👍
sehr gerne 😁
👍
🙏
was soll da geheim sein?
Danke. Erklär das bitte nochmal anhand eines Factsheets eines Anleihen-ETFs. Die Angaben dort verwirren mich oft.
Danke für die Anregung, kommt auf die Ideen-Liste 😊
Hallo Timo, wenn man eine Anleihe bis zum Schluss haelt veraendert sich ihr Nominalwert waehrend der Laufzeit aber man bekommt ja 100% am Ende zurueck daher interessiert die Kursschwankung (bei nichtverkauf) nicht. Wie sieht es aber aus, wenn man einen Anleihen ETF kauft und dieser die Schwankungen auszeichnet, nun habe ich nicht mehr die Moeglichkeit diese bis zum Ablauf der Anleihe auszusitzen da der ETF ja viele im Portfolio hat. Kann man sagen das ein Anleihen ETF den Anleger daher diese Moeglichkeit (Sicherheit) nimmt oder rechnet sich das alles heraus da der ETF viele Anleihen gleichzeitig im Portfolio hat ? Ich denke das ist eine sehr interessante Frage da die meisten Anleger eher gestreut ueber ETFs investieren und die Einstiegsummen bei Einzeltiteln hoch liegen.
Das ist eine sehr gute Frage! Ein Anleihen-ETF ist ja ein rollierendes Konstrukt....also fällige Anleihen kommen zu 100% zurück und werden in Anleihen re-investiert auf Basis der aktuellen Zinssituation. Bedeutet bei stark (!) steigenden/fallenden Zinsniveaus aber extreme Auswirkungen auf die Kurse der im ETF enthaltenen Anleihen. Insofern ist dein Punkt auf jeden Fall nicht von der Hand zu weisen, dass die Planbarkeit weniger hoch ist als bei einem einzelnen Titel. Vorteil beim ETF ist die Sparplanfähigkeit, womit den Nachteil glätten kannst....
Anleihen-ETFs verhalten sich ständig so wie Einzel-Anleihen während ihrer Laufzeit: also abhängig von den enthaltenen Anleihen - Kurzläufer, Langläufer oder gemischt - und deren jeweilige Zinssensitivität. Langläufer sind erheblich zinssensitiver. Demnach ist bei Anleihen-ETFs ein günstiger Kaufzeitpunkt entscheidend, ähnlich wie bei Aktien. Wenn man die Leitzinsentwicklung stetig verfolgt, kann man daraus einen guten Einstiegspunkt halbwegs gut planen...
P.s. Weiterer Vorteil von Anleihen-ETFs ist vor allem, dass man nur Anteile (Bruchstücke) an den enthaltenen Anleihen kauft, aber nicht die einzelnen Anleihen jeweils in voller Stückelung erwerben muss (oft nur ab 100.000€ pro Anleihe möglich, also eher nicht für Privatanleger geeignet !)
Hallo Timo, vielen Dank ! Das Thema Anleihen hatten wir (ich zumindest) in den letzten Jahren nicht mehr auf dem Schirm. Deshalb ist es genau richtig, dies erst mal möglichst simpel darzustellen als Einstieg.
Super, das freut mich! Danke dir 😊
Kurze Frage du hast im Video ein Bild der Zinsstrukturkurve angegeben. Wo auf der auf der Y achse die Rendite aufgetragen ist und auf der X achse die Laufzeit. Meine Frage ist, warum die Rendite hochgeht. Geht die Rendite nicht normalerweise hoch, wenn die Zinsen auf die Anleihen hoch sind? Denn in Normalfall sind ja die Zinsen niedrig und die Rendite dadurch geringer, doch der Wert der Anleihe steigt. Oder verwechsle ich hier gerade etwas.?
Danke für die Erklärung.
Wo finde ich denn den Rechner?
Gerne:) Hier kommst du zum Rechner: www.finanzrechner.org/geldanlage-rechner/anleiherechner/
@@TimoBaudzus Dankeschön :)
top
Danke dir 😊
Find ich an sich gut erklärt aber für mich immernoch super kompliziert. 1. Wo finde ich solch ein rechner ? Wie lautet die homepage ? 2. Unter trade republic beispielweise finde ich unter anleihen soviele angaben, dass ich am ende gar nicht weiß ob ich das rauskriege was ich dann denke. 3. Hattest du das nicht erwähnt aber würde mich mal interessieren ob man nach 5 jahren nun verpflichtet ist von dem gewinn noch was am die steuer abzudrücken ? Falls jemand sich mit alldem auskennt oder du eventuell zeit hättest mich mal zu unterrichten, wäre ich mega begeistert 😅
Desweiteren würde mich interessieren, wenn ich egal in was auch immer investiere und dort steht rendite so und so . Habe ich NIE verluste sondern kriege immer mind das geld raus ? Und was ist wenn die laufzeit vorbei ist, muss ich noch irgendwas machen oder läuft dann automatisch der "vertrag" aus
Flotter Mann bist du😂🎉🎉
Danke dir 🙂
@@TimoBaudzus die Wahrheit😉
Cooles Video, bisher habe ich noch keine Anleihen, finde es aber eine gute Option. Wäre es nicht sinnvoller, Geld als Festgeld oder Tagesgeld anzulegen? Oder sind Anleihen momentan besser? Ein Video über den Unterschied zwischen Staatsanleihen und Unternehmensanleihen wäre gut
Danke dir, dass du darüber sprichst. Anleihen werden wieder interessanter, aber sind im deutschen Raum kaum Thema.
Ja das stimmt...ist ja auch nicht so sexy wie der nächste Tenbagger 😁
👍👍👍☀️💶💶🍀💶💶☀️👍👍👍
😊 😊 😊
Guter Kanal 👍
Danke 👍 😊
#TimoBaudzuss te leg ram 👈👈👈
Bester Finanzkanal.
Ich danke dir 😍
Interessant wäre auch die Betrachtung Einzelanleihe (halten bis zum Ende, sicherer Coupon + Rein Rückzahlung) vs Anleihen ETF (irgendwie Blackbox, kann auch ziemlich abschmiren), oder?
Ja, das ist wäre sicher mal ein eigenes Video wert...danke dir:)
Top Mann! Er spricht zeitweise noch etwas geschwollen, es wird aber immer besser.
Er dankt dir 😊
Hallo Timo, sehr guter beitrag. Vielleicht solltest du auch erklären, wie man auf 4,49% kommt. Ich denke, für einige wäre es dann klarer.
Danke für dein Feedback & und die Anregung! LG
habe aktuell nur Aktien, möchte aber Wissen und Praxis auf Anleihen erweitern. Dieses Video gab gute Einstiegsinfos.
Freut mich, danke!
Zuerst möchte ich höflich um Verzeihung bitten diesen Kanal nicht abonniert zu haben, dies wurde jetzt revidiert. Ich hatte doch tatsächlich bisher von der Startseite geschaut.
Als zweites wollte ich mich aufrichtig für dieses emphatische und sehr gut erklärte Video bedanken.
Drittens würde ich mich freuen wenn du mit Hilfe einer Anleihensuche seriöse Staatsanleihen finden, uns erklären und vorstellen könntest. Komme noch nicht ganz damit zu recht.
Entschuldigung angenommen 😋 nein , im Ernst...danke für dein Abo und dein Lob 😊 Deine Anregung nehme ich mit auf die Ideen-Liste...
Was verstehst du unter emphatisch?
Vielen lieben Dank. Super erklärt 👍 vielleicht kannst du mal zeigen wie man eine gute Anleihe findet. Die Auswahl an Anleihen ist einiges größer als bei Aktien. Macht hier vielleicht ein Etf oder Fonds Sinn?
Sehr gerne, nächste Woche kommt ein Interview mit Peter Thlo Hasler, der nochmal einige Tipps bei der Auswahl gibt. Aber richtig konkret könnte ich auch nochmal versuchen selbst zu zeigen.
Hallo,
Sehr gutes Video!
Jetzt habe ich es entlich verstanden.
Mit freundlichen Grüßen
Super, das freut mich 😊
Hallo Timo, freue mich auf die kommende Interviews zum Thema Anleihen
Hab was dazu in Planung Anfang Januar...unbedingt vormerkten, das wird mega spannend! Versprochen
Und noch ein Feedback zum Background, wirkt sehr unruhig
Ok, danke für dein Feedback. An den Panelen kann ich nichts ändern, die schlucken Hall und das ist meinem Raum dringend notwendig.
Danke für die tollen Erklärungen. Ja, ich hätte tatsächlich noch Fragen, aber die sind nicht technischer Natur:
Macht als Cash-Position (CHF) im Portfolio ein Anleihen-ETF Sinn? Wenn ja, eher kurze oder eher lange Restlaufzeiten?
Wann entscheidet man sich für Staats- und wann für UN-Anleihen?
Für Cash würde ich das Tagesgeld nehmen. Manche finden auch kurzkaufende Staatsanleihen interessant, würde ich persönlich (!) aber nicht machen. Ist aber nur Geschmacksfrage.....Unternehmensanleihen würde ich nur für mittlere Laufzeiten nehmen und für Geld, das definitiv nicht benötigt wird.
@@TimoBaudzus Vielen Dank 👍👍👍
Bester Kanal!
Hervorragend erklärt. Vielen Dank!
Top, freut mich 😊
Sehr gut, danke!
Sehr gerne 🙂
Die geheime Mechanik von Anleihen. 😂 "Profi-Wissen über Anleihen" und kaut die absoluten Basics wieder, die man wohl schon in der Schule im Grundkurs Wirtschaftskunde lernt. Die "Click-Bait"-Überschriften dieser Finanzyoutuber werden auch immer dämlicher....
Warum klickst du denn auf die "Clickbait"-Überschriften dieser Finanzyoutuber? ;)
@@TimoBaudzus Ein Clickbait ist schon gemäß Definition nicht als solcher zu erkennen. Ich wollte die "geheime Mechanik" der Anleihenmärkte erfahren. 😂
Dann tut´s mit leid, wenn deine Erwartung nicht erfüllt habe. Aber "die nicht auf den ersten Blick zu erkennenden Wirkungszusammenhänge von Anleihen" haben nicht aufs Thumb gepasst.
@@TimoBaudzus Passender und ehrlicher wäre "Anleihen - Grundlagen". Gibts halt schon 83912839283 Mal auf RUclips. Auch deutlich besser. Wobei das Video grundsätzlich nicht schlecht ist. Aber "geheimes Wissen" bla bla bla und "Profi Wissen" bla bla bla ist halt schon ziemlicher Nonsense auf diesem tiefstmöglichen Niveau der Anleihenthematik. Wird den Kanal langfristig nicht weiterbringen. Just my two cents.....bin hier für heute raus!
Alles klar, dann vielleicht beim nächsten Mal wieder:)
Was ist das mit den Stückzinsen ?
Beispiel: Eine Anleihe, deren Zinslauf von 1.1. bis 31.12. geht, zahl ihre Zinsen (Bankfeiertag mal weggelassen) am 31.12. aus. Wenn du die Anleihe unterjährig am 30.6. verkaufst, stehen dir die Zinsen vom 1.1. bis 30.6. zu. Die muss der Käufer dir zahlen, da er ja am 31.12. von Anleihenemittenten die vollen Zinsen fürs komplette Jahr bekommt. Du bekommst also sogenannte Stückzinsen (taggenau) vom 1.1. bis 30.6.
Danke, das habe jetzt verstanden.
Zum Thema Anleihen .Ich habe in meinen Portfolio Bundesanleihen und die Anleihe von Sixt..
Sehr gute Idee, dann muss man im Interview nicht nochmal alle Grundlagen durchkauen.
Der Leitzins betrifft nur das Kurze Ende der Zinskurve. Bei längerer Laufzeit erwartet/spekuliert der Markt wie der Leitzins in x Jahren sein wird.
Eine 10 Jährige Anleihe hat jedes Jahre eine um 1 Jahr niedrigere Laufzeit. Alternativ könnte man eine 1 Jährige Anleihe kaufen und diese 10 mal neu anlegen. Bei der 10 Jährigen Anleihe ist praktisch heute schon die Erwartung des Leitzinses für alle 10 folgenden Jahre mit berücksichtigt.
Ich hätte da eine Idee für eine Frage:
Spielt der Leitzins(kurzes Zinsende) überhaupt eine Rolle für die Fundamentale Bewertung des Aktienmarktes, wenn dieser Zins in spätestens einem Jahr schon der Vergangenheit angehört und ab dann überhaupt keine Rolle mehr spielen kann?
Allgemeiner Gefasst:
Welche Laufzeit in der Zinskurve ist für die fundamentale Bewertung des Aktienmarktes am wichtigsten?
Danke für dein Feedback und deine Gedanken. 😊 M.E. ist das nicht ganz so, dass der Leitzins nur für die kurze Frist eine Rolle spielt. Das wird im Video mit Andreas Beck auch deutlich. Da sprechen wir u.a. darüber, warum die Zinskurve im Bereich bis 5 Jahre invers ist und gerade diese mittlere Laufzeitband von 3-5 Jahren ist aus Becks Sicht deswegen invers, weil der Anleihenmarkt bereits Leizinssenkungen einpreist. Will aber nicht zu viel vorwegnehmenvon dem Gespräch....
Die Anregung für den Aktienmarkt nehme ich mal auf und versuche, das mal zu eruieren. :)
@@TimoBaudzus Ich meine damit, dass der heutige Stand des Leitzinses nur wenig entscheidend ist für die langfristigen Zinsen. Vielmehr ist es die Erwartung, wie der Leitzins aufsummiert auf alle Jahre bis dahin sein wird.
1 bis 2 Jahre bis zur Zinssenkung machen halt nur 10 bis 20 Prozent einer 10 Jährigen Laufzeit aus.
Eingepreiste Zinssenkungen im Anleihemarkt sind genau der Punkt, warum es überhaupt eine inverse Zinsstrukturkurve gibt.
Wenn ich genau darüber nachdenke, der einzige Grund dafür. Ohne die Erwartung auf einen in Zukunft niedrigeren kurzfristigen Zins(Leitzins), fällt mir keine Möglichkeit ein, wie eine inverse Zinsstruktur überhaupt zustande kommen kann.
Vielen vielen Dank für diese wertvolle Erklärung … super spannend
Sehr gerne, danke dir 😊
Lass das mal mit dem Clickbait-Scheiß! "geheime Mechanik"... lol
Mach einfach guten Content und versuch uns nicht für dumm zu verkaufen.
Was daran ist Clickbait? Und für dumm verkaufe ich auch niemanden....bitte bißchen sachlicher argumentieren demnächst! Danke dir
Bei der geringen Durchdringung von Finanzwissen in der deutschen Bevölkerung kann man das durchaus als geheim bezeichnen.
@@thorstenp6313 Exakt, ich wette die Mehrheit würde sagen, "wenn der Zins steigt, dann bekommen alle Anleihen einen höheren Zins", wenn sie überhaupt wissen, dass es sich um einen Kredit handelt.
Prima, einfach und logisch erklärt ! Danke
Herzlich gerne 😊
Feedback: Aktuell merkt man noch stark, dass du vom Teleprompter abliest, aber gibt super viele Videos mit Tipps auf RUclips dazu, damit es weniger abgelesen aussieht.
Hi, ich nutze keinen Teleprompter. Glaub mir, dann wäre alles flüssiger 😅
In Dirk Müller we trust! ❤❤❤
Ich hab´s schon vermisst 😁
@@TimoBaudzus Ich weiß 😂
Gähn.😴
Mit Mario wärs ein super Team
Aber allein ist auch ganz gut :)