ANDREAS BECK (3/3): Zockt er im GPO? Gleichgewichtete ETFs vs. MSCI World | PFENNIGFABRIK
HTML-код
- Опубликовано: 19 ноя 2021
- NEU: Interaktiver Vermögensplaner ►► planer.vermoegens-fabrik.de
So geht Vermögensmanagement ►► vermoegens-fabrik.de/
Meine Empfehlungen:
• Tagesgeldkonto ►► CONSORSBANK: bit.ly/pfennigfabrik_consorsbank 🤝
• Depot ►►SCALABLE CAPITAL bit.ly/pfennigfabrik_gratisdepot 🤝
• Private Equity (ab 100.000€) ►► LIQID: bit.ly/pfennigfabrik_liqid 🤝
• Venture Capital ►► COMPANISTO: bit.ly/pfennigfabrik_companisto 🤝
• Robo Advisor ►► QUIRION: bit.ly/quirion-pfennigfabrik 🤝
• 30% mit "PFENNIGFABRIK30" auf extraETF Finanzmanager ►► de.extraetf.com/offer/overvie... 🤝
---------------
🤝 Das ist ein Werbe- oder einen Affiliate-Link. Wenn du auf diesen Link klickst, etwas kaufst oder abschließt, erhalten wir (je nach Anbieter) eine Provision. Dir entstehen dadurch natürlich keine Mehrkosten, aber du unterstützt unser Projekt. Wir danken dir für deinen Support! 🙏
---------------
❌ Diese Informationen stellen keine Anlageberatung dar.
---------------
Sind noch Fragen offen geblieben, die ich mit Dr. Andreas Beck besprechen sollte? Welche Themen interessieren Dich?
Das neue Buch aus der Pfennigfabrik! 📙 ►► amzn.to/3DfQ6lu 🤝
Mich würde interessieren, ob die expansive Geldpolitik der Zentralbank auch langfristige Wettbewerbsnachteile für die Euro-Zone mitbringt.
Gibts das Buch auch auf audible? Ich bin kein Fan vom lesen und kann mir sachen gut merken, wenn ich sie höre 😃
Gibt es das Buch auch außerhalb Amazons?
Du hast ihn gut ausgefragt. Ich habe ihn bisher noch nicht so detailliert über das GPO sprechen hören wie in Deinem Interview. Sehr interessant.
Qualitativ sehr hochwertig v beiden Seiten! Weiter so auf diesem Niveau!
Behalte dir deinen freundlichen, wertschätzenden und gleichzeitig klar kritischen, präzisen, kenntnisreichen Interviewstil, das hebt dich wertvoll ab vom Rest des Finanzyoutuber-Universums.
Zu Beck: Coole Socke, unplausibles Produkt.
Top Kanal! Bei Dir merkt man, dass Du selbst Ahnung hast und es hier seriöse Infos gibt! Mach weiter so!😊👍
Wirklich Top Interview, besten Dank👍🏻
Es gibt ein paar (wenige) sehr gute deutschsprachige, auch bereits etablierte Kanäle in Sachen Finanzen auf RUclips. Du bist relativ neu im Game und hebst das Niveau insgesamt extrem an. Trotz seiner bisher kurzen Lebensdauer ist Dein Kanal gleichwertig und teils besser als die sehr guten bereits etablierten, die ich eingangs meinte. Das Buch bestelle ich selbst ungeachtet des Inhalts allein deshalb schon vor, um dieses Projekt zu unterstützen.
Vielen Dank!!!
Der perfekte Start ins Wochenende mit einem Video der Pfennigfabrik
Danke für den Talk!
Top Interview, Dankeschön
Gute Fragen!
Top, vielen Dank, einfach spitze!!!
Ein wie immer hoch interessantes Interview mit Dr. Beck. Bitte noch viele weitere Videos mit ihm machen. Was mich interessieren würde: wie ist ein marktgewichtetes GPO im Backtest gelaufen?
Das aktuelle Finanztip Video zu Small Cap Prämie ist ganz interessant - das Ergebnis aber etwas ernüchternd
Die Small Cap Prämie wird schnell weg arbitriert (Weber ).
@@EK-gr9gd Ja, ich habe momentan auch noch 20% Small Caps im Depot, stelle mir aber mittlerweile die Frage, ob ich mir die Zeile nicht sparen kann...
Was in der Vergangenheit war, muss nicht die Zukunft sein!!
@@dirkbrecht4450 und was in der Vergangenheit nicht war muss ebenfalls nicht in Zukunft sein
Die isolierte Small Cap Prämie im Fama French 5-Faktoren Modell ist für uns Normal-Investoren (Long-Only) nach aktuellem Stand nicht hebbar . Was hier aber mit Small Cap Prämie gemeint ist, ist dass Small Caps ein höheres Risiko haben als Large Caps, und dafür wird entsprechend mehr Rendite erwartet.
Das Finanztip Video war da leider auch nicht klar in seiner Terminologie. Und auch die Kalkulationen kann ich so nicht nachvollziehen, wenn ich einen Backtest mit Portfoliovisualiser mache.
Einfach Top
klasse Interview
Bei den Small Caps bin ich mir auch nicht sicher ob die sich noch lohnen.
Ich kann mir vorstellen, dass die Size-Prämie heute einfach nicht mehr existiert. Gleichzeitig kann man aber nicht leugnen, dass sie eine gewisse Diversifikation ins Portfolio bringen und somit dennoch eine Funktion erfüllen können.
Wie setzt sich den die Prämie zusammen ??
Ich habe mal eine ganz andre Frage, vielleicht könnt ihr mir helfen! Ich habe ein WohnRente/Wohn Riester Vertrag! Ich habe eine eigene Wohnung und wohne Mietfrei! Mach es sinn den Vertrag weiter zu besparen wegen der Förderung, ich komme ja erst, wenn ich Rentner bin an das Geld! Oder die Prämien einfach liegen lassen bis Rente? Jemand ein Tipp?
kommt darauf an, wenn du Kinder hast, auf jeden Fall am Ball bleiben und die staatlichen Zulagen ausschöpfen. Sollte dem nicht so sein, einfach beitragsfrei stellen und so gehen dir die bislang eingefahrenen Zulagen nicht verloren.
Wieder ein gutes Video, danke.
Leider wurde meine mehrmals gestellte Frage nicht beantwortet.
Wenn der Cash/Bond-Anteil für Nachkäufe in der Krise vorgesehen ist, warum wird die Limit-Order nicht durch CSP-Optionen ersetzt?
Das wäre ja nicht prognosefrei
@@mzbmwbbpkf eine Limit-Order bei -20/-40% ist prognosefrei?
@@willypeters4051 imho schon
Berechtigte Frage. Auf den ersten Blick wäre es auf jeden Fall sinnvoll sich seine Limit-Order versilbern zu lassen. Praktisch könnte ich mir mehrere Begründungen denken, an denen es haken könnte:
- Die Kosten für den Arbeitsaufwand fressen die marginalen Prämien auf
- Es gibt keinen liquiden Optionsmarkt für diese ETFs
- Regulatorik lässt es nicht zu
Ein Antwort von Andreas würde mich auch interessieren.
@@bultvidxxxix9973 der Kursverlauf der World-ETF´s sind sich sehr ähnlich. Der VTI-ETF von Vanguard erfüllt diesen Zweck.
Ob man bei Zuteilung sich den ETF ins Depot holt, oder seine Position glattstellt und anschließend den GPO ins Depot holt ist Geschmacksache.
Beides ist möglich und entspricht einer Limit-Order.
Die Wartezeitprämie für die Option erhält man in jeden Fall.
Danke für das Video! Aber eine Frage habe ich: Andreas Beck vertritt doch die Effizenzmarkthypothese. Aber würde diese nicht zur Folge haben, dass Faktorinvesting und der Vorteil von Small Caps wieder neutralisiert werden, da der Vorteil in der Rendite wieder ausgeglichen wird bzw schon eingepreist ist?
Small Caps schwanken stärker, höheres Risiko entsprechend sollten sie auf lange Sicht mehr Rendite (nicht risikoadjustiert) abwerfen als Large Caps.
@@chrissoventa5055 das verstehe ich ja. Aber nach der Effizenzmarthypothese muss das doch komplett eingepreist sein, wenn das Risiko Gewinnverhältnis besser ist?
Die EMH erklärt 80% der Returns , die verbleibenden % können größten mit Faktoren erklärt werden. Der Markt ist eben dann doch nicht ganz effizient ;-)
Im Detail:
Die Small Cap Prämie ist im wesentlich höheres Risiko (lagged Beta), das aufgrund der illiquidität dieses kleinen Marktes nicht als Risiko in den Daten so eohne weiteres auftaucht, aber da ist. Sie ist also kein free-lunch (Eine winzige isolierte small cap prämie gibt es dann dennoch, jedoch ist die für Long-Only scheinbar nicht hebbar)
Weiß nicht ob dir das hilft......
in staatsanleihen investieren damit man weniger viel geld verliert als wenn das geld einfach auf dem girokonto liegt - damit man dann günstig aktien kaufen kann.
Warum dann nicht sofort Aktien kaufen und halten? Versteh ich nicht und meine langjährige outperformance gegenüben den "instis" trägt auch nicht grade zum verständnis bei.
Frage: Ich würde gerne in den Global Portfolio One investieren. Aber mein Broker zeigt ihn nicht als sparplanfähig an. Ist dies nur bei meinem Broker so? Wenn nein, warum ist eine Sparplan-Fähigkeit nicht gegeben? Ist eine Sparplanfähigkeit geplant?
Hi, bei smartbroker kannst du ihn auch im Sparplan besparen.
Beste Grüße
Matthias
@@matthiashansch1190 danke für die Info. Also ist es eine Frage des verwendeten Brokers.
Bei flatex geht's auch
@@videos5923 Hi, Sparplan ist keine gute Idee. Lieber selber direkt bei der Kapitalgesellschaft kaufen, ist viel günstiger.
Der antizykkische Abbau einer Investitionsreserve ist nicht prognosefrei. Beck betreibt hier Etikettenschwindel. Das weiß er auch. Deshalb seine definitorischen Verrenkungen zur Vermeidung der Offenlegung des Widerspruchs zwischen seiner ursprünglichen Definition von passivem Management und seinem Portfolio, mit dessen aktiver Charakter er ja schließlich i plizit die Kosten rechtfertigt.
Sehr gutes Video. Aber ich hätte gern die WKN der schweizerischen Anleihen, die Herr Beck in seinem GPO kauft.
Ich habe eine Frage zu der Investitionsreserve: Die These ist ja, dass is profitabler ist, einen Teil liquide zurückzuhalten und sich dann im Crash günstig einzukaufen, als immer voll investiert zu sein. Nur wenn man das zuende denkt, müsste es dann nicht noch profitabler sein, alles zurückzuhalten um dann im Crash alles zu investieren? Warum nicht?
Gute Frage! Du wirst keine Antwort darauf bekommen.
Frage: Bei manchen Grafiken merkt Herr Beck oft an, diese müssten eigentlich logarithmisch dargestellt (und interpretiert) werden, bei welchen Grafiken ist das der Fall und was steht dahinter? Würde mich freuen, wenn sie ihn im nächsten Interview mal deswegen fragen könnten...
Das macht sinn bei exponentiell wachsenden Charts. Wenn ein Aktienmarkt 8% im Jahr an wert zunimmt, sieht es nach 30-40 Jahren so aus, als befände man sich in den letzten Jahren in einem ausnahmslosen Aufwertstrend obwohl der Zugewinn genau so hoch ist wie am Anfang. Bei einer logarithmischen Einstellung sieht die exponentielle Kurve linear aus.
👍
Eins finde ich dann doch erstaunlich. Wieso ist der Fonds so ausgelegt, dass man für ein simples Goldinvestment erst mal Juristen bemühen muss? Warum wurde beim Auflegen des Fonds solche „alternativen Investments“ nicht bedacht?
Ich hab die Geduld mit meinem Small-Cap ETF verloren. Der hing dem World AC Index um 4,5 % hinterher. Gestern die Verkaufsorder eingestellt. Der Small-Cap ETF hatte circa 15% in meinem Portfolio.
Viele gehen davon aus, dass die Sizeprämie nicht mehr exististiert. Habe auch 20% SC im Depot, überlege aber diese (nach dem Finanztipp Video) zu liquidieren
Tracking Error Regret :/
Welcher Zeitraum?
@@knutsenknut5035 über vier Jahre.
Wie immer super Video. Es geht ja vorrangig um die Kapitalkosten für die 20 % Investitionsreserve weil ich nicht vorhersagen kann wann und ob ich diese brauche. Falls ich mir das Global One Portfolio nun selbst annähernd nachbaue und im Falle eines Crashes auf Kredit nachkaufe (bspw. zu günstigen Konditionen für Immobilienkredite auf fast abgezahlte Immobilien) hätte ich doch aus beiden Welten das Beste, oder?
Und viel mehr Risiko, also kannst du's nicht vergleichen
@@Phoenixklinge Ich denke solange man nicht über 60 % Beleihung bei den Immobilien geht, sollte das Risiko bei langen Anlagehorizonten überschaubar bleiben.
@@JJ-pu5fz bis die Immobilien blase platzt oder der aktienmarkt einfach weiter fällt wenn du schon 120% drin steckst, dann stehst du dumm da.. gehebelt ist immer mehr Risiko, das kannst du einfach nicht vergleichen
Mit dem Infrasture Bill werden eher die Small und Middle Cap bei SP500 gewinnen, als die Grösseren. Keine Anlageberatung.
Im S&P500 sind keine "Small Caps" drin oder wenn, dann nur zu einem vernachlässigbaren Teil.
Big Tech gewinnt immer. Höhere Löhne durch Infrastruktur wird immer als Konsum in Werbung/Amazon/Elektronikprodukte landen. Ob Mid/small das outperformen habe ich meine Zweifel.
@@EK-gr9gd daher ja der equal weight Ansatz
Tolle Videos, Danke! Aber dass man auch als RUclips Premium Kunde immer noch Deine Werbung sehen muss, nervt etwas. Wofür bezahle ich denn?
Beck❤️
sollte man aktien in der krise mit kredit kaufen?
bloß nicht! Besser einen ETF mittels Sparplan besparen. Stur und stetig 25 oder 50 Euro jeden Monat reinsparen. So kaufst du jede Krise mit. Nimm dafür einen MSCI ACWI oder FTSE All World z.B. von Vanguard
Frage an Herrn Beck
Wie wird nach der Krise die Investitionsreserve wieder aufgebaut?
Ist in seinem eBook gut beschrieben, auch am Beispiel des Corona Crashes.
@@VERMOEGENSFABRIK Ich habe beide gelesen ich meinte jetzt aber nicht nie beiden Stufen in denen die investitionsreserve wieder aufgebaut wird sondern die Art und Weise wie si aufgebaut wird😅
Beck ist einfach der Beste !!
die entscheidende Frage an Hr.Beck ist: Er kauft normale ETFs zB S&P-500 - wieso nennt er das jetzt gleichgewichtiges Investieren?
Er kauft normale ETFs für Regionen (USA, Europa, Japan etc.) und macht das "gleichwertige" Investieren (Sprich: eine andere Gewichtung als Market Cap) für diese Regionen. Dadurch hat er z.B. deutlich weniger USA im Portfolio als Market Cap. Außerdem verfolgt er die Sache mit der Investitionsreserve, die er (weitgehend automatisch) einsetzt, wenn es am Markt brennt. Er kostet 0,7 % im Jahr, Ein Indexfonds 0,2 %. Die entscheidende Frage: Sind seine Konzepte die 0,5 % (per annum) wert?
@@mratiekm sind die Kosten nicht sogar höher? Denn die ETF bekommt man mit sehr geringem Spread. GPO hat einen sehr hohen Spread zumindest bei Scalable Capital
@@mratiekm Nicht zu vergessen: Je nach gewählter Benchmark sind die Kosten höher. Die 0,7% fallen auch auf den Anleiheteil des GPO an. Ein Anleger mit ähnlichem Risikoprofil (außerhalb der Krisenmodi) könnte diesen als - bis zu einer bestimmten Grenze kostenlosen - Cashanteil halten.
@@axsup7g140 danke für den Input
@@Christian-cu8eo Hi, das GPO kauft man direkt bei der Kapitalgesellschaft, da ist es sehr viel deutlich günstiger.
Abenteuerlich diesen Spaß als passiv zu bezeichnen :D
Ich sehe das ganz genauso. Etikettenschwindel.
Erster!
Clickbait Titel
Kapitalismus!!!!!