Lasst uns doch wissen, was Ihr aus der Ankündigung macht. Oder hinterlasse uns gerne einen Kommentar, wenn Dich ein Titel aus diesem Bereich oder ein Wissensthema im Bereich Dividendenwachstumsportfolio besonders interessiert.
Ich habe direkt verkauft als ich das gehört habe. Ich gehöre definitiv zu denen die dem Management das Vertrauen absprechen. Man war 1 Jahr davor ein Dividenden Aristokrat zu werden und sowas wirft das Management einfach so weg. Da kaufe ich aktuell doch lieber Global Net Lease, habe zwar hohes Risiko, dafür aber eine deutlich höhere Dividende (auch nach dem Merger) als bei WPC.
Gute Entscheidung; der Spin-Off ist nicht nur "steuerhässlich", das ist mehr oder weniger "Müll" der hier entsorgt wird. Die NLOP wird ja auch noch ordentlich mit Schulden bepackt. Realty Income hat 2021 das Gleiche ohne Dividendenkürzung gemacht; man sehe sich mal den Kurs von Orion Office seither an.
W.P. Carey ist immer recht gut gelaufen, war daher negativ überrascht von den News. Realty Income macht auch momentan nicht viel Freude. Werde beide bahalten und den neuen Office-REIT dann verkaufen. Danke für Euren Beitrag.😊
@@laciepyu255 Ja, deutscher Broker. Der Office-REIT wird sicher unter neuem Numen und neuer WKN geführt. Ich gehe davon aus, dass der Kurs dann bergab gehen wird, daher werde ich den gleich verkaufen.
Mit Smartbroker sollte es kein Problem sein, wenn man Handelsplatz NY nimmt; ist ja auch unser präferierter deutscher Broker; Neobroker die nur über Gettex und Lang & Schwarz handeln werden vermutlich schwergängiger...
Schöne Analyse. Vor allem für mich, als Investorin, mit "conviction bias" für Realty Income. W.P. Carey war noch nie ein Investment für mich. Und eines der Gründe war das Management und die strategischen Implikationen bezogen auf die zukünftige Geschäftsstrategie.
Da ich gerade erst 2 von 10 geplanten Sparplanausführen durch hatte, also die Bekanntmachung kam, bleibe ich jetzt einfach dabei und führe die Sparpläne weiter aus.
Habe nur eine kleine Position WPC daher behalte ich die erstmal. Der Abgesang auf Büroimmobilien kommt mir auch etwas zu früh, daher habe ich sogar ein wenig SL Green im Depot. Kurzfristig sehe ich bei Titeln wie einer Vonovia mehr Potential denn die brauchen Geld und der Staat Wohnungen. Ansonsten ist auch Realty Income gerade günstiger zu haben.
Danke für diese Einschätzung. War ein informatives Video, das mir grade recht kommt. Habe bisher noch keine Position, aber es stand relativ weit oben auf der Liste. Ich denke, das ich eine kleine Position eröffnen werde vor dem Spin-Off und dann den selbigen zeitnah abstoßen werde. Für den Rest, nachdem sich der Staub um da ganze gelegt hat, sehe ich eine passable Dividende für die nächsten Jahre.
Mit Master Limited Partnerships wie MLP habe ich steuerlich sehr schlechte Erfahrungen gemacht - zumindest bei mir im Depot war die faktische Belastung bei ca. 50% der Dividendeneinnahmen; mE gibt es hier keine Anerkennung der ausländischen Quellensteuer; aber auch hier der Hinweis: ich bin kein Steuerberater; allerdings fasse ich keine MLPs wie Kinder Morgan oder Enbridge an....
Ich hab meine Position komplett verkauft. Vertrauen im Eimer. Incl. Dividende von drei Jahren ca Plus Minus Null. War eine große Position. Ich schichte um, es gibt aktuell genug Gelegenheiten
sehe ich genauso und bin ebenfalls komplett mit leichtem Gewinn aus. Dachte auch es wäre eine Top- SWAT-Aktie (sleep well at night). Habe umgeschichtet in Realty Income.
Realty Income ist in der Tat eine gute Alternative. Broadstone Net Lease oder Spirit Realty könnte man auch in Erwägung ziehen, wenn man eine höhere Dividendenrendite haben möchte...aber natürlich höheres Risiko und vermutlich auch geringere Dividendenanhebungen in den nächsten Jahren
Ja, finde ich gut - haben wir auch schon ein Video zu gemacht. Kommt ggf. in unser Residential REIT Reihe in den nächsten Woche nochmal in die Analyse.
Danke für eure Einschätzung! Habe das als langfristige Anlage im Portfolio. Werde WPC im einen Portfolio verkaufen, den Verlust realisieren und in meinem zweiten Depot die gleiche Menge Aktien + die Erstattung der Steuer aus dem realisierten Verlust oben drauf packen. Beispiel: 3k EUR WPC mit 500 EUR Verlust -> ca. 125 EUR Steuererstattung -> 2,5 bzw. 3 zusätzliche Aktien. Ich kaufe nur deshalb im zweiten Depot und mit einer anderen Stückzahl, damit das Finanzamt mich in Ruhe lässt. Verkauf und Kauf gleicher Stückzahl im gleichen Depot kann gelegentlich zu Problemen führen. Vor allem bei größeren Positionen.
Ja, sollte in der Tat steuerlich kein Problem sein; zumindest meiner Einschätzung nach nicht bei den aktuellen deutschen Regelungen (aber wie schon öfter geschrieben - ich bin kein Steuerberater...); aber Schaden kann es auf jeden Fall nicht, dass in 2 Depots zu machen
Mein Einstandspreis ist $71.88, dementsprechend wäre mein YOC bei einer angenommenen Dividende von $3.20 nur 4.4%. Die 6.x% hast Du ja nur, wenn Du dann neu einsteigst. 4.4% sind für mich auch ok, ich denke das Management weiss, was es macht. Nach dem Spin-Off werde ich günstig nachkaufen.
Wahrscheinlich würde ich nach dem Spin-Off auch kaufen, mal sehen. Bei deutschen Brokern wird man den Spin-Off ja kaum los. Schon an die Verlustverrechnung mit Dividenden gedacht (für Deutsche)?
@@Oachkatzerl Weil viele Neobroker inzwischen nicht mehr an ausländische Börsen angeschlossen sind, aufgrund der Rückvergütung durch gettex oder auch L&S. ZUm Verkaufen muss man dann warten bis eine Zweitnotiz an der entsprechenden Börse vorhanden ist, und das kann mitunter Jahre dauern, s. Realty Income Spin-Off
Spin off sollte bei einem Broker mit direkter Anbindung an der New Yorker Börse kein Problem sein...ggf. die Neobroker die über Gettex und Lang & Schwarz handeln haben ein Problem...so wäre zumindest meine Einschätzung
Und in der Tat ist der Hinweis von laciepyu255 sehr gut, ggf. den Verlust zu realisieren um ggf. eine Steuererstattung aus Dividenden zu erhalten; REITs gehen ja gegen den Dividenden/Zinsen/ETF Topf und nicht gegen den Aktientopf....habe ich in letzter Zeit auch zB bei MPW gemacht und in andere Aktien reinvestiert
Habe WPC während Corona sehr günstig bekommen. Werde WPC und NLOP beide weiter halten. Nach dem ganzen Deal und wenn man genauer weiss wie die Dividende dann tatsächlich ist, werde ich entscheiden, ob ich WPC dazu kaufe. Beim Verkauf müsste ich auch noch Steuern zahlen. Aufgrund der Zinssituation sind REITS zudem eh schon sehr günstig geworden. Wenn die Zinsen wieder fallen werden die auch wieder im Kurs steigen. Denke auch, dass die die Büros wegen der Schuldenfälligkeit die nächsten Jahre rausgeschmissen haben. Der NLOP wurde doch nur gegründet, weil man die Büros derzeit schlecht los wird. Den will man doch nach und nach komplett auflösen und durch Dividenden komplett an die Aktionäre ausschütten, so habe ich das zumindest gelesen. Wäre halt interessant wie man die Immos im NLOP verkaufen kann. Wenn man jetzt bei der Aktie von 3$ mit einem Bewertungsabschlag von 50% rechnet, könnte man ja auf die nächsten Jahre da durchaus mit Mieteinnahmen und Verkauf paar Dollar mehr rausbekommen.
NLOP ist nicht attraktiv zum Halten, schau dir mal die Konditionen an, die WPC als externer Manager von NLOP verlangt. Es sind 5% Verwaltungsgebühr auf den Umsatz und die Ausreichung von Darlehen zu 10-10,5%, nicht zu vergessen die doppelte termination fee.
Letztlich aber linke Tasche / rechte Tasche - geht ja eh an die WP Carey Aktionäre...Und die "schlechten" Konditionen werden im Kurs des NLOP direkt vom Markt eingepreist...
Ich habe die Position mittlerweile vollständig verkauft - bei ca. 23,50 wenn ich mich recht erinnere; war bei mir dann ganz leicht in Summe mit Nachkäufen im plus; die Verschuldung mit 42 Mrd. Euro bei ca. 2,1 Mrd. FFO war mir mit Faktor 20 einfach zu hoch.....insbesondere weil ja auch noch Instandhaltungsmaßnehmen aus energetischer Sanierung in den nächsten Jahren und Jahrzehnten ansteht...
Für aktuelle Aktionäre ist das natürlich eine komplexe Situation, ich werde jedoch durch den Spin Off erst von WP Carey angelockt. Der Office Bereich war mir stets ein Dorn im Auge.
Gute Frage - aber im Regelfall sollte das direkt eingebucht werden und bei Brokern mit Handelsplatzanbindung an der New York Stock Exchanke sollte es eigentlich klappen...
🔴Die fetten Jahre sind vorbei, trifft auf 80% aller Unternehmen zu, egal wo man hinschaut und Home Office macht es eben für Immobilien nicht besser. Grüße und Danke
Management absolut nicht mehr transparent, wieso muss man die Office Sparte abspalten, wenn man sowieso sukzessive die Anteile über die Jahre schon gesenkt hat? Für mich ein vorgesetzter Grund, um die Dividende zu kürzen, ich glaube dem Management nicht mehr!
Ja, absolut valider Punkt! ME hat man einen Grund gesucht die Dividende zu kürzen um Cash Flow für Schukdentilgung zu generieren…ein Potemkinscches Dorf…
Weil man schon im nächsten Jahr massiv Schulden umschichten muss, zu dann höheren Zinsen. Das hätte den FFO so belastet, dass man die Dividende ebenso hätte kürzen müssen. So hat man jetzt die beiden Probleme, die man hat 1. Die Büros und 2. Schuldenrefinanzierung vom Tisch. Ohne die Trennung von den Büros hätte man die Probleme nächstes Jahr immer noch und müsste zusätzlich die Dividende kürzen. Alles richtig gemacht!
Sehe ich genau so, lange hat das Management verpennt die Schulden langfristig zu refinanzieren und jetzt merkt man, das man den Salat mit der neuen Zinsstruktur hat. Die werden definitiv Schulden abbezahlen mit den Einnahmen, Dividendenkürzung schiebe ich aber definitiv dem Management in die Schuhe.
@@lindameermann3760 Naja du beschreibst immer nur die Möglichen Szenarien, die das Management hat in so einer Pattsituation zu reagieren und da haben sie die richtige Wahl getroffen, ja. Trotzdem ist es die Verschuldung des Managements, nicht bei Nullzinssätzen refinanziert zu haben, andere Reits sind langfristig finanziert und dort besteht überhaupt kein Problem. Für mich definitiv kein Investment.
Klar, nur jetzt steht man nunmal da wo man steht und da scheint mir diese Lösung zumindest Konsequent zu sein. Einfach zu warten und dann nächstes Jahr aus Mangel an Cash in eine Dividendenkuerzung zu schlittern wäre wohl noch viel schlimmer geworden.
Hab von WP Carey in Realty Income umgeschichtet... Man fragt sich schon, ob der neue Reit NLOP überhaupt notwendig war. WPC zahlt eine hohe Gebühr, um den Reit an die Börse zu bringen und das einzige Ziel des neuen Reits ist es, die Immobilien zu veräußern. Desweiteren soll der Restbestand von den Office-Immobilien auch sehr überhastet verkauft werden, vermutlich zu ungünstigen Konditionen. Entweder war das eine ziemliche Schnappsidee oder WPC braucht dringend Geld... beides gefällt mir gar nicht
Man hat auf jeden Fall eine jahrelang aufgebaute Reputation als verlässlicher Dividenden im Handumdrehen weg geschmissen....ob das für das langfristige Dividendenwachstum gut sein wird, bleibt dann abzuwarten...
Ich halte die Aktien auch erstmal eine Weile und kassieren die Dividende, bis sie irgendwann wieder meinen EK erreicht ist. Dann verkaufe ich, weil mein Vertrauen in das Management nachhaltig gestört ist.
WPC hat den Anteil der Office-Immobilien bereits in den letzten Jahren stark zurückgefahren. Diesen Weg hätte man weitergehen sollen. Die jetzige Entscheidung zum denkbar schlechtesten Zeitpunkt kann ich überhaupt nicht verstehen. Dazu noch den Aristokraten-Titel ohne Not auf den Müll geworfen. Habe daher meinen gesamten Bestand noch zu 57 Dollar verkauft. Dabei ist es mir egal, wie der REIT in Zukunft läuft.
Ja, sehe ich genauso - intern abwickeln und Proceeds intelligent reinvestieren; aber dann wäre die Ausschüttungsquote vermutlich auf deutlich über 90% gegangen...
Das ganze erinnert mich etwas an Medical Properties Trust. Schlechte Kommunikation aufgrund von Überraschungen, schwindenes Vertrauen der Anleger und hohe Verschuldung die vermeidbar gewesen wäre. Ich erlaube mir nicht zu sagen ob der Move von W.P Carey nun gut war oder schlecht, wenn es denn nun eins davon sein soll. Dafür hab ich nicht genug Ahnung von der Angelegenheit. Kaufen würde ich allerdings nicht. Wenn ich den Reit hätte würde ich aber auch nicht verkaufen.
Aber was uns unklar ist, ist warum sie das nicht einfach low profile weitermachen, und die Profite zur Tilgung nutzen, sondern nun einen neuen REIT abspalten wollen. Und wir vermuten, dass dies eine Dividendenkürzung "rechtfertigen" soll. Aber wie gesagt, nur Spekulation, solange das Mgmt nicht besser erklärt.
Lasst uns doch wissen, was Ihr aus der Ankündigung macht. Oder hinterlasse uns gerne einen Kommentar, wenn Dich ein Titel aus diesem Bereich oder ein Wissensthema im Bereich Dividendenwachstumsportfolio besonders interessiert.
Ich habe direkt verkauft als ich das gehört habe. Ich gehöre definitiv zu denen die dem Management das Vertrauen absprechen. Man war 1 Jahr davor ein Dividenden Aristokrat zu werden und sowas wirft das Management einfach so weg. Da kaufe ich aktuell doch lieber Global Net Lease, habe zwar hohes Risiko, dafür aber eine deutlich höhere Dividende (auch nach dem Merger) als bei WPC.
Danke für das Video. Ich habe nur 15 Aktien und werde die behalten. Mein Portfolio ist sehr breit aufgestellt, da hat diese Aktie kaum Einfluss.
Vielen Dank für die Analyse.
Ich denke, ich werde erstmal verkaufen, da ich kein Interesse an einem steuerhässlichen Spin-Off habe.
Gute Entscheidung; der Spin-Off ist nicht nur "steuerhässlich", das ist mehr oder weniger "Müll" der hier entsorgt wird. Die NLOP wird ja auch noch ordentlich mit Schulden bepackt. Realty Income hat 2021 das Gleiche ohne Dividendenkürzung gemacht; man sehe sich mal den Kurs von Orion Office seither an.
Gerne!
Danke für das informative Video. Wann soll den der Spinn-off durchgeführt werden?
Danke für eure stets profunde Analyse hier. Kompliment zumal ich ebenfalls ein Cashflow Investor bin. Ihr seid mir immer eine große Unterstützung
Danke für das Lob!
Danke für den interessanten Beitrag 👍 Bin bei WPC investiert und werde die Position weiter aufstocken 👌🙏
Ja, man kann das ggf. auch als Einstieg interpretieren...
W.P. Carey ist immer recht gut gelaufen, war daher negativ überrascht von den News.
Realty Income macht auch momentan nicht viel Freude.
Werde beide bahalten und den neuen Office-REIT dann verkaufen.
Danke für Euren Beitrag.😊
Hast du einen deutschen Broker? Sofern es ein Neo-Broker ist wird das Verkaufen ohne Zweitnotiz kaum möglich sein, oder?
@@laciepyu255 Ja, deutscher Broker. Der Office-REIT wird sicher unter neuem Numen und neuer WKN geführt.
Ich gehe davon aus, dass der Kurs dann bergab gehen wird, daher werde ich den gleich verkaufen.
Mit Smartbroker sollte es kein Problem sein, wenn man Handelsplatz NY nimmt; ist ja auch unser präferierter deutscher Broker; Neobroker die nur über Gettex und Lang & Schwarz handeln werden vermutlich schwergängiger...
Schöne Analyse. Vor allem für mich, als Investorin, mit "conviction bias" für Realty Income. W.P. Carey war noch nie ein Investment für mich. Und eines der Gründe war das Management und die strategischen Implikationen bezogen auf die zukünftige Geschäftsstrategie.
DA war Deine Einschätzung auf jeden Fall besser als meine - ich hatte WP Carey als verlässlichen Dividendenzahler abgespeichert...
@@investmentfellows7167 Wir machen alle Fehler. Kopf hoch und sich nicht entmutigen, seiner Strategie treu zu bleiben.
Ich wünschte ich hätte mich damals auch für RI entschieden. 😓
Danke für eure detaillierten und sehr informativen Videos 🎉
Sehr gerne
Da ich gerade erst 2 von 10 geplanten Sparplanausführen durch hatte, also die Bekanntmachung kam, bleibe ich jetzt einfach dabei und führe die Sparpläne weiter aus.
Viel Erfolg!
Habe nur eine kleine Position WPC daher behalte ich die erstmal. Der Abgesang auf Büroimmobilien kommt mir auch etwas zu früh, daher habe ich sogar ein wenig SL Green im Depot. Kurzfristig sehe ich bei Titeln wie einer Vonovia mehr Potential denn die brauchen Geld und der Staat Wohnungen. Ansonsten ist auch Realty Income gerade günstiger zu haben.
Danke für diese Einschätzung. War ein informatives Video, das mir grade recht kommt.
Habe bisher noch keine Position, aber es stand relativ weit oben auf der Liste. Ich denke, das ich eine kleine Position eröffnen werde vor dem Spin-Off und dann den selbigen zeitnah abstoßen werde. Für den Rest, nachdem sich der Staub um da ganze gelegt hat, sehe ich eine passable Dividende für die nächsten Jahre.
Danke fürs Feedback!
So gehts😊die schwachen Hände sind draußen und die Qualität ist jetzt besser! ERGO KAUF!
Top Analyse vielen Dank 👍
Danke für das Lob
Danke für die Analyse; ich habe WP neu gekauft!!
Viel Erfolg dabei!
Super Analyse, vielen Dank. Auch ich werde den Titel halten.
Gerne!
Hatte ich bisher nicht, WPC kaufe ich jetzt ein und dazu stocke ich MPW und O auf.
viel Erfolg!
Danke für die ausführliche Analyse, ich werde W. P. Carey auch halten.
Eure Einschätzung zu Kinder Morgan und Paychex würde mich interessieren 😉
Kinder Morgan finde ich auch mega spannend im Moment.
Mit Master Limited Partnerships wie MLP habe ich steuerlich sehr schlechte Erfahrungen gemacht - zumindest bei mir im Depot war die faktische Belastung bei ca. 50% der Dividendeneinnahmen; mE gibt es hier keine Anerkennung der ausländischen Quellensteuer; aber auch hier der Hinweis: ich bin kein Steuerberater; allerdings fasse ich keine MLPs wie Kinder Morgan oder Enbridge an....
Ich hab meine Position komplett verkauft. Vertrauen im Eimer. Incl. Dividende von drei Jahren ca Plus Minus Null. War eine große Position. Ich schichte um, es gibt aktuell genug Gelegenheiten
Was nimmst du alternativ?
@@RobertG.1983 Agree Realty, Vici, are, NNN, O
sehe ich genauso und bin ebenfalls komplett mit leichtem Gewinn aus. Dachte auch es wäre eine Top- SWAT-Aktie (sleep well at night). Habe umgeschichtet in Realty Income.
@@hajobredeck656 dachte ich auch war eine meiner größten Positionen. Da sieht man wie abhängig man vom Management ist.
Realty Income ist in der Tat eine gute Alternative. Broadstone Net Lease oder Spirit Realty könnte man auch in Erwägung ziehen, wenn man eine höhere Dividendenrendite haben möchte...aber natürlich höheres Risiko und vermutlich auch geringere Dividendenanhebungen in den nächsten Jahren
Habt ihr eine Meinung zum REIT "Mid-America Apartment Communities" - Spannende Kennzahlen
Das würde mich auch interessieren. 👍🏻
Ja, finde ich gut - haben wir auch schon ein Video zu gemacht. Kommt ggf. in unser Residential REIT Reihe in den nächsten Woche nochmal in die Analyse.
Danke für eure Einschätzung!
Habe das als langfristige Anlage im Portfolio. Werde WPC im einen Portfolio verkaufen, den Verlust realisieren und in meinem zweiten Depot die gleiche Menge Aktien + die Erstattung der Steuer aus dem realisierten Verlust oben drauf packen.
Beispiel: 3k EUR WPC mit 500 EUR Verlust -> ca. 125 EUR Steuererstattung -> 2,5 bzw. 3 zusätzliche Aktien.
Ich kaufe nur deshalb im zweiten Depot und mit einer anderen Stückzahl, damit das Finanzamt mich in Ruhe lässt. Verkauf und Kauf gleicher Stückzahl im gleichen Depot kann gelegentlich zu Problemen führen. Vor allem bei größeren Positionen.
Halte ich für quatsch, in den usa gibt es solche regelungen, in deutschland nicht
Wo hast du denn dein Depot dass du hier Probleme mit dem FA befürchtest?
Bei Scalable funktioniert die Abrechnung bei mir ganz problemlos.
Ja, sollte in der Tat steuerlich kein Problem sein; zumindest meiner Einschätzung nach nicht bei den aktuellen deutschen Regelungen (aber wie schon öfter geschrieben - ich bin kein Steuerberater...); aber Schaden kann es auf jeden Fall nicht, dass in 2 Depots zu machen
Mein Einstandspreis ist $71.88, dementsprechend wäre mein YOC bei einer angenommenen Dividende von $3.20 nur 4.4%. Die 6.x% hast Du ja nur, wenn Du dann neu einsteigst.
4.4% sind für mich auch ok, ich denke das Management weiss, was es macht. Nach dem Spin-Off werde ich günstig nachkaufen.
Wahrscheinlich würde ich nach dem Spin-Off auch kaufen, mal sehen. Bei deutschen Brokern wird man den Spin-Off ja kaum los.
Schon an die Verlustverrechnung mit Dividenden gedacht (für Deutsche)?
@@laciepyu255 Warum wirst Du den Spin-Off nicht los? Werde (gottseidank) nicht mehr in DE besteuert…
@@Oachkatzerl Weil viele Neobroker inzwischen nicht mehr an ausländische Börsen angeschlossen sind, aufgrund der Rückvergütung durch gettex oder auch L&S.
ZUm Verkaufen muss man dann warten bis eine Zweitnotiz an der entsprechenden Börse vorhanden ist, und das kann mitunter Jahre dauern, s. Realty Income Spin-Off
Spin off sollte bei einem Broker mit direkter Anbindung an der New Yorker Börse kein Problem sein...ggf. die Neobroker die über Gettex und Lang & Schwarz handeln haben ein Problem...so wäre zumindest meine Einschätzung
Und in der Tat ist der Hinweis von laciepyu255 sehr gut, ggf. den Verlust zu realisieren um ggf. eine Steuererstattung aus Dividenden zu erhalten; REITs gehen ja gegen den Dividenden/Zinsen/ETF Topf und nicht gegen den Aktientopf....habe ich in letzter Zeit auch zB bei MPW gemacht und in andere Aktien reinvestiert
Ich werde nach der Trennung investieren.
Viel Erfolg!
Habe WPC während Corona sehr günstig bekommen. Werde WPC und NLOP beide weiter halten. Nach dem ganzen Deal und wenn man genauer weiss wie die Dividende dann tatsächlich ist, werde ich entscheiden, ob ich WPC dazu kaufe.
Beim Verkauf müsste ich auch noch Steuern zahlen.
Aufgrund der Zinssituation sind REITS zudem eh schon sehr günstig geworden. Wenn die Zinsen wieder fallen werden die auch wieder im Kurs steigen.
Denke auch, dass die die Büros wegen der Schuldenfälligkeit die nächsten Jahre rausgeschmissen haben.
Der NLOP wurde doch nur gegründet, weil man die Büros derzeit schlecht los wird. Den will man doch nach und nach komplett auflösen und durch Dividenden komplett an die Aktionäre ausschütten, so habe ich das zumindest gelesen.
Wäre halt interessant wie man die Immos im NLOP verkaufen kann.
Wenn man jetzt bei der Aktie von 3$ mit einem Bewertungsabschlag von 50% rechnet, könnte man ja auf die nächsten Jahre da durchaus mit Mieteinnahmen und Verkauf paar Dollar mehr rausbekommen.
NLOP ist nicht attraktiv zum Halten, schau dir mal die Konditionen an, die WPC als externer Manager von NLOP verlangt.
Es sind 5% Verwaltungsgebühr auf den Umsatz und die Ausreichung von Darlehen zu 10-10,5%, nicht zu vergessen die doppelte termination fee.
Letztlich aber linke Tasche / rechte Tasche - geht ja eh an die WP Carey Aktionäre...Und die "schlechten" Konditionen werden im Kurs des NLOP direkt vom Markt eingepreist...
EinVideo über Vonovia wäre super 🙂
Ich habe die Position mittlerweile vollständig verkauft - bei ca. 23,50 wenn ich mich recht erinnere; war bei mir dann ganz leicht in Summe mit Nachkäufen im plus; die Verschuldung mit 42 Mrd. Euro bei ca. 2,1 Mrd. FFO war mir mit Faktor 20 einfach zu hoch.....insbesondere weil ja auch noch Instandhaltungsmaßnehmen aus energetischer Sanierung in den nächsten Jahren und Jahrzehnten ansteht...
Für aktuelle Aktionäre ist das natürlich eine komplexe Situation, ich werde jedoch durch den Spin Off erst von WP Carey angelockt. Der Office Bereich war mir stets ein Dorn im Auge.
Ja, das kann in der Tat auch eine Chance sein...
Wird der Spinoff überhaupt bei allen Brokern in D handelbar sein?
Ähnlich wie bei ONL wohl eher nicht, der Realty Income Office-Spin-Off z.B. kam erst letzte Woche zu gettex, 1,5 Jahre später.
Gute Frage - aber im Regelfall sollte das direkt eingebucht werden und bei Brokern mit Handelsplatzanbindung an der New York Stock Exchanke sollte es eigentlich klappen...
Klasse 😊
Danke!
Hätte ich genauso gemacht wenn ich investiert wäre. Beim jetzigen Kurs würde ich kaufen. Ist auf meiner watchliste weiter nach oben gestiegen.
Viel ERfolg dabei!
🔴Die fetten Jahre sind vorbei, trifft auf 80% aller Unternehmen zu, egal wo man hinschaut und Home Office macht es eben für Immobilien nicht besser. Grüße und Danke
Gerne!
Bin seit 2 Wochen mit 90% Anteile raus. Werde irgendwann wieder einsteigen.
Viel Erfolg dabei!!
Management absolut nicht mehr transparent, wieso muss man die Office Sparte abspalten, wenn man sowieso sukzessive die Anteile über die Jahre schon gesenkt hat? Für mich ein vorgesetzter Grund, um die Dividende zu kürzen, ich glaube dem Management nicht mehr!
Ja, absolut valider Punkt! ME hat man einen Grund gesucht die Dividende zu kürzen um Cash Flow für Schukdentilgung zu generieren…ein Potemkinscches Dorf…
Weil man schon im nächsten Jahr massiv Schulden umschichten muss, zu dann höheren Zinsen. Das hätte den FFO so belastet, dass man die Dividende ebenso hätte kürzen müssen.
So hat man jetzt die beiden Probleme, die man hat 1. Die Büros und 2. Schuldenrefinanzierung vom Tisch.
Ohne die Trennung von den Büros hätte man die Probleme nächstes Jahr immer noch und müsste zusätzlich die Dividende kürzen.
Alles richtig gemacht!
Sehe ich genau so, lange hat das Management verpennt die Schulden langfristig zu refinanzieren und jetzt merkt man, das man den Salat mit der neuen Zinsstruktur hat. Die werden definitiv Schulden abbezahlen mit den Einnahmen, Dividendenkürzung schiebe ich aber definitiv dem Management in die Schuhe.
@@lindameermann3760 Naja du beschreibst immer nur die Möglichen Szenarien, die das Management hat in so einer Pattsituation zu reagieren und da haben sie die richtige Wahl getroffen, ja. Trotzdem ist es die Verschuldung des Managements, nicht bei Nullzinssätzen refinanziert zu haben, andere Reits sind langfristig finanziert und dort besteht überhaupt kein Problem. Für mich definitiv kein Investment.
Klar, nur jetzt steht man nunmal da wo man steht und da scheint mir diese Lösung zumindest Konsequent zu sein.
Einfach zu warten und dann nächstes Jahr aus Mangel an Cash in eine Dividendenkuerzung zu schlittern wäre wohl noch viel schlimmer geworden.
Hab von WP Carey in Realty Income umgeschichtet...
Man fragt sich schon, ob der neue Reit NLOP überhaupt notwendig war. WPC zahlt eine hohe Gebühr, um den Reit an die Börse zu bringen und das einzige Ziel des neuen Reits ist es, die Immobilien zu veräußern. Desweiteren soll der Restbestand von den Office-Immobilien auch sehr überhastet verkauft werden, vermutlich zu ungünstigen Konditionen.
Entweder war das eine ziemliche Schnappsidee oder WPC braucht dringend Geld... beides gefällt mir gar nicht
Man hat auf jeden Fall eine jahrelang aufgebaute Reputation als verlässlicher Dividenden im Handumdrehen weg geschmissen....ob das für das langfristige Dividendenwachstum gut sein wird, bleibt dann abzuwarten...
Wir bleiben über Sparpläne in W.P. Carey 😁
Ich auch, einfach laufen lassen mit ~ 5% von der monatlichen gesamt Sparrate... 🤓 bei STAG Industrial läufts aktuell deutlich besser
Viel Erfolg dabei!
Ich halte die Aktien auch erstmal eine Weile und kassieren die Dividende, bis sie irgendwann wieder meinen EK erreicht ist. Dann verkaufe ich, weil mein Vertrauen in das Management nachhaltig gestört ist.
Ich drücke die Daumen, dass das EK schnell erreicht werden kann!
Ich halte
ich steige bei 37 Euro ein
Viel Erfolg - die werden wir aber wohl nicht sehen - hffe ich zumindest ;o)
WPC hat den Anteil der Office-Immobilien bereits in den letzten Jahren stark zurückgefahren. Diesen Weg hätte man weitergehen sollen.
Die jetzige Entscheidung zum denkbar schlechtesten Zeitpunkt kann ich überhaupt nicht verstehen. Dazu noch den Aristokraten-Titel ohne Not auf den Müll geworfen. Habe daher meinen gesamten Bestand noch zu 57 Dollar verkauft. Dabei ist es mir egal, wie der REIT in Zukunft läuft.
Ja, sehe ich genauso - intern abwickeln und Proceeds intelligent reinvestieren; aber dann wäre die Ausschüttungsquote vermutlich auf deutlich über 90% gegangen...
Das ganze erinnert mich etwas an Medical Properties Trust.
Schlechte Kommunikation aufgrund von Überraschungen, schwindenes Vertrauen der Anleger und hohe Verschuldung die vermeidbar gewesen wäre.
Ich erlaube mir nicht zu sagen ob der Move von W.P Carey nun gut war oder schlecht, wenn es denn nun eins davon sein soll. Dafür hab ich nicht genug Ahnung von der Angelegenheit. Kaufen würde ich allerdings nicht. Wenn ich den Reit hätte würde ich aber auch nicht verkaufen.
Ja, genauso machen wir es auch! Obwohl ich noch damit liebäugel ggf. doch ein bissel nachzukaufen...
Sie verkaufen seit Jahren ihr Office Geschäft
Aber was uns unklar ist, ist warum sie das nicht einfach low profile weitermachen, und die Profite zur Tilgung nutzen, sondern nun einen neuen REIT abspalten wollen. Und wir vermuten, dass dies eine Dividendenkürzung "rechtfertigen" soll. Aber wie gesagt, nur Spekulation, solange das Mgmt nicht besser erklärt.