Qui crée l'argent et comment ?

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  • Опубликовано: 3 окт 2024
  • Qui crée l'argent et comment ?
    Trader puis manager dans des banques d'investissement et banques privées à Paris, Londres et Genève, Xavier décrypte les marchés financiers et l'économie.

Комментарии • 49

  • @michelitsuga8895
    @michelitsuga8895 2 года назад +1

    Bonjour Xavier, je valide à fond ce format court qui vulgarise la complexité de la finance. Merci et bonne journée.

  • @PhilippeAuguste1214
    @PhilippeAuguste1214 3 года назад +6

    J'aimerais bien que vous refassiez une vidéo à ce sujet mais plus détaillé bien plus poussé afin que l'on puisse mieux comprendre comment circule l'argent de la BCE en passant par les banques centrales nationales pour finir par les banques commerciales.
    Je sais qu'il y 3 taux environ qui sont importants comme le taux de refinancement auprès de la BCE, le taux de dépôt, le taux EURIBOR (je crois lol) qui correspond au taux sur le marché interbancaire.
    Mais la question que je me pose monsieur et qui m'intrigue énormément 🤔 est :
    Mais dans quoi investissent les banques commerciales quand elles fabriquent l'argent à partir de rien une fois accordé les crédits à l'immobilier et aux entreprises.
    Paraît il, nos banques ont investi dans 35000 milliards de produits dérivés. Je veux bien le croire car le marché de la titrisation a repris de plus belle depuis 2015 je crois bien.
    Ce qui m'inquiète est le pourcentage de risque pris par les banques pour aller chercher du rendement en investissant dans des produits risqués à cause des taux négatifs.
    Comment les banques gèrent leur business lorsqu'elles se servent J'IMAGINE DU HORS BILAN pour échapper aux règles de Bâle 3 et investir peut-être massivement dans des produits dérivés parfois risqués. Peut être ai-je dit une bêtise et me trompe par exemple au sujet du hors bilan.
    En tout cas une AUTRE VIDÉO PLUS POUSSÉE À CE SUJET M'INTÉRESSERAIT BEAUCOUP.
    Je me demande également qui peut bien détenir de la dette de l'état français parmi les résidents étrangers donc à part les banques centrales les assurances et autres ?
    Paraît il le code monétaire interdit de savoir qui des étrangers détiennent de la dette française ? 😁 J'aimerais beaucoup le savoir, comment faire ?
    Je paierais presque pour le savoir !!! 😁pour connaître les noms par exemple des fonds speculatifs s'il y en a !!!

  • @bastienm347
    @bastienm347 2 года назад +2

    Franchement, ce serait un super sujet à revisiter en 2022 !!

  • @foutezvouslapaix9466
    @foutezvouslapaix9466 2 года назад +2

    Comment expliquer qu'une personne doive rembourser une écriture comptable (le crédit/argent créé à partir de rien) par du vrai travail/salaires ? Et que dire des intérêts créés sur cette dette sortie du néant, que l'emprunteur doit aussi rembourser par son travail/revenus ?
    Rembourser le néant avec quelque chose de bien réel/vécu ?

  • @foutezvouslapaix9466
    @foutezvouslapaix9466 2 года назад +3

    Comment expliquer qu'une personne doive rembourser une écriture comptable (le crédit/argent créé à partir de rien) par du vrai travail/salaires ? Et que dire des intérêts créés sur cette dette sortie du néant, que l'emprunteur doit aussi rembourser par son travail/revenus ?
    Rembourser le néant avec quelque chose de bien réel/vécu ?

  • @algotradersn7675
    @algotradersn7675 5 лет назад +3

    Excellent vidéo .
    Merci Xavier

  • @adrienb.5385
    @adrienb.5385 5 лет назад +3

    Excellent, merci ! Très instructif !

  • @youssoufcisse7514
    @youssoufcisse7514 3 года назад +1

    Très intéressant cette vidéo, merci.

  • @sergest-amand1164
    @sergest-amand1164 Год назад +2

    Bon je viens de comprendre quelque chose: sauf stratégie promotionnelle temporaire, le taux offert aux épargnants sera inférieur au taux directeur de la b centrale, et celui demandé aux emprunteurs sera au dessus de celui-ci... J'ai cherché le mot refinancement sur votre chaîne et n'ai rien trouvé de pertinent à ma question. Si les banques doivent créer de la monnaie scripturale pour pouvoir prêter disons 4 fois plus que ce que les épargnants leur confient, pourquoi donc leur faut-il aller se "refinancer" auprès de la banque centrale? Quel est le rôle, l'ampleur, la fréquence du refinancement?

  • @fabbien1443
    @fabbien1443 4 года назад +1

    Bonjour et merci pour tes vidéos.

  • @retornaz
    @retornaz 4 года назад +1

    Comme vous connaissez parfaitement les mécanismes économiques et que vous avez une excellente pédagogie, j'aimerais que vous expliquiez pourquoi la mission des banques centrales est de favoriser une légère inflation et non un zéro % ? Merci et bravo

    • @jeremy0158
      @jeremy0158 3 года назад

      Je pense qu’à travers le processus d’endettement et de création monétaire permanent, il faut garantir un niveau d’inflation supérieur à zéro afin d’éviter l’abondance de liquidité et de maintenir une certaine stabilité

  • @garagadaydara744
    @garagadaydara744 4 года назад +2

    On connaît la chanson ce que nous voulons savoir c qui sont les familles qui détiennent les banques centrales surtout la fed et comment ils font des grands bénéfices

  • @simeonmorello8478
    @simeonmorello8478 Год назад

    Super video Xavier merci !

  • @msi7667
    @msi7667 4 года назад +2

    Pourquoi direct "complotisme" !? On a pas voté c tout ! Et la légitimité est douteuse en plus des frais et autres... Et "les besoins de l'économie" si ça va sur le trading ?! Et les banques sont sauvés gratis sans contrepartie ?! Bof...

  • @charlesfournier6310
    @charlesfournier6310 5 лет назад +4

    Super vidéo, très pédagogique! merci

  • @msi7667
    @msi7667 4 года назад +1

    Après ça dépend des pays où les banques semblent plus saine (pays nordiques , Canada,...) Car pays plus démocratiques et souverains ?

  • @philippepermanne1629
    @philippepermanne1629 4 года назад +1

    L'augmentation du bilan des banques centrales n'est il pas en bonne partie du au renforcement des fonds propres des banques (soit règles bancaire, soit craintes des banques) ? Du coup, pourquoi cela serait un problème, on veut des banques solides.

  • @Algeriadjamel
    @Algeriadjamel 4 года назад +1

    Merci pour la vidéo, pour rebondir sur le pouvoir accordé aux banques, ça reste un privilège qu'on a donné a des privées, vous dîtes que les banques ont des marges de manœuvre limité, certes elles sont cadrées, mais que dire par exemple sur le fait qu'ils finances leurs dépenses, salariés, coût fixes par le même mécanismes de création monétaires ?
    Ça aurait été intéressant de parler de l'étalon or, moi je comprend que des la suppression du gold Standard, il y a plus de liberté dans la création monétaire qui était bloquée par l'or.

  • @marinlbc4859
    @marinlbc4859 4 года назад +2

    Merci :)

  • @francoismorin6806
    @francoismorin6806 5 месяцев назад

    Bonjour, Questions a quiquonque a de meilleurs connaissances que moi :
    La France emprunte depuis 1973 auprès des marchés financiers
    mes questions sont :
    -Est ce que elle peut tout de même emprunter après de la BDF ou pas du tout ? si oui dans quelles proportions ?
    -La France emprunte auprès d'acteurs privés si oui dans quelles proportions ?
    -La France emprunte auprès de banques privées Françaises et étrangères ? si oui dans quelles proportions ?

  • @enjoyenglish1721
    @enjoyenglish1721 Год назад

    Depuis votre vidéo El Salvador a fait le BTC legal tender. Qu'en pensez vous? et quelle est votre sentiment sur la crypto en général?

  • @juliensimracer
    @juliensimracer 3 года назад +2

    et les intérêts vous n'en parlez pas?

  • @ritchierobin4604
    @ritchierobin4604 Год назад

    E pour les petit pays sa se passe comment

  • @perfectorsheriff194
    @perfectorsheriff194 3 года назад +1

    Les gens font comment pour créer l'argent

  • @yannickwright9346
    @yannickwright9346 3 года назад

    Top

  • @perfectorsheriff194
    @perfectorsheriff194 3 года назад +1

    On créé l'argent comment

  • @user-ur5vw1gi4v
    @user-ur5vw1gi4v Год назад +1

    Video absurde.
    2023 : inflation à 6% (réelle entre 12 et 15%) où est l'inflation stable à 2% ? Alors qu'on a passé 20ans à 0% (qui n'est pas les 2% non plus)
    Les banques prennent les pertes :
    heuuu 2008, il y'a QUELQUES contre exemple. lehman brothers, ubs, société générale, et j'arrête là.
    Ensuite : "la banque répond à une demande économique"
    C'est elle qui décide de créer ce qu'elle veut et d'accorder le prêt donc si l'économie est en demande irrationnelle alors la banque prêtera de l'argent "irrationnel".
    "elles ont un levier limité" alors oui les 6mois après 2008 il a fallu montrer un peu de serieux mais regarde les stats aujourd'hui les banques européennes sont les pires banques au monde en terme de risk managment à l'inverse des banques asiatiques qui sont e. haut de tableau je t'envoie une screen sur demande.
    Je suis pas anti banque, simplement réaliste.

  • @Wikidpalm
    @Wikidpalm 5 лет назад +3

    +1

  • @LETTRE-AU-BON-SENS
    @LETTRE-AU-BON-SENS 5 лет назад +4

    SYSTÈME DE PONZI !
    ET L'ARGENT DES INTÉRÊTS D'OÙ VIENT IL ?

  • @sonjazeitchar408
    @sonjazeitchar408 Год назад

    Un discours complotiste: Non c'est un considération éthique dire que les banque privée ne devrait pas avoir le droit de faire ce qu'elle fond c'est un jugement éthique. Ce n'a rien de factuel. Ca ne peu donc pas etre du complotisme vue que ne différe pas sur une différence dans les faits.
    Le monde est tenue par les banques": Il suffit juste desuivre une introduction a la sociologie ou au Marxisme pour arrivée a l'états de fait que les banques dirigents le monde. Certe c'est exagére car c'est pas les banques en soit, c'est la classe capitaliste.

  • @jeremy0158
    @jeremy0158 3 года назад

    Vous dites que les BC créent la monnaie à travers les billets et les pièces, mais qu’en est t-il des opérations de rachats d’actifs ? Elles injectent bien indirectement des liquidités dans l’économie à travers ce processus
    Et je précise que cette création monétaire est totalement dématérialisé.

  • @msi7667
    @msi7667 4 года назад +1

    Vous ne parlez même pas de la fusion des banques de détail et d'investissement et de la banque et de l'assurance !? Ce qui est illégitime (on a pas voté) , douteux (efficacité de l'allocation ?) Et dangereux (ça éviterait bcp de crises) mais avec on tient les gens en otage et bien droit pour se faire tondre

    • @ZonebourseFR
      @ZonebourseFR  4 года назад

      La Volcker rule a séparé les banques de détail et d'investissement, non ?

  • @foxmulder1476
    @foxmulder1476 3 года назад +1

    Bonjour. Je trouve triste de faire une vidéo sans être capable d'utiliser le mot "complotiste" à toute les sauces! Soyez intelligent et arrêtez d’utiliser ce mot systématiquement alors même que vous n'en connaissez pas la définition! Ensuite tes propos sont ixexactes en parti. En France C'est la banque de france qui fabrique les billets et la monnaie de paris qui fabrique les pièces. La BCE fixe le nombre de coupure.

  • @arnobozo9722
    @arnobozo9722 4 года назад +2

    (PAS DU TOUT !!)

    • @ZonebourseFR
      @ZonebourseFR  4 года назад +2

      Non, je persiste et signe!. Si vous ne me croyez pas j’espère que la Banque de France le fera:
      abc-economie.banque-france.fr/leco-en-bref/qui-cree-la-monnaie

    • @arnobozo9722
      @arnobozo9722 4 года назад

      @@ZonebourseFR Et bien non, il faut savoir lire entre les lignes. Attention c'est quand même un document écrit par la banque de France, il faut bien qu'il cache quelques turpitudes.
      La règle des réserves obligatoires s'applique toujours (même dans le document de politique monétaire non conventionnelle) ; ce qui implique qu'il y a des dépôts pour accorder les prêts. Si la banque peut créditer un compte dès la demande de prêt, la notion de réserve obligatoire n'a plus de sens.
      Le document que vous citez peut être accompagné des 2 suivants sur leur site, sur la politique monétaire conventionnelle et la non conventionnelle :
      abc-economie.banque-france.fr/sites/default/files/medias/documents/pol_mon_convent.pdf
      abc-economie.banque-france.fr/sites/default/files/medias/documents/l-eco-en-bref-politiques-monetaires-non-conventionnelles-2019-02-21_0.pdf
      La présentation que vous avez faite correspond bien au message de leurs documents. Ce message de la BCE est : c'est pas moi qui imprime la monnaie à tout va, ce sont les demandeurs de crédit et les banques privées qui créent la monnaie.
      Cela se voit sur certains points : si on ne lit que leur 1re page, ils laissent croire que la BCE ne fait qu'imprimer les billets et pièces (qu'ils appellent monnaie fiduciaire) et que l'argent sur les comptes électroniques (nommée monnaie scripturale) n'est créée que par les banques privées !! Ils précisent bien que 90% de la monnaie en circulation est scripturale. Et dans les agrégats monétaires ils retirent M0, la base monétaire, la part qui est créée par eux !!
      Dans le doc politique non conventionnelle, ils précisent qu'ils ont assoupli les règles qui permettent aux banques de se refinancer auprès de la BCE. C'est tellement facile d'obtenir de l'argent à la BCE qu'ils pourraient créditer un compte dès la demande de prêt, sans attendre de recevoir l'argent de la BCE. Mais dans la réglementation je suis sûr qu'ils doivent obligatoirement avoir un dépôt correspondant au prêt.
      Le message de la BCE est : c'est la demande qui crée la monnaie, c'est pas nous. Alors que le mouvement est bien en sens inverse, la BCE crée des tonnes d'euro qui sont perdus, l'économie doit passer en récession depuis un moment et elle ne demande pas de prêt d'investissement. L'argent de la BCE a ces principaux buts :
      1) couvrir la dette passée des pays qui ne veulent pas rembourser (avec des taux à 0).
      2) couvrir la dette future de ces pays.
      3) combler les trous dans les comptes des banques en faillite.
      4) forcer l'économie à dépenser de l'argent dans des projets moisis, refuser la récession et créer une activité artificielle.

    • @ZonebourseFR
      @ZonebourseFR  4 года назад

      Vous dites "La règle des réserves obligatoires s'applique toujours... ce qui implique qu'il y a des dépôts pour accorder les prêts". Mais vous avez vu le montant des réserves obligatoires ? C'est 1% ! Donc je persiste, on n'a pas besoin d'avoir 100 euros de dépôts pour prêter 100 euros, on en est même très loin. Toutes les sources (wikipédia, sites financiers) disent la même chose que moi. Essayez de faire changer la page wikipédia fr.wikipedia.org/wiki/Cr%C3%A9ation_mon%C3%A9taire si elle est fausse ;-), de nombreux contributeurs vous diront la même chose que moi. Vous dites "Mais dans la réglementation je suis sûr qu'ils doivent obligatoirement avoir un dépôt correspondant au prêt", mais j'imagine que vous ne l'avez pas trouvé... Merci en tout cas pour le débat!

    • @arnobozo9722
      @arnobozo9722 4 года назад

      @@ZonebourseFR Oui je vois. La page wikipedia est bien rédigée. On y voit la patte de différents partisans de l'orthodoxie monétaire qui mentionnent quelques risques (concrétisés) de dérives, et d'autres touches de laxisme ; et malgré cela la page se tient bien.
      L'explication que je défendais correspond au "système des réserves fractionnaires" ; il semblerait qu'il corresponde à une réglementation qui a sans doute existé, mais qui n'est plus appliqué depuis longtemps. Avec mon explication, on termine avec une création monétaire avec un certain levier par rapport à la base monétaire initiale. Avec la réglementation actuelle, la banque n'a pas besoin de vérifier la présence de dépôt disponible ; au final ils sont supposés avoir le même résultat avec un effet de levier réglementaire maximal. Ce pourrait être équivalent au niveau du résultat.
      Ce qui me gène profondément c'est que cela permet de créer de la monnaie qui n'est pas adossée à une création de richesse préalable.
      Avant cette création de monnaie sans richesse associée était le privilège de la banque centrale.
      Dans la réglementation actuelle (Bale II en Europe en tous cas), j'ai l'impression que la limitation du levier va provenir du ratio sur les fonds propres : les fonds propres doivent représenter au minimum 8 % des crédits accordés après pondération par leur risque. Je n'ai pas pu trouver à combien cela pouvait correspondre, du coup c'est un peu difficile de commenter ; même si c'est facile de comprendre qu'on peut contourner la situation si on en a besoin.
      Pour en revenir à la question qui nous intéresse : qui est capable de créer de la monnaie dette qui ne sera jamais remboursée ? La réponse : les banques privées ne peuvent pas le faire à l'insu des états. Celui-ci à toutes les stats de haut niveau pour savoir quand la somme des crédits ne correspond pas à une croissance économique ; il n'a aucune difficulté à voir la création de bulle (immobilière ou de surévaluation boursière). Il n'a pas de difficulté à auditer les banques pour voir leurs pertes. Et pour dégonfler les bulles il lui suffit de remonter les taux de base.

    • @msi7667
      @msi7667 4 года назад

      Vous avez tous les 2 raison et tord ça dépend de "l'effet de levier" de la banque , ce qui est un scandale et dangereux d'ailleurs

  • @amadoumouctardiallo346
    @amadoumouctardiallo346 Год назад

    Ton discours est tendancieux et biaisé. Pourquoi ? Parce que tout simplement, un client peut orienter son argent dans les marchés spéculatifs où il n'ya pas de création de valeur. Conséquence : les bulles spéculatives.