Le portefeuille le plus sûr est...
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- Опубликовано: 12 сен 2024
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✍️ Préserver une grosse somme d'argent, plus facile à dire qu'à faire ! Je partage mes simulations de portefeuilles d'actions, d'obligations ou d'or mais aussi d'immobilier.
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🤵 Trader puis manager dans des banques d'investissement et banques privées à Paris, Londres et Genève, Xavier Delmas décrypte les marchés financiers et l'économie.
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Toujours aussi intéressant et original comme contenu. Bravo et merci
Très bonne vidéo, il est important que les débutants connaissent ces stratégie,s de base qui peuvent les aider dans leur carrière comm,erciale.
Cela dem,ande beaucoup, je suppose que beaucoup font des pertes en raison du man,que de comp,étences pour gérer leur trading.
C'est aussi un outil adéquat et une gestion des risques pour les pro,téger des pertes, j'ai pu faire de bons revenus sur mes investi,ssements ces trois derniers mois grâc,e à un profes,sionnel qui gère mes transactions
ok, comment puis-je le joindre?
Super vidéo, j’adore quand cela parle un peu plus d’allocations d’actifs, et j’avais d’ailleurs trouvé très intéressante la vidéo sur le portefeuille 4 saisons. Idéalement, mon portefeuille qui me permettrait de garder mon capital se rapprocherait de cela, avec 30% actions 55 obligations et 15 or / matières premières.
Je trouvais aussi que 30% actions, 70% fonds en euros semblait intéressant (toujours en référence à une ancienne vidéo).
Encore merci pour ces contenus de qualité.
J'utiliserai le permanent portfolio de Harry Brown : (25% Cash, 25% actions, 25% Obligations, 25% Or)
Vous connaissez sûrement Le portefeuille de Browne qui travail avec 4 classes d’actif donc trois des votre, il serait intéressant de les comparer. Vous êtes un champion, j’apprécie beaucoup vos vidéos. Celle-là est transférer à mon conseiller financier. Merci.
J’aurai fait le même choix : porte-feuille de Brown avec un rééquilibrage trimestriel.
Merci Xavier ;-) 10 millions sur le BTC ;-)
Tu peux aussi ajouter des indicateurs momentum pour réduire le max drawdown même si c'est aussi un peu de la triche : risk off si SP500 sur un an inférieur au cash rate us.
Bonjour. 100% en or. Si l'or ne créé pas de valeur, il est sensé la conserver. Même si ce n'est pas un actif que j'aime, je vois rien de plus conservateur que lui 💪
Vous n'avez pas vu la vidéo ?
@@Lef4444 si si mais je maintiens ce que je dis 💪
@@jesaispastrop4530 il peut arriver tellement de choses, que si vous ne diversifiez pas ... vous pourriez tout perdre, TOUT (imaginons, je dis bien imaginons, qu'avec le progrès une personne trouve le moyen de fabriquer de l'or, imaginez la suite...
S'en tenir à un seul actif (même un actif ayant un très joli passé)
Pour l'immo, comme mentionné dans la vidéo -événement exceptionnel arrivera un jour, demain ou dans 20 ans-, que croyez vous qu'il se passerait si nous connaissions par ex: un vrai virus, du style peste, déjà arrivé ... 1/3 ou 1/4 de la population disparait, croyez bien que le prix s'en ressentira.
Comme mentionné dans toutes les pubs au sujet des placements : la performance du passé ne garantit pas les performances futures.
Le meilleur moyen serait de créer une entreprise viable, en utilisant en partie au moins, les fonds. ça peut se faire comme tu fais Xavier, en ayant de l'immobilier de rapport, mais aussi en ayant une société sur une autre compétence: service à la personne, peut-être ?! Ou comme tente de le faire le type qui fait des émissions avec toi: Victor, en faisant payer les gens 3€ pour voir ce qu'il fait !!! (car il n'a aucune compétence, et il est assez honnête pour ne pas s'en cacher: "voyez comment je crée une micro-entreprise: j'ai jamais fait, mais j'apprends, et s'il vous plait, payer pour voir ça"). Après, une partie en cash (obligations d'entreprises, ou d'états) pour avoir quelques revenus régulier par sécurité, et enfin des actions diverses en direct (pas d'ETF, ni OPCVM, car vous n'êtes propriétaire de rien, c'est l'émetteur qui l'est !!! et ça, peu de gens savent ça et personne ne considère le risque associé).
Victor ferry honnête ?
Il a créé sa chaîne pour faire de l'affiliation, si on comprend pas ça on comprend pas pourquoi il conseille le contraire de ce qu'il faudrait faire
Faire du dividende et vous ferez moins bien qu'un indice world capitalisant à cause de la fiscalité du dividende, surtout en France
Et pourquoi il ne conseille pas un courtier PEA pour avoir une fiscalité douce sur les plus values. Bah parce qu'il fait de l'affiliation degiro qui ne propose pas le PEA !
Il raconte que du flan et jamais les conseils dans l'intérêt de l'investisseur français
Excellente vidéo qui nourrit la réflexion, comme d’habitude. Merci Xavier.
Je suis fana actions mais c’est vrai qu’il faut peut être réfléchir à la notion de préservation du capital en fonction des différentes conjonctures qui se présenteront.
Si il y a 10 millions a gérer, et a rembourser à tout moment, l'inflation n'a pas d'importance, fond monétaire, Tbills, ou obligation de caisse font le job, on conserve uniquement la performance ou les intérêts. Pas ouf, mais sur 10 millions, c'est pas mal.
Top comme d'hab et en plus à l'ordre du jour, car c'est la question du moment pour les investisseurs long termes face aux turbulences actuelles. Encore Merci Thierry
Merci Xavier pour tes agréables vidéos pédagogiques !
Personnellement, dans le cas de préservation d'un gros capital, je diversifierais également les classes d'actifs comme illustré dans la vidéo. Je rajouterais de l'immobilier physique, SCPI et crowdlending. J'adapterais également plusieurs stratégies sur les actions, à savoir les actions à dividende, value investing et ETF capitalisants. Je réinvestirais les dividendes et les loyers, ils me serviront aussi en cas de besoin de liquidités avant de vendre quoi que ce soit sur le long-terme.
Je pense qu'il n'y a pas de meilleures stratégies, il y aura toujours un risque de perte de capital sur court-terme. Mais je pense que le meilleur investissement est celui qui nous convient le mieux 🙂
En tous cas, je ne placerais pas bêtement sur un livret A si ce n'est qu'un besoin de liquidités sur le très court-terme.
Si j'avais 10 millions j'acheterais 5 Millions d'action Exxon et 5 millions d'action Chevron. Et les dividendes serait paye sur un compte en dollar, re-investis sur un ladder de Treasury-Bills (US court terme) entre 4 semaines et 1ans de duration. Pour des besoins de cash si necessaire. Ensuite si j'ai besoin de cash je ferais tout simplement un pret supplementaire a taux fixe et les dividendes au fur et a mesure viendrait rembourse cette dette.
si tu prend un autre bresilien luiz barsi un autre bresilien avec la meme methode a dividende avec les interet composai ça lui as bien reussi
Avec 10 millions qu'on peut me retirer à n'importe qu'elle moment, la première chose que je fais c'est de me payer un tueur à gage professionnel pour éliminer mon créancier.
le nom m'échappe, mais j'ai entendu qu'une vieille famille de riche italien ont comme investissement 1 tiers en or, 1 tiers en art, et un tiers en immobilier, ça leur a bien réussi. en tout cas ce qui est sur c'est que pour protéger des baisses importante en valeur faut diversifié.
La famille medicis sans doute (ils étaient aussi grossistes dans le commerce de la laine et banquiers)
Tres pertinant comme question. Excelent exercice.
Très très instructif. Merci.
Excellent sujet merci
Le plus compliqué mais le plus intéressant dans l'exercice est de savoir si demain on te demande de liquider tes positions parce qu'on te reprend le capital.
Donc, je partirais sur des marchés et instruments liquides, obligations d'entreprise solides des EM (Petrobras par exemple, 6-8% coupon), des produits structurés avec des protections relativement proche du 100% (90% je pense) et un noyaux d'action type à croissance avec une protection tactique de PUT et pour finir quelques placement en fiduciaires à 2-3% et du forex si il y a vraiment une sous évaluation d'une monnaie. Me manque plus que les 10 millions ! :D
Attention au produit structuré, c'est surchargé de frais et il est même possible que la protection change ! Un exemple avec le AMUNDI PROTECT 90 ESR ISIN: QS0009099829, soit disant une protection de 10% du dernier plus haut, au moment du covid, ça a bien bloqué à 10% des plus haut, ils ont du convertir le truc en monétaire puis ils ont début 2021 avec l'accord de l'amf à priori mis en place une nouvelle protection de 90% des plus haut, mais sans tenir compte des anciens plus haut ! Quelle filouterie !
Il y aurait 50% immo, 30% bourse classique, 5% , or 10% minières, 5% cash.
Merci
C'était passionnant merci 👌
Moi je test la technique verdad en ce moment, d'ailleurs grâce à votre vidéo Donc 10%small cap 40% 10treasury bond us et 50 % corporate bond bbb
Pour les small je les choisis moi même et pour les obligations Etf :)
Bonjour Xavier !
Pour moi 25% en actions , 25% en bon du trésor américain, 25% or et 20 en terrain cultivable et le reste en cash 🤔
Excellent merci !!!
Merci pour le contenu!
Pour le jeu proposé voici ma proposition
Stratégie des haltères de Taleb
D'un côté on joue la défense avec cash + actions dividendes
De l'autre on joue l'attaque avec actions IA + crypto
Pas d'immo physique car on veut tout en liquide
actions du snp 500 permettent à l'indice de sur performer, si vous achetez une action de chaque de l'indice , vous vous retrouvez dans le rouge , c'est l'effet kiss cool de la bourse!
Aucun portefeuille n'est sûr
Bonjour, merci bcp pour tes videos le contenu est toujours excellent :)
Petite question / remarque. Si on cherche à préserver ces 10 millions en ayant en tête qu'on peut nous les retirer à n'importe quel moment, ne serait il pas plus pertinent de chercher à minimiser la perte latente moyenne sur ces 50ans plutôt que le maximum ? Ainsi on intègre en quelque sorte la probabilité qu'on nous demande cet argent au moment où nous avons une éventuelle perte.
Je mettrai une partie sur option ,une autre sur un etf S&P , une partie sur Immo
Attention aux comparaisons via les pourcentages. Sur des périodes aussi longues, 1 ou 2% de rendement c'est énorme. Aussi la différence entre les 10,32% des actions avec le 8,97% du portefeuille diversifié peut paraitre faible mais au final la somme que l'on a entre les mains varie du simple au double
L'hypothèse de départ dans laquelle on peut nous reprendre les 10M à tout moment rend les simulations très complexes : quel risque est prêt à prendre l'investisseur ? Donc quel est son aversion au risque... l'allocation d'actifs est déterminante dans la performance à long terme mais justement dans l'hypothèse de départ on ne connait pas son horizon ! Sacré dilemme. Merci pour cette vidéo 👍
Si un jour vous faites un fond de gestion privee , je serais un des premier a vous faire un cheque.
un homme raisonnable dans tous les cas !!!
Merci.
Sans etre collapsophile, y a t il aussi un moyen de simuler un beau retournement avec un scenario type 50 piteuses? 😮.
Il ne faut en effet pas oublier qu ici on a sur la profondeur une periode contenant les 50 glorieuses en partie.
Sujet possible: et si on a 55 ans et pas 50 ans devant soi😢 on fait comment pour proteger son capital sur allez 20 ans en l optimisant... Le fonds daté n est pas forcement le bon choix...
Ce serait interessant de presenter peut etre ce theme😊
Mercicpour toutes ces videos, toujours un plaisir
les 2 premieres années... on a besoin de cash ... on investi petit a petit et on diversifie
ca fera des millionnaires qui le resteront, c'est bien
9% de rendement pendant 50 ans ca fait 1 milliard
Personnellement j'aurais pris un portefeuille d'obligation d'état indexé sur l'inflation medium, high, lower grade (type OATi, ect...) pour 3 raisons:
- très liquide
- permet de se couvrir contre l'inflation
- permet de garder un rendement minimum (titres dont la maturité permet de sortir un rendement supérieur à 0%)
Merci pour cette vidéo de qualité, cela permet de se poser les bonnes questions.
J'ai commencé à lire le livre "l'investisseur intelligent" de Ben Graham et avec le peu de connaissances que j'ai aujourd'hui, je dirai qu'il serait intéressant de trouver des obligations d'état ou de second ordre en analysant la stabilité financière de l'émetteur et diversifier avec quelques ETF Monde, US et matières premières afin de limiter la perte en capital, du moins éviter le stock picking au début :) Qu'en pensez-vous ?
En tout cas merci pour toutes vos vidéos, elles m'aident grandement dans ma montée en compétence financière ! :)
Pour moi c'est un portefeuille permanent modifié de HB qui sera composé comme ceci : ( 25% etf actions monde, 25% etf obligation d'états monde aggregate, 25% etf or, 23% cash via etf solactive overnight return , 2% etf crypto btc ). Pour mes backtests j'utilise l'outil curvo backtest.
Les produits structurés ? On met en obligation sur 10 ans pour retrouver la somme. Et le capital supplémentaire pris au départ on le place sur des options.
50 % air liquide 50% coca cola
👌👌👌👍🏻👍🏻👍🏻👍🏻
tu prend une valeur comme SMTPC qui reste stable avers les 27.5 euro et qui verse 1.9 de dividende meme si c'est une action peu ce comparai a une obligation vu la stabilitai du cours en plus la avec la nouvelle bretelle les revenu von augmenté et si il y as une opa c'est une PV
Oui un all seasons portfolio serait sûrement le plus recommandé.
Encore une fois très intéressant ! Je suis surpris qu'il n'y ait que 3 classes d'actif pour ce portefeuille diversifié, même si la partie action réprésente en elle-même une grande diversité... US Stock Market c'est le S&P 500 ?
Top
compliquer vu que peu etre repris a tout moment puis si je me trompe pas la avec la hausse des taux les obligation baisse pour avoir ton argent faut les porte a terme et action us +obligation us reste vraiment centrai sur les us ..tu prend un fond de independance am fait quand meme du 13% annualisai sur 30 ans
Perso je prendrais un fond indiciel type S&P500 ou le Nasdaq
Autre scénario, imaginons qu'on repasse de 8Mds d'habitants sur terre à 4Mds comme en 1970.
Dans ce cas quel serait le portefeuille idéal pour se protéger ?
et dans le cas où les 50 prochaines années ne sont que décroissance ou mieux stagflation? on pense toujours que la richesse est acquise, mais ceux qui se sont vu bruler leur pharmacie ou leur outil de travail ont déjà un petit aperçu de ce qu il nous attend...
Vu la forme que prend la pyramide des âges, c’est bien ce qu’il est en train de se passer…
Je dirais : éviter l’immo, privilégier le luxe et la santé.
@@sonate_hydrogeneprivilégier jouer les 1% les plus riches
La concentration des richesses est une constante dans le temps
Les 10% les plus riches peuvent changer leur mode de consommation, je pense pas pour les 1% ils ont trop de marge et donc aucun impact psychologique sur une baisse de la valeur de leurs actifs
Meme si on imagine une forte baisse de la population, je pense que le nombre de multi millionnaires va continuer à augmenter car de plus en plus de pays pratiquent le capitalisme
Si on doit se projeter sur les 50 prochaines années , je pense qu'il vaut mieux prendre un compte un potentiel déclin relatif des USA et choisir un ETF Monde plutôt qu'un ETF S&P
« never bet against America » comme dirait une certaine référence en investissement, à savoir M. Warren Buffett…
exactement...personne ne penser jouer contre l empire colonial britannique en 1890... la on parle de 50 ans et comme il a été fit on ne se souvient plus de la crise immo de 1990...Un petit coup chinois bien senti, une chute du roi dollar, une fuite des capitaux des Marchés américains quand la dette sera insoutenable, une forte dévaluation , voilà qui changerait la donne du dollar à 10 ou 50 ans...
#pensait
@@pierreh6497 Depuis 1928, la performance du S&P500 a été de 9,6% par an, soit 6,5% si l’on retranche l’inflation. Bien sûr, tout peut arriver, une invasion extra-terrestre, la chute d’une météorite, l’explosion en cascade de bombes atomiques… mais dans ce cas, le rendement de notre portefeuille boursier sera le cadet de nos soucis. Après, faire le choix d’un ETF Monde plutôt que le marché US est tout à fait raisonnable et censé
@pamplepomme366 Oui tu as tout à fait raison, le MSCI Australia est le seul indice « national » ayant surperformé les US. Je m’y étais du coup intéressé, et n’y ai finalement pas investi, car il s’agit d’un indice peu diversifié en qualité (secteurs) et en nombre d’entreprises. Il serait d’après les spécialistes comparables à un marché de small-caps. Et surtout, il n’y a pas d’ETF PEA-compatible
Bonjour, merci pour cette capsule ! Comment peut-on optimiser un portfolio de la sorte sur Portfolio Visualizer ? (quels onglets etc...)
10% or
20% de valeurs défensives suisses
30% en devise franc suisse
40% un etf msci low volatility
Finalement, le résultat est assez proche du portefeuille All Weather de Ray Dalio (si le tiers "Gold" est divisé en matières premières et monétaire/obligations court terme)
Attention avec cet outils
Faites le test : mettez 100% en action us
Puis 99% action us et 1% obligations us à 10 ans
Sur le dernier décile de portefeuille vous allez voir que le rendement augmente de presque 2% ce qui n'est pas du tout cohérent
Donc attention il semble que le modèle mathématique soit bof
Non ça s'explique par le rééquilibrage, fait le test en supprimant le rééquilibrage, tu obtiens une moyenne pondérée, alors que avec tu peux obtenir une performance supérieure puisque tu fais indirectement du market timing.
Je n'avais pas vu ce détail
Merci beaucoup
Je comprends pas pourquoi certains ont des portefeuilles avec de l’or ( papier ), des obligations. Ça rapporte moins que des actions purs ….
Quand tu es à la retraite je peux comprendre mais sinon …
Après ça représente que 10% de mon portefeuille après le reste c’est de l’immobilier physique.
Risqué un tel % immobilier où davos a declaré « vous ne serez plus propriétaire et vous serez heureux » , on voit actuellement le focus du gouvernement pour dépropriétarisé et taxer ou contraindre / interdire d’en faire un business, plus le télétravail qui tuera l’immobilier de bureaux et internet celui des commerces .. très risqué , il faut se désengager de l’immobilier un peu
Faut pas trop faire attention à Davos ou Schwab, c'est au mieux du Saint-Simon eco+
@@persoed9554ah !!😂
30% Rolex, 30% LVMH, 30% bouteilles de vin lol Si tout s'effondre on pourra toujours se mettre une grosse torche!
C’est un problème que beaucoup d’héritiers se posent dans un contexte d’inflation systémique. Le profil le plus résilient est celui que Charles Gave a mis en place sur son propre patrimoine.Mais je me demande s’il n’a procédé à la même analyse rétrospective que vous. Je suis vraiment séduit par la qualité de votre travail. Vous contribuez à nous rendre chaque jour un peu plus clairvoyant.
Et les sicav monnne
taires ?
Le rapport entre la performance moyenne et le max DD est important. Je préfère avoir une performance moyenne de 20% et un max DD de 30%, qu'une performance de 10% et un max DD de 10%.
50% dans etf sp500 , 30% action l’or et 20% action pharmaceutique et santé….
Ton portefeuille ressemble sensiblement aux portefeuilles all weather ou a la limite du permanent portfolio...donc si j avais 10 millions j investis dans un de ces portefeuilles
Alors j’ai une question. Si on a investi soit dans les diamants ou voitures ou alcool rares?
Chaque famille a cette personne qui brisera la lutte financière familiale, j'espère que vous deviendrez la seule.
il est facile d'investir votre argent, mais dans quel type d'entreprise pouvez-vous investir, pour réduire le risque de perdre de l'argent .
Je recommanderai M. philipe alban sa stratégie fonctionne bien pour moi et je fais de bons profits en négociant avec lui.
Sa poignée de télégramme
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PhilipeAlban
Que représente le dernier graphique sous forme de camembert à partir de 7:21 ? on dirait le portefolio de Ray dalio auquel on aurait retiré l'option cash
C’est un portefeuille qui minimise le montant de perte maximale sur les 50 dernières années.
Bonjour Xavier, quel site utilise tu?
C’est quoi les paramètres exacts du backtest ?
👍👍
Un like+un like+ un like... l'effet cumulé...
Pour quand un feat avec EducationFinance ? ;)
@official_Zonebourne Okay bha 2+2=4
+1
salut, je ne vois pas quand tu dis que la hausse des taux peut faire perdre la valeur des obligations.Enfin je veux dire , si tu detiens une obligation jusqua maturité tu n'as rien perdu non ? juste à part comme ce qui est très bien dit dans la vidéo ca grignote linflation de part le rendement faible. Apres oui, les particulier je ne sais pas où ils peuvent acheter des titres obligataire jusqua maturité . et un etf obligataire , on ne peut pas avoir une obligation jusqu a maturité puis ce que cest reinvesti.
Enfin, oui, linflation grignite le patrimoine mais bon, ca depend des biens et des services non ? et puis, pourquoi la logique est de toujours battre linflation ? les salaire ne sont pas toujurs revalorisé par rapport à linflation ?
L’exercice est justement d’éviter un risque de dépréciation du capital, dans une situation où le prioritaire de ce capital vous demande de lui rembourser sans délai . Le rendement obligataire ne vous met pas à l’abri d’une perte, car vous n’avez aucune certitude de pouvoir conduire votre portefeuille obligataire jusqu’à sa maturité. C’est cette situation qui a déclenché la faillite récente des banques régionales US ! Un particulier connaît souvent les mêmes pertes, quand des difficultés momentanées l’obligent à trouver des liquidités.
@@jeancharlesselex799 Ah oui c'est sure, après chacun fait le pari de savori quand il aura besoin d'argent.. mais est-il possible d'avori des obligations jusqu'à maturité quand on est particulier ?
Salut !
Est-ce que en DCA un seul ETF pourrait faire le taff sans diversifier davantage son portefeuille ?
Hello. a mon avis oui, msci World ou qqch de tres large comme ca. Si c'est un etf nasdaq 100, energies vertes, ou trop specialisé c'est à proscrire en revanche
@@kevincabon8702 Merci pour ta réponse. Je suis tenté par le sp500 car je vois bien les États-Unis continuer à performer sur le long terme mais il est clair que ce n'est pas très diversifié tant encore terme de secteurs que de Pays.
J’achète SP500 et NASDAQ100 en DCA depuis 4 ans, et les 27% de plus-value latente de mon portefeuille me conviennent très bien, alors même qu’on n’est pas encore sorti du marché baissier !
donc tu as la facheuse tendance à cracher sur charles gaves mais son portefeuille 25% cash, 25% or, 25% actions et 25% obligations a enfaite une perf de 8.12% par an sur ces 50 ans et un max drawdown de 13%
C'est le principe du portefeuille permanent de Harry Browne, ça ne vient pas de Charles Gaves