Webinaire sur le fonds obligataire à échéance
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- Опубликовано: 4 окт 2024
- Le jeudi 14 septembre, à 13h30, Marc Fiorentino, co-fondateur de Meilleurtaux Placement, reçoit Ronan Blanc, gérant analyste chez Financière Arbevel, société de gestion indépendante et reconnue dans la gestion d'actifs, pour un webinaire dédié à l'investissement en obligations.
➡️ Pour plus d'informations sur nos contrats et nos services, rendez-vous sur notre site : bit.ly/3xHUEkr
📞 Pour contacter notre équipe de conseillers par téléphone : 01 47 20 33 00 (service et appel gratuits).
Pour découvrir le fonds obligataire daté conçu pour vous et géré par la société de gestion Financière Arbevel : tinyurl.com/4th4chzn
Oui mais sur d'autres AV avec le même fonds mais avec moins de frais. Désolé mais je trouve le procédé très limite de la part d'une
personne qui se veut proche des gens. Je regarderai ses vidéos et interventions sur BFM avec plus de recul.
Merci @@rickydupoitou4841 pour votre retour. Le fonds Meilleurtaux Horizon 2028 est exclusivement disponible sur les contrats d'assurance-vie de Meilleurtaux, des contrats sans frais d'entrée et avec des frais de gestion au plus bas (0,5% chez notre assureur Spirica). On s'efforce de proposer les frais les plus bas. Bien sûr, vous trouverez d'autres fonds datés similaires et de bonne qualité sur d'autres contrats d'assurance-vie, mais vous trouverez difficilement des frais plus bas. Bonne journée.
On peut simplement investir dans le fond maitre via CTO avec moins de frais... certes ticket d entree a plus de 1000 € mais ca reste OK. Fiscalité différente aussi
Bonjour@@jplouguet, merci pour votre remarque.
Vous avez raison, il peut être intéressant d'investir dans un compte titres. Les frais sont souvent plus faibles que sur l'assurance-vie. Mais l'assurance-vie a d'autres avantages : fiscalité des rachats, droit de succession, investissement en fonds euros, en SCPI-SCI, etc. Bonne journée.
Merci !! 👍 👍 Marc Fiorentino est pérenne... 😊
Cela fait 1 an à peu près que j'investis sur 3 fonds datés en AV (dont 1 Arbevel d'ailleurs), j'irais voir avec intérêt ce nouveau fonds daté. Merci pour cette présentation.
Dans un monde parfait (pour l'investisseur), peut-on imaginer que le taux cible se bonifie au fil des années ou est-il au maximum de 5%.
D'autre part, y a t-il une fenêtre de souscription qui se fermera et quand?
Quels sont ces 3 fonds obligataires datés ?
Tous ceux que j'ai regardé ont des rendements de misère cette année malgré la promesse de 5-7% à l'échéance, sans parler des frais d'entrée, de gestion plus les frais du contrat AV le cas échéant.
Lesquels s'il vous plaît?
Bonjour @rickydupoitou4841, merci pour votre commentaire et vos questions.
Le taux cible est de 5% annuel net de frais de gestion du fonds : c'est le taux qui sera obtenu à l'échéance si aucun émetteur ne fait défaut. Selon les estimations de la société, si 5% des émetteurs font défaut, le rendement serait alors de 4% net de frais de gestion (estimations basées sur taux de recouvrement de 30%), et de 3,3% si 10% font défaut (10% étant le taux de défaut du marché à haut rendement lors de la crise de la dette européenne en 2009).
Il s'agit de rendement A L'ECHEANCE.
Un investisseur qui n'attend pas l'échéance peut obtenir une meilleure performance, ou une moins bonne performance. Car la valeur liquidative du fonds va évoluer. Si par exemple les taux montent, elle va baisser : c'est ce qu'il s'est passé récemment sur les fonds datés dont la valeur a baissé avec la hausse des taux, même si cela ne change pas le rendement cible à l'échéance.
Bonne journée.
@@fabricea.9884 Bon, j'espère que vous avez eu le temps de prendre note des fonds datés que je vous précisais car la censure est passée par là avec une non réponse à la place....Je poserais la question directement à Marco quand je le croise sur les plateaux. Il jouera l'étonné sans aucun doute....Bon enfin bref si vous aviez un doute...
Vous dites que le nominal d’une obligation est de 100 000€? Mais le nominal de Vallourec (échéance 2026) que vous citez est de 1000€?
Pourriez-vous nous expliquer?
Bonjour et merci pour ce nouveau commentaire.
Sur le marché primaire (les émissions d'obligations), le ticket d'entrée est généralement autour de 100 000 €, même pour des obligations avec un nominal de 1000 (vous êtes obligé d'en acheter au minimum 100). Bonne journée
ATTENTION : Vallourec est hautement spéculatif, La notation en tant qu’émetteur est passée de "B" à "B+ ».
Bonjour, merci pour votre commentaire.
Comme indiqué, les obligations sélectionnées sont "dans le haut du panier de "haut rendement".
Avec une note de B+, on n'est pas dans le "hautement spéculatif" (c'est plutôt à partir de C qu'on utilise ce terme).
Mais c'est vrai que ce n'est pas sans risque. C'est pour cela qu'on mutualise avec 75 titres. Selon les estimations de la société, si 5% des émetteurs font défaut, le rendement serait alors de 4% net de frais de gestion (estimations basées sur taux de recouvrement de 30%), et de 3,3% si 10% font défaut (10% étant le taux de défaut du marché à haut rendement lors de la crise de la dette européenne en 2009).
Sans doute une question bête mais si on anticipe un ralentissement de l’économie comme vous le mentionnez, est-il opportun d’investir aujourd’hui dans des obligations haut rendement?
Si je comprends bien, dans l’hypothèse de cas de défaut de 10% le rendement du fonds tombe à environ 3%, est ce qu’il ne vaut pas mieux investir dans des obligations d’Etat beaucoup moins risquées à 4%?
Un grand merci pour vos éclaircissement
Bonjour@@oliviergontier9490 , merci pour votre commentaire.
Sur 5 ans avec des obligations d'Etats, vous ne trouverez pas du 4%. La France emprunte à 3,20%, l'Allemagne à 2,80%, l'Espagne à 3,5% et le Portugal à 3,25%.
Seule l'Italie permet d'accéder à un taux de 4,20%, mais parce qu'elle est dans l'œil du cyclone des marchés. Ainsi, vous aurez plutôt accès à un panier autour de 3-3,5% en moyenne soit 2-2,5% net de frais.
Il nous parait plus judicieux d'investir dans des obligations de haut rendement (mais comme on l'indique, on sélectionne le début du haut rendement, donc des entreprises quand même solides) et viser 5%, en se disant que dans un scénario très mauvais (10% de faillite, c'est le pire de la crise de la dette européenne), on devrait récupérer 3%.
Bonne journée