Excelente vídeo especificou bem as taxas, isso é algo que a maioria não cita apenas falam da rentabilidade em dólar meus parabéns por dedicar seu tempo!
Olá, Daniel! Neste vídeo você explica que os ETFs ativos são mais caros e não trazem melhores resultados que os ETFs passivos. Mas em um outro vídeo você disse que entre o AVDV (ativo) e o ISVL (passivo), prefere o AVDV. Poderia explicar o porquê?
Os ETFs da Avantis (AVDV e outros) são considerados ativos por não terem um índice de referência. Mas eles seguem metodologias objetivas, sem um gestor "dando palpite" em que investir. Então, para o mercado são considerados ativos, mas na prática são passivos, com ótimas metodologias por sinal. E sobre o ISVL, ele é muito pequeno, com baixíssima liquidez, o que aumenta seus custos (mencionados nesse vídeo) e as chances dele fechar no futuro. Prefiro evitar.
@@investimentos Muito obrigado pelos esclarecimentos e pelo seu trabalho, que agregam conhecimentos necessários para investirmos com segurança e um bom retorno.
Boa Daniel. Existe um outro custo também, eu imagino, embora eu não entenda muito, que deve ter a ver com os custos de execução de uma determinada estratégia. Por exemplo, um etf com muitos ativos equal weight, vai ser uma coisa na teoria (índice), mas na prática, existem custos na negociação dos ativos pra manter a estratégia, com maior volume de compra e venda, e isso implica em um custo que talvez gere um tracking error. Nem todo ETF bom na teoria, é realmente melhor na prática em comparação aos neutros e geralmente custo é o fator decisivo. Mas o marketing de muitos seduz e dificulta observar esses custos. Não sei se faz sentido. De qualquer maneira, parabéns pelo vídeo!
Faz sentido sim cara. Alguns ETFs tem um turnover muito grande, o que aumenta o custo de manutenção da estratégia. Isso é comum em ETFs de momentum, por exemplo, onde esse custo torna a estratégia praticamente proibitiva. Bem observado! 👏🏽
Boa noite, Daniel! to ficando repetitivo, mas de novo parabéns pelo conteúdo! Num ambiente em que a maioria dos “influencers” de finanças tem um ar meio charlatão, seu canal é um oásis de conteúdo com fundamento. Aproveito pra mandar mais uma dúvida: considerando que os ETFs irlandeses possuem taxas de adm maiores e que tais taxas incidem sobre todo o capital investido, o “benefício” tributário de só incidir 15% de IR sobre os dividendos naquele país não seria meio “anulado”? especialmente pq a diferença de alíquota de IR incide apenas sobre os dividendos (algo em torno de 2-3%/ano), enquanto a diferença de taxa de adm incide sobre o todo. Se to fazendo alguma confusão ou tomando uma conclusão errada, já peço desculpa.
Obrigado Jose! E o benefício tributário mais do que compensa as taxas de adm mais altas, para posições que pagam determinado dividendo. Em um dividendo de 2%, o imposto é de 0.6% versus 0.3% do patrimônio. Uma economia de 0.3% do patrimônio. As taxas de adm raramente são maiores do que isso. E várias posições pagam ainda mais do que isso. Só não há tanta vantagem quando os dividendos são muito mais baixos e/ou a taxa de adm muito maior.
DANIEL, PARABENS PELOS SEUS VÍDEO, SÃO MUITO ESCLARECEDORE...GOSTARIA DE SABER QUAL A PERCENTAGEM QUE GASTO PARA INVESTIR NOS ESTADOS UNIDOS. PARA EU ENVIAR E DEPOIS TRAZER DE VOLTA ESTE DINHEIRO?
Tanto no envio quanto na volta, você pagará spread + IOF. Hoje, alunos do Autonomia conseguem spread de 0.7%, e o IOF para investimentos está em 0.38%. Ou seja, 1.08% na ida e 1.08% na volta. Para o curto prazo é muito, mas diluído em vários anos é um custo mais do que aceitável para investir globalmente.
Ele é descontado automaticamente da cota do ETF todos os dias Eli. Não percebemos pois é um custo baixíssimo que tira apenas uma fração de centavo por dia.
@@investimentos imagine, quando os custos de administração são maiores, quanto os gestores ganham. Imagine agora vc cair na mão de um banqueiro com investimentos inapropriados e ganancioso?
Excelente vídeo especificou bem as taxas, isso é algo que a maioria não cita apenas falam da rentabilidade em dólar meus parabéns por dedicar seu tempo!
Obrigado!
Muito bom esse exemplo do spread, a tal da liquidez... obrigado pelo video!
👏🏽👊🏽
Baita conteúdo meu amigo, me ajudou a diversificar a carteira
Valeu cara, feliz em ajudar!
Excelente como todos que vi neste canal .. parabéns
Valeu Marcelo!
Olá, Daniel! Neste vídeo você explica que os ETFs ativos são mais caros e não trazem melhores resultados que os ETFs passivos. Mas em um outro vídeo você disse que entre o AVDV (ativo) e o ISVL (passivo), prefere o AVDV. Poderia explicar o porquê?
Os ETFs da Avantis (AVDV e outros) são considerados ativos por não terem um índice de referência. Mas eles seguem metodologias objetivas, sem um gestor "dando palpite" em que investir. Então, para o mercado são considerados ativos, mas na prática são passivos, com ótimas metodologias por sinal. E sobre o ISVL, ele é muito pequeno, com baixíssima liquidez, o que aumenta seus custos (mencionados nesse vídeo) e as chances dele fechar no futuro. Prefiro evitar.
@@investimentos Muito obrigado pelos esclarecimentos e pelo seu trabalho, que agregam conhecimentos necessários para investirmos com segurança e um bom retorno.
Boa Daniel. Existe um outro custo também, eu imagino, embora eu não entenda muito, que deve ter a ver com os custos de execução de uma determinada estratégia. Por exemplo, um etf com muitos ativos equal weight, vai ser uma coisa na teoria (índice), mas na prática, existem custos na negociação dos ativos pra manter a estratégia, com maior volume de compra e venda, e isso implica em um custo que talvez gere um tracking error. Nem todo ETF bom na teoria, é realmente melhor na prática em comparação aos neutros e geralmente custo é o fator decisivo. Mas o marketing de muitos seduz e dificulta observar esses custos. Não sei se faz sentido. De qualquer maneira, parabéns pelo vídeo!
Faz sentido sim cara. Alguns ETFs tem um turnover muito grande, o que aumenta o custo de manutenção da estratégia. Isso é comum em ETFs de momentum, por exemplo, onde esse custo torna a estratégia praticamente proibitiva. Bem observado! 👏🏽
Boa noite, Daniel!
to ficando repetitivo, mas de novo parabéns pelo conteúdo!
Num ambiente em que a maioria dos “influencers” de finanças tem um ar meio charlatão, seu canal é um oásis de conteúdo com fundamento.
Aproveito pra mandar mais uma dúvida: considerando que os ETFs irlandeses possuem taxas de adm maiores e que tais taxas incidem sobre todo o capital investido, o “benefício” tributário de só incidir 15% de IR sobre os dividendos naquele país não seria meio “anulado”?
especialmente pq a diferença de alíquota de IR incide apenas sobre os dividendos (algo em torno de 2-3%/ano), enquanto a diferença de taxa de adm incide sobre o todo.
Se to fazendo alguma confusão ou tomando uma conclusão errada, já peço desculpa.
Obrigado Jose! E o benefício tributário mais do que compensa as taxas de adm mais altas, para posições que pagam determinado dividendo. Em um dividendo de 2%, o imposto é de 0.6% versus 0.3% do patrimônio. Uma economia de 0.3% do patrimônio. As taxas de adm raramente são maiores do que isso. E várias posições pagam ainda mais do que isso. Só não há tanta vantagem quando os dividendos são muito mais baixos e/ou a taxa de adm muito maior.
DANIEL, PARABENS PELOS SEUS VÍDEO, SÃO MUITO ESCLARECEDORE...GOSTARIA DE SABER QUAL A PERCENTAGEM QUE GASTO PARA INVESTIR NOS ESTADOS UNIDOS. PARA EU ENVIAR E DEPOIS TRAZER DE VOLTA ESTE DINHEIRO?
Tanto no envio quanto na volta, você pagará spread + IOF. Hoje, alunos do Autonomia conseguem spread de 0.7%, e o IOF para investimentos está em 0.38%. Ou seja, 1.08% na ida e 1.08% na volta. Para o curto prazo é muito, mas diluído em vários anos é um custo mais do que aceitável para investir globalmente.
Opa tou estudando etfs , 🤯💰💸
Grande caminho! Parabéns! Eles são incríveis (em sua maioria).
Tocantins 🇧🇷
Inclusive que me permita analisar sobreposição entre os ETFs irlandeses???
Infelizmente não temos sites para sobreposição de irlandeses. O etfrc.com analisa sobreposições de americanos.
@@investimentos Muito obrigado por responder Daniel... E mais uma vez, parabéns.
Daniel, vc falou que o longuíssimo prazo dilui os custos de spread e adm, quanto tempo seria isso, mais ou menos. A partir de 10 anos?
Até menos do que isso. Com uns 5 anos esses custos já são bem diluídos.
Daniel, o custo da gestão é cobrado anualmente. De onde sai o dinheiro pra pagar o gestor? Nunca percebi essa cobrança? Abraço
Ele é descontado automaticamente da cota do ETF todos os dias Eli. Não percebemos pois é um custo baixíssimo que tira apenas uma fração de centavo por dia.
@@investimentos imagine, quando os custos de administração são maiores, quanto os gestores ganham. Imagine agora vc cair na mão de um banqueiro com investimentos inapropriados e ganancioso?
Poderia me tirar uma dúvida, se o reit O tem no ETF VNQ??
Tem sim. Você pode ver as posições de um ETF no site etf.com
E a taxação dos dividendos nos etfs ?
Tributação retida na fonte em 30% para ETFs americanos e 15% para irlandeses.
😊🎉
Você explica tanto que acaba confundindo ainda mais .
Quem?
👏🏽👏🏽👏🏽👏🏽👏🏽👏🏽👏🏽👏🏽💸💵✈️
👊🏽🙏🏽