中國最大的雷！負債高達65萬億，等於30個恆大。城投公司一旦暴雷將打破神話嗎？

中國最大嘅雷！城投公司嘅負債高達65萬億，等於30個恆大。
65萬億系乜野概念，恆大總負債已經去到咗2萬億，城投系巨既30倍！簡直就系天文數字！
作為中國最大嘅房地產公司之一，恆大嘅債務危機已經引起咗全球嘅廣泛關注和擔憂，有人甚至將其比作中國嘅「雷曼時刻」。
但系，在恆大嘅背後，仲有一個更加龐大且更加牙煙嘅債務問題，就系城投公司。
城投公司系由地方政府控股或參與城市基礎設施建設和城市發展融資嘅法人實體。距地通過發行債券，吸引股權投資等方式籌集資金，用於支持城市嘅基礎設施建設和發展項目。
咁城投公司為乜野會負債65萬億？呢啲資金究竟去咗邊度呢？
呢啲年來，許多城市都特別鍾意搞大拆大起大建，各種既地標層出不窮，幾乎每個地方都會有一個或幾個一講起身所有人都知道嘅建築。
無錢唔緊要，借錢都可以搞項目。
直至到2019年4月，甘肅蘭州下面嘅榆中先至退出咗國家級貧困縣序列，不過，佢哋而家一年嘅財政收入亦都過六七億，聽講當地有D村民仲用緊火水燈。
噉樣一個貧困縣使起錢上黎一點都不手軟，佢哋還在國家級貧困縣名單上嘅時候，就夠膽砸9.5億整咗一個超級豪華嘅市民公園。
呢個項目主由休閒空間和一個城市展覽館組成，如果唔系央視嘅曝光，估計講出嚟你都唔敢相信。
按照規劃，城市展覽館耗資2.8億，入邊嘅裝修堪比五星級酒店。
道路交通方面嘅花費系1.7億，綠化6600萬，成個公園採用嘅都系高檔石材，一座十零米嘅橋建造費就要690萬。
北上廣深嘅朋友，你哋嗰度有噉樣嘅魄力嗎？
手裡唔系一下子拿不出咁多錢嘛，冇相干，咱就搞分期好咗。
呢個項目第一年支付5000多萬，跟住費用逐年增加，到咗後期，榆中縣最多時每年要支付1.8個億，總支出高達21億元。
呢個把當地人套牢20年左右嘅所謂市民公園，實際上距離縣城幾公里，好多市民都因為太遠冇去過。
有人可能會講，我哋呢度冇出過咁大嘅醜聞。其實，你哋很可能並唔畀榆中遜色。
榆中縣呢種也許只能搞搞分期付款呢種低級嘅玩法，實力比較強嘅地方往往會通過融資平台公司亦都系城投來發行債券嘅方式進行融資。
而家唔少人也體驗到咗「買野一時爽，還款淚兩行」嘅快感，呢兩年可以講系天雷滾滾。
根據華安證券嘅統計，從2021年8月到2023年8月，中國一共有142家發債城投出現過承兌人逾期嘅情況。
睇咗一下，呢入邊實際上有114個逾期事件發生在最近三個月，6月份有29家，7月最誇張，多達48家，8月份有37家。
從披露次數來睇，在全部142家主體中，有69家逾期次數在1次以上，有22家達到咗5次甚至更多。
普通人還不上款會上徵信成為老賴，呢啲逾期嘅城投應該叫乜野呢？
從地域上睇，呢啲拿不出錢嘅城投分布在21個省份，其中，山東系重災區，高達37家，占比近三成，貴州21家，江蘇18家，河南12家，湖南11家，包攬咗前五名。
雲南、廣西分別為9家和6家，浙江與陝西相同，都系5家，安徽、湖北與四川等省份唔到5家。
按照上面嘅精神，地方政府唔可以直接為城投嘅債務兜底。
可系，而家城投嘅債務基本上都系地方政府指示佢哋搞基礎設施建設和各種面子工程形成嘅。
出咗事，主角就玩消失，咁亦都太唔負責任了啩！
基礎設施本身嘅回報期非常長，嗰啲面子工程更加可能系蝕硬既，比如榆中縣嘅那個市民公園，甚至完全系凍過水，一點造血嘅能力都無，你讓佢哋自行解決根本就無可能。
如果強行賴賬，以後公信力仲要唔要咗？
所以，我覺得呢種衰嘢還得靠財政解決，而財政唔系天上掉落來嘅，都系納稅人一分錢一分錢匯聚起身嘅。
講到底，最終嘅買單者就系我地呢啲老百姓。
咁，各地為乜野熱衷於噉樣搞呢？答案就系做好咗系政績，可以快速升遷，搞wo咗亦冇相干，大不咗拍拍羅柚走人換個地方繼續搞。
榆中縣出咗咁大嘅事，甚至還使咗5300多萬修咗兩座仿古城門、兩個小廣場和一座雕塑，拍板嘅兩位大佬最後也淨係警告和記過處分。
如果系你，願不願意放手一搏呢？
令人擔憂嘅系，其中近4成嘅債務系隱性債務，亦都系講，呢啲債務冇明確嘅擔保或償還來源。呢啲隱性債務通常缺乏充分嘅披露和監管，因此存在較高嘅違約風險。
地方政府嘅財政資源不足主要源於稅制改革。自1994年實施嘅分稅制改革以來，中央政府嘅稅收收入占比大幅提高，而地方政府嘅稅收收入占比下降。同時，中央政府對地方政府實行咗嚴格嘅預算管理和審批制度。呢導致地方政府在承擔基礎設施建設和公共服務等支出時，缺乏足夠嘅財政支持。地方政府嘅融資受限主要源於債務管理制度。自1994年起，中央政府禁止地方政府直接發行債券或向銀行貸款，以防止地方政府過度舉債和濫用債務。呢意味住地方政府在面臨融資需求時，無法通過正規渠道獲得資金支持。
為咗解決呢一困境，地方政府採取咗一種巧妙嘅方式，噉就系設立或控股城投公司來進行融資。城投公司作為地方政府嘅融資平台，可以藉助政府信用或土地資產，向銀行、信託、債券市場等各種機構借款，跟住將呢啲資金用於基礎設施建設、土地開發、公共服務等項目。呢種做法讓地方政府既可以規避中央政府嘅監管和限制，又能夠實現其經濟社會發展嘅目標。
但系，城投公司也帶來咗一系列問題。最突出嘅問題之一就系債務風險。根據2023年6月中國人民銀行發布嘅《中國金融穩定報告》，截至該日期，中國城投公司嘅總負債規模已達到咗65.3萬億元人民幣，相當於國內生產總值嘅63.7%。
呢啲債務中，有近4成系隱性債務，亦都系冇明確擔保或還款來源嘅債務。呢啲隱性債務往往冇充分披露和監管，因此存在較高嘅違約風險。
城投公司嘅債務風險主要源於以下幾個方面：
首先，城投公司嘅主要收入來源包括土地出讓收入和項目回款收入。但系，呢兩種收入都受到市場波動和政策調控嘅影響。一方面，隨着房地產市場嘅調整和降溫，土地出讓收入減少和延遲。另一方面，由於城投公司承擔嘅項目多為公益性質，回款周期長、回款率低、回款不確定。呢導致城投公司嘅現金流緊張，難以按時償還債務。
其次，城投公司嘅主要成本包括債務成本和項目成本。但系，呢兩種成本都難以控制和預測。一方面，由於城投公司嘅信用評級普遍較低，且受到恆大等房地產發展商嘅債務危機影響，其融資成本不斷上升，甚至出現斷供和滾動違約嘅情況。另一方面，由於城投公司承擔嘅項目多為大型、長期、複雜嘅基礎設施建設項目，其項目成本受到好多不確定因素嘅影響，如工程變更、延期、質量問題等。呢導致城投公司嘅利潤率低下，難以實現盈利。
城投公司作為中國城鎮化進程嘅一部分，既有其積極嘅一面，也存在許多問題和風險。其龐大嘅債務規模和債務風險，已經成為中國經濟和金融穩定嘅一大潛在隱患。如果不採取及時有效嘅措施來解決城投公司嘅債務問題，可能會引發比恆大更大規模嘅金融危機，甚至對中國嘅社會穩定和國家安全構成要挾。

[@uuachan3913]

所有弊端源於「權」「貪」，人民完全冇制衡力量，法律不上官幹，官員犯大錯批評就係懲罰，官官相衛官商勾結，反正最後係由人民埋單。

[@粵語頭條]

增速過快，太依賴房地產

[@XinwU-y6b]

国家的贪腐状态已到了动摇国本的阶段了!不采取坚决的杀伐措施国家将无可挽救!管理中国人，必须具惊天的胆魄，对于应抓应杀的人用杀伐重典!!!现今的历史阶段不可能学宋仁宗施仁政!!!

[@joechan3388]

@uuachan3913 以權謀私當然不對，犯错者當須負法侓責任。在民主法治世界，犯罪者须經法律程序證實後就依法懲罰，如坐牢，罰款，沒收非法獲得財物等。在沒經法律程序前，人人都被假定無罪。而其他人凭臆測而公共指責則屬誹謗。
在西方官員行政錯失導至“人民埋單“並不是罪行，除非他從中獲利及觸犯法例。這就是西方的民主自由及法治。
你所講嘅纯屬唱高調的清談或者吹噓唱衰抹黑及藐视法治。

[@tylerhunt2170]

Good information...Thank you !

[@yungshunkin6448]

中國大陸地方政府唔「攪」基建又如何去「貪」?乜都唔做就乜都無得「貪」。

[@mauchuntang832]

貪食蟲😂，有食唔食係你問題😅反工你沒得食飯餓死係你事，貪我繼續

[@smallpotato3908]

對，這類華而不實的「大花筒」，往往跟貪腐，中飽私囊有關。所以，強力支持國家主席習近平的打貪反腐的政策及行動！

[@kx651]

總之好犀利💪冇得輸🙆‍♂️

[@大頭張-w3d]

地方政府熱衷搞呢啲面子工程，仲有一個無法抗拒嘅原因，就係可以上下其手，從中混水摸魚。

[@粵語頭條]

😂

[@jasonwan7259]

I like her cantonese very much, music to my ears.
CoCo 加油😊

[@粵語頭條]

thank you very much for your support.🌹😘

[@明唔]

有同感

[@clementtam3174]

😊😊😊😊

[@clementtam3174]

😊😊😊😊😊

[@LamLam-bu3ud]

支持本節目內容精彩，必看，点讚加油，打氣加油❤❤❤❤❤❤❤❤❤❤❤❤❤❤❤❤❤

[@粵語頭條]

🌹

[@josephwong604]

上有政策，下有對策。都是上面的人無能，無跟進所導致。或者也參與在其中的腐敗。

[@劉廣華-q3h]

有大形建設，就會有大量資金到，咁就大家都有得分

[@粵語頭條]

平均每個人分到4萬幾的債

[@paullau7370]

谢谢！

[@CkAng-t7i]

2,3千億恒大会暴!中国有上百个超级坑,需時超百年,加油挖多几个坑吧👍

[@edwardcheung1626]

一個成熟的社會，改變是為了改善生活。然而，改善面子與改善生活是兩碼子的事。又上了一課，可惜這一課的學費來得太貴。

[@KL-ie4xm]

大陸基建唔排除一部分係白象，但係大部分遠勝歐美，唔係點解美國人個個要揸車，因為無人攪基建! 加拿大改變到大麻合法化係利民 🙏🏾

[@waiwaimak1358]

中國加油🇨🇳🇨🇳🇨🇳💪💪💪 中國美麗又善良❤❤❤

[@kwokshingfung9650]

👍👍👍

[@chengwaitong3438]

其實現在可以在中山置業嗎？

[@scom146901]

原來樓價真係會跌㗎😂

[@kuangshengtien4180]

那些大基建大項目難道以后不用維修？這將是一批极大支付，將留給后代承擔？？

[@粵語頭條]

反正自己的後代衣食無憂「北極鯰魚」就是好例子

[@littlekuen3634]

維修？我20多年前在深圳就聽一個到深圳公幹兼旅遊的外省人，到當時深圳較有名的統建樓，看見多處毀壞等不見維修，說了一句“金句”--蓋得起，修不起。其實又並非沒錢或什麼，就是管理問題，沒人理。榆中的人民公園，以後誰管它破破爛爛？誰去維修？也沒錢啊。

[@stephenchan7526]

Corruption, dictatorship, greed and all the money are hidden abroad.

[@janelee5924]

just a beginning.

[@awhkwong]

億億億

[@communistislamic1667]

太好，明天可去好好慶祝

[@粵語頭條]

擺幾圍，預埋個位比我

[@kschung-ye5hl]

唔过河怎有水湿脚？？

[@tonychan4715]

小心❤

[@粵語頭條]

😊

[@劉廣華-q3h]

最後都要開動印鈔機，米國佬都係咁做。無所謂嘅！置之死地而後生😮

[@老兵-d1u]

港珠澳大橋，末見

[@himaymay6852]

绝不是單純贪那么简單！

[@hopan7117]

好暖笠笠嘅國 去得好安祥😮

[@MaxLui-mz9io]

在恆大嘅背後，仲有一個更加龐大且更加牙煙嘅債務問題，就系城投公司。
城投公司系由地方政府控股或參與城市基礎設施建設和城市發展融資嘅法人實體。距地通過發行債券，吸引股權投資等方式籌集資金，用於支持城市嘅基礎設施建設和發展項目。
咁城投公司為乜野會負債65萬億？呢啲資金究竟去咗邊度呢？
呢啲年來，許多城市都特別鍾意搞大拆大起大建，各種既地標層出不窮，幾乎每個地方都會有一個或幾個一講起身所有人都知道嘅建築。
無錢唔緊要，借錢都可以搞項目。
直至到2019年4月，甘肅蘭州下面嘅榆中先至退出咗國家級貧困縣序列，不過，佢哋而家一年嘅財政收入亦都過六七億，聽講當地有D村民仲用緊火水燈。
噉樣一個貧困縣使起錢上黎一點都不手軟，佢哋還在國家級貧困縣名單上嘅時候，就夠膽砸9.5億整咗一個超級豪華嘅市民公園。
呢個項目主由休閒空間和一個城市展覽館組成，如果唔系央視嘅曝光，估計講出嚟你都唔敢相信。
按照規劃，城市展覽館耗資2.8億，入邊嘅裝修堪比五星級酒店。
道路交通方面嘅花費系1.7億，綠化6600萬，成個公園採用嘅都系高檔石材，一座十零米嘅橋建造費就要690萬。

[@manyu5834]

反腐倡廉.永远在路上.老虎蒼蠅一齊打.打!打!打.決不手軟

[@KL-ie4xm]

D figure邊度棃？ 美國fed又負幾多？ 大亦唔代表不當! 恆大係欠外債（美金），城投欠內債（人民幣）!

[@粵語頭條]

唔錯，系有不當，多謝提醒，只系覺得有D錢大可不用。

[@KL-ie4xm]

@@粵語頭條 例如廣東省，有幾多城市投資係失敗或水份太高，有細節有review 對成個國家係好事！

[@jackycheang1224]

土匪搞項目，梗係要集資籌集資金啦，唔通要土匪自己㩒錢咩！佢係士匪嚟㗎，真係土匪嚟㗎！

[@陈光阳-c3f]

冇城投邊有發展，基建，凡事都係對立嘅

[@粵語頭條]

只系有D工程為了面子和貪污腐敗嚴重

[@陈光阳-c3f]

@@粵語頭條 宏觀政策落實到地方政策，肯定有出入，人都有私心，無可否認城投帶來經濟發展，貪污伴隨而生，所以中央一直反腐

[@joechan3388]

當然城投有好多有爭議甚至錯的地方，但好多主播的指責是源自主播對財政的無知而提出的錯誤指責。啲錯誤指责源自主播用家庭或小買賣（百姓）嘅財政思維来睇政府財政操作。實際上百姓嘅財政同政府財政規則根本係两碼子事。百姓须賺方有錢，政府除了賺徵之外仲可以凭空創造錢。此外百姓欠債還錢，政府可立法令债務消失於無影。話人民理單政府嘅債纯屬神話。主播可以問吓自己埋咗城投霍揮嘅邊條單。
城投雖令好多人得到非份之財，但佢地亦幫忙建設了世界首屈一指的現代中國，令國人在洋人面前抬得起頭挺得直腰，再不是以前衣衫襤褸可憐巴巴的阿Q。最緊要的是城投令好多人有工開。城投的不是亦益主播衣着光鲜，膚色光潤在油管上大展才華揭城投的瘡疤。
將65萬億人民幣債講到係中國崩潰嘅雷，呢個係西方狼子心腸的惡毒幻想。主播唔好中招呀。

[@RoyNg]

65萬億😮😮😮

[@粵語頭條]

😂

[@朕-n4e]

據說貪官放在美國和瑞士的錢加起來，已超過100“萬億”🇺🇲🇨🇭如能追回來，什麼雷什麼債都解決了有餘

[@jay-2534]

要解決這個問題很簡單，中國政府同全世界講要中國的商人在海外的資產歸還國有，否則就展開第三次世界大戰，這樣就搞掂了。

[@percylee8181]

城投公司的錢都是由銀行貸回的吗？那些銀行借的數額多少？

[@粵語頭條]

政府出面，政府工程審批，額度看政府的工程報價。😂

[@紈絝基金]

雷兆

[@timily2012]

我突然諗到明日大嶼

[@paullau4228]

徹查到底
一个不漏

[@粵語頭條]

基本日日都有各種政府高層被查。但鎖千千萬高層，查不完的

[@皇龍-g8x]

一開始就想掏空國庫，錢都自己官僚吞了

[@XXL-520CX]

我是一只颜值粉

[@粵語頭條]

🌹

[@tjan5589]

这是由外行不懂经济只对权力有兴趣的领导们搞出来的债务。投资本来就应该考虑回报，不是慈善事业，应以回报考核官员政绩，不是GDP。你们说是吗？

[@tsingyibridge]

我去過哂所有大灣區商圈 無邊個多人 會展中心 時尚天河 應該數得哂😎🤣😂

[@KL-ie4xm]

果啲唔關城投事 😅

[@tsingyibridge]

@@KL-ie4xm 大把公 唔洗阿爺幫手

[@bvc_y]

買野一時爽，還錢淚兩行……😂

[@yungshunkin6448]

乜越「講」越「恐怖」㗎．65萬億、很難想像到．

[@粵語頭條]

所以想到政府點解唔比降價賣樓了。

[@waiyingkwok6429]

發過頭，變發菌😢

[@tsingyibridge]

國內朋友來香港見識一下 幾百米一條橋要幾億😂🤣🤣😅😚

[@粵語頭條]

你見識過一條街，各個部門輪流來挖，一年沒一半時間不是施工的。

[@tsingyibridge]

@@粵語頭條 以前香港政府都係咁 之後係咁洗錢 好敗家

[@smallpotato3908]

這類華而不實的「大花筒」，往往跟貪腐，官商勾結，中飽私囊有關。所以，強力支持國家主席習近平的打貪反腐的政策及行動！同胞們，一起加入支持！

[@mingthu9834]

Is China dying of the bursting of it's properties bubbles like the case of USA in 2008. Has a new round of depression as that in 2008 looming ahead, if NOT,then comes the question how's that happen?

[@劉廣華-q3h]

一個無監管，只有勾結和串謀的國度😂

[@drgre8348]

馬克思主義哲學以唯物主義的立場檢視社會的發展，認為人類社會是架構在其賴以為生的經濟活動上。經濟組織的架構和生產模式被視為是人與人之間的社會、政治、法律、和道德關係的根本來源（或至少發揮了主要的影響），這些社會關係進而構成了馬克思所謂的上層建築。隨着生產模式的進步，既有的社會組織和關係變得沒有效率並且與經濟活動產生衝突，這種衝突進而發展為階級鬥爭[3]。依據馬克思主義的分析，由無產階級勞動操作的高效率機械化生產模式，在生產過程中替少數持有生產工具的資產階級產生了剩餘產品並成為剩餘價值，此種剝削關係進而轉化為根本性的矛盾，隨着矛盾的擴大，社會的革命必將發生。馬克思主義預言社會主義會從革命中產生，並將生產工具歸還到集體的手上，依據每個人的「實際勞動」分發利潤，並且依據「需求」而非利潤規劃生產。馬克思並且稱在社會主義之後，共產主義將會誕生，以各盡所能、各取所需為生產模式，成為一個無階級、無國界、無貨幣、無私人產權的社會。馬克思主義發展為眾多的分支和流派，不同的流派對於古典馬克思主義的論點往往有不同解讀和着重處，有時也會融合非馬克思主義的概念，由於這些理論方法上的差異，眾多馬克思主義流派除了對資本主義經濟的批判態度一致以外，並沒有既定的理論框架和研究方法[4]。也因此，眾多從馬克思主義衍生的政治哲學，在追求社會主義上所採取的策略常大不相同。

[@taifonglai7344]

未有怕未有怕, 可以印一萬億給老百姓擠提數天！

[@CHINA-j3m]

不搞工程 怎樣過河濕腳 😂😂😂

[@粵語頭條]

升官發財

[@kennycheng9538]

如果唔係咁，點對得住基建強國！！🤣

[@粵語頭條]

應該系增速太快了吧

[@johncheng4106]

希望中國能渡過難關！天佑中國！

[@yeungms7025]

比黄羗粉更黄！😅

[@粵語頭條]

😂

[@CKdeng]

國家要發展 民間要建設 肯定要用錢 都係為國為民 花多少少錢冇乜問題！總好過做問碟賣國求榮 你話係咪？

[@粵語頭條]

要到實處肯定支持，怕有D面子工程，浪費人力財力。

[@yipyip-gz8bb]

唔認數就得啦，甘簡單

[@粵語頭條]

😊

[@老兵-d1u]

賺過一分錢

[@PingPingNOT]

城投的負債是95萬億，不是65萬億！

[@粵語頭條]

😂仲嚇人

[@木頭人-z6p]

6.5兆

[@粵語頭條]

😂

[@sanlin2448]

睇完此片之後 更深刻地感受到中國的強大實力 面對咁多問題 都可以咁強大 美國都怕左中國要搞圍堵制裁中國。中國好勁！

[@粵語頭條]

😂

[@xiaodian2012]

P2P听说过吗？这些钱都是小意思。

[@粵語頭條]

甘又系

[@suikauandywong1976]

政府欠政府控制的银行债 誰是债主 ? 搅不懂关系? 点解债主從不吭声?

[@uuachan3913]

一點也不難懂，誠投公司沒有實權沒有財產物業，但也是政府臂傍，他們對銀行借貸是「奉」政府指示，借貸人就是城投更沒有擔保人，銀行敢不借嗎？沒有收益還款就發行債券，可借貸要還利息，債券到期也要派息，完全沒有收益十煲三蓋，就如透支信用卡還款，只有越滾越大，地方政府不是借貸人，爆了也跟他無關，大家撈完好處怎爆也無所謂。

[@wunhunglo9796]

.大家都食到好飽呀😂

[@粵語頭條]

欠債是政府，今年還不了，未來幾十年慢慢還，反正還有利息算上，跑不了。實在不行就把一些特權轉出，如停車位，單位項目等。😂

[@uuachan3913]

@@粵語頭條 謝謝你，長知識了，這是我聽過他們最有信用的一次，子孫有福了，如果債券持有人有子孫的話。

[@yingyuli8169]

阿姐，你邊樹鄉下？口音咁重？
中國貧窮縣，搞什麼都好，都比美國政府破產好。破完又破！唉呀！😿😅🙈

[@粵語頭條]

廣東個😂口音重，唔好意思

[@明唔]

冇野講……衹能夠講 好 好 好

[@粵語頭條]

😂

[@drgre8348]

FJ

[@hanstonchu]

天天看頭條新聞，感覺中國是一個亂七八漕的社會，令人失望。

[@粵語頭條]

如果你能訪問國內的抖音或除了CCTV，其它省頻道，內容更多

[@twt6859]

你就係中國最大的雷

[@hhdg8569]

不要散布假消息。

[@粵語頭條]

國內各大平台都有相關新聞，我們報道晚了，你可以 GOOLGE或，百度一下。

[@yuccahummingbird4179]

这６５万亿债务迟早要爆雷的。其实最终还是储户倒霉。

[@grano5965]

今集太多字讀錯音 比之前仲差咗 睇嚟你完全冇反省 其實冇人迫你講粵語 你唔尊重依種方言可以選擇唔講 唔需要刻意講成咁 尊重別人即係尊重自己 可以不愛 請別傷害

[@kwokshingfung9650]

関你七事☝🏿

[@kk-pk1gd]

你都黐孖筋，人哋講粵語係尊重，你指責人哋講唔好先係唔尊重，講唔好教佢講咪得囉，你指責人哋就唔啱。請問你係邊度中文係博士？有資格話人哋？

[@粵語頭條]

有D內地讀法可能和你地有差距。多謝提醒，我會注意，🌹

[@noellecms]

她的粵語發音絕對正確，我是香港人。

[@hanstonchu]

支持coco

[@Speedtox-HK]

65萬億絕大部份係內債，同恆大完全唔同，債主係中央政府。

[@carroson9156]

又系老美的文宣。