Ahoj, video je naprosto úžasné, děkuji za něj. Mám dotaz. Když investuji do ETF, jak moc velký má vliv to, v jaké měně? Momentálně investuji v dollarech. Měl bych kupovat dolarové ETF, nebo to vyjde na stejno pokud jsou ETF eurové nebo v librách??? Předem děkuji za odpověď
Ahoj, doporučuji vygooglit "měnové riziko Rozbité prasátko". Najdete článek na mém blogu, kde se měnami a měnovým rizikem věnuji. V článku je i kapitola o měnách ETF fondů + výpočty. Ve zkratce, pokud kupujete totožný ETF fond, je úplně jedno, jestli si ho koupíte v USD, EUR nebo GBP. Já preferuji EUR, protože existuje nenulová šance, že jednou přijmeme euro. V principu je to ale jedno. ☺
Ne tak úplně. Jde vždy o danění mezi subjekty. První danění je na úrovni "Země akcií - země fondu". Vždy záleží na smlouvách mezi těmito subjekty. Druhá úroveň danění vzniká na úrovní "Země fondu - Země investora". Příklad s ETF S&P 500 registrovaného v Irsku: USA společnosti vyplatí dividendu do irského ETF. Zdanění probíhá mezi USA a Irskem, Irsko ale žádnou srážkovou daň pro fondy neaplikuje a protože má s USA dohody o zamezení dvojího zdanění, strhává se jen 15 % na straně USA. Pokud máte akumulační ETF, dividendy se reinvestují a nic se nestrhává. Pokud však dividendy vyplatí koncovým investorům v Česku (distribuční ETF), tak čeští investoři musí dividendu znovu zdanit, protože jde o příjem. Když vygooglíte termín "daneni investic rozbite prasatko", tak najdete stránku, kde celý princip vysvětluji. Omlouvám se, pokud to v podcastu nebylo vysvětlené dostatečně.
@@rozbiteprasatkoproč bych měl něco ZNOVU zdanit? ČR má s USA i Irsko zabránění dvojího zdanění, takže do daňového přiznaní pouze píšu co jsem získal, kdo a kde mi strhl daň a vždy mi to berňák odsouhlasil. Nechápu, co myslíš pojmem ZNOVU?!
@rozbiteprasatko Co je dle tvého názoru "malé ETF" a "větší ETF", resp. kolik peněz pod správou považuješ za dostatečné, aby jsi si řekl, že to je větší ETF? 🙂
Ta hranice, kde se to láme, je asi 100M EUR, ale přesné číslo bohužel není. U známých indexů tohle většinou není problém, protože ty sumy jsou astronomické, ale především u různých "niche" menších ETF hrozí, že pokud nedosáhnou na tuto hranici, budou pro vysoké náklady na správu a prodělečnost zlikvidovány.
Souhlasím, že ne každý broker má v nabídce všechno, spousta lidí se o tom bohužel přesvědčila nedávno v případě DEGIRO, které sám používám. To už se bohužel do jednoho videa nevešlo, ale samozřejmě je to důležitý poznatek. Na druhou stranu mají dnes už čeští investoři dost možností a pokud se jedná o ty největší ETFka, o kterých většinou mluvím v podcastu, brokeři je v nabídce většinou mají.
Není tak docela pravda, že na ceně ETF nezáleží. Pokud pobíráte průměrnou mzdu a máte ETF s cenou 1 000 USD, není to praktické pro DCA nebo rebalancování. Cenný papír se dá rozštípat na frakce, což však také není ideální řešení (pojetí frakcí z hlediska daní). A ještě dotaz: co je tak zlého na swapových ETF? ETF na Nasdaq od Amundi je tu s námi už 23 let a žádný problém.
V podcastu to říkám. A ano, s tvrzením souhlasím, ale bohužel jsem se až příliš mnohokrát setkal s tím, že lidé považují levnější ETF za lepší, ačkoliv cena (teoreticky) není vůbec rozhodujícím parametrem. U swapových ETF existuje nenulové riziko krachu protistrany a bývají dražší (ačkoliv to je zase vyváženo tím, že mohou dosahovat o něco lepších výsledků než fyzické ETF a že jsou dražší platí spíše pro exotičtější indexy + horší dostupnost u brokerů). Za mě jde o méně konzervativní a pro long-only investory o zbytečnou komplikaci života s diskutabilní přidanou hodnotou. Nicméně na ně chystám taky epizodu, přeci jen jde o zajímavé produkty!
Jestliže díky PRIIPs regulaci Degiro stáhlo některé ETF, jejichž KIDy nebyly přeložené do češtiny, tak se nabízí otázka, jestli k podobnému kroku dříve či později nepřistoupí i ostatní brokeři. Buď o tom ani neví nebo ví, ale jsou připravení si to obhájit anebo to ignorují.
Myslím, že to je kombinace všeho. Strašně i záleží na lokálním regulátorovi trhu a vynucování pravidel. DEGIRO koupil před pár lety německý flatex, čímž se v podstatě dostalo do jurisdikce německé centrální banky (předtím Nizozemsko). Ta si na ně asi došlápla a co jsem tak pročítal různé názory v diskuzích, asi jim prostě dala ultimátum. Souhlasím, že podobné scénáře mohou v budoucnu nastat i jinde, ale strašně záleží právě na těch regulátorech. Třeba taková ČNB je překvapivě dost benevolentní, proto třeba Fio umožňuje i obchodování amerických ETF.
Škoda , čekal jsem nové nebo zajímavé informace , ale nic nového, vše co už tu na jůtubu bylo 100x řečeno. Mimochodem Sampling se používá při nákupu dluhopisů a není na tom nic špatného, jsou akcie které pro Čecha mají smysl i při vyplácení dividendy protože i přes to zdanění (mimochodem i akumulačni se daní !) mají větší zisk a renvestice jako akumulační ETF. Člověk by měl nakupovat hlavně to čemu rozumí a nedívat se pouze na výsledky za posledních 5-10-15 let protože do budoucnosti nevidíme a může to být naopak. Další připomínky už raději nebudu uvádět.
Evergreen stojí za to opakovat. Možná pro Vás nejde o nové informace, což je úplně v pořádku. Pokud jde o sampling, tak neříkám, že jde o něco špatného, jen podotýkám, že je to jedna z možností tvorby fondu. A také netvrdím, že se u akumulačních fondů zdanění vyhnete, ale že se vyhnete dvojímu zdanění. Připomínce o větším zisku a reinvestice u distribučního ETF nerozumím. Klidně mi napiště další připomínky, pokud nějaké máte. Kritice se nebráním.
Ahoj ono ja uz vybral a dost na základě Tvých informací a i kolegy Richarda. Ted jen nechat nastavení pracovat. Diky za video a opakování rovná se připomenutí, proč jsem se takto rozhodoval. Ahoj R.
@@joewellosobni943 Akumulační ETF platí daná firma která je vydává tedy přímo zdaní ty akcie a pak připíše automaticky do investic , není to vidět jako distribuční které vám přijdou na daný účet většinou už zdaněné .
Bože to jsou kecy! Jak akumulační zpracuje dividendu uvnitř. Akumulační přeci nijak dividendu nedělá? Nebo je tím myšleno, že etf má v portfoliu akcii s divi? A tu divi z akcie v etf vezme a za ni koupí další akcii? Tak pak to prosím takto říct.
Akumulační ETF dividendu "dělá", jen jí pravidelně nevyplácí investorovi, ale reinvestuje, alias navýší o ní tvoje již investované prostředky. Tím pádem neřešíš žádné daně až do doby, kdy ETF prodáš a vygeneruješ tím zisk. Ze zisku pak zaplatíš jednorázově 15% daň.
Super video, skvělý přístup 👍👍👍👍, čtu i tvou knihu. Opravdu moc oceňuji ty videa. 😉👍. Jen tak dál👍
Díky, určitě toho video obsahu bude přibývat a přeju příjemné čtení ♥️
Super video, diky!
Ahoj, video je naprosto úžasné, děkuji za něj. Mám dotaz. Když investuji do ETF, jak moc velký má vliv to, v jaké měně? Momentálně investuji v dollarech. Měl bych kupovat dolarové ETF, nebo to vyjde na stejno pokud jsou ETF eurové nebo v librách??? Předem děkuji za odpověď
Ahoj, doporučuji vygooglit "měnové riziko Rozbité prasátko". Najdete článek na mém blogu, kde se měnami a měnovým rizikem věnuji. V článku je i kapitola o měnách ETF fondů + výpočty. Ve zkratce, pokud kupujete totožný ETF fond, je úplně jedno, jestli si ho koupíte v USD, EUR nebo GBP. Já preferuji EUR, protože existuje nenulová šance, že jednou přijmeme euro. V principu je to ale jedno. ☺
@@rozbiteprasatko Děkuju moc za odpověď. Pokračujte v tom co děláte, inspirujete tím spoustu lidí a je to velmi naučné. Děkuji ještě jednou.
Richard z Brambory a tento pán jsou jedni z mála co vědí jak fungujou ETF a jak daňově optimalizovat.
Jen si myslím že to Richard dělá poutaveji, používá obrázky, grafy, videa. Kdo se chce dívat půl hodiny jen na obličej?
@@mirek1893 je to podcast...
Kratší "RUclips friendly" formát jsem ale začal dělat taky 😉
souhlas
Pochopil jsem správně, že například KO platí do akumulačního SP&500 ETF dividendy nezdaněné? Nebo v čem je výhoda akumulačního ETF?
Ne tak úplně. Jde vždy o danění mezi subjekty. První danění je na úrovni "Země akcií - země fondu". Vždy záleží na smlouvách mezi těmito subjekty. Druhá úroveň danění vzniká na úrovní "Země fondu - Země investora".
Příklad s ETF S&P 500 registrovaného v Irsku:
USA společnosti vyplatí dividendu do irského ETF. Zdanění probíhá mezi USA a Irskem, Irsko ale žádnou srážkovou daň pro fondy neaplikuje a protože má s USA dohody o zamezení dvojího zdanění, strhává se jen 15 % na straně USA. Pokud máte akumulační ETF, dividendy se reinvestují a nic se nestrhává. Pokud však dividendy vyplatí koncovým investorům v Česku (distribuční ETF), tak čeští investoři musí dividendu znovu zdanit, protože jde o příjem.
Když vygooglíte termín "daneni investic rozbite prasatko", tak najdete stránku, kde celý princip vysvětluji. Omlouvám se, pokud to v podcastu nebylo vysvětlené dostatečně.
@@rozbiteprasatkoproč bych měl něco ZNOVU zdanit? ČR má s USA i Irsko zabránění dvojího zdanění, takže do daňového přiznaní pouze píšu co jsem získal, kdo a kde mi strhl daň a vždy mi to berňák odsouhlasil. Nechápu, co myslíš pojmem ZNOVU?!
@@rozbiteprasatkožádný výnos tě to nestojí!!! Naopak - zisky jsou dvojí - běžné a kapitálové, když se zbavíš jednoho, ty se zbavíš!
Výhoda žádná. Oni někteří tvrdí že akumulačním roste kvůli neodevzdáváním dividend. V to já nevěřím.
@rozbiteprasatko Co je dle tvého názoru "malé ETF" a "větší ETF", resp. kolik peněz pod správou považuješ za dostatečné, aby jsi si řekl, že to je větší ETF? 🙂
Ta hranice, kde se to láme, je asi 100M EUR, ale přesné číslo bohužel není. U známých indexů tohle většinou není problém, protože ty sumy jsou astronomické, ale především u různých "niche" menších ETF hrozí, že pokud nedosáhnou na tuto hranici, budou pro vysoké náklady na správu a prodělečnost zlikvidovány.
S výberom ETF je to zložitejšie, ako to hovoríš na videu. Môžeš vyberať iba to, čo ti tvoj broker ponuka a nie to čo je najlepšie.
Souhlasím, že ne každý broker má v nabídce všechno, spousta lidí se o tom bohužel přesvědčila nedávno v případě DEGIRO, které sám používám. To už se bohužel do jednoho videa nevešlo, ale samozřejmě je to důležitý poznatek. Na druhou stranu mají dnes už čeští investoři dost možností a pokud se jedná o ty největší ETFka, o kterých většinou mluvím v podcastu, brokeři je v nabídce většinou mají.
Není tak docela pravda, že na ceně ETF nezáleží. Pokud pobíráte průměrnou mzdu a máte ETF s cenou 1 000 USD, není to praktické pro DCA nebo rebalancování. Cenný papír se dá rozštípat na frakce, což však také není ideální řešení (pojetí frakcí z hlediska daní). A ještě dotaz: co je tak zlého na swapových ETF? ETF na Nasdaq od Amundi je tu s námi už 23 let a žádný problém.
V podcastu to říkám. A ano, s tvrzením souhlasím, ale bohužel jsem se až příliš mnohokrát setkal s tím, že lidé považují levnější ETF za lepší, ačkoliv cena (teoreticky) není vůbec rozhodujícím parametrem.
U swapových ETF existuje nenulové riziko krachu protistrany a bývají dražší (ačkoliv to je zase vyváženo tím, že mohou dosahovat o něco lepších výsledků než fyzické ETF a že jsou dražší platí spíše pro exotičtější indexy + horší dostupnost u brokerů). Za mě jde o méně konzervativní a pro long-only investory o zbytečnou komplikaci života s diskutabilní přidanou hodnotou. Nicméně na ně chystám taky epizodu, přeci jen jde o zajímavé produkty!
Jestliže díky PRIIPs regulaci Degiro stáhlo některé ETF, jejichž KIDy nebyly přeložené do češtiny, tak se nabízí otázka, jestli k podobnému kroku dříve či později nepřistoupí i ostatní brokeři. Buď o tom ani neví nebo ví, ale jsou připravení si to obhájit anebo to ignorují.
Myslím, že to je kombinace všeho. Strašně i záleží na lokálním regulátorovi trhu a vynucování pravidel. DEGIRO koupil před pár lety německý flatex, čímž se v podstatě dostalo do jurisdikce německé centrální banky (předtím Nizozemsko). Ta si na ně asi došlápla a co jsem tak pročítal různé názory v diskuzích, asi jim prostě dala ultimátum. Souhlasím, že podobné scénáře mohou v budoucnu nastat i jinde, ale strašně záleží právě na těch regulátorech. Třeba taková ČNB je překvapivě dost benevolentní, proto třeba Fio umožňuje i obchodování amerických ETF.
Diky
Dobrý den, chci se jen zeptat, slovo "DEGIRO" název brokera se vyslovuje "DECHIRO" ?
Jojo, je to z holandštiny. Alespoň už jsem byl kdysi opraven 😀
@@rozbiteprasatko jen mě to zajímalo, tak Vám děkuji za objasnění:)
Pro mne degiro, jsem v ČR.
Za mňa perfektné, pozrieť sa do "čriev" ETF
Chci jít ještě dál (syntetická ETF a půjčování aktiv i u těch fyzických), ale to si nechám na jiné povídání.
Invrsticny gutalax
Škoda , čekal jsem nové nebo zajímavé informace , ale nic nového, vše co už tu na jůtubu bylo 100x řečeno. Mimochodem Sampling se používá při nákupu dluhopisů a není na tom nic špatného, jsou akcie které pro Čecha mají smysl i při vyplácení dividendy protože i přes to zdanění (mimochodem i akumulačni se daní !) mají větší zisk a renvestice jako akumulační ETF. Člověk by měl nakupovat hlavně to čemu rozumí a nedívat se pouze na výsledky za posledních 5-10-15 let protože do budoucnosti nevidíme a může to být naopak. Další připomínky už raději nebudu uvádět.
Evergreen stojí za to opakovat. Možná pro Vás nejde o nové informace, což je úplně v pořádku.
Pokud jde o sampling, tak neříkám, že jde o něco špatného, jen podotýkám, že je to jedna z možností tvorby fondu. A také netvrdím, že se u akumulačních fondů zdanění vyhnete, ale že se vyhnete dvojímu zdanění. Připomínce o větším zisku a reinvestice u distribučního ETF nerozumím. Klidně mi napiště další připomínky, pokud nějaké máte. Kritice se nebráním.
Ahoj ono ja uz vybral a dost na základě Tvých informací a i kolegy Richarda. Ted jen nechat nastavení pracovat. Diky za video a opakování rovná se připomenutí, proč jsem se takto rozhodoval. Ahoj R.
@@RobertMiko-b4z ať se daří a roste to 🚀
Akumulační se daní jak? Nakoupím, držím pět let, kde platím daň?
@@joewellosobni943 Akumulační ETF platí daná firma která je vydává tedy přímo zdaní ty akcie a pak připíše automaticky do investic , není to vidět jako distribuční které vám přijdou na daný účet většinou už zdaněné .
Koukám máme tu bramboru a teď i prasátko. No tak si jdem prohlédnout.
Bože to jsou kecy! Jak akumulační zpracuje dividendu uvnitř. Akumulační přeci nijak dividendu nedělá? Nebo je tím myšleno, že etf má v portfoliu akcii s divi? A tu divi z akcie v etf vezme a za ni koupí další akcii? Tak pak to prosím takto říct.
Akumulační ETF dividendu "dělá", jen jí pravidelně nevyplácí investorovi, ale reinvestuje, alias navýší o ní tvoje již investované prostředky. Tím pádem neřešíš žádné daně až do doby, kdy ETF prodáš a vygeneruješ tím zisk. Ze zisku pak zaplatíš jednorázově 15% daň.
On používá degiro a mluví o optimalizaci poplatků?! Degiro je nejhorší - platíš každý rok za burzy! Proč? Nabízí méně etf! Proč?!