En mathématiques, la loi de Bienaymé-Tchebychev permet d'estimer une fourchette d'écart à la moyenne avec une probabilité proche de 1 (par exemple faire entre 550 et 650 fois le nombre 6 sur 3600 lancers est quasi assuré). Bien entendu, en tant que particulier on ne s'en sert pas précisément mais avoir des notions de ce type permet d'être très serein lors des épisodes de volatilité.
Merci Xavier pour cette super vidéo. La marge d'erreur, au coeur de la formation d'ingénieur, mais aussi de cette vidéo. Dans le cas de l'estimation "au doigt mouillé", on y pense quasiment toujours car on sait/suppose que l'on n'est pas expert. Au contraire, elle est souvent oubliée ou minimisé dans le cas d'utilisation de méthodes scientifiques. Or, c'est le seul moyen que l'on a d'inclure toutes les incertitudes et le hasard dans les estimations. Et cela a aussi un effet sur le coût : si on construit un pont simple sans complexité, on peut faire x10 sur les calculs de charge. Par contre pour un avion ou une fusée où l'environnement est complexe et les contraintes multiples, il faut arriver à réussir avec une marge de seulement x3 à x1,5, donc on multiplie les essais, modèles, calculs qui coûtent bien plus cher que de faire simplement x10 comme pour un pont. Le parallèle entre finance complexe et passive est assez vite tracé :)
Une excellente méthode est la simulation de Monte Carlo. Elle prend le rendement et la volatilité historique de vos actions, fait 1000 ou 10000 tirages avec des valeurs différente et ça donne trois valeurs : probable, faible et maximum de ton portefeuille. L'écart entre faible et max et souvent très important !
Méthode code de la route : 90km/h ; distance de réaction : 9*3=27m ; distance de freinage idem : 27 m ; 27*2 =54m ; donc on doit garder environ 55m de distance de sécurité avec la personne devant pour avoir le temps de freiner (2 secondes de distance).
Bonjour, beaucoup d'études montrent que individuellement, il est parfois très difficile d'estimer "au jugé" diverses choses. Néanmoins, quand on prend une population assez conséquente et qu'il n'y a pas de moyens pour ces personnes d'avoir une influence sur les autres pour leur estimation, alors si on prend la moyenne des valeurs de la population étudiée, les résultats sont souvent bizarrement très bons, même quand les individus sont très dispersés dans le jeu de données. Il serait peut-être intéressant d'utiliser votre communauté (sondage youtube) pour connaître ce qu'estiment les gens en moyenne. Je ne sais pas s'il existe des études de ce type sur l'estimation des rendements boursiers futurs. Merci d'avance.
D’où la stratégie d’adaptabilité en fonction du changement d’environnement. Investir passivement c’est cool mais il faut un minimum rester attentif au changement d’environnement. Merci xavier, c’était passionnant 🙏
@@axelarnaud7547 par exemple rester investi sur le marché scandinave alors qu'il est en perte sur plusieurs années consécutives (ce n'est pas le cas, c'est un exemple). J'ai choisi de diversifier géographiquement en quelques ETF mon portefeuille afin de maitriser un peu mieux qu'un simple etf monde. Les taux directeurs sont aussi à surveiller effectivement à condition d'être investi sur des obligations.
S'il s'agit d'évaluer le montant des dividendes dans le cas d'un investissement en actions à dividendes, ça me semble plus simple et beaucoup plus sûr que d'essayer d'évaluer une éventuelle plus-value (pour l'année à venir). Les dividendes sont beaucoup moins aléatoires/volatile s que les plus-values (le cours des actions). Surtout si on a bien choisi nos actions.
Un récent article sur Zonebourse parlait des pays dans lequel on trouve le plus de multibaggers. Il se trouve que c'est l'Inde qui en a le plus. Le marché boursier indien a eu de grosses performances.
Encore une vidéo top. Les angles d'attaques sur les concepts sont vraiment originaux ! merci (les inserts de vidéo d'illustration sont agréables, j'aime bien l'effort)
Bonne vidéo.💪*💪 Mais permettez-moi de mentionner quelque chose d'important, je vois que beaucoup de jeunes et de moins jeunes font des erreurs qui, à mon avis, ne devraient pas l'être. Je pense que tout le monde, jeune ou vieux, devrait avoir un plan d'investissement qui augmentera son rendement financier de trois à six chiffres. L'investissement peut être votre plan de retraite ou votre plan futur, ce que vous voulez, mais le plus important est que vous ayez un investissement rentable.😊
investir sur le marché du forex et de la crypto-monnaie nécessite beaucoup de compétence, de patience et le bon professionnel qui vous guidera sur des chemins gagnants
De toute facon, comme tout il faut diversifier, suivre son intution , les tendances long termes, ecouter tout les avis, se confroniter à des points vus différents.. .Parfois, c'est en scrutant avec insistance l'apparente fausseté d'une idée que l'on découvre, paradoxalement, sa vérité cachée.. Parfois il suffit d'une variable qu'on a pas. ;et tout son modèle seffondre ..
Piffomètre c'est ce que les gens "intelligents" appellent l'expertise. J'ecoutais Patrick Artus et ses prévisions peremptoires juste avant, c'est exactement ca😂😂😂
C'était pas crédible de taper sur le DCA et les Etfs Expérience de pensée Si on vous interdisait d'investir personnellement sur les etfs vous feriez tout pour qu'on vous laisse à nouveau investir votre patrimoine en Etfs Et dire qu'on ne peut pas être sûr de faire 10% et qu'on pourrait ne faire que 5% Oui on pourrait performer entre 5% et 15% annuellement. Je n'explique pas ces chiffres avec un calcul ésotérique, mais avec un paramètre dont vous ne parlez pas, el famoso "retour à la moyenne" le type d'actif qui a surperformé par rapport son PER historique risque de moins performer dans le futur et au lieu de faire 15% comme dernièrement il fera plus que 5-7 sur les 10 prochaines années et celui qui a sous performé avec un PER historiques bas il y aura un retour à la moyenne et alors on pourrait avoir une performance annuelle de 15% (je pense aux mid et smal cap) Donc prédire qu'un actif pourrait performer rntre 5 et 15% pour les 10 prochaines années a une explication : le retour à la moyenne par le haut ou le retour à la moyenne par le bas C'est ainsi que fonctionnent lrs Etfs et leurs performances. Il s'agit de cycles. Les éléments de langage pour mettre mal les etfs sont flagrants. Ils ne sont pas justifiés je le demontre sans problème les arguments sont foisons
Vidéo intéressante. Mais quand même un peu frustante pour un scientifique comme moi. Une précision : en physique, il existe une méthode efficace qui s'appelle l'analyse dimensionnelle et qui permet de donner un peu de rigueur à la technique "du doigt mouillé" (voir par exemple fr.wikipedia.org/wiki/Analyse_dimensionnelle). En gros cela consiste à ne considérer que les dimensions des phénomèmes observés. Cette technique a sans doute des applications en analyse financière.
En mathématiques, la loi de Bienaymé-Tchebychev permet d'estimer une fourchette d'écart à la moyenne avec une probabilité proche de 1 (par exemple faire entre 550 et 650 fois le nombre 6 sur 3600 lancers est quasi assuré). Bien entendu, en tant que particulier on ne s'en sert pas précisément mais avoir des notions de ce type permet d'être très serein lors des épisodes de volatilité.
Bravo Xavier. J'apprécie énormément votre pragmatisme et votre relativisme. Un peu comme Jean Gabin dans sa chanson : " je sais qu'on ne sait jamais"
Merci Xavier pour cette super vidéo.
La marge d'erreur, au coeur de la formation d'ingénieur, mais aussi de cette vidéo. Dans le cas de l'estimation "au doigt mouillé", on y pense quasiment toujours car on sait/suppose que l'on n'est pas expert. Au contraire, elle est souvent oubliée ou minimisé dans le cas d'utilisation de méthodes scientifiques.
Or, c'est le seul moyen que l'on a d'inclure toutes les incertitudes et le hasard dans les estimations. Et cela a aussi un effet sur le coût : si on construit un pont simple sans complexité, on peut faire x10 sur les calculs de charge. Par contre pour un avion ou une fusée où l'environnement est complexe et les contraintes multiples, il faut arriver à réussir avec une marge de seulement x3 à x1,5, donc on multiplie les essais, modèles, calculs qui coûtent bien plus cher que de faire simplement x10 comme pour un pont. Le parallèle entre finance complexe et passive est assez vite tracé :)
Une excellente méthode est la simulation de Monte Carlo.
Elle prend le rendement et la volatilité historique de vos actions, fait 1000 ou 10000 tirages avec des valeurs différente et ça donne trois valeurs : probable, faible et maximum de ton portefeuille.
L'écart entre faible et max et souvent très important !
Méthode code de la route : 90km/h ; distance de réaction : 9*3=27m ; distance de freinage idem : 27 m ; 27*2 =54m ; donc on doit garder environ 55m de distance de sécurité avec la personne devant pour avoir le temps de freiner (2 secondes de distance).
Bonjour, beaucoup d'études montrent que individuellement, il est parfois très difficile d'estimer "au jugé" diverses choses. Néanmoins, quand on prend une population assez conséquente et qu'il n'y a pas de moyens pour ces personnes d'avoir une influence sur les autres pour leur estimation, alors si on prend la moyenne des valeurs de la population étudiée, les résultats sont souvent bizarrement très bons, même quand les individus sont très dispersés dans le jeu de données. Il serait peut-être intéressant d'utiliser votre communauté (sondage youtube) pour connaître ce qu'estiment les gens en moyenne. Je ne sais pas s'il existe des études de ce type sur l'estimation des rendements boursiers futurs. Merci d'avance.
Pour résumé : Les performances passées ne prédisent en rien des performances futures
Tu m’as fais économiser 20min😂
@@maxlefoue2856 😂😂
@@maxlefoue2856bon ben desole xavier je stoppe aussi
Rien de moins certain
D’où la stratégie d’adaptabilité en fonction du changement d’environnement. Investir passivement c’est cool mais il faut un minimum rester attentif au changement d’environnement. Merci xavier, c’était passionnant 🙏
Bonjour, qu’entendez vous par changement d’environnement ? Les taux directeurs par exemple?
@@axelarnaud7547il y a des choses à plus long terme bien plus important que le taux directeur comme la démographie
@@axelarnaud7547 par exemple rester investi sur le marché scandinave alors qu'il est en perte sur plusieurs années consécutives (ce n'est pas le cas, c'est un exemple). J'ai choisi de diversifier géographiquement en quelques ETF mon portefeuille afin de maitriser un peu mieux qu'un simple etf monde. Les taux directeurs sont aussi à surveiller effectivement à condition d'être investi sur des obligations.
S'il s'agit d'évaluer le montant des dividendes dans le cas d'un investissement en actions à dividendes, ça me semble plus simple et beaucoup plus sûr que d'essayer d'évaluer une éventuelle plus-value (pour l'année à venir). Les dividendes sont beaucoup moins aléatoires/volatile s que les plus-values (le cours des actions). Surtout si on a bien choisi nos actions.
D'où leur rendement plus faible
Un récent article sur Zonebourse parlait des pays dans lequel on trouve le plus de multibaggers. Il se trouve que c'est l'Inde qui en a le plus. Le marché boursier indien a eu de grosses performances.
Bravo , génial comme d'habitude ❤
Merci Xavier, excellente vidéo 😊
Encore une vidéo top. Les angles d'attaques sur les concepts sont vraiment originaux ! merci (les inserts de vidéo d'illustration sont agréables, j'aime bien l'effort)
Bonne vidéo.💪*💪 Mais permettez-moi de mentionner quelque chose d'important, je vois que beaucoup de jeunes et de moins jeunes font des erreurs qui, à mon avis, ne devraient pas l'être. Je pense que tout le monde, jeune ou vieux, devrait avoir un plan d'investissement qui augmentera son rendement financier de trois à six chiffres. L'investissement peut être votre plan de retraite ou votre plan futur, ce que vous voulez, mais le plus important est que vous ayez un investissement rentable.😊
investir dans le forex, les crypto-monnaies et le marché boursier était vraiment difficile pour moi, que me suggérez-vous de faire
investir sur le marché du forex et de la crypto-monnaie nécessite beaucoup de compétence, de patience et le bon professionnel qui vous guidera sur des chemins gagnants
Pouvez-vous me suggérer un courtier ou un expert qui pourrait m'aider à gagner ?
Instagram
Tradeswithjackandgroup
Dans un domaine non scientifique comme le placement boursier, il vaut mieux être approximativement juste qu'avoir précisément tort ;)
Merci Xavier ;-)
Merci pour cette vidéo intéressante!
En ce qui concerne les ETF, quid d'un Blackrock qui tombe en faillite par exemple ? Même ça c'est possible...
Bonjour Xavier, est-ce trop tard pour participer à ta Masterclass sur Bordeaux ? Merci :)
Per historique moyen*résultat net estimé (corrigé des révisions). Pareil avec l'ebitda 😅
W.Buffet : "mieux vaut avoir grossièrement raison que précisément tord"
Tordre la raison d'avoir ... tort !
De toute facon, comme tout il faut diversifier, suivre son intution , les tendances long termes, ecouter tout les avis, se confroniter à des points vus différents.. .Parfois, c'est en scrutant avec insistance l'apparente fausseté d'une idée que l'on découvre, paradoxalement, sa vérité cachée.. Parfois il suffit d'une variable qu'on a pas. ;et tout son modèle seffondre ..
En Bref, théorie jamais le même résultat en réalité… en bourse aussi !!!
Piffomètre c'est ce que les gens "intelligents" appellent l'expertise. J'ecoutais Patrick Artus et ses prévisions peremptoires juste avant, c'est exactement ca😂😂😂
super
Béber
Super
C'était pas crédible de taper sur le DCA et les Etfs
Expérience de pensée
Si on vous interdisait d'investir personnellement sur les etfs vous feriez tout pour qu'on vous laisse à nouveau investir votre patrimoine en Etfs
Et dire qu'on ne peut pas être sûr de faire 10% et qu'on pourrait ne faire que 5%
Oui on pourrait performer entre 5% et 15% annuellement. Je n'explique pas ces chiffres avec un calcul ésotérique, mais avec un paramètre dont vous ne parlez pas, el famoso "retour à la moyenne" le type d'actif qui a surperformé par rapport son PER historique risque de moins performer dans le futur et au lieu de faire 15% comme dernièrement il fera plus que 5-7 sur les 10 prochaines années et celui qui a sous performé avec un PER historiques bas il y aura un retour à la moyenne et alors on pourrait avoir une performance annuelle de 15% (je pense aux mid et smal cap)
Donc prédire qu'un actif pourrait performer rntre 5 et 15% pour les 10 prochaines années a une explication : le retour à la moyenne par le haut ou le retour à la moyenne par le bas
C'est ainsi que fonctionnent lrs Etfs et leurs performances. Il s'agit de cycles.
Les éléments de langage pour mettre mal les etfs sont flagrants. Ils ne sont pas justifiés je le demontre sans problème les arguments sont foisons
13 : 55 voilà tout est dit les Etfs c’est d’arnaque
Vidéo intéressante. Mais quand même un peu frustante pour un scientifique comme moi. Une précision : en physique, il existe une méthode efficace qui s'appelle l'analyse dimensionnelle et qui permet de donner un peu de rigueur à la technique "du doigt mouillé" (voir par exemple fr.wikipedia.org/wiki/Analyse_dimensionnelle). En gros cela consiste à ne considérer que les dimensions des phénomèmes observés.
Cette technique a sans doute des applications en analyse financière.