L'ETF che batte il mercato: Ecco gli Smart Beta
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- Опубликовано: 15 июн 2023
- Oggi approfondiamo gli ETF smart beta, degli etf a metà tra i passivi e gli attivi e che in passato hanno addirittura battuto il mercato. Ma sono davvero utili? Come si possono inserire in portafoglio?
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Investire comporta il rischio di perdere il proprio capitale. Investi solo se sei consapevole dei rischi che stai correndo.
Pietro quando un video aggiornamento sul piano di accumulo?? Grazie 🙂
Ciao Pietro. Si, sarebbe utile un video sulla costruzione di varie tipologie di portafoglio.
Ciao Pietro, video interessante. Sono questi i video che vogliamo vedere sul canale!😊
grazie Pietro per gli ottimi video che porti sempre sul canale
Grande video come sempre PIETRO...con le tue spiegazioni sempre chiare e precise 👍❤️❤️❤️❤️❤️
Portafoglio modello top👍con spiegazioni della valutazione
Ottimo video Pietro, Smart beta sicuramente uno strumento molto utile per andare a creare strategie più complesse ed evitare di andare ad acquistare i titoli ad alta capitalizzazione che, non sempre si rivelano così performanti.
Ottimo video. Aspettiamo video sui portafogli
In passato ne parlavano bene, poi con la discesa dei mercati, sono andati nel dimenticatoio. Sono un ibrido tea fondi classici che costano ed gli etf che sono per antonomasia passivi. Alla fine sul lungo meglio il classico etf.
Grande Pietro questi ETF sembrano super interessanti. Buona idea quella di fare darci delle idee di ETF in base al profilo di rischio. Intanto ti dico che l'idea della maglietta con scritto "dipende" è fenomenale 😂😂
Io alla fine ho scelto di usare l'ETF Life Strategy 80-20 di Vanguard perchè è gestito da una delle aziende più grandi del settore e mi permette di essere esposto al mercato con il rischio più adatto alla mia età. Il tutto rimanendo con costi di mantenimento bassi e con una gestione dell'etf da parte loro.
Fantastica la illustrazione dei prodotti
Ciao, ottimo non li conoscevo e quindi approfondirò nel caso Tu voglia come detto creare un paio di portafogli +o - aggressivi sono sempre benvenuti
Grazie mille 🙏
Grazie mille! A proposito, c'è una canzone Depende che mi è venuta in mente quando hai parlato dell'incertezza della finanza (e della vita) 🙂
😍Bel video! SI ti prego fai le magliette 'DIpende'!!!
Video bellissimo, non li conoscevo
Ciao Pietro, nell'ultimo mese sto studiando ed informandomi al fine di iniziare il mio primo PAC. Ho già delle idee ma un video con portafogli tipo in base all'investitore sarebbe molto utile 😊
Grande Pietro!!
Personalmente non investo in Smart Beta e rimango alla finestra, ma sono strumenti molto interessanti da tenere d'occhio per il futuro 😊
Si Pietro potrebbe interessarmi molto l'dea dei Portafogli Tipo -- Grz😀
Aspettiamo in portafogli modello !! Vaiiii
Mega spiegazione sulle opzioni
Non abbiate paura della volatilità. Top.
Ciao Pietro! Riguardo agli ETF Value factor ci sono diversi articoli accademici che mostrano come la presenza di Large Cap, sebbene Value, penalizzino i rendimenti perché comunque troppo acquistate e con P/E elevati. Suggeriscono di restringere l'attenzione su Small Cap Value per ottenere un reale risk premium. Sarebbe interessante inserire queste considerazioni in un futuro video con portafogli basati su Factor Model!
Complimenti in ogni caso per il video, come sempre! 💪
Non è così, il value sul lunghissimo termine è il fattore più redditizio… guarda le statistiche!
Ci sono anche un paio di paper rilevanti e piuttosto recenti che hanno analizzato gli smart beta, concludendo che mediamente non generano alpha. Ovviamente ciò non significa che tutti gli smart beta non battano il mercato, ma alcune conclusioni di questi paper sono molto interessanti.
Approvo le magliette "Dipende"❤
bella l'idea dei fac simile dei portafogli
Quando ti arrabbi dicendo “Calmiiii” riferendoti al tuo super-io investitore è una scena di ordinaria psichiatria non male
Mi sai dire se ci saranno è quando i nuovi BTP valore? Grazie
Molto interessante, grazie.
Alcune domande: ogni quanto si ribilancia il momentum? A tempi regolari o appena succede qualcosa di importante?
Poi si possono vendere put su questi ETF?
E come funzionano le tasse su questi ETF? Sono prodotti regolari per gli investitori italiani o ti tartassano come su alcuni ETF americani?
Grazie
Depende.. da che depende..
Ciao mi potrey Cortesemente indicarmi etf Smart che trattono società che pagano i maggiori dividendi e che reinvestono su se stessi, cioè nel etf stesso, i ricavi?
Bravo Pietro
devi fare le magliette con scritto dipende?
Dipende
Non hai parlato di costi. Questi Etf più attivi hanno solitamente dei costi più elevati rispetto a quelli totalmente passivi (es. Swda).
Le performance includono già le commissioni :)
@@PietroMichelangeli Vero! Una cosa mi chiedevo, restando sul semplice SWDA per esempio: come mai, a distanza di decenni, le sue performance sono identiche all'indice di riferimento MSCI World Index? Vero che ha un TER di solo 0,2%, ma alla lunga non dovrebbe comportare una penalizzazione all'ETF rispetto all'indice? (P.S. Complimenti per il video!)
Si per la serie di portafogli
In bocca al lupo...
Ciao Pietro, quale ETF mi consigli di accumulare e con che piattaforma ?
"Pietro ma che senso ha guardare il rendimento se non guardi anche il rischio" 😂 miglior momento comico di sempre sul canale
Io sono nuovo..faresti qualke video su un pac x principianti?ciao pietro e. Complimenti
Bel video grazie Pietro ma volevo sapere quanto si guadagna in percentuale investendo in ETF?
Un video su portafogli modello con etf smart beta sarebbe molto gradito Pietro!!!
Pietro per cortesia, quindi ritieni che i due più decorrelati siano Low Volatility e Momentum? A tuo avviso avrebbe senso metterli in parallelo, ribilanciandoli periodicamente? In alternativa al MSCI World. Nel lungo periodo potrebbe funzionare?
uso da anni il momentum (XDEM) invece del MSCI WORLD
un video su ipotetici portafogli aggressivi e cauti, sarebbe interessante.
Falle le magliette “dipende”. È un concetto fondamentale in finanza😌
Grazie Pietro, chiedo anche a chi ti segue, c'è vantaggio a comprare, in termini di rendimento, anche titoli non armonizzati? Ho questo pallino, so che dopo dovrò fare la dichiarazione ma vorrei provare, ancora un grazie a tutti, buon fine settimana
Sarebbe bello vedere dei portafogli
Ancora non ci siamo capiti: ogni intervento o scelta dell'operatore alla fine è (quasi) certo di sottoperformare il mercato, nel lungo termine.
Ma è tanto difficile starsene passivi sull'indice?
Non mi sembra che nel video dica di fare tarding. Gli etf si ribilanciano periodicamente, quelli classici secondo parametri di capitalizzazione di mercato, gli smart beta secondo altri parametri. Anche qui la logica è di “starsene passivi sull’indice”
Un video sugli scenari di portfolio in base al livello di rischio sarebbe interessante !
Una domanda: sai se ci sono ETF con all'interno il piano Mattei?
Ciao Pietro, per un portafoglio con un singolo ETF, è meglio scegliere un ETF World o un ETF All-World?
al posto dell' IWMO suggerisco l XDEM, sono pressoché identici ma quest'ultimo costa circa il 16% in meno.
Ciao Pietro, pensavo che sarebbe interessante investire in aziende che stanno per entrare in un indice importante. Mi spiego, se un'azienda è la 501° in lista non se la fuma nessuno. Se però riesce ad entrare nell'S&P 500 le azioni faranno un balzo perchè in automatico tutti i fondi inizieranno a comprarla. Non trovo però informazioni su questo meccanismo di aggiornamento dell'indice. Tu cosa ne pensi?
Top🎉
Video molto interessante quello sui portafogli modello
ah si? non l'ho visto...
@@massivex6468 basta seguire il
Video fino alla fine😊
Parla della possibilità di un nuovo video su portafogli di etf modello, e chiedeva se fossimo interessati.
Io uso questo ETF Ossiam Shiller Barclays CAPE® US Sector Value ha una strategia che funziona davvero bene e ha battuto il mercato diverse volte. ma soprattutto è meno volatile. Un po' caro ma fa il suo
Up per le magliette dipende!
I costi di gestione dell'1,5% da pagare alla banca annualmente sono calcolati sul totale dell'investimento o solo sul profitto generato?
DIPENDE come stile di vita! Voglio questa maglietta!
video aggiornamento su degiro e sui suoi nuovi tariffari che sono aumentati? Conviene ancora?
Certo che anche te, che domanda ....
Smart City Infrastructure USD che ne pensi ?
Portafogli modello yesssssss
Dovresti fare le magliette? Beh, dipende...
Sto studiando questi prodotti da un pò ormai e stavo pensando di sostituire SWDA o col momentum o col quality ma non ho ancora deciso e forse non lo farò. Una cosa che proprio non mi piace è la ridotta dimensione di questi fondi rispetto a SWDA
Quando feci la mia seconda tesi di laurea per la triennale di Economia e Finanza e mi sono occupata del confronto etf azionari quotati su Borsa Italiana riferiti al mercato italiano vs i principali fondi del tempo, ricordo che cercando bibliografia, un professore greco ne parlava. Probabilmente erano già quotati o quotandi in quelche borsa più capitalizzata e significativa della nostra. Al tempo erano assolutamente di poco interesse. Perché il mercato degli etf del tempo era davvero in albis e ricordo l'estrema malafede degli Intermediari Bancari e Parabancari a parlarne.....incensando i fondi.....e qui dimostrai che ovviamente nn esiste gestore attivo che batta sistematicamente il mercato......se vi sono degli etf che sono un compromesso sufficientemente acettabile tra approccio passivo e più attivo, va valutato. Occhio alle sole, tipo green washing.....munirsi di un valente consulenti indipendente!
Forse il professore era Rompotis?
suggerisco il Lyxor Global Titan 5O 📈
Video molto interessante, mi hai dato dettagli su un paio di smart beta che non mi sono filato finora. Tracciando un confronto con CSSPX (la versione armonizzata di SPY, storicamente più performante di SWDA), da gennaio 2015 neanche il più performante IWMO supera SP500 come rendimento (160% contro 196% dal 1/01/2015). Basta un banale sistema di trading che stoppa parte della posizione sotto la media mobile 200 diminuire la StdDev ed intaccare di poco il rendimento. Non parliamo poi di strategie di option investing (si può dimostrare che un 20% annualizzato, quindi un 350% circa nel periodo in esame, a DrawDown ben limitato è abbastanza semplice da ottenere) Non capisco come questi prodotti abbiano tutto questo grande seguito, anche tra un pubblico con una certa cultura finanziaria. Cmq la maglietta te l'approvo 🙂
Dove trovo info su questo option investing? 20% in maniera semplice pare un po' un ossimoro 😅😅
@@elyros6155 ti ho risposto. Non capisco perchè non viene pubblicata, o almeno a me non risulta visibile.
@@82fedlom forse c'era qualche link rilevato come spam? In poche parole? 😊
@@elyros6155 l'ho riscritta altre due volte e niente...non lo permette. Cmq si tratta di strategie mie, proprietarie.
Tu sei sicuro che al netto di commissioni e tasse su plusvalenza quel 20% non somigli molto al rendimento dell’indice? Se poi hai bisogno di controllare quotidianamente la cosa, bisogna quantificare il costo del tuo tempo. Per patrimoni sotto il milione di euro, spesso conviene lavorare e alimentare un PAC, piuttosto che gestire quotidianamente il portafoglio per l’1-2% in più all’anno.
dipende
Insieme alla rendita immobiliare di cui ne porto anche strategie e metodi sul mio canale gli ETF sono i miei preferiti 🎉
GGRA
Come mai hai scelto di presentare questi fattori anziché quelli del modello Fama-French?
Bellissimo, grazie.
In effetti però non è male fare trading di posizione con gli etf.
"basso rischio" e ti accontenti dei profitti che ti dà
Ma non ha per niente parlato di fare trading...
@@federicofacchinetti5132 se ascolti tutto il video capisci il mio commento, c'è un momento in cui dice che non invita a fare trading con questi etf, perché chi sono strumenti migliori per fare trading.
Secondo me gli etf sono un ottimo strumento per fare trading di posizione, con profitti non altissimi ma senza bruciare conti.
perché non vogliamo i drawdown? Siccome stiamo parlando di orizzonti temporali lunghi non ci dovrebbe interessare molto visto che sul lungo periodo...
Appunto, boh a volte pare perdersi, fa un misturone 😀
Dipende
Video molto interessante e argomento da approfondire. Cosa consigli di fare a noi investitori alle prime armi che avevamo iniziato un piano d'accumulo su Degiro e ora ci ritroviamo con commissioni che prima non c'erano? Passare a Scalable è una scelta inevitabile?
P.s. Bella l'idea dei portafogli modello! Le magliette con "Dipende" invece un po' meno 😃
Made in Italy. Directa è trasparente. Potrà nn essere il top, ma è affidabile specialmente se sei in regime amministrato.
Hai chiesto se fare le Magliette con scritto Dipende giusto?
È se ti rispondessi.... Dipende...
ETF SPOT su BITCCOIN coming?
Dipende. Quanto ti costeranno le magliette? 🤣😂😆
Jarabe de Palo - Depende
Cosa ne pensi delle obbligazioni Brasiliane in dollari?
Ho visto che gli ETF su uno stesso indice che usano la copertura valutaria hanno commissioni molto più alte rispetto a quelli scoperti e che anche il rendimento è un po' più basso. Penso sia più conveniente quello senza copertura da incrementare più quando l'euro è forte ed invece uscire quando il dollaro è forte, o anche da tenerlo come riserva valutaria. Cosa ne pensate?
Io la voglio la maglietta "dipende"
Ma per l'estate perché non fare una sfida Heinken Vs Asahi. Due "ETF" da bere!!😂😂😂
se fai le magliette te ne compro una :D
Riguardo scalapay Capital per fare il report di tassazione ho chiesto al Caf e nn lo sanno fare, potresti darmi qualche informazione a riguardo?
Scalable fornisce dei report con i dati da inserire nei quadri RW RT RM della dichiarazione dei redditi modello persone fisiche.
@@francescociusani7167 si lo so ma il Caf che mi sono appoggiato nn sapevano fare la tassazione
@@spidermanvspapelman86 sembra assurdo, ma CAF e commercialisti non sanno da che parte girare il foglio! Si tratta semplicemente di ricopiare casella x casella il contenuto. Se fai il “730” o il modello “redditi PF” on Line i calcoli sono pure in automatico.
Altrimenti vai con DIRECTA che fa da sostituito d’imposta ed eviti lo sbatti!
Grazie mille, faccio il 730 ogni anno, abitando in un piccolo paese mandano una ragazza a fare i documenti che nn lo fa per lavoro
Sì ma è assurdo che non sappiano ricopiarlo. È come dire che un panettiere non sa cos'è il lievito 🥲
Si ok, ma come compro un ETF del genere? Sto investendo su Robinhood ma non capisco come investire in un ETF.
L'unico tipo di etf non-mondiale che mi attira è il quality factor, ho FGQI in portafoglio e penso di aumentarlo gradualmente.
Fare le magliette...dipende!
E se volessi comprarli tutti in parti uguali e tenerli per anni ribilanciandoli tra loro ogni anno tu come la vedresti ? Grazie in anticipo per la tua risposta 😊
Non ha alcun senso, a questo punto mille volte un world e punto...
Non è quello che fa il multifactor?
Per un investitore passivo prende un world e non sbaglia più. Per Smart Beta servono piu competenze e piu attenzione
Ciao Pietro, vorrei un tuo parere (da persona competente e disinteressata) riguardo il corso promosso da Boldrin, DeBlasi e Stagnaro. Si chiama "Politica fiscale, monetaria e regolatoria:
metodi, strumenti ed applicazioni".
Potrebbe essere un buon corso introduttivo all'economia per studenti delle superiori?
Eventualmente avresti qualcos'altroda suggerirmi in alternativa?
portafoglio fatto da te sarebbe interessante
Questo è proprio l'oroscopo di noi maschi etero
Se non fai una maglietta con scritto DIPENDE non ti guarderemo mai più....
Buongiorno Pietro. Ottimo video. Seguo il commento di Leonardo. Da sito iShares, 10mila investiti nel loro erf value da fine 2015 a inizio 2023, 7 anni, diventano 15mila. 5 Mila in sette anni...ridicolo. chiunque può risparmiare quella cifra mettendoli nel maialino. Ma questi fondi non sono specchietto per le allodole? SPERO di essere smentito. A te l'ardua sentenza.
Buonasera a tutti. Alcuni amici mi chiedono consigli finanziari ma io nn mi sbilancio.. chiedo aiuto a Pietro e alla sua community: il mio commento su ETF value ha senso oppure sono fuori strada. Sarei felice di essere smentito.
Ho tutto il patrimonio investito in Smart beta….
Value, minimum volatility, high dividend, multifactor
tira di qua, tira di là, mettici i costi e alla fine conviene restare sull'indice classico :)
Ci fai una lista di etf che secondo te son buoni?
al min. 10 e 15 secondi li vedi tutti e 6
volevo farti una domanda alla quale mi piacerebbe mi rispondessi in modo onesto. Non dici il tuo net worth in modo trasparante per paura di essere meno credibile? Non che per me sia un problema, potresti avere anche -1000000 di euro
.....e se te lo dicesse cambierebbe qualcosa? Fa video in ambito finanza gratuiti, cosa ti deve dimostrare? Mica gestisce un fondo.
Mi stupisce che non hai parlato dei costi... Sono praticamente come tutti gli altri etf tematici, ed ovviamente i costi sono abbastanza più altri rispetto a dei tradizionali world ecc. Nel lungo, tutta la vita world classico.
Mi stupisce che tu non abbia compreso che i rendimenti annuali riportano anche i costi di gestione.
@@tonyc.5796 eh? Stai facendo tutto da solo, lo sanno anche i sassi che OVVIAMENTE nel rendimento è compresa la commissione, genio 💡
Proprio per quello che ho scritto che nel lungo conviene un world ad occhi chiusi, volpe 🦊 😀
Ed ovviamente andava specificato, visto che è la base degli investimenti a lungo termine, cioè abbassare i costi! 😅😅
Gli ETF hanno un solo problema. Nel nostro paese le plusvalenze generate da questo strumento, sono considerate reddito di capitale, pertanto non è possibile compensare eventuali minusvalenze.
Maledette leggi Italiane.
Idem per tutti i fondi e le polizze...
@@Bowman-OroSpezieTulipanino, dipende, per la maggior parte dei fondi no, ovviamente dipende da cosa ti propinano, ma nella maggior parte dei casi le minus si compensano!
Sembra che entro il 2024 questa anomalia sara' sanata.
@@Bowman-OroSpezieTulipani Si stà parlando di ETF, e quelli non compensano le minusvalenze. A me non propina niente nessuno, non ho bisogno del consulente.
Lo so... Speriamo sistemino sta stortura