L'Italia rischia il DEFAULT Finanziario?
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- Опубликовано: 16 ноя 2023
- L'Italia è un paese che si trova in una situazione finanziaria particolarmente critica. Tanto debito, tanto deficit, un'economia che scricchiola... Insomma le cose non vanno benissimo.
Ma cosa stiamo rischiando veramente? L'Italia è davvero così vicina al tracollo finanziario?
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Investire comporta il rischio di perdere il proprio capitale. Investi solo se sei consapevole dei rischi che stai correndo.
Aggiornamento 17/11 ore 23:
"Moody's affirms Italy's ratings at Baa3, changes the outlook to stable from negative"
Fonte: Moody's
L'Italia ha ricevuto la conferma del rating e l'outlook è migliorato, passando da negativo a stabile. 🎉
Vatti a fidare dei rating dopo Lehman Bros...
Buona notizia
È tutta politica. Allineati agli Stati Uniti e guarda un po'....il rating migliora. Come funziona realmente ormai lo sanno anche i sassi
Yeeeeeeh vado a comprare 50k di bot e BTP
Hanno scritto "dal 2025 sono volatili per diabetici ma fino a lì tutti sereni" :D
Un discorso da venerdi 17/11. Tocchiamo ferro.
Bel video! grazie 🙏🏼
Sempre molto chiaro e video utile 🔝
Ottimo video, grazie!
Complimenti bel video e molto utile !
Grazie Pietro!
Complimenti per il video. Tanti contenuti interessanti.
Ciao Pietro, video molto interessante, con spiegazioni semplici per chi non è del settore. Aspetto con trepidazione il video con le possibili contromisure :)
Video perfetto ed estremamente comprensibile! Grazie
Gran bel video sei il top💯
Grazie Pietro.
Grandissima qualità dei contenuti audio e video, spero in un futuro di arrivare alla pari!
Bravo, una spiegazione semplice che mancava
Grazie , consigli strategici? Auspicabile un proseguo con qualche suggerimento. Grazie ancora
Video 🔝🔝🔝
14:35 cut di montaggio, per il resto, bel video, molto informativo, come sempre
Molto utile! Grazie
Se puoi fai anche un video di approfondimento sulle CAC che sembra pure molto Interessante.
Grazie
Le agenzie di Rating sono attendibili? Insomma ... vi ricordate i fallimenti di alcune banche americane della Silicon Valley e che le agenzie di rating (in particolari Moody’s e Standard & Poor’s ) davano ottime garanzie di investimento (tripla A)? Ed ecco il risultato ... sono semplicemente speculative geopolitiche bancarie.
E piene di conflitti di interesse.
Tipo la tripla AAA a Lemon Brothers qualche giorno prima del fallimento hahaha
@@Kenshiro969si lemon con tequila😂😂😂
fanno schifo ma il mondo ruota attorno ad esse, volenti o nolenti
Vero ! Stendiamo un velo pietoso sull'attendibilità del rating e sui conflitti di interessi sottostanti. In ogni caso il rating influisce pesantemente sul prezzo dei titoli e non possiamo né ignorarlo né sottovalutarlo
Ottimo video! Come sempre del resto, direi...bravo Pietro!
Vorrei un video sulle cac's🖤.
Ottimo lavoro!
Un video sulle cac sarebbe molto gradito 😊
Vediamo se è richiesto! Nel caso mi ci metto al volo
Complimenti per il tempismo, Moodys ha migliorato il rating dell’Italia. Fatti un giro che è meglio.
Grazie veramente un video interessante
grazie, molto interessante ed equilibrato come punto di vista direi. Ma adesso come persona non esperta del settore mi interesserebbe sapere quali sono le possibilità che una persona normale ha per limitare i danni nel caso quello scenario si avverasse
Penso a farci un video :)
Tutto su btc e dormiamo tranquilli
@@PietroMichelangelibravo
Il buonsenso semplicemente suggerisce di non avere oltre il 5/10% di titoli del proprio portafoglio dello stesso emittente (btp in questo caso). Il cosiddetto "limite di concentrazione" a cui sono per legge obbligati molti fondi nelle loro policy di investimento per garantire diversificazione ed evitare tracolli di valore per colpa di un titolo "cattivo"
Cash is king
Quando dico che sovra esporsi ai bond italiani come BTP è un grande sbaglio mi ridono dietro.. eppure un rischio di default c'è, infatti viene offerto un rendimento comunque interessante, per prestare i soldi all'italia.
Anche i CDS hanno un costo decisamente più alto di altri paesi, questi dati ci sono per un motivo, ovvero per il rischio.
nessuno ti deve ridere dietro per le tue affermazioni , pero il giappone dimostra che sovraesporsi ai bond del proprio paese fa miracoli visto che riescono a gestire un debito pil del 230 %
Bravo Pietro, professionale come sempre. Ritengo che un video dedicato sulle cacs sarebbe apprezzato dal tuo pubblico.
Ciao Pietro sarebbe gradito un video sulle Cacs. Grazie come sempre per i tuoi video interessanti e ben fatti!
Vero, le agenzie non sono divinità e teoricamente svolgono analisi, ma di fatto attenzione, il problema del conflitto d'interesse è stato anche molto evidente e comprovato in passato, è nel loro modello di business. Sui BTP no CACs, ne sono rimasti pochi (alcuni pagano cedole sopra il 5%), e sono stati un'opportunità d'acquisto ad ottobre 2023. Il rischio è senz'altro presente, e deriva dal pesante fardello del debito che ci portiamo appresso.
Qui c'e' sempre il bias che "tanto a noi non succedera' mai e non mi preoccupo!"
Purtroppo sì
Tranquillo il momento arriverà presto quando il governo accetterà il nuovo salvataggio europeo delle banche e dei debiti sovrani.
Così non servirà più avere soldi e faremo come la Grecia che lo stato non ha più nulla di suo per pagare i debiti e pagha debiti con altri debiti
Mi scusi ma il suo cervello e collegato
Questa è un'opinione che ho già da diversi anni per diversi motivi. Vedremo cosa ci riserverà il futuro in Italia.
Quali libri in italiano di finanza personale consigliate per un neofita?
Bellissimo video
video molto interessante ed esaustivo
ciao Pietro, la riserva aurea? va considerata? l'Italia dovrebbe essere tra le top in Europa
Anche una pandemia era un evento improbabile…
Ci sono diversi modi di fallire, più o meno gravi, dalla ristrutturazione del debito, all'haircut parziale (come in Grecia), al default totale. Per capire cosa succede quando c'è un default totale si può guardare cosa è successo in Libano due anni fa. In pratica i cittadini comuni hanno perso più del 90% dei loro risparmi e l' economia si è fermata.
Cosa che da noi è da escludere totalmente. In Grecia adesso nei posti turistici vedi una Grecia messa li come un gioiellino, tutta pulita e funzionante. Ci fosse stata la distruzione, vedremmo hotel vecchi che cadono a pezzi, invece è tutto come nuovo e splendente. E gente che sorride. Invece se la distruzione fosse stata totale ci sarebbero tutti i graci a piangere per le strade.
Tanto comunque noi quella fine non la faremo almeno per i prossimi 200 anni.
Sarebbe interessante un video sulle Cacs
Ottimo video! Sarebbe utile un video dove spieghi il perché il mercato da credito alle agenzie di rating, e come esse hanno acquistato questo “potere” nel tempo
A tal proposito sarebbe interessante capire come mai le agenzie di rating hanno ancora così tanto credito anche dopo il 2008
@@simonezaroconsulenteassicu2419emotional damage, perché le masse a quanto pare tengono conto delle loro "valutazioni", ma comunque anche gli istituzionali, probabilmente sono tutti giri interni, e sarà sempre così (anche se spero di no)
Io nel 92 c'ero e pure nel 2ooo, nel 2008 e nel 2022. Del 2011 ho tanti brutti ricordi! Si perché il debito italiano è stato colpito pesantemente in quegli anni. Ciao Pietro grazie per il video.
Chi ha acquistato titoli di stato italiani nel 2011i ha fatto affari d'oro
@@gr9457 infatti, tutti vendevano in perdita.
Speriamo 🎉🎉🎉🎉🎉
Investire in soli titoli di Stato italiani così come di altri Stati ci espone ad un rischio concentrazione, che se associato anche al rischio / probabilità default ci dà una migliore interpretazione di quanto i rendimenti "nominali" e/o "reali" (se togliamo anche la componente inflattiva) , ci diano in termini di rendimento & qualità dell'investimento.
e' un po' come nei militari (per chi ha fatto la naia) , quando stai dormendo appena passata l'alba e stai sognando (qualunque cosa di bello ) ed in camerata irrompe il Sergente Maggiore che a suon di urla ti sbatte giù dalla branda e di li a poco dovrai partecipare all'adunata !!! Il sogno svanisce e ti trovi minimo con un rating più basso al peggio in "default" ed è scoppiata la guerra !!!
Sottrarre la probabilità che l'Italia vada in default al rendimento dei titoli di stato nello stesso periodo è come sottrarre le mele alle pere... L'operazione corretta sarebbe ((1 + tasso di interesse dei BTP)^5 * (1-0.0175))^(1/5). In pratica scontare tutto il capitale alla scadenza dell'obbligazione per la probabilità di default (e quindi assumendo di perdere tutto in quel caso).
In questo modo il rendimento annuale "aggiustato" dei BTP diventa 3.56% mentre quello dei BUND tedeschi cambia di poco (vista la scarsa probabilità di default) e vale 2.59%
Grande Pietro numero 1
Vero, già da parekkio secondo me, molta attenzione.
ciao, sto iniziando a utilizzare degiro. per il momento ho solo bonificato una somma senza movimentarla. devo lo stesso dichiarare nel 2024?
Il rapporto debito pubblico/Pil italiano (142,2 per cento) resta più alto di quello spagnolo (111,9), francese (109,6) e tedesco (64). La situazione però cambia se si considera il debito del settore privato non finanziario (famiglie e imprese) per il quale l’Italia presenta valori sensibilmente più bassi di quelli degli altri Paesi.
Se si aggrega il debito pubblico a quello privato la situazione italiana, in rapporto al Pil, risulta essere migliore rispetto a quella di tutti gli altri Paesi (salvo la Germania): Francia 340,1 per cento, Grecia 292,2, Spagna 263,6, Italia 254,4 e Germania 193,2.
Ma la regolamentazione europea è focalizzata sul monitoraggio del debito pubblico (e non anche del debito privato che tuttavia contribuisce alla stabilità del sistema): il motivo va ricercato nella più agevole governance, dato che l’interlocutore è identificabile nei Governi degli Stati membri.
Si sarebbe molto interessante avere un video sulle CAC clausole di azione collettiva
Penso la stessa cosa
Anche l'argomento Class Action che in effetti si sa che si organizzano poi pero' e' difficile reperire informazioni su..com'e' andata.(soprattutto poi quando si tratta di società quotate in Italia..e magari quotate non sul Ftse..vedi BioOn😁)
Un video sulle CACs sarebbe perfetto
Prima di arrivare a default tosano per bene i correntisti: debito 2900 miliardi, attivi finanziari 5000 e patrimonio immobiliare altri 5000, togliendo i miliardari e i cento milionari e forse i deca milionari che scappano, gli altri li tosano
Sei bravo e molto chiaro nella esposizione! Tuttavia speriamo che non succeda anche se personalmente sono molto pessimista!
Ennesimo grande video. Ma come sempre la cosa che impressiona di più è come crescono spalle e braccia 🏋🏻♂️
E questo guarda le braccia ..tanto eccitato ? L'anno prossimo secondo me lo vediamo al Mister Olympia 🤣🤣
Video top, la citazione del mitico aspirante Masterchef italiano da Dusseldorf é la ciliegina sulla torta 😉
UTILE
Grazie hai fatto un po' di luce su un aspetto molto spesso trascurato
che le Agenzie siano inaffidabili a livello di giudizi lo si sa ma purtroppo il mercato nel dubbio "segue" il giudizio e nel bene e nel male i titoli relativi salgono o scendono.
Come, anche Pietro, ci suggerisce sempre:” nasci in Italia, ci vivi, molto probabilmente percepisci reddito da un’azienda italiana se ci investi pure ed in maniera ESCLUSIVA, non è proprio il massimo”.
Primo concetto di un buon investimento, diversificare!!!
La diversificazione è a pranzo
Sarebbe interessante sapere quant'era la probabilità di default della Grecia quando è fallita.
È possibile risalire a questo dato?
Vai a dare un'occhiata in Grecia oggi ... è fallita, vero ? Si si, come no. Vai a farti un giro in Grecia, risplende come un gioiello.
Ricordo cds a 900 ….
Si, basta cercare su google andamento cds grecia andamento, e avrai i dati giorno per giorno dal 2008 in poi
In Italia sono arrivati a 512 nel 2011 /13
Era ben più alta
Considerando sia che l'italia ha fonti di pil più alte che il fatto che le regalie elargite dal governo greco (pensioni in primis) furono enormi in % se comparate a quelle italiane (che sono comunque molte).
Sulla frase "non esistono delle probabilità certe" 11:56 ho messo mi piace
Tutto questo che dici l'ho vissuto in prima persona in Argentina 🇦🇷... esattamente così. Vamos Argentina todavía 🇦🇷❤🇮🇹 e noi in Italia stiamo andando lentamente in quella direzione purtroppo
ma no l'italia se vuole 1000 miliardi dalle nostre tasche li trova . l'argentina non ha veramente soldi .
@@andrearizzo3856 Anche l' Argentina li aveva prima quei soldi...ma facendo per anni sempre così...cosa vuoi. E noi andiamo su quel sentiero eh....te lo garantisco avendo vissuto nei due Paesi
Ciao Pietro. Davide Serra dice che in questo periodo c’è un forte interesse internazionale ad investire in Italia. Mi piacerebbe facessi tu un video a riguardo
Si, un video sulle Cacs sarebbe molto interessante
Moody's ha confermato il rating Baa3 alzando l'outlook da negativo a stabile...
Video sulle CACS super richiesto
La BCE potrebbe riiniziare ad acquistare titoli di stato deteriorati per salvare litalia, un po come successe nel 2012
Che brutto periodo il ventennio berlusconi
Attenzione al pensiero "se é impossibile vincere, perché tutti ci giocano?" Non sono in quest'ordine le cose. Il gioco per soldi é una dipendenza, come il fumo (se tutti i fumatori sanno che..., perché fumano?) Qui ci starebbe bene un pistolotto sul perché lo stato usa una dipendenza per guadagnare sulla pelle dello strato della popolazione più povero (di idee) ma non facciamoci troppo male.
Molto interessante anche questo video, mi ha insegnato molto, grazie.
Grande scoperta!😀
Ciao, video molto interessante. Al minuto 14.40 c'è un taglio che non si capisce bene...
Nel film "The big short" (la grande scommessa) le agenzie di rating ne escono malissimo..
il giappone a un debito pil che supera il 200% pero il rischio default è minimo , questo ci fa capire che ci sono tante cose da tenere in considerazione .
14:03 qui signori abbiamo un intenditore, saluti da Dusseldorf, in Germania
Cosa era la cit? Ahahah
è un meme di Masterchef@@claudiosavoldelli3239
Be sicuramente i bond italiani essendo tripla B deve offrire rendimenti piu alti rispetto magari a i BUND tedeschi che sono tripla A pero tutto e possibile, bel video complimenti.
14.37 occhio al montaggio
Miei 2 cent. I grossi fondi solo per un declassamento dovranno vendere quando in realtà la solidità di tutta l'area euro verrebbe compromessa. Il fallimento di uno stato UE non è un'opzione. Poi il rischio zero non ce ma stiamo parlando di qualcosa di paragonabile a eventi di collaso della civilta. Deve succedere qualcosa di davvero grosso.
Quindi in caso di declassamento si aprirà il periodo di saldi sui bop.
Le agenzie di rating sono fin troppo benevole perché sono d'accordo
io guardo il lato positivo. Se ci ritroveremo in una situazione stile grecia 2011,sarà la volta buona che taglieremo le pensioni alla massa di retributivi e misti e che cancelleremo i privilegi del settore pubblico.
Quali sono i privilegi del settore pubblico? Le malattie pagate? Le 36 ore settimanali?
@@pietroscolorato5732 no te lo spiego io i vantaggi del dipendente pubblico è che NON può essere licenziato, anche se fa scioperi ogni mezz'ora o se fa gravi errori (per esempio un magistrato che mette in carcere un innocente come nel caso Tortora ecc) ma magari privatizzassero i trasporti e licenziano i dipendenti pubblici che fanno gravi errori o rubano così la fanno finita con questi scioperi
14:04 in memoria di Gaetano Catanuso
Ciao Pietro, ti posso chiedere se farai a breve un video dove parli die dati di occupazione in Italia? A me non tornano i dati che comunicano nei TG della Rai
Cosa non ti torna? :)
@@PietroMichelangeli che l'Italia sia diventata la Nazione priva di disoccupati e precari che narrano al TG1. Ogni giorno ci sono migliaia e migliaia di nuovi posti di lavoro, tutti a tempo indeterminato. Ma quando mai?
Appunto... Il mercato da peso alle loro parole.
VIDEO sulle misure per difendersi da un downgrade o default!!!
Aspetto Moody's per vedere cosa dice e poi se diventiamo junk, guarderò il video
Io un video dedicato interamente alle cose da fare per limitare i danni lo vedrei volentieri 😅. Avere conti e proprietà all'estero, ad esempio in Spagna, sarebbe una buona scelta?
Dici bene. Anch io da anni sto pensando a "come" limitare il "rischio paese" con le proprie regole ..vedi il periodo Covid com'erano diverse anche all interno della stessa Unione, nonché il rischio valuta. Non vedo l'ora di trovare una risposta per diversificare "realmente" i miei risparmi ed il rischio di prelievi "con restrizioni".
Hai paura dell' Italia e sposti i tuoi averi in... Spagna?? Ma ve le cercate proprio
Io, invece, credo che le agenzie di rating siano strettamente correlate alla politica e all'esercito del loro paese e a qualche suo storico alleato. Che succederrebbe se, ad esempio, l'Italia non sostenesse più l'Ucraina? Il rating sarebbe lo stesso? E perchè con la bolla del mercato immobiliare guardavano altrove? Spero di sbagliarmi...
Tu non ti sbagli mai ! Prova a fare qualche giocata al lotto
Ho una domanda che potrebbe essere stupida, ma non riesco a trovare una risposta...
Lo stato italiano riuscirebbe a effettuare un prelievo forzato dai conti italiani esteri, tipo quelli revolut?
No
👍
Ho iniziato a vedere il video da pochi secondi ... messo pausa per scrivere questo messaggio!!
In questo paese ogni cittadino è stimato che nasce con 30 mila euro di debito, ora se io devo ridare dei soldi a qualcuno e quest'ultimo mi dice: "Dammi dei soldi in prestito che ti ridò gli interessi", personalmente non credo che la cosa sia convincente... stiamo a vedere cosa succede..
Pietro un bel video sulle cacs
L'approfondimento sulle CACs ritengo sia fondamentale
11:42 wtf, tra tutti i posti hai nominato proprio dove mi sono trasferito e ti sto seguendo ahahahahah
E faccelo st’approfondimento pie
1.76% con che fronte temporale?
Video sulle gestioni separate...
Su che fonti dici queste supposizioni?
Crei forse troppa ansia inutile 😢
Complimenti ho apprezzato il tuo video, non hai detto una cosa fondamentale e cioè chi sono i creditori del debito pubblico?
Quando mostri il grafico del rapporto debito/PIL e dici che l'Italia ha ridotto il debito dopo il covid ti sbagli: il debito è sempre cresciuto ma è il PIL che dopo il COVID è risalito (in proporzione più di quanto il debito non sia aumentato) facendo scendere il rapporto
Infatti penso volesse dire che è diminuiti il rapporto debito/pil come riportato sul grafico
Caro Pietro io ho messo ieri tanti soldi in buoni postali, perché hanno aumentato i tassi cosa ne pensi? Cosa succede in caso di default? È vero che sono assicurati?
Non sono assicurati, il rischio default dell"Italia e' comunque basso dal momento che il default dell'Italia trascinerebbe giu' tutta l'Eurozone e l' Euro- creando un rischio sistemico per l'economia globale, Quindi prima di un default vero ci sarebbe un intervento dell'Unione Europea che ci riporterebbe in riga (giustamente)
Per le agenzie di rating, parmalat mi pare godesse di ottima salute...
Attenzione poi alla differenza tra dimensione e sostenibilità del debito, Giappone docet
Quella di Parmalat e simili è però una situazione diversa, la loro era una frode, le agenzie pur sbagliando comunque, si basano su ciò che vedono. Uno stato può nascondere meno cose sotto il tappeto rispetto ad un'azienda
Agenzie di rating? il debito pubblico USA?, quello JP? Parmalat? Lehman Brothers? Uno stato non è una persona, con un orizzonte temporale di limitato, il debito è un bacino che assorbe i risparmi e li remunera in base al periodo economico.
Questo permette di evitare i governi , che solitamente ha orizzonti temporali brevissimi (elezioni) creino moneta ed inflazione.
Il debito è rifinanziabile all'infinito, uno Stato potrebbe aspettare per anni tassi negativi, per rifinanziarsi a basso costo.
Se salta l'italia, tutto il sistema EU è a rischio.
L'economia è solo un sistema di fiducia, quella da il valore.
Pietro secondo te, quanto è probabile che l'Italia venda tutto quel gran pacco di oro che possiede per ripagare il debito?
Intanto il 6 lo hanno fatto adesso vediamo quanto ci mette l'Italia