@@FrancoSebastianGenre El interés compuesto se da por composición, no por dividendos.. De hecho los dividendos son un peaje fiscal que tienes que pagar todos los años para intentar hacer lo mismo...
Para mi resta tener en cuenta el crecimiento del dividendo en el tiempo, que genera la bola de nieve, como así también la reinversión del dividendo en donde vos podes re invertirlo integro en la acción que vos quieras, si vos dejas que la empresa de crecimiento haga el efecto compuesto depende de la empresa en que gaste esa plata, no tenes control sobre ese interés compuesto. A su vez para "ganar" algo con empresas de crecimiento tenes que vender acciones, en cambio con el dividendo vos mantenes el papel que te sigue dando el dinero sin venderla. En el cálculo lineal estas contando como que nunca vendiste ninguna acción en la de crecimiento, es decir tenes teóricamente esos 30 mil usd pero nunca pudiste tocar ni un peso para nada, y en caso de venderla esa acción desaparece de tu portfolio si al día siguiente sube un 10% te perdiste esa suba, manteniendo la del dividendo siempre estás invertido. Yo creo que sirven ambas estrategias en conjunto, pero no creo que aún con impuestos se pueda descartar la estrategia de dividendos porque tiene sus puntos fuertes y que son bastante dificiles de ver en cálculos lineales.
Es muy buena reflexión. Yo no soy experto. Pero me da la sensación de que ambas son estrategias válidas pero para distintos momentos de la vida del inversor. En mi mente (puedo estar equivocado) invierto mayoritariamente en empresas de crecimiento por ahora, y cuando tenga un capital más grande me iré pasando a dividendos. Pero no lo tengo 100% resuelto y también es cierto que incluso hoy invierto en alguna empresa de dividendos. Un abrazo!
Gracias por el aporte, Joaquin. Es crítico y constructivo. Una sola pregunta: ¿Por qué deberías vender para ir ganando “año a año” con las acciones de crecimiento? Los inversores de Adobe, Google, MercadoLibre… en los últimos 15 años (por ejemplo)… ¿no han ganado dinero libre de impuestos a las ganancias? Por supuesto, la empresa debe reinvertir bien esas “retained earnings”, y pocas lo hacen bien, por décadas. Por eso, las buenas compañías no abundan en bolsa.
Creo que tienes una concepción errónea de lo que es la inversión... De hecho el dividendo es más como ir vendiendo cada año.. El crecimiento compuesto y la bola de nieve NO SE DA POR LOS DIVIDENDOS, se da porque COMPONEN POR UNA BASE ANTERIOR... Incluso cualquier gráfico de una acción compounder podrás ver como corresponde a una función EXPONENCIAL, o si lo miraras en un gráfico logarítmico verías entonces como sigue creciendo a un ritmo similar cada año... NO NECESITAS EL DIVIDENDO PARA COMPONER Y CREAR INTERÉS COMPUESTO, de hecho INTERRUMPES ese proceso pagando impuestos cada año. En última instancia tu patrimonio corresponde al valor de tus inversiones, hasta podrías crearte dividendos más decentes vendiendo calls en una acción que no paga dividendos, que tomando el dividendo como requisito de inversión.
En mi estrategia de inversión, lo que hago es partir del análisis de la empresa. No me interesa si paga o no dividendos. Luego, en caso que la empresa me guste y le veo potencial de crecimiento, aunque pague dividendos, invierto en ella. Aunque no parezca, si combinamos crecimiento con el pago de dividendos (aunque solo llegue el 60%) suma al interes total que ganás de manera anual. Lo que sí no haría lo contrario, o sea, invertir solo en una empresa porque paga dividendos, sin fijarme el potencial crecimiento que puede tener. Por otro lado, el tema impositivo y de retención en origen depende de cada país. Por ejemplo, las empresas de Reino Unido, no retienen nada de los dividendos, aunque sí es verdad, al menos en Argentina, que Comafi te cobra una comisión sobre ellos. Gracias por los videos, son geniales!!
Este comentario es brillante. Literalmente, brillante. No lo digo por decir, ni por ser condescendiente. La lógica no tiene tacha: se invierte por el potencial a futuro. Si de repente, viene MSFT a 100 USD... ¿le vamos a decir que no solo por qué pague dividendos y deberemos compartir nuestras ganancias con el fisco? De ninguna manera. El ejemplo apuntaba a hacer notar lo pernicioso y nocivo que puede ser a largo plazo un gasto innecesario en el capital (y su crecimiento compuesto). Pero la lógica de este comentario aporta muchísimo valor.
Excelente Arturo querido!!! 1- Agradecer tu actitud proactiva de darle importancia a las inquietudes de tus fieles suscriptores. 2- Agradecer por la explicación tan clara y sin muchos tecnicismos. 3- Un lujo tenerte en este medio. Dicho esto, me quedo realmente sorprendido por la cantidad de dinero que se esfuma a través de los dividendos. Creo que seremos varios....!!! Me quedó sólo una duda, hablaste de lo que se paga de impuestos por empresas radicadas en EEUU. Mi consulta: es lo mismo para las Chinas, europeas y brasileras? Te dejo un gran abrazo y esperando el video del domingo!!!! Gracias!!!
Buenos días, Damián. Un gustazo que el video te aporte valor. Muchas gracias por tu comentario. En caso de empresas no radicadas en EE.UU., en principio, no hay retención alguna. Habría que ver el convenio de cada caso particular: léase UK, China, Brasil, India, etc. Pero, en líneas generales, en ese caso no sufres la retención. Un abrazo.
Adiciono a lo que comenta el estimado arturo: depende de cada pais y cada empresa, algunas retienen 15%, otras 0%, otras 1%... en la pagina de comafi esta esa info. Saludos cordiales, y fructíferas inversiones !.
Hola Arturo. Me dejó pensando tu video, eso ya es bueno. Tengo una alternativa. Podés invertir en ADRs donde te queda el dividendo entero, o la retención es mas baja a ese 30% q te come eeuu, ejemplos rio tinto, pbr. pbr tiene un dividend yield de 20,25%, los dos son ejemplos donde estoy invertido, y al no estar radicada en estados unidos no te retiene el 30%. Además muchas empresas tienen la política de aumentar la tasa de esos dividendos año a año. Ahí ya los números cambian. Warren busca empresas con buenos dividendos. y el ideal de los ideales es q sea una empresa de alto valor que pague buenos dividendos, y que tengan política de recompra y reinvertir esos dividendos, como hizo con ko. Otra forma de pensarlo es q tenés 2 máquinas q generan interés compuesto en forma paralela: empresas de alto valor, q se revalorizan con el tiempo, compradas cuando son infravaloradas (ej actual nvda en 2022 en contexto de aumento de tasas de interes y todo el 2023 se voló, su dividendo es malo), por un lado. Por otro lado, empresas con alto dividend yield q la política sea de aumentarlos año a año, que no sean yankis, de paso diversificas en otras geografias,(intentando que sean estables en sus pagos) que se reinvierten y obviamente siempre dejar funcionar la variable tiempo en esos intereses compuestos.
Mario , al ser no residente en usa comprando adrs no te alcanza ese impuesto del 30% decis? con el gobierno anterior había muchas trabas con el dolar cable por ejemplo para arbitrar entre adr te pedían que mandes y vuelvas los cable a una cta en usa , una locura.saludos
@@Mai-my5hl puede ser que te coman algo de los dividendos pero no 30%, el problema es el riesgo, el riesgo de dividendos de adrs como pbr, es que en un momento dejen de pagarlo, son muy altos esos dividendos comparados al promedio de una empresa yanki (que encima se queda con el 30% en impuestos). En cuanto al ccl, y eso de tener una cuenta en eeuu, ni idea, yo solo opero con brokers de argentina, la única traba q tuve fue que solo podés hacer una transferencia en dólares al mes por lo tanto no podés reinvertirlo enseguida, tenés que esperar un mes.
Un video necesario, todo el tiempo leo gente que busca acciones con dividendos en vez de fijarse en aspectos más importantes. Supongo que es por influencia de autores estadounidenses que escriben para estadounidenses. En Brasil es muy importante que las empresas repartan dividendos grandes, creo que por influencia de Décio Bazin y su énfasis en el dividend yield, pero acaba afectando el comportamiento de los papeles.
Muy buen análisis. Yo pienso comprar acciones de dividendos una vez que decida jubilarme y vivir de mis inversiones. Mientras tanto intento aumentar mi capital para poder comprar más nominales de estas acciones. Generalmente las acciones que pagan dividendos crecen a un ritmo mucho más lento e incluso baja su cotización. Lo que ganas en dividendos lo perdes en el valor de la acción. No le veo la lógica.
En la gran mayoría de los casos, esto es totalmente cierto. Son contadas con las manos, las empresas de dividendos (fuertes - altos) que tienen un alto potencial de crecimiento de valor de mercado de sus acciones. Creo que el comentario es muy acertado.
Excelente video, dejas para reflexionar, aca en mexico esta bursanet que tengo entendido te da el formato w8ben gratis por abrir cuenta con ellos, decesa forma no pagas el impuesta en usa, otro broker es gbm, esté broker te cobra por el w8ben 75 usd y con eso evitas pagar ese impuesto en usa. En usa hay un broker interactive broker que te da el w8ben y no pagas ese impuesto, puedes invertir firectamente en bolsa en usa, solo que si te cobran comisión por cambiar tu moneda a usd, pero coincido, si el objetivo es hacer crecer el capital, en teoria conviene las empresas que no paguen dividendos. Saludos. Y gracias por la información, estaremos pendiente del próximo video.
Excelente Arturo! Por eso me quedo toda la vida con acciones growth o que no paguen dividendos (como Berkshire) para componer el capital lo más rápido que pueda! Más que soy joven y tengo tiempo para dejar madurar esas inversiones. Luego, cuando llegue la etapa de retiro, seguro migraré a acciones más consolidadas y el dividendo lo voy a ver con otros ojos ja. También aplica el hecho de las comisiones a los FCI's, cuánto interés compuesto perdés por la comisión de administración que le pagás al fondo? Seguro que en el largo plazo se nota (Y MUCHO) la diferencia. A seguir educándonos y a por esa libertad financiera! 💪Saludos Arturo!
Este comentario es brillante, Pablo. A todos los que lean, Pablo también tiene un canal de educación financiera en RUclips. A largo plazo, buenas empresas de crecimiento, conservadoramente financiadas, serán mejor opción que las empresas más maduras, que devuelven una gran parte en concepto de dividendos. Una opinión por supuesto. Un gran abrazo!
Hola estoy justamente en la cartera de dividendos pero ya veo q de a centavos q te llegan nunca haremos nada con eso Asi q a vender todo y comprar de crecimiento pero cual? Hasta el domingo es mucho esperar jeje
Estimado Fernando, buenas tardes. De ninguna manera, ningún video representa un consejo de inversión. La idea era mostrar que los gastos e impuestos, si importan a largo plazo.
@@invertirdesdecasa si si asi es Si se entendio el mensaje Yo decía q quiero cambiar de estrategia y dejar las acciones de dividendos y pasar a las de crecimiento solo q no se bien cual todavía
El otro día, a raíz de nuestra conversación, le pregunté al que siempre me recomienda empresas que pagan dividendos, y me confirmó que, efectivamente, él reside y cotiza en Portugal, y por ello, no paga esos impuestos. Es así no? Ahí me cuadró todo. Abrazo Arturo! Nos vemos pronto en nuestra próxima asesoría 🙏 Volveré pronto con novedades
Buenas tardes, Eva! Dependerá de cada país. La norma de "retención del 30% de los dividendos" liquidados por empresas americanas, a inversores no residentes, es una norma general sobre la que, a veces, los EE.UU acuerda tratados especiales con algunos países. Por eso se decía que dependerá del país en donde ustedes vivan. En España, otro inversor en este mismo video, ha comentado que la retención es del 15%. Sin embargo, la idea era mostrar que, a largo plazo, esos gastos e impuestos si importan. Todos los éxitos. Vamos que vamos. Nunca mucho, costó poco. Nos vemos pronto!
Felicitaciones Arturo, la explicacion fue por demas clara con el ejemplo dado. Ayuda a reflexionar hasta que punto no dejar de diversificar en la compra de acciones de las empresas, para invertir una parte en las que crecen por su valor intrinseco. Gracias como siempre y por haber tratado la sugerencia del tema a consecuencia del video anterior
Excelente video, entonces en mi caso, como residente en Canada, la opcion de la cuenta TFSA es genial, porque en esta opcion no pago taxes sobre las ganancias, ya sean dividendos o de reventa de ETFs. (esto porque el dinero que deposito en la TFSA es after tax).
Gracias Arturo seguimos trabajando en entenderlo la maravilla del interés compuesto el que lo entiende gana dinero el Que no lo pierde, alguien medio inteligente lo Dijo jejeje saludos
Impecable demostración ¡y eso sin tener en cuenta algún año debil de beneficios!. Solo tengo P&G que me da dividendos y me entere de ello cuando recibi el primero, o sea hice mal el análisis. Conocer las leyes impositivas, es lo que hay que estudiar luego del curso de IDC, ¿conocen algun millonario que soslaye este item?. ¡Millon de gracias por el video! Un abrazo
Buenos días, Daniel. ¿Cómo estás? La pregunta final es clave: ningún millonario soslaya este ítem. ¿Por qué la gente se queja de que los millonarios "pagan menos impuestos"? La respuesta es simple: tienen educación financiera. Un abrazo.
Hola Profe, soy nuevisimo en todo esto y la verdad estoy conociendo un universo. Todos tus videos me hacen ver las cosas (gastos de vida) cotidianas de otra forma. Gracias por la info y por ser tan pragmático.
Si inviertes en acciones que no pagan dividendos, cuando en un futuro, pongamos la jubilación, deberás vender parte de las acciones para poder cubrir los gastos. La venta de esas acciones implicarán también pagos de impuestos?
Magdalena, buenos días. Correcto. Pero, en ese caso, habrás "diferido" el pago de tus impuestos 20 años, y habrás hecho crecer la ganancia, en forma compuesta, libre de impuestos (en vez de adelantarlos año a año).
En Chile es mas conveniente dividendear de nuestras acciones en empresas nacionales y del mercado gringo tener acciones de crecimiento, pero desde el 2024 se supone que el impuesto con las acciones USA bajaria al 15% por lo que ahi seria mas interesante las dividenderas gringas
Absolutamente. Me gusta mucho el nombre del canal "madre agua". Me alegra que te aporte valor.
8 месяцев назад+1
El problema de las empresas que actualmente son de crecimiento es saber qué hacen con los beneficios retenidos que no utilizan para invertir porque a veces se invierte y otras simplemente se recogen beneficios sin tener que invertir. Ya os digo yo lo que hacen cuando no hay dónde invertir: dejar ese dinero acumulando polvo en una cuenta bancaria o meterse en negocios ruinosos que restan valor a los accionistas. En conclusión casi que prefiero pagar mis impuestos (un 19% en España) y tener esos beneficios en mi cuenta bancaria como dividendos crecientes.
muy bueno el aporte. Una opcion altenativa puede ser operar con opciones: hay una estrategia que es la compra sintetca, y sino la clasica venta de opciones put...me parece que de esa manera ya en plaprima que cobramos estan descontados los diviendos, y no se paga impuestos..
Hola Arturo, muy buen video. Pasó el dato que en Chile acaba de aprobarse un tratado tributario con EEUU que pone fin a la doble tributación, por lo que el withholding se reduce al 15%
Me gustan las acciones de dividendos cuando todo está bajando, por qué te dan efectivo que lo puedes usar para comprar acciones baratas. Cuando todo sube, las acciones de dividendos ya no son interesantes.
Entre dividendos y recompras, yo prefiero la segunda opción. Salvo precios "de burbuja" en las acciones, generalmente, a largo plazo es algo que tiene muchísimo sentido para los inversores y es fiscalmente más eficiente (hoy el impuesto es del 1%, sobre el monto que la empresa recompra). Muchas gracias por el aporte.
Hola Arturo, bajo mi humilde punto de vista, la mejor forma de rentabilizar una inversión es a través de acciones que repartan dividendo; es sencillo ver que haciéndolo así, tienes rendimiento de capital de la propia acción y rendimiento por dividendo son dos formas de hacer crecer el capital en una sola acción, decirte que el porcentaje que se queda la hacienda pública en USA no es del 30, sino del 15%, eso sí en mi país de origen sumo otro 19% por el mismo concepto, pero cuando hago mi declaración de renta anual, me devuelven el 15% que me retuvieron en USA, luego solo pago el 19% en España. Por supuesto, lo que hago es invertir los dividendos y así hago crecer mi inversión; decirte que mi estrategia es a largo plazo, 15, 20, 25... años. Saludos.
En Chile, para mi una Estrategia mixta, por la naturaleza legislativa de Chile. Acciones de dividendo Chilenas y acciones de Usa de crecimiento. 👌 Ojo al ser Chileno.
Lo que no es razonable es que haya diferente trato fiscal dependiendo de en que país tenga la sede social la empresa que reparte el dividendo. Retención en origen, retención en destino, solicitud de devolución por doble imposición... Ni en la Unión Europea, ni siquiera los paises del Euro hay homogeneidad 😤😤😤
Muy buen video Arturo!!! Yo compro o tengo acciones de compañías y algunos ETFs, 10 posiciones en total. Lo hago desde USA en el JPM pero no resido allí. Veo que en impuestos por dividendos me cobran 30% si las acciones son de USA y un 20% si son CDAR, es decir de otro país. Igual las acciones por las cuales cobro dividendos suelen crecer en su cotización bursátil: PEP Y MCD, luego tengo ASML e Intel que pagan un dividendo menor pero ASML es más grow que otra cosa. Abrazo y gracias!
Llevo años intentando explicarle esto a la secta dividendera... Hay muchísimas razones por las cuales los dividendos no deben ser la razón de elegir acciones.. .Pero creo que lo ven en fácil, dicen ah! no tengo idea como invertir, entonces voy a elegir las que más dividendo pagan (generalmente pierden plata claro está), otros, un poco más "vivos" se dicen bueno, esto de los dividendos es genial, pero voy a elegir las más conocidas.. Entonces si, tendrán dividendos, pero son empresas que no se revalorizarán tanto... y los dividendos sufrirán un montón de recortes... En el único lugar donde busco dividendos es en mi propio país y en reino unido porque me retienen 0%. En estados unidos me retienen 30% aunque el próximo año pasará a ser 15%... El resto es historia. Y aclaro que no busco dividendos activamente, pero como diversificación algunas pagan dividendos decentes y las compras a buenos precios y puede tener lógica. Pero de hecho es más absurdo... si en vez de cobrar el dividendo, hubieras ignorado este detalle del dividendo y hubieras necesitado el flujo para vivir, simplemente vende una parte cada año...
Esta explicación, es brillante. Ni más ni menos. Especialmente, la parte final: "Si una acción de dividendos, está a precios decentes, se la puede comprar". Yo estoy totalmente de acuerdo con eso. La idea principal del video es: "Hay mucha gente que busca la libertad financiera -ingresos pasivos, mayores a gastos- con acciones de dividendos", y esa idea tiene un error conceptual enorme. Te agradezco el aporte, Fernando.
Saludos estimado ! Depende la proyeccion del proyecto de cada uno: uno como rentista, puede estar buscando ingresos secundarios, generando la bola de nieve imparable con la cual alcanzas un div yield (on cost) del 20% y creciente muy tranquilamente, que te quedan de por vida. Los rentistas no miramos que cobramos 0.20 usd hoy por 1 cedear... miramos que vamos a cobrar minimo 3 sueldos en el futuro, sin estar pendiente de comprar y vender. No todo es ganancia en el presente, si no que esa plata ahorrada la convertis en un segundo emprendimiento mas alla de tu activdad principal. Saludos cordiales!.
@@cristiantesuri958 La "bola de nieve" se da con o sin dividendos... Insisto... es exactamente lo mismo haber comprado una empresa de crecimiento con flujos más o menos predecibles, y dedicarte a "cobrar dividendos" vendiendo acciones que estar recibiendo dividendos. Ambas son maneras de liquidar previamente tu inversión, solo que un dividendo es una manera de repartir flujos de la empresa, y una empresa de crecimiento los reinvierte para generar flujos crecientes si quisiera entenderse así... Ni es posible ni es creíble que sea de otra manera ya que los dividendos hacen caer el valor de la empresa obviamente en una proporción similar al reparto de dividendos y en consecuencia, lo único que estás haciendo al enfocarte y poner como condición un dividendo es pasar parte de tu inversión cada año por todo tipo de impuestos que retrasará el crecimiento de tu inversión... El "yield de 20% on cost" como le llamas, se daría con cualquier revalorzación de una empresa... Es increíble pensar que por un reparto de dividendo creciente, que tampoco sabes como va a ser en 20 años, vas a preferir una empresa dividendera a una que no con iguales características... Es más, en un caso teórico en el cual dos empresas exactamente iguales y con los mismos números, la primera reparte dividendos "crecientes" y la segunda recompra sus acciones, es muy obvio que con la segunda vas a haber obtenido muchísimo más patrimonio... Insisto, en ambos casos podrías haber decidido liquidar una parte y considerarla dividendo, pero la segunda no está obligando a hacerlo, y te está dando la opción si así se quiere entender, de crear un fondo de acumulación sin carga impositiva...
Excelente explicacion! Esperamos el siguiente ...el domingo ... explica todo😂sin limite de tiempo (cafecito estara listo) gracias por todo!!!! Es posible ver ejemplos de eleccion...? (en tu portfolio)
La cosa es muy simple. Si nunca vendes ni cobras dividendos no pagas impuestos correcto. Pero ganaste cero. Te mueres potencialmente rico pero nunca disfrutaste las ganancias. Yo cobro mis dividendos, por ahora 100 al mes y me los gasto si los necesito o quiero. Y el mes que si ahorro los reinvierto. Pero yo cada mes tengo mis 100 por si los necesito.El fisco americano a España sólo retiene un 15% y no se pagan comisiones ni gastos de trasferencia en mi caso.
No coincido Para empezar hay otros CEDEARs que no son de USA y tienen entre comisiones y retenciones menos del 12% como PBR, UL, VOD, etc Segundo, en épocas de recesión este tipo de activos suele caer menos y te genera un ingreso que podría serte útil y que no implica vender un activo a precio deprimidos por la crísis ¿Es sensato armar una cartera compuesta al 100% de acciones que pagan dividendos? Probablemente no, pero me parecen un tipo de acción que le aporta valor a cualquier inversor a largo plazo
Me imagin como tienden a caer menos... Como vodaphone que en los últimos 9 años ha perdido un 80% de su capitalización, Unilever? bueno en la crisis de 2008 cayó un 60%.. .o en la crisis asiática y de bonos rusos en el 97 cayó un 50%...... ¿PBR? ¿Petrobras? Hay algo más absurdamente cíclico que el petróleo? Si te preocupa tanto el "flujo" mantén siempre un 7% de liquidez para que en aquel momento no tengas que vender en momentos de precios deprimidos... Porque en ese momento de crisis, lo único que vas a escuchar y leer es que las empresas recortarán dividendos... Y muchas veces lo harán, por lo que la tentación de vender no faltará.
Pero entonces cuál es el sentido de invertir? Algunos te dicen que con 20 años de estrategia de dividendos te jubilas bien... Y que nos queda sino? Obligaciones negociables? Bonos? El interés compuesto te he escuchado hablar que hace maravillas pero ahora le pones este punto de vista... Se me hace que esto sólo funciona a largo plazo siendo constante. Gracias por el video
@@invertirdesdecasa claro, es como que me pasa esto. Veo los videos de inversiones y el interés compuesto y la suba del dividendo de x acción de una empresa hacen que uno elija que camino seguir, o elijo una empresa para estrategias de dividendos o una del tipo value como no se, una tecnológica por ejemplo. Ahora en el sentido del vídeo, se de antemano que vamos a perder el 35 o 40 porciento del dividendo por los variados impuestos que pagamos por no ser de EEUU. Entonces la pregunta es por que debería pensar en empresas de dividendos Arturo? O tiene que ver más con el perfil del inversor?
@@germangalasso El interés compuesto no necesita dividendos para lograrlo, de hecho los dividendos son un obstáculo, Si lo que quieres es interés compuesto, compra empresas que compongan, por últikmo cualquier índice medio decente es un compounder... y olvídate de los dividendos.. (como es inevitable que algo de dividendo entre, pues debes reinvertirlo inevitablemente).
Primero gracias por el video, sos muy pedagogico y lo haces muy ameno. Es muy loco eh interesante a la vez lo que comentas sobre el impuesto al dividendo, yo vivo en Suecia y tengo acciones en la bolsa de EE.UU y aca la plataforma en la que invierto tiene un tipo de cuenta especial para acciones extranjeras y te devuelve al mes siguiente el dinero del impuesto. Muchas gracias nuevamente Arturo!
Buenos días! ¿Cómo estás? Todos los videos, por orden cronológico, los puedes ver de la siguiente manera: Vas a la página principal del canal, luego te vas a "VIDEOS" y allí tienes todos.
Muy bueno Arturo. Estoy concentrando mi cartera un poco más y viendo en que empresas me quedo mas invertido (limpiando el jardín de malas hierbas) casualmente algunas de las empresas que me gustan pagan dividendo. Yo lo que hago es reinvertirlo, no es mucho tampoco pero me sirve para sumar algo más de capital. Entiendo que sería mejor que la propia empresa reinvierta ese dinero pero en tal caso, si no lo hacen ellos lo hago yo 😅 Nos vemos el domingo
El razonamiento es válido Arturo. Más no del todo correcto, pues existen un puñado de empresas que pagan buenos dividendos y crecen a la vez. Es decir, se aprecia el papel (growth) y además pagan buenos dividendos que, si los reinvertimos, también aportan al interés compuesto. Incluso varias de estas acciones no estan en EEUU, por lo que los impuestos al dividendo son sensiblemente menores...
Conicido plenamente con vos. Más allá de ganar con la suba del valor de la acción a eso tenes que sumarle el dividendo, por más que te saquen el 50 % que es un montón, eso suma también. Hay algo que esta confuso
Pero ese 50% bien invertido por la empresa estaría en el precio de la acción y no en el estado!!! Sería tuyo!! Y eso por 20 años es una banda de guita!!!
Con respecto a los dividendos te falto tener en cuenta el crecimiento de los dividendos, que puede ser muy variados. Eso modifica absolutamente la rentabilidad del dividendo de una acción, por lo que hacer estos cálculos tan lineales no es lo más correcto. De todos modos, concuerdo en que el 40% de impuestos es mucho. Dato de color, Chile está a punto de finalizar un tratado con EEUU por el tema impuestos sobre los dividendos.
El efecto es el mismo, Alexis. Para alguien que quiere componer capital, eso no será nada bueno. Básicamente, regalando el 40% de tus ganancias, cae mucho el ritmo de crecimiento compuesto. Que bueno sería eso para Chile.
Arturo, yo por ej tengo Visa y Master, son de crecimiento y aparte pagan dividendos. También tengo Meli y BRKB que son de crecimiento y no pagan dividendos.
Hola Arturo . Me podrias informar si todas ls empresas radicadas en Reino Unido no pagan kmpuestos de dividendos? Ej UL GSK RIO DEO SHEL Y LAS BRASILERAS COMO VALE PBR
Gaspar, buenas noches. Si la empresa no está radicada en EEUU (léase tiene su sede allí), no sufres la retención. No deberías sufrirla. Habría que ver si UK, tiene o no pacto de aranceles con tu paísz
Excelente tu video Arturo como siempre. Realmente ni pienso en dividendos de USA. Si he invertido en PBR y VALE que en su momento dieron excelentes dividendos y sin impuestos. El otro tema es que cuando pagan dividendos, siempre bajan... asi que no es un punto que yo tenga en cuenta para una inversión.
Excelente@@ y esperando ese video. Hace poco invertí y veo las ganacias en el broker como van creciendo. Pero me interesa las empresas para interes compuesto. Ya q decidi no mover ese dinero hasta dentro de unos años.
En mi caso invierto en acciones con Dividendos altos...MO...VZ...WBA...HSBC... C... BP... RIO Ahora me estoy enfocando en acciones Britanicas que no pagan el 30 por ciento
Quien tenga la fortuna para poder armar una cartera de dividendos que te deje unos 1500 dolares x mes limpios de impuestos, tranquilamente podria dejar de trabajar. Alguien que tiene 3 propiedades en alquiler por ej, opino que seria mas rentable volcar ese capital en inversion por dividendo. Hay muchas posibilidades. Para los inversores pequeños (yo) tener 5000 dolares en KO no me va a dar un dividendo que cambie nada en mi vida, ayuda a incrementar, pero no te cambia nada.
Hola. Primero gracias por compartir tu conocimiento. En este caso en particular, me parece muy simple el razonamiento, hay muchas más variables que no tenes en cuenta. Ej: cuando cobras dividendos por 20 años, además hay que sumarle la ganancia que te genera la suba que tuvo ese papel durante ese período hasta su venta. Por otro lado , hay que dedicarle mucho más tiempo al mercado, para comprar barato y vender caro, y luego volver a entrar cuando corresponda, etc. Entiendo, pero no me cierra del todo. Gracias nuevamente.
Hola, buenas noches. Muchas gracias por tu aporte. Una duda: ¿Por qué tendrías que vender, una buena empresa que crece? Nuevamente, gracias por el aporte!
Oye que a mi me encanta hacer trading por las tardes de aburrimiento, pero la inversión normalmente no se trata de comprar y vender, se trata de ser accionista de una empresa por su calidad... Total, esas empresas componen capital porque reinvierten lo que les entra en su propio crecimiento en vez de estar repartiendo dividendos... Deja los dividendos a empresas que les queda poco por crecer...
20 años no es nada, ja. Empecé a invertir hace año y medio, me parece una vida, pasa rápido dicen pero no para el inversor,…carrera de resistencia de resistencia, Gracias IDC por la información!
Hola Arturo, soy de argentina y tengo cedears. hablas de reinvertir el dinero de los dividendos y este dinero esta acreditado en la cuenta comitente bajo dolar cable, es decir, liquida en usd. A que te referis exactamente con el interes compuesto de los dividendos si se cobran en una cuenta y no en un intrumento?
A reinvertir los dividendos en activos productos que generen más dinero a futuro. (puedes pedir la conversión de los dólares especie 7000 a MEP y hacerlo)
Hola Arturo. Excelentes tus videos. En este caso creo que al análisis le faltó poner que las empresas que pagan dividendos te lo van incrementando anualmente generando ahí también un efecto multiplicador del dividendo a lo largo del tiempo. Saludos y esperando tus próximos videos
Muchas gracias por tu aporte, Andrei. El efecto es el mismo. Si el dividendo aumenta, aumentará el % que le entregues al estado en concepto de impuesto y, a largo plazo, el capital futuro sufrirá la misma disminución proporcional. El proceso será el mismo. El deterioro será el mismo. La pérdida compuesta será mayor. La pérdida proporcional será la misma. Si los dividendos aumentan, es porque la ganancias irán en aumento (de allí se pagan). Si esas ganancias las compartes con otro, el resultado será el mismo, independientemente del número. Un saludo.
Es verdad, además de que el dinero lo vas invirtiendo de a poco, con lo cual para cobrar esos hipotéticos 1000 mensuales el capital invertido sería mucho menor a 400.000. También omite en el video el pago de impuestos por la venta de acciones. Si eventualmente quisieras ser financieramente independiente habiendo invertido en acciones que no paguen dividendo, tu única manera de tomar ganancia sería vendiendo. Con lo cual vas a tener que pagar impuestos, y más aun si tu inversión fue de largo plazo porque el margen de ganancia debería llevarte a las alícuotas más altas. Mientras que el que cobra dividendos no tiene que vender y no pierde capital. Sin mencionar que en un mercado bajista los dividendos se siguen cobrando.
igual una persona que quiere vivir de sus inversiones tiende a utilizar sus activos como colateral para pedir préstamos.... Así con ingeniería tributaria al final termina no pagando impuestos. Por supuesto muchas veces tendrán que vender, pero lo evitan a toda costa, de hecho son coberturistas por naturaleza...
En ese caso, deducen el pago de sus intereses de los impuestos a las ganancias. Es ingeniería financiera simple, para los grandes inversores. Trabajar con deuda, más que con dinero propio. Asimismo, requiere de mucho cuidado. Muchas gracias, Fernando.
@@invertirdesdecasa No lo niego, pero tienen expertos en eso seguro, hablo de gente con muchos activos... he notado en los comentarios... que aparte que los dividendos son una religión... La gente cree que los dividendos son la riqueza...Y lo más sorprendente en este tiempo de ver gente dividendera es que muchos no entienden que es el interés compuesto, creen que solo se puede hacer reinvirtiendo dividendos... jajajaja, deberías hacer un video con eso para seguir machacándolos, porque siempre los videos de dividendos tienen buenas visitas, Y explicar que la riqueza es el patrimonio por supuesto... Leía una carta de un CEO de una naviera que se especializaba en transporte de refinados, un ceo bastante especial que hablaba de las presiones que recibía para pagar dividendos y que ellos habían decidido, ya que su valor estaba por debajo del NAV, recomprar acciones que era un absurdo pagar dividendos con un precio tan bajo... Y estaban recomprando acciones a toda costa... Decía: EN cualquier caso, y este tema es curioso porque me abrió la mente, porque siempre pensé que las recompras tenían sentido en circunstancias de activos muy baratos, "da igual al precio que esté una acción, SIEMPRE, PERO SIEMPRE SERÁ MEJOR QUE LA EMPRESA RECOMPRE SUS ACCIONES, pues le estoy dando la opción al que quiere dividendos, que venda el proporcional a la recompra para cobrar su dividendo, pero los accionistas que no quieren dividendos tienen la posibilidad de evitar las tasas impositivas absurdas, y eso sucederá a cualquier precio de la acción, estará en el inversor ver qué hace con el proporcional de las recompras" Claro, esto es discutible pero creo que tiene toda la razón... Por otra parte Damodaran escribió varios artículos de si tenía sentido la inversión por dividendos, y llegó a una conclusión interesante... "Las acciones dividenderas tienen una ventaja que puede ser una desventaja, crean inversores clientes, es decir que no venderán mientras reciban dividendos, pero, esta empresa se verá en grandes problemas cuando tenga que recortar dividendos y lo evitará a toda costa pues, no le quepa duda que ante cualquier recorte de dividendos estos inversores venderán sus posiciones, lo que hace que esta tenga una valorización especialmente alta mientras sea capaz de mantener sus dividendos, y por eso verá grandes aberraciones en empresas con tal de no recortarlos". Saludos.
hola arturo quede un poco confundido como yo vivo en EE.UU es diferente yo tengo algunas acciones de dividendos y las convino con acciones de cresimiento y pero si las de dividendos creo que no nos van a hacer ricos la inversion es un juego entre el riesgo y la ganasia si quieres mas dinero tomaremos mas riesgo y si quieres mas seguridad se tiene que conformar con mas poco que no arturo gracias esplicas muy vien un abrazo fuerte y ansiso por que se llegue el domingo para ver tu video de continuasion.
Tremendo video como siempre Arturo.. un par de consultas me surgen.. y se que el video lo simplificaste al maximo para que se entienda.. pero por un lado.. las acciones no deberian crecer con el tiempo? (siempre y cuando elijamos acciones con buenos fundamentales).. lo cual mantendria el valor de nuestro capital inicial.. o aun mejor.. lo harian crecer Y por otro lado.. si elegimos acciones cuyos dividendos crezcan con el paso del tiempo.. (al menos en el pasado aunque no conozcamos el futuro..) Estos dos puntos no juegan un poco a favor de este tipo de acciones?.. no digo para vivir de los dividendos.. pero al menosnpara tenerlas mas en cuenta a lanhora de elegirlas
Por supuesto que el crecimiento del dividendo, hará aumentar tu rentabilidad (sobre tu inversión inicial). Sin embargo, ese dividendo también sufrirá la retención y pago de impuestos. Por otro lado: Es correcto lo que planteas. Si eliges acciones que generen mayores beneficios a largo plazo (independientemente de lo que decidan hacer con el - distribuirlo o no), esas empresas se revalorizan también.
Si entiendo bien, los impuestos se cobran cuando dichos dividendos se retiran? por ejemplo si yo compré cedears y tengo la plata ahí hace un año fui genreando dividendos pero mi dinero sigue ahí los impuestos me los cobran igual? entiendo re poco del tema
Hola Arturo! Solo quiero comentar que gracias a tus videos estoy aprendiendo lo basico para poder invertir de manera segura, me gusta la idea de invertir a largo plazo. Ya inverti en dos ETF y dos empresas solidas, de apoco junto con el crecimiento de mis conocimientos voy a invertir más. Grscias por tus videos, son de muchísima utilidad y (para alguien que nunca invirtió) super faciles de enteder, gracias nuevamente ❤
Muy buen video Arturo! El algoritmo me trajo aquí y me reenganche con IDC! Llevo un año invirtiendo y si hubieses hecho este video a principios de 2023 cuando arranqué no hubiese boludeado tanto yo.. asi que absorbo tu sabiduría y buena onda para seguir invirtiendo. Abrazo desde CABA
Arturo, no comprendo tu planteo. Si la empresa paga dividendos, éstos son USD "extras" que recibe el inversor. Más allá que haya retenciones, el resto se reinvierte y el capital al final debería ser mayor gracias al interés compuesto.
Es errado tu razonamiento, estimado. Pero está bien, cada uno tiene sus propias ideas. No pueden ser “extras”, dado que salen del mismo lado: las ganancias de la empresa.
@@invertirdesdecasa Es claro que los dividendos proceden de los resultados de las empresas. Con "extra" me refiero a que se tratan de montos adicionales que el inversor recibe y puede volver a invertir, en ese o en otro activo, aumentando su capital y potenciales ganancias
He leído en su totalidad el debate que ha desatado este video, a los de "opiniones distintas" pues totalmente respetable, todos contamos con ese derecho siempre sin ofender al otro, sin embargo para los que forman parte de esta comunidad y han cuestionado la "opinión mas NO una asesoría directa" de IDC, me parece que han dejado pasar el contenido de un video de hace casi un año: ruclips.net/video/bLtAzwhcIGU/видео.htmlsi=62pZ_DiDOQeW5vJZ "Acciones de CRECIMIENTO vs Acciones de DIVIDENDO 👉🏼 ¿Cuál conviene más?"; en el que ya se había planteado en este canal estos puntos de vistas, que deberán ser analizados a conveniencia de cada inversor. Lo comparto porque se me hace injusto que aún y cuando recibimos tanta atención y esfuerzo por parte del equipo de IDC sin incurrir en ningún costo, se nos haga tan fácil cuestionar el trabajo y opinión que nos han ido compartiendo.
Muchísimas gracias por el aporte, Doymar. Ese video también hablaba del mismo punto, citando un excelente libro de Phil Fisher (gran maestro en el mundo de las inversiones y maestro de Buffett, en cierto punto). Te agradezco las lindas palabras para conmigo y el equipo de IDC. Estos comentarios hacen que valga la pena todo el esfuerzo.
20% de interes anual es un valor común? S&P en cuanto anda? Entonces como consigo los 1000 usd mensuales? Vendiendo activos o la respuesta la tenemos el domingo? Buen video
Sobre la tasa de valor común, no existe cada compañía es única y no se pueden valorar de forma común, el S&P dependiendo del periodo q veas tienes valores del 9% al 12% de forma anual compuesta, pero año a año hay variaciones en un rango muy amplio del -25% al 38% y sobre los 1K mensuales, la respuesta es invirtiendo en tu formación porq no hay ningún instrumento o activo más efectivo q nosotros mismos alguien dijo q el mejor interés compuesto es el conocimiento y puesto en práctica veremos los mejores resultados
Buen aporte Arturo!. De todos modos, aun con todos los descuentos, de todos los lados posibles, sigue siendo mas rentable que tener alquileres. En sector inmobiliario el rendimiento ronda el 0.8 - 1.30%, al menos los que yo persivo, siendo que con dividendos conseguis un rendimiento neto del 6% tranquilamente si uno sabe buscar. Por otro lado, la inversion por dividendos es semipasiva, por lo que no requiere estar pendiente. En cambio en inversiones de growth muchos duermen con un ojo abierto mirando la comitente. Un abrazo enorme desde este defensor de los dividendos!
La templanza, que generalmente te la da el tiempo que estás metido en bolsa, es lo que hace que duermas tranquilo por más que las acciones bajen. A mi en lo personal me gusta un interés compuesto mixto , algunas dividends algunas growth Y tbn algunas para entrar y salir. 😂
Genial Arturo y estoy de acuerdo con los dividendos, no es un determinante para la inversion. Aunque hace mucho que decis que no te gusta vender una accion para tomar la ganancia, sea en el lapso que determine cada uno. Pero si compre una accion y pasaron 10 años (sin venderla) y supongamos que de 100 paso a valer 10000. No veo el interes compuesto. Compre 1 accion que valia 100 y ahora tengo 1 accion que vale 10000. Al margen de los dividendos que pude haber reinvertido en la accion o no, sigo teniendo una accion que vale mas. Entiendo que tengo que REINVERTIR una ganancia para que tenga interes compuesto. Lo dejo para que lo expliques en tu proximo video!! Felicitaciones por tu canal, lo sigo atentamente!!
La empresa hizo el interés compuesto por vos! Para saber la tasa compuesta anual que ganaste (CAGR) hacé esta cuenta: (10.000/100)^(1/10)-1 = 58,49% (algo un poco irreal je). Se llama tasa de crecimiento geométrico en matemática financiera.
Ricardo, buenas noches! Hay un video sobre interés compuesto, hace muy poco, en el canal. Es el anterior a este. Creo que ese responderá tu pregunta. La respuesta es: La empresa hizo el interés compuesto por vos.
@@invertirdesdecasa gracias por todas las respuestas, comprendo las formulas, y las del interes compuesto. Ejemplo la tasa de los plazos fijos Argentinos, si reinvertis durante un año los intereses obtenes la TEA y no la TNA. Disculpen pero sigo sin ver en que momento se reinvirtieron las ganancias ya que hasta que no cerre la operacion no obtuve ni ganancia ni perdida. Solo obtuve el dividendo en la comitente. Si al cabo de 10 años nunca vendi sigo teniendo 1 accion (MEJOR VALUADA SIN DUDA) Disculpen pero sigo sin ver el interes compuesto, aclaro que vi tu video Arturo del interes compuesto. Muchas gracias.
La empresa invierte sus ganancias y esa inversión genera más dinero. En lugar de darte la plata a vos en dividendos, la invierte en si misma, gana más plata y la acción vale más
Buen día maestro! Consulta! Ocurre lo mismo con los pagos de dividendos de bonos de empresas argentinas pero bajo leyes de EEUU?? Ej. MRCAO. MGC90, RCCJO etc.
Hola Arturo. Nos dejó recalculando a varios este video. Me da lugar a una consulta. (espero darme a entender) bajo tu filosofía de inversión a largo plazo, según la cual, si la empresa sigue siendo rentable, no deberíamos vender nunca. Si llega un momento de sobrevaloración exagerada, no sería buen momento de realizar la ganancia? Supongamos el caso de una persona que invierte (y no es multimillonario) y por alguna situación personal necesita retirar dinero (para comprar una casa, invertir en su negocio, etc) y justo tiene en su cartera una empresa que está muy por encima de su valor intrinseco. Sería buena opción venderla? Sino no se me ocurre en que caso o de que forma podría alguien "disfrutar" los frutos de sus inversiones. Gracias como siempre y disculpa si me extendi mucho o no se entendió algo
Absolutamente, Gino. Si el Mercado quiere pagarte 10 años de ganancias por adelantado (se me viene a la cabeza NVIDIA), yo lo aprovecharía. Pero es una ecuación que a veces no se observa con claridad, dado que todo depende del dinero futuro que una empresa te puede brindar.
Buenos días, Miguel. Si: diferir la venta de tus inversiones y, al mismo tiempo, diferir el pago de impuestos a los dividendos con algunos quebrantos que eventualmente tengas.
Hola Arturo soy un seguidor de Santiago del estero, quería consultarte que pasará con el dólar contado con liquidación seguirá cayendo o subirá ? Conviene quedarse en cedears para no perder con la inflacion ?
Buenas tardes Arturo, y que pasa con los ETFs como NOBL , DVY, VYM siguen la misma suerte? y ademas que pasa si se tienen tratados con EU para disminuir la carga impositiva al 10%.
Si, pero tú país tiene que tener el acuerdo de no doble imposición con EEUU. Por ejemplo España con el w-8 te retienen el 15%. Que ya te cuenta como pago de impuestos en España
Interesante video. Sin embargo contrapones el pagar impuestos de dividendos frente a una hipotetica empresa que no reparte dividendos y todos esos dividendos se quedan dentro y acierta hasta el ultimo euro o dolar y cuando llegas al ultiml dia de tu vida inversora te da el total de los dividendos mas lo que ha conseguido inviertiendoles sin fallo. Quedan muchos flecos sin tratar.
Muy buen punto. Por eso digo (he dicho) y seguiré diciendo: hay pocas buenas empresas en la bolsa. Hay pocos excelentes negocios, que podamos entender, que sean capaces de reinvertir las ganancias en forma rentable por décadas. En términos simples: no hay 20 teslas, no hay 30 Apples, no hay 15 adobe, no hay 40 Meta Platforms. Moraleja: cuando encuentres una máquina componedora de ganancias, y veas que tiene buen comportamiento empresarial, con mentalidad de "dueños" en los directivos... no la sueltes. Una opinión.
Hola Arturo, como estas? Vengo viendo tus videos y te felicito por el contenido. Queria que me aconsejaras un broker que me administre mis ahorros en pesos y dolares, quiero mudarme del banco y ver un mejor rendimiento mensual en pesos y al largo en dolar. Agradezco y valoro tu respuesta, saludos.
Hola Arturo! Gracias por la información! Me quedé pensando si ésta será la respuesta a mi duda del video anterior. Ya que en los movimientos de mi comitente primero aparece un pago de dividendos y acto seguido bajo el mismo concepto otro movimiento restando parte del pago realizado. Saludos
Buenas tardes. Aclaro que soy bastante nuevo en esto y que tuve que mirar dos veces el video porque no entiendo lo que se plantea. Estamos comparando Empresa 1: solo paga dividendos del 20% y no crece en valor de la acción Empresa 2: no paga dividendos y crece el 20% el valor de la acción? es asi?
Martín! La comparación importante es, Para crecimiento compuesto del capital, a largo plazo, es mejor que la empresa pueda reinvertir (en forma rentable) todas las ganancias. Por supuesto, pocas empresas pueden hacer eso, por muchos años.
Arturo buen día! Me dejaste manija hasta el día domingo ahora (igual nos vemos el sábado en el vivo del curso no?)! Ahora te consulto, entonces uno debería buscar solo acciones de empresas que tengan potencial de crecimiento pero no paguen dividendos? Nos olvidamos por ejemplo de acciones con un potencial de crecimiento (casi asegurado) a largo plazo como $KO o $PEP / $V o $AXP etc solo porque pagan dividendos? Saludos!
Hola, estimado Fabricio! De ninguna manera. Quizás en la clase haga alguna observación, pero, no hay que "olvidarse". Sin embargo, siguiendo tu ejemplo: ¿Qué es más probable? ¿que MELI se multiplique por 10 veces en 20 años, o que la Pepsi/Coca/Visa/AmEx, lo hagan? Por supuesto, se debe a la madurez de sus negocios, lo entiendo. A Pepsi, no le serviría retener todas sus ganancias, porque no tendría "qué hacer" con tanto dinero. Ya es enorme. Por eso, hay que tratar de seleccionar a las empresas más prometedoras, que tengan ese potencial. Por supuesto, es una opinión, pensando a los inversores que desean multiplicar por muchas veces su capital, dado que buscan la libertad financiera y parten de bases más pequeñas.
Seguramente MELI tenga más posibilidades de crecer, ojala así sea, pero también puede caer no al ser una empresa más joven? Qué disyuntiva no? Ir a una empresa "clásica" "asentada" con crecimiento más lento pero al fin o ir a empresas como MELI. Para pensar, que buena rosca se armo! Saludos@@invertirdesdecasa
Javier, buenas noches. Lo ideal sería que busques un fondo indexado, con mínimas/nulas comisiones. Mi opinión, no lo tomes como asesoría directa de inversión.
A mi me costaron 15 años de actividad inversora para darme cuenta de que no hay nada tan rentable como dejar hacer al interés compuesto
¿Con dividendos?
@@FrancoSebastianGenre acciones de gran crecimiento a largo plazo. Sobre todo de pequeña capitalización.
Muchas gracias, por tu aporte.
Decile a worren bufet que es un Gil con los dividendos de cocacola 😂😂😂
@@FrancoSebastianGenre El interés compuesto se da por composición, no por dividendos.. De hecho los dividendos son un peaje fiscal que tienes que pagar todos los años para intentar hacer lo mismo...
Para mi resta tener en cuenta el crecimiento del dividendo en el tiempo, que genera la bola de nieve, como así también la reinversión del dividendo en donde vos podes re invertirlo integro en la acción que vos quieras, si vos dejas que la empresa de crecimiento haga el efecto compuesto depende de la empresa en que gaste esa plata, no tenes control sobre ese interés compuesto.
A su vez para "ganar" algo con empresas de crecimiento tenes que vender acciones, en cambio con el dividendo vos mantenes el papel que te sigue dando el dinero sin venderla.
En el cálculo lineal estas contando como que nunca vendiste ninguna acción en la de crecimiento, es decir tenes teóricamente esos 30 mil usd pero nunca pudiste tocar ni un peso para nada, y en caso de venderla esa acción desaparece de tu portfolio si al día siguiente sube un 10% te perdiste esa suba, manteniendo la del dividendo siempre estás invertido.
Yo creo que sirven ambas estrategias en conjunto, pero no creo que aún con impuestos se pueda descartar la estrategia de dividendos porque tiene sus puntos fuertes y que son bastante dificiles de ver en cálculos lineales.
aplica lo mismo para cedears?
Es muy buena reflexión. Yo no soy experto. Pero me da la sensación de que ambas son estrategias válidas pero para distintos momentos de la vida del inversor. En mi mente (puedo estar equivocado) invierto mayoritariamente en empresas de crecimiento por ahora, y cuando tenga un capital más grande me iré pasando a dividendos. Pero no lo tengo 100% resuelto y también es cierto que incluso hoy invierto en alguna empresa de dividendos. Un abrazo!
Gracias por el aporte, Joaquin.
Es crítico y constructivo.
Una sola pregunta:
¿Por qué deberías vender para ir ganando “año a año” con las acciones de crecimiento? Los inversores de Adobe, Google, MercadoLibre… en los últimos 15 años (por ejemplo)… ¿no han ganado dinero libre de impuestos a las ganancias?
Por supuesto, la empresa debe reinvertir bien esas “retained earnings”, y pocas lo hacen bien, por décadas. Por eso, las buenas compañías no abundan en bolsa.
Creo que tienes una concepción errónea de lo que es la inversión... De hecho el dividendo es más como ir vendiendo cada año.. El crecimiento compuesto y la bola de nieve NO SE DA POR LOS DIVIDENDOS, se da porque COMPONEN POR UNA BASE ANTERIOR... Incluso cualquier gráfico de una acción compounder podrás ver como corresponde a una función EXPONENCIAL, o si lo miraras en un gráfico logarítmico verías entonces como sigue creciendo a un ritmo similar cada año... NO NECESITAS EL DIVIDENDO PARA COMPONER Y CREAR INTERÉS COMPUESTO, de hecho INTERRUMPES ese proceso pagando impuestos cada año.
En última instancia tu patrimonio corresponde al valor de tus inversiones, hasta podrías crearte dividendos más decentes vendiendo calls en una acción que no paga dividendos, que tomando el dividendo como requisito de inversión.
En mi estrategia de inversión, lo que hago es partir del análisis de la empresa. No me interesa si paga o no dividendos. Luego, en caso que la empresa me guste y le veo potencial de crecimiento, aunque pague dividendos, invierto en ella. Aunque no parezca, si combinamos crecimiento con el pago de dividendos (aunque solo llegue el 60%) suma al interes total que ganás de manera anual. Lo que sí no haría lo contrario, o sea, invertir solo en una empresa porque paga dividendos, sin fijarme el potencial crecimiento que puede tener.
Por otro lado, el tema impositivo y de retención en origen depende de cada país. Por ejemplo, las empresas de Reino Unido, no retienen nada de los dividendos, aunque sí es verdad, al menos en Argentina, que Comafi te cobra una comisión sobre ellos.
Gracias por los videos, son geniales!!
Este comentario es brillante.
Literalmente, brillante.
No lo digo por decir, ni por ser condescendiente.
La lógica no tiene tacha: se invierte por el potencial a futuro. Si de repente, viene MSFT a 100 USD... ¿le vamos a decir que no solo por qué pague dividendos y deberemos compartir nuestras ganancias con el fisco? De ninguna manera.
El ejemplo apuntaba a hacer notar lo pernicioso y nocivo que puede ser a largo plazo un gasto innecesario en el capital (y su crecimiento compuesto). Pero la lógica de este comentario aporta muchísimo valor.
@@invertirdesdecasa Gracias Arturo! Me alegra poder sumar algo a tu canal que tanto nos enseña :)
Excelente Arturo querido!!!
1- Agradecer tu actitud proactiva de darle importancia a las inquietudes de tus fieles suscriptores.
2- Agradecer por la explicación tan clara y sin muchos tecnicismos.
3- Un lujo tenerte en este medio.
Dicho esto, me quedo realmente sorprendido por la cantidad de dinero que se esfuma a través de los dividendos. Creo que seremos varios....!!! Me quedó sólo una duda, hablaste de lo que se paga de impuestos por empresas radicadas en EEUU. Mi consulta: es lo mismo para las Chinas, europeas y brasileras? Te dejo un gran abrazo y esperando el video del domingo!!!! Gracias!!!
Buenos días, Damián.
Un gustazo que el video te aporte valor. Muchas gracias por tu comentario.
En caso de empresas no radicadas en EE.UU., en principio, no hay retención alguna. Habría que ver el convenio de cada caso particular: léase UK, China, Brasil, India, etc. Pero, en líneas generales, en ese caso no sufres la retención.
Un abrazo.
@@invertirdesdecasa muchas gracias Arturo querido!!!
Adiciono a lo que comenta el estimado arturo: depende de cada pais y cada empresa, algunas retienen 15%, otras 0%, otras 1%... en la pagina de comafi esta esa info.
Saludos cordiales, y fructíferas inversiones !.
Hola Arturo. Me dejó pensando tu video, eso ya es bueno. Tengo una alternativa. Podés invertir en ADRs donde te queda el dividendo entero, o la retención es mas baja a ese 30% q te come eeuu, ejemplos rio tinto, pbr. pbr tiene un dividend yield de 20,25%, los dos son ejemplos donde estoy invertido, y al no estar radicada en estados unidos no te retiene el 30%. Además muchas empresas tienen la política de aumentar la tasa de esos dividendos año a año. Ahí ya los números cambian. Warren busca empresas con buenos dividendos. y el ideal de los ideales es q sea una empresa de alto valor que pague buenos dividendos, y que tengan política de recompra y reinvertir esos dividendos, como hizo con ko. Otra forma de pensarlo es q tenés 2 máquinas q generan interés compuesto en forma paralela: empresas de alto valor, q se revalorizan con el tiempo, compradas cuando son infravaloradas (ej actual nvda en 2022 en contexto de aumento de tasas de interes y todo el 2023 se voló, su dividendo es malo), por un lado. Por otro lado, empresas con alto dividend yield q la política sea de aumentarlos año a año, que no sean yankis, de paso diversificas en otras geografias,(intentando que sean estables en sus pagos) que se reinvierten y obviamente siempre dejar funcionar la variable tiempo en esos intereses compuestos.
Muchas gracias por el aporte, Mario.
Mario , al ser no residente en usa comprando adrs no te alcanza ese impuesto del 30% decis? con el gobierno anterior había muchas trabas con el dolar cable por ejemplo para arbitrar entre adr te pedían que mandes y vuelvas los cable a una cta en usa , una locura.saludos
@@Mai-my5hl puede ser que te coman algo de los dividendos pero no 30%, el problema es el riesgo, el riesgo de dividendos de adrs como pbr, es que en un momento dejen de pagarlo, son muy altos esos dividendos comparados al promedio de una empresa yanki (que encima se queda con el 30% en impuestos). En cuanto al ccl, y eso de tener una cuenta en eeuu, ni idea, yo solo opero con brokers de argentina, la única traba q tuve fue que solo podés hacer una transferencia en dólares al mes por lo tanto no podés reinvertirlo enseguida, tenés que esperar un mes.
Un video necesario, todo el tiempo leo gente que busca acciones con dividendos en vez de fijarse en aspectos más importantes. Supongo que es por influencia de autores estadounidenses que escriben para estadounidenses. En Brasil es muy importante que las empresas repartan dividendos grandes, creo que por influencia de Décio Bazin y su énfasis en el dividend yield, pero acaba afectando el comportamiento de los papeles.
Gracias por el aporte, Santiago!
Muy buen análisis. Yo pienso comprar acciones de dividendos una vez que decida jubilarme y vivir de mis inversiones. Mientras tanto intento aumentar mi capital para poder comprar más nominales de estas acciones.
Generalmente las acciones que pagan dividendos crecen a un ritmo mucho más lento e incluso baja su cotización. Lo que ganas en dividendos lo perdes en el valor de la acción. No le veo la lógica.
En la gran mayoría de los casos, esto es totalmente cierto.
Son contadas con las manos, las empresas de dividendos (fuertes - altos) que tienen un alto potencial de crecimiento de valor de mercado de sus acciones.
Creo que el comentario es muy acertado.
Excelente video, dejas para reflexionar, aca en mexico esta bursanet que tengo entendido te da el formato w8ben gratis por abrir cuenta con ellos, decesa forma no pagas el impuesta en usa, otro broker es gbm, esté broker te cobra por el w8ben 75 usd y con eso evitas pagar ese impuesto en usa. En usa hay un broker interactive broker que te da el w8ben y no pagas ese impuesto, puedes invertir firectamente en bolsa en usa, solo que si te cobran comisión por cambiar tu moneda a usd, pero coincido, si el objetivo es hacer crecer el capital, en teoria conviene las empresas que no paguen dividendos. Saludos. Y gracias por la información, estaremos pendiente del próximo video.
Muchas gracias por el aporte, Jaime. Para inversores de Mexico, es ideal!
Muy bueno . Espero .
Saludos, Javier. Me alegra que haya aportado.
Excelente Arturo! Por eso me quedo toda la vida con acciones growth o que no paguen dividendos (como Berkshire) para componer el capital lo más rápido que pueda! Más que soy joven y tengo tiempo para dejar madurar esas inversiones. Luego, cuando llegue la etapa de retiro, seguro migraré a acciones más consolidadas y el dividendo lo voy a ver con otros ojos ja.
También aplica el hecho de las comisiones a los FCI's, cuánto interés compuesto perdés por la comisión de administración que le pagás al fondo? Seguro que en el largo plazo se nota (Y MUCHO) la diferencia.
A seguir educándonos y a por esa libertad financiera! 💪Saludos Arturo!
Este comentario es brillante, Pablo.
A todos los que lean, Pablo también tiene un canal de educación financiera en RUclips.
A largo plazo, buenas empresas de crecimiento, conservadoramente financiadas, serán mejor opción que las empresas más maduras, que devuelven una gran parte en concepto de dividendos.
Una opinión por supuesto.
Un gran abrazo!
Hola estoy justamente en la cartera de dividendos pero ya veo q de a centavos q te llegan nunca haremos nada con eso
Asi q a vender todo y comprar de crecimiento pero cual? Hasta el domingo es mucho esperar jeje
Estimado Fernando, buenas tardes.
De ninguna manera, ningún video representa un consejo de inversión.
La idea era mostrar que los gastos e impuestos, si importan a largo plazo.
@@invertirdesdecasa si si asi es
Si se entendio el mensaje
Yo decía q quiero cambiar de estrategia y dejar las acciones de dividendos y pasar a las de crecimiento solo q no se bien cual todavía
Hola. Las de crecimiento también son más volátiles 👁️
El otro día, a raíz de nuestra conversación, le pregunté al que siempre me recomienda empresas que pagan dividendos, y me confirmó que, efectivamente, él reside y cotiza en Portugal, y por ello, no paga esos impuestos. Es así no? Ahí me cuadró todo. Abrazo Arturo! Nos vemos pronto en nuestra próxima asesoría 🙏 Volveré pronto con novedades
Ahora escuchando hasta el final creo que mi amigo igualmente está pagando esos dividendos, aunque él tribute en un lugar como Portugal.
Buenas tardes, Eva!
Dependerá de cada país.
La norma de "retención del 30% de los dividendos" liquidados por empresas americanas, a inversores no residentes, es una norma general sobre la que, a veces, los EE.UU acuerda tratados especiales con algunos países.
Por eso se decía que dependerá del país en donde ustedes vivan.
En España, otro inversor en este mismo video, ha comentado que la retención es del 15%.
Sin embargo, la idea era mostrar que, a largo plazo, esos gastos e impuestos si importan.
Todos los éxitos. Vamos que vamos.
Nunca mucho, costó poco.
Nos vemos pronto!
Aaaaaah voy entendiendo! Ya...se ve claramente que a largo plazo conlleva una pérdida. Gracias
Y gracias por tus palabras!!!! 🙏
Felicitaciones Arturo, la explicacion fue por demas clara con el ejemplo dado. Ayuda a reflexionar hasta que punto no dejar de diversificar en la compra de acciones de las empresas, para invertir una parte en las que crecen por su valor intrinseco.
Gracias como siempre y por haber tratado la sugerencia del tema a consecuencia del video anterior
Excelente video, entonces en mi caso, como residente en Canada, la opcion de la cuenta TFSA es genial, porque en esta opcion no pago taxes sobre las ganancias, ya sean dividendos o de reventa de ETFs. (esto porque el dinero que deposito en la TFSA es after tax).
Gracias por tu aporte!
Gracias Arturo seguimos trabajando en entenderlo la maravilla del interés compuesto el que lo entiende gana dinero el
Que no lo pierde, alguien medio inteligente lo
Dijo jejeje saludos
Buenos días, José.
Así es: el gran Albert dijo eso. El que lo entiende, se beneficia. El que no, lo paga.
Un abrazo!!
Y si uno vende una acción y hay ganacia Artuto. Cuál es el valor del impuesto que cobra eeuu?
A los no residentes, ninguno.
En ese caso, depende del país dónde vivas.
El mejor profesor del mundo....🎉🎉🎉🎉🎉 Arturo eres el mejor.
Que bueno que lo veas así, Nestor!
De todas formas, seguiré trabajando para seguir mejorando en los videos.
Impecable demostración ¡y eso sin tener en cuenta algún año debil de beneficios!. Solo tengo P&G que me da dividendos y me entere de ello cuando recibi el primero, o sea hice mal el análisis. Conocer las leyes impositivas, es lo que hay que estudiar luego del curso de IDC, ¿conocen algun millonario que soslaye este item?. ¡Millon de gracias por el video! Un abrazo
Buenos días, Daniel.
¿Cómo estás?
La pregunta final es clave: ningún millonario soslaya este ítem. ¿Por qué la gente se queja de que los millonarios "pagan menos impuestos"? La respuesta es simple: tienen educación financiera.
Un abrazo.
Hola Profe, soy nuevisimo en todo esto y la verdad estoy conociendo un universo. Todos tus videos me hacen ver las cosas (gastos de vida) cotidianas de otra forma. Gracias por la info y por ser tan pragmático.
Un gusto enorme, David.
Ojalá encuentres mucho más valor en IDCz
Si inviertes en acciones que no pagan dividendos, cuando en un futuro, pongamos la jubilación, deberás vender parte de las acciones para poder cubrir los gastos. La venta de esas acciones implicarán también pagos de impuestos?
Magdalena, buenos días.
Correcto.
Pero, en ese caso, habrás "diferido" el pago de tus impuestos 20 años, y habrás hecho crecer la ganancia, en forma compuesta, libre de impuestos (en vez de adelantarlos año a año).
Excelente, concuerdo 100%...el Estado es el famoso socio que està para cobrar los beneficios pero no para soportar las perdidas...
Brillante descripción.
En Chile es mas conveniente dividendear de nuestras acciones en empresas nacionales y del mercado gringo tener acciones de crecimiento, pero desde el 2024 se supone que el impuesto con las acciones USA bajaria al 15% por lo que ahi seria mas interesante las dividenderas gringas
Que suerte tienen en Chile.
Me encantaría que Argentina haga un convenio así.
Un gran saludo y todos los éxitos.
aplaudo de pie 👏👏👏👏 excelente contenido Arturo, no esperaba menos de vos👏👏👏
Me alegra que aporte, Federico!
👏🏻👏🏻👏🏻 Excelente, gracias!!! Así uno puede gestionar mejor su portafolio acorde al perfil tanto en riesgo, objetivos y obviamente edad 😊 🌟💫
Absolutamente.
Me gusta mucho el nombre del canal "madre agua".
Me alegra que te aporte valor.
El problema de las empresas que actualmente son de crecimiento es saber qué hacen con los beneficios retenidos que no utilizan para invertir porque a veces se invierte y otras simplemente se recogen beneficios sin tener que invertir. Ya os digo yo lo que hacen cuando no hay dónde invertir: dejar ese dinero acumulando polvo en una cuenta bancaria o meterse en negocios ruinosos que restan valor a los accionistas. En conclusión casi que prefiero pagar mis impuestos (un 19% en España) y tener esos beneficios en mi cuenta bancaria como dividendos crecientes.
Si no hay buena reinversión de ganancias, esto es totalmente cierto.
Por eso hay que buscar los buenos negocios, con buenas directivas.
Que cachetada de realidad este video, excelente como siempre Arturo, gracias por tanta buena info.
Me alegra mucho, que te aporte valor, Marcelo. Un saludo y éxitos.
Creía que los inversores extranjeros sufrían una retención del 15% en Estados Unidos. En la Unión Europea (tratado de por medio) es así.
Depende del país.
En Argentina, cómo dije de ejemplo, l retención es mucho mayor, lamentablemente.
muy bueno el aporte. Una opcion altenativa puede ser operar con opciones: hay una estrategia que es la compra sintetca, y sino la clasica venta de opciones put...me parece que de esa manera ya en plaprima que cobramos estan descontados los diviendos, y no se paga impuestos..
Gracias por el aporte, Martín.
Lanzar puts es una estrategia Value que algunos inversores (en valor) utilizan.
Nuevamente, gracias. Buen domingo!
Hola Arturo, muy buen video. Pasó el dato que en Chile acaba de aprobarse un tratado tributario con EEUU que pone fin a la doble tributación, por lo que el withholding se reduce al 15%
Muchísimas gracias, Pedro.
Muchos inversores de Chile, han brindado esa información.
Hola Arturo hoy domingo 17 listo con el café para ver el vídeo siguiente.. abrazo desde barrio Sur de Tuculandia🇦🇷
Un gustazo, Guillermo.
Ojalá el video te aporte valor.
Maestro , la palabra correcta es maestro de la inversión, espero el domingo con ancias
Un gusto, Nestor!
Me gustan las acciones de dividendos cuando todo está bajando, por qué te dan efectivo que lo puedes usar para comprar acciones baratas. Cuando todo sube, las acciones de dividendos ya no son interesantes.
Gracias por el aporte, Didier!
Gracias Arturo como siempre por tu contenido. Espero atentamente el video del domingo. Aquí estaré. Un abrazo
Abrazo, Valentín!
Queda claro que matematicamente es mejor una empresa que recompra acciones a una que paga dividendos.
Entre dividendos y recompras, yo prefiero la segunda opción.
Salvo precios "de burbuja" en las acciones, generalmente, a largo plazo es algo que tiene muchísimo sentido para los inversores y es fiscalmente más eficiente (hoy el impuesto es del 1%, sobre el monto que la empresa recompra).
Muchas gracias por el aporte.
Hola Arturo, bajo mi humilde punto de vista, la mejor forma de rentabilizar una inversión es a través de acciones que repartan dividendo; es sencillo ver que haciéndolo así, tienes rendimiento de capital de la propia acción y rendimiento por dividendo son dos formas de hacer crecer el capital en una sola acción, decirte que el porcentaje que se queda la hacienda pública en USA no es del 30, sino del 15%, eso sí en mi país de origen sumo otro 19% por el mismo concepto, pero cuando hago mi declaración de renta anual, me devuelven el 15% que me retuvieron en USA, luego solo pago el 19% en España. Por supuesto, lo que hago es invertir los dividendos y así hago crecer mi inversión; decirte que mi estrategia es a largo plazo, 15, 20, 25... años.
Saludos.
Muchas gracias por tu aporte, José Andrés.
Es crítico y razonado. Sirve a la comunidad.
En Chile, para mi una Estrategia mixta, por la naturaleza legislativa de Chile. Acciones de dividendo Chilenas y acciones de Usa de crecimiento. 👌 Ojo al ser Chileno.
Muchas gracias, por el aporte!
A los inversores de Chile, que conocen mejor la legislación, les puede ser de mucha utilidad.
Lo que no es razonable es que haya diferente trato fiscal dependiendo de en que país tenga la sede social la empresa que reparte el dividendo. Retención en origen, retención en destino, solicitud de devolución por doble imposición... Ni en la Unión Europea, ni siquiera los paises del Euro hay homogeneidad 😤😤😤
Esto es muy real.
Hay impuestos por todos lados.
Retenciones por todos lados.
La voracidad fiscal es inmensa.
Muchas gracias x el video!!! Súper útil la info!
Gracias por ser tan claro para explicar las cosas. 👌🏼
Que bueno que te aporte valor, Macarena.
Un gran saludo!
Mil gracias Arturo. Aprendiendo siempre. 💯🙌
Que gusto que sea así, Laura!
Un saludo y todo el éxito.
Que buena información Arturo, mejor explicado imposible, espero el video del domingo con un rico café como decís siempre
Te veo pronto, Ariel!
Un abrazo!
Muy buen video Arturo!!! Yo compro o tengo acciones de compañías y algunos ETFs, 10 posiciones en total. Lo hago desde USA en el JPM pero no resido allí. Veo que en impuestos por dividendos me cobran 30% si las acciones son de USA y un 20% si son CDAR, es decir de otro país. Igual las acciones por las cuales cobro dividendos suelen crecer en su cotización bursátil: PEP Y MCD, luego tengo ASML e Intel que pagan un dividendo menor pero ASML es más grow que otra cosa. Abrazo y gracias!
Muchas gracias por el aporte de siempre, Sepo.
ASML, coincido. Es una empresa growth con enorme potencial y buen MOAT.
Si no vivís en EEUU y no sos ciudadano tengo entendido que podés completar un formulario para que el impuesto sobre los dividendos sea del %15.
Excelente video y muy bien explicado! Espero el video del finde, saludos!
Un gustazo, Gonzalo!
El domingo nos vemos, éxitos!
El mejor canal y los mejores video para los que queremos invertir de manera segura!!
🙂
Llevo años intentando explicarle esto a la secta dividendera... Hay muchísimas razones por las cuales los dividendos no deben ser la razón de elegir acciones.. .Pero creo que lo ven en fácil, dicen ah! no tengo idea como invertir, entonces voy a elegir las que más dividendo pagan (generalmente pierden plata claro está), otros, un poco más "vivos" se dicen bueno, esto de los dividendos es genial, pero voy a elegir las más conocidas.. Entonces si, tendrán dividendos, pero son empresas que no se revalorizarán tanto... y los dividendos sufrirán un montón de recortes... En el único lugar donde busco dividendos es en mi propio país y en reino unido porque me retienen 0%. En estados unidos me retienen 30% aunque el próximo año pasará a ser 15%... El resto es historia. Y aclaro que no busco dividendos activamente, pero como diversificación algunas pagan dividendos decentes y las compras a buenos precios y puede tener lógica.
Pero de hecho es más absurdo... si en vez de cobrar el dividendo, hubieras ignorado este detalle del dividendo y hubieras necesitado el flujo para vivir, simplemente vende una parte cada año...
Esta explicación, es brillante.
Ni más ni menos.
Especialmente, la parte final:
"Si una acción de dividendos, está a precios decentes, se la puede comprar". Yo estoy totalmente de acuerdo con eso.
La idea principal del video es:
"Hay mucha gente que busca la libertad financiera -ingresos pasivos, mayores a gastos- con acciones de dividendos", y esa idea tiene un error conceptual enorme.
Te agradezco el aporte, Fernando.
Saludos estimado !
Depende la proyeccion del proyecto de cada uno:
uno como rentista, puede estar buscando ingresos secundarios, generando la bola de nieve imparable con la cual alcanzas un div yield (on cost) del 20% y creciente muy tranquilamente, que te quedan de por vida.
Los rentistas no miramos que cobramos 0.20 usd hoy por 1 cedear... miramos que vamos a cobrar minimo 3 sueldos en el futuro, sin estar pendiente de comprar y vender.
No todo es ganancia en el presente, si no que esa plata ahorrada la convertis en un segundo emprendimiento mas alla de tu activdad principal.
Saludos cordiales!.
@@cristiantesuri958 La "bola de nieve" se da con o sin dividendos... Insisto... es exactamente lo mismo haber comprado una empresa de crecimiento con flujos más o menos predecibles, y dedicarte a "cobrar dividendos" vendiendo acciones que estar recibiendo dividendos. Ambas son maneras de liquidar previamente tu inversión, solo que un dividendo es una manera de repartir flujos de la empresa, y una empresa de crecimiento los reinvierte para generar flujos crecientes si quisiera entenderse así... Ni es posible ni es creíble que sea de otra manera ya que los dividendos hacen caer el valor de la empresa obviamente en una proporción similar al reparto de dividendos y en consecuencia, lo único que estás haciendo al enfocarte y poner como condición un dividendo es pasar parte de tu inversión cada año por todo tipo de impuestos que retrasará el crecimiento de tu inversión...
El "yield de 20% on cost" como le llamas, se daría con cualquier revalorzación de una empresa... Es increíble pensar que por un reparto de dividendo creciente, que tampoco sabes como va a ser en 20 años, vas a preferir una empresa dividendera a una que no con iguales características...
Es más, en un caso teórico en el cual dos empresas exactamente iguales y con los mismos números, la primera reparte dividendos "crecientes" y la segunda recompra sus acciones, es muy obvio que con la segunda vas a haber obtenido muchísimo más patrimonio... Insisto, en ambos casos podrías haber decidido liquidar una parte y considerarla dividendo, pero la segunda no está obligando a hacerlo, y te está dando la opción si así se quiere entender, de crear un fondo de acumulación sin carga impositiva...
Excelente explicacion! Esperamos el siguiente ...el domingo ... explica todo😂sin limite de tiempo (cafecito estara listo) gracias por todo!!!! Es posible ver ejemplos de eleccion...?
(en tu portfolio)
Vamos a poner algún ejemplo práctico en la clase sobre acciones de crecimiento.
La cosa es muy simple. Si nunca vendes ni cobras dividendos no pagas impuestos correcto. Pero ganaste cero. Te mueres potencialmente rico pero nunca disfrutaste las ganancias. Yo cobro mis dividendos, por ahora 100 al mes y me los gasto si los necesito o quiero. Y el mes que si ahorro los reinvierto. Pero yo cada mes tengo mis 100 por si los necesito.El fisco americano a España sólo retiene un 15% y no se pagan comisiones ni gastos de trasferencia en mi caso.
"Estápadrísimo",
Puedes hacer con tu dinero lo que quieres.
Saludos!
Muy educativo tu video. Felicidades!
Un gusto que te aporte valor, Juan!
No coincido
Para empezar hay otros CEDEARs que no son de USA y tienen entre comisiones y retenciones menos del 12% como PBR, UL, VOD, etc
Segundo, en épocas de recesión este tipo de activos suele caer menos y te genera un ingreso que podría serte útil y que no implica vender un activo a precio deprimidos por la crísis
¿Es sensato armar una cartera compuesta al 100% de acciones que pagan dividendos?
Probablemente no, pero me parecen un tipo de acción que le aporta valor a cualquier inversor a largo plazo
Muchas gracias por tu aporte.
Es crítico y razonado.
Me alegra que tengas puntos de vista distintos al mío.
Me imagin como tienden a caer menos... Como vodaphone que en los últimos 9 años ha perdido un 80% de su capitalización, Unilever? bueno en la crisis de 2008 cayó un 60%.. .o en la crisis asiática y de bonos rusos en el 97 cayó un 50%...... ¿PBR? ¿Petrobras? Hay algo más absurdamente cíclico que el petróleo? Si te preocupa tanto el "flujo" mantén siempre un 7% de liquidez para que en aquel momento no tengas que vender en momentos de precios deprimidos... Porque en ese momento de crisis, lo único que vas a escuchar y leer es que las empresas recortarán dividendos... Y muchas veces lo harán, por lo que la tentación de vender no faltará.
Pero entonces cuál es el sentido de invertir?
Algunos te dicen que con 20 años de estrategia de dividendos te jubilas bien... Y que nos queda sino? Obligaciones negociables? Bonos? El interés compuesto te he escuchado hablar que hace maravillas pero ahora le pones este punto de vista... Se me hace que esto sólo funciona a largo plazo siendo constante.
Gracias por el video
¿Cómo, German?
Creo que no te ha quedado claro el punto de vista del video. No entiendo la consulta.
@@invertirdesdecasa claro, es como que me pasa esto. Veo los videos de inversiones y el interés compuesto y la suba del dividendo de x acción de una empresa hacen que uno elija que camino seguir, o elijo una empresa para estrategias de dividendos o una del tipo value como no se, una tecnológica por ejemplo. Ahora en el sentido del vídeo, se de antemano que vamos a perder el 35 o 40 porciento del dividendo por los variados impuestos que pagamos por no ser de EEUU. Entonces la pregunta es por que debería pensar en empresas de dividendos Arturo? O tiene que ver más con el perfil del inversor?
@@germangalasso El interés compuesto no necesita dividendos para lograrlo, de hecho los dividendos son un obstáculo, Si lo que quieres es interés compuesto, compra empresas que compongan, por últikmo cualquier índice medio decente es un compounder... y olvídate de los dividendos.. (como es inevitable que algo de dividendo entre, pues debes reinvertirlo inevitablemente).
Primero gracias por el video, sos muy pedagogico y lo haces muy ameno. Es muy loco eh interesante a la vez lo que comentas sobre el impuesto al dividendo, yo vivo en Suecia y tengo acciones en la bolsa de EE.UU y aca la plataforma en la que invierto tiene un tipo de cuenta especial para acciones extranjeras y te devuelve al mes siguiente el dinero del impuesto. Muchas gracias nuevamente Arturo!
Que excelente país, Suecia.
No por nada es uno de los países más felices del mundo, después de Finlandia y Dinamarca.
Muchas gracias por el aporte!
Gracias a vos por tu trabajo y muy destacable como te tomas el tiempo de responderle a todo el mundo, te deseo lo mejor y a seguir creciendo.
Hola recien escucho el video. Cual seria el q subiste el siguiente domingo? Muchas gracias y muy buena y clara información 😊
Buenos días!
¿Cómo estás?
Todos los videos, por orden cronológico, los puedes ver de la siguiente manera:
Vas a la página principal del canal, luego te vas a "VIDEOS" y allí tienes todos.
@@invertirdesdecasa muchísimas gracias 😊
Muy bueno Arturo. Estoy concentrando mi cartera un poco más y viendo en que empresas me quedo mas invertido (limpiando el jardín de malas hierbas) casualmente algunas de las empresas que me gustan pagan dividendo. Yo lo que hago es reinvertirlo, no es mucho tampoco pero me sirve para sumar algo más de capital. Entiendo que sería mejor que la propia empresa reinvierta ese dinero pero en tal caso, si no lo hacen ellos lo hago yo 😅 Nos vemos el domingo
Como Visa por ejemplo? Jaja ahí tengo una gran contradicción!
Muchas gracias por el aporte, Nicolas. Me alegra que pienses distinto a mi y lo compartas con la comunidad. Un saludo!
El razonamiento es válido Arturo. Más no del todo correcto, pues existen un puñado de empresas que pagan buenos dividendos y crecen a la vez. Es decir, se aprecia el papel (growth) y además pagan buenos dividendos que, si los reinvertimos, también aportan al interés compuesto. Incluso varias de estas acciones no estan en EEUU, por lo que los impuestos al dividendo son sensiblemente menores...
Conicido plenamente con vos. Más allá de ganar con la suba del valor de la acción a eso tenes que sumarle el dividendo, por más que te saquen el 50 % que es un montón, eso suma también. Hay algo que esta confuso
Agradezco el punto de vista, Leo.
Muchas gracias por el aporte. Se lee crítico y constructivo.
Pero ese 50% bien invertido por la empresa estaría en el precio de la acción y no en el estado!!! Sería tuyo!! Y eso por 20 años es una banda de guita!!!
Con respecto a los dividendos te falto tener en cuenta el crecimiento de los dividendos, que puede ser muy variados. Eso modifica absolutamente la rentabilidad del dividendo de una acción, por lo que hacer estos cálculos tan lineales no es lo más correcto. De todos modos, concuerdo en que el 40% de impuestos es mucho. Dato de color, Chile está a punto de finalizar un tratado con EEUU por el tema impuestos sobre los dividendos.
El efecto es el mismo, Alexis.
Para alguien que quiere componer capital, eso no será nada bueno. Básicamente, regalando el 40% de tus ganancias, cae mucho el ritmo de crecimiento compuesto.
Que bueno sería eso para Chile.
Arturo, yo por ej tengo Visa y Master, son de crecimiento y aparte pagan dividendos. También tengo Meli y BRKB que son de crecimiento y no pagan dividendos.
Perfecto, Daniel.
Son 4 empresas magníficas.
Hola Arturo . Me podrias informar si todas ls empresas radicadas en Reino Unido no pagan kmpuestos de dividendos? Ej UL GSK RIO DEO SHEL Y LAS BRASILERAS COMO VALE PBR
Gaspar, buenas noches.
Si la empresa no está radicada en EEUU (léase tiene su sede allí), no sufres la retención. No deberías sufrirla. Habría que ver si UK, tiene o no pacto de aranceles con tu paísz
@@invertirdesdecasa soy Argentino de Córdoba Arturo...gracias por tu respuesta!
Excelente tu video Arturo como siempre. Realmente ni pienso en dividendos de USA. Si he invertido en PBR y VALE que en su momento dieron excelentes dividendos y sin impuestos. El otro tema es que cuando pagan dividendos, siempre bajan... asi que no es un punto que yo tenga en cuenta para una inversión.
Y te dieron excelentes rendimientos, Diego. Fueron superlativos los dividendos de PBR. Felicidades por esa buena inversión!
Un abrazo!
Excelente@@ y esperando ese video. Hace poco invertí y veo las ganacias en el broker como van creciendo. Pero me interesa las empresas para interes compuesto. Ya q decidi no mover ese dinero hasta dentro de unos años.
Excelente.
A largo plazo, siempre todo es más claro.
En mi caso invierto en acciones con Dividendos altos...MO...VZ...WBA...HSBC... C... BP... RIO Ahora me estoy enfocando en acciones Britanicas que no pagan el 30 por ciento
Como invertir en acciones Británicas? No tenes que tener cuenta bancaria en GB?
Muchas gracias por el aporte, Ivan.
Me alegra que pienses distinto a mi, y que sigas tu propia filosofía de inversión.
No! Hay algunos CEDEARS de empresas de allí.
muy buen video gracias
Me alegra que aporte!
Quien tenga la fortuna para poder armar una cartera de dividendos que te deje unos 1500 dolares x mes limpios de impuestos, tranquilamente podria dejar de trabajar. Alguien que tiene 3 propiedades en alquiler por ej, opino que seria mas rentable volcar ese capital en inversion por dividendo. Hay muchas posibilidades. Para los inversores pequeños (yo) tener 5000 dolares en KO no me va a dar un dividendo que cambie nada en mi vida, ayuda a incrementar, pero no te cambia nada.
Totalmente cierto.
Para los inversores pequeños, a mi entender, es preferible un portafolio de crecimiento.
Hola. Primero gracias por compartir tu conocimiento. En este caso en particular, me parece muy simple el razonamiento, hay muchas más variables que no tenes en cuenta. Ej: cuando cobras dividendos por 20 años, además hay que sumarle la ganancia que te genera la suba que tuvo ese papel durante ese período hasta su venta. Por otro lado , hay que dedicarle mucho más tiempo al mercado, para comprar barato y vender caro, y luego volver a entrar cuando corresponda, etc. Entiendo, pero no me cierra del todo. Gracias nuevamente.
Hola, buenas noches.
Muchas gracias por tu aporte.
Una duda:
¿Por qué tendrías que vender, una buena empresa que crece?
Nuevamente, gracias por el aporte!
Comprar, vender, volver a entrar... Nunca se enseñó eso en este canal.
Oye que a mi me encanta hacer trading por las tardes de aburrimiento, pero la inversión normalmente no se trata de comprar y vender, se trata de ser accionista de una empresa por su calidad... Total, esas empresas componen capital porque reinvierten lo que les entra en su propio crecimiento en vez de estar repartiendo dividendos... Deja los dividendos a empresas que les queda poco por crecer...
Fascinante. Literalmente abrí la cabeza jeje! Like!
Ese era el objetivo! jaja
Saludos y muy buen día, Doymar!
Te se olvida un tema importante el tiempo. El tiempo para el interés compuesto es fundamental
¿20 años te parece poco tiempo?
20 años no es nada, ja. Empecé a invertir hace año y medio, me parece una vida, pasa rápido dicen pero no para el inversor,…carrera de resistencia de resistencia, Gracias IDC por la información!
Hola Arturo, soy de argentina y tengo cedears. hablas de reinvertir el dinero de los dividendos y este dinero esta acreditado en la cuenta comitente bajo dolar cable, es decir, liquida en usd. A que te referis exactamente con el interes compuesto de los dividendos si se cobran en una cuenta y no en un intrumento?
A reinvertir los dividendos en activos productos que generen más dinero a futuro.
(puedes pedir la conversión de los dólares especie 7000 a MEP y hacerlo)
Mi plan es ir de lleno en acciones de crecimiento en USA, más adelante vender y comprar dividenderas de mi país que no me cobran mucho impuesto
Gracias por compartir tu punto de vista.
Un gran saludo.
Hola Arturo. Excelentes tus videos. En este caso creo que al análisis le faltó poner que las empresas que pagan dividendos te lo van incrementando anualmente generando ahí también un efecto multiplicador del dividendo a lo largo del tiempo. Saludos y esperando tus próximos videos
Muchas gracias por tu aporte, Andrei.
El efecto es el mismo.
Si el dividendo aumenta, aumentará el % que le entregues al estado en concepto de impuesto y, a largo plazo, el capital futuro sufrirá la misma disminución proporcional.
El proceso será el mismo. El deterioro será el mismo. La pérdida compuesta será mayor. La pérdida proporcional será la misma.
Si los dividendos aumentan, es porque la ganancias irán en aumento (de allí se pagan). Si esas ganancias las compartes con otro, el resultado será el mismo, independientemente del número.
Un saludo.
Es verdad, además de que el dinero lo vas invirtiendo de a poco, con lo cual para cobrar esos hipotéticos 1000 mensuales el capital invertido sería mucho menor a 400.000. También omite en el video el pago de impuestos por la venta de acciones. Si eventualmente quisieras ser financieramente independiente habiendo invertido en acciones que no paguen dividendo, tu única manera de tomar ganancia sería vendiendo. Con lo cual vas a tener que pagar impuestos, y más aun si tu inversión fue de largo plazo porque el margen de ganancia debería llevarte a las alícuotas más altas. Mientras que el que cobra dividendos no tiene que vender y no pierde capital. Sin mencionar que en un mercado bajista los dividendos se siguen cobrando.
Muy bueno tu vídeo!!!👏🏻👏🏻👏🏻👏🏻👏🏻
igual una persona que quiere vivir de sus inversiones tiende a utilizar sus activos como colateral para pedir préstamos.... Así con ingeniería tributaria al final termina no pagando impuestos. Por supuesto muchas veces tendrán que vender, pero lo evitan a toda costa, de hecho son coberturistas por naturaleza...
En ese caso, deducen el pago de sus intereses de los impuestos a las ganancias. Es ingeniería financiera simple, para los grandes inversores.
Trabajar con deuda, más que con dinero propio.
Asimismo, requiere de mucho cuidado.
Muchas gracias, Fernando.
@@invertirdesdecasa No lo niego, pero tienen expertos en eso seguro, hablo de gente con muchos activos... he notado en los comentarios... que aparte que los dividendos son una religión... La gente cree que los dividendos son la riqueza...Y lo más sorprendente en este tiempo de ver gente dividendera es que muchos no entienden que es el interés compuesto, creen que solo se puede hacer reinvirtiendo dividendos... jajajaja, deberías hacer un video con eso para seguir machacándolos, porque siempre los videos de dividendos tienen buenas visitas, Y explicar que la riqueza es el patrimonio por supuesto... Leía una carta de un CEO de una naviera que se especializaba en transporte de refinados, un ceo bastante especial que hablaba de las presiones que recibía para pagar dividendos y que ellos habían decidido, ya que su valor estaba por debajo del NAV, recomprar acciones que era un absurdo pagar dividendos con un precio tan bajo... Y estaban recomprando acciones a toda costa... Decía: EN cualquier caso, y este tema es curioso porque me abrió la mente, porque siempre pensé que las recompras tenían sentido en circunstancias de activos muy baratos, "da igual al precio que esté una acción, SIEMPRE, PERO SIEMPRE SERÁ MEJOR QUE LA EMPRESA RECOMPRE SUS ACCIONES, pues le estoy dando la opción al que quiere dividendos, que venda el proporcional a la recompra para cobrar su dividendo, pero los accionistas que no quieren dividendos tienen la posibilidad de evitar las tasas impositivas absurdas, y eso sucederá a cualquier precio de la acción, estará en el inversor ver qué hace con el proporcional de las recompras" Claro, esto es discutible pero creo que tiene toda la razón... Por otra parte Damodaran escribió varios artículos de si tenía sentido la inversión por dividendos, y llegó a una conclusión interesante... "Las acciones dividenderas tienen una ventaja que puede ser una desventaja, crean inversores clientes, es decir que no venderán mientras reciban dividendos, pero, esta empresa se verá en grandes problemas cuando tenga que recortar dividendos y lo evitará a toda costa pues, no le quepa duda que ante cualquier recorte de dividendos estos inversores venderán sus posiciones, lo que hace que esta tenga una valorización especialmente alta mientras sea capaz de mantener sus dividendos, y por eso verá grandes aberraciones en empresas con tal de no recortarlos".
Saludos.
Excelente!!!
Muchas gracias, Javier!
hola arturo quede un poco confundido como yo vivo en EE.UU es diferente yo tengo algunas acciones de dividendos y las convino con acciones de cresimiento y pero si las de dividendos creo que no nos van a hacer ricos la inversion es un juego entre el riesgo y la ganasia si quieres mas dinero tomaremos mas riesgo y si quieres mas seguridad se tiene que conformar con mas poco que no arturo gracias esplicas muy vien un abrazo fuerte y ansiso por que se llegue el domingo para ver tu video de continuasion.
Saul, el domingo complementaremos la explicación, sin falta.
Un gran y afectuoso saludo.
Tremendo video como siempre Arturo.. un par de consultas me surgen.. y se que el video lo simplificaste al maximo para que se entienda.. pero por un lado.. las acciones no deberian crecer con el tiempo? (siempre y cuando elijamos acciones con buenos fundamentales).. lo cual mantendria el valor de nuestro capital inicial.. o aun mejor.. lo harian crecer
Y por otro lado.. si elegimos acciones cuyos dividendos crezcan con el paso del tiempo.. (al menos en el pasado aunque no conozcamos el futuro..)
Estos dos puntos no juegan un poco a favor de este tipo de acciones?.. no digo para vivir de los dividendos.. pero al menosnpara tenerlas mas en cuenta a lanhora de elegirlas
Por supuesto que el crecimiento del dividendo, hará aumentar tu rentabilidad (sobre tu inversión inicial).
Sin embargo, ese dividendo también sufrirá la retención y pago de impuestos.
Por otro lado:
Es correcto lo que planteas. Si eliges acciones que generen mayores beneficios a largo plazo (independientemente de lo que decidan hacer con el - distribuirlo o no), esas empresas se revalorizan también.
Si entiendo bien, los impuestos se cobran cuando dichos dividendos se retiran? por ejemplo si yo compré cedears y tengo la plata ahí hace un año fui genreando dividendos pero mi dinero sigue ahí los impuestos me los cobran igual? entiendo re poco del tema
Buenas noches!
Los impuestos se cobran al liquidarse. Antes de llegar a tu cuenta, ya se retienen.
Espero haberme explicado bien.
Hola Arturo! Solo quiero comentar que gracias a tus videos estoy aprendiendo lo basico para poder invertir de manera segura, me gusta la idea de invertir a largo plazo. Ya inverti en dos ETF y dos empresas solidas, de apoco junto con el crecimiento de mis conocimientos voy a invertir más. Grscias por tus videos, son de muchísima utilidad y (para alguien que nunca invirtió) super faciles de enteder, gracias nuevamente ❤
Hola Abril!
Que bueno y que gusto leer tu comentario.
Me alegra que estes animándote y que el canal te aporte herramientas para ello.
Un saludo grande y todos los éxitos!
Muy buen video Arturo! El algoritmo me trajo aquí y me reenganche con IDC! Llevo un año invirtiendo y si hubieses hecho este video a principios de 2023 cuando arranqué no hubiese boludeado tanto yo.. asi que absorbo tu sabiduría y buena onda para seguir invirtiendo. Abrazo desde CABA
Arturo, no comprendo tu planteo.
Si la empresa paga dividendos, éstos son USD "extras" que recibe el inversor.
Más allá que haya retenciones, el resto se reinvierte y el capital al final debería ser mayor gracias al interés compuesto.
Es errado tu razonamiento, estimado.
Pero está bien, cada uno tiene sus propias ideas.
No pueden ser “extras”, dado que salen del mismo lado: las ganancias de la empresa.
@@invertirdesdecasa Es claro que los dividendos proceden de los resultados de las empresas. Con "extra" me refiero a que se tratan de montos adicionales que el inversor recibe y puede volver a invertir, en ese o en otro activo, aumentando su capital y potenciales ganancias
He leído en su totalidad el debate que ha desatado este video, a los de "opiniones distintas" pues totalmente respetable, todos contamos con ese derecho siempre sin ofender al otro, sin embargo para los que forman parte de esta comunidad y han cuestionado la "opinión mas NO una asesoría directa" de IDC, me parece que han dejado pasar el contenido de un video de hace casi un año: ruclips.net/video/bLtAzwhcIGU/видео.htmlsi=62pZ_DiDOQeW5vJZ "Acciones de CRECIMIENTO vs Acciones de DIVIDENDO 👉🏼 ¿Cuál conviene más?"; en el que ya se había planteado en este canal estos puntos de vistas, que deberán ser analizados a conveniencia de cada inversor. Lo comparto porque se me hace injusto que aún y cuando recibimos tanta atención y esfuerzo por parte del equipo de IDC sin incurrir en ningún costo, se nos haga tan fácil cuestionar el trabajo y opinión que nos han ido compartiendo.
Muchísimas gracias por el aporte, Doymar.
Ese video también hablaba del mismo punto, citando un excelente libro de Phil Fisher (gran maestro en el mundo de las inversiones y maestro de Buffett, en cierto punto).
Te agradezco las lindas palabras para conmigo y el equipo de IDC.
Estos comentarios hacen que valga la pena todo el esfuerzo.
Muy interesante! Espero el del Domingo!❤
Nos vemos pronto!
20% de interes anual es un valor común? S&P en cuanto anda? Entonces como consigo los 1000 usd mensuales? Vendiendo activos o la respuesta la tenemos el domingo? Buen video
El domingo nos vemos!
El ejemplo del video, era a los fines didácticos.
La idea era mostrar que los gastos y los impuestos, si importan a largo plazo.
Sobre la tasa de valor común, no existe cada compañía es única y no se pueden valorar de forma común, el S&P dependiendo del periodo q veas tienes valores del 9% al 12% de forma anual compuesta, pero año a año hay variaciones en un rango muy amplio del -25% al 38% y sobre los 1K mensuales, la respuesta es invirtiendo en tu formación porq no hay ningún instrumento o activo más efectivo q nosotros mismos alguien dijo q el mejor interés compuesto es el conocimiento y puesto en práctica veremos los mejores resultados
Buen aporte Arturo!. De todos modos, aun con todos los descuentos, de todos los lados posibles, sigue siendo mas rentable que tener alquileres.
En sector inmobiliario el rendimiento ronda el 0.8 - 1.30%, al menos los que yo persivo, siendo que con dividendos conseguis un rendimiento neto del 6% tranquilamente si uno sabe buscar.
Por otro lado, la inversion por dividendos es semipasiva, por lo que no requiere estar pendiente.
En cambio en inversiones de growth muchos duermen con un ojo abierto mirando la comitente.
Un abrazo enorme desde este defensor de los dividendos!
Abrazo, Cristian!
La templanza, que generalmente te la da el tiempo que estás metido en bolsa, es lo que hace que duermas tranquilo por más que las acciones bajen. A mi en lo personal me gusta un interés compuesto mixto , algunas dividends algunas growth Y tbn algunas para entrar y salir. 😂
Genial Arturo y estoy de acuerdo con los dividendos, no es un determinante para la inversion. Aunque hace mucho que decis que no te gusta vender una accion para tomar la ganancia, sea en el lapso que determine cada uno. Pero si compre una accion y pasaron 10 años (sin venderla) y supongamos que de 100 paso a valer 10000. No veo el interes compuesto. Compre 1 accion que valia 100 y ahora tengo 1 accion que vale 10000. Al margen de los dividendos que pude haber reinvertido en la accion o no, sigo teniendo una accion que vale mas. Entiendo que tengo que REINVERTIR una ganancia para que tenga interes compuesto.
Lo dejo para que lo expliques en tu proximo video!!
Felicitaciones por tu canal, lo sigo atentamente!!
La empresa hizo el interés compuesto por vos! Para saber la tasa compuesta anual que ganaste (CAGR) hacé esta cuenta: (10.000/100)^(1/10)-1 = 58,49% (algo un poco irreal je). Se llama tasa de crecimiento geométrico en matemática financiera.
Ricardo, buenas noches!
Hay un video sobre interés compuesto, hace muy poco, en el canal. Es el anterior a este.
Creo que ese responderá tu pregunta.
La respuesta es:
La empresa hizo el interés compuesto por vos.
Impecable!
Ricardo, te puedes sumar a este canal de inversiones también.
@@invertirdesdecasa gracias por todas las respuestas, comprendo las formulas, y las del interes compuesto. Ejemplo la tasa de los plazos fijos Argentinos, si reinvertis durante un año los intereses obtenes la TEA y no la TNA. Disculpen pero sigo sin ver en que momento se reinvirtieron las ganancias ya que hasta que no cerre la operacion no obtuve ni ganancia ni perdida. Solo obtuve el dividendo en la comitente.
Si al cabo de 10 años nunca vendi sigo teniendo 1 accion (MEJOR VALUADA SIN DUDA)
Disculpen pero sigo sin ver el interes compuesto, aclaro que vi tu video Arturo del interes compuesto. Muchas gracias.
La empresa invierte sus ganancias y esa inversión genera más dinero. En lugar de darte la plata a vos en dividendos, la invierte en si misma, gana más plata y la acción vale más
Buenisismo! Espero ansioso la proxima clase!
Nos vemos el próximo domingo!
Como siempre , gracias por el contenido de calidad Arturo!
Un gusto enorme, Alcides!
Buen día maestro! Consulta! Ocurre lo mismo con los pagos de dividendos de bonos de empresas argentinas pero bajo leyes de EEUU?? Ej. MRCAO. MGC90, RCCJO etc.
No, allí no!
Muy buena explicación! Gran aporte al conocimiento del inversor👍🏼
Un gustazo, Paulo!
Espero ese vídeo
Ok!
Hola Arturo. Nos dejó recalculando a varios este video. Me da lugar a una consulta. (espero darme a entender) bajo tu filosofía de inversión a largo plazo, según la cual, si la empresa sigue siendo rentable, no deberíamos vender nunca. Si llega un momento de sobrevaloración exagerada, no sería buen momento de realizar la ganancia? Supongamos el caso de una persona que invierte (y no es multimillonario) y por alguna situación personal necesita retirar dinero (para comprar una casa, invertir en su negocio, etc) y justo tiene en su cartera una empresa que está muy por encima de su valor intrinseco. Sería buena opción venderla?
Sino no se me ocurre en que caso o de que forma podría alguien "disfrutar" los frutos de sus inversiones.
Gracias como siempre y disculpa si me extendi mucho o no se entendió algo
Absolutamente, Gino.
Si el Mercado quiere pagarte 10 años de ganancias por adelantado (se me viene a la cabeza NVIDIA), yo lo aprovecharía.
Pero es una ecuación que a veces no se observa con claridad, dado que todo depende del dinero futuro que una empresa te puede brindar.
Gracias a vos, por los aportes de siempre!
@@invertirdesdecasa 💪🏾💪🏾 clarisimo
No forma de pagar menos impuestos de manera legal?
Buenos días, Miguel.
Si: diferir la venta de tus inversiones y, al mismo tiempo, diferir el pago de impuestos a los dividendos con algunos quebrantos que eventualmente tengas.
Excelente como siempre
Abrazos, Facundo!
Hola Arturo soy un seguidor de Santiago del estero, quería consultarte que pasará con el dólar contado con liquidación seguirá cayendo o subirá ? Conviene quedarse en cedears para no perder con la inflacion ?
Estimado Carlos, buenas tardes.
Sinceramente, a corto plazo, no tengo idea qué pasará.
A largo plazo, creo que será la mejor opción.
Una opinión.
Buenas tardes Arturo, y que pasa con los ETFs como NOBL , DVY, VYM siguen la misma suerte? y ademas que pasa si se tienen tratados con EU para disminuir la carga impositiva al 10%.
Vanessa, si hay tratados (para un país en particular) rige eso.
Se aplica también a los ETF.
Tengo entendido que hay formulario que se llena para que se neutralice ese impuesto. Creo es W-8. Alguien sabe ? Gracias
Si, pero tú país tiene que tener el acuerdo de no doble imposición con EEUU. Por ejemplo España con el w-8 te retienen el 15%. Que ya te cuenta como pago de impuestos en España
No lo neutraliza. Al contrario! Ese es el formulario para inversores extranjeros.
Interesante video. Sin embargo contrapones el pagar impuestos de dividendos frente a una hipotetica empresa que no reparte dividendos y todos esos dividendos se quedan dentro y acierta hasta el ultimo euro o dolar y cuando llegas al ultiml dia de tu vida inversora te da el total de los dividendos mas lo que ha conseguido inviertiendoles sin fallo. Quedan muchos flecos sin tratar.
Muy buen punto.
Por eso digo (he dicho) y seguiré diciendo: hay pocas buenas empresas en la bolsa. Hay pocos excelentes negocios, que podamos entender, que sean capaces de reinvertir las ganancias en forma rentable por décadas.
En términos simples: no hay 20 teslas, no hay 30 Apples, no hay 15 adobe, no hay 40 Meta Platforms.
Moraleja: cuando encuentres una máquina componedora de ganancias, y veas que tiene buen comportamiento empresarial, con mentalidad de "dueños" en los directivos... no la sueltes.
Una opinión.
Sin desperdicio como siempre, el impacto impositivo es brutal
Un gusto que te aporte valor.
Diferir impuestos tiene un enorme beneficio a largo plazo.
La pregunta es; qué impuesto te cobran sobre las ganancias al vender?
En Argentina, a modo de ejemplo, estás exento del impuesto a las ganancias (en las ganancias de capital). Al menos por ahora (no lo sé en 20 años).
Aun así, la pregunta interesante es:
¿Qué tan beneficioso es diferir el pago de impuestos? (esa si es clave)
Arturo, buenas noches,que te parece YPF?
Buenas noches, Miguel.
Si acomodan los números, tiene potencial.
Como siempre, excelente video.
Un gustazo, Carlos!
Hola Arturo, como estas? Vengo viendo tus videos y te felicito por el contenido. Queria que me aconsejaras un broker que me administre mis ahorros en pesos y dolares, quiero mudarme del banco y ver un mejor rendimiento mensual en pesos y al largo en dolar. Agradezco y valoro tu respuesta, saludos.
Buenos días, Benjamín.
La industria es bastante similar, generalmente hablando.
Saludos.
Hola Arturo! Gracias por la información! Me quedé pensando si ésta será la respuesta a mi duda del video anterior. Ya que en los movimientos de mi comitente primero aparece un pago de dividendos y acto seguido bajo el mismo concepto otro movimiento restando parte del pago realizado. Saludos
Jorgelina!
Debe ser la resta de la comisión del Broker (que suele ser en pesos). Saludos!
@@invertirdesdecasa muchas gracias por tu respuesta!!!
Buen día Arturo, me atrae la rentabilidad de los dividendos de MBG ¿sabes cuanto te retiene el gobierno Alemán de los dividendos por ser extranjero?
Lautaro, buenos días.
Tengo entendido que si eres residente argentino, nada.
Buenas tardes. Aclaro que soy bastante nuevo en esto y que tuve que mirar dos veces el video porque no entiendo lo que se plantea.
Estamos comparando
Empresa 1: solo paga dividendos del 20% y no crece en valor de la acción
Empresa 2: no paga dividendos y crece el 20% el valor de la acción?
es asi?
Martín!
La comparación importante es,
Para crecimiento compuesto del capital, a largo plazo, es mejor que la empresa pueda reinvertir (en forma rentable) todas las ganancias.
Por supuesto, pocas empresas pueden hacer eso, por muchos años.
Arturo buen día! Me dejaste manija hasta el día domingo ahora (igual nos vemos el sábado en el vivo del curso no?)! Ahora te consulto, entonces uno debería buscar solo acciones de empresas que tengan potencial de crecimiento pero no paguen dividendos? Nos olvidamos por ejemplo de acciones con un potencial de crecimiento (casi asegurado) a largo plazo como $KO o $PEP / $V o $AXP etc solo porque pagan dividendos? Saludos!
Hola, estimado Fabricio!
De ninguna manera. Quizás en la clase haga alguna observación, pero, no hay que "olvidarse".
Sin embargo, siguiendo tu ejemplo:
¿Qué es más probable? ¿que MELI se multiplique por 10 veces en 20 años, o que la Pepsi/Coca/Visa/AmEx, lo hagan?
Por supuesto, se debe a la madurez de sus negocios, lo entiendo.
A Pepsi, no le serviría retener todas sus ganancias, porque no tendría "qué hacer" con tanto dinero. Ya es enorme.
Por eso, hay que tratar de seleccionar a las empresas más prometedoras, que tengan ese potencial.
Por supuesto, es una opinión, pensando a los inversores que desean multiplicar por muchas veces su capital, dado que buscan la libertad financiera y parten de bases más pequeñas.
Seguramente MELI tenga más posibilidades de crecer, ojala así sea, pero también puede caer no al ser una empresa más joven? Qué disyuntiva no? Ir a una empresa "clásica" "asentada" con crecimiento más lento pero al fin o ir a empresas como MELI. Para pensar, que buena rosca se armo! Saludos@@invertirdesdecasa
no conviene entonces invertir en un fondo común de inversión y dejarle a un broker que se encargue de las transacciones? así no cobra comisiones
El FCI te cobra gastos de administración, y por lo general bastante altos!
Javier, buenas noches.
Lo ideal sería que busques un fondo indexado, con mínimas/nulas comisiones.
Mi opinión, no lo tomes como asesoría directa de inversión.