Размер видео: 1280 X 720853 X 480640 X 360
Показать панель управления
Автовоспроизведение
Автоповтор
🔥影片下集：股市極端高點可以單筆投入嗎？定期定額在熊市來臨時的效果｜單筆投入心理層面問題該如何解決？👉🏻ruclips.net/video/J3o5bdHMG1E/видео.html💧頻道專注於分享指數投資和資產配置內容，本影片內容不適用於個股，也不建議一般投資人去存股，詳細原因可參考我的這部影片：ruclips.net/video/Kt4Wst1uB3g/видео.html💧名詞解釋：風險溢酬（Risk premium）： 指投資者在投資風險較高的標的物時，會要求較高的報酬率，以彌補所承受的高風險，這類額外增加的報酬率，稱之為風險溢酬。講了那麼多廢話～就一句話：「考慮到虧損的可能性，我到底要多給你多少錢，你才肯把錢從銀行裡拿出來投資到股市？」上面這句話的含意就是所謂的風險溢酬(Risk Premium)＝市場報酬與無風險利率的差額。股市的風險溢酬(Equity Risk Premium)：股市報酬－無風險利率(美國一個月國庫券報酬/相當於定存)附上影片中之參考研究：reurl.cc/WEWENereurl.cc/V3e305reurl.cc/V3e30Yreurl.cc/zbXbpQreurl.cc/qmXmGnreurl.cc/2b3b6n🔥===== About【加入】會員福利 =====🔥💧每個月75元台幣支持我繼續創作👉🏻reurl.cc/0OKkQl=================================================💧頻道粉專：reurl.cc/AqWD6K 💧IG：instagram.com/mrwaterdrop💧贊助一杯咖啡幫我提提神(歐付寶)👉🏻p.opay.tw/7iVkm📍券商複委託費用：美股0.15%低消12英股0.15%低消15這邊不幫忙打廣告，有需要的朋友可自行徵取，若真的都徵不到可再私訊粉專：reurl.cc/AqWD6K
我先跪了🥲
敲碗期待😁
期待下一集
第一個詳加會員的頻道欸，但是 怎麼加入呢？
@@46vr48 進入後可到私人臉書社團，內有相關的投資及配置資訊：reurl.cc/0OKkQl
個人覺得指數化投資all in絕對是最好的，但只限有一定[閒錢]的群族才能all in ,小資族還是一樣定期定額就好。
大學生剛畢業或小小資，根本沒一大筆金額能單筆投入，定期定額市值型ETF還是無腦贏 銀行定存
定期定額最大的好處就是行銷。當定期定額變成顯學時，就很容易說服一般人拿出薪資的一部分來投資。剛剛好這也很符合一般人的收入結構。一次性投入的門檻就太高了。
這個觀點很對耶!
內容邏輯嚴謹 論述有據 讚讚
謝謝支持
2年前的影片, 最近又再老調重彈. 從留言看到覺得蠻有趣的. 有人在2022年all in, 到了2023年覺得跌到不行了. 但在2024年來看, 又回來了. 不知2023年覺得跌很很慘的人有沒有撐住呢? 這部影片講的是20年的事啊. 不知大家的股票都放多久了?
去年看了這個影片, 一股腦的All in 大盤, 現在跌很慘,定期定額分批投入還是很重要的
我也是
定期定額追求的是資金的絕對安全，一次all in 的風險還是很大的
沒辦法, 現在什麼樣的人都有人追捧, 拿了一堆理論也不代表就是正確的, 用腦子想想就知道ALL IN的風險有多大
？？？你一整年都沒賺錢嗎 跌了 就是把現在資產配置全部all in啊我自己是開兩倍槓桿曝險到150做9:1的股債配置，每個月做資產配置遇到熊市直接把債券賣掉全部all in中間還貸款了100萬直接all in現在27歲 已經存30張元大50正二現在預計拼五十歲前退休
如果這樣的話，這裡是否有套利的機會？ 單筆長倉期貨，定額短倉同一個期貨。預期回報是正嗎？這策略還能用高槓桿。真心討論。
這篇真的太理論化了！！你忽略掉了一點就是人性！！投資不是用倒流測試就會賺錢的！！定時定額的精髓在克服人性！！
考慮人性層面固然重要，不過定期定額並非解決股市風險對自己過高的良策，故下部影片預告：(1)單筆投入心理層面的問題該如何解決與克服？非使用定期定額，而有其他較佳的方式(實證研究建議)。(2)股市極端高點可以單筆投入嗎？(3)定期定額在熊市來臨時的效果？
投資本來就是能找到自己賺錢就是好方法！！或許有實際用該方法走過數次市場循環證實有用才是真實可執行的！！不然這種比較絕對報酬真的太偏理論化！！小弟不是來踢館的，只是微薄淺見！！
@@rickyma1002 謝謝您的熱心分享看法。每個人都有適合自己的投資決策，但也需要明白背後選擇的機會成本。就像是有人喜歡存股一樣，儘管這方法非常爛。
哈哈，我們有共通點了！我也非常不認同‘’存股‘’這個詞！！定存跟股票根本是兩個世界的事！！這個詞就是被創造出來混餚大眾的東西！
哈哈😄你說的很正確。存股之後會再做一部影片特別打臉。
聽懂清流君說話現在正式變成我的人生目標之一😂
這個回測非常有意思 可以讓手中有一筆(大)錢的人 作為投入市場的參考 可是 仍有一部份受薪族 是手中沒有一筆金額可以馬上單筆投入的 只有每月固定提撥一部分薪水來投資 這也是很多人之所以選擇定期定額的原因 還有 換個角度想 其實 每一筆定期定額 都是投資人當下可以投入的單筆投資 只要不是落入Cash Drag 持有過多閒置資金 定期定額也是一種好選擇 當然 單筆投入也是 還需依自身情況去做投資配置
謝謝！
能否談談指數投資 如果人不幸走了 海外賬戶的情況下 家人最好的處理方式爲何？
也想知道 +1
如果知道帳號密碼 偷偷領回就好
哇~終於敲碗出定期定額VS單筆投入的比較影片了不過看完後的感想是，或許以數據來說，單筆投入在10年表現上優於定期定額，但心態部分會是問題，例如單筆投入等於把風險在同一時間直接灌在一個籃子裡，然後持有10年，這對於一般投資人來說，心理層面非常難克服，定期定額則是犧牲0.38%的年化報酬，但是把風險降低，或許0.38%複利起來也是很高，但大家都不想跟未來的不確定性對賭，不然，現在大家都能矇著眼睛把資產All in後蓋牌等十年了，但顯然大家只關注於現在全球股市創新高是否過高這件事，萬一在浪頭上all in，半年後回跌被拍死在沙灘上，然後又卡了8年後才回本怎麼辦?第二點是關於數據面的問題，我自己去年被三月股災深刻的上了一課後，才知道自己風險承受能力也不過是-30%報酬就受不了了，後面雖然使用一些組合指標判斷買進點，也做了回測，看起來年化報酬也能贏過定期定額，但!在今年初開始測試的時候馬上就發現問題，那就是數據化的東西雖然我們眼睛跟腦袋上會認同，但我們的心理必須適應，所以雖然單筆投入報酬贏過定期定額的機率相對高，但要說服自己的難度更高XD我自己聽過清流君以及很多財經網紅的節目，收集各方所長，並評估一些心理層面的狀況後，我認為除非大家都有後照鏡可以看，不然未來一年甚至十年是否會長多這個前提其實根本站不住腳。比竟影片中所有計算都是基於歷史數據，全球股市也從來沒有陷入長期下跌的狀態過，所以單筆投入在這種狀況下撐10年的數據也等於沒有(或許根本不可能發生或下一集真的有這種人類世界毀滅式的下跌假設)。若要以相對安心的狀況下單筆投入，就必須設計一些策略(而且回測過)，讓自己盡量了解可能發生的狀況跟可能承擔的風險(取得照後鏡)，依照每次大跌的跌幅計算投入的資產比例，至少勝率會高很多，也比較能握有這套策略，不然他再厲害也就只是一套理論而已，沒有實用性。
我覺得你只是過不了自己心裡那關,如果你經歷過2008年,資本有-80%過,應該就不會想這麼多....而股市長期看漲是必然定律,所謂"人類世界毀滅式的下跌假設",真的有這種狀況,有沒有錢在股市也不重要了... 全方位毀滅,應該是全球核戰爭,隕石撞地球之類的.... 題外話,我認為現在美國狂印鈔,所有資產要往上墊已是事實,在台灣要買房買股買黃金都可以,某方面最不值錢的資產是鈔票,它只是方便性而已,很多大師預言下一波資產泡沫即將來臨,末日博士年年有,真猜中了也只是短暫痛苦,上層那些大人物們絕對有辦法再創榮景創造大復甦,而要等待泡沫再買也行,但有沒人能精確猜到下次股市見底是甚麼時候,可能-10%~-90%.... 最可怕的是如果現在再走5年多頭(危機從未發生),那些伺機而動的資金將以不可思議的速度繼續貶值..... 例如A先生現在的資金能買得起10張台積電+50坪的房子, 未來可能只買到6張和30坪的房子..... 2009年開始的大復甦,現在回想起來也是懲罰那些完全不參與股市的人...... 我當時很多朋友說做人要老實要腳踏實地,股市=賭博,很危險,的確! 股市危險到連不參與的人都會受到波擊.... 當時幾十%~幾倍在賺的人都會把資金拿去買房, 後來墊高的房價就是這麼來的.... 而無法承受資產波動的保守人士,只能看著房價越疊越高而興嘆.... PS:買在崩盤前2007年最高點的人(0050),經歷中間波折,放到現在也是大賺,希望這樣消除你的疑慮~
@@s86810624 您說的很有道理，我後來也有想過要是出現世界性毀滅，可能連貨幣也沒有價值這個概念，以及股市長遠上漲這件事。的確，現在這年頭，不把錢盡可能放在風險資產反而錢的價值會一直變低，會無法實行也是因為對於未來的恐懼性以及人腦非電腦，無法客觀分析吧~我自己也做過回測，比起股市跌X%反轉後投入2X%資金，測到後來其實也不如當年直接全部投入哈哈，清流君分析的是事實，只是大家風險接受度不一定都這麼高~生命會自己找到出口XD
日本股市從1990開始下跌，到了2013年才開始正式走多...... 在當時歐印的人肯定很慘，20年過去了都還沒回本
所以應該要做好資產配置投資全世界就不會受限日本市場長期空頭
你說的都對~也很理想..只是比較不務實...定期定額就是取中間或中上的報酬...而且人性很難克服~能安心睡覺才是好投資
能聽得懂大部份的內容 但是我對於 13:55 這段保護機制的代價有疑問ETF的內扣費用機制我沒記錯的話是直接扣除在ETF淨值上面且每月提列 並不是在買入的時候隨著交易徵收應該並不會因為交易次數而增加成本才對吧 有沒有人看懂的人幫忙解答一下
呃⋯⋯這些全部正確！但是，是要建立在有一大筆資金的基礎之上啊！
每個月單筆投入啦~其實我還是用定期定額APP，但我不是想用平均成本法是想說每個月用薪水的部分投資，不如設定一次就好，領完薪水自動轉帳"窮鬼快存錢投資啦"這樣提醒自己純粹是沒那麼多錢大筆砸就每月存(至於年終獎金或額外收入領到後就馬上ALL IN)
同意清流君說的，定期定額的根本也是當月的單筆投入～ 不過類似的研究去年在YP投資理財筆記看過 但有影片之後更好分享了，發現好多人不喜歡看字ＸＤＤ
謝謝支持！文字有時讓人比較不方便理解
嗯嗯嗯，我已經按讚了，就等明天撿到200萬發票。哈哈哈~~~
簡單心法，請看好一檔個股未來發展，計算出便宜價合理價昂貴價，知道價值在哪，市場利空來襲股價低點，大膽一次重壓，買在起漲點，之後長時間複利便能得到高額總報酬
想請問清流君 單筆投入會勝過定期定額的前提是先有一筆資金的情況下吧因為定期定額太久 也代表持有現金觀望太久 而無加入市場 無參與到行情但是如果是對於沒什麼資金的小資族而言 定期定額反而將資金更早丟入市場 對比累積一段時間之後才投入是更好的吧？？
說的對，清流君很多影片都是從理論上再談，或許那些操盤手，雄厚資金的可以玩但實務上，大部分人都是小資族，或許未來影片可以從資金極度有限的角度去拍片
7:01為什麼小的波浪會形成波谷? 大的波浪上下震盪大，波峰波谷不都是大的波浪產生的嗎?
他奶奶的，看了三篇還未看懂，還是all in 算了
😂😂😂
感謝清流君常常化繁為簡的講解，讓我們增加了投資信心，並摧毀之前對投資的各種誤解，重新建立正確的投資信念與知識。
謝謝支持😀
感謝清流君的影片，非常受益!有幾點疑問看了影片好幾次還是不了解，盼求指導1.6:00解釋為何一次投入輾壓分批進場，還是聽不太懂原因風險溢酬正值機率是6成，可是看不太懂這跟單筆贏過分批機率六成的關聯性兩者都是投入股市，對股市進行曝險2.9:36提到風險溢酬六成是正的+負偏態分布所以預期報酬絕對是正的為什麼呢?首先負偏態分布就不太理解><影片中出現負偏態分布的時候就霧煞煞3.13:15的地方說得太快了哪個是哪個無法理解，有考慮再出一支影片嗎..
感覺是等下跌的時候 損失的機會成本的報酬
說明好深奧喔！看下面留言，幸好有看清流君展開內容，反正就是單筆勝過定期定額！是能套用到所有？還是有其他條件下？例：好的投資標的，長期是向上的趨勢
超讚的影片，我相信相同的金額一次性投入與定期定額，拉長期來說因複利以及股市長期正報酬的影響，的確前者收益應該是比較高的，但我想很多人定期定額也不一定是想閃過風險，有部分原因有點像存錢，因為無法一次性投入大量的資金
1. 也許單筆投入會勝定期定額的原因是這統計分析是以各國"全市場指數"而做的模型, 若套用在個股, 尤其是那些無法被納入全市場指數的個股, 就不是這個模型可以套用的.2. 務實面上, 也根本做不到單筆投入. 若一個人在20歲要單筆投入, 然後80歲進棺材. 請問他有可能在20歲就擁有此生要投入市場的資金嗎...3. 總的分析, 也是看著後照鏡開車, 無法100%代表未來.
完全同意這個回覆，這支影片太理論化了，沒有考慮到實務
假設我算出來，一年我大概只能投資30萬，到底誰敢一次30萬all in，買在高點直接套牢 直接死去這部影片也太理想了吧，自己操作給我看阿
能猜到我直接高利貸貸爆all in
影片一如既往 資訊量很大 我都會調快 然後多看幾次 謝謝分享
考慮用podcast嗎？U tube 無法背景播放。
買Premium 就可以了
這種比較法，沒有考慮到兩種投資方法的回報變異性 (variance) 比較，定期定額的回報率一致性一定較高。另外不見得新資金用定期定額投入，就代表要賣掉舊投資 ，因為還會有稅的考量，市場的判斷，不確定性的考量。就像股神巴菲特為什麼會有 20% 左右的現金在手上? 依你的論點，巴菲特如果有 20% 的現金在手上，就該把波克夏全部賣掉才理性?
一萬八，我all in 了
24000 過了
重點在一次投入 烙賽的時候會比分批投入還難抱住
投資也是一門心理學
非常認同all in。自從投資股票第一年報酬落後大盤15%以後，我就永遠all in了。為了等待不知何時到來的崩盤撈底，而把資金閒置的代價真的太大了。all in後遇到崩盤又如何?只要抱得住永遠是最後贏家。
哈哈哈哈
重點是標的要選對 不然買在高點又沒殖利率的公司 等十年都還沒回來
當年all in雅新和宏達電的可能已經去投胎了….呵呵😅
超強的分析，看到後面腦子都打結了
還有另一種單筆投入是存夠一次的錢再買，譬如存12個月之後再一次買，這時候應該就會輸給每個月有存款就投入的狀況吧
那就是沒有在當月單筆投入ㄚ
@@ChatTMT-l5u 現在複委託門檻極低自然可以每個月都投入，但我是說以前的狀況嘛，總要存夠錢滿足低消，一次買才不會浪費手續費
有幸看到這部關於單筆投入和定期定額的討論。目前是採取折衷的方式，平時定期定額外，在特定利空事件發生時額外投入相同金額買入，希望能讓平均均價降低，不知道績效表現會不會比純定期定額好一點？
可參考：ruclips.net/video/Yg8yLZh0zpY/видео.html
清流君太嗆太神啦！哈哈
我覺得這個策略的核心反而是要持有十年 可得平均年化5% 一個月還是十二個月這個變量跟後面拿九年比起來好像不是非常大 一個月跟十二個月其實時間差還是蠻短期的 很多東西說不準就交給天了...後面堅持好好拿住才是
想請問如果買美股 又一次投入的話 匯率風險不是極大 ???
看了影片跟網友留言説到人性難克服的部分，反而覺得影片跟留言都很有道理，清流君這片真的是很棒。
請問all-in後，長期持有的情況下，剛all-in後的成本，是不是會隨著後續股息再投資計畫的免費午餐，而使持有成本降低？
單次投入的成本會隨長期持有的時間拉長慢慢降低
@@MrWaterDrop 想了解降低的原因是什麼？
@@ciuhkimo 時間長加上再投入不斷複利
@@MrWaterDrop 感謝，這樣來看，就沒有所謂的高點了
@@ciuhkimo 沒錯
哇...我真佩服你的標題（被標題吸引了...哈）和果決的定論。雖然我沒有看完，但我有按讚...不要打我...^^ll ～但我在想，定期定額對新手的「心理」會比較健康，當他試了小一陣子之後，發現要賠錢其實不容易，之後應該會越來越有心得，越來越敢投入大筆的資金，甚至是單筆投入...畢竟到頭來...股市其實是非常「心理層面」的。辛苦了哩！
捕獲查理大
也被我發現了
捕到老師，哈!
感謝查理大的支持~沒錯心理層面固然重要，投資就是在理性與感性之間做出決策，這部影片主要幫助大家改善理性層面的問題，下部影片會探討心理層面問題該如何解決。
@@MrWaterDrop 你該不會只說：按讚訂閱吧
請問清流君，根據數據我們知道單筆的獲勝機率較高，也知道再平衡的重要性，假設一個情景，目前手上有一筆2000萬的遺產，目前四十歲，單筆之後，就沒辦法再平衡了。請問這種情形要怎麼衡量做法呢？
請收下我的膝蓋不過定期定額是因為我資金不夠多一次all in啦！沒有繼承遺產或中樂透不過你這個分析讓大家更清楚可以克服心魔
請問清流君，我如果每個月拿到薪水扣掉生活費就all in可以嗎？欸怎麼變成定期定額了
每次看~每次都獻上我的膝蓋
感謝分享，定了快1年並加碼，雖然報酬不錯，但曾也在想這問題!
請問清流君，如何投資voo？
清流先生 在統計時的時間點會影響績效 例如若在台股5000點時做統計 績效一定慘不忍睹 若在台股18000點時做統計績效一定超棒 股票all in與去賭場賭博無異 若在18000點時all in 當跌落至5000點以下時 不要說以後會不會回本 當下你能不能好好活著還是個問題 世事難料 好公司也會出事
不知道清流君有沒有機會順便附上相關的參考資料來源 感謝！
可查看置頂留言區，不客氣
了解了！all in內扣費用只有一次，但定期定額每一次都會扣到；股市整體是上漲的，所以沒有真正的高點，所以all in一次把所有的錢放入，複利效應的效果比分批定期定額好🎉 但很可惜小資族沒有那麼多錢…
那叫手續費 內扣費是年費吧
簡單一個邏輯，股市長期是往上，不是微笑曲線，越久越往上，單筆自然高，但很多理財專家並沒有強調定期定額獲利比較好，只是每個月拿可投資的金額去定期定額，不要花時間看盤。
113.5.25歷史新高，此時all in嗎
我覺得有一筆閒錢就先歐印大盤 之後閒錢慢慢定期不定額也是不錯方法 慢慢買 慢慢賺
現在回頭看到清流君幾年前的影片，真的覺得為何沒有All in呢為何不開槓桿歐印呢😂😂😂
此外，俺也没有看明白定投是多久投一次， 从视频中看，好像是每个月投一笔，12个月投完。希望下一次视频的讲解更详细一些哈
現在立刻馬上all in，結果跌好慘，應該靜待時機再all in。
我是來自2024/5/26的未來人，恭喜你All in了…因為台股意外的來到21668點。
清流君太有心了！剛好最近也陷入這個迷思中，整理這麼多研究成果就是猛！太感謝惹👍話說之前看定期定值投資策略-麥克•艾道森，書上股票報酬的可能分配使用常態分配才會造成定期定值比較好的成果嗎？再麻煩清流君解惑了😂
那我是应该存有一筆钱再all in还是存得差不多就买了？🤔
如果把滾動十年, 再拉長成滾動20年, 結果會是一樣的嗎?
只要報酬是正的，長期持有就是賺錢。
單筆投資VS定期定額 前提都是看自己買入成本價是多少，如果股市長期低迷不振，甚至持續下跌，那麼註定賠錢，反過來股市長期往上，只要超越自己成本價，就開始獲利 假設100萬一次性投入，股價從100元開始，投資10年股價跌到10元，賠錢收場。 定期定額買在平均值50元，股價10元，賠錢收場，反過來股價漲100元變成200元，定期定額賺的少，一筆投入賺翻倍。但是股市風險不會因為你一次性投入或是定期定額就消失不見，只是你自己選擇要如何去承擔自己可以接受的風險而已單筆投入還有一個優勢，股利再投入時候，長期效果超越定期定額，畢竟初始本金高，股數多啊
其實就是目前身上扣扣不多時候只能定期定額，錢很多的話直接低點進場 很合理啊
問題就是到底甚麼時候才算是低點??
就算是高點進場也是贏定期定額~而且能知道高低點就不該定期定額了，應該玩短線比較賺
@@Mimi-eo7wl 能準確預測短期直接玩期貨了哈哈
我想提問一件事，假設超長期而言，單筆投入勝率 > 定期定額，但是一般人都是受薪階級，能一次獲得超大金額投入幾乎是0 不就基本上只能定期定額嗎? 除非是拿到什麼工作獎金之類的才有可能單筆投入
影片前提就說了，可能是中樂透、繼承遺產、儲蓄險到期、有按本頻道讚而撿到200萬發票...等，有大筆資金的狀況下
單筆表現最差的1%, 2%, 5% 的比較結果呢? 先定期定額，遇到相對低點再加碼或全入呢？平均年報酬只是差0.38%，可以避開極端的情形其實很值得啊。我是覺得你的影片很多都是講一些 hard sale 的觀點，雖然我也覺得你的分析方法很不錯。
分批會遇到兩種情況投入完後大跌，那買進的成本就比別人高投入期間大跌，投入完後大漲，或是一直大漲，成本都會有效的平滑化分批還有一個優點是心理面，在沒有像清流君那麼狂的背景知識下，沒有龐大的信心去撐住下跌中的未實現損益，而去停損錯過大漲，那就蠻糗的。其實去選擇分批或單筆本身就隱含著market timing的成份在，這中間是取決於想法，如果是為了想把所有錢快點參與市場而去單筆，那本身並無預測成份，而如果是認為覺得以後會大漲而去單筆，那便是market timing.最好持有時，無時無刻提醒自己「持有市場報酬，參與全球經濟的成長」阿對，清流君讚讚
你的理解非常透徹，謝謝😄
想请问清流君确定一下，如果投资大盘指数，以年来计算的话，那累计12个月的资金（先每个月累计放在定存）然后在每年的第一个月全部拿钱出来一次性买入比定期定投好对吗？因为投资资金在于每月的收入
很棒的分析 至少證明兩個方法都會賺錢如果給清流君一個搭時光機的機會看到未來一段多行情的最低點與最高點請問你會怎麼操作買賣？
我認為是要看投資標的吧如果是存股領股息並且再投入的人單筆投入大資金開始滾會比較好如果是想賺價差那麼分批進場攤成本可能會比較好
又是一位被股息誤導觀念的朋友呢。股息就是從你股價切出來的肉，等填息不就是在賺價差？
@@ken90007 台灣本土的老師們都在洗腦存股．．．
💧頻道專注於分享指數投資和資產配置內容，本影片內容不適用於個股，也不建議一般投資人去存股，詳細原因可參考我的這部影片：ruclips.net/video/Kt4Wst1uB3g/видео.html
@@ken90007 錯了，發現金是公司有賺錢才能發，也代表著公司對金錢的使用能力，並不代表單純的價差而已。直接將現金分配給股東，可以降低現金使用的風險。會有你這樣說法的對於資產負債表大概都沒真實的探究過。清流君別再亂了吧！
@@不用不用 見樹不見林。我認同你說的，但現實的股價可不會輕易照你說的理論進行。在股市走跳，Steve Jobs和Warren Buffett可不能沒聽過，他們兩人的AAPL和BRK可是從沒發過股息呢。另外Jeff Bezos的AMZN的殖利率也是完美的0%，如果你了解這三間世界前十大市值公司，其背後不配息的理由，還要單用殖利率來衡量一間公司的優劣、或是股價走勢，那會是一場災難。
問題是何時all in呢
對於研究基準中 單筆投入是滾動開始的那月的第一天資金全下去 這點沒說很清楚你的意思是說 可用的總資金(對定期定額來說的12個月的資金)在滾動初期就一次下去 而滾動的一年當中 就投這一次 是這樣嗎?
是的沒錯
能選對市埸與目標，分辨市場超買或超賣更重要
可以考慮定期定額 0050反，看是一次性投入賠的少，還是定期定額賠的少
還有一個迷思，用槓桿的一次投入， 如upro, 用portfolio visualiser backtest, 回報驚人，只要能忍受超高drawdown,還是能有超額回報，如長期投資，即使不all in, 用20%投入upro, 不是會有更高回報嗎？
槓桿型ETF有耗損問題，另外還要考慮自己在股市大跌時承擔了起這種風險嗎？看看今年三月疫情時的修正
說得很棒, 像我每個月都固定拿資產一小部分all in
認真說定期定額就是不選價格 自動買 所以沒有挑選的空間 如果是有點觀念的投資者應該是會挑選一下進場時機的另外這是投資大盤 並且剛好有一大筆資金的時候的才適用的方式另外就是能不能抱住就是一個很好的問題了 當股市大漲或是大跌 人性都是會想要有動作的對了最後 很好奇為何沒有台灣股市的分析 都做了六個國家 唯獨缺少台灣 其實我蠻期待看到台灣的分析的畢竟台灣的市場真的相對來說難掌控最後得說 實際上就是這樣 當你有一大筆意外之財的時候 all in 被動ETF實際上比分批來說 勝率較大但是還是希望能再多加強宣導一下 這幾個前提不然會害的很多投資新手出現誤會當然 對酒當歌 其實也沒什麼關係
非常謝謝您的補充與建議😀
請問清流君，如果用高中數學來解釋，只要平均回報是正的，那個單筆投入是用等比級數公式，而定期定額是等比級數和公式，當總資金量一樣的時候，且平均收益為正，等比級數本來就大於等比級數和呀～這樣解釋是對的嗎？
千呼萬喚，昸於等到啦!!!
可是瑞凡，我就沒錢啊，不等發薪水要怎麼單筆投入？
想請教清流君大大，回測出來LSI普遍「勝率」是64.89%，但我們也可以理解是投資十次裡，有六次是贏的，但很好奇回測上，每次贏的報酬又比DCA多多少呢？若每次都只贏一點點，是不是有其他的心理成本也是需要考慮的？會不會考慮這層關係下，LSI + DCA 同步做會更好一些？會想到這問題是因為，LSI 從第一天投入開始，就得多承擔每晚睡不睡得著覺的情況，DCA雖然到後面會有鈍化的問題，但是不是也比較容易讓自己比較好入睡一點XD感謝大大，訂閱按讚起來啦～
影片8:56開始有提到LSI贏過DCA的年化報酬率，經過複利時間一久非常可觀！關於心理層面可參考下部影片。💧下部影片預告：股市極端高點可以單筆投入嗎？定期定額在熊市來臨時的效果｜單筆投入心理層面問題該如何解決？
已訂閱 雖然講話滿激進的 但常常內容拳拳到肉
不要高估自己遇到空頭時的情緒控管能力，人不是機器，這影片是對的，但沒有把人性考慮進去。
的確數據呈現事實，但定期定額就像早晚燒香，可以逐漸鞏固指數投資的信仰。
所以看透投資就知道人在股市中真正的對手不是外資,不是法人,不是黑手,而是自己....
@@MrWaterDrop 真的等不及，實在太高潮，含金量太高
@@yn0053 也許長期持有長期累積正報酬才像是早晚燒香...每一個定期定額不也是每一個單筆...
您太厲害了，癲覆我二十多年的投資認知，感謝您🙏，也感謝油管把您的頻道推給我🙏
不客氣 謝謝支持
看完收穫很多，想請問如果單筆投入後，如何有效率的處理獲利呢？
我想问一下，我的投资方式是我会集中在几个股（最多10个）然后每个月会有固定的金额放入投资户口之后我会在我集中的几个股里面挑一个或两个股来加仓，加仓金额主要是看我要进的股所以投资金额不定。我每个月都会这么做但不会有固定的日期和时间（主要看哪个股在那个月比较适合投进）。这样算定期定额吗？
單筆投入表示:派出最弱10%的雜牌軍還贏過一半以上的定期定額，所以單筆投入最差時期不是定期定額表現最好的時期，所以找出定期定額最好的時期是最重要的，我的理解對嗎??
所以意思是 只要手邊有閒錢就不斷全部all in指數 10後來看一定穩賺不賠比定期定額還賺的意思嗎
感謝你的內容！非常有幫助！
非常感謝分享，各種段落一直反覆播放XDD清流君邏輯超好，幾乎沒有冗字，所以不太需要剪輯XD 感覺您很常在台上報告！
小君，請問滾動十年報酬的資料有樣本外的嗎？1970之前結果也是一致的嗎？謝謝
研究中數據都是追溯到最早可用的股市資料，像是美國就是從1926年開始，加拿大1956年開始，其他國家可以資料是從1970，更早一些的資料庫沒有數據XD
這樣在領錢時（或退場）是不是相反，是不是分批定期定額領出會比一次提領好？
1.5倍觀看剛剛好！非常棒的影片！
終於～～
如果清流君很不幸，在2022年初萬8 all in幾百萬進去，請問清流君頂得住萬8跌到萬2超過30%的跌幅嗎？
頂住很難嗎。指數投資人表示：老子一年看盤不到一次，根本沒發現有跌 lol
請問影片是一年分批投入輸給單筆，那如果時間縮短一點，例如分半年、一季或是一個月投完能贏過單筆呢，總覺得每次買完一定可以再買到更便宜的價位，長期雖然會漲，但絕對不是線性上升，或許把時間縮短一點能找到比單筆投入更高勝率的週期？
清流君就是讚
很棒的分享，慢慢吸收中，謝謝你，辛苦你了！
您好請問這應該指的是突然有一筆獎金/繼承資產之類的時候對嗎？畢竟如果每個月薪資想要固定比例投資，也是定期定額一種，還是也累積到一定程度再一次投入呢？感謝
原來另一部影片就有解釋，感謝 ruclips.net/video/kC_e3ku00Ho/видео.html
請問每個月領完薪水後固定買一股呢？（沒有資金可以一次買10股）這樣也算是定期定額嗎？
🔥影片下集：股市極端高點可以單筆投入嗎？定期定額在熊市來臨時的效果｜單筆投入心理層面問題該如何解決？
👉🏻ruclips.net/video/J3o5bdHMG1E/видео.html
💧頻道專注於分享指數投資和資產配置內容，本影片內容不適用於個股，也不建議一般投資人去存股，詳細原因可參考我的這部影片：ruclips.net/video/Kt4Wst1uB3g/видео.html
💧名詞解釋：
風險溢酬（Risk premium）： 指投資者在投資風險較高的標的物時，會要求較高的報酬率，以彌補所承受的高風險，這類額外增加的報酬率，稱之為風險溢酬。
講了那麼多廢話～就一句話：「考慮到虧損的可能性，我到底要多給你多少錢，你才肯把錢從銀行裡拿出來投資到股市？」
上面這句話的含意就是所謂的風險溢酬(Risk Premium)＝市場報酬與無風險利率的差額。
股市的風險溢酬(Equity Risk Premium)：股市報酬－無風險利率(美國一個月國庫券報酬/相當於定存)
附上影片中之參考研究：
reurl.cc/WEWENe
reurl.cc/V3e305
reurl.cc/V3e30Y
reurl.cc/zbXbpQ
reurl.cc/qmXmGn
reurl.cc/2b3b6n
🔥===== About【加入】會員福利 =====🔥
💧每個月75元台幣支持我繼續創作👉🏻reurl.cc/0OKkQl
=================================================
💧頻道粉專：reurl.cc/AqWD6K
💧IG：instagram.com/mrwaterdrop
💧贊助一杯咖啡幫我提提神(歐付寶)👉🏻p.opay.tw/7iVkm
📍券商複委託費用：
美股0.15%低消12
英股0.15%低消15
這邊不幫忙打廣告，有需要的朋友可自行徵取，若真的都徵不到可再私訊粉專：reurl.cc/AqWD6K
我先跪了🥲
敲碗期待😁
期待下一集
第一個詳加會員的頻道欸，但是 怎麼加入呢？
@@46vr48 進入後可到私人臉書社團，內有相關的投資及配置資訊：reurl.cc/0OKkQl
個人覺得指數化投資all in絕對是最好的，但只限有一定[閒錢]的群族才能all in ,小資族還是一樣定期定額就好。
大學生剛畢業或小小資，根本沒一大筆金額能單筆投入，定期定額市值型ETF還是無腦贏 銀行定存
定期定額最大的好處就是行銷。
當定期定額變成顯學時，就很容易說服一般人拿出薪資的一部分來投資。剛剛好這也很符合一般人的收入結構。
一次性投入的門檻就太高了。
這個觀點很對耶!
內容邏輯嚴謹 論述有據 讚讚
謝謝支持
2年前的影片, 最近又再老調重彈. 從留言看到覺得蠻有趣的. 有人在2022年all in, 到了2023年覺得跌到不行了. 但在2024年來看, 又回來了. 不知2023年覺得跌很很慘的人有沒有撐住呢? 這部影片講的是20年的事啊. 不知大家的股票都放多久了?
去年看了這個影片, 一股腦的All in 大盤, 現在跌很慘,
定期定額分批投入還是很重要的
我也是
定期定額追求的是資金的絕對安全，一次all in 的風險還是很大的
沒辦法, 現在什麼樣的人都有人追捧, 拿了一堆理論也不代表就是正確的, 用腦子想想就知道ALL IN的風險有多大
？？？你一整年都沒賺錢嗎 跌了 就是把現在資產配置全部all in啊
我自己是開兩倍槓桿曝險到150
做9:1的股債配置，每個月做資產配置
遇到熊市直接把債券賣掉全部all in
中間還貸款了100萬直接all in
現在27歲 已經存30張元大50正二
現在預計拼五十歲前退休
如果這樣的話，這裡是否有套利的機會？ 單筆長倉期貨，定額短倉同一個期貨。預期回報是正嗎？這策略還能用高槓桿。真心討論。
這篇真的太理論化了！！
你忽略掉了一點就是人性！！
投資不是用倒流測試就會賺錢的！！
定時定額的精髓在克服人性！！
考慮人性層面固然重要，不過定期定額並非解決股市風險對自己過高的良策，故下部影片預告：
(1)單筆投入心理層面的問題該如何解決與克服？非使用定期定額，而有其他較佳的方式(實證研究建議)。
(2)股市極端高點可以單筆投入嗎？
(3)定期定額在熊市來臨時的效果？
投資本來就是能找到自己賺錢就是好方法！！
或許有實際用該方法走過數次市場循環證實有用才是真實可執行的！！
不然這種比較絕對報酬真的太偏理論化！！
小弟不是來踢館的，只是微薄淺見！！
@@rickyma1002 謝謝您的熱心分享看法。每個人都有適合自己的投資決策，但也需要明白背後選擇的機會成本。就像是有人喜歡存股一樣，儘管這方法非常爛。
哈哈，我們有共通點了！我也非常不認同‘’存股‘’這個詞！！定存跟股票根本是兩個世界的事！！這個詞就是被創造出來混餚大眾的東西！
哈哈😄你說的很正確。存股之後會再做一部影片特別打臉。
聽懂清流君說話現在正式變成我的人生目標之一😂
這個回測非常有意思 可以讓手中有一筆(大)錢的人 作為投入市場的參考 可是 仍有一部份受薪族 是手中沒有一筆金額可以馬上單筆投入的 只有每月固定提撥一部分薪水來投資 這也是很多人之所以選擇定期定額的原因 還有 換個角度想 其實 每一筆定期定額 都是投資人當下可以投入的單筆投資 只要不是落入Cash Drag 持有過多閒置資金 定期定額也是一種好選擇 當然 單筆投入也是 還需依自身情況去做投資配置
謝謝！
謝謝支持
能否談談指數投資 如果人不幸走了 海外賬戶的情況下 家人最好的處理方式爲何？
也想知道 +1
如果知道帳號密碼 偷偷領回就好
哇~終於敲碗出定期定額VS單筆投入的比較影片了
不過看完後的感想是，或許以數據來說，單筆投入在10年表現上優於定期定額，但心態部分會是問題，例如單筆投入等於把風險在同一時間直接灌在一個籃子裡，然後持有10年，這對於一般投資人來說，心理層面非常難克服，定期定額則是犧牲0.38%的年化報酬，但是把風險降低，或許0.38%複利起來也是很高，但大家都不想跟未來的不確定性對賭，不然，現在大家都能矇著眼睛把資產All in後蓋牌等十年了，但顯然大家只關注於現在全球股市創新高是否過高這件事，萬一在浪頭上all in，半年後回跌被拍死在沙灘上，然後又卡了8年後才回本怎麼辦?
第二點是關於數據面的問題，我自己去年被三月股災深刻的上了一課後，才知道自己風險承受能力也不過是-30%報酬就受不了了，後面雖然使用一些組合指標判斷買進點，也做了回測，看起來年化報酬也能贏過定期定額，但!在今年初開始測試的時候馬上就發現問題，那就是數據化的東西雖然我們眼睛跟腦袋上會認同，但我們的心理必須適應，所以雖然單筆投入報酬贏過定期定額的機率相對高，但要說服自己的難度更高XD
我自己聽過清流君以及很多財經網紅的節目，收集各方所長，並評估一些心理層面的狀況後，我認為除非大家都有後照鏡可以看，不然未來一年甚至十年是否會長多這個前提其實根本站不住腳。比竟影片中所有計算都是基於歷史數據，全球股市也從來沒有陷入長期下跌的狀態過，所以單筆投入在這種狀況下撐10年的數據也等於沒有(或許根本不可能發生或下一集真的有這種人類世界毀滅式的下跌假設)。若要以相對安心的狀況下單筆投入，就必須設計一些策略(而且回測過)，讓自己盡量了解可能發生的狀況跟可能承擔的風險(取得照後鏡)，依照每次大跌的跌幅計算投入的資產比例，至少勝率會高很多，也比較能握有這套策略，不然他再厲害也就只是一套理論而已，沒有實用性。
我覺得你只是過不了自己心裡那關,如果你經歷過2008年,資本有-80%過,應該就不會想這麼多....而股市長期看漲是必然定律,所謂"人類世界毀滅式的下跌假設",真的有這種狀況,有沒有錢在股市也不重要了... 全方位毀滅,應該是全球核戰爭,隕石撞地球之類的.... 題外話,我認為現在美國狂印鈔,所有資產要往上墊已是事實,在台灣要買房買股買黃金都可以,某方面最不值錢的資產是鈔票,它只是方便性而已,很多大師預言下一波資產泡沫即將來臨,末日博士年年有,真猜中了也只是短暫痛苦,上層那些大人物們絕對有辦法再創榮景創造大復甦,而要等待泡沫再買也行,但有沒人能精確猜到下次股市見底是甚麼時候,可能-10%~-90%.... 最可怕的是如果現在再走5年多頭(危機從未發生),那些伺機而動的資金將以不可思議的速度繼續貶值..... 例如A先生現在的資金能買得起10張台積電+50坪的房子, 未來可能只買到6張和30坪的房子..... 2009年開始的大復甦,現在回想起來也是懲罰那些完全不參與股市的人...... 我當時很多朋友說做人要老實要腳踏實地,股市=賭博,很危險,的確! 股市危險到連不參與的人都會受到波擊.... 當時幾十%~幾倍在賺的人都會把資金拿去買房, 後來墊高的房價就是這麼來的.... 而無法承受資產波動的保守人士,只能看著房價越疊越高而興嘆.... PS:買在崩盤前2007年最高點的人(0050),經歷中間波折,放到現在也是大賺,希望這樣消除你的疑慮~
@@s86810624 您說的很有道理，我後來也有想過要是出現世界性毀滅，可能連貨幣也沒有價值這個概念，以及股市長遠上漲這件事。
的確，現在這年頭，不把錢盡可能放在風險資產反而錢的價值會一直變低，會無法實行也是因為對於未來的恐懼性以及人腦非電腦，無法客觀分析吧~
我自己也做過回測，比起股市跌X%反轉後投入2X%資金，測到後來其實也不如當年直接全部投入哈哈，清流君分析的是事實，只是大家風險接受度不一定都這麼高~生命會自己找到出口XD
日本股市從1990開始下跌，到了2013年才開始正式走多......
在當時歐印的人肯定很慘，20年過去了都還沒回本
所以應該要做好資產配置投資全世界
就不會受限日本市場長期空頭
你說的都對~也很理想..只是比較不務實...定期定額就是取中間或中上的報酬...而且人性很難克服~能安心睡覺才是好投資
能聽得懂大部份的內容 但是我對於 13:55 這段保護機制的代價有疑問
ETF的內扣費用機制我沒記錯的話是直接扣除在ETF淨值上面且每月提列 並不是在買入的時候隨著交易徵收
應該並不會因為交易次數而增加成本才對吧 有沒有人看懂的人幫忙解答一下
呃⋯⋯這些全部正確！但是，是要建立在有一大筆資金的基礎之上啊！
每個月單筆投入啦~
其實我還是用定期定額APP，但我不是想用平均成本法
是想說每個月用薪水的部分投資，不如設定一次就好，領完薪水自動轉帳"窮鬼快存錢投資啦"這樣提醒自己
純粹是沒那麼多錢大筆砸就每月存(至於年終獎金或額外收入領到後就馬上ALL IN)
同意清流君說的，定期定額的根本也是當月的單筆投入～ 不過類似的研究去年在YP投資理財筆記看過 但有影片之後更好分享了，發現好多人不喜歡看字ＸＤＤ
謝謝支持！文字有時讓人比較不方便理解
嗯嗯嗯，我已經按讚了，就等明天撿到200萬發票。哈哈哈~~~
簡單心法，請看好一檔個股未來發展，計算出便宜價合理價昂貴價，知道價值在哪，市場利空來襲股價低點，大膽一次重壓，買在起漲點，之後長時間複利便能得到高額總報酬
想請問清流君
單筆投入會勝過定期定額的前提
是先有一筆資金的情況下吧
因為定期定額太久 也代表持有現金觀望太久 而無加入市場 無參與到行情
但是如果是對於沒什麼資金的小資族而言 定期定額反而將資金更早丟入市場 對比累積一段時間之後才投入是更好的吧？？
說的對，清流君很多影片都是從理論上再談，或許那些操盤手，雄厚資金的可以玩
但實務上，大部分人都是小資族，或許未來影片可以從資金極度有限的角度去拍片
7:01為什麼小的波浪會形成波谷? 大的波浪上下震盪大，波峰波谷不都是大的波浪產生的嗎?
他奶奶的，看了三篇還未看懂，還是all in 算了
😂😂😂
感謝清流君常常化繁為簡的講解，讓我們增加了投資信心，並摧毀之前對投資的各種誤解，重新建立正確的投資信念與知識。
謝謝支持😀
感謝清流君的影片，非常受益!
有幾點疑問看了影片好幾次還是不了解，盼求指導
1.6:00解釋為何一次投入輾壓分批進場，還是聽不太懂原因
風險溢酬正值機率是6成，可是看不太懂這跟單筆贏過分批機率六成的關聯性
兩者都是投入股市，對股市進行曝險
2.9:36提到風險溢酬六成是正的+負偏態分布所以預期報酬絕對是正的
為什麼呢?首先負偏態分布就不太理解><
影片中出現負偏態分布的時候就霧煞煞
3.13:15的地方說得太快了哪個是哪個無法理解，有考慮再出一支影片嗎..
感覺是等下跌的時候 損失的機會成本的報酬
說明好深奧喔！看下面留言，幸好有看清流君展開內容，反正就是單筆勝過定期定額！是能套用到所有？還是有其他條件下？例：好的投資標的，長期是向上的趨勢
超讚的影片，我相信相同的金額一次性投入與定期定額，拉長期來說因複利以及股市長期正報酬的影響，的確前者收益應該是比較高的，但我想很多人定期定額也不一定是想閃過風險，有部分原因有點像存錢，因為無法一次性投入大量的資金
考慮人性層面固然重要，不過定期定額並非解決股市風險對自己過高的良策，故下部影片預告：
(1)單筆投入心理層面的問題該如何解決與克服？非使用定期定額，而有其他較佳的方式(實證研究建議)。
(2)股市極端高點可以單筆投入嗎？
(3)定期定額在熊市來臨時的效果？
1. 也許單筆投入會勝定期定額的原因是這統計分析是以各國"全市場指數"而做的模型, 若套用在個股, 尤其是那些無法被納入全市場指數的個股, 就不是這個模型可以套用的.
2. 務實面上, 也根本做不到單筆投入. 若一個人在20歲要單筆投入, 然後80歲進棺材. 請問他有可能在20歲就擁有此生要投入市場的資金嗎...
3. 總的分析, 也是看著後照鏡開車, 無法100%代表未來.
完全同意這個回覆，這支影片太理論化了，沒有考慮到實務
假設我算出來，一年我大概只能投資30萬，到底誰敢一次30萬all in，買在高點直接套牢 直接死去
這部影片也太理想了吧，自己操作給我看阿
能猜到我直接高利貸貸爆all in
影片一如既往 資訊量很大 我都會調快 然後多看幾次 謝謝分享
考慮用podcast嗎？U tube 無法背景播放。
買Premium 就可以了
這種比較法，沒有考慮到兩種投資方法的回報變異性 (variance) 比較，定期定額的回報率一致性一定較高。另外不見得新資金用定期定額投入，就代表要賣掉舊投資 ，因為還會有稅的考量，市場的判斷，不確定性的考量。就像股神巴菲特為什麼會有 20% 左右的現金在手上? 依你的論點，巴菲特如果有 20% 的現金在手上，就該把波克夏全部賣掉才理性?
一萬八，我all in 了
24000 過了
重點在一次投入 烙賽的時候會比分批投入還難抱住
投資也是一門心理學
非常認同all in。自從投資股票第一年報酬落後大盤15%以後，我就永遠all in了。為了等待不知何時到來的崩盤撈底，而把資金閒置的代價真的太大了。all in後遇到崩盤又如何?只要抱得住永遠是最後贏家。
哈哈哈哈
重點是標的要選對 不然買在高點又沒殖利率的公司 等十年都還沒回來
當年all in雅新和宏達電的可能已經去投胎了….呵呵😅
超強的分析，看到後面腦子都打結了
還有另一種單筆投入是存夠一次的錢再買，譬如存12個月之後再一次買，這時候應該就會輸給每個月有存款就投入的狀況吧
那就是沒有在當月單筆投入ㄚ
@@ChatTMT-l5u 現在複委託門檻極低自然可以每個月都投入，但我是說以前的狀況嘛，總要存夠錢滿足低消，一次買才不會浪費手續費
有幸看到這部關於單筆投入和定期定額的討論。目前是採取折衷的方式，平時定期定額外，在特定利空事件發生時額外投入相同金額買入，希望能讓平均均價降低，不知道績效表現會不會比純定期定額好一點？
可參考：ruclips.net/video/Yg8yLZh0zpY/видео.html
清流君太嗆太神啦！哈哈
我覺得這個策略的核心反而是要持有十年 可得平均年化5% 一個月還是十二個月這個變量跟後面拿九年比起來好像不是非常大 一個月跟十二個月其實時間差還是蠻短期的 很多東西說不準就交給天了...後面堅持好好拿住才是
想請問如果買美股 又一次投入的話 匯率風險不是極大 ???
看了影片跟網友留言説到人性難克服的部分，反而覺得影片跟留言都很有道理，清流君這片真的是很棒。
謝謝支持
請問all-in後，長期持有的情況下，剛all-in後的成本，是不是會隨著後續股息再投資計畫的免費午餐，而使持有成本降低？
單次投入的成本會隨長期持有的時間拉長慢慢降低
@@MrWaterDrop 想了解降低的原因是什麼？
@@ciuhkimo 時間長加上再投入不斷複利
@@MrWaterDrop 感謝，這樣來看，就沒有所謂的高點了
@@ciuhkimo 沒錯
哇...我真佩服你的標題（被標題吸引了...哈）和果決的定論。雖然我沒有看完，但我有按讚...不要打我...^^ll ～但我在想，定期定額對新手的「心理」會比較健康，當他試了小一陣子之後，發現要賠錢其實不容易，之後應該會越來越有心得，越來越敢投入大筆的資金，甚至是單筆投入...畢竟到頭來...股市其實是非常「心理層面」的。辛苦了哩！
捕獲查理大
也被我發現了
捕到老師，哈!
感謝查理大的支持~沒錯心理層面固然重要，投資就是在理性與感性之間做出決策，這部影片主要幫助大家改善理性層面的問題，下部影片會探討心理層面問題該如何解決。
@@MrWaterDrop 你該不會只說：按讚訂閱吧
請問清流君，根據數據我們知道單筆的獲勝機率較高，也知道再平衡的重要性，假設一個情景，目前手上有一筆2000萬的遺產，目前四十歲，單筆之後，就沒辦法再平衡了。請問這種情形要怎麼衡量做法呢？
請收下我的膝蓋
不過定期定額是因為我資金不夠多一次all in啦！
沒有繼承遺產或中樂透
不過你這個分析讓大家更清楚可以克服心魔
請問清流君，我如果每個月拿到薪水扣掉生活費就all in可以嗎？
欸怎麼變成定期定額了
每次看~每次都獻上我的膝蓋
感謝分享，定了快1年並加碼，雖然報酬不錯，但曾也在想這問題!
請問清流君，如何投資voo？
清流先生 在統計時的時間點會影響績效 例如若在台股5000點時做統計 績效一定慘不忍睹 若在台股18000點時做統計績效一定超棒 股票all in與去賭場賭博無異 若在18000點時all in 當跌落至5000點以下時 不要說以後會不會回本 當下你能不能好好活著還是個問題 世事難料 好公司也會出事
不知道清流君有沒有機會順便附上相關的參考資料來源 感謝！
可查看置頂留言區，不客氣
了解了！all in內扣費用只有一次，但定期定額每一次都會扣到；股市整體是上漲的，所以沒有真正的高點，所以all in一次把所有的錢放入，複利效應的效果比分批定期定額好🎉 但很可惜小資族沒有那麼多錢…
那叫手續費 內扣費是年費吧
簡單一個邏輯，股市長期是往上，不是微笑曲線，越久越往上，單筆自然高，但很多理財專家並沒有強調定期定額獲利比較好，只是每個月拿可投資的金額去定期定額，不要花時間看盤。
113.5.25歷史新高，此時all in嗎
我覺得有一筆閒錢就先歐印大盤
之後閒錢慢慢定期不定額也是不錯方法
慢慢買 慢慢賺
現在回頭看到清流君幾年前的影片，真的覺得為何沒有All in呢為何不開槓桿歐印呢😂😂😂
此外，俺也没有看明白定投是多久投一次， 从视频中看，好像是每个月投一笔，12个月投完。希望下一次视频的讲解更详细一些哈
現在立刻馬上all in，結果跌好慘，應該靜待時機再all in。
我是來自2024/5/26的未來人，恭喜你All in了…因為台股意外的來到21668點。
清流君太有心了！剛好最近也陷入這個迷思中，整理這麼多研究成果就是猛！太感謝惹👍
話說之前看定期定值投資策略-麥克•艾道森，書上股票報酬的可能分配使用常態分配才會造成定期定值比較好的成果嗎？再麻煩清流君解惑了😂
那我是应该存有一筆钱再all in还是存得差不多就买了？🤔
如果把滾動十年, 再拉長成滾動20年, 結果會是一樣的嗎?
只要報酬是正的，長期持有就是賺錢。
單筆投資VS定期定額 前提都是看自己買入成本價是多少，如果股市長期低迷不振，甚至持續下跌，那麼註定賠錢，反過來股市長期往上，只要超越自己成本價，就開始獲利
假設100萬一次性投入，股價從100元開始，投資10年股價跌到10元，賠錢收場。 定期定額買在平均值50元，股價10元，賠錢收場，反過來股價漲100元變成200元，定期定額賺的少，一筆投入賺翻倍。
但是股市風險不會因為你一次性投入或是定期定額就消失不見，只是你自己選擇要如何去承擔自己可以接受的風險而已
單筆投入還有一個優勢，股利再投入時候，長期效果超越定期定額，畢竟初始本金高，股數多啊
其實就是目前身上扣扣不多時候只能定期定額，錢很多的話直接低點進場 很合理啊
問題就是到底甚麼時候才算是低點??
就算是高點進場也是贏定期定額~
而且能知道高低點就不該定期定額了，應該玩短線比較賺
@@Mimi-eo7wl 能準確預測短期直接玩期貨了哈哈
我想提問一件事，假設超長期而言，單筆投入勝率 > 定期定額，但是一般人都是受薪階級，能一次獲得超大金額投入幾乎是0 不就基本上只能定期定額嗎? 除非是拿到什麼工作獎金之類的才有可能單筆投入
影片前提就說了，可能是中樂透、繼承遺產、儲蓄險到期、有按本頻道讚而撿到200萬發票...等，有大筆資金的狀況下
單筆表現最差的1%, 2%, 5% 的比較結果呢? 先定期定額，遇到相對低點再加碼或全入呢？平均年報酬只是差0.38%，可以避開極端的情形其實很值得啊。我是覺得你的影片很多都是講一些 hard sale 的觀點，雖然我也覺得你的分析方法很不錯。
分批會遇到兩種情況
投入完後大跌，那買進的成本就比別人高
投入期間大跌，投入完後大漲，或是一直大漲，成本都會有效的平滑化
分批還有一個優點是心理面，在沒有像清流君那麼狂的背景知識下，沒有龐大的信心去撐住下跌中的未實現損益，而去停損錯過大漲，那就蠻糗的。
其實去選擇分批或單筆本身就隱含著market timing的成份在，這中間是取決於想法，如果是為了想把所有錢快點參與市場而去單筆，那本身並無預測成份，而如果是認為覺得以後會大漲而去單筆，那便是market timing.
最好持有時，無時無刻提醒自己「持有市場報酬，參與全球經濟的成長」
阿對，清流君讚讚
你的理解非常透徹，謝謝😄
想请问清流君确定一下，如果投资大盘指数，以年来计算的话，那累计12个月的资金（先每个月累计放在定存）然后在每年的第一个月全部拿钱出来一次性买入比定期定投好对吗？因为投资资金在于每月的收入
很棒的分析 至少證明兩個方法都會賺錢
如果給清流君一個搭時光機的機會看到未來一段多行情的最低點與最高點
請問你會怎麼操作買賣？
我認為是要看投資標的吧
如果是存股領股息並且再投入的人
單筆投入大資金開始滾會比較好
如果是想賺價差
那麼分批進場攤成本可能會比較好
又是一位被股息誤導觀念的朋友呢。股息就是從你股價切出來的肉，等填息不就是在賺價差？
@@ken90007 台灣本土的老師們都在洗腦存股．．．
💧頻道專注於分享指數投資和資產配置內容，本影片內容不適用於個股，也不建議一般投資人去存股，詳細原因可參考我的這部影片：ruclips.net/video/Kt4Wst1uB3g/видео.html
@@ken90007 錯了，發現金是公司有賺錢才能發，也代表著公司對金錢的使用能力，並不代表單純的價差而已。
直接將現金分配給股東，可以降低現金使用的風險。
會有你這樣說法的對於資產負債表大概都沒真實的探究過。
清流君別再亂了吧！
@@不用不用 見樹不見林。我認同你說的，但現實的股價可不會輕易照你說的理論進行。在股市走跳，Steve Jobs和Warren Buffett可不能沒聽過，他們兩人的AAPL和BRK可是從沒發過股息呢。另外Jeff Bezos的AMZN的殖利率也是完美的0%，如果你了解這三間世界前十大市值公司，其背後不配息的理由，還要單用殖利率來衡量一間公司的優劣、或是股價走勢，那會是一場災難。
問題是何時all in呢
對於研究基準中 單筆投入是滾動開始的那月的第一天資金全下去 這點沒說很清楚
你的意思是說 可用的總資金(對定期定額來說的12個月的資金)在滾動初期就一次下去 而滾動的一年當中 就投這一次 是這樣嗎?
是的沒錯
能選對市埸與目標，分辨市場超買或超賣更重要
可以考慮定期定額 0050反，看是一次性投入賠的少，還是定期定額賠的少
還有一個迷思，用槓桿的一次投入， 如upro, 用portfolio visualiser backtest, 回報驚人，只要能忍受超高drawdown,還是能有超額回報，如長期投資，即使不all in, 用20%投入upro, 不是會有更高回報嗎？
槓桿型ETF有耗損問題，另外還要考慮自己在股市大跌時承擔了起這種風險嗎？看看今年三月疫情時的修正
說得很棒, 像我每個月都固定拿資產一小部分all in
認真說
定期定額就是不選價格 自動買 所以沒有挑選的空間 如果是有點觀念的投資者
應該是會挑選一下進場時機的
另外這是投資大盤 並且剛好有一大筆資金的時候的才適用的方式
另外就是能不能抱住就是一個很好的問題了 當股市大漲或是大跌 人性都是會想要有動作的
對了最後 很好奇為何沒有台灣股市的分析 都做了六個國家 唯獨缺少台灣 其實我蠻期待看到台灣的分析的
畢竟台灣的市場真的相對來說難掌控
最後得說 實際上就是這樣 當你有一大筆意外之財的時候 all in 被動ETF實際上比分批來說 勝率較大
但是還是希望能再多加強宣導一下 這幾個前提
不然會害的很多投資新手出現誤會
當然 對酒當歌 其實也沒什麼關係
非常謝謝您的補充與建議😀
請問清流君，如果用高中數學來解釋，只要平均回報是正的，那個單筆投入是用等比級數公式，而定期定額是等比級數和公式，當總資金量一樣的時候，且平均收益為正，等比級數本來就大於等比級數和呀～這樣解釋是對的嗎？
千呼萬喚，昸於等到啦!!!
可是瑞凡，我就沒錢啊，不等發薪水要怎麼單筆投入？
想請教清流君大大，回測出來LSI普遍「勝率」是64.89%，但我們也可以理解是投資十次裡，有六次是贏的，但很好奇回測上，每次贏的報酬又比DCA多多少呢？若每次都只贏一點點，是不是有其他的心理成本也是需要考慮的？會不會考慮這層關係下，LSI + DCA 同步做會更好一些？
會想到這問題是因為，LSI 從第一天投入開始，就得多承擔每晚睡不睡得著覺的情況，DCA雖然到後面會有鈍化的問題，但是不是也比較容易讓自己比較好入睡一點XD
感謝大大，訂閱按讚起來啦～
影片8:56開始有提到LSI贏過DCA的年化報酬率，經過複利時間一久非常可觀！關於心理層面可參考下部影片。
💧下部影片預告：股市極端高點可以單筆投入嗎？定期定額在熊市來臨時的效果｜單筆投入心理層面問題該如何解決？
已訂閱 雖然講話滿激進的 但常常內容拳拳到肉
不要高估自己遇到空頭時的情緒控管能力，人不是機器，這影片是對的，但沒有把人性考慮進去。
的確數據呈現事實，但定期定額就像早晚燒香，可以逐漸鞏固指數投資的信仰。
考慮人性層面固然重要，不過定期定額並非解決股市風險對自己過高的良策，故下部影片預告：
(1)單筆投入心理層面的問題該如何解決與克服？非使用定期定額，而有其他較佳的方式(實證研究建議)。
(2)股市極端高點可以單筆投入嗎？
(3)定期定額在熊市來臨時的效果？
所以看透投資就知道人在股市中真正的對手不是外資,不是法人,不是黑手,而是自己....
@@MrWaterDrop 真的等不及，實在太高潮，含金量太高
@@yn0053 也許長期持有長期累積正報酬才像是早晚燒香...每一個定期定額不也是每一個單筆...
您太厲害了，癲覆我二十多年的投資認知，感謝您🙏，也感謝油管把您的頻道推給我🙏
不客氣 謝謝支持
看完收穫很多，想請問如果單筆投入後，如何有效率的處理獲利呢？
我想问一下，我的投资方式是我会集中在几个股（最多10个）然后每个月会有固定的金额放入投资户口之后我会在我集中的几个股里面挑一个或两个股来加仓，加仓金额主要是看我要进的股所以投资金额不定。我每个月都会这么做但不会有固定的日期和时间（主要看哪个股在那个月比较适合投进）。这样算定期定额吗？
單筆投入表示:派出最弱10%的雜牌軍還贏過一半以上的定期定額，所以單筆投入最差時期不是定期定額表現最好的時期，所以找出定期定額最好的時期是最重要的，我的理解對嗎??
所以意思是 只要手邊有閒錢就不斷全部all in指數 10後來看一定穩賺不賠比定期定額還賺的意思嗎
感謝你的內容！非常有幫助！
非常感謝分享，各種段落一直反覆播放XDD
清流君邏輯超好，幾乎沒有冗字，所以不太需要剪輯XD 感覺您很常在台上報告！
謝謝支持
小君，請問滾動十年報酬的資料
有樣本外的嗎？1970之前
結果也是一致的嗎？謝謝
研究中數據都是追溯到最早可用的股市資料，像是美國就是從1926年開始，加拿大1956年開始，其他國家可以資料是從1970，更早一些的資料庫沒有數據XD
這樣在領錢時（或退場）是不是相反，是不是分批定期定額領出會比一次提領好？
1.5倍觀看剛剛好！非常棒的影片！
終於～～
如果清流君很不幸，在2022年初萬8 all in幾百萬進去，請問清流君頂得住萬8跌到萬2超過30%的跌幅嗎？
頂住很難嗎。指數投資人表示：老子一年看盤不到一次，根本沒發現有跌 lol
請問影片是一年分批投入輸給單筆，那如果時間縮短一點，例如分半年、一季或是一個月投完能贏過單筆呢，總覺得每次買完一定可以再買到更便宜的價位，長期雖然會漲，但絕對不是線性上升，或許把時間縮短一點能找到比單筆投入更高勝率的週期？
清流君就是讚
很棒的分享，慢慢吸收中，謝謝你，辛苦你了！
您好請問這應該指的是突然有一筆獎金/繼承資產之類的時候對嗎？畢竟如果每個月薪資想要固定比例投資，也是定期定額一種，還是也累積到一定程度再一次投入呢？感謝
原來另一部影片就有解釋，感謝 ruclips.net/video/kC_e3ku00Ho/видео.html
請問每個月領完薪水後固定買一股呢？（沒有資金可以一次買10股）
這樣也算是定期定額嗎？