Studiamo l'ETF attivo di BlackRock
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- Опубликовано: 8 июл 2024
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JustETF deve assolutamente indicare assieme ad il TER, la distribuzione, la replica, la size e le holdings, in grassetto anche se è a gestione attiva o passiva. Almeno in questo modo è facilmente visibile! Speriamo implementino questo piccolo cambiamento che secondo me aiuterebbe proprio le persone con poca esperienza che vogliono iniziare a comprare i loro primi ETF.
Son funzioni già presenti, clicca su "selezione colonne" da PC fisso
è indicato subito sotto alla descrizione dell'ETF. Sicuramente non balza all'occhio e potrebbe essere reso più visibile.
basta leggere il kid se si ha qualche dubbio
Che te frega?
Guarda che c’è tutto quello che hai scritto anche sugli etf attivi, semmai il problema sono gli etf nuovi
Ottimo video!😉
Avevo analizzato questi due ETF appena usciti. Costi accettabili ma comunque quasi doppi rispetto a SWDA. Gestione attiva che potrebbe anche portare a minori rendimenti rispetto al mercato. E la parte a mio avviso più "brutta" è la vendita di opzioni call con cui paga i dividendi mensili.
Stanno nascendo come funghi ETF a gestione attiva. Forse la "noia" sui mercati porta gli investitori a cercare extra rendimenti. E Blackrock offre quello che il mercato richiede.
7:05 ovviamente poi dove sta la soglia per andare bene dipende dalle performance che effettivamente offre
Forse il Risk indicator è 4 perchè il fondo vende call coperte che fanno così calare il rischio (ma forse anche il ritorno atteso)
C è anche il JGPI che paga dividendi mensili, sono un interessante novità ed alternativa ai classici etf globali a distribuzione ⭐
SWDA rischio 4/7 perchè è praticamente il meno "rischioso" tra gli ETF azionari. ETF su singole nazioni o singoli settori o con poche aziende sottostanti sicuramente sono più rischiosi.
Hanno lanciato la nuova lavatrice sul mercato sottostante !!!! 10 contusi ,20 feriti , 3 ricoverati d'urgenza !
Ciao, secondo te visto che il natural gas è sui minimi vale la pena cominciare a comprare, se si che strumento useresti ?
Guardando il sottostante dovrebbe essere la "copia" dela versione americana BALI. Ha uno storico leggermente più lungo.
Attenzione! Costi di transazione 0,42%...
Ecco l'INCU!
i costi per le opzioni con cui fanno copertura te li regalano? Se si vuole un portafoglio così (come altri etf attivi jpgi) bisogna pagare di più per la gestione e per il costo degli strumenti
@@alexstoner9613 ovvio che no, dico solo che in confronto agli attivi di JPM questo costa caro. Vedi JREG per esempio.
@@alexstoner9613 ovviamente comprendo che la gestione attiva comporta dei costi maggiori, grazie! Dico solo che in confronto a, per esempio JREG, questo è molto più costoso
I costi di transazione sono annuali ?
@@luciobarbato1461 si come in tutti gli etf/fondi
Si parla tanto della "Dead Internet Theory", secondo cui internet è ormai popolato per il 90% da bot, che fanno il bello e cattivo tempo.
Ha senso parlare di una "Dead Market Theory"? Perché mi pare che, ormai, la maggior parte degli investitori mette semplicemente il "pilota automatico", e i vari indici ed algoritmi se la giocano tra di loro.
Non ancora
0:48 il nome che gli hanno dato ricorda quando qualcuno ha pensato che fosse una buona idea unire le due parole "incubator" e "accelerator" in un unico termine che rivela le reali intenzioni di buona parte dei gestori di queste realtà 🤣
Rip avresti voglia di vedere l'etf attivo JREG di jpmorgan? Sovraperforma da anni. Grazie
Giorgio, ne avevo parlato con te via email tempo fa, se sei interessato e vuoi discutere un portafoglio market neutral fatto con 3 o 4 etf che con leva molto contenuta (da 30% a 50%) ha sharpe maggiore di 1. il backtest e' superiore ai 10 anni, si fa con prodotti US.
Ha detto che non condivide l'uso di investimenti in leva
@@gjonnyy2746dipende, sono strategie da valutare, se ben usata in contesti market neutral ha senso e anzi e' il modo per implementarle
Il problema di questi prodotti è l'opacità: non sai esattamente come investono.
vanno long su titoli prevalentemente con stacco dividendo e coprono con put per incassare i premi. Basta leggere sul sito degli emittenti (ce ne sono diversi così)
C'è anche il JREE che almeno nel confronto con benchmark sembra sovraperformare bene
Sarebbe bello vedere la stessa analisi da un consulente finanziario indipendente a split screen
uno dei pochi ETF attivi interessanti è JREG
Concordo
Anche JGPI
@@davidecopulutti4337 sì anche se ha pochissimo storico e per ora sta sottoperformando alla grande un banale VWCE o lo stesso JREG. Da rivalutare tra un po' di tempo.
Onestamente l'idea che il mondo (attivo) si sposti verso ETF lo ritengo un bene: non hai più balzelli nascosti, costi di entrata o uscita (salvo quelli di esecuzione), penali varie in uscita anticipata, NAV calcolati a caso... E' semplicemente il "Blackrock World index" anzichè il MSCI, con un TER bello chiaro.
Non ritengo gli ETF attivi uno scandalo a prescindere. In alcuni casi è un bene avere ETF attivi, vedi quelli high-income che fanno covered calls (JEPI/JEPQ/etc).
I costi annuali arrivano però a 0.77%
ci sarebbero da aggiungere 0.42 di costi di transazione
I costi di transazione non sono costi "annuali", ma una tantum.
@@mr_rip in realtà nel KID sono indicati come costi annuali
"Transaction costs 0.42% of the value of your investment per year"
Credo ne abbia parlato anche Coletti del fatto che il TER non includa questi costi ma possono incidere annualmente in maniera rilevante
@@donmarcus89 ok, chiaro. sono costi delle transazioni che il fondo fa con i sottostanti, non sono costi "di transazione" per acquistare quote.
@@mr_rip Esatto, neanche del TER ci si può fidare 😢
@@mr_rip non i costi di transazioni del broker o banca, ma costi di transazione interni all'etf, che dal KID vengono visualizzati come costi annuali
0.35% +
"0,42% del valore del vostro investimento all'anno. Questa è una stima dei costi sostenuti
per l'acquisto e la vendita degli investimenti sottostanti in relazione al prodotto."
2:07 "vedo l'algoritmo"
Un po' come l'allunaggio🤣
11 milioni di AUM è assolutamente inutilizzabile
"Vrapper"
Giorgio ma quanti trader devi intervistare ancora per convincerti che la efficent hp è na cazzata soprattutto su piccole/medie cifre?
se pensi che l ipotesi sia falsa ( che poi di fatto e' un modello ) prova a batterlo in maniera sistematica. Di noti ce ne sono pochi e hanno nomi come Buffett, Simons, Thorp. E anche loro lo fanno sotto restrizioni ( size limitata, oppure wide moat ). Good luck.
@@dfolegna che modello? Sarei molto curioso di sapere da che modello viene il fatto che oggi l S&P - nel momento che scrivo - trada a 5584. Ma pure nelle options la risk neutral measure è una bella teoria per fare tornare tutto ma non è riflessa dai prezzi e soprattutto dalla dinamica della volatilità. Il mercato lo batto ogni giorno (e mi pagano profumatamente per farlo) in maniera sistematica senza nemmeno chissà quali strategie fantasmagoriche. I "trader" che citi, prendiamo Buffet come esempio, hanno AuM delle size che sono fuori di testa, ma ci sono decine, centinaia, di aziende che ogni anno fanno ritorni di 100%+, non facilmente scalabili, raddoppiando capitali dell ordine di 1e7.
INCU è il miglior Ticker di sempre, impossibile da battere su.
JURE è meglio e ha 7 miliardi di capitalizzazione
A me non dispiace avere un etf a gestione attiva sinceramente. Soprattutto i grandi gestori patrimoniali come ishares vangaurd, JPMorgan ecc.. Hanno tra le migliori eccellenze in campo economico finanziario. Può essere che riescano a battere, anche di poco, il mercato? Chissà
Ma che significato ha il kid se la gestione è attiva e i titoli cambiano a seconda delle indicazioni “dell’ algoritmo”?
Mi sono perso, perché quindi si chiama ETF e non fondo attivo?
Perché ETF riguarda il modo con cui viene compravenduto, non significa che un fondo è passivo.
VISTA LA GRANDE DOMANDA SOLO PER QUESTA SETTIMANA... con un ter a 0.37
Se lo posso tenere l'etf attivo. E se faranno ETF con spese del 2% sarà la fine... Le banche potranno Dire sono ETF... 🤣🤣😈👹😈😈😭😭😭😭😭😭
iShare "UOrd"
ma quale è il problema della gestione attiva se lo paghi poco? il problema non era la gestione attiva ma il costo della gestione
assolutamente d'accordo. Non vorrei questo però diventasse il cavallo di troia per alzare piano piano l'asticella e fare la fine della rana bollita d Chomsky
@@mr_rip per esempio più che sull'azionario che secondo me un bell'sp500 con ter di qualche centesimo di percentuale è imbattibile... sull'obbligazionario la gestione attiva puo' ancora dire la sua ma necessita di TER non superiori allo 0.4% per essere competitiva
Come un lifestrategy?
Non direi, i Lifestrategy sono a gestione passiva....ogni lifestrategy invece in diversi ETF sottostanti, ognuno dei quali è a gestione passiva, e il rapporto tra i diversi ETF è tenuto costante in modo da mantenere il rapporto predefinito di azioni e obbligazioni (60/40, 80/20 etc a seconda del lifestrategy scelto) e per mantenere il peso "corretto" ciascun paese a seconda della sua capitalizzazione
....in sostanza un Vanguard lifestrategy 60/40 è esattamente come comprare 60% un FTSE all world e un 40% di un ETF obbligazionario globale (con il vantaggio che il ribilanciamento lo fa automaticamente Vanguard, cosa buona per chi è super lazy e non vuole ribilanciare ogni tot azioni e obbligazioni)
@@ricabb grazie per la risposta
mi manvaca l'ennesimo guru della finanza di youtube
?