Gentile Gabriele buona sera, ho guardato e riguardato il video. Ho preso nota di quanto hai spiegato e ho capito molto bene il fatto che in caso di rialzo dei tassi nel breve potrei subire delle perdite ma poi, in occasione dei ribassi dei tassi avendo in pancia bonds che rendono più di quelli presenti sul mercato, il mio etf si apprezzerà. Quello che non ho capito è per quanto tempo questo guadagnerà . Infatti, se è vero come è vero che gli etf mantengono duration costante, vuol dire che i bond con alto rendimento che stanno facendo apprezzare l’ETF verranno “presto” venduti non appena la loro vita residua arriva al limite minimo e verrano rimpiazzati con bonds che hanno un prezzo inferiore. Da quel che vedo l’ETF ishares, ad esempio, applica un ribilanciamento mensile, da qui la mia domanda, se l’ETF a questo punto continua a vendere bonds che si stanno apprezzando e comprare bond che valgono di meno, non rischio di sfruttare solo per un piccolo lasso di tempo questo ribasso dei tassi?. Immagino che questi bond acquistati a prezzi inferiori potranno far apprezzare nuovamente l’ETF solo a condizione che ci siano ulteriori ribassi, ma se i tassi rimanessero costanti che succederebbe? In altre parole avrei dei vantaggi solo nei giorni, mesi strettamente successivi al ribasso dei tassi per poi svanire una volta rimpiazzati tuti i bond oppure ho capito male qualcosa e quindi si avrebbe un guadagno anche dopo la fase di calo dei tassi? Scusa se sono stato prolisso e poco chiaro, ma l’argomento è complesso e le domande sono difficili da porre in maniera chiara. Spero tu abbia un minuto per me. Grazie 😊
bravo concordo pienamento sull'utilizzo di etf in un portafoglio core in cui investire la maggior parte dei risparmi. mentre attualmente con la inevitabile discesa dei tassi sia x fed che bce in ottica speculativa i singoli bond sono interessanti. Per questo ti chiedo come risolvere il problema cambio euro dollari per un europeo che acquistasse dei treasury es a 10/20 y con ottime cedole che poi rivenderebbe quando il cambio è favolevole intanto incassa le ottime cedole e i prezzi salgono. la domanda è si potrebbe incassare un ottima cedola ma se il dollaro si indebolisce dal cambio in euro la cedola potrebbe alla fine risultare minore....come ovviare senza aprire conto titoli in dollari o acquistare etf hedged ? forse solo assumendosi il rsichio di cambio....grazie. ovviamente acquistando bond gov europei risolvi....
Gabriele un ottimo video, secondo te avere ETF obbligazionari in dollari o parzialmente in valuta estera come i global aggregate tipo XBAG nel lungo periodo può essere vantaggioso o svantaggioso? Ci sono pareri discordanti in merito al rischio cambio sulle obbligazioni...
Bel video! Facendo un btp in banca pago tutto l'importo da investire in una volta, con gli etf obbligazionari si fa lo stesso o sono da fare dei piani d'accumulo come si fanno con gli etf azionari globali ?
da poco sono usciti ibond di ishares scadenza 2026 o 2028. Rispetto alle singole obbligazioni hanno minor rischio e buon rendimento stimato 3% netto. Da affiancare a un portafoglio core diversificato coi classici etf in un portafoglio cedole dividendi e/o speculativo potrebbero essere interessanti?grazie. rispetto ai fondi attivi obbligazionari a target io li preferisco sicuramente anche solo per il ter 0,12%.
Buonasera Gabriele! Complimenti per il video!❤ Quindi se non ho capito male in un portafoglio core bisognerebbe inserire bond a scadenze lunghe e bond a scedenze più brevi , in che percentuale consiglieresti di inserire questi strumenti in una componente obbligazionaria ideale su portafoglio core con lunghi orizzonti temporali?
Top. Bravo Gabriele. Le obbligazioni in etf sono davvero ostiche ma comunque riesci a spiegarle sempre in maniera semplice. L'unica cosa che non ho capito, orizzonte temporale 10 anni, in un portafogli diversificato non andrebbero bene quindi etf bond 20+ o comunque molto lunghe a causa della duration alta se ho ben capito? confermi? Grazie.
Ciao Gabriele mi piacciono molto i tuoi video, mi piacerebbe fare un video in collaborazione con te in modo da condividere il nostro pubblico e per confrontare le nostre idee. Fammi sapere se sei interessato! Complimenti per i video!
Non ho capito una cosa, correggetemi se sbaglio: parlando di un periodo per esempio decennale, se attualmente i tassi sono molto alti, investendo adesso in un singolo bond (anche istituzionale per abbassare il rischio fallimento, visto che anche i BTP attualmente hanno dei tassi notevoli) avrò per un lungo periodo un guadagno certo. Mentre investendo in etf, quando i tassi scenderanno scenderanno anche le cedole. No?
quando scendono i tassi, man mano che gli etf portano a scadenza i titoli li sostituiscono con quelli con cedole piu basse e quindi la cedola media si riduce
@@marcodesimone156 quindi se i tassi al momento sono alti, conviene più un titolo di stato singolo, che ti assicurerà una cedola alta per tutto il periodo. Ho capito bene?
@@emanuelelltk692 il fatto che il valore del ETF sale in caso di abbassamento dei tassi delle cedole, è sistematico e certo? Non metto in dubbio ciò che hai scritto, chiedo perché sto cercando di documentarmi ma alcune cose non mi sono chiare
@@ricgiu999 certo, è una relazione certa e definita per gli ETF obbligazionari: quando aumentano i tassi scendono i prezzi, quando scendono i tassi aumentano i prezzi. Il motivo è il seguente: quando i tassi scendono, le obbligazioni contenute nell'ETF hanno rendimenti più alti di quelli del mercato e le persone sono disposte a pagare di più per averli (il prezzo sale); quando i tassi salgono, le obbligazioni contenute nell'ETF hanno rendimenti più bassi di quelli del mercato e la gente è disposta a farsi pagare meno per disfarsene (il prezzo scende)
![Dove investirò 200.000€ il mese prossimo [CASO REALE MIO PORTAFOGLIO]](http://i.ytimg.com/vi/eCuVkYrYyMM/mqdefault.jpg)
![Dove investirò 200.000€ il mese prossimo [CASO REALE MIO PORTAFOGLIO]](/img/tr.png)
Gentile Gabriele buona sera, ho guardato e riguardato il video. Ho preso nota di quanto hai spiegato e ho capito molto bene il fatto che in caso di rialzo dei tassi nel breve potrei subire delle perdite ma poi, in occasione dei ribassi dei tassi avendo in pancia bonds che rendono più di quelli presenti sul mercato, il mio etf si apprezzerà. Quello che non ho capito è per quanto tempo questo guadagnerà .
Infatti, se è vero come è vero che gli etf mantengono duration costante, vuol dire che i bond con alto rendimento che stanno facendo apprezzare l’ETF verranno “presto” venduti non appena la loro vita residua arriva al limite minimo e verrano rimpiazzati con bonds che hanno un prezzo inferiore. Da quel che vedo l’ETF ishares, ad esempio, applica un ribilanciamento mensile, da qui la mia domanda, se l’ETF a questo punto continua a vendere bonds che si stanno apprezzando e comprare bond che valgono di meno, non rischio di sfruttare solo per un piccolo lasso di tempo questo ribasso dei tassi?. Immagino che questi bond acquistati a prezzi inferiori potranno far apprezzare nuovamente l’ETF solo a condizione che ci siano ulteriori ribassi, ma se i tassi rimanessero costanti che succederebbe? In altre parole avrei dei vantaggi solo nei giorni, mesi strettamente successivi al ribasso dei tassi per poi svanire una volta rimpiazzati tuti i bond oppure ho capito male qualcosa e quindi si avrebbe un guadagno anche dopo la fase di calo dei tassi?
Scusa se sono stato prolisso e poco chiaro, ma l’argomento è complesso e le domande sono difficili da porre in maniera chiara. Spero tu abbia un minuto per me. Grazie 😊
Conosci talmente bene la materia che riesci a trasmetterla in modo veramente chiaro 👏 grazie!
Grazie è incredibile penso dì aver capito. Forse
bravo concordo pienamento sull'utilizzo di etf in un portafoglio core in cui investire la maggior parte dei risparmi. mentre attualmente con la inevitabile discesa dei tassi sia x fed che bce in ottica speculativa i singoli bond sono interessanti. Per questo ti chiedo come risolvere il problema cambio euro dollari per un europeo che acquistasse dei treasury es a 10/20 y con ottime cedole che poi rivenderebbe quando il cambio è favolevole intanto incassa le ottime cedole e i prezzi salgono. la domanda è si potrebbe incassare un ottima cedola ma se il dollaro si indebolisce dal cambio in euro la cedola potrebbe alla fine risultare minore....come ovviare senza aprire conto titoli in dollari o acquistare etf hedged ? forse solo assumendosi il rsichio di cambio....grazie. ovviamente acquistando bond gov europei risolvi....
Sei assolutamente il migliore in Italia! Grazie Gabriele per queste perle gratis! ❤️🔝
Grazie ❤️
Gabriele un ottimo video, secondo te avere ETF obbligazionari in dollari o parzialmente in valuta estera come i global aggregate tipo XBAG nel lungo periodo può essere vantaggioso o svantaggioso?
Ci sono pareri discordanti in merito al rischio cambio sulle obbligazioni...
Bel video! Facendo un btp in banca pago tutto l'importo da investire in una volta, con gli etf obbligazionari si fa lo stesso o sono da fare dei piani d'accumulo come si fanno con gli etf azionari globali ?
GRAZIE GABRIELE !!
sempre ottimo gabriele..approfitto per chiederti: quanto ritieni rischioso, soprattutto in termini di rischio specifico, il btp nv23 0%? grazie
da poco sono usciti ibond di ishares scadenza 2026 o 2028. Rispetto alle singole obbligazioni hanno minor rischio e buon rendimento stimato 3% netto. Da affiancare a un portafoglio core diversificato coi classici etf in un portafoglio cedole dividendi e/o speculativo potrebbero essere interessanti?grazie. rispetto ai fondi attivi obbligazionari a target io li preferisco sicuramente anche solo per il ter 0,12%.
Ciao, potresti linkare l'articolo che hai menzionato?
Buonasera Gabriele! Complimenti per il video!❤ Quindi se non ho capito male in un portafoglio core bisognerebbe inserire bond a scadenze lunghe e bond a scedenze più brevi , in che percentuale consiglieresti di inserire questi strumenti in una componente obbligazionaria ideale su portafoglio core con lunghi orizzonti temporali?
grazie,grazie
sei controluce non vedi? Migliora l'illuminazione
Top. Bravo Gabriele. Le obbligazioni in etf sono davvero ostiche ma comunque riesci a spiegarle sempre in maniera semplice. L'unica cosa che non ho capito, orizzonte temporale 10 anni, in un portafogli diversificato non andrebbero bene quindi etf bond 20+ o comunque molto lunghe a causa della duration alta se ho ben capito? confermi? Grazie.
Dipende, però tendo a non amare molto le obbligazioni con orizzonte molto lungo, a causa del loro forte rischio tasso
👍
Ottimo Gabriele, grazie!
Aggiungerei anche che se l'ETF è ad accumulazione, è anche fiscalmente più efficiente!
Ciao Gabriele mi piacciono molto i tuoi video, mi piacerebbe fare un video in collaborazione con te in modo da condividere il nostro pubblico e per confrontare le nostre idee.
Fammi sapere se sei interessato!
Complimenti per i video!
Non ho capito una cosa, correggetemi se sbaglio: parlando di un periodo per esempio decennale, se attualmente i tassi sono molto alti, investendo adesso in un singolo bond (anche istituzionale per abbassare il rischio fallimento, visto che anche i BTP attualmente hanno dei tassi notevoli) avrò per un lungo periodo un guadagno certo. Mentre investendo in etf, quando i tassi scenderanno scenderanno anche le cedole. No?
quando scendono i tassi, man mano che gli etf portano a scadenza i titoli li sostituiscono con quelli con cedole piu basse e quindi la cedola media si riduce
@@marcodesimone156 quindi se i tassi al momento sono alti, conviene più un titolo di stato singolo, che ti assicurerà una cedola alta per tutto il periodo. Ho capito bene?
Con la riduzione dei tassi scenderanno le cedole ma aumenterà il prezzo dell'ETF, alla fine l'effetto netto sarà positivo. Quindi sempre meglio ETF
@@emanuelelltk692 il fatto che il valore del ETF sale in caso di abbassamento dei tassi delle cedole, è sistematico e certo?
Non metto in dubbio ciò che hai scritto, chiedo perché sto cercando di documentarmi ma alcune cose non mi sono chiare
@@ricgiu999 certo, è una relazione certa e definita per gli ETF obbligazionari: quando aumentano i tassi scendono i prezzi, quando scendono i tassi aumentano i prezzi. Il motivo è il seguente: quando i tassi scendono, le obbligazioni contenute nell'ETF hanno rendimenti più alti di quelli del mercato e le persone sono disposte a pagare di più per averli (il prezzo sale); quando i tassi salgono, le obbligazioni contenute nell'ETF hanno rendimenti più bassi di quelli del mercato e la gente è disposta a farsi pagare meno per disfarsene (il prezzo scende)
Continuano a non convincermi fino in fondo.
bravo e complimenti, mi dai un email per farti alcune domande , anche a pago , sui miei etf oblig che ho io adesso ?