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Se non il migliore penso tra i migliori video che hai mai pubblicato (e "A filo continuo": senza taglia e cuci!). Cattedra di Economia per "Chiara fama" subito!
Veramente finale con il botto, mi verrebbe da dire. Non avevo mai pensato ad una legge di correlazione tra inflazione e diversificazione del portafoglio. Se nel grafico ci mettiamo una curva di interpolazione che sale dalla parte verde a quella rossa si capisce subito come si muove il fenomeno. Grazie mille per i contenuti veramente utili, complimenti e grazie per la diffusione di knowhow che fate da tanto tempo.
Non per fare il pignolazzo, ma correlazione 1 significa, in pratica, stessa direzione (di cambiamento) con le stesse proporzioni. Quindi potrei avere anche un +10% vs +5%, l'importante è che se il primo fa -20% il secondo fa -10% ecc. (Per correlazione 1).
Ciao Giorgio complimenti. Direi che alla fine siamo arrivati allo stesso punto. La correlazione o decorrelazione non la si può misurare su base annuale perché dinamiche, soprattutto macroeconomiche, vedi inversione delle curva dei rendimenti sui bond, possono influenzare il rapporto stock/bond. Però un portafoglio con bond a differente maturity e materie prime, su medio / lungo periodo, ha sempre avuto un profilo rischio rendimento migliore. Inoltre, aggiungo che nel grafico figura 5, è vero che nel periodo 2000-2023 il bond risk premium e’ a volte negativo ma e’ pure vero che nella maggior parte casi c’ è stata decorrelazione stock/bond. Questo ancora una volta conferma l’importanza delle lunghezza delle serie storiche. Saluti
Ovviamente lo puoi fare sapendo di essere al 70% sugli USA e se ti prefiggi di: - non disinvestire per almeno 15-20 anni - non farti condizionare dalle news dei media sulle catastrofi attuali - avere un orizzonte temporale abbastanza lungo. Secondo i dati storici del passato che non sono garanzia del futuro dovresti avere buone probabilità di raggiungere i tuoi obbiettivi finanziari.
La correlazione è un concetto semplice. Quando ti sposi sei perfettamente allineato nelle scelte, correlazione 1. Dopo 10 anni di matrimonio si fanno scelte inverse, correlazione -1. Il bello è che lo sai che il rischio è altissimo😂😂😂 ma nonostante tutto ci provi🎉
Purtroppo non tutti se ne rendono conto, ma il livello dei contenuti del canale è assolutamente superiore rispetto a tutti gli altri "concorrenti" Le vostre sono vere e proprie lezioni di finanza personale ed economia
Ciao Giorgio, diciamo che ti si presenta un cliente che ha una o più aziende. Una volta definiti gli obbiettivi, profilo di rischio ecc ecc, si arriva ad un asset allocation. Considerando che ha già una o più aziende, dovrebbe a livello teorico ridurre l’esposizione ad Etf azionari perché in parte già esposto con le sue aziende?
Allora c è una discreta probabilitá che, se l anno prossimo l inflazione sará ancora più bassa e quindi la correlazione diventa negativa, allora, presumendo un calo dei tassi e quindi un aumento del valore delle obbligazioni, c è da aspettarsi un ritracciamento azionario?
Complimenti a te Giorgio e al tuo staff per questi contenuti introvabili altrove. Nelle ultime settimane sembra essere iniziata una rotazione dei portafogli americani sui mercati azionari, in favore delle small cap. L'indice Russell 2000 ha iniziato a sovraperformare il Dow Jones e l'S&P500. È forse spinto da una maggior attenzione dovuta al rallentamento di alcune big tech? O da un ormai prossimo (se ne parla da un anno ormai 😁) taglio dei tassi da parte della FED che avvantaggerebbe maggiormente li piccole e medie aziende? Può essere sensato, in un portafoglio di lungo periodo, alleggerire l' esposizione all'S&P in favore di un ETF Small Cap Usa o Global? Sarebbe molto interessante un video di approfondimento.
E invece nella giornata di venerdi le obbligazioni, soprattutto quelle a lunga sarebbero servite eccome ,dopo solo 2 giorni dalla regiatrazione di questo video. Vedi come alla fine non conta nulla se non solo quello di farsi un portafoglio bilanciato 50 azioni globali ,40 obbligazioni globali e 10 oro ,tenerlo per tutta la vita mantenendo la bilanciatira?!
Gli etf azionari world sono stra concentrati su pochi titoli, non é una gran diversificazione comprare msci world o similiari. Gli etf obbligazionari non sono un gran strumento d'investimento, li vedo meglio per la speculazione, e comunque c'è della volatilità intrinseca evitabile comprando e mantendo obbligazioni singole. Tutta la vita singole stock ed obbligazioni, troppi vantaggi sia a livello di diversificazione, sia di tasse, sia di costi, di tutto insomma. Ed ero un gran fan degli ETF 😢.
Sai che mi sto convincendo anche io che lo stock fatto come si deve sia meglio di questi etf anche come diversificazione, almeno non tiri dentro tutta la monnezza😮.
Video stupendo, però non è detto che *presto* i tassi vadano sotto al 3%. Premetto che ci metterei la firma. Powell diceva tassi alti a lungo fino alla settimana scorsa, e negli US sono molto più alti, ad un 5% e rotti..
Retro Marsch a tutto Gas ! La diversificazione non serve più ! D'ora in poi le parole d'ordine saranno : identità, uniformità, uguaglianza, omogeneità, livellamento. 5 strategie di portafoglio !! Uno stesso risultato !!!
Una curiosità, come hai vissuto il 2008-2009, intendo in che posizione finanziaria eri? Perché (fuori dai denti) a me il 2022 è sembrato un raffreddore.
per me la diversificazione è un concetto che protegge, come dice Buffet, dall'ignoranza: se accetti di diversificare tanto, allora accetti qualsiasi dinamica del mercato, e pertanto accetti che l'investimento diventa a medio-lungo termine per definizione. Il resto sono solo errori.
Il mio portafoglio è: un ETF Mondo, precisamente è il SPDR MSCI ACWI IMI UCITS ETF USD Unhedged (Acc) 70% azionario con 3948 aziende dentro e un ETF su Oro Invesco Physical Gold A 30% . Beh…Ci sto dentro da anni e ho solo guadagnato. Almeno fino adesso.
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un grazie al Guru Giorgio 📈
Se non il migliore penso tra i migliori video che hai mai pubblicato (e "A filo continuo": senza taglia e cuci!). Cattedra di Economia per "Chiara fama" subito!
Veramente finale con il botto, mi verrebbe da dire. Non avevo mai pensato ad una legge di correlazione tra inflazione e diversificazione del portafoglio. Se nel grafico ci mettiamo una curva di interpolazione che sale dalla parte verde a quella rossa si capisce subito come si muove il fenomeno. Grazie mille per i contenuti veramente utili, complimenti e grazie per la diffusione di knowhow che fate da tanto tempo.
Non per fare il pignolazzo, ma correlazione 1 significa, in pratica, stessa direzione (di cambiamento) con le stesse proporzioni. Quindi potrei avere anche un +10% vs +5%, l'importante è che se il primo fa -20% il secondo fa -10% ecc. (Per correlazione 1).
wow, ciao Giorgio video sempre interessantissimi ma questo davvero notevolissimo. Grazie e complimenti
BELLISSIMO VIDEO MOLTO ISTRUTTIVO , GRAZIE
Ciao Giorgio complimenti.
Direi che alla fine siamo arrivati allo stesso punto. La correlazione o decorrelazione non la si può misurare su base annuale perché dinamiche, soprattutto macroeconomiche, vedi inversione delle curva dei rendimenti sui bond, possono influenzare il rapporto stock/bond. Però un portafoglio con bond a differente maturity e materie prime, su medio / lungo periodo, ha sempre avuto un profilo rischio rendimento migliore.
Inoltre, aggiungo che nel grafico figura 5, è vero che nel periodo 2000-2023 il bond risk premium e’ a volte negativo ma e’ pure vero che nella maggior parte casi c’ è stata decorrelazione stock/bond. Questo ancora una volta conferma l’importanza delle lunghezza delle serie storiche. Saluti
Gran bel video!
Ottimo contenuto!!!
CIAO GIORGIO, UN CORDIALE SALUTO DALLA TERRA DEL PROSECCO IN PROVINCIA DI TREVISO.
15:55 esatto! Paradossalmente ogni assicurazione è una scommessa 'loose loose' 😮
Ciao Giorgio, senza diventare matto con la diversificazione, se io faccio un pac su MSCI World e lo tengo a vita non è tutto più semplice?
Come al solito dipende....ti rispondo in modo dettagliato nella prossima diretta.
Ovviamente lo puoi fare sapendo di essere al 70% sugli USA e se ti prefiggi di:
- non disinvestire per almeno 15-20 anni
- non farti condizionare dalle news dei media sulle catastrofi attuali
- avere un orizzonte temporale abbastanza lungo.
Secondo i dati storici del passato che non sono garanzia del futuro dovresti avere buone probabilità di raggiungere i tuoi obbiettivi finanziari.
Interessa anche a me
MSCi world sovrappesa gli Usa, quindi ti stai prendendo un rischio paese
@@andreabicego474e se dovessero calare gli stati uniti si ribilancia l’etf
Hey grande, ti sei ricordato del mio commento! Grazie 😉
La correlazione è un concetto semplice.
Quando ti sposi sei perfettamente allineato nelle scelte, correlazione 1.
Dopo 10 anni di matrimonio si fanno scelte inverse, correlazione -1.
Il bello è che lo sai che il rischio è altissimo😂😂😂 ma nonostante tutto ci provi🎉
Lo spiegherò in questi esatti termini a mia moglie. Chissà se capirà ;-)
Purtroppo non tutti se ne rendono conto, ma il livello dei contenuti del canale è assolutamente superiore rispetto a tutti gli altri "concorrenti"
Le vostre sono vere e proprie lezioni di finanza personale ed economia
Grande video informativo..!!
Grazie mille , stupendo questo video
Ciao Giorgio, diciamo che ti si presenta un cliente che ha una o più aziende. Una volta definiti gli obbiettivi, profilo di rischio ecc ecc, si arriva ad un asset allocation. Considerando che ha già una o più aziende, dovrebbe a livello teorico ridurre l’esposizione ad Etf azionari perché in parte già esposto con le sue aziende?
Ti rispondo nella prossima diretta
buon giorno cosa ne pensate dell'ultimo etf sugli immobili a livello glabale di black rock?
Allora c è una discreta probabilitá che, se l anno prossimo l inflazione sará ancora più bassa e quindi la correlazione diventa negativa, allora, presumendo un calo dei tassi e quindi un aumento del valore delle obbligazioni, c è da aspettarsi un ritracciamento azionario?
Complimenti a te Giorgio e al tuo staff per questi contenuti introvabili altrove.
Nelle ultime settimane sembra essere iniziata una rotazione dei portafogli americani sui mercati azionari, in favore delle small cap.
L'indice Russell 2000 ha iniziato a sovraperformare il Dow Jones e l'S&P500.
È forse spinto da una maggior attenzione dovuta al rallentamento di alcune big tech?
O da un ormai prossimo (se ne parla da un anno ormai 😁) taglio dei tassi da parte della FED che avvantaggerebbe maggiormente li piccole e medie aziende?
Può essere sensato, in un portafoglio di lungo periodo, alleggerire l' esposizione all'S&P in favore di un ETF Small Cap Usa o Global?
Sarebbe molto interessante un video di approfondimento.
Grazie Emanuele! ;-)
Ne ho parlato in questo video: ruclips.net/video/NGJjdfGhIEc/видео.html
@@giorgiopecorarigrazie, me l' ero perso. Ottimi contenuti e grande chiarezza. Complimenti
E invece nella giornata di venerdi le obbligazioni, soprattutto quelle a lunga sarebbero servite eccome ,dopo solo 2 giorni dalla regiatrazione di questo video. Vedi come alla fine non conta nulla se non solo quello di farsi un portafoglio bilanciato 50 azioni globali ,40 obbligazioni globali e 10 oro ,tenerlo per tutta la vita mantenendo la bilanciatira?!
Sempre che chi prende a caso azioni e aspetta anni non ce ne sia qualcuna che delista....
Gran canale d informazione finanziaria
Dillo a Bill Gates se la pandemia non era prevedibile
Ahahah
Gli etf azionari world sono stra concentrati su pochi titoli, non é una gran diversificazione comprare msci world o similiari. Gli etf obbligazionari non sono un gran strumento d'investimento, li vedo meglio per la speculazione, e comunque c'è della volatilità intrinseca evitabile comprando e mantendo obbligazioni singole. Tutta la vita singole stock ed obbligazioni, troppi vantaggi sia a livello di diversificazione, sia di tasse, sia di costi, di tutto insomma. Ed ero un gran fan degli ETF 😢.
Sai che mi sto convincendo anche io che lo stock fatto come si deve sia meglio di questi etf anche come diversificazione, almeno non tiri dentro tutta la monnezza😮.
Video stupendo, però non è detto che *presto* i tassi vadano sotto al 3%. Premetto che ci metterei la firma. Powell diceva tassi alti a lungo fino alla settimana scorsa, e negli US sono molto più alti, ad un 5% e rotti..
Retro Marsch a tutto Gas ! La diversificazione non serve più !
D'ora in poi le parole d'ordine saranno : identità, uniformità, uguaglianza, omogeneità, livellamento. 5 strategie di portafoglio !! Uno stesso risultato !!!
Una curiosità, come hai vissuto il 2008-2009, intendo in che posizione finanziaria eri? Perché (fuori dai denti) a me il 2022 è sembrato un raffreddore.
per me la diversificazione è un concetto che protegge, come dice Buffet, dall'ignoranza: se accetti di diversificare tanto, allora accetti qualsiasi dinamica del mercato, e pertanto accetti che l'investimento diventa a medio-lungo termine per definizione. Il resto sono solo errori.
Con il resto che sono solo errori, cosa intendi con il resto?
Come vincere alla inflazione con un portafoglio magro, magro da principianti?
L' oro sta salendo e gli altri mercati scendono. Il Re è sempre Re.
piccola svista, nell'intorno degli 8'30" si dice la correlazione è contenuta invece che elevata
Be venerdì ho visto un cambiamento con una correlazione negativa
investire tutto in titoli di stato a lungo termine e sei ok.
QUE NE PENSI DEL DEFI?
Mi paiono concetti elementari.
Minuto 15.56 Giorgio Pecorari presidente del Mondo!
Al giorno d'oggi il miglior investimento è quello di spendere tutto...
- Europa + lezioni di analisi finanziaria
comprare btp lunghi anche centenario austriaco + yen unica salvezza con il crollo delle borse in arrivo…
conosco una sicav su cui vale la pena ma non ti dico niente altrimenti tu la riempi di solti e non funziona più
Chi poteva prevedere? A parte la Scuola di Economia Austriaca?
Il mio portafoglio è: un ETF Mondo, precisamente è il SPDR MSCI ACWI IMI UCITS ETF USD Unhedged (Acc) 70% azionario con 3948 aziende dentro e un ETF su Oro Invesco Physical Gold A 30% . Beh…Ci sto dentro da anni e ho solo guadagnato. Almeno fino adesso.
correlazione
Cosa ne pensi del pesce di Roberto?
Mai pensato di fare una collaborazione con mr rip?