Petróleo e bancos: os grandes calls da bolsa nunca foram tão óbvios | Market Makers #12

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Papo avançado sobre ações! Fizemos um episódio bem mais longo e mais profundo com dois cariocas que estão há mais de 20 anos na bolsa. Na 1ª hora de conversa, uma visão geral do mercado (e por que estar pessimista com EUA); na 2ª hora, um mergulho para entender por que os setores financeiro e petrolífero são os preferidos dos entrevistados. Nos 30 minutos finais, um “ping pong de teses”, que falou da gigante Equatorial até a small cap Mills. Prepare o papel e caneta para que você aprenderá muita coisa nova neste papo!
1:08 - Apresentação
3:00 - Quem é Felipe Campos em 30 segundos
4:56 - Quem é Breno Guerbatin em 30 segundos
8:37 - Por que o fundo se chama Navi?
9:09 - Por que P8?
12:29 - O que explica a boa performance da Navi em 2022: IPO´s, "temático" vs "matemático", Petrobras e hedges
29:09 - A criação da P8 e as estratégias do fundo
36:50 - Commodities, techs e Eike Batista: as loucuras dos ciclos do mercado
51:14 - Os problemas das empresas do Grupo X
57:47 - Juros baixo, abundância de liquidez e ativos bizarramente caros
1:00:20 - Como diferenciar cenário de notícia
1:04:38 - Greve dos ferroviários nos EUA: sinal ou ruído?
1:07:55 - O risco de crash na economia mundial e o cenário Brasil
1:18:22 - Petróleo: o ciclo de alta está voltando com força
1:31:33 - Até o Warren Buffet está comprando petróleo...
1:33:44 - Por que a Navi investe em Petrorecôncavo (RECV3)
1:35:19 - O que é friend-shoring e nearshoring
1:40:43 - Bancos vs fintechs: os problemas da disrupção do setor financeiro no Brasil
1:53:12 - Dá bilhão: o Itaú (ITUB4) continua gigante
1:58:04 - Bradesco, Itaú, Banco do Brasil e BTG: a maior posição setorial da P8
1:58:45 - Itaú (ITUB): uma empresa imbatível!?
2:01:30 - O que vai acontecer com as fintechs?
2:03:08 - BTG (BPAC11), XP e Inter: como estão os valuations?
2:15:49 - Ping Pong de ações: Cogna (COGN3), TIM (TIMS3), Mills (MILS3), Equatorial (EQTL3), Hapvida (HAPV3), Vibra (VBBR3) e Oceanpact (OPCT3)
2:29:34 - Ping Pong Market Makers (livros, um convidado pra vir aqui e frase que merece um tapa na cara)
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Apresentação: Thiago Salomão (@_salomoney) e Renato Santiago (@renatosantiago)
Convidados: Breno Guerbatin, gestor da P8 Investimentos, e Felipe Campos, Gestor da Navi Capital
Edição: Rodrigo Tafuri
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