Este professor explica tudo de forma tão didática que fica tudo parecendo fácil. A gente ENTENDE o conceito, aí a fórmula faz sentido e a gente nunca mais esquece. Parabéns! Continue assim.
Entendi perfeitamente como é feito o cálculo do CAPM. Porém, durante a explicação foi dado o pressuposto que o Beta da equação é 1,8. Quais são as variáveis e como que é calculado esse Beta?
Fala mestre; nesse caso os 24% ao ano em um investimento em ações eu usaria este parâmetro sobre o retorno apresentado pelo o LPA por exemplo? (LPA- Lucro por Ação)
Год назад+1
Olá Boa pergunta. LPA é o lucro líquido dividido pela quantidade de ações. Não é bem uma métrica de retorno. Este retorno seria sobre o capital investido no ativo. Abraços
Professor, gostaria de entender melhor esse RM. Não encontro nada na internet e não consegui assimilar ainda. :(
Год назад+2
Olá Weilton, tudo bem? Ótima pergunta. Em teoria seria o retorno de uma carteira de mercado composta por todos os ativos com risco existentes na economia na proporção em que aparecem na economia. Na prática o pessoal utiliza como proxy disso uma carteira do mercado acionário como o S&P500 nos Estados Unidos, uma carteira diversificada com amplo histórico de dados. Aqui no Brasil seria o Ibovespa, IBrX ou algo similar. Mas mesmo assim o pessoal costuma usar os Estados Unidos como parâmetro. Abração
excelente video!! digamos que eu queira achar o beta da minha padaria, como seria feito esse calculo?
3 года назад+2
Olá Nelson, tudo bem? Ótima pergunta. Neste caso teríamos que utilizar o beta médio/mediano de empresas comparáveis e realavancar pela estrutura de capital da nossa padaria. 1) Definir o negócio da nossa empresa 2) Selecionar empresas comparáveis de capital aberto 3) Calcular o Beta de cada uma por meio da regressão do retorno do ativo com o retorno de uma carteira de mercado 4) Desalavancar os Betas individuais pela estrutura de capital e tributação de cada uma das empresas selecionada 5) Fazer uma média ou mediana desses betas desalavancados 6) Realavancar esse beta médio ou mediano desalavancado setorial pela estrutura de capital da nossa empresa. O vídeo ruclips.net/video/e2LAVF_AeuY/видео.html traz um pouco como é feito este cálculo. Caso tenha interesse, um vídeo "um pouco" mais longo traz toda a teoria pra gente: ruclips.net/video/merSqYzejNw/видео.html Grande Abraço.
Este professor explica tudo de forma tão didática que fica tudo parecendo fácil. A gente ENTENDE o conceito, aí a fórmula faz sentido e a gente nunca mais esquece. Parabéns! Continue assim.
Conteúdo sensacional meu querido ,parabéns ,ganhou um inscrito
mando muitooooo brigadaooo
Maravilhoso, aprendi perfeitamente!
gostei muito da didática, ótima para entender os significados das elementos que compõem a fórmula. Obg professor
Acompanho vocês desde 2015, se não me engano. Já fizeram até video que eu pedi (sobre risco país).
boa ...
Muito bom! parabéns equipe Finanças 101
Muito bem explicado! Obrigado!
Muito fera a explicação! Parabéns professor!
Maravilhosooo!!
Professor José Marcos é Tooooopppppp
Muito bom, Obg Prof.
Parabéns
Boa
Entendi perfeitamente como é feito o cálculo do CAPM. Porém, durante a explicação foi dado o pressuposto que o Beta da equação é 1,8. Quais são as variáveis e como que é calculado esse Beta?
Beta = Covariância do ativo/variância da carteira de mercado
Fala mestre; nesse caso os 24% ao ano em um investimento em ações eu usaria este parâmetro sobre o retorno apresentado pelo o LPA por exemplo? (LPA- Lucro por Ação)
Olá
Boa pergunta.
LPA é o lucro líquido dividido pela quantidade de ações. Não é bem uma métrica de retorno. Este retorno seria sobre o capital investido no ativo.
Abraços
@ ok; a última vez tinha visto um vídeo de um professor de finanças comparando com o próprio ROE da empresa; mas fiquei em dúvida...
Exato.
Roe é a rentabilidade auferida. Capm seria a desejada.
Abraços
Professor, gostaria de entender melhor esse RM. Não encontro nada na internet e não consegui assimilar ainda. :(
Olá Weilton, tudo bem?
Ótima pergunta. Em teoria seria o retorno de uma carteira de mercado composta por todos os ativos com risco existentes na economia na proporção em que aparecem na economia. Na prática o pessoal utiliza como proxy disso uma carteira do mercado acionário como o S&P500 nos Estados Unidos, uma carteira diversificada com amplo histórico de dados. Aqui no Brasil seria o Ibovespa, IBrX ou algo similar. Mas mesmo assim o pessoal costuma usar os Estados Unidos como parâmetro.
Abração
excelente video!! digamos que eu queira achar o beta da minha padaria, como seria feito esse calculo?
Olá Nelson, tudo bem?
Ótima pergunta.
Neste caso teríamos que utilizar o beta médio/mediano de empresas comparáveis e realavancar pela estrutura de capital da nossa padaria.
1) Definir o negócio da nossa empresa
2) Selecionar empresas comparáveis de capital aberto
3) Calcular o Beta de cada uma por meio da regressão do retorno do ativo com o retorno de uma carteira de mercado
4) Desalavancar os Betas individuais pela estrutura de capital e tributação de cada uma das empresas selecionada
5) Fazer uma média ou mediana desses betas desalavancados
6) Realavancar esse beta médio ou mediano desalavancado setorial pela estrutura de capital da nossa empresa.
O vídeo ruclips.net/video/e2LAVF_AeuY/видео.html traz um pouco como é feito este cálculo. Caso tenha interesse, um vídeo "um pouco" mais longo traz toda a teoria pra gente: ruclips.net/video/merSqYzejNw/видео.html
Grande Abraço.
@ mto obrigado🙏🏻
Não seria (Rm - Rf) ao invés de (Rm + Rf)?
Olá Gabriel,
Exatamente. Falamos uma coisa e escrevemos outra no vídeo. Colocamos a errata na descrição.
Abraços
@ Obrigado!
Sim: Ke = RF + beta (RM- RF)
Beta é o risco sistemático