Поддержать канал с российской картой (спасибо!) - boosty.to/stockmarket/ (доступ к доп.контенту со второго уровня) Поддержать канал с картой иностранного банка (спасибо!) - www.patreon.com/investscience (доступ к доп.контенту со второго уровня) Мой Телеграм-канал: t.me/invest_science_channel Карта Тинькофф: 5536 9138 0537 8086
Привет Вам от Кафедры Статистического Моделирования СПБГУ! Это один из самых доходчивых и толковых объяснений критерия Келли который я слышал. Жалею, что не могу поставить лайк дважды
Гораздо сложнее создать сильный финансовый портфель, поэтому было бы разумно получить столь необходимую помощь от настоящего профессионала в области финансов. Затем вы сможете найти стратегии, которые конкретно подходят для вашей долгосрочной цели и финансовой цели.
Лучший подход к разработке хорошей финансовой стратегии - это работать со стандартным и опытным инвестиционным тренером. Я какое-то время общался с профессионалом, в основном потому, что мне не хватало понимания и опыта, чтобы справиться с жесткими рыночными условиями, и я заработал почти 700 тысяч долларов.
Она была CFA, ответственным за успех моего портфолио, у нее есть частная клиентская база, вы можете подтвердить ее самостоятельно в Интернете, регулирование и все такое.
Я могу понять мудрость работы с профессиональным менеджером, потому что я полностью осознаю психологические последствия неправильных инвестиций. Это хороший подход.
Спасибо за подробное и наглядное видео. Я слышал про формулу Келли ранее, но тогда почему-то не обратил должного внимания на неё. А сейчас, благодаря вам, есть о чём подумать
Очень интересный видос, спасибо! Всегда понимал, что во всех подобных тестах/задачах есть оптимальная стратегия для размера ставки, но никогда не видел формулу Келли. Поражает насколько просто это можно посчитать по ней
Наверное, первый толковый канал на ютубе, посвящённый инвестированию))) спасибо большое автору! Делаешь важную и нужную работу! А себя я до сих пор корю, за то, что будучи школьником предпочитал булочки в столовой крипте) хотя уже знал о её существовании) она тогда ещё стоила центы😅
Всё понятно, на самом деле, похожие примеры есть и в покере. Иногда ты не можешь принять положительное по матожиданию решение, так как оно сильно угрожает твоему банкроллу. И приходится сбрасывать карты... ну или верить в удачу и математику
Про эксперемент Кажется, тут важно учитывать, что у студентов было ограничение по времени и максимальному выигрышу. В таком случае кажется, что студенту возможно было оптимальнее снизить уровень риска, чем увеличить скорость накопления капитала, так что возможно что 15 ближе к истине, чем 20 Но это не точно :)
В игре по ссылке тоже ограничение по времени. Правда, нет ограничения по выигрышу. Я даже сыграл и воочию ощутил "синдром игрока", когда после серии выигрышей на больших ставках общая сумма "депо" приблизилась к $1000. И да, продолжал действовать по стратегии 20% и "слил" половину на возврате к среднему. Т.е. при необычно большом выигрыше (если знаешь условия игры!) и ограниченном времени консервативная стратегия хоть и не максимизирует доход, но уменьшает размер возможных потерь.
По поводу джетленда пара копеек. Сейчас наблюдается проблема с выводом средств, тех.поддержка говорит что проблема с их партнером банком точка. Так что тестируйте платформы прежде чем заходить туда крупными суммами. Антон может задать им пару вопросов на правах рекламы, что с ними не так. Я для себя выводы уже сделал.
Можно 2 вопроса. ТЕОРЕТИЧЕСКИ. 1. Что будет с ценой и вообще с акциями, если будет девальвация? 2. Что будет с фондовым рынком и счётом, если будет "БЛЭКАУТ" ? про который иногда говорят армагедонцы). Благодарю
Кстати, Дэниэл «наше все» Канеман допустил в своей книге ошибку игрока, лол! Так что не стоит недооценивать власть этого феномена. И на старуху бывает проруха
"До этого эксперимента мы не понимали, насколько многие люди плохо подготовлены к тому, чтобы оценить или воспользоваться простыми выгодными возможностями при наличии неопределенности. Простая идея: идти на постоянный и умеренный риск и позволять шансам работать в свою пользу, просто не кажется очевидной большинству людей." - отрывок из исследования, про предвзятую монетку.
Если есть капитал x, то казалось бы можно поставить всё на орла, но с вероятностью 0,4 произойдёт разорение, хотя в случае одного броска эта стратегия даёт наибольшее матожидание. Если вместо этого рассматривать логарифм капитала ln(x), то если поставить y на орла, то с вероятностью 0,4 будет проигрыш, и логарифм капитала станет равен ln(x-y), а с вероятностью 0,6 станет равен ln(x+y), и нужно просто найти максимум функции 0,4 ln(x-y) + 0,6 ln(x+y) по y. Приравниваем производную к нулю 0,4/(x-y)+0,6/(x+y)=0, x+y=3/2(x-y), y=x/5. Получается, что лучше всего ставить пятую часть текущего капитала. Эта стратегия работала бы с вероятностью 1, если бы мы могли ставить любое, даже нецелое число долларов. На практике работает с вероятностью почти 1. Студенты, не поленившиеся выписать эти небольшие выкладки, должны были выиграть 250$.
Напомнило расчёт при аренде авто в EuropCar. За авто вносится депозит (около 800 евро), либо покупается страховка за 150 евро, тогда при любом уроне платить ничего не надо. Арендовал машину 6 раз, сэкономил на страховке 900 евро, страховых случаев не было ни разу. Теперь сэкономленных денег больше, чем потерь при полном сгорании депозита в следующую аренду.
Т.е. можно затоталить арендную машину и отделаться 800 евро? Как-то слишком хорошо, чтобы быть правдой - скорее всего, страховая всё равно стрясёт все свои убытки с водителя.
Хоть вероятности исходов независимых друг от друга событий и не зависят друг от друга, но сама вероятность и диктует нам вероятность определённой последовательности исходов данных событий. Так, в идеальной рулетке, если 8 раз подряд выпало на красное, то вероятность, что в следующем исходе выпадет на чёрное намного выше, чем вероятность исхода на красное. Это обусловлено нормальной распределения. Вероятность, что из миллиона испытаний во всех выпадет на красное несопоставимо меньше, чем то, что на красное выпадет примерно в половине исходов. И нормальному распределению плевать на то, что события друг от друга не зависимы. На самом деле они ещё как зависимы, поскольку идут в одной серии друг за другом, и подчиняются нормальному распределению.
Это и есть "ошибка игрока". Если на рулетке 8 раз выпало на красное, то вероятность, что теперь выпадет чёрное, составляет 1 к 2 (если не учитывать зеро). Вы можете проверить это эмпирическим методом, если у вас есть рулетка. Или проведите аналогию с монеткой. Дождитесь, пока она 5 раз выпадет решкой, а потом подбросьте её ещё раз. Теперь вновь дождитесь 5 решек подряд, и бросьте ещё раз. Проделайте эксперимент много раз и вы увидите, что орёл выпадает только в 50% случаев, потому что монетки и шарики в рулетке не обладают памятью. Они не знают, что предыдущие события "шли в ряд".
Давайте так. Вы возьмёте монетку, и проведёте серию из 1000 подбрасываний. Какова вероятность, что в первых двух подбрасываниях выпадет решка? А какова, что в первых трёх выпадет решка? А в первых четырёх? А в первых пяти; шести, ..., все тысячу раз выпадет решка? И убедитесь, что для всё более длинной серии подряд выпадающей решки вероятность всё меньше и меньше.
Вот это интересно, про ошибку игрока. Еще где то видел видео про 3 коробки/конверта, открытие одной, и если не угадал, для второй попытки лучшая стратегия сменить выбор
спасибо! как приятно видеть ролик на эту тему. я кажется в коментах уже писал про критерий келли но увидеть его в видео - удовольствие. только вот он не учитывает риск который готов принять инвестор. есть какой-то критерий учитывающий риск который инвестор готов принять? если я правильно понял критерий келли максимизирует среднюю температуру по больнице. т.е он говорит сколько процентов капитала надо ставить чтобы если эту стратегию повторить миллион раз то средний заработок среди этого миллиона был оптимальным. но он не учитывает что среди этого миллиона серий будут серии полностью убыточные, их будет сколько-то процентов, будут серии неприбыльные, их будет сколько-то процентов. и если человек хочет управлять тем каков процент риска что он попадёт в минус в результате его серии - критерий келли не поможет, так ведь? какой поможет? ещё раз спасибо за видео! п.с. например чат жпт говорит что чтобы уменьшить уровень риска, можно просто дополнительно домножить получившийся процент на некий коэффициент безопасности - чтобы в итоге не потерять всё а только часть в худшем сценарии. но интересно мнение профессионала а не тупого чата
К сожалению, точно ответа на этот вопрос критерий Келли точно не даст, но применить какой-то понижающий коэффициент можно. Например, с акциями для дополнительной безопасности часто говорят о "половине Келли", но это, вероятно, цифры взятые чуть ли не с потолка.
по сути Келли помогает обыгрывать букмкеров, если вероятности на выходе линий ты считаешь лучше. и действительно, букмекер совершает много ошибок на ранней линии. там где ожидаемая вероятность тотала допустим 57% они могут выписать по 50/50. короче главное перебивать маржу и искать value:) + келли.
Здравствуйте, можете сделать видео о разных играх(покер, рулетки, ставки в букмекерских конторах) об их математических ожиданиях, а также сравнить с «игрой на рынке» и почему «игра на рынке» будет иметь положительное мат ожидание?
Если я правильно понимаю, то положительное матожидание на фондовом рынке возможно только в том случае, если рынок(=индекс) в долгосрочной перспективе растёт быстрее инфляции. В исторической перепективе работало.
Здравствуйте, если вы читали книгу Ральфа Винса про математическое распределение капитала то сможете на какую то часть из этой книги сделать разбор? Если вам это интересно конечно, благодарю за видео, было интересно!)
Выходит, не зря сравнивают биржу с казино, большинство приходят туда поиграть. Поиграл в игру по ссылке, но даже благодаря расчёту по формуле не выиграл больше 100$
Тема хорошая, иллюстрирует некоторые моменты, но на практике не очень применима и в некоторой степени обманчива. Дело в том, что мы заранее устанавливаем слишком "стерильные" условия - мат ожидание точно положительное, а ставка - всегда один и тот же процент от всего капитала. По сути, что тут происходит: если доля большая, то когда мы проигрываем, - мы теряем существенную часть капитала, - в результате снижается следующая ставка, - и её уже становится недостаточно, чтобы "отыграть" потери. Но все эти ограничения - это исключительно наши внутренние проблемы управления капиталом, и никак не относятся к игре, которая заведомо положительная. И тут возникает два замечания: 1. Реальная стратегия может быть любой. Никто не обязан ставить всегда фиксированный процент капитала. Например, если хотя бы ставить просто фиксированную сумму, а не фиксированный процент, - то картина уже изменится. 2. В модели у нас положительная игра, но проблемы с ограниченностью капитала. А в реальности всё наоборот - мы не можем определить мат-ожидание игры, но ограничения на капитал достаточно условные. Если будет игра с заведомо положительным МО - то найти под неё капитал - вопрос технический.
Если вы ставите половину от капитала в размере 1 рубля (т.е. 0.5р), то в случае победы у вас будет 1.5р, в случае проигрыша - 0.5р. Замените 1 рубль на 100%, получится 150% и 50%, или 1.5 и 0.5.
Подскажите пожалуйста, Антон делал когда-нибудь обзор на фонды денежного рынка типа SBMM и другие ? Которые следуют за индексом справедливой цены денег RUSFAR. Интересно было бы узнать его мнение, так как при нынешней ставке в 15% облигации на 6 месяцев приносят около 11% смешных может чуть больше, Вклады кое как можно наскрести на 14%, а вот фонды денежного рынка которые следуют за RUSFAR и который составляет сейча 14.58% Как с ними ? Если учесть затраты на комиссию бирже и за управление получаются примерно теже 14% но войти и выйти можно всегда. В чём подвох?
@00004601 Так сложно промотать рекламу? Вас в джетленд насильно что ли тащат? Контент бесплатный, а это работа автора, куда он вкладывает много сил и времени, логично что он захочет что-то зарабатывать с этого труда. Проявите понимание
Могли бы подсказать, выгодно ли в долгосрок (10 лет) инвестировать через IB, покупая VOO или VTI, не могу никак разобраться с комиссиями. То есть если я например резидент с СНГ, такие же комиссии будут для меня как и для жителей Америки. Или лучше покупать etf через сам Vanguard. Просто в IB уже есть счет.
Понял , спасибо, было бы классно увидеть ролик об уровнях покупки, т.е на каких уровнях покупать. Понятно, что для долгосрочных инвестиций, это не главное, главное стабильность. Но все же в какие то месяцы инвестировать больше, когда рынок медвежий, а когда бычий фиксированную сумму. Вот например в текущей ситуации инвестировать ежемесячно - s&p 500 на уровне 4415 , но на каких уровнях брать котлету и инвестировать в etf) и@@invest_science
Второй пример по формуле явно какая-то дичь с допущением нескольких логических ошибок. Это не работает в обратную сторону. Если А это Б, то не А не равно не Б.
Аргументируйте. Там не было ни слова о том, что не А - это не Б. Вы либо предпочитаете страховку, либо предпочитаете её отсутствие. Если выбираете отсутствие, то делаете ставку в размере возможных потерь при "проигрыше" (наступлении страхового случая), где приз - средства, сэкономленные на страховке.
@@invest_science если вы посчитаете эту игру как поставить 40 долларов на то, чтобы заработать 20_000, что даст коэффициент 500 с шансом 0.001, то получится отрицательный прикол, что означает, что страховка не выгодна Если мы принимаем что не потерять = заработать
@edmond-dantes-1796 развитые страны меня не особо привлекают из-за высокой стоимости товаров и услуг. Разве что США, из-за продвинутого рынка финансовых услуг и высокого уровня надёжности, но это отдельная тема.
Аналогия с монетой неверна. При покупке акций вероятность угадывания правильной акции, которая будет расти, почти нулевая - в большинстве случаев инвестирование в акции означает полную потерю капитала. Почему вы об этом не говорите? Из-за таких как вы люди теряют все свои деньги.
Акции в совокупности приносят прибыль, потому что компании чаще зарабатывают деньги, чем теряют их. Никто не заставляет покупать акции всего нескольких компаний, можно купить все доступные. Мой канал как раз об этом, постоянно про это говорю.
Зачем тратить время и силы на действие или мероприятие, исход и результат которого тебе не известен? И какой смысл в деньгах, которые носят случайный характер? )
вся жизнь носит случайный характер. какой в ней смысл? зачем жить если есть риск погибнуть? почему ты до сих пор не завершил свою жизнь? потому что знаешь ответ на свой вопрос - рисковать нужно чтобы добиваться результата. нулевой риск возможен только если лечь в гроб и умереть. хочешь добиться успеха - придётся рискнуть
@@kitten-free Да неужели?! ) Ну если твои мозги уже отморожены до такой степени, что "вся жизнь носит случайный характер" и ты не знаешь "какой в ней смысл", то судя по тому, что ты здесь "наваял" про "риск" и "успех", отвечая мне на вполне конкретные, элементарные и прямые вопросы, ты уже в гробу и определённо мёртв...) Любой "риск" обусловлен слабоумием, а "успех" - это лишь клише, шаблон для приманки и использования доверчивых идиотов. )))
@@invest_science ну мы все позже узнали, что Газпром знал все заранее и своих работников предупредили, можно сказать, так же как и в армии все знали. Они то и уехали заранее.
Зарабатывать 70% годовых на Московской бирже - это моя специализация! Если вы хотите, чтобы я управлял вашими инвестициями, то будьте уверены, что ваш капитал в надежных руках. Благодаря моему опыту и знанию рынка, вы можете быть уверены в сохранности и приумножении своего капитала. Давайте вместе идти к финансовой независимости и успеху. Обращайтесь.
зее па л ты херню молоть переливать из пустого в порожнее, ты давай аналитику по акциям точки входа и тейк профит где ставить что покупать чтоб зарботать и тд
Из всех видео что я тут на канале пересмотрел я понял что автор хочет донести что инвестиции это Глупая безполезная трата времени, зарабатывать 5% годовых сверх инфляции это настолько смешно что аж плакать хочется, вон палатку на рынке откройте купите мясо у селян сделайте наценку 30% и продайте выхлоп моментальный чем ждать годы в надежде
Инвестиции - это не работа, здесь не нужно тратить время, здесь нужно рисковать деньгами. Я трачу на инвестиции около часа в год, странно считать это "бесполезной тратой времени". 5% годовых сверх инфляции - это огромная доходность, почти никто на фондовом рынке на практике не получает такой результат в долгосрочной перспективе. Что касается торговли на продуктовом рынке, то, во-первых, это работа/бизнес, что предполагает реализацию своего человеческого капитала (чего не требует фондовый рынок), а во-вторых наценка в 30% не означает, что вы получите прибыль после вычета расходов. Бо́льшая часть малого бизнеса разоряется уже в первые годы.
@@invest_science ну вот какой смысл рисковать деньгами вообще если едва получится инфляцию отбить и то не факт, лучше эти деньги пускать в оборот своего дела или трейдинга чем как улитка ждать неизвестно чего и роста меньше 5%
Ипотека-это всегда польза. Основная часть людей не может отложить хоть что-то, а здесь, в добровольно принудительном порядке, тебя заставляют откладывать. Выплатил за жизнь 5 ипотек. Нисколько не жалею.
В одной книге про инвестиции, жирной Тони сказал: ЕСЛИ МОНЕТКА ВЫПАЛА 10 раз подряд решкой то Я лучше стану банкротом, чем поверю, что монетка в 11 раз выпадет орлом
Поддержать канал с российской картой (спасибо!) - boosty.to/stockmarket/ (доступ к доп.контенту со второго уровня)
Поддержать канал с картой иностранного банка (спасибо!) - www.patreon.com/investscience (доступ к доп.контенту со второго уровня)
Мой Телеграм-канал: t.me/invest_science_channel
Карта Тинькофф: 5536 9138 0537 8086
Пожалуй один из самых интересных сюжетов за последнее время. Тема подсвечена очень интересно.
Привет Вам от Кафедры Статистического Моделирования СПБГУ! Это один из самых доходчивых и толковых объяснений критерия Келли который я слышал. Жалею, что не могу поставить лайк дважды
Пятерку в зачётками ему поставь!
Гораздо сложнее создать сильный финансовый портфель, поэтому было бы разумно получить столь необходимую помощь от настоящего профессионала в области финансов. Затем вы сможете найти стратегии, которые конкретно подходят для вашей долгосрочной цели и финансовой цели.
Лучший подход к разработке хорошей финансовой стратегии - это работать со стандартным и опытным инвестиционным тренером. Я какое-то время общался с профессионалом, в основном потому, что мне не хватало понимания и опыта, чтобы справиться с жесткими рыночными условиями, и я заработал почти 700 тысяч долларов.
Она была CFA, ответственным за успех моего портфолио, у нее есть частная клиентская база, вы можете подтвердить ее самостоятельно в Интернете, регулирование и все такое.
Я могу понять мудрость работы с профессиональным менеджером, потому что я полностью осознаю психологические последствия неправильных инвестиций. Это хороший подход.
Спасибо за подробное и наглядное видео. Я слышал про формулу Келли ранее, но тогда почему-то не обратил должного внимания на неё. А сейчас, благодаря вам, есть о чём подумать
Очень круто. Никогда не задумывалась о таком просчёте
Очень нравятся такие каналы увлеченных, умных людей) такое молодое поколение мне нравится) Вы занимаетесь полезным делом, пожалуйста, продолжайте)
Запахло стариной
Превед, медвед.
Просто супер тема!! То, о чем большинство, как мне кажется, не задумывается. Т.е. размер ставки... Просто суперрр! Респект!
Очень интересный видос, спасибо! Всегда понимал, что во всех подобных тестах/задачах есть оптимальная стратегия для размера ставки, но никогда не видел формулу Келли. Поражает насколько просто это можно посчитать по ней
Чувак, у тебя, как всегда, нереально крутой контент. Спасибо!
Спасибо Антон!)
Поздравляю с серебряной кнопкой)
Наверное, первый толковый канал на ютубе, посвящённый инвестированию))) спасибо большое автору! Делаешь важную и нужную работу!
А себя я до сих пор корю, за то, что будучи школьником предпочитал булочки в столовой крипте) хотя уже знал о её существовании) она тогда ещё стоила центы😅
Хорош! Я смотрел и не моргал.
Всё понятно, на самом деле, похожие примеры есть и в покере. Иногда ты не можешь принять положительное по матожиданию решение, так как оно сильно угрожает твоему банкроллу. И приходится сбрасывать карты... ну или верить в удачу и математику
Про эксперемент
Кажется, тут важно учитывать, что у студентов было ограничение по времени и максимальному выигрышу.
В таком случае кажется, что студенту возможно было оптимальнее снизить уровень риска, чем увеличить скорость накопления капитала, так что возможно что 15 ближе к истине, чем 20
Но это не точно :)
Мысль действительно интересная!
В игре по ссылке тоже ограничение по времени. Правда, нет ограничения по выигрышу. Я даже сыграл и воочию ощутил "синдром игрока", когда после серии выигрышей на больших ставках общая сумма "депо" приблизилась к $1000. И да, продолжал действовать по стратегии 20% и "слил" половину на возврате к среднему. Т.е. при необычно большом выигрыше (если знаешь условия игры!) и ограниченном времени консервативная стратегия хоть и не максимизирует доход, но уменьшает размер возможных потерь.
По поводу джетленда пара копеек. Сейчас наблюдается проблема с выводом средств, тех.поддержка говорит что проблема с их партнером банком точка. Так что тестируйте платформы прежде чем заходить туда крупными суммами. Антон может задать им пару вопросов на правах рекламы, что с ними не так. Я для себя выводы уже сделал.
У меня выводится
@@evgeniyd.524 у меня с 1 числа так и не пришли
Рок ли учить финансам. Красава👍👍🔥🔥🔥
Пошла матчасть🙂вероятности, теории игр, финотчётности, моделирование и тп лишними не бывают👍🏻))
Научный подход и статистика это правильно
Можно 2 вопроса.
ТЕОРЕТИЧЕСКИ.
1. Что будет с ценой и вообще с акциями, если будет девальвация?
2. Что будет с фондовым рынком и счётом, если будет "БЛЭКАУТ" ? про который иногда говорят армагедонцы).
Благодарю
Кстати, Дэниэл «наше все» Канеман допустил в своей книге ошибку игрока, лол! Так что не стоит недооценивать власть этого феномена.
И на старуху бывает проруха
Можете написать чуть подробнее, например привести цитату, чтобы я нашёл этот фрагмент?
Спасибо
Нихрена не понимаю в инвестировании но очень интересно, смотрю каждое видео 😂
Spasibo, prikolnyj kontent
"До этого эксперимента мы не понимали, насколько многие люди плохо подготовлены к тому, чтобы оценить или воспользоваться простыми выгодными возможностями при наличии неопределенности.
Простая идея: идти на постоянный и умеренный риск и позволять шансам работать в свою пользу, просто не кажется очевидной большинству людей." - отрывок из исследования, про предвзятую монетку.
Вопрос тут только в том, как всё ещё не обанкротился букмекер, который обещает x20 играя на шестигранном кубике ?
Не знал про такой критерий, интересно, спасибо!
Если есть капитал x, то казалось бы можно поставить всё на орла, но с вероятностью 0,4 произойдёт разорение, хотя в случае одного броска эта стратегия даёт наибольшее матожидание. Если вместо этого рассматривать логарифм капитала ln(x), то если поставить y на орла, то с вероятностью 0,4 будет проигрыш, и логарифм капитала станет равен ln(x-y), а с вероятностью 0,6 станет равен ln(x+y), и нужно просто найти максимум функции 0,4 ln(x-y) + 0,6 ln(x+y) по y. Приравниваем производную к нулю 0,4/(x-y)+0,6/(x+y)=0, x+y=3/2(x-y), y=x/5. Получается, что лучше всего ставить пятую часть текущего капитала. Эта стратегия работала бы с вероятностью 1, если бы мы могли ставить любое, даже нецелое число долларов. На практике работает с вероятностью почти 1. Студенты, не поленившиеся выписать эти небольшие выкладки, должны были выиграть 250$.
очень интересно!
Напомнило расчёт при аренде авто в EuropCar. За авто вносится депозит (около 800 евро), либо покупается страховка за 150 евро, тогда при любом уроне платить ничего не надо.
Арендовал машину 6 раз, сэкономил на страховке 900 евро, страховых случаев не было ни разу. Теперь сэкономленных денег больше, чем потерь при полном сгорании депозита в следующую аренду.
Т.е. можно затоталить арендную машину и отделаться 800 евро? Как-то слишком хорошо, чтобы быть правдой - скорее всего, страховая всё равно стрясёт все свои убытки с водителя.
@@wladdovy4370 по договору аренды все так - 800 евро за тотал. Она застрахована изначально.
хорошее видео, люблю такой анализ через матан
Очень интересно!
Звук прям значительно лучше стал 👍🏻👍🏻👍🏻
Спасибо!
Страховка - это опцион.
спасибо!
Отличная полезная информация
Еще одно классное видео
Хоть вероятности исходов независимых друг от друга событий и не зависят друг от друга, но сама вероятность и диктует нам вероятность определённой последовательности исходов данных событий. Так, в идеальной рулетке, если 8 раз подряд выпало на красное, то вероятность, что в следующем исходе выпадет на чёрное намного выше, чем вероятность исхода на красное. Это обусловлено нормальной распределения. Вероятность, что из миллиона испытаний во всех выпадет на красное несопоставимо меньше, чем то, что на красное выпадет примерно в половине исходов. И нормальному распределению плевать на то, что события друг от друга не зависимы. На самом деле они ещё как зависимы, поскольку идут в одной серии друг за другом, и подчиняются нормальному распределению.
Это и есть "ошибка игрока". Если на рулетке 8 раз выпало на красное, то вероятность, что теперь выпадет чёрное, составляет 1 к 2 (если не учитывать зеро). Вы можете проверить это эмпирическим методом, если у вас есть рулетка.
Или проведите аналогию с монеткой. Дождитесь, пока она 5 раз выпадет решкой, а потом подбросьте её ещё раз. Теперь вновь дождитесь 5 решек подряд, и бросьте ещё раз. Проделайте эксперимент много раз и вы увидите, что орёл выпадает только в 50% случаев, потому что монетки и шарики в рулетке не обладают памятью. Они не знают, что предыдущие события "шли в ряд".
Давайте так. Вы возьмёте монетку, и проведёте серию из 1000 подбрасываний. Какова вероятность, что в первых двух подбрасываниях выпадет решка? А какова, что в первых трёх выпадет решка? А в первых четырёх? А в первых пяти; шести, ..., все тысячу раз выпадет решка?
И убедитесь, что для всё более длинной серии подряд выпадающей решки вероятность всё меньше и меньше.
Стараюсь за раз использовать порядка 10% имеющихся средств.
Жду обзора на видео Антонова об экономике, интересно что вы думаете об его подходе к инвестициям
Было очень интересно!
В связи с частой рекламой jetlend хотелось бы увидеть на канале видео в целом об этом варианте инвестиций - краудлэндинге и всем что с ним связано)
Вот это интересно, про ошибку игрока.
Еще где то видел видео про 3 коробки/конверта, открытие одной, и если не угадал, для второй попытки лучшая стратегия сменить выбор
называется парадокс Монти Холла, и это действительно так
... Про джет лэнд перемотал... 😢
что с ним не так?
@@kitten-free.. Да одно и тоже... Надоело уже
.. 🤦♂️
спасибо! как приятно видеть ролик на эту тему. я кажется в коментах уже писал про критерий келли но увидеть его в видео - удовольствие. только вот он не учитывает риск который готов принять инвестор. есть какой-то критерий учитывающий риск который инвестор готов принять? если я правильно понял критерий келли максимизирует среднюю температуру по больнице. т.е он говорит сколько процентов капитала надо ставить чтобы если эту стратегию повторить миллион раз то средний заработок среди этого миллиона был оптимальным. но он не учитывает что среди этого миллиона серий будут серии полностью убыточные, их будет сколько-то процентов, будут серии неприбыльные, их будет сколько-то процентов. и если человек хочет управлять тем каков процент риска что он попадёт в минус в результате его серии - критерий келли не поможет, так ведь? какой поможет? ещё раз спасибо за видео!
п.с. например чат жпт говорит что чтобы уменьшить уровень риска, можно просто дополнительно домножить получившийся процент на некий коэффициент безопасности - чтобы в итоге не потерять всё а только часть в худшем сценарии. но интересно мнение профессионала а не тупого чата
К сожалению, точно ответа на этот вопрос критерий Келли точно не даст, но применить какой-то понижающий коэффициент можно. Например, с акциями для дополнительной безопасности часто говорят о "половине Келли", но это, вероятно, цифры взятые чуть ли не с потолка.
по сути Келли помогает обыгрывать букмкеров, если вероятности на выходе линий ты считаешь лучше. и действительно, букмекер совершает много ошибок на ранней линии. там где ожидаемая вероятность тотала допустим 57% они могут выписать по 50/50. короче главное перебивать маржу и искать value:) + келли.
06:06 должно быть 50%, а не 50$
Очень интересно, но ничего не понятно. Вывод-то какой? Сколько заносить на биржу ежемесячно?
Супер видос!
Здравствуйте, можете сделать видео о разных играх(покер, рулетки, ставки в букмекерских конторах) об их математических ожиданиях, а также сравнить с «игрой на рынке» и почему «игра на рынке» будет иметь положительное мат ожидание?
Здравствуйте! Это хорошая идея, у меня была мысль записать ролик об этом. Добавлю в список тем.
@@invest_scienceОтлично. Спасибо за обучающий контент
Если я правильно понимаю, то положительное матожидание на фондовом рынке возможно только в том случае, если рынок(=индекс) в долгосрочной перспективе растёт быстрее инфляции. В исторической перепективе работало.
Здравствуйте, если вы читали книгу Ральфа Винса про математическое распределение капитала то сможете на какую то часть из этой книги сделать разбор? Если вам это интересно конечно, благодарю за видео, было интересно!)
Интуитивно думал, что ставил бы по 5 баксов.
6:05 50 %, не $
Верно, оговорка
Хрошое видео которое тоже обьясняет Критерий Келли: The "Just One More" Paradox
Первый раз на это канале мне стало не понятно как работает то, о чем говорил автор
Выходит, не зря сравнивают биржу с казино, большинство приходят туда поиграть. Поиграл в игру по ссылке, но даже благодаря расчёту по формуле не выиграл больше 100$
Тема хорошая, иллюстрирует некоторые моменты, но на практике не очень применима и в некоторой степени обманчива.
Дело в том, что мы заранее устанавливаем слишком "стерильные" условия - мат ожидание точно положительное, а ставка - всегда один и тот же процент от всего капитала. По сути, что тут происходит: если доля большая, то когда мы проигрываем, - мы теряем существенную часть капитала, - в результате снижается следующая ставка, - и её уже становится недостаточно, чтобы "отыграть" потери. Но все эти ограничения - это исключительно наши внутренние проблемы управления капиталом, и никак не относятся к игре, которая заведомо положительная.
И тут возникает два замечания:
1. Реальная стратегия может быть любой. Никто не обязан ставить всегда фиксированный процент капитала. Например, если хотя бы ставить просто фиксированную сумму, а не фиксированный процент, - то картина уже изменится.
2. В модели у нас положительная игра, но проблемы с ограниченностью капитала. А в реальности всё наоборот - мы не можем определить мат-ожидание игры, но ограничения на капитал достаточно условные. Если будет игра с заведомо положительным МО - то найти под неё капитал - вопрос технический.
Ошибка игрока - это круто, конечно, но регрессия к среднему никуда не девается
Это не означает, что выпадение решки после серии из 10 орлов более вероятно.
здраствуйте, не совсем понятно отудка взялись кофициэнты 1.5 и 0.5 на 6:20 если мы ставим половину от текущего капитала
Если вы ставите половину от капитала в размере 1 рубля (т.е. 0.5р), то в случае победы у вас будет 1.5р, в случае проигрыша - 0.5р.
Замените 1 рубль на 100%, получится 150% и 50%, или 1.5 и 0.5.
Спасибо за познавательные видео,очень интересно.А что вы думаете по поводу бинарных опционов где мат ожидание вообще отрицательное?
Обычное казино
Как это поможет в жизни?
Лучше перебдеть, чем недобдеть.
😄👍
Подскажите пожалуйста, Антон делал когда-нибудь обзор на фонды денежного рынка типа SBMM и другие ? Которые следуют за индексом справедливой цены денег RUSFAR. Интересно было бы узнать его мнение, так как при нынешней ставке в 15% облигации на 6 месяцев приносят около 11% смешных может чуть больше, Вклады кое как можно наскрести на 14%, а вот фонды денежного рынка которые следуют за RUSFAR и который составляет сейча 14.58% Как с ними ? Если учесть затраты на комиссию бирже и за управление получаются примерно теже 14% но войти и выйти можно всегда.
В чём подвох?
Слишком толстая обертка для джет ленд, на мой взгляд
Что значит?
@@ОльгаАлександровна-у1щ
Возможно @wolfgang7324 имел ввиду , что это видео является слишком большой рекламой для краудфандинговой платформы jet land
Он уже зай6ал со своим Дисней лендом, пора отписаться
@@ОльгаАлександровна-у1щну..если бы ведущий говорил например об утюге..он бы все равно к ленду подвел)
@00004601 Так сложно промотать рекламу? Вас в джетленд насильно что ли тащат? Контент бесплатный, а это работа автора, куда он вкладывает много сил и времени, логично что он захочет что-то зарабатывать с этого труда. Проявите понимание
Подскажите лучше , что купить. Квартиру и сдавать ее или поменять машину ( что уже пора бы) и купить Зем участок в перспективном месте
Коммерческую недвижимость.
Так вот почему НДС в России такой🫤
Попробуй здесь не переживать.
Ахахаха как понять? Везде переживает?
и каков твой результат от научного подхода к инвестированию?
Он крайне высокий, но в основном просто из-за везения. Этот канал не обо мне.
ребята скажи где можно научиться профессионально к инвестициям?
Это творческое занятие.
Играй по банкроллу и будет счастье)))
А как коэффициент рассчитать? Не очень понятно. 12:51
Для этого размер возврата в случае выигрыша (20000$ + 40$) нужно разделить на размер ставки (20000$)
20040/20000=1.002
@@invest_science спасибо!
Могли бы подсказать, выгодно ли в долгосрок (10 лет) инвестировать через IB, покупая VOO или VTI, не могу никак разобраться с комиссиями. То есть если я например резидент с СНГ, такие же комиссии будут для меня как и для жителей Америки. Или лучше покупать etf через сам Vanguard. Просто в IB уже есть счет.
Если не учитывать налоги, то расходы очень низкие. 0.03% в год
Кроме IB у вас не особо много вариантов, если вы, конечно, не гражданин условных США.
Понял , спасибо, было бы классно увидеть ролик об уровнях покупки, т.е на каких уровнях покупать. Понятно, что для долгосрочных инвестиций, это не главное, главное стабильность. Но все же в какие то месяцы инвестировать больше, когда рынок медвежий, а когда бычий фиксированную сумму. Вот например в текущей ситуации инвестировать ежемесячно - s&p 500 на уровне 4415 , но на каких уровнях брать котлету и инвестировать в etf) и@@invest_science
Антон, где посмотреть математические вероятности у разных финансовых направлений ?
Не совсем понимаю вопрос. Вы про ожидаемую доходность?
@@invest_science нет, про коэффициенты вероятностей выигрыша (рулетка, покер, кости, ставки на спорт, трейдинг, инвестирование и т.д.)
@@invest_scienceскорее всего да
какие профессиональное книги можно прочитать?
Для начала - "Если сможете" Уильяма Бернстайна. Затем его же "Разумное распределение активов" - более сложное.
@@invest_scienceспасибо
Второй пример по формуле явно какая-то дичь с допущением нескольких логических ошибок. Это не работает в обратную сторону. Если А это Б, то не А не равно не Б.
Аргументируйте. Там не было ни слова о том, что не А - это не Б.
Вы либо предпочитаете страховку, либо предпочитаете её отсутствие. Если выбираете отсутствие, то делаете ставку в размере возможных потерь при "проигрыше" (наступлении страхового случая), где приз - средства, сэкономленные на страховке.
@@invest_science если вы посчитаете эту игру как поставить 40 долларов на то, чтобы заработать 20_000, что даст коэффициент 500 с шансом 0.001, то получится отрицательный прикол, что означает, что страховка не выгодна
Если мы принимаем что не потерять = заработать
@@invest_science вы не можете играть в игру, поставь 20_000 чтобы заработать 40 с шансом в 99.9%
Страховка не так работает)
Автор, если хорошо помню - вы сейчас проживаете не в России. Если не секрет, не подскажете в какой стране? Или же я ошибаюсь?
С 2021 живу в Грузии, но скорее всего перееду куда-то дальше в следующем году.
@@invest_science "дальше" - это в какую сторону?)
Европа, полагаю?
@edmond-dantes-1796 если речь про ЕС, то почти точно нет.
@@invest_science а почему такое негативное отношение к ЕС? Есть альтернативы получше?
@edmond-dantes-1796 развитые страны меня не особо привлекают из-за высокой стоимости товаров и услуг. Разве что США, из-за продвинутого рынка финансовых услуг и высокого уровня надёжности, но это отдельная тема.
Аналогия с монетой неверна. При покупке акций вероятность угадывания правильной акции, которая будет расти, почти нулевая - в большинстве случаев инвестирование в акции означает полную потерю капитала. Почему вы об этом не говорите? Из-за таких как вы люди теряют все свои деньги.
Акции в совокупности приносят прибыль, потому что компании чаще зарабатывают деньги, чем теряют их. Никто не заставляет покупать акции всего нескольких компаний, можно купить все доступные. Мой канал как раз об этом, постоянно про это говорю.
@@invest_science покупка минимального количества акций у каждой компании на рынке выйдет дороже, чем возможная прибыль с акций, которые выстрелят
Зачем тратить время и силы на действие или мероприятие, исход и результат которого тебе не известен? И какой смысл в деньгах, которые носят случайный характер? )
вся жизнь носит случайный характер. какой в ней смысл? зачем жить если есть риск погибнуть? почему ты до сих пор не завершил свою жизнь? потому что знаешь ответ на свой вопрос - рисковать нужно чтобы добиваться результата. нулевой риск возможен только если лечь в гроб и умереть. хочешь добиться успеха - придётся рискнуть
@@kitten-free Да неужели?! ) Ну если твои мозги уже отморожены до такой степени, что "вся жизнь носит случайный характер" и ты не знаешь "какой в ней смысл", то судя по тому, что ты здесь "наваял" про "риск" и "успех", отвечая мне на вполне конкретные, элементарные и прямые вопросы, ты уже в гробу и определённо мёртв...)
Любой "риск" обусловлен слабоумием, а "успех" - это лишь клише, шаблон для приманки и использования доверчивых идиотов. )))
У меня дишь один вопрос, ты тоже из РФ уехал бессрочно?(как другиеиблогеры)
Зависит от разных факторов, основной из которых - политический режим в стране. Стоит отметить, что я уехал в 2021
@@invest_science ну мы все позже узнали, что Газпром знал все заранее и своих работников предупредили, можно сказать, так же как и в армии все знали. Они то и уехали заранее.
@@invest_scienceполитический режим не изменится, вам не придётся возвращаться.
Зарабатывать 70% годовых на Московской бирже - это моя специализация! Если вы хотите, чтобы я управлял вашими инвестициями, то будьте уверены, что ваш капитал в надежных руках. Благодаря моему опыту и знанию рынка, вы можете быть уверены в сохранности и приумножении своего капитала. Давайте вместе идти к финансовой независимости и успеху. Обращайтесь.
Чтож ты опять пробор к центру головы смещаешь. Это не оптимальная стратегия выбора причёски.
И неправильно его делает
формула очень проста - укради по крупному и не попадись 🤣 а все остальное словоблудный пиздеж
зее па л ты херню молоть переливать из пустого в порожнее, ты давай аналитику по акциям точки входа и тейк профит где ставить что покупать чтоб зарботать и тд
Из всех видео что я тут на канале пересмотрел я понял что автор хочет донести что инвестиции это Глупая безполезная трата времени, зарабатывать 5% годовых сверх инфляции это настолько смешно что аж плакать хочется, вон палатку на рынке откройте купите мясо у селян сделайте наценку 30% и продайте выхлоп моментальный чем ждать годы в надежде
Инвестиции - это не работа, здесь не нужно тратить время, здесь нужно рисковать деньгами. Я трачу на инвестиции около часа в год, странно считать это "бесполезной тратой времени".
5% годовых сверх инфляции - это огромная доходность, почти никто на фондовом рынке на практике не получает такой результат в долгосрочной перспективе.
Что касается торговли на продуктовом рынке, то, во-первых, это работа/бизнес, что предполагает реализацию своего человеческого капитала (чего не требует фондовый рынок), а во-вторых наценка в 30% не означает, что вы получите прибыль после вычета расходов. Бо́льшая часть малого бизнеса разоряется уже в первые годы.
Бесполезная трата времени - это сидеть на толчке пол часа в день, посчитай сколько ты тратишь в год 😂
@@invest_science ну вот какой смысл рисковать деньгами вообще если едва получится инфляцию отбить и то не факт, лучше эти деньги пускать в оборот своего дела или трейдинга чем как улитка ждать неизвестно чего и роста меньше 5%
Здравствуйте, Антон. Как всегда познавательно. Очень интересны выводы о процентах в рисках. Спасибо! 👍
Ипотека-это всегда польза. Основная часть людей не может отложить хоть что-то, а здесь, в добровольно принудительном порядке, тебя заставляют откладывать. Выплатил за жизнь 5 ипотек. Нисколько не жалею.
Супер, но с первого раза не все понятно, и правда)
Риск-прибыль. Основа основ при принятии решений на фондовом рынке.
И чем больше дистанция, тем выше дисперсия в результатах
Если весь мой капитал - зарплата за месяц работы, то я с удовольствием поставлю его на бросок кубика за ×20 в случае удачи.
В одной книге про инвестиции, жирной Тони сказал: ЕСЛИ МОНЕТКА ВЫПАЛА 10 раз подряд решкой то Я лучше стану банкротом, чем поверю, что монетка в 11 раз выпадет орлом
11:22 у нас уже есть такой любитель рисковать, которого обнулили) правда, лично для него это хорошо)
Антон, как всегда спасибо за отличную информацию!
Не удивлюсь, если ты начнешь карьеру счетчика. ))))
Со статистикой все хорошо, только если есть возможность "играть" бесконечно. При конечном же количестве попыток вполне можно все слить, хыыыы
С этим утверждением есть проблемы, я рассказывал про него в этом видео:
ruclips.net/video/waOvNfgAuGE/видео.html
Я буквально утром сегодня смотрел твоё старое видео про это) забавно
Я так понял что формула применима только к ставкам и азартным играм, к инвестициям не получится?
Очень крутое видео,большое спасибо автору канала.
Спс за работу
2:20 да, но ещё есть "Петербургский парадокс" - когда независимые события становятся предсказуемыми.