Ciao Davide , intanto grazie dei contenuti altamente informativi ... Per quanto riguarda un eventuale dividendo da parte di Amazon ci si può aspettare una distribuzione? Si/no nel breve , forse tra diversi anni , mai? Hanno mai accennato l' la questione? ... Grazie in anticipo
mi trovi d'accordo praticamente su tutto. Amazon è una delle poche aziende per cui non guardo il free cash flow ma mi concentro sulla crescita di tutti i segmenti. Da sottolineare che la parte di fatturato ricorrente (aws e abbonamenti) cresce sempre di più come percentuale del totale rendendo quindi il fatturato sempre più prevedibile e stabile. Al netto di annate negative che potranno sempre capitare, io sono molto bullish su amazon per il lungo termine.
Ciao Davide, complimenti per la preparazione e la competenza che dimostri nei tuoi video, è un piacere ascoltare le tue argomentazioni e riflessioni, si capisce che dietro c'è molto studio e lavoro. Veramente da apprezzare, a differenza di altri creator che si limitano a leggere i dati su qualche stock screener e che non danno alcun valore aggiunto, i tuoi video sono sempre ricchi di valore. Continua così.
ciao davide tu hai parlato di incrementare visto che ce l’hai già in portafoglio, invece per chi non ce l’ha in portafoglio te probabilmente la prenderesti lo stesso o andresti sul altre aziende?
Ciao, se non l’avessi proprio in portafoglio probabile che avrei ancora più voglia di averla. Poi è chiaro che se vedi alternative più attraenti devi ragionare su quelle, per queste le scelte di investimento sono molto personali, dipendono da cosa vedi di attraente sul mercato e da cosa già hai in portafoglio
Grazie Davide per il mazzo. Riguardo all'investment thesis di AMZN, il tuo grafico da azienda commodity sul margine operativo secondo me "la dice lunga": quale sara' il margine operativo di AMNZ a steady state? BOH! Sul market size/revenue, secondo me sarabbe molto piu' facile dal punto di vista dell'indipendenza dei business spacchettare Amazon che non Google per le autorita' antitrust, e l'anno prossimo AMZN diventara' l'azienda con il maggior fatturato negli USA superando Walmart!
Diciamo fondamentalmente per due motivi: 1. Ci sono ancora trimestrali in corso che potrebbero dare vita ad occasioni ancora più interessanti 2. Ho una posizione sufficiente e quindi non vado di fretta, devo compararla alle alternative sul mercato. Ma se non l’avessi proprio, avrei cercato di costruirmi una posizione piano piano e questi prezzi non mi sembrano male
Aiutami a capire Davide, e non e' retorica la domanda, due anni fa nel 2022 vedere il capex di amazon che era ben piu' basso di adesso faceva crollare il titolo ma era in infrastrutture e logistica....roba seria...ora che investono in fumo di londra come l'AI va benissimo e si festeggia...ma dove sta la follia ieri o oggi? Io reputo Amazon carissima e senza senso, e' una value stock da PE 10-15 proprio esagerando....po gli investimenti generano ammortamenti e se questi investimenti non fanno utili sono volatili per diabetici...In Italia l'ammortamento in immobilizzazoni immateriali e' in 5 anni se non erro e quindi fa un 20 pct annuo di costo...Ma se non genera un 20 pct in piu' di utili e' diluitivo o quanto meno poco attraente nel breve termine. Non capisco perche' investire cosi' tanto in IA che non serve a nessuno...mi sa un po' come le auto elettriche che tutti le volevano fare ma le batterie la fa solo la Cina (leggi Invidia in IA) e a guadagnare e' solo la Cina (nvidia).....nella corsa all'oro divento' ricco solo chi vendeva i picconi....
Ciao Alain, premetto che ho commesso un grave errore non aver comprato Amazon già nel 2022. Ero spaventato anche io dagli enormi investimenti in capex e non capivo bene dove finissero all’epoca e a questo va aggiunto che il FCF era negativo, quindi la vedevo troppo rischiosa, ma ripeto, ho sbagliato e l’ho ammesso anche in un altro video. Il management investe tutto quasi esclusivamente nel core business: cloud/AI e logistica. E hanno dimostrato in questi anni che sono investimenti che portano bei ritorni, perché il cloud fattura miliardi e ha accelerato la crescita nell’ultimo anno e ha anche incrementato i margini in modo considerevole. Anche l’e-commerce ha accelerato e quello internazionale è ora profittevole. Secondo me è un’azienda sopra la media e merita multipli sopra la media. Ma chiaramente è una mia idea personale. Comunque l’AI sta aiutando molte aziende a fare più soldi, vedi ad esempio Google e Meta nell’advertising. Però non escludo che molte aziende si riempiono la bocca di questa parola ma di AI ne fanno o sfruttano pochissimo…
@@DavideDIsidoroValueInvesting Non era un attacco a te specificatamente Davide. Il problema e' che vedo un po' di euforia irrazionale. Amazon e' una bella azienda ben gestita ma non si piu' non considerare il prezzo. Free risk 4,5 pct per dieci anni in usd con il treasury...Amazon rendimento 2,5 pct a salire di un 10-15 pct annuo???? per 10 anni fa che? Facciamo larga 50 % di rendimento....free risk fa uguale se non di piu'...a 10 anni...quante possibilita' che gli USA falliscano? quante possibilita' che arrvi un nuovo competitor di Amzon che faccia crollare il suo valore? Amazon non scoprira' mai la cura al cancro...non ci sono incredibili performance in agguato ma rischi si.
Se prendiamo SOLO il business, e non i prezzi in borsa, queste sono le mie preferenze a mo di classifica: Nvidia Amazon/Meta/Netflix Google Microsoft Apple Tesla Se consideriamo i prezzi, le cose cambiano molto. Edit: mi aspetto Bezos primo trillionaire
non credo che sia il caso di amazon, un azienda che spende 85b in ricerca e sviluppo, 52b in capex e nonostante cio' gli avanzano ancora 30b di free cash flow non esiste sulla faccia della terra.....probabilmente non è a buon mercato, ma che sia proiettata all in nel futuro lo si capisce sopratutto dagli investimenti senza eguali.
Dipende cosa intendi per aziende alla Nvidia… io nel video quando dico che la gente è alla ricerca della prossima Nvidia intendo che è focalizzata sui rendimenti (tipo Nvidia) trascurando il rischio
anche alibaba ha una crescita a tripla cifra sulla richiesta di applicazioni AI sul cloud.....ma continua a rimane l unica Big tech che non vale una mazza ...speriamo in bene!
Buona domenica amici value investor, avete anche voi Amazon in portafoglio?
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Personalmente apprezzo moltissimo i tuoi video sulle trimestrali, anche perchè io faccio fatica a trovare tutti questi dati. Grazie Davide
Grazie mille per il feedback 🙏
Ciao Davide , intanto grazie dei contenuti altamente informativi ... Per quanto riguarda un eventuale dividendo da parte di Amazon ci si può aspettare una distribuzione? Si/no nel breve , forse tra diversi anni , mai? Hanno mai accennato l' la questione? ... Grazie in anticipo
Bel video Davide. Qualità sempre più alta
Grazie di cuore Nicola 💙💙💙
mi trovi d'accordo praticamente su tutto. Amazon è una delle poche aziende per cui non guardo il free cash flow ma mi concentro sulla crescita di tutti i segmenti. Da sottolineare che la parte di fatturato ricorrente (aws e abbonamenti) cresce sempre di più come percentuale del totale rendendo quindi il fatturato sempre più prevedibile e stabile. Al netto di annate negative che potranno sempre capitare, io sono molto bullish su amazon per il lungo termine.
Ciao Davide! Faresti un video su Berkshire dopo il piccolo ritracciamento degli ultimi giorni?
Bel ragionamento, buona analisi.
Grazie 🙏
Ciao Davide, complimenti per la preparazione e la competenza che dimostri nei tuoi video, è un piacere ascoltare le tue argomentazioni e riflessioni, si capisce che dietro c'è molto studio e lavoro. Veramente da apprezzare, a differenza di altri creator che si limitano a leggere i dati su qualche stock screener e che non danno alcun valore aggiunto, i tuoi video sono sempre ricchi di valore. Continua così.
Grazie di cuore Maurizio 💙💙💙
Apprezziamo tantissimo il tuo lavoro e la qualità e il modo in cui esponi. E anche grazie al gruppo discord!
Grazie mille Giovanna 💙💙💙
Mille grazie Davide, sempre puntuale e preciso.
💙💙💙
Grazie per il lavoro!
💙💙💙
grazie Davide per questi eccellenti video !!
Grazie 🙏
ciao davide tu hai parlato di incrementare visto che ce l’hai già in portafoglio, invece per chi non ce l’ha in portafoglio te probabilmente la prenderesti lo stesso o andresti sul altre aziende?
Ciao, se non l’avessi proprio in portafoglio probabile che avrei ancora più voglia di averla. Poi è chiaro che se vedi alternative più attraenti devi ragionare su quelle, per queste le scelte di investimento sono molto personali, dipendono da cosa vedi di attraente sul mercato e da cosa già hai in portafoglio
Grazie Davide per il mazzo. Riguardo all'investment thesis di AMZN, il tuo grafico da azienda commodity sul margine operativo secondo me "la dice lunga": quale sara' il margine operativo di AMNZ a steady state? BOH! Sul market size/revenue, secondo me sarabbe molto piu' facile dal punto di vista dell'indipendenza dei business spacchettare Amazon che non Google per le autorita' antitrust, e l'anno prossimo AMZN diventara' l'azienda con il maggior fatturato negli USA superando Walmart!
Grazie a te Joseph per il commento 💙
9:50 😂😂😂 geniale...e verissimo
😅
Ciao Davide incassato anche Amazon
Ora aspetto domani le trimestrali di Ferrari
La fortuna prevale sempre al 50%
Saluta il gruppo:)
Ciao Antonio, grande 👏
Ferrari è davvero un’azienda incredibile 😍
appena il mercato scende li voglio vedere tutti, cose viste e riviste!
Il problema è che scende ogni 5 anni in media😂
Come mai il condizionale (comprerei)? Aspetti che scenda un pò o semplicemente mancanza di cash libero?
Diciamo fondamentalmente per due motivi: 1. Ci sono ancora trimestrali in corso che potrebbero dare vita ad occasioni ancora più interessanti 2. Ho una posizione sufficiente e quindi non vado di fretta, devo compararla alle alternative sul mercato. Ma se non l’avessi proprio, avrei cercato di costruirmi una posizione piano piano e questi prezzi non mi sembrano male
@@DavideDIsidoroValueInvesting ❤
puoi fare un video su campari?
Aiutami a capire Davide, e non e' retorica la domanda, due anni fa nel 2022 vedere il capex di amazon che era ben piu' basso di adesso faceva crollare il titolo ma era in infrastrutture e logistica....roba seria...ora che investono in fumo di londra come l'AI va benissimo e si festeggia...ma dove sta la follia ieri o oggi? Io reputo Amazon carissima e senza senso, e' una value stock da PE 10-15 proprio esagerando....po gli investimenti generano ammortamenti e se questi investimenti non fanno utili sono volatili per diabetici...In Italia l'ammortamento in immobilizzazoni immateriali e' in 5 anni se non erro e quindi fa un 20 pct annuo di costo...Ma se non genera un 20 pct in piu' di utili e' diluitivo o quanto meno poco attraente nel breve termine. Non capisco perche' investire cosi' tanto in IA che non serve a nessuno...mi sa un po' come le auto elettriche che tutti le volevano fare ma le batterie la fa solo la Cina (leggi Invidia in IA) e a guadagnare e' solo la Cina (nvidia).....nella corsa all'oro divento' ricco solo chi vendeva i picconi....
Ciao Alain, premetto che ho commesso un grave errore non aver comprato Amazon già nel 2022. Ero spaventato anche io dagli enormi investimenti in capex e non capivo bene dove finissero all’epoca e a questo va aggiunto che il FCF era negativo, quindi la vedevo troppo rischiosa, ma ripeto, ho sbagliato e l’ho ammesso anche in un altro video. Il management investe tutto quasi esclusivamente nel core business: cloud/AI e logistica. E hanno dimostrato in questi anni che sono investimenti che portano bei ritorni, perché il cloud fattura miliardi e ha accelerato la crescita nell’ultimo anno e ha anche incrementato i margini in modo considerevole. Anche l’e-commerce ha accelerato e quello internazionale è ora profittevole. Secondo me è un’azienda sopra la media e merita multipli sopra la media. Ma chiaramente è una mia idea personale. Comunque l’AI sta aiutando molte aziende a fare più soldi, vedi ad esempio Google e Meta nell’advertising. Però non escludo che molte aziende si riempiono la bocca di questa parola ma di AI ne fanno o sfruttano pochissimo…
@@DavideDIsidoroValueInvesting Non era un attacco a te specificatamente Davide. Il problema e' che vedo un po' di euforia irrazionale. Amazon e' una bella azienda ben gestita ma non si piu' non considerare il prezzo. Free risk 4,5 pct per dieci anni in usd con il treasury...Amazon rendimento 2,5 pct a salire di un 10-15 pct annuo???? per 10 anni fa che? Facciamo larga 50 % di rendimento....free risk fa uguale se non di piu'...a 10 anni...quante possibilita' che gli USA falliscano? quante possibilita' che arrvi un nuovo competitor di Amzon che faccia crollare il suo valore? Amazon non scoprira' mai la cura al cancro...non ci sono incredibili performance in agguato ma rischi si.
Se prendiamo SOLO il business, e non i prezzi in borsa, queste sono le mie preferenze a mo di classifica:
Nvidia
Amazon/Meta/Netflix
Google
Microsoft
Apple
Tesla
Se consideriamo i prezzi, le cose cambiano molto.
Edit: mi aspetto Bezos primo trillionaire
Caspita Netflix business migliore rispetto a Microsoft e Google?
nahhh ci arriva prima musk
Secondo me non è corretto identificare qualche utente di X con il mercato...
Assolutamente Michele, era solo un esempio per illustrare la mia percezione del sentimento del mercato su Amazon
Sarò fuori dal coro, ma aziende alla Nvidia daranno belle batoste a chi "scommette" anziché investire
non credo che sia il caso di amazon, un azienda che spende 85b in ricerca e sviluppo, 52b in capex e nonostante cio' gli avanzano ancora 30b di free cash flow non esiste sulla faccia della terra.....probabilmente non è a buon mercato, ma che sia proiettata all in nel futuro lo si capisce sopratutto dagli investimenti senza eguali.
Dipende cosa intendi per aziende alla Nvidia… io nel video quando dico che la gente è alla ricerca della prossima Nvidia intendo che è focalizzata sui rendimenti (tipo Nvidia) trascurando il rischio
@DavideDIsidoroValueInvesting intendo proprio questo, pensando di fare 10X in pochissimo tempo insomma 😂
Davide come sempre qualità assurda
Grazie di cuore 💙💙💙💙
anche alibaba ha una crescita a tripla cifra sulla richiesta di applicazioni AI sul cloud.....ma continua a rimane l unica Big tech che non vale una mazza ...speriamo in bene!
😮
Alibaba è made in China
@@simoneorecchioni7352 appunto, nel prossimo decennio ci faranno un culo così, ma forse sono in molti che non l hanno capito....