Ihr findet diese Folge auch auf anderen großen Podcast-Plattformen wie: Apple Podcasts: apple.co/4a8I4dT Spotify: spoti.fi/4c4ik4i Amazon Music: amzn.to/4a5FdSY
Hallo Alex - Grosses Kompliment. Seriös, fundiert recherchiert, unaufgeregt vorgetragen und konzentrierte Fakten klar und zusammenfassend gebracht. Danke ! - Wir sehen uns in Düsseldorf.
Hat jemand diese Optionen wirklich schon gehandelt? Bei mir erscheint in der TWS folgende Fehlermeldung: "Ihre Order wurde NICHT andgenommen. Dieses Produkt steht nicht zum Handeln zur Verfügung." An den Marktdaten oder Handelsberechtigungen scheint es nicht zu liegen: Aktuelle Kurse werden angezeigt, wenn auch kein Volumen...
1:50. Die historische Vola ist "Vergangenheit", das stimmt (ist zwar ungenau, aber ok, wenn man von der Gegenwart aus analysiert). Allerdings denke ich, dass die IV nicht "Zukunft" ist, oder täusche ich mich? Die IV wird aus den Optionspreisen berechnet, wie Du gesagt hast, mittels der Black-Scholes-Differentialgleichung. Insofern ist die IV die momentan vom Markt gefühlte Vola. Das heißt aber nicht, dass die IV identisch mit der zukünftigen echten Vola sein MUSS, wobei ich jetzt hier die aus dem Kurs berechnete Vola als die echte Vola bezeichne, d.h. die zukünftige "historische Vola". Ich denke, dass das richtig ist, was ich sage, oder findest Du einen Fehler?
Ja, das stimmt, da habe ich mich etwas umgangssprachlich ausgedrückt. Die implizite Volatilität (IV) spiegelt die vom Markt erwartete zukünftige Schwankungsbreite wider und liegt in der Regel etwas über der tatsächlich eintretenden Volatilität, die im Nachhinein als historische Volatilität betrachtet wird. VG Alex
Danke für die Infos. Leider können private Anleger aus der EU die Futures nicht auf Margin handeln. Hier müssen diese in bar hinterlegt werden. Gibt es dafür schon einen work around? Ohne Margin macht Future Handel doch keinen Spaß.😢 (Bei einem ersten Versuch mit einem future calendar spread, wurde die Position dann durch einen MarginCall im Gewinn geschlossen, als der Shortkontrakt zum Frontfuture wurden. Das ist ein Kuriosität kaum zu toppen, dank EU Regulierung.) Vielleicht könntest du auch dazu noch was sagen.
Ging mir genauso, aber mit dem MBT Future. Margin-Cushion lag bei über 20%, Barguthaben war aber mau. Schau zumindest das im IB Konto die Einstellung bei "BaFin-Futures für deutsche Privatanleger" auf aktiv gesetzt ist. Hat bei mir zwar nichts gebracht, sollte aber grundsätzlich aktiv gesetzt werden, um nicht noch schneller eine Liquidierung zu erhalten. Die Einstellung besagt: Autorisierung, alle verfügbaren liquiden Mittel zum Handel in Futures zu verwenden. So richtig hat es bei mir aber nicht gefruchtet beim letzten Margin Call, obwohl mein Konto weit weg davon ist, dass Positionen liquidiert werden müssen. Vielleicht werden Max oder Alex hierzu mal ein Video machen, also Future Handel für Privatkonten in Verbindung mit Margin-Auslastung.
@EichhornCoaching können schon, aber nicht auf Margin. Alles muss komplett in bar hinterlegt sein. Es gibt sogar eine extra Einstellung in der IB Kontoverwaltung, welche automatisch die Fremdwährungen in Basiswährung konvertiert um die Bar Hinterlegungsverpflichtungen zu erfüllen. Dank "EU Anlegerschutz". Der Margincall war trotz Gewinn nicht feierlich. Noch dazu gibt es in der TWS keine Monitoring Lösung für die Auslastung der Bar-Sicherhet. Laut Lynx Support: ist halt so. Am besten in einem Separaten Depot nur Futures traden. Wenn keine anderen Werte drin sind, dann passen auch wieder die Margin anzeigen. Und so macht das natürlich keinen Spaß.
@EichhornCoaching PS: war ein sechsstelliges Firmendepot einer Trading GmbH, reguläre magin Auslastung nie über 70%. Also alles safe 😜, sollte man meinen. Leider macht der EU anlegerschutz für einen einen Strich durch die Rechnung. Dann leider lieber wieder wieder uvxy short (spread!). Trotz mangelnder Liquidität. Dafür gibt es aber keine bösen Überraschungen.
Ich denke nicht, dass bei VIX-Index- Optionen OTM oder ITM entscheidend ist, wenn z.B. ein Futures weiter weg ITM wäre, denn 1. sind sie sowieso europäisch, können demzufilge nicht vorzeitig ausgeübt werden und 2. ist meistens auch eine Contango-Kurve mit eingepreist, d.h. bei gleichen Basispreis sind die Prämien höher, je weiter weg das Verfallsdatum ist
Der Unterschied zwischen OTM- und ITM-Optionen ist für den inneren Wert von entscheidender Bedeutung, was wiederum zu erheblichen Preisunterschieden bei Optionen führt. Aber ja, eine Contango-Situation führt dazu, dass die Basispreise mit zunehmender Laufzeit tendenziell höher ausfallen.
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Dein Kanal wurde mir von ChatGPT empfohlen 😂
Wieder mal informativ.
Hat jemand diese Optionen wirklich schon gehandelt?
Bei mir erscheint in der TWS folgende Fehlermeldung: "Ihre Order wurde NICHT andgenommen. Dieses Produkt steht nicht zum Handeln zur Verfügung."
An den Marktdaten oder Handelsberechtigungen scheint es nicht zu liegen: Aktuelle Kurse werden angezeigt, wenn auch kein Volumen...
1:50. Die historische Vola ist "Vergangenheit", das stimmt (ist zwar ungenau, aber ok, wenn man von der Gegenwart aus analysiert). Allerdings denke ich, dass die IV nicht "Zukunft" ist, oder täusche ich mich? Die IV wird aus den Optionspreisen berechnet, wie Du gesagt hast, mittels der Black-Scholes-Differentialgleichung. Insofern ist die IV die momentan vom Markt gefühlte Vola. Das heißt aber nicht, dass die IV identisch mit der zukünftigen echten Vola sein MUSS, wobei ich jetzt hier die aus dem Kurs berechnete Vola als die echte Vola bezeichne, d.h. die zukünftige "historische Vola". Ich denke, dass das richtig ist, was ich sage, oder findest Du einen Fehler?
Ja, das stimmt, da habe ich mich etwas umgangssprachlich ausgedrückt. Die implizite Volatilität (IV) spiegelt die vom Markt erwartete zukünftige Schwankungsbreite wider und liegt in der Regel etwas über der tatsächlich eintretenden Volatilität, die im Nachhinein als historische Volatilität betrachtet wird. VG Alex
Danke ❤
Gerne 😊
Danke für die Infos. Leider können private Anleger aus der EU die Futures nicht auf Margin handeln. Hier müssen diese in bar hinterlegt werden. Gibt es dafür schon einen work around? Ohne Margin macht Future Handel doch keinen Spaß.😢
(Bei einem ersten Versuch mit einem future calendar spread, wurde die Position dann durch einen MarginCall im Gewinn geschlossen, als der Shortkontrakt zum Frontfuture wurden. Das ist ein Kuriosität kaum zu toppen, dank EU Regulierung.) Vielleicht könntest du auch dazu noch was sagen.
Wieso können Privatanleger keine VIX-Futures traden? VG Alex
Ging mir genauso, aber mit dem MBT Future. Margin-Cushion lag bei über 20%, Barguthaben war aber mau. Schau zumindest das im IB Konto die Einstellung bei "BaFin-Futures für deutsche Privatanleger" auf aktiv gesetzt ist. Hat bei mir zwar nichts gebracht, sollte aber grundsätzlich aktiv gesetzt werden, um nicht noch schneller eine Liquidierung zu erhalten.
Die Einstellung besagt: Autorisierung, alle verfügbaren liquiden Mittel zum Handel in Futures zu verwenden. So richtig hat es bei mir aber nicht gefruchtet beim letzten Margin Call, obwohl mein Konto weit weg davon ist, dass Positionen liquidiert werden müssen.
Vielleicht werden Max oder Alex hierzu mal ein Video machen, also Future Handel für Privatkonten in Verbindung mit Margin-Auslastung.
@EichhornCoaching können schon, aber nicht auf Margin. Alles muss komplett in bar hinterlegt sein. Es gibt sogar eine extra Einstellung in der IB Kontoverwaltung, welche automatisch die Fremdwährungen in Basiswährung konvertiert um die Bar Hinterlegungsverpflichtungen zu erfüllen. Dank "EU Anlegerschutz".
Der Margincall war trotz Gewinn nicht feierlich. Noch dazu gibt es in der TWS keine Monitoring Lösung für die Auslastung der Bar-Sicherhet. Laut Lynx Support: ist halt so. Am besten in einem Separaten Depot nur Futures traden. Wenn keine anderen Werte drin sind, dann passen auch wieder die Margin anzeigen.
Und so macht das natürlich keinen Spaß.
@EichhornCoaching PS: war ein sechsstelliges Firmendepot einer Trading GmbH, reguläre magin Auslastung nie über 70%. Also alles safe 😜, sollte man meinen. Leider macht der EU anlegerschutz für einen einen Strich durch die Rechnung. Dann leider lieber wieder wieder uvxy short (spread!). Trotz mangelnder Liquidität. Dafür gibt es aber keine bösen Überraschungen.
Ich denke nicht, dass bei VIX-Index- Optionen OTM oder ITM entscheidend ist, wenn z.B. ein Futures weiter weg ITM wäre, denn 1. sind sie sowieso europäisch, können demzufilge nicht vorzeitig ausgeübt werden und 2. ist meistens auch eine Contango-Kurve mit eingepreist, d.h. bei gleichen Basispreis sind die Prämien höher, je weiter weg das Verfallsdatum ist
Der Unterschied zwischen OTM- und ITM-Optionen ist für den inneren Wert von entscheidender Bedeutung, was wiederum zu erheblichen Preisunterschieden bei Optionen führt. Aber ja, eine Contango-Situation führt dazu, dass die Basispreise mit zunehmender Laufzeit tendenziell höher ausfallen.