Video utile. Grazie. Però ho ancora un dubbio: devo aprire un conto per fare solo spread trading in us$. Posso fare un bonifico in dollari con transferwise per evitare di pagare questi interessi ( che mi sembra siano molto elevati per un conto di 20K)? Grazie in anticipo per la risposta
Se acquisisci strumenti in dollari e già possiedi dollari non pagherai quegli interessi relativi al prestito. Se userai la marginazione pagherai solo quelli. Non avendo euro non pagherai nemmeno gli interessi overnight sul capitale non impiegato 👍
Buonasera, non ho capito se una volta acquistata un opzione, per venderla o esercitarla devo avere disponibile sul conto il valore totale del sottostante oppure se è sufficiente il valore del premio
Buongiorno Antonino. L'opzione acquistata ha un suo prezzo e, un suo margine. Il broker, cioè, ti permette di acquisire questo strumento in leva. Quando compri un opzione (come del resto bisogna fare sempre per qualsiasi strumento) controlla sempre il margine richiesto in modo da verificare la compatibilità dell'operazione con la capienza e la disponibilità del tuo portafoglio. Quando chiuderai l'operazione ti sarà restituito il margine con l'aggiunta del profitto o la sottrazione della perdita. Se, viceversa esercitassi il diritto di comprare il sottostante, allora il broker applicherà il margine necessario a detenere il sottostante stesso. Anche in questo caso il margine dipenderà dal broker che valuterà la rischiosità dello strumento applicandoti una leva maggiore o minore. Quindi, in sintesi, verifica sempre i margini, e non superare mai (a mio giudizio) un rapporto tra margine libero e margine impiegato del 60% Se hai altre domande chiedi pure. Saluti e grazie per il tuo messaggio
Ciao e complimenti! La mia domanda è invece non sulla valuta ma sulle operazioni a margine ed in particolare sul cash, ovvero: se faccio una operazione a margine e per un mese ho il "cash" in negativo, per questo "prestito di Interactive Brokers" pago interesse? Grazie
Grazie per la tua domanda Effe Esse. Il conto IB è un conto multivaluta. Puoi effettuare operazioni su sottostanti quotati in valuta diversa dalla tua valuta base perché il broker si preoccuperà di rendere possibile l'operazione verificando prima se possiedi cash sufficiente in quella valuta e, eventualmente tu non la possegga, provvedendo a prestartela in cambio degli interessi relativi. Per esempio...Se la tua valuta base è euro, potresti aver effettuato delle operazioni con strumenti quotati in dollari che hanno generato un profitto e, questo profitto, sarà in dollari e contribuirà alla tua posizione in dollari visibile nella tua finestra conto alla voce "Valore di Mercato - Saldi FX Reali". A questo punto facciamo un esempio: 1) Hai aperto un conto con 50000€ (euro) 2) Hai fatto un'operazione su un titolo azionario USA e hai prodotto un profitto di 3000$ (dollari) 3) ti fermi e non hai nessuna operazione in corso. Il tuo valore di liquidazione netto in euro sarà di circa 52.500€ (50k iniziali + il valore in euro dei 3000$ di profitto al cambio di 1,2) Nella tua finestra conto alla voce Valore di Mercato - Saldi FX Reali troverai scritto: EUR 50.000 USD 3.000 Se adesso decidi di comprare 100 azioni della Apple al prezzo di 140$ ad azione, fai un investimento di 14.000$...che cosa succede? Succede che non possedendo 14.000$, il broker ti permetterà di fare l'operazione prestandoti 11.000$ (cioè 14.000$ - 3.000$ che possiedi già) In questo momento, nella tua finestra conto, alla voce Valore di Mercato - Saldi FX Reali leggerai EUR 50.000 USD -11.000 (meno undicimila) e su questi 11k pagherai gli interessi Man mano che dovessi produrre dei profitti in dollari possiederai, in portafoglio, una crescente quantità di questa valuta. Le nuove operazioni che effettuerai in dollari saranno supportate da un prestito di dollari, da parte di IB, pari al valore di mercato dell'operazione meno la quantità di dollari che possiedi. Contemporaneamente aumenterà il tuo valore di liquidazione netto e il tuo margine disponibile. Sperando di essere riuscito a chiarire la domanda, ti auguro una buona giornata
@@germanocolombo5156 Sicuramente non pagheresti interessi sul prestito dei titoli in valuta statunitense...ma saresti esposto al rischio cambio! Io preferisco la certezza degli interessi... e, di tanto in tanto, quando ci sono evidentissime tendenze di medio periodo tra le due valute, converto tutto da una parte o dall'altra...ma molto raramente...
@@InsiderAcademyTV grazie per la risposta. per cambiare la valuta il sistema è quello di comprare dollari con il valore di valore di liquidazione netto o meglio cambiare la valuta di base. Ti scrivo questo perchè ho delle SPY che avendo acquistato in leva superano il valore del capitale quindi sono in negativo con il saldo in $.
@@InsiderAcademyTV gli interessi dovrebbero essere bassi al'1.58% sotto i 100.000 Euro. Inoltre se le posizioni si sono chiuse nella giornata (day trading) non si pagano gli interessi ma solo sulle posizioni long che superano il giorno quindi converrebbe utilizzare un conto cash (cambiato in USD) per posizioni long e un conto margin (che rimane in Euro) per posizioni short day trading, giusto?
Buongiorno, video molto utile, avrei bisogno di qualche chiarimento: se ho venduto una put su mercato americano e ho solo euro nel conto e mi vengono assegnate le azioni, se non faccio nulla prima dell'assegnazione ho capito che IB apre automaticamente un loan su cui pagherò interessi (gli stessi immagino del margine), corretto? inoltre per il calcolo del margine disponibile IB fa riferimento solo al capitale nella base currency, in altre parole se ho guadagni in dollari mi conviene convertirli in euro per aumentare la base currency disponibile e quindi il margine disponibile, corretto? ultima domanda sugli interessi negativi sul capitale. ho capito che oltre all'interesse richiesto dalla BCE, IB preleva anche una percentuale dei liquidi non investiti che eccedono 50000 euro, corretto? grazie in anticipo!
Buon pomeriggio Marco. La risposta è articolata e ci si potrebbe fare addirittura un video... Il concetto basa da cui partire è che gli interessi vengono applicati alle somme che tu non possiedi. Se usi la leva ed eccedi i tuoi fondi paghi interessi. Se usi dollari che non possiedi perché hai euro, pagherai interessi sul prestito. Adesso se tu compri 100 azioni di Apple che costano 150$ l'una e possiedi 10K sul conto, IB ti fa aprire la posizione perché ti offre leva. Con 5000€ di margine (circa) ti fa investire 15.000$. In quel momento se non hai nemmeno un dollaro ma tutti euro IB ti presta esattamente 15.000$ e, a prescindere dal fatto che ti servano solo 5000€ di margine, tu pagherai interessi su 15.000$ fino a che non chiudi l'operazione. Se vendi una put su Apple e, ancora una volta, non hai dollari ma solo euro, IB ti calcolerà il margine necessario a tenere aperta quella posizione e considererà quella somma a prestito e, quindi, fino a che l'opzione non scade, ti applicherà gli interessi su quella posizione. Se a scadenza (o in rarissimi casi prima della scadenza dato che è un opzione di tipo americano) l'opzione scadesse in the money e fossi assegnato, in quel momento non hai più i dollari necessari a mantenere il margine della put ma ti servono i dollari necessari a sostenere l'investimento che hai fatto su aapl...fai finta che hai vendito una put a 140 e ti assegnano, tu possiedi il titolo per 14.000$, sui quali pagherai gli interessi. Per la questione del euro, come per qualsiasi banca, gli euro non investiti vengono depositati "overnight" nella BCE che pagando un interesse negativo (lo hanno fatto a bella posta per incentivare gli investimenti) IB lo ricarica sul correntista. Spero di essere riuscito con un mezzo complicato come la scrittura :-) a essere d'aiuto per meglio comprendere il nostro magico mondo del trading e degli investimenti Saluti. Massimo
@@InsiderAcademyTV Massimo grazie mille per la risposta veloce ed esauriente, anche se mi fa venire in mente altre domande e forse un video concordo ci sta tutto :) Da quanto mi dici capisco anche che nel momento in cui vendo una put e non ho dollari allora pago interessi sul margine che IB stima...da capire a questo punto se conviene convertire euro per coprire il margine (esponendomi alle fluttuazioni del cambio...), idem se conviene convertire gli euro in dollari prima dell'assegnazione o subito dopo per bloccare gli interessi (anche se con IB mi sembrano molto bassi)....
@@marcocaretti3033 Se si fa un'operatività prevalentemente con strumenti quotati in dollari e, magari si usa anche un po' di leva per cui si è anche un po' sovraesposto in dollari, può valere la pena convertire tutto in dollari. anche se rimane il rischio cambio ma, empiricamente per le fluttiazioni tra le due monete e gli interessi fissi pagati vale la pena avere dollari...almeno fino a che non si modifichi molto il cambio
@@InsiderAcademyTV grazie Massimo!! a questo punto mi ricollego a una delle prime domande: se base currency è in euro e poi converto gran parte in usd il margine disponibile si riduce perché si calcola sugli euro?
Buongiorno,ho una domanda da fare,sono neofita di IB : Nel conto cash si può convertire da € in $ ? Oppure bisogna passare al conto margine x avere la valuta $ ? Grazie
Buongiorno Donato. Interactive Brokers da la possibilità di scegliere la valuta base ma di avere sul conto valute differenti. La valuta base serve come riferimento per tutti i conteggi di Balance, Equity, Margine. Ad esempio, potremmo trasferire 10.000euro sul nostro conto IB ma scegliere di avere i dollari come valuta base. In questo caso visualizzeremo in dollari i conteggi ma, di fatto, abbiamo euro. Allo stresso modo, IB ci permette di negoziare strumenti in valute diverse. Facciamo il caso di avere la valuta base in euro e aver trasferito euro ma di voler fare un'acquisto di 100 azioni della Apple sul Nasdaq. In questo caso, IB automaticamente utilizzerà la quantità di euro necessaria a garantirsi il margine (se abbiamo un conto Margin) o a prelevare la quantità totale dell'investimento (se abbiamo un conto Cash). Se alla chiusura dell'operazione produciamo un profit, per esempio 1000 dollari, nel conto ci saranno i nostri euro depositati in partenza più 1000 dollari. Potremo decidere se convertirli in euro o in qualsiasi altra valuta semplicemente dalla piattaforma TWS facendo una operazione di Forex Valutario (cambiavaluta) con un paio di click e una commissione generalmente intorno ai 2 dollari. Se producessimo, dalla nostra operazione una perdita, ad esempio -1000$, sul nostro conto vedremmo esattamente la somma depositata all'inizio in euro e un -1000$. Se volessimo chiudere quella posizione negativa, allo stesso modo convertiremmo in valuta euro e, solo a quel punto, il nostro conto registrerebbe gli euro esatti dopo il cambio con i 1000dollari negativi. Spero di essere riuscito a sintetizzare i vari casi e aver iniziato a chiarire la differenza tra "valuta base" e multi valuta presente nel conto. Se servono ulteriori chiarimenti sarò lieto di rispondere ad eventuali altre domande. Saluti
@@InsiderAcademyTV sono un po in confusione.... oggi mi è stato accreditato il bonifico su IB in € !!! Da quanto son riuscito a valutare e a capire sarebbe necessario ( e anche meglio) operare x gli acquisti di titoli : 1) con il conto margine,ma li ho visto che ci sono diversi conti margine da poter scegliere, 2) sarebbe utile convertire i miei € in $ per poi acquistare i titoli direttamente in $, Vedendo il tuo video mi è sorta la domanda che ho scritto nel post precedente!!! Visto che dovrò ancora scaricare TWS sul desktop del mio PC, il mio dubbio è: In quale sezione dovrei scegliere l'opzione " conto margine" ? Una volta scelto il conto margine ( leva) e scambiati gli € in $ le operazioni le dovrò fare su tws.... Ma se rimanessi sul conto cash ( quindi no leva) in €, l'acquisto dei titoli li farebbe ugualmente e la piattaforma tws li convertire lui direttamente in $ ?
@@donatoriccardi3146 Personalmente ti sconsiglio il conto cash. Anche se tu fossi molto capitalizzato, ha assolutamente molto più senso lavorare in leva (peraltro leggerissima). Con un conto Cash da 50.000, se compri 100 azioni Apple, 100 di Microsoft e 100 di Moderna, alle quotazione attuali, sei già fuori. Con un conto margin, staresti impiegando circa 19.000 e avresti margine libero per fare altre operazioni: l'impostante è operare con criterio. Se lo desideri, puoi cambiare le impostazioni con un click dall'area riservata in impostazione conto (tipo conto: margin). Non ti consiglio nemmeno di cambiare in dollari perché ti esponi al rischio cambio. Si possono fare delle considerazioni finissime su quando trasformare i profitti fatti in altre valute nella propria ma, da quello che leggo, per adesso non mi farei assolutamente questi problemi (a meno che non stiamo parlando di una grossa capitalizzazione e di operazioni particolarmente corpose). La piattaforma fa tutto in automatico per la gestione delle operazioni con strumenti in valuta diversa da quella depositata. Ritengo, in linea di massima, prioritario possedere una metodologia probabilisticamente efficace e, soprattutto, una solidissima attitudine al controllo del rischio (che implica anche consapevolezza nell'impiego dei margini e del CUSHIN - vedi altro mio video). Con queste premesse la gestioni degli eventuali livelli di cambio sui profitti fatti diventa secondaria. Comunque è un'argomento molto interessante quello che sollevi e mi ispiri a costruire dei contenuti ad hoc per rispondere concretamente a queste domande. Saluti
@@InsiderAcademyTV grazie,ho capito meglio il tutto!!!! La cifra non è elevata ,i titoli da acquistare so già quali prendere e soprattutto le sue quantità..il dubbio maggiore era se obbligatoriamente avrei dovuto convertire gli € in $ pensando che IB non avrebbe convertito in modo automatico le monete nel momento dell'acquisto di titoli in € ! Grazie ancora
@@InsiderAcademyTV grazie mille per la spiegazione chiarissima! avrei un'altra domanda però: il nostro debito in dollari potrebbe oscillare molto nel corso di un mese, l'interesse sarà lo stesso sia che rimaniamo in negativo per due giorni, sia per due settimane per esempio? Grazie ancora
Ciao , grazie per questi video molto interessanti. Li sto vedendo tutti. HO fatto delle prove sul conto simulato e non avevo i dollari ma gli euro su un conto a margine: su 45000 dollari a margine mi ha addebitato 153 dollari per 4/5 giorni , mi sembra una cifra assurda. Mi confermi che dovrebbe essere così si pagano gli interessi su tutta la cifra del sottostante - la quantità che realmente si possiede nella valuta dell'investimento ? Grazie mille
Ciao Enrico, non sono sicuro di aver capito per bene la tua domanda... Ti faccio un esempio. Con un conto in euro e comprando asset in dollari per una somma di 100/110 mila dollari d'investimento totale, più o meno (di questi tempi) paghi un centinaio di euro di interessi mese.
Per la nostra operatività principale possedere il 40/50% del margine libero è vitale ai fini della gestione e correzione di eventuali operazioni che ci girassero contro. La gestione consapevole e programmata a priori del margine riveste la stessa importanza gerarchicamente della capacità di scegliere i titoli su cui operare e le tecniche con cui tradarli
Quindi il margine e' solamente una piccola parte che dice, in base a calcoli attuariali scientifici e statistici della rischiosità della posizione , quante ammontare di denaro e' ancora consentito per le prossime operazioni. Il calcolo dell'interesse invece viene eseguito sulla intera somma che il broker ti presta per fare l'operazione. Però se io ho 22000 dollari miei e IB me ne presta altri 22284 per comprare i titoli del video, io dovrei pagare gli interessi solo su 22284,cioè solo sulla parte eccedente , spero . Quello che e' importante e' che se io ho della liquidità mia il broker non mi voglia comunque prestare soldi per farmi pagare interessi anche se non ve ne fosse bisogno. Grazie mille per i suoi video
Si pagano interessi di vario tipo. Principalmente sono 3: sul capitale prestato in marginazione, sulla valuta di cui non si dispone e sulle somme non impiegate overnight se hai euro. Per quanto riguarda la marginazione, se usi un conto "MARGIN" (come il 99,99% degli investitori e trader) il broker sempre ti farà operare in marginazione anche se il capitale ce l'hai. Se non vuoi utilizzare il margine devi aprire un conto CASH ma, questo, significa limitare moltissimo la propria operatività e servono, comunque, dei capitali più importanti. Relativamente alla marginazione concessa quello che dici è correttissimo: la rischiosità viene valutata con dei calcoli che si basano principalmente sulla volatilità implicita (ma non solo) e a maggior rischio corrisponde minor leva e. conseguentemente, un maggior capitale personale per acquisire quel determinato strumento. Ad esempio, durante lo scandalo "GAME STOP" su quel titolo non veniva offerta alcuna leva o, anche, all'inizio del periodo in cui sono usciti i vaccini contro il covid, MODERNA lo potevi comprare solo utilizzando l'intero capitale corrispondente alle azioni acquisite. Buonissima giornata
@@InsiderAcademyTV ok, grazie quindi e' come pensavo: ti fanno comunque pagare gli interessi su tutto il capitale totale per eseguire l'operazione anche se i soldi ce li hai , paradossalmente i tuoi soldi non servono per comprare titoli ma per determinare quanto margine ti danno , ad esempio io metto 40000 Euro , loro mi danno la possibilità di comprare per 160000 con relativi interessi. grazie mille buona giornata
@@enricosaccheggiani3192 grazie a te. P.S il buy power, cioè il tuo potenziale potere d’acquisto in realtà è dinamico e dipende, di volta in volta da ciò che acquisisci e dalla leva che ti fornisce. Inoltre chi fa operazioni coperte (come facciamo sempre noi con le opzioni) riduce tantissimo il margine impiegato (che non significa che poi vada abusato ma che ti permette di avere sempre un cushin basso). Buona giornata
Ma se si fa la conversione valuta da euro a dollari e poi si comprano le azioni in dollari appena cambiati sul mercato USA, non dovrebbero esserci interessi di valuta
Ciao Mauro. Paghiamo interessi sulla liquidità negativa. Se già possediamo dollari (per seguire con l’esempio) perché magari abbiamo realizzato dei profitti in questa valuta, IB non ci presterà valuta e quindi non avremmo interessi passivi. Oppure potremmo averne una parte e, in tal caso ancora una volta pagheremo solo sulla liquidità in soldado negativa restante. Spero aver chiarito. A presto
Se io possiedo diciamo 10000 euro sul conto e li voglio investire tutti, avendoli già in cash sul conto il margine lo devo pagare lo stesso? Se ho i soldi non dovrei pagare niente. Inoltre se sempre nel conto in cui ho 10000 in cash e compro 10000 euro di azioni rischio la chiamata di margine? Grazie
Buongiorno Nicola. Se hai 10.000 euro e fai operazioni con strumenti quotati in euro, IB non dovrà prestarti valuta diversa estera. Quindi, in questo caso, non pagherai interessi sul prestito della valuta. Pagherai solo circa un 1/1,1% all'anno sul capitale per il solo fatto di avere euro...ma questo non dipende da IB ma dalla BCE. Fintanto che ci saranno interessi negativi tutte le banche che detengono euro devono versare overnight le eccedenze non investite alla BCE stessa e pagano, appunto, gli interessi... ovviamente li scaricano sui clienti. Ti ho accennato a questo dettaglio per chiarezza e per non lasciare nulla in ombra...ma è un costo che chiunque sostiene e con qualsiasi istituto fintanto che non torneremo tassi positivi in area euro (spero di non averti confuso con questa spiegazione...in caso fammi sapere se servono delucidazioni). Per la questione relativa alla MARGIN CALL trovi le risposte in questo video :ruclips.net/video/ccM9J2TOs-g/видео.html . Saluti
@@InsiderAcademyTV si grazie della risposta, mi è chiaro il problema del cambio. Il mio dubbio era sul margine . Se io ho 10000 e compro 10000 euro di azioni ib non mi sta prestando soldi per comprare a margine e quindi non dovrei pagare interessi. È così o il margine lo pago perché le operazioni vengono comunque fatte a margine anche se il conto ha la sufficiente liquidità?
@@nicolaleoni4946 Ok Nicola, adesso mi è chiara la domanda… Se hai un conto “Margin”, IB ti farà comunque sempre fare operazioni in leva. Premetto che la quantità di margine che IB riterrà necessaria per ciascuna operazione dipende dal tipo di sottostante su cui operi. In ogni caso, anche le stesse azioni, hanno margini variabili che dipendono dalla volatilità del titolo. Normalmente ti viene richiesto un 20/25% del totale ma potresti arrivare fino al 100% (quindi di fatto un operazione senza leva) come è recentemente successo al famoso titolo Gamestop. Adesso facciamo un esempio. Se tu decidi di comprare 100 azioni del titolo XYZ che quota 100€, devi investire 10.000€. Se questo è un titolo poco volatile diciamo che ti verrà applicata una leva di 1:4 e, quindi, ti sarà richiesto un margine pari al 25% del totale, cioè 2.500€ Non appena vieni eseguito ti verrà impegnato il margine di 2.500€ e i restanti 7.500€ (al netto delle variazioni di profit&loss che genererà l’andamento dell’operazione) saranno impiegabili per fare altre operazioni. Lo scopo della leva è ovvio: dare un beneficio all’investitore per poter operare di più (sperando che non faccia pasticci) e, direi soprattutto, dare un beneficio al broker che potrà contare su un maggior numero di commissioni e interessi. Quindi, anche se i soldi ce li hai, ti viene comunque fatto un prestito per la differenza tra il valore totale dell’operazione (10.000€) ed il margine impiegato (2.500€). Su questa somma pagherai degli interessi (che fino all’equivalente di 100.000$ sono pari all’1,57%) che maturano giornalmente, ma vengono accreditati o addebitati mensilmente nel terzo giorno lavorativo del mese seguente rispetto a quello di pertinenza. Chiaramente ogni giorno viene applicato un trecentosessantacinquesimo di quella percentuale… Spero di essere riuscito a chiarire la domanda. Saluti
@@InsiderAcademyTV Poniamo che io abbia un conto a margine di 10000 euro e che IB mi dia un potere di acquisto di altri 8000. Gli interessi li pago sugli 8000 o su tutte le operazioni che ho aperto a margine?
![mgk - I Think I’m OKAY (with YUNGBLUD) (Sad Version) [Official Music Video]](http://i.ytimg.com/vi/7AC1uqQLIg4/mqdefault.jpg)
![mgk - I Think I’m OKAY (with YUNGBLUD) (Sad Version) [Official Music Video]](/img/tr.png)
Bellissimo video bravo veramente.
ottima spiegazione comunque grazie
ciao e complimenti.
la spiegazione è molto chiara tuttavia non mi ritrovo con in conti.
ho appena guardato sul mio conto e ho questi dati:
Ciao Germano, il tuo messaggio è tronco, verifica e fammi sapere...se posso ti rispondo volentieri
🔝👏🏆
Video utile. Grazie. Però ho ancora un dubbio: devo aprire un conto per fare solo spread trading in us$. Posso fare un bonifico in dollari con transferwise per evitare di pagare questi interessi ( che mi sembra siano molto elevati per un conto di 20K)? Grazie in anticipo per la risposta
Se acquisisci strumenti in dollari e già possiedi dollari non pagherai quegli interessi relativi al prestito. Se userai la marginazione pagherai solo quelli. Non avendo euro non pagherai nemmeno gli interessi overnight sul capitale non impiegato 👍
Buonasera, non ho capito se una volta acquistata un opzione, per venderla o esercitarla devo avere disponibile sul conto il valore totale del sottostante oppure se è sufficiente il valore del premio
Buongiorno Antonino. L'opzione acquistata ha un suo prezzo e, un suo margine. Il broker, cioè, ti permette di acquisire questo strumento in leva. Quando compri un opzione (come del resto bisogna fare sempre per qualsiasi strumento) controlla sempre il margine richiesto in modo da verificare la compatibilità dell'operazione con la capienza e la disponibilità del tuo portafoglio. Quando chiuderai l'operazione ti sarà restituito il margine con l'aggiunta del profitto o la sottrazione della perdita. Se, viceversa esercitassi il diritto di comprare il sottostante, allora il broker applicherà il margine necessario a detenere il sottostante stesso. Anche in questo caso il margine dipenderà dal broker che valuterà la rischiosità dello strumento applicandoti una leva maggiore o minore. Quindi, in sintesi, verifica sempre i margini, e non superare mai (a mio giudizio) un rapporto tra margine libero e margine impiegato del 60%
Se hai altre domande chiedi pure. Saluti e grazie per il tuo messaggio
Ciao e complimenti! La mia domanda è invece non sulla valuta ma sulle operazioni a margine ed in particolare sul cash, ovvero: se faccio una operazione a margine e per un mese ho il "cash" in negativo, per questo "prestito di Interactive Brokers" pago interesse? Grazie
Grazie per la tua domanda Effe Esse. Il conto IB è un conto multivaluta. Puoi effettuare operazioni su sottostanti quotati in valuta diversa dalla tua valuta base perché il broker si preoccuperà di rendere possibile l'operazione verificando prima se possiedi cash sufficiente in quella valuta e, eventualmente tu non la possegga, provvedendo a prestartela in cambio degli interessi relativi.
Per esempio...Se la tua valuta base è euro, potresti aver effettuato delle operazioni con strumenti quotati in dollari che hanno generato un profitto e, questo profitto, sarà in dollari e contribuirà alla tua posizione in dollari visibile nella tua finestra conto alla voce "Valore di Mercato - Saldi FX Reali".
A questo punto facciamo un esempio:
1) Hai aperto un conto con 50000€ (euro)
2) Hai fatto un'operazione su un titolo azionario USA e hai prodotto un profitto di 3000$ (dollari)
3) ti fermi e non hai nessuna operazione in corso.
Il tuo valore di liquidazione netto in euro sarà di circa 52.500€ (50k iniziali + il valore in euro dei 3000$ di profitto al cambio di 1,2)
Nella tua finestra conto alla voce Valore di Mercato - Saldi FX Reali troverai scritto:
EUR 50.000
USD 3.000
Se adesso decidi di comprare 100 azioni della Apple al prezzo di 140$ ad azione, fai un investimento di 14.000$...che cosa succede?
Succede che non possedendo 14.000$, il broker ti permetterà di fare l'operazione prestandoti 11.000$ (cioè 14.000$ - 3.000$ che possiedi già)
In questo momento, nella tua finestra conto, alla voce Valore di Mercato - Saldi FX Reali leggerai
EUR 50.000
USD -11.000 (meno undicimila) e su questi 11k pagherai gli interessi
Man mano che dovessi produrre dei profitti in dollari possiederai, in portafoglio, una crescente quantità di questa valuta. Le nuove operazioni che effettuerai in dollari saranno supportate da un prestito di dollari, da parte di IB, pari al valore di mercato dell'operazione meno la quantità di dollari che possiedi.
Contemporaneamente aumenterà il tuo valore di liquidazione netto e il tuo margine disponibile.
Sperando di essere riuscito a chiarire la domanda, ti auguro una buona giornata
ciao,@@InsiderAcademyTV . in questo caso se convertissi il mio conto in $ non avrei bisogno del prestito e quindi non pagherei gli interessi?
@@germanocolombo5156 Sicuramente non pagheresti interessi sul prestito dei titoli in valuta statunitense...ma saresti esposto al rischio cambio! Io preferisco la certezza degli interessi... e, di tanto in tanto, quando ci sono evidentissime tendenze di medio periodo tra le due valute, converto tutto da una parte o dall'altra...ma molto raramente...
@@InsiderAcademyTV grazie per la risposta.
per cambiare la valuta il sistema è quello di comprare dollari con il valore di valore di liquidazione netto o meglio cambiare la valuta di base.
Ti scrivo questo perchè ho delle SPY che avendo acquistato in leva superano il valore del capitale quindi sono in negativo con il saldo in $.
@@InsiderAcademyTV gli interessi dovrebbero essere bassi al'1.58% sotto i 100.000 Euro. Inoltre se le posizioni si sono chiuse nella giornata (day trading) non si pagano gli interessi ma solo sulle posizioni long che superano il giorno quindi converrebbe utilizzare un conto cash (cambiato in USD) per posizioni long e un conto margin (che rimane in Euro) per posizioni short day trading, giusto?
In caso di vendita di azioni allo scoperto? L'interesse genera un accredito?
Si, gli interessi vengono regolarmente accreditati sul conto. La funzione va attivata
Buongiorno, video molto utile, avrei bisogno di qualche chiarimento: se ho venduto una put su mercato americano e ho solo euro nel conto e mi vengono assegnate le azioni, se non faccio nulla prima dell'assegnazione ho capito che IB apre automaticamente un loan su cui pagherò interessi (gli stessi immagino del margine), corretto? inoltre per il calcolo del margine disponibile IB fa riferimento solo al capitale nella base currency, in altre parole se ho guadagni in dollari mi conviene convertirli in euro per aumentare la base currency disponibile e quindi il margine disponibile, corretto? ultima domanda sugli interessi negativi sul capitale. ho capito che oltre all'interesse richiesto dalla BCE, IB preleva anche una percentuale dei liquidi non investiti che eccedono 50000 euro, corretto? grazie in anticipo!
Buon pomeriggio Marco. La risposta è articolata e ci si potrebbe fare addirittura un video... Il concetto basa da cui partire è che gli interessi vengono applicati alle somme che tu non possiedi. Se usi la leva ed eccedi i tuoi fondi paghi interessi. Se usi dollari che non possiedi perché hai euro, pagherai interessi sul prestito. Adesso se tu compri 100 azioni di Apple che costano 150$ l'una e possiedi 10K sul conto, IB ti fa aprire la posizione perché ti offre leva. Con 5000€ di margine (circa) ti fa investire 15.000$. In quel momento se non hai nemmeno un dollaro ma tutti euro IB ti presta esattamente 15.000$ e, a prescindere dal fatto che ti servano solo 5000€ di margine, tu pagherai interessi su 15.000$ fino a che non chiudi l'operazione. Se vendi una put su Apple e, ancora una volta, non hai dollari ma solo euro, IB ti calcolerà il margine necessario a tenere aperta quella posizione e considererà quella somma a prestito e, quindi, fino a che l'opzione non scade, ti applicherà gli interessi su quella posizione. Se a scadenza (o in rarissimi casi prima della scadenza dato che è un opzione di tipo americano) l'opzione scadesse in the money e fossi assegnato, in quel momento non hai più i dollari necessari a mantenere il margine della put ma ti servono i dollari necessari a sostenere l'investimento che hai fatto su aapl...fai finta che hai vendito una put a 140 e ti assegnano, tu possiedi il titolo per 14.000$, sui quali pagherai gli interessi. Per la questione del euro, come per qualsiasi banca, gli euro non investiti vengono depositati "overnight" nella BCE che pagando un interesse negativo (lo hanno fatto a bella posta per incentivare gli investimenti) IB lo ricarica sul correntista. Spero di essere riuscito con un mezzo complicato come la scrittura :-) a essere d'aiuto per meglio comprendere il nostro magico mondo del trading e degli investimenti
Saluti. Massimo
@@InsiderAcademyTV Massimo grazie mille per la risposta veloce ed esauriente, anche se mi fa venire in mente altre domande e forse un video concordo ci sta tutto :) Da quanto mi dici capisco anche che nel momento in cui vendo una put e non ho dollari allora pago interessi sul margine che IB stima...da capire a questo punto se conviene convertire euro per coprire il margine (esponendomi alle fluttuazioni del cambio...), idem se conviene convertire gli euro in dollari prima dell'assegnazione o subito dopo per bloccare gli interessi (anche se con IB mi sembrano molto bassi)....
@@marcocaretti3033 Se si fa un'operatività prevalentemente con strumenti quotati in dollari e, magari si usa anche un po' di leva per cui si è anche un po' sovraesposto in dollari, può valere la pena convertire tutto in dollari. anche se rimane il rischio cambio ma, empiricamente per le fluttiazioni tra le due monete e gli interessi fissi pagati vale la pena avere dollari...almeno fino a che non si modifichi molto il cambio
@@InsiderAcademyTV grazie Massimo!! a questo punto mi ricollego a una delle prime domande: se base currency è in euro e poi converto gran parte in usd il margine disponibile si riduce perché si calcola sugli euro?
Apriamo cc in USD
Buongiorno,ho una domanda da fare,sono neofita di IB :
Nel conto cash si può convertire da € in $ ? Oppure bisogna passare al conto margine x avere la valuta $ ? Grazie
Buongiorno Donato. Interactive Brokers da la possibilità di scegliere la valuta base ma di avere sul conto valute differenti. La valuta base serve come riferimento per tutti i conteggi di Balance, Equity, Margine. Ad esempio, potremmo trasferire 10.000euro sul nostro conto IB ma scegliere di avere i dollari come valuta base. In questo caso visualizzeremo in dollari i conteggi ma, di fatto, abbiamo euro. Allo stresso modo, IB ci permette di negoziare strumenti in valute diverse. Facciamo il caso di avere la valuta base in euro e aver trasferito euro ma di voler fare un'acquisto di 100 azioni della Apple sul Nasdaq. In questo caso, IB automaticamente utilizzerà la quantità di euro necessaria a garantirsi il margine (se abbiamo un conto Margin) o a prelevare la quantità totale dell'investimento (se abbiamo un conto Cash). Se alla chiusura dell'operazione produciamo un profit, per esempio 1000 dollari, nel conto ci saranno i nostri euro depositati in partenza più 1000 dollari. Potremo decidere se convertirli in euro o in qualsiasi altra valuta semplicemente dalla piattaforma TWS facendo una operazione di Forex Valutario (cambiavaluta) con un paio di click e una commissione generalmente intorno ai 2 dollari. Se producessimo, dalla nostra operazione una perdita, ad esempio -1000$, sul nostro conto vedremmo esattamente la somma depositata all'inizio in euro e un -1000$. Se volessimo chiudere quella posizione negativa, allo stesso modo convertiremmo in valuta euro e, solo a quel punto, il nostro conto registrerebbe gli euro esatti dopo il cambio con i 1000dollari negativi. Spero di essere riuscito a sintetizzare i vari casi e aver iniziato a chiarire la differenza tra "valuta base" e multi valuta presente nel conto. Se servono ulteriori chiarimenti sarò lieto di rispondere ad eventuali altre domande. Saluti
@@InsiderAcademyTV sono un po in confusione.... oggi mi è stato accreditato il bonifico su IB in € !!! Da quanto son riuscito a valutare e a capire sarebbe necessario ( e anche meglio) operare x gli acquisti di titoli :
1) con il conto margine,ma li ho visto che ci sono diversi conti margine da poter scegliere,
2) sarebbe utile convertire i miei € in $ per poi acquistare i titoli direttamente in $,
Vedendo il tuo video mi è sorta la domanda che ho scritto nel post precedente!!!
Visto che dovrò ancora scaricare TWS sul desktop del mio PC, il mio dubbio è:
In quale sezione dovrei scegliere l'opzione " conto margine" ?
Una volta scelto il conto margine ( leva) e scambiati gli € in $ le operazioni le dovrò fare su tws....
Ma se rimanessi sul conto cash ( quindi no leva) in €, l'acquisto dei titoli li farebbe ugualmente e la piattaforma tws li convertire lui direttamente in $ ?
@@donatoriccardi3146 Personalmente ti sconsiglio il conto cash. Anche se tu fossi molto capitalizzato, ha assolutamente molto più senso lavorare in leva (peraltro leggerissima). Con un conto Cash da 50.000, se compri 100 azioni Apple, 100 di Microsoft e 100 di Moderna, alle quotazione attuali, sei già fuori. Con un conto margin, staresti impiegando circa 19.000 e avresti margine libero per fare altre operazioni: l'impostante è operare con criterio. Se lo desideri, puoi cambiare le impostazioni con un click dall'area riservata in impostazione conto (tipo conto: margin). Non ti consiglio nemmeno di cambiare in dollari perché ti esponi al rischio cambio. Si possono fare delle considerazioni finissime su quando trasformare i profitti fatti in altre valute nella propria ma, da quello che leggo, per adesso non mi farei assolutamente questi problemi (a meno che non stiamo parlando di una grossa capitalizzazione e di operazioni particolarmente corpose). La piattaforma fa tutto in automatico per la gestione delle operazioni con strumenti in valuta diversa da quella depositata. Ritengo, in linea di massima, prioritario possedere una metodologia probabilisticamente efficace e, soprattutto, una solidissima attitudine al controllo del rischio (che implica anche consapevolezza nell'impiego dei margini e del CUSHIN - vedi altro mio video). Con queste premesse la gestioni degli eventuali livelli di cambio sui profitti fatti diventa secondaria. Comunque è un'argomento molto interessante quello che sollevi e mi ispiri a costruire dei contenuti ad hoc per rispondere concretamente a queste domande. Saluti
@@InsiderAcademyTV grazie,ho capito meglio il tutto!!!! La cifra non è elevata ,i titoli da acquistare so già quali prendere e soprattutto le sue quantità..il dubbio maggiore era se obbligatoriamente avrei dovuto convertire gli € in $ pensando che IB non avrebbe convertito in modo automatico le monete nel momento dell'acquisto di titoli in € ! Grazie ancora
@@InsiderAcademyTV grazie mille per la spiegazione chiarissima! avrei un'altra domanda però: il nostro debito in dollari potrebbe oscillare molto nel corso di un mese, l'interesse sarà lo stesso sia che rimaniamo in negativo per due giorni, sia per due settimane per esempio? Grazie ancora
La TWS su MAC è nativa o gira con Wine?
la TWS é in Java
Ciao , grazie per questi video molto interessanti. Li sto vedendo tutti.
HO fatto delle prove sul conto simulato e non avevo i dollari ma gli euro su un conto a margine:
su 45000 dollari a margine mi ha addebitato 153 dollari per 4/5 giorni , mi sembra una cifra assurda.
Mi confermi che dovrebbe essere così si pagano gli interessi su tutta la cifra del sottostante - la quantità che realmente si possiede nella valuta dell'investimento ?
Grazie mille
Ciao Enrico, non sono sicuro di aver capito per bene la tua domanda... Ti faccio un esempio. Con un conto in euro e comprando asset in dollari per una somma di 100/110 mila dollari d'investimento totale, più o meno (di questi tempi) paghi un centinaio di euro di interessi mese.
@@InsiderAcademyTV Grazie mille della risposta, verificheremo
5:18 ma non è troppo il 50% impegnato a margine? 😮
Per la nostra operatività principale possedere il 40/50% del margine libero è vitale ai fini della gestione e correzione di eventuali operazioni che ci girassero contro. La gestione consapevole e programmata a priori del margine riveste la stessa importanza gerarchicamente della capacità di scegliere i titoli su cui operare e le tecniche con cui tradarli
Quindi il margine e' solamente una piccola parte che dice, in base a calcoli attuariali scientifici e statistici della rischiosità della posizione , quante ammontare di denaro e' ancora consentito per le prossime operazioni.
Il calcolo dell'interesse invece viene eseguito sulla intera somma che il broker ti presta per fare l'operazione.
Però se io ho 22000 dollari miei e IB me ne presta altri 22284 per comprare i titoli del video, io dovrei pagare gli interessi solo su 22284,cioè solo sulla parte eccedente , spero .
Quello che e' importante e' che se io ho della liquidità mia il broker non mi voglia comunque prestare soldi per farmi pagare interessi anche se non ve ne fosse bisogno.
Grazie mille per i suoi video
Si pagano interessi di vario tipo. Principalmente sono 3: sul capitale prestato in marginazione, sulla valuta di cui non si dispone e sulle somme non impiegate overnight se hai euro. Per quanto riguarda la marginazione, se usi un conto "MARGIN" (come il 99,99% degli investitori e trader) il broker sempre ti farà operare in marginazione anche se il capitale ce l'hai. Se non vuoi utilizzare il margine devi aprire un conto CASH ma, questo, significa limitare moltissimo la propria operatività e servono, comunque, dei capitali più importanti. Relativamente alla marginazione concessa quello che dici è correttissimo: la rischiosità viene valutata con dei calcoli che si basano principalmente sulla volatilità implicita (ma non solo) e a maggior rischio corrisponde minor leva e. conseguentemente, un maggior capitale personale per acquisire quel determinato strumento. Ad esempio, durante lo scandalo "GAME STOP" su quel titolo non veniva offerta alcuna leva o, anche, all'inizio del periodo in cui sono usciti i vaccini contro il covid, MODERNA lo potevi comprare solo utilizzando l'intero capitale corrispondente alle azioni acquisite. Buonissima giornata
@@InsiderAcademyTV ok, grazie quindi e' come pensavo: ti fanno comunque pagare gli interessi su tutto il capitale totale per eseguire l'operazione anche se i soldi ce li hai , paradossalmente i tuoi soldi non servono per comprare titoli ma per determinare quanto margine ti danno , ad esempio io metto 40000 Euro , loro mi danno la possibilità di comprare per 160000 con relativi interessi.
grazie mille buona giornata
@@enricosaccheggiani3192 grazie a te. P.S il buy power, cioè il tuo potenziale potere d’acquisto in realtà è dinamico e dipende, di volta in volta da ciò che acquisisci e dalla leva che ti fornisce. Inoltre chi fa operazioni coperte (come facciamo sempre noi con le opzioni) riduce tantissimo il margine impiegato (che non significa che poi vada abusato ma che ti permette di avere sempre un cushin basso). Buona giornata
Ma se si fa la conversione valuta da euro a dollari e poi si comprano le azioni in dollari appena cambiati sul mercato USA, non dovrebbero esserci interessi di valuta
Ciao Mauro. Paghiamo interessi sulla liquidità negativa. Se già possediamo dollari (per seguire con l’esempio) perché magari abbiamo realizzato dei profitti in questa valuta, IB non ci presterà valuta e quindi non avremmo interessi passivi. Oppure potremmo averne una parte e, in tal caso ancora una volta pagheremo solo sulla liquidità in soldado negativa restante. Spero aver chiarito. A presto
si pagano interessi, mi sembrava che IB non fosse proprio un ente di beneficienza
Se io possiedo diciamo 10000 euro sul conto e li voglio investire tutti, avendoli già in cash sul conto il margine lo devo pagare lo stesso? Se ho i soldi non dovrei pagare niente. Inoltre se sempre nel conto in cui ho 10000 in cash e compro 10000 euro di azioni rischio la chiamata di margine? Grazie
Buongiorno Nicola. Se hai 10.000 euro e fai operazioni con strumenti quotati in euro, IB non dovrà prestarti valuta diversa estera. Quindi, in questo caso, non pagherai interessi sul prestito della valuta. Pagherai solo circa un 1/1,1% all'anno sul capitale per il solo fatto di avere euro...ma questo non dipende da IB ma dalla BCE. Fintanto che ci saranno interessi negativi tutte le banche che detengono euro devono versare overnight le eccedenze non investite alla BCE stessa e pagano, appunto, gli interessi... ovviamente li scaricano sui clienti. Ti ho accennato a questo dettaglio per chiarezza e per non lasciare nulla in ombra...ma è un costo che chiunque sostiene e con qualsiasi istituto fintanto che non torneremo tassi positivi in area euro (spero di non averti confuso con questa spiegazione...in caso fammi sapere se servono delucidazioni). Per la questione relativa alla MARGIN CALL trovi le risposte in questo video :ruclips.net/video/ccM9J2TOs-g/видео.html . Saluti
@@InsiderAcademyTV si grazie della risposta, mi è chiaro il problema del cambio. Il mio dubbio era sul margine . Se io ho 10000 e compro 10000 euro di azioni ib non mi sta prestando soldi per comprare a margine e quindi non dovrei pagare interessi. È così o il margine lo pago perché le operazioni vengono comunque fatte a margine anche se il conto ha la sufficiente liquidità?
@@nicolaleoni4946 Ok Nicola, adesso mi è chiara la domanda… Se hai un conto “Margin”, IB ti farà comunque sempre fare operazioni in leva.
Premetto che la quantità di margine che IB riterrà necessaria per ciascuna operazione dipende dal tipo di sottostante su cui operi. In ogni caso, anche le stesse azioni, hanno margini variabili che dipendono dalla volatilità del titolo. Normalmente ti viene richiesto un 20/25% del totale ma potresti arrivare fino al 100% (quindi di fatto un operazione senza leva) come è recentemente successo al famoso titolo Gamestop.
Adesso facciamo un esempio. Se tu decidi di comprare 100 azioni del titolo XYZ che quota 100€, devi investire 10.000€. Se questo è un titolo poco volatile diciamo che ti verrà applicata una leva di 1:4 e, quindi, ti sarà richiesto un margine pari al 25% del totale, cioè 2.500€
Non appena vieni eseguito ti verrà impegnato il margine di 2.500€ e i restanti 7.500€ (al netto delle variazioni di profit&loss che genererà l’andamento dell’operazione) saranno impiegabili per fare altre operazioni. Lo scopo della leva è ovvio: dare un beneficio all’investitore per poter operare di più (sperando che non faccia pasticci) e, direi soprattutto, dare un beneficio al broker che potrà contare su un maggior numero di commissioni e interessi.
Quindi, anche se i soldi ce li hai, ti viene comunque fatto un prestito per la differenza tra il valore totale dell’operazione (10.000€) ed il margine impiegato (2.500€).
Su questa somma pagherai degli interessi (che fino all’equivalente di 100.000$ sono pari all’1,57%) che maturano giornalmente, ma vengono accreditati o addebitati mensilmente nel terzo giorno lavorativo del mese seguente rispetto a quello di pertinenza. Chiaramente ogni giorno viene applicato un trecentosessantacinquesimo di quella percentuale…
Spero di essere riuscito a chiarire la domanda. Saluti
@@InsiderAcademyTV grazie molto preciso
@@InsiderAcademyTV Poniamo che io abbia un conto a margine di 10000 euro e che IB mi dia un potere di acquisto di altri 8000. Gli interessi li pago sugli 8000 o su tutte le operazioni che ho aperto a margine?