华尔街量化革命，数学天才西蒙斯和他的大奖章基金 Wall Street Quant Revolution, Math Genius Jim Simons and Rentec | 王一石Yishi

如果你不是金融从业人员，你可能从来没听过这家公司的名字。
这条巨鲸背后的老板，既没有经济学背景，也不是金融专业出身，他拿着数学领域积累的知识另辟蹊径，通过将数据模型化进行量化交易，成为华尔街有史以来最成功的对冲基金经理和投资人之一。
他的名字，叫吉姆·西蒙斯。
西蒙斯创办的文艺复兴科技公司（Renaissance Technologies，简称 RenTec）。旗下最有名的大奖章基金（Medallion Fund），从1988 年到 2018 年保持了66%的平均年化收益率。
通常对冲基金会收取2%的管理费和20%的业绩分红（Carry），然后把剩下的收益分给投资人。
相比之下，文艺复兴的收费几乎是整个行业最高的。他们要收取5%的管理费和44%的业绩分红，但即便如此，扣掉这些费用后，大奖章基金的年化收益依然做到了39%。
过去30年，本金翻了整整19,518倍。
今天，我们就来聊聊西蒙斯和他的大奖章基金。

[@YishiWangGo]

视频14分30秒到14分36秒中提到的「香港」在文案、字幕和画面中都已标明是「中国香港」，香港是中国特别行政区，不是国家，视频中指的国家是中国。有粉丝私信提醒我注意，先谢过（不过这样标明了还能有歧义吗。。。）先解释清楚，以免有人挖坟给我戴帽子.... Love&Peace。

[@YishiWangGo]

詹姆斯·阿克斯（James Ax）2006年去世，伦纳德·鲍姆（Leonard E. Baum）在2017年去世。视频中提到格雷戈里·祖克曼的采访为引述亲友或其他文艺复兴当事人，系我口误，特此更正。

[@9aaaaaaaaaaaa]

从没听过美国人讲纽约还要强调美国纽约，自信心可见一斑。

[@cyberpunk2978]

@@9aaaaaaaaaaaa 哈哈

[@m0003506]

一個大國的人民不需要這麼著墨在小地方，個人想法。

[@zhanggilman6153]

我玻璃心碎了一地

[@cong2206]

前几天看到了西蒙斯去世的消息，然后今天很幸运看到了up主做的视频，觉得做的非常好。给up主点赞。

[@mieunieumyo5454]

一石哥的視頻內容相當牛，作為數學系的學生，西蒙斯簡直就是偶像，感謝你讓我在視頻裡學習到這麼多有關它的故事，讓我更加清晰裡前面的路。

[@hblliu5665]

好優質的影片大推

[@yingchen646]

非常用心的视频，内容和画面都非常棒，谢谢分享～

[@gaogao7767]

高质量视频，用心！赞！学习了

[@Char-oj5kj]

资讯翔实 逻辑清晰 制作有趣 诚意十足 迄今为止看到的最好的金融小视频！

[@InvestmentVision2024]

製作非常精心的視頻，受益良多

[@EdArtMoment]

非常高質的視頻。

[@lilj1821]

我是在国内私募实习的研究员，你的视频很清楚，果断订阅了，加油 支持你

[@chunwaiwong5053]

做视频很用心

[@yangliu_6688]

非对冲从业人员讲成这样已经很不错了

[@rainzeewang]

视频包装做的不错

[@oakhaven653]

Excellent

[@zieh1383]

一石兄每期视频都做得很赞！

[@YishiWangGo]

谢谢鼓励

[@fireronlau6814]

认真好学

[@luwang876]

背景音乐声音可以小一点点 建议仅供参考

[@user-im5nj8js5s]

你好，我訂閱了，請問什麼時候開會員頻道?

[@cylyle565]

内容非常好，背景音乐声音有点大，稍微影响收听

[@user-xf4cq3iz4f]

文艺复兴 太牛了

[@bangsiam]

内容不错，背景音乐太大。需要改进

[@sueli1967]

背景音乐是一个很愚蠢的设置，这类话题应该干净清晰，有助于记忆和思考

[@traderkongkongLLC]

一石，可以不可以做关于日本日内交易者cis股神视频.

[@traderkongkongLLC]

谢谢🙏

[@nakamotoki88]

你说的是BNF吗？频道主已经说过了

[@YishiWangGo]

Cis 出过一本书喔

[@baiy-cn]

13:30 面包不是小麦做的么？缺面包为啥要做多大麦？

[@jessicag67]

纽约州立石溪

[@tigerk.571]

该视频质量很高，可惜收收视率偏低。
视频内容专一会更好，如只深入研究一些美股上市公司/加密货币里的潜力币。
这样观众粘性大，离钱近一点，观众也会多。

[@alphaTrader.oo1]

是最成功 沒有之一
願傳奇一路好走
25 Apr1938 - 10 May2024

[@yenchilun100]

他的故事假如能被拍成電影不知道有多好~

[@alfredlee1472]

內容不錯，背景音樂吵死了😅

[@jamie6238]

居然刷到了简中内容的西蒙斯视频！

[@YishiWangGo]

哈哈

[@BaccaratKingMichaelWu]

ZAN

[@davidwang6791]

橡树资本的收益率才多高

[@jiali3353]

与杨振宁是同事

[@geekyang6396]

如果有人看过整个华尔街基金经理和投资人的历史数据，美国华尔街的大牛，基本都是从中国加入WTO后，开始显露的，这是不是在说明一些问题？

[@ruru3515]

典型的correlation implies causality 发言

[@tiantianzhuangqian]

年化利率百分之二百恐怖吗

[@ruru3515]

小体量的hf不恐怖，但是这个收益完全不scalable；散户做到200%没那么难，因为交易量太小根本不会move the market。 而且这个200%是多久呢？是持续5年10年每年200%？还是就挑一年年化率200%？如果要这样算，我直接上nvdl的call不是更多？

[@treklin1573]

Please don't use LUBANGXING to paraphrase 'robustic', it will undermine the whole video quality. In early years, some translator lacking of computer science knowledge did this lazy translation. I hope you abandon it. Thank you. It will help a lot.

[@ruru3515]

There’s no such thing as “robustic”; it’s “robust”.

[@michaellee2635]

不会是又一个庞氏骗局吧