Какие Акции Самые Прибыльные? / Инвестиции на Фондовом Рынке
HTML-код
- Опубликовано: 10 июл 2024
- Мой Телеграм-канал: t.me/invest_science_channel
Поддержать канал с российской картой (спасибо!) - boosty.to/stockmarket/
Поддержать канал с картой иностранного банка (спасибо!) - / investscience
Карта Тинькофф: 5536 9138 0537 8086
Связь в Телеграм: t.me/invest_science
Какие акции на фондовом рынке имеют наиболее высокую ожидаемую доходность? Те, которые подвержены наиболее высоким систематическим рискам. В академических работах для чаще всего ввделяют три или пять основных риск-факторов, которые объяснают почти всю разницу в доходностях портфелей акций. О них я и расскажу в этом видео.
-------------- РЕФЕРАЛЬНЫЕ ССЫЛКИ ---------------
► Tinkoff Black - моя основная карта для России: www.tinkoff.ru/sl/1i3roccjfC9
► Тинькофф Инвестиции - удобный брокер, но с высокими комиссиями: www.tinkoff.ru/sl/60uGIV42LGD
► Interactive Brokers - бонус 1% на все пополнения в первый год (без доп.условий): ibkr.com/referral/anton180
Мой основной брокер. Подходит не всем, особенно если капитал менее 10.000$
-------------- РЕКОМЕНДУЮ ПОСМОТРЕТЬ ---------------
Покупать ли акции России? - • Стоит ли покупать росс...
Единственный способ заработать на бирже - • Единственный Способ За...
--------------------------- ТАЙМКОДЫ ----------------------------
00:00 Ожидаемая доходность ценных бумаг
04:00 Рыночный риск
05:34 Акции стоимости / Акции роста
07:34 Капитализация
08:00 Трехфакторная модель Фамы-Френча
10:00 Пятифакторная модель
12:15 Итог
#акции#фондовыйрынок#инвестиции
Мой Телеграм-канал: t.me/invest_science_channel
Поддержать канал с российской картой (спасибо!) - boosty.to/stockmarket/
Поддержать канал с картой иностранного банка (спасибо!) - www.patreon.com/investscience
Карта Тинькофф: 5536 9138 0537 8086
Самые прибыльные акции - те, что не в твоем портфеле
которые ты уже продал )))
❤
😂😂😂
В магните или в пяторочке тоже норм акции
Акции сына маминой подруги - сверхприбыль и надёжность
Доброго вечора, дякую за працю.
Как всегда лайк за очень полезный контент! 👍👏🤝🔥
Сначала лайк потом просмотр, так как нет сомнений что это очередное очень занимательное и полезное видео!!!
Как всегда бесценная информация 👍
- Василий Иванович, а что такое эмпирический опыт?
- А ты помнишь что такое нюанс?
- Помню! Пожалуйста не надо опять!
- Вот это и есть эмпирический опыт.
Цели, которых каждый пытается достичь, слишком велики, чтобы позволить расщепить себя трескотней новостных каналов или шумом толпы. Озарения, которые мы ищем, часто скрыты, и, чтобы найти их, нам нужно уметь смотреть глубоко и воспринимать недоступное другим. Именно поэтому мы игнорируем шум. Мы нацеливаемся на важное. Мы присутствуем. Спасибо Автору за труды!
Согласен. В наш сугубо меркантильный век гуманно-универсальных идей каждый здравомыслящий индивидуум способен игнорировать концепции ортопарадоксальных иллюзий и должен бороться с осмосом субъектиных тенденций, царящих в сфере демократического интеллекта.
@@dma60 не каждый.....соблюдайте пожалуйста логику выражения, которое используете)
На 6.02 вид на ТЭЦ в г.Лысьва! Знакомые виды
Помню год назад не покупал акции... ждал пока рынок упадет до 1200п как говорили различные гуру... По итогу инвестировал основную сумму в августе только. Да конечно сейчас я в плюсе неплохом, но еслиб послушал Антона и не ждал, то по моим подсчетам результаты были бы раза в 2 выше сейчас... Еще терял на налогах и просто терял трейдя отдельными бумагами. Прикольно читать каналы трйдеров с предсказаниями коррекций, уровней входа и т.д... и то как их авторы резко переобуваются, когда рынок ведет себя не по их сценарию) Поэтому сейчас покупаю всегда как только есть возможность пассивные фонды с низеими издержками на индекс Мосбиржи.
Timofey Kotenko поделитесь, пожалуйста, какие именно вы фонды берете на мосбирже? И если не сложно. то, вкратце, почему?
@@korumstar9989 sbmx, eqmx. Два одинаковых фонда. 2 для того чтобы диверсифицировать ошибку слежения и комиссии.
@@timofeykotenko9531 а через какого брокера работаете?
@@korumstar9989 сбербанк
@@timofeykotenko9531 тогда ловите лайфхак. В ВТБ брокере я беру EQMX. В сбере беру SBMX. В тинькове беру TMOS. На покупку-продажу они на свои фонды не берут комиссию.
Очень интересно, но трудно усвояемо. Пойду почитаю лоуреата...
Я думал, будет сводка по секторам текущего рынка хотя бы. А эту теорию про бэты, BVPS я на Курсере уже слышал не раз. Хотелось бы чего-нибудь более прикладного. Хотя бы, почему если рынок падает, то весь и сразу, включая чемпинов.
Это все работает только на высоколиквидном рынке?
Можете сделать анализа инструмента cef, стоит ли просматриваться лучше к нему?
Их огромное количество, но в основном это активное управление и огромные комиссии (более 1% в год). Рассматривать нет смысла, если доступны более дешёвые инструменты.
@@invest_science просто хочется в моменте получать 7-8% кэша от капитала, и Князев рекламирует такую доходность) очень хочется)
@@ivan11h это очевидный обман. Единственный CEF, о котором он говорил на канале - это фонд с феноменально высоком риском (включая встроенное кредитное плечо), а также с огромными комиссиями. Я не думаю, что он сам в полной мере осознаёт, что именно рекомендует людям. Думаю, остальные фонды там похожие.
Пересмотрел видео два раза, но не до конца понял вашу мысль. Вы выделили три риска:
1. Рыночный
2. Риск приводящий к низкой стоимости
3. Риск маленькой капитализации.
С последним все понятно, можно поподробнее про первые два.
Что есть рыночный риск, это типа риск внешней среды (вне контроля бизнеса)? Например ковидные ограничения для ресторанов или участие страны в войне или законодательные изменения?
Когда риски низкой стоимости - это риски непосредственно связанные с самой компанией. Например закредитованность или репутация руководства компании.
Приведите несколько примеров, чтобы можно было чётко разделить эти риски между собой.
Первый риск - это beta. Чем более волатильна акция и чем сильнее она коррелирует с остальным рынком, тем более высокую премию в среднем она будет приносить (при прочих равных).
Причины для волатильности и падения рынков могут быть какими угодно.
Однако, проблема в том, что в акциях со схожей бетой некоторые стоят дороже, а некоторые дешевле - т.е. рынок видит дополнительный риск в некоторых из этих ценных бумаг, из-за чего оценивает их дешевле. Каким образом он может реализоваться - это крайне сложный вопрос, на который никто не знает ответа. Например, в худший период для инвестора (в Великую Депрессию) такие ценные бумаги показали худший результат по сравнению с условно "дорогими" акциями. Они упали гораздо сильнее в 2000 году и позднее, но в тот период падение рынка не сопровождалось такой высокой безработицей и экономической катастрофой, его было проще пережить.
@@invest_science спасибо за пояснения, бета значит корреляции к рынку и амплитуда зависимости.
По поводу дешёвой стоимости. Я согласен, что компания, которая стоит дешевле своих конкурентов внутри индустрии вызывает вопросы, но что если мы говорим про сектор экономики, у которого p/e ниже среднерыночной? Мы ведь не можем сказать, что весь сектор проблемный в отличии от компании?
Ещё момент, вы не учитываете ситуации, когда компании роста (дорогие) падали, а ведь таких ситуаций было больше. Я сравнил sortino ratio у large cap growth vs large cap value на отрезке с 1972г. Value выигрывает с отрывом 0.71 vs 0.59
А можно ссылку, откуда вы берете информацию, что value stocks просели сильнее во время великой депрессии?
@@SamuelBSR в секторе это может означать отсутствие явных перспектив или, опять же, возможные проблемы. Скажем, сектор табачной и алкогольной продукции может быть дешёвым из-за того, что рынок опасается введения значительных ограничений на продажу этой продукции. А сектор кабельного ТВ может не нравиться рынку из-за того, что лет через 10-20 он, вероятно, полностью исчезнет.
Наглядный график роста и стоимости: www.alliancebernstein.com/sites/library/uploads/Lavi_New-Hope-for-Value-Stocks_display2_d3.png?uuid=912fccd4-ae2f-11eb-a528-7703baefc6dd
Что касается отставания value от growth, такое бывало на некоторых промежутках времени, в том числе 20-летние периоды могут быть. Акции тоже не всегда приносят прибыль выше облигаций.
@@invest_science отличный график, спасибо, но вы же сами видите, что те несколько моментов когда акции роста обгоняли акции стоимости были относительно короткие, плюс выигрыш у акций роста был очень небольшой, чуть больше 5% в пике, в тоже время когда акции стоимости обгоняли, временные интервалы были гораздо длиннее и обгон был больше 10%.
Вы сторонник математического подхода, разве вы не видите, что шансы заработать на акциях стоимости больше, чем на акциях роста?
@@SamuelBSR На канале был ролик о сравнении акций роста и стоимости, как помню...
Спасибо за ролик...с некоторыми моментаи согласен, с некотоыми не очень
могу от себя также добавить, есть канал "эра перемен", чел хорошую аналитику выдает, частенько попадает.. я на него опираюсь.. про схлопывание говорил фин системы ранее..у него рубль за 250+ к доллару будет в долгосрочной перспективе, из за сбдс размоют эмиссиию, инфляция, все дела... но такое не сейчас будет, в любом случае, сейчас возможно даже укрепление.. хотя надо уже уточнять..
работаем, в общем 💪
Частенько попадать и я могу, нужно просто побольше случайных прогнозов давать. Тем чаще будут угадывания
Как знал, что будет сказано куча умных фраз, но в конце все сведется к тому, что подойдет вам, решайте сами; соблюдайте диверсификацию и т.д. и т.п. Только мне кажется что в его видео, меняются только названия самих видео. А смысл всегда один и тот же... "...что подойдет вам, решайте сами; соблюдайте диверсификацию и т.д. и т.п...."
Эх так и не сказал какие акции сейчас нужно покупать, эх кнопку бабло не дали :(
@@orange994 Эх, так и не понял ты о чем я писал))) Дядька этот очень умный и много знает, но лепил видео ради видео, рассказывая одно и тоже разными фразами из книг по финансам. Вот в чем грусть бро. А брать идеи (сигналы) того что купить и когда из ютуба - маразм высшего пилотажа.
НО "решать вам, что вам подходит. Главное диверсификация" )))
То о чем он говорит из раза в раз доходит до большинства только после потерь на рынке--больших и малых.. Как и до меня..
Самая рисковая ВТБ)))))))
👍👍👍
Как всегда пишем комментарий для поддержки канала
Антон, вопрос не по теме, в настоящее время в Грузии "ТиньМир"работает?
Вы про карты Тинькофф? Нет, но можно перевести деньги из Тинькофф через системы денежных переводов
@@invest_science Вы имеете ввиду, что с карты Тинькофф можно перевести деньги на карту/счёт местного банка?
@@user-ct1wz8kt4f да, через Золотую корону, Юнистрим и т.п., только с Тинькофф предварительно скорее всего придётся перевести на карту Озон или другую, где банк не под санкциями.
Либо получить нал в банке, где-то это можно сделать даже без открытия счёта
Отлично объяснил пятифакторную модель. Кстати, интересно было бы послушать (или почитать в телеге) про ценообразование на российском рынке где большинство из коллектива профессиональных оценщиков не могут торговать. Стоит ли вообще доверять оценке акций на нем? Вот где можно альфу набить на доп анализе возможно (*Но, наверное, не частному инвестору, а какомунить хеджфонду).
Поэтому я не держу акции, чуть подросла скидываю и набираю по чуть, по новой. РФ это трэш😅
🙋♂️👍
LVMH + HERMÈS ❤❤❤
У меня в голове не укладывается, почему индексное инвестирование считается лучше диверсификации на 100 акций из топ-100 какого-то индекса в равных долях (s&p500, например)
Главный принцип инвестора - диверсификация. Так?
А у s&p500 огромная доля это технологичный сектор. Apple, Microsoft, Google, Facebook и т.д.
Больше четверти портфеля держать в одном секторе - это антидиверсификация же.
Потому что рынок по каким-то причинам считает эти доли лучшими для среднестатистического инвестора. Об этом будет следующее видео, кстати.
Если на фондовом рынке торгуются акции лишь двух компаний, одна из которых - перспективная и надёжная, а вторая - умирающая и отстающая, неудивительно, если рынок купит их в пропорциях 90%/10%. Перевес в убогую умирающую компанию (например, пропорции 50/50) повысит риск.
В мировом рынке IT занимает не какую-то огромную долю, около 20%, насколько я помню.
@@invest_science На примере 2х акций будет неправильно купить их 50 на 50 из-за низкой диверсификации. Но если ты купил 100-200 акций и диверсификация хорошая, то не очевидно, почему компании с большей капитализацией должны занимать больше долю портфеля.
Будет интересно посмотреть отдельный ролик.
Где реклама?
Да, ролики топ, а с этим Антон подкачал
фонды ацтой. только бабки проматают и минусы принесут. держал в них бабки годами, всегда в минусах торчат, облигации тоже нафиг не нужны мелким инвесторам, есть высокодивидендные акции которые вполне могут заместить собой облигации, при этом с большей доходностью
Пассивные фонды акций и облигаций копируют результат, который показывают эти классы активов. Если речь про активно-управляемые фонды, то их результат чаще всего будет ниже рынка.
Высокодивидендые акции чаще всего одни из самых высокорисковых ценных бумаг, доступных на рынке, но некоторые инвесторы ошибочно считают их безопасными из-за mental accounting bias - я часто говорю об этом на канале.
@@invest_science у меня было 3 фонда, несколько лет, 2 я продал в минус, 1 только немного был в плюсе. То есть результат спустя несколько лет весьма посредственный. По факту денежные потери. Хэдж фонды показывают неплохие результаты, но там минималка от 100000 баксов или больше. Поэтому лучше самостоятельно покупать и продавать отдельные акции. Какие конкретно высокодивидендные акции высокорискованные? Пример можно? Я приведу свой. Я считаю что акция Государственной бразильской нефтяной компании Петробраз, которая очень высокодивидендная, это мало-рискованный актив, который приносит от 30% годовых див дохода. Капитализация компании примерно 70 или 80 млрд. долларов. Я весьма доволен этим активом уже долгое время. Цифры легко проверить. Компания прибыльная, дивиденды есть с чего платить. Коэф P/E норм для отрасли, не вижу особого риска. Такие компании даже при снижении цен на нефть остаются на плаву. В принципе российский Газпром примерно аналогичен и по див доходу в том числе, с той лишь разницей, что Петробраз в американских долларах, а не рублях, а рубль за последние 9 мес. упал на 57%, поэтому высокие дивиденды Газпрома не отбили падение рубля все равно.
@@maxvaysman3826 "фонд" - это ни о чём не говорит, фондов тысячи. Это как если бы кто-то сказал "я купил ценную бумагу, а она упала, поэтому лучше не покупать ценные бумаги".
То, что вы не знаете о рисках, не означает, что их не существует. Посмотрите видео, которое комментируете.
в тиктоке чувак обещает от 20% годовых до 1320%. Вообще вкладываться в контейнеры и гаражи, там под 30% изи. Тут как-то тухло (если чо, - это сарказм).
Возьму на себя смелость чуть подправить автора. В научном методе модели дают прогнозы, далее проверяемые на сбываемость (отличительно монетки), но никак не дают ответа на вопрос «почему»! Может боженька так повелел.
12:00
"нет инструментов"
Dimensional - фонд, который создан теми самыми нобелевскими лауреатами, вполне себе есть
"Почти нет". У DFA, кстати, расходы довольно высокие - хотелось бы пониже.
@@invest_science хорошо жить, когда нет конкурентов) Но цена по меркам "активного" управления всё же не высокая
@@invest_science avuv от avantis комса пониже
Насти Николас Талеб, конечно, разносит в пух и прах все о чем вы тут рассказываете (вотумах своих видео). В том числе и в тех, когда вы допускаете игровую ошибку (рассматривая вероятности в реальности на примере бросков кубика).
Кубик - это крайне упрощённая модель, на основе которой легко увидеть когнитивные искажения, которые в том числе проявляются и при инвестировании на фондовом рынке
Деньги которые вы дали в долг - уже не ваши, деньги которые вы положили в банк - уже не ваши, отдали брокеру - не ваше, офшоры уже не офшоры, Эмираты и Кипр сдались. Риски блокировки сейчас на порядок актуальнее выбора рискпрофиля
Это уже не ваш комментарий, поэтому не понимаю, зачем вы его оставили
@@invest_science так то чувак верно сказал
@@Bugsy0987987 риски блокировки действительно актуальнее, но почти во всём остальном я не согласен. Если деньги в банке не ваши, то с чего вдруг вы можете их тратить или распоряжаться иным образом? Если активы на брокерском счёте не ваши, почему вы получаете дивиденды, а не брокер? Почему информация для акционеров приходит на ваше имя, а не на имя брокера? Вопросы не к вам, а к комментатору.
@@invest_science потому что хозяин в лице банка позволяет это делать, но в любой момент и по любой причине может заморозить счет, перестать обслуживать или украсть деньги. Например потому что ты русский заграницей или на войну в рф идти не хочешь или... Миллион этих или. Скоро банки будут говорить сколько тратить в месяц и так далее. Не твои потому что у тебя нет контроля. Если кэш то контроль есть, если банк то нет, он хозяин бабок
@@Bugsy0987987 вы когда на своей машине на частный крытый паркинг въезжаете, машина перестает быть вашей? Что-то сомневаюсь, ведь если владелец паркинга присвоит ее себе, вы пойдете в полицию с намерением вернуть. Но между тем есть определенные правила пользования паркингом. Если они не устраивают, то вперёд и с песней искать альтернативные паркинги, или парковать на улице. А может и вовсе обзавестись собственным гаражом.
Покупайте Лукойл господа , дивиденды будут сумасшедшие.
Для любителей заплатить огромные налоги с дивидендов :)
@@invest_science 13% не много.
@@invest_science Эти налоги останутся в России , что уже не плохо.
@@invest_science Какие такие налоги в БПИФе? =)
@@user-is6ns3zu1i а налоги пойдут на улучшение жизни людей. Я даже могу назвать фамилии этих людей :)
Б-база . что покупать то!?!?. разберите акции конкретные. где примеры? учебник я могу и сам почитать
Покупать акции всего мира… об этом говорится почти в каждом видео
Cпасибо Шурик! О чем это я, может он и не Шурик вовсе. Главное что с утра мне нравится это имя.
Лайк
*ты полиметал,Мечел, ренессанс,пик, эталон груп,ММК,Северсталь глянь*
Зачем?
1:30 давай я скажу как работает рынок а то у тебя как обычно слов много.
кароче есть какойто график, и когда он повторяется, то все думают что будет также как прошлый раз и повторяют, а потом ктото пишет книжку.
и когда следующий раз опять такойже график, все ведь читали книжку и думают они самые и щя повторим.
и получается что все самые умные, поэтому график не повторяется.
тут есть 2 решения.
не умничать и зарабатывать молча.
ну или казино не меняется, но тот кто написал книжку уже заработал, потомучто он не умничал, а просто зарабатывал продавая бумагу оленям
Пункт 1 не понятна(
*Все эти ваши эмпирические модели-формулы-нобелевские лауреаты в реальной жизни не работают. Сбербанк 100% за полгода, что тут думать? Риск был нулевой, доход 2х. Привет старику Буффету, залезающему в нефтянку на хаях. У тех акций, что остались, доходы будут от 3х до 4х. Например, Мосэнерго, Интеррао. Тех. анализ выложили месяц назад TrendIQ*
Проблема не в том, чтобы выбрать "лучшие акции" задним числом, а в том, чтобы знать о них заранее.
В прошлом риска действительно нет: я бы на всё купил биткоин, поскольку знаю, что он вырос. При путешествиях во времени подобные риски действительно отсутствуют.
@@invest_science Заранее? Тогда волна Элиотта АВС. Тут и думать нечего. Мужики из TrendIQ предсказали все кризисы и их прогнозам можно верить. Они оперируют только АВС и 12345 + Фиба. Сбербанк тоже можно было предсказать на 2 года вперёд ещё во времена коронавируса
@@newlife1036 о, дайте угадаю - вместо того, чтобы стать миллиардерами, они продают курсы/сигналы и прочий скам?
@@invest_science Вы не понимаете, это другоэ! Просто они бессребрянники и человеколюбцы, им все эти ваши мильярды глубоко противны и вообще.
Сколько поднял на сбере?
Так, что рассуждать про какие-то портфели? Вангард на мир и всех обскачешь.
А, ну да, сейчас в РФ он превратился в тыкву.
Какой же ты скучный! Ужас!
Братан извини но одна вода или информация для первокласников.
Примерно за это Юджин Фама получил Нобелевскую премию. Удивительно, что вы не получили тоже, раз для вас всё так очевидно.
Лихоимство смертный грех детишки😃
Портфель содержащий не только индекс акций, но и облигации, никогда не пулучит результат индекса акций.
Фактор - аналог облигаций. Его цель - диверсификация.