Díky moc. Zjistil jsem, že se v některých případech dokonce může vyplatit prodat stávající distribuční ETF a nakoupit akumulační variantu. A to i při zohlednění transakčních poplatků a lehce vyššího TER. Důležité je však splnit časový test, aby se nemusela platit daň z příjmu.
3 года назад+3
Díky za komentář . Splnit časový test je jedna možnost. Další je obměňovat postupně, aby byl roční příjem z prodeje méně než 100 000 Kč. Což byl můj případ. Začal jsem nakupovat distribuční, jen par kusů na oťukání. Pak jsem se dozvěděl o akumulační verzi, spočítal jsem si to a rozhodl se udělat výměnu. :)
@ zdravím, a rok znamená co? Od ledna do prosince či rok od nákupu akcie? A znamená go tedy, že mohu koupit třeba 1. Rok -100 etf distribučních v hodnotě 200000, ale v 2. Roce pro jistotu prodám 33x za 70000, 3.rok dalších 33akcii a 4.zbyle? A pak něm. Platit žádné daně? Jelikož jsem splnil "do 100 000"? ...a ještě dotaz, pravidlo držení akcie 3 roky platí jak? Co když každý měsíc nakupují etf, budu moci 4. Rok prodat všechny? Nebo pouze ty, které jsem měl v roce prvním? .. nebo musím s nakupováním přestat a 3 roky je nechat být? Děkuji. Richard zdraví Richarda
2 года назад
Čau Richarde. Počítají se tři roky od nakupu akcie. Nakoupiš 5.12.2021, tak časový test máš splněny 6.12.2024. A ano, pokud prodáš v jednom roce pod 100 000 Kč, tak jak píšeš, taky nemusíš danit . Časový test se počítá pro každý kus akcie zvlášť. Pokud nakupuješ každý měsíc, tak pro každý z těchto nákupů bude časový test splněný v jinou dobu. Když prodáváš, bere se to tak, ze jako první prodáváš to, co co jsi nakoupil jako první - metoda FIFO (first in first out).
@ děkuji moc, to je supr zpráva. Přemýšlím nad výběrem ETF a poplatek u něj. Někde jsem četl, že již máš více diverzifikoané potfolio ETF. Předpokládám, že do té doby (než bylo toto video nahráno) jsi měl pouze vanguard a dejme tomu si neřešil poplatky (nevyužíval jsi free etf). Myslíš, že pakliže bych investoval měsíčně 300-400€ do ETF, tak má smysl nakoupit třbea 3x-4x vanguard 100€ (kde tedy bude poplatek) anebo koupit 5 růlzných obdobných free ETF v podobné hodnotě? Děkuji :) a přeji pěkný víkend!
2 года назад+1
Ahoj. Vanguard FTSE All World akumulační uz je taky nove na seznamu bez poplatků ;) Video s updatem portfolia bude brzy.
Nelíbí se mi představa rozprodávat portfolio, raději preferuji dividendové akcie. Výnos z dividend můžu reinvestovat nebo si vyplatit rentu. Jinak tvá videa mě moc baví.
3 года назад+16
Diky. Kazdy mame jine preference. Chapu ze rozprodavani akcii se v predstavach spousty lidi nekloubi dohromady s dlouhodobym investovanim. Prodam akcie a uz je nemam, kdezto dividendu budu dostavat teoreticky do nekonecna. Ale presne o tomhle je pravidlo 4 %. Prodam jenom malou cast akcii. Je to dlouhodobe udrzitelna strategie a o sve akcie neprijdu. Kdyz me akcie prumerne rostou o 5,2 % rocne a ja prodam rocne akcie jen o hodnote 4 %, me portfolio stale roste, nezmensuje se a nevycerpam ho (kdyz si dam pozor). Vyplacim si svou vlastni dividendu. Kdyz firma vyplati dividendu, deje se to same. Jeji akcie o hodnotu vyplacene dividendy poklesne (hodnota firmy poklesne o hodnotu vyplacene castky, protoze je o tyto penize chudsi). Ne vzdy je to viditelne, proroze na cenu akcii ma vliv mnoho faktoru, ne jen vyplacena dividenda. Ale princip je naprosto stejny a ja si muzu usetrit dan z dividend a ty penize zustanou me. Rozdil je podle me pouze psychologicky (kdyz opomenu danove vyhody). Kdyz za me "akcie prodava" firma vyplacenim dividendy (snizuje hodnotu mych akcii, protoze snizuje svuj majetek) tak to nevidim tak jasne a přehledne, jako kdyz si dividendu vyplatim sam.
Zdravim Tiež preferujem dividendy či akcie alebo ETF. Raz som cital, že ETF vyplacajuce dividendy viedli lepšie ako akumukacne 🤔. Ináč super videa držím palce Robo 😉
3 года назад
Ahoj, nepamatuješ si, kde ten článek byl? To by mě zajímalo, čím by to mohlo být, že se distribučním vedlo lépe nez akumulačnim.
@ Článek jsem nečetl a nevím, jestli je to možné, ale pokud ceny trvale rostou, tak reinvestiční ETF bude kupovat čím dál dražší akcie, což by ten celkový výnos mohlo snižovat. Pokud budou vyplácet dividendy, tak budou držet víc těch akcií nakoupených dřív za nižší cenu. Na druhou stranu u dividend se musí ve většině zemí zaplatit daně, což výkonnost snižuje taky.
Dobrý den, je dobré koupit cely svet bez USA a pak USA zvlast treba ve formě VTI, které neni tak známé jako sap500? A co etf na hodnotové akcie nebo přímo Berkshire Hethaway s nízkým P/E. Díky!
myslím že etf z většiny dividend z akcií zaplatí stejně minimálně 15 procent daň , (možná pokud je daň menší už to nemusí dodanit , takže možná drobná úspora ) takže si myslím že je to jedno nebo je jen malý rozdíl . rozdíl podle mě začíná až potom co budu dělat stou dividendou pokud jí reinvestuju zaplatím poplatek navíc (etf reinvestuje mnohem levněji než já přes brookera)tedy nedává to moc smysl . na druhou stranu jednou příde čas kdy budu chtít vybírat investice a tady bych řekl že je lepší když mi příde dividenda , ona totiž ta dividenda příde tak jako tak akorát když příde (většinou stejně zdaněna) na účet brookerovi musím odprodat a zaplatit poplatek za prodejní příkaz , čemuž se vyhnu když mi příde dividenda na účet (zadarmo) takže ono to není tak jednoznačné a jednoduché bohužel , další věc je riziko že se zákon změní ale to se může změnit i v neprospěch dividend . další věc je že dividenda může být malá a stejně bychom se nnevyhnuli nějakému prodeji , vpodstatě budete zbytečně a draze divi reinvestovat a v budoucnu tím nejspíše ušetříte ale ušlý zisk může být větší byly by to složité počty
Zdravím. Zajímalo by mě, jaký je důvod kupovat etf v EUR a ne v USD? Když je více než polovina firem v USA, nemají pak eurova etf vyšší náklady na zajištění kurzového rizika? Druhý dotaz - jak vy ošetřujete kurzové riziko? Třetí dotaz-slysel jsem nějaký šum, že v případě americkych fondu se platí nějaká dědická daň či něco takového-nevite o tom něco? Díky
3 года назад
Podle jakých kritérií vybíráte ETF vy a proč? A do jakých ETF investujete a jaké indexy vaše ETF sledují?
3 года назад
Moc dobre tipy. Ktere z doporucenych ETF jsis vybral? Ja bych jeste doplnil Vanguard FTSE All World, ktery v sobe kombinuje hned prvni dva doporucene ETF a to iShares Core MSCI World a iShares MSCI Emerging Markets.
@ ja som nakoniec siel do tych prvych dvoch ako spominas tj "iShares Core MSCI World UCITS ETF"(IE00B4L5Y983) +"iShares MSCI Emerging Markets UCITS ETF (Acc)"(IE00B4L5YC18). Obe ponuka degiro bez poplatkov takze vlastne platim len TER(0,2%) ak tomu dobre rozumiem. Tiez mi pride dobre ze mozem rozlozit tj viac davat na World a menej do Emerging markets ktory je imho rizikovejsi. Ten Vanguard FTSE All World degiro neponuka bez poplatkov a je pomerne mlady(07/2019). Este rozmyslam nad nejakymi dlhopismy ale v tom sa nevyznam, zatial sa mi pozdava "Vanguard EUR Corporate Bond UCITS ETF Distributing"(IE00BZ163G84) - budes robit na etf dlhopisy nejake video? :)
3 года назад+3
Ano, to máš pravdu, že jsou ty dva ETF bez poplatků a Vanguard FTSE AW je s poplatkem. Ten poplatek ale dlouhodobě nedělá moc velký rozdíl a držím jak vyspělé země tak rozvojové v jednom a nemusím řešit poměr a nákupy dvou různých ETF (mě osobně tedy ten poplatek přijde jako přijatelná cena za to, že držím vše v jednom a je to akumulační ETF). Samozřejmě bez poplatku by to bylo lepší :) iShares Emerging Markets je zadarmo jen distribuční, nebo je i akumulační? Co se poměru týče, dal bych 90 % iShares Core MSCI World a jen cca 8-10 % iShares Emerging Markets. Protože ve Vanguard FTSE AW tvoří rozvojové země taky jen cca 8 % a je to váženo na základě tržní kapitalizace. Dluhopisy...na ty určitě časem dojde a bude video, ale aktuálně se v nich až tak nevyznám a nejsou pro mě důležité - to až časem, až budu chtít z portfolia čerpat a budu potřebovat větší jistotu. Spíš než Corporate bonds bych šel do vládních dluhopisů (nebo alespoň mix - vládní a korporátní v jednom) a to střednědobé. Ideálně 1-3 roky, ale na to jsem žádné ETF nenašel. Pokud si majetek teprve buduješ, tak bych dluhopisy bral jenom jako prostředek k diverzifikaci a snížení volatility portfolia v závislosti na tvé rizikové toleranci - na výnos bych vůbec nehleděl. Čím více tě výkyvy akciového trhu znervózňují a vyvolávají paniku, tím více procent dluhopisů. Nejhorší je, že člověk svoji rizikovou toleranci zjistí, až když jde do tuhého. Do té doby se můžeme jenom domnívat, jak budeme reagovat. Omlouvám se, že pořád odpovídám tak dlouhýma zprávama :)
@ Jaké ETF byste přes Degiro doporučil 55 letému, když má v úmyslu investovat jen 7 let v měsíčních intervalech, než pujde/u na penzi? Děkuji, Luděk Kučera
3 года назад
Sedm let je podle mě příliš krátká doba na akcie. Pokud zrovna dojde k propadu na akciových trzích, což můze trvat klidne i několik let, budete ve ztrátě. Akciové ETF bych doporučil jen pokud jste flexibilní a budete ochotný propad přečkat, tzn. nevyberete hned po nástupu do důchodu, ale třeba o dva nebo tři roky později. Jinak je pro vás lepší nějaké dluhopisové ETF a ty nemám prozkoumané. Zajímavé by pro vás mohlo byt ETF ze série Vanguard LifeStrategy, kde v jednom ETF najdete kombinaci akcií (mix globálních akcií) a dluhopisů (mix vládních a korporatních dluhopisů vedených v EUR, nebo měnové zajištěných). Existují 4 varianty podle poměru akcií a dluhopisů (80 % akcie/20% dluhopisy, 60/40, 40/60 a 20/80) a jsou jak v akumulační, tak distribuční verzi. Vzhledem k vašemu investičnímu horizontu 7 let bych vybíral z 40/60 nebo z 20/80 (případně mix obou). Na Degiru nejsou bohužel ještě tyto ETF dostupné, ale věřím, že je časem přidají. Napsal jsem Degiru dnes na podporu, ať je přidají. A jeden z diváků už jim taky myslím psal.
Mám otázku :) Často se v tomto videu i mnoha dalších mluví o tom, že investování do akumulačních ETF fondů je velmi vhodné pro rezidenty ČR... Jak to je v případdě, kdy například uvažuji o stěhování do zahraničí? Je potřeba pak nějak přeprodat akcie, nebo jak to funguje v takovém případě? Byl by to také zajímavý námět na video :)
Год назад+1
To záleží, kde budeš daňový rezident a jaké tam mají daně. Prodávat akcie není třeba, jen řídit se daňovými zákony té země.
Díky za skvělá videa Investiční bramboro 😉. Z nich jsem pochopil, tě jsi fanda investic do široce diverzifikovanych ETF. Co si myslíš o jejich, podle mě, největším negativu. Totiž tom principu, že dané ETF nakupuje v současném okamžiku největší firmy s tržní kapitalizací a zároveň prodává firmy, jejichž TK se se snižuje. Tzn, že ETF v podstatě nakupuje draze a prodává levně. Není to proti všem zásadám moudrého investování? Není strategie hledat jednotlivé firmy, které jsou podhodnocené (= levné) daleko výnosnější?
3 года назад+4
Díky za tvé díky. ;) Neviděl bych to jako negativum. Pro mě je to pozitivum. Věřím na 99 % v teorii efektivních trhů, čili že cena akcie je vždy v daném okamžiku férová - dokud se neobjeví nějaká nová informace. Jestli je něco nahodnocené, nebo podhodnocené ukáže až budoucnost. A tu neumí předpovídat nikdo. Já to chápu tak, že ETF vážené na základě tržní kapitalizace nemusí nakupovat - jen spíš drobně provádět korekci. Pokud je v ETF zahrnut dejme tomu Apple a cena jeho akcií se o 10 % zvýší, ETF nemusí 10 % dokupovat aby dorovnalo podíl, protože tím, že se cena akcií zvýší, zvýší se automaticky i podíl/hodnota firmy v ETF (cena akcií, které už má ETF nakoupené, taky vzroste o 10 %). To samé pokud by třeba Microsoft o 10 % spadl. Jeho podíl v ETF se tak automaticky sníží samotným poklesem ceny již vlastněných akcií a ETF nemusí akcie Microsoftu odprodávat. Nějaké drobné korekce jsou asi nutné, ale myslím že většina poklesů a růstů podílů jednotlivých firem je automatická, protože hodnota firem v ETF se naceňuje vždy podle aktuální tržní ceny. Mechanismus podílu váženého na základě tržní kapitalizace se o vše stará sám bez velké potřeby dokupovat/odprodávat. Naopak k tomuto odprodávání a nakupování dochází u indexů, kde je poměr dán třeba rovným dílem, jako jsou S&P 500 Dividend Aristocrats. Pokud hodnota akcií nějaké firmy stoupne, tak aby byl zachován rovný podíl vůči ostatním firmám, musí ETF část akcií odprodat. A obráceně.
Ještě na doplnění k tomu aktivnímu vybírání individuálních firem. Detailně se tím zabývám v tomto videu: ruclips.net/video/nJUHmcYG2b0/видео.html A další doplňující informace mám ve videu o indexovému investování: ruclips.net/video/hUAe5B6HD8M/видео.html
Akumulacni etf mají daňovou výjimku nebo proč myslíte že nereinvestují dividendy až po zdanění?
3 года назад+3
Predpokladam ETF s domicilem v Irsku kde je nulova dan na reinvestivane dividendy. Pokud je rec o dividendach plynoucim primo ETF, tak USA si svou dan 15 % vezme bohuzel vzdycky, takze pro USA to bohuzel neplati tak, jak jsem si drive myslel, a to, jak to podavam ve videu muze byt zavadejici. Pro dividendy ze spousty jinych zemi ta irska nulova dan ale plati a jsou reinvestovany v plne vysi. Coz by se nedelo, pokud bych vlastnil akcie naprimo, nebo skrze distribucni fond - musel bych je pred reinvestovanim zdanit podle ceskych zakonu. V akumulacnich ETF vidim velkou financni a casovou usporu, navzdory tomu, ze treba americke dividendy zdanene jsou. Tu dan bych konec koncu zaplatil tak jako tak...i kdyz v distribucnim ETF dvakrat, abych byl 100 % fer.
Zdravím, ještě by mě zajímalo jak moc velkou roli hraje právě historie - "délka života" ETFka. Třeba Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (USD) Accumulating - má historii pouze 1 rok? Zatím co distribuční varianta je stará více jak 5let. Hraje toto roli? Dík
3 года назад+3
Priznam se, ze nad tim jsem nepremyslel. ETF obecne sice existuji uz dlouho, ale ten nejvetsi boom (v Evrope) zazivaji az v poslednich letech. Hodne jich tedy vzniklo relativne nedavno. I pet let je na akciovych trzich kratka doba. U novych ETF asi muze hrozit, ze o ne nebude zajem (spatna likvidita na burze, dale maly obem penez a tudiz Vanguard moc nevydela) a ze se zavrou. Pak by investorovi vyplatili hotovost a donutili ho tak realizovat prijem a zaplatit dane - coz by me nastvalo, ale konec sveta by to nebyl. Penize bych mohl obratem invetsovat do jineho ETF. Jinak me ale nenapada zadne riziko v tom, ze se jedna o relativne novy ETF. Mozna kdyby to byla nova firma, tak hrozi, ze udelaji nejakou chybu a nezvladnou to, ale Vanguard uz ma obrovske zkusenosti a je to proverena firma - druhy nejvetsi poskytovatel ETF na svete.
Dobry den. Nedari se mi u ETF od Vanguardu vycist, zdali se jedna o distribucni nebo akumulacni typ ETF. Muzete mi prosim poradit, kde tuto informaci zjistit?
3 года назад+1
Dobry den. Existují obě dvě varianty. VWRL je distribuční a VWCE je akumulační. Info o tom se zdá zjistit přímo v informačním letáku k ETF (googlete jméno ETF + factsheet), nebo na stránce www.justetf.com.
Zdravím. Žil jsem v domnění, že dividendy se dani již přímo u zdroje tzn., že i ETF, ktere dividendy akumuluje, je dostane již zdaněne. Pletu se?
3 года назад+3
Nepletete se. Některé země maji na dividendy zadržovací daň/witholding tax, třeba USA. Ale některé ne (UK, Irsko) a dividenda se reinvestuje v plné výši.
Díky moc za videa! Nejde mi do hlavy, proč mají ty "nejlepší" ETFka na XTB hodnocení udržitelnosti malé. Např. Vanguard FTSE All-World má 2/5. Koukám přes xStation. Předpokládám, že to je nějaká relativně krátkodobá anomálie. Je to tak? Ale narazil jsem na to u více ETFek.
7 месяцев назад+1
Ahoj. Díky za sledování. Jde o udržitelnosti z hlediska ESG kriterií, která bych nebral až tak vážně. Stal se z toho marketingový nástroj, aby mohli vytvořit nový produkt, či segment thu - zelené a udržitelné investice. Často jde jen o zjednodušení složitých problémů do pár čísel a ESG rating neodraží komplexnost této problematiky. Firmy plní podmínky, aby dostali dobré ESG skóre a často je to jen naoko. Takže bych si s tím nedělal těžkou hlavu.
@ Jo to je tahle udržitelnost - to mě nenapadlo. Díky moc za rychlou odpověď. ESG portfolio mám na Fondee (začínal jsem s ním), ale nespojil jsem si to.
Je možné, že časem se třeba S Korea v indexu MSCI presune z emergin do developed? Jake podminky by musela splnit země, aby se stala vyspělou? Můžete tam treba prejit za 30 let i Čína? Díky
2 года назад+2
Mozne to je, ale je to rozhodnuti, ktere se musi dobre promyslet a urcite se nestane jen tak. Maji na to vliv i samotne zeme. Myslim, ze Koreji vyhovuje byt jedna z nejvetsich zemi na indexu rozvojovych zemi, nez jedna z nejmensich zemi, na indexu vyspelych zemi. Do jejich akciovych trhu tak tece vice kapitalu. Pokud by se ale casem ta klasifikace zmenila, tak pak ETF sledujici vyspele země, by ji musely zařadit a ETF sledujici rozvojove zeme by ji musely prodat.
Je možné investovat jak do akumulačních tak distribučních ETF? Jak se to např. na Dergiu pozná? Nechtěl by si udělat nějaký pokročilejší walkthrough pro Derigo? Díky!
3 года назад+4
Spousta ETF má obě dvě varianty. Občas je to v názvu, jestli se jedna o distribuční, nebo akumulační. Jinak hledám a prověřuju ETF na strance www.justetf.com. Na jedno místě mám k dispozici všechny informace. Včetně ticker symbolu, pod kterým si pak ETF najdu na Degiru.
@ a co teda rozprodate na ty 4% kdyz mate stale stejny pocet?
3 года назад
Zatim nerozprodávám nic, zatím majetek buduji a akcie přikupuji. Až budu chtít čerpat, tak budu akcie prodávát a pak mi jich samozřejmě bude ubývat - nebude ale dlouhodobě ubývat hodnota mého majetku. Ale to se bavíme o něčem jiném, než je otázka od Takaaki S. Ta byla na reinvestované dividendy v akumulačním ETF.
@ jj mela to byt samostatna otazka. Nicmene to tedy slouzi abyste 20-40let budoval a potom postupne odprodaval do nuly, chapu to spravne? takze by teoreticky vas balik 10akcii world index mel za 20let vetsi cenu, nez muj balik 10akci world index kdy mi vyplaci dividendy a ja ty dividenty davam zpet?
3 года назад
Ano, pár let budovat a pak odprodávat, ale ne do nuly. K tomu je právě to pravidlo 4 %, abych to nevyčerpal a nikdy to nedošlo. Teoreticky když budu čerpat rozumně, bude to stále růst a zdědí další generace. Dá se to praktikovat i s distribučním ETF. Při fázi budování majetku dividendy reinvestovat a při fázi čerpání z nich financovat spotřebu. Osobně mi optimálnější a jednodusší přijde akumulační ETF.
Zdravím, mohl bych poprosit o link na nejaky ETF screener? V jednom videu jsemho tu kdysi a kdesi zahlédnul,ale nedaří se mi dohledat. Děkuji
Год назад+2
Pro vyhledávání a analýzu ETF používám justetf.com a pro sestavování portfolii a backtesting backtest.curvo.eu Jen bacha na minulé výnosy. Spousta ETF existuje relativně krátkou dobu a výsledky budou zkreslené tím, že se v poslednich letech extrémně dařilo růstovým firmám a naopak nedařilo hodnotovým. Což se možná otáčí. Návratnost ETF bych tedy při výběru nebral vubec v potaz. Spíš index a strategii, jakou sleduje.
Ahoj, super video...konečne sa dostávam do obrazu...len jedna vec mi nesedí...časový test je údajne rovnaký v ČR a aj v SK ...mal by byť jeden rok...vo videu si spomenul až 3r. :-/
3 года назад+2
Ahoj. Nevím jak na Slovensku, ale v ČR je časový test na sto procent 3 roky. Při dlouhodobém investování je to ale jedno - rok nebo tři jsou nic 🙂
Ahoj, pokud bych prodal svoje distribuční etf, kde jsem nesplnil časový test 3 roky, budu platit daně, pokud nepřekročím zisk 100 000kč/rok?
3 года назад+4
Ahoj. Ano, je to tak. Pod 100 000 Kc nemusis platit dan ani to uvádět v danovem priznani. Ale pro upresneni: nejde o zisk, ale o celkovou castku, kterou prodejem ziskas. Pokud behem roku prodas akcie/ETF za 100 000 kc a vice, musis zdanit zisk (prodejni minus nakupni cena). Ja treba taky zacal nakupovat distribucni ETF a o dva mesice pozdeji jsem objevil akumulacni verzi. Takze jsem distribucni prodal a hned obratem nakoupil akumulacni. Nastesti jsem si ETF terpve otukaval a mel jsem to pod 100 000 kc. :)
Ahoj,kde a jak zjistim ze se jedna o akumulacni etf a ne distribuční treba na seeking alfa?
3 года назад+1
Presne jak pise Michal Frano. Na justetf.com najdes hodne informaci a u kazdeho ETF je napsané, jestli je akumulacni, distribucni, jestli ma fyzickou nebo syntetickou replikaci, jake ma celkove naklady, v jake je mene atd. Skvela stranka.
Ahoj Richarde, srovnaval jsem nekolik etf vetsinou rozvojove trhy a nejake indexy a nekde i z hlediska roků bylo distribucni vynosnejsi ? Jak je to vubec mozne ? Pri stejnem indexu by to byt nemelo ne ? Trochu si rikam ze clovek prd pozna co se tam snim deje… v us myslim vyplaceji etf divi povine.
2 года назад
Kazdy ETF fond muze mit urcity tracking error/chybu ve sledovani indexu. Od zverejneni indexu napriklad ceny stoupnou, případně dojde k nepřesnostem při samplingu (ETF z duvodu uspor nedrzi vsechny akcie v indexu) atd. Takže může dochazet k drobným odchylkam. Kazdy pripad bude individualni. Mrkni se do factsheetu ETF. Zpravidla maji uvedeno, kolik udelal index a kolik udelal fond a jaky byl rozdil se snadno dopocita.
@ no stovnaval jsem treba vanguard develop europe a bral jsem to i po 1-3-6 mesicu, rok a dyl a jsou tam rozdily v procentu, mrkni na to je to divny. S tim ze bys mel divi danit a pak reinvrstocat atd by melo byt acumulacni celkem vyrazne vykonejsi nemyslis ? Zvlast europe a develope ma divi pres 2% ..
2 года назад
Grafy jsou obvykle včetně dividendy i u distrubucnich ETF. A reinvestice a výnosy z toho plynouci nejsou na tak kratkem období vidět. Porovnej maximalni možné období.
Nerozumiem tomu uplne ale v nasled. videu typek hovori ze to tzv 4% pravidlo pre FIRE sa ukazuje neefektivne pretoze je zalozene na zpriemerovani historickych dat a ze je lepsie 2,5% + aspon nejaky maly income ruclips.net/video/3BScK-QyWIo/видео.html
3 года назад+4
Ahoj. Videa od Bena Felixe miluju a často z nich čerpám informace - doporučuju i jeho podcast Rational Reminder, který dělá se svým kolegou. Osobně beru pravidlo 4 % jako přibližné pravidlo, ne doslovné. Zrovna o něm stříhám další video, které vyjde za dva týdny - skvělá zábava na sobotní večer :-D Ale ve stručnosti: výzkumy, na kterém je pravidlo založené, vychází z portfolia 50 % akcie a 50 % dluhopisy a předpoklad je, že opravdu vybíráme 4 % každý rok jako robot. Riziko spočívá v tom, že přijde řada špatných let na akciových trzích za sebou, během kterých své portfolio vyčerpáme tak, že už se nevzpamatuje (sekvenční riziko). Má představa je, že budu držet větší část portfolia v akciích (mají dlouhodobě vyšší výnosy než dluhopisy) a během propadů na trzích nebudu akcie vůbec prodávat. Během nejhlubších propadů budu čerpat z dlouhodobé finanční rezervy, abych nemusel prodávat akcie. Tu si vybuduju tak, že když budou akcie několik let za sebou růst a budou dosahovat nových maxim, prodám o pár procent navíc, než 4 % (třeba 10 %, pokud akcie už tři roky za sebou rostly o 10 % každý rok). A když rezerva dojde, budu prodávat dluhopisy. Na akcie ani nesáhnu a dám jim čas se vzpamatovat. Vedlejší příjem, například z pronájmu nemovitosti, je veliká pomoc. Můj plán ale selže, pokud budou akcie stagnovat/klesat 10 let. Na takové období si samozřejmě finanční rezervu neudělám. Takže s tímhle rizikem musím počítat. Má strategie je tedy více akcií, méně dluhopisů, flexibilnější výběry podle dění na akciových trzích a vysoká finanční rezerva na překonání medvědích trhů. Benův výpočet, pokud si video dobře pamatuju, počítá s portfoliem 50 akcie/50 dluhopisy a s tím, že budeme vybírat 2,5 % jako robot, bez ohledu na to, co se děje na akciových trzích. Za takových předpokladů má Ben zcela jistě s 2,5 % pravdu.
dik za detailny rozbor! ;) este sa opytam tym portfoliom "akcie a dluhopisy" sa mysli "indexove etf a dluhopisove etf"?
3 года назад+1
Za sebe mluvim/pisu o globalnich indexovych akciovych a dluhopisovych fondech/ETF. Ale priznam se ze studie o pravidlu 4 % jsem necetl (ty puvodni jsou dve, studie Williama Bengena a studie Trinity). Predpokladam, ze ve svych analyzach pracovali s agregatnimi daty americkych (USA) akcii a dluhopisu, coz jsou prakticky vynosy celotrznich indexu pro dana aktiva. Na to Ben Felix ve svem videu taky narazi - americke akcie historicky rostly vice, nez ty ve zbytku sveta. Pravidlo 4 % je tedy platne pro hisotricka data v USA. Pro celosvetove akcie a dluhopisy se Ben dopocital nizsii miry vyberu, tech 2,5 %. Ma osobni preference je presto globalni index, oproti jen USA indexu, jak rikam ve videu. Navic Ben pocital s aktualnejsimi daty - ty studie uz jsou 20 let stare a mame 20 let nových dat pro akcie a dluhopisy.
Kazdopadne ak by bolo aj 4% cajk tak clovek potrebuje do toho nahadzat aspon 5-10M(= 250-500K rocne pocas 20 rokov) aby sa z toho potom dalo zit ci?
3 года назад
Presne tak. Zalezi, kolik potrebujes penez ke spokojenemu zivotu. Rychlost/pocet let zalezi na mire uspor, cili kolik dokazes pravidelne usporit a investovat. A nemusis nasetrit celou castku - to co investujes, casem roste a nabyva na hodnote. Teoreticky ti staci nasetrit polovinu ale i mene, podle toho, jak se bude darit akciovym trhum. Muze se to zdát hodne penez a hodne let, ale az toho dosahnes, tak si urcite podekujes :) A je to lepsi, nez utracet penize za zbytecnosti. O tom jak dlouho to muze trvat mam cele video. Jmenuje se "Jak rychle lze dosahnout financni nezavislosti." Odkaz: ruclips.net/video/p2wAPkujmnE/видео.html
Je super se dozvědět něco nového. V tvém videu se pokaždé najdou užitečné informace a zároveň se u toho pobavím díky Bramboře :) .
Díky moc. Zjistil jsem, že se v některých případech dokonce může vyplatit prodat stávající distribuční ETF a nakoupit akumulační variantu. A to i při zohlednění transakčních poplatků a lehce vyššího TER. Důležité je však splnit časový test, aby se nemusela platit daň z příjmu.
Díky za komentář . Splnit časový test je jedna možnost. Další je obměňovat postupně, aby byl roční příjem z prodeje méně než 100 000 Kč. Což byl můj případ. Začal jsem nakupovat distribuční, jen par kusů na oťukání. Pak jsem se dozvěděl o akumulační verzi, spočítal jsem si to a rozhodl se udělat výměnu. :)
@ zdravím, a rok znamená co? Od ledna do prosince či rok od nákupu akcie? A znamená go tedy, že mohu koupit třeba 1. Rok -100 etf distribučních v hodnotě 200000, ale v 2. Roce pro jistotu prodám 33x za 70000, 3.rok dalších 33akcii a 4.zbyle? A pak něm. Platit žádné daně? Jelikož jsem splnil "do 100 000"? ...a ještě dotaz, pravidlo držení akcie 3 roky platí jak? Co když každý měsíc nakupují etf, budu moci 4. Rok prodat všechny? Nebo pouze ty, které jsem měl v roce prvním? .. nebo musím s nakupováním přestat a 3 roky je nechat být? Děkuji. Richard zdraví Richarda
Čau Richarde. Počítají se tři roky od nakupu akcie. Nakoupiš 5.12.2021, tak časový test máš splněny 6.12.2024.
A ano, pokud prodáš v jednom roce pod 100 000 Kč, tak jak píšeš, taky nemusíš danit .
Časový test se počítá pro každý kus akcie zvlášť. Pokud nakupuješ každý měsíc, tak pro každý z těchto nákupů bude časový test splněný v jinou dobu. Když prodáváš, bere se to tak, ze jako první prodáváš to, co co jsi nakoupil jako první - metoda FIFO (first in first out).
@ děkuji moc, to je supr zpráva.
Přemýšlím nad výběrem ETF a poplatek u něj. Někde jsem četl, že již máš více diverzifikoané potfolio ETF. Předpokládám, že do té doby (než bylo toto video nahráno) jsi měl pouze vanguard a dejme tomu si neřešil poplatky (nevyužíval jsi free etf).
Myslíš, že pakliže bych investoval měsíčně 300-400€ do ETF, tak má smysl nakoupit třbea 3x-4x vanguard 100€ (kde tedy bude poplatek) anebo koupit 5 růlzných obdobných free ETF v podobné hodnotě?
Děkuji :) a přeji pěkný víkend!
Ahoj. Vanguard FTSE All World akumulační uz je taky nove na seznamu bez poplatků ;) Video s updatem portfolia bude brzy.
Nelíbí se mi představa rozprodávat portfolio, raději preferuji dividendové akcie. Výnos z dividend můžu reinvestovat nebo si vyplatit rentu. Jinak tvá videa mě moc baví.
Diky. Kazdy mame jine preference. Chapu ze rozprodavani akcii se v predstavach spousty lidi nekloubi dohromady s dlouhodobym investovanim. Prodam akcie a uz je nemam, kdezto dividendu budu dostavat teoreticky do nekonecna. Ale presne o tomhle je pravidlo 4 %. Prodam jenom malou cast akcii. Je to dlouhodobe udrzitelna strategie a o sve akcie neprijdu. Kdyz me akcie prumerne rostou o 5,2 % rocne a ja prodam rocne akcie jen o hodnote 4 %, me portfolio stale roste, nezmensuje se a nevycerpam ho (kdyz si dam pozor). Vyplacim si svou vlastni dividendu. Kdyz firma vyplati dividendu, deje se to same. Jeji akcie o hodnotu vyplacene dividendy poklesne (hodnota firmy poklesne o hodnotu vyplacene castky, protoze je o tyto penize chudsi). Ne vzdy je to viditelne, proroze na cenu akcii ma vliv mnoho faktoru, ne jen vyplacena dividenda. Ale princip je naprosto stejny a ja si muzu usetrit dan z dividend a ty penize zustanou me. Rozdil je podle me pouze psychologicky (kdyz opomenu danove vyhody). Kdyz za me "akcie prodava" firma vyplacenim dividendy (snizuje hodnotu mych akcii, protoze snizuje svuj majetek) tak to nevidim tak jasne a přehledne, jako kdyz si dividendu vyplatim sam.
Zdravim
Tiež preferujem dividendy či akcie alebo ETF. Raz som cital, že ETF vyplacajuce dividendy viedli lepšie ako akumukacne 🤔. Ináč super videa držím palce Robo 😉
Ahoj, nepamatuješ si, kde ten článek byl? To by mě zajímalo, čím by to mohlo být, že se distribučním vedlo lépe nez akumulačnim.
@ keď nájdem ozvem sa 😁👌👍👌👍👌👍
@ Článek jsem nečetl a nevím, jestli je to možné, ale pokud ceny trvale rostou, tak reinvestiční ETF bude kupovat čím dál dražší akcie, což by ten celkový výnos mohlo snižovat. Pokud budou vyplácet dividendy, tak budou držet víc těch akcií nakoupených dřív za nižší cenu. Na druhou stranu u dividend se musí ve většině zemí zaplatit daně, což výkonnost snižuje taky.
Dobrý den, je dobré koupit cely svet bez USA a pak USA zvlast treba ve formě VTI, které neni tak známé jako sap500? A co etf na hodnotové akcie nebo přímo Berkshire Hethaway s nízkým P/E. Díky!
myslím že etf z většiny dividend z akcií zaplatí stejně minimálně 15 procent daň , (možná pokud je daň menší už to nemusí dodanit , takže možná drobná úspora )
takže si myslím že je to jedno nebo je jen malý rozdíl .
rozdíl podle mě začíná až potom co budu dělat stou dividendou
pokud jí reinvestuju zaplatím poplatek navíc (etf reinvestuje mnohem levněji než já přes brookera)tedy nedává to moc smysl .
na druhou stranu jednou příde čas kdy budu chtít vybírat investice a tady bych řekl že je lepší když mi příde dividenda , ona totiž ta dividenda příde tak jako tak akorát když příde (většinou stejně zdaněna) na účet brookerovi musím odprodat a zaplatit poplatek za prodejní příkaz , čemuž se vyhnu když mi příde dividenda na účet (zadarmo)
takže ono to není tak jednoznačné a jednoduché bohužel , další věc je riziko že se zákon změní ale to se může změnit i v neprospěch dividend .
další věc je že dividenda může být malá a stejně bychom se nnevyhnuli nějakému prodeji , vpodstatě budete zbytečně a draze divi reinvestovat a v budoucnu tím nejspíše ušetříte ale ušlý zisk může být větší byly by to složité počty
Zdravím. Zajímalo by mě, jaký je důvod kupovat etf v EUR a ne v USD? Když je více než polovina firem v USA, nemají pak eurova etf vyšší náklady na zajištění kurzového rizika? Druhý dotaz - jak vy ošetřujete kurzové riziko? Třetí dotaz-slysel jsem nějaký šum, že v případě americkych fondu se platí nějaká dědická daň či něco takového-nevite o tom něco? Díky
Podle jakých kritérií vybíráte ETF vy a proč? A do jakých ETF investujete a jaké indexy vaše ETF sledují?
Moc dobre tipy. Ktere z doporucenych ETF jsis vybral? Ja bych jeste doplnil Vanguard FTSE All World, ktery v sobe kombinuje hned prvni dva doporucene ETF a to iShares Core MSCI World a iShares MSCI Emerging Markets.
@ ja som nakoniec siel do tych prvych dvoch ako spominas tj "iShares Core MSCI World UCITS ETF"(IE00B4L5Y983) +"iShares MSCI Emerging Markets UCITS ETF (Acc)"(IE00B4L5YC18). Obe ponuka degiro bez poplatkov takze vlastne platim len TER(0,2%) ak tomu dobre rozumiem. Tiez mi pride dobre ze mozem rozlozit tj viac davat na World a menej do Emerging markets ktory je imho rizikovejsi. Ten Vanguard FTSE All World degiro neponuka bez poplatkov a je pomerne mlady(07/2019). Este rozmyslam nad nejakymi dlhopismy ale v tom sa nevyznam, zatial sa mi pozdava "Vanguard EUR Corporate Bond UCITS ETF Distributing"(IE00BZ163G84) - budes robit na etf dlhopisy nejake video? :)
Ano, to máš pravdu, že jsou ty dva ETF bez poplatků a Vanguard FTSE AW je s poplatkem. Ten poplatek ale dlouhodobě nedělá moc velký rozdíl a držím jak vyspělé země tak rozvojové v jednom a nemusím řešit poměr a nákupy dvou různých ETF (mě osobně tedy ten poplatek přijde jako přijatelná cena za to, že držím vše v jednom a je to akumulační ETF). Samozřejmě bez poplatku by to bylo lepší :) iShares Emerging Markets je zadarmo jen distribuční, nebo je i akumulační?
Co se poměru týče, dal bych 90 % iShares Core MSCI World a jen cca 8-10 % iShares Emerging Markets. Protože ve Vanguard FTSE AW tvoří rozvojové země taky jen cca 8 % a je to váženo na základě tržní kapitalizace.
Dluhopisy...na ty určitě časem dojde a bude video, ale aktuálně se v nich až tak nevyznám a nejsou pro mě důležité - to až časem, až budu chtít z portfolia čerpat a budu potřebovat větší jistotu. Spíš než Corporate bonds bych šel do vládních dluhopisů (nebo alespoň mix - vládní a korporátní v jednom) a to střednědobé. Ideálně 1-3 roky, ale na to jsem žádné ETF nenašel. Pokud si majetek teprve buduješ, tak bych dluhopisy bral jenom jako prostředek k diverzifikaci a snížení volatility portfolia v závislosti na tvé rizikové toleranci - na výnos bych vůbec nehleděl. Čím více tě výkyvy akciového trhu znervózňují a vyvolávají paniku, tím více procent dluhopisů. Nejhorší je, že člověk svoji rizikovou toleranci zjistí, až když jde do tuhého. Do té doby se můžeme jenom domnívat, jak budeme reagovat.
Omlouvám se, že pořád odpovídám tak dlouhýma zprávama :)
@ Jaké ETF byste přes Degiro doporučil 55 letému, když má v úmyslu investovat jen 7 let v měsíčních intervalech, než pujde/u na penzi? Děkuji, Luděk Kučera
Sedm let je podle mě příliš krátká doba na akcie. Pokud zrovna dojde k propadu na akciových trzích, což můze trvat klidne i několik let, budete ve ztrátě. Akciové ETF bych doporučil jen pokud jste flexibilní a budete ochotný propad přečkat, tzn. nevyberete hned po nástupu do důchodu, ale třeba o dva nebo tři roky později. Jinak je pro vás lepší nějaké dluhopisové ETF a ty nemám prozkoumané.
Zajímavé by pro vás mohlo byt ETF ze série Vanguard LifeStrategy, kde v jednom ETF najdete kombinaci akcií (mix globálních akcií) a dluhopisů (mix vládních a korporatních dluhopisů vedených v EUR, nebo měnové zajištěných). Existují 4 varianty podle poměru akcií a dluhopisů (80 % akcie/20% dluhopisy, 60/40, 40/60 a 20/80) a jsou jak v akumulační, tak distribuční verzi. Vzhledem k vašemu investičnímu horizontu 7 let bych vybíral z 40/60 nebo z 20/80 (případně mix obou). Na Degiru nejsou bohužel ještě tyto ETF dostupné, ale věřím, že je časem přidají. Napsal jsem Degiru dnes na podporu, ať je přidají. A jeden z diváků už jim taky myslím psal.
Mám otázku :) Často se v tomto videu i mnoha dalších mluví o tom, že investování do akumulačních ETF fondů je velmi vhodné pro rezidenty ČR... Jak to je v případdě, kdy například uvažuji o stěhování do zahraničí? Je potřeba pak nějak přeprodat akcie, nebo jak to funguje v takovém případě? Byl by to také zajímavý námět na video :)
To záleží, kde budeš daňový rezident a jaké tam mají daně. Prodávat akcie není třeba, jen řídit se daňovými zákony té země.
Díky za skvělá videa Investiční bramboro 😉. Z nich jsem pochopil, tě jsi fanda investic do široce diverzifikovanych ETF. Co si myslíš o jejich, podle mě, největším negativu. Totiž tom principu, že dané ETF nakupuje v současném okamžiku největší firmy s tržní kapitalizací a zároveň prodává firmy, jejichž TK se se snižuje. Tzn, že ETF v podstatě nakupuje draze a prodává levně. Není to proti všem zásadám moudrého investování? Není strategie hledat jednotlivé firmy, které jsou podhodnocené (= levné) daleko výnosnější?
Díky za tvé díky. ;)
Neviděl bych to jako negativum. Pro mě je to pozitivum. Věřím na 99 % v teorii efektivních trhů, čili že cena akcie je vždy v daném okamžiku férová - dokud se neobjeví nějaká nová informace. Jestli je něco nahodnocené, nebo podhodnocené ukáže až budoucnost. A tu neumí předpovídat nikdo.
Já to chápu tak, že ETF vážené na základě tržní kapitalizace nemusí nakupovat - jen spíš drobně provádět korekci. Pokud je v ETF zahrnut dejme tomu Apple a cena jeho akcií se o 10 % zvýší, ETF nemusí 10 % dokupovat aby dorovnalo podíl, protože tím, že se cena akcií zvýší, zvýší se automaticky i podíl/hodnota firmy v ETF (cena akcií, které už má ETF nakoupené, taky vzroste o 10 %).
To samé pokud by třeba Microsoft o 10 % spadl. Jeho podíl v ETF se tak automaticky sníží samotným poklesem ceny již vlastněných akcií a ETF nemusí akcie Microsoftu odprodávat.
Nějaké drobné korekce jsou asi nutné, ale myslím že většina poklesů a růstů podílů jednotlivých firem je automatická, protože hodnota firem v ETF se naceňuje vždy podle aktuální tržní ceny. Mechanismus podílu váženého na základě tržní kapitalizace se o vše stará sám bez velké potřeby dokupovat/odprodávat.
Naopak k tomuto odprodávání a nakupování dochází u indexů, kde je poměr dán třeba rovným dílem, jako jsou S&P 500 Dividend Aristocrats. Pokud hodnota akcií nějaké firmy stoupne, tak aby byl zachován rovný podíl vůči ostatním firmám, musí ETF část akcií odprodat. A obráceně.
@ Díky za objasnění.
Ještě na doplnění k tomu aktivnímu vybírání individuálních firem. Detailně se tím zabývám v tomto videu: ruclips.net/video/nJUHmcYG2b0/видео.html A další doplňující informace mám ve videu o indexovému investování: ruclips.net/video/hUAe5B6HD8M/видео.html
Akumulacni etf mají daňovou výjimku nebo proč myslíte že nereinvestují dividendy až po zdanění?
Predpokladam ETF s domicilem v Irsku kde je nulova dan na reinvestivane dividendy. Pokud je rec o dividendach plynoucim primo ETF, tak USA si svou dan 15 % vezme bohuzel vzdycky, takze pro USA to bohuzel neplati tak, jak jsem si drive myslel, a to, jak to podavam ve videu muze byt zavadejici. Pro dividendy ze spousty jinych zemi ta irska nulova dan ale plati a jsou reinvestovany v plne vysi. Coz by se nedelo, pokud bych vlastnil akcie naprimo, nebo skrze distribucni fond - musel bych je pred reinvestovanim zdanit podle ceskych zakonu. V akumulacnich ETF vidim velkou financni a casovou usporu, navzdory tomu, ze treba americke dividendy zdanene jsou. Tu dan bych konec koncu zaplatil tak jako tak...i kdyz v distribucnim ETF dvakrat, abych byl 100 % fer.
Zdravím, ještě by mě zajímalo jak moc velkou roli hraje právě historie - "délka života" ETFka. Třeba Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (USD) Accumulating - má historii pouze 1 rok? Zatím co distribuční varianta je stará více jak 5let. Hraje toto roli? Dík
Priznam se, ze nad tim jsem nepremyslel. ETF obecne sice existuji uz dlouho, ale ten nejvetsi boom (v Evrope) zazivaji az v poslednich letech. Hodne jich tedy vzniklo relativne nedavno. I pet let je na akciovych trzich kratka doba. U novych ETF asi muze hrozit, ze o ne nebude zajem (spatna likvidita na burze, dale maly obem penez a tudiz Vanguard moc nevydela) a ze se zavrou. Pak by investorovi vyplatili hotovost a donutili ho tak realizovat prijem a zaplatit dane - coz by me nastvalo, ale konec sveta by to nebyl. Penize bych mohl obratem invetsovat do jineho ETF. Jinak me ale nenapada zadne riziko v tom, ze se jedna o relativne novy ETF. Mozna kdyby to byla nova firma, tak hrozi, ze udelaji nejakou chybu a nezvladnou to, ale Vanguard uz ma obrovske zkusenosti a je to proverena firma - druhy nejvetsi poskytovatel ETF na svete.
Dobry den. Nedari se mi u ETF od Vanguardu vycist, zdali se jedna o distribucni nebo akumulacni typ ETF. Muzete mi prosim poradit, kde tuto informaci zjistit?
Dobry den. Existují obě dvě varianty. VWRL je distribuční a VWCE je akumulační. Info o tom se zdá zjistit přímo v informačním letáku k ETF (googlete jméno ETF + factsheet), nebo na stránce www.justetf.com.
Zdravím. Žil jsem v domnění, že dividendy se dani již přímo u zdroje tzn., že i ETF, ktere dividendy akumuluje, je dostane již zdaněne. Pletu se?
Nepletete se. Některé země maji na dividendy zadržovací daň/witholding tax, třeba USA. Ale některé ne (UK, Irsko) a dividenda se reinvestuje v plné výši.
Díky moc za videa! Nejde mi do hlavy, proč mají ty "nejlepší" ETFka na XTB hodnocení udržitelnosti malé. Např. Vanguard FTSE All-World má 2/5. Koukám přes xStation. Předpokládám, že to je nějaká relativně krátkodobá anomálie. Je to tak? Ale narazil jsem na to u více ETFek.
Ahoj. Díky za sledování. Jde o udržitelnosti z hlediska ESG kriterií, která bych nebral až tak vážně. Stal se z toho marketingový nástroj, aby mohli vytvořit nový produkt, či segment thu - zelené a udržitelné investice. Často jde jen o zjednodušení složitých problémů do pár čísel a ESG rating neodraží komplexnost této problematiky. Firmy plní podmínky, aby dostali dobré ESG skóre a často je to jen naoko. Takže bych si s tím nedělal těžkou hlavu.
@ Jo to je tahle udržitelnost - to mě nenapadlo. Díky moc za rychlou odpověď. ESG portfolio mám na Fondee (začínal jsem s ním), ale nespojil jsem si to.
Je možné, že časem se třeba S Korea v indexu MSCI presune z emergin do developed? Jake podminky by musela splnit země, aby se stala vyspělou? Můžete tam treba prejit za 30 let i Čína? Díky
Mozne to je, ale je to rozhodnuti, ktere se musi dobre promyslet a urcite se nestane jen tak. Maji na to vliv i samotne zeme. Myslim, ze Koreji vyhovuje byt jedna z nejvetsich zemi na indexu rozvojovych zemi, nez jedna z nejmensich zemi, na indexu vyspelych zemi. Do jejich akciovych trhu tak tece vice kapitalu. Pokud by se ale casem ta klasifikace zmenila, tak pak ETF sledujici vyspele země, by ji musely zařadit a ETF sledujici rozvojove zeme by ji musely prodat.
Je možné investovat jak do akumulačních tak distribučních ETF? Jak se to např. na Dergiu pozná? Nechtěl by si udělat nějaký pokročilejší walkthrough pro Derigo? Díky!
Spousta ETF má obě dvě varianty. Občas je to v názvu, jestli se jedna o distribuční, nebo akumulační. Jinak hledám a prověřuju ETF na strance www.justetf.com. Na jedno místě mám k dispozici všechny informace. Včetně ticker symbolu, pod kterým si pak ETF najdu na Degiru.
@ Díky za info. Pro začátečníky v pasivním investování super. Vždy se ale nejdou otázky či nejasnosti :)
@ z nějakého důvodu se mi na Justetf zobrazuje jen omezena nabídka ETF. Souvisí to s regulací EU? Některé Vanguard ETF to zkrátka nezobrazuje...
Justetf ukazuje jen UCITS ETF podle evropské regulace. Žádné jiné tam nenajdete. Na americke bych se nedíval, kvůli dědické dani 40 % nad 60 000 USD.
@ děkuji za odpověď. Znamená to tedy, že není možné nakoupit žádné ETF v USD? Předpokládám, že všechna UCITS ETF jsou v EUR měně.
Super video!
Reinvestovane castky se vyuzije ke koupi dalsi akcie uvnitr toho fondu, tudis ten pocet kusu, ktery vlastnite, se nemeni. Je tomu tak ze?
Ano, správně.
@ a co teda rozprodate na ty 4% kdyz mate stale stejny pocet?
Zatim nerozprodávám nic, zatím majetek buduji a akcie přikupuji. Až budu chtít čerpat, tak budu akcie prodávát a pak mi jich samozřejmě bude ubývat - nebude ale dlouhodobě ubývat hodnota mého majetku. Ale to se bavíme o něčem jiném, než je otázka od Takaaki S. Ta byla na reinvestované dividendy v akumulačním ETF.
@ jj mela to byt samostatna otazka. Nicmene to tedy slouzi abyste 20-40let budoval a potom postupne odprodaval do nuly, chapu to spravne? takze by teoreticky vas balik 10akcii world index mel za 20let vetsi cenu, nez muj balik 10akci world index kdy mi vyplaci dividendy a ja ty dividenty davam zpet?
Ano, pár let budovat a pak odprodávat, ale ne do nuly. K tomu je právě to pravidlo 4 %, abych to nevyčerpal a nikdy to nedošlo. Teoreticky když budu čerpat rozumně, bude to stále růst a zdědí další generace. Dá se to praktikovat i s distribučním ETF. Při fázi budování majetku dividendy reinvestovat a při fázi čerpání z nich financovat spotřebu. Osobně mi optimálnější a jednodusší přijde akumulační ETF.
Zdravím, mohl bych poprosit o link na nejaky ETF screener? V jednom videu jsemho tu kdysi a kdesi zahlédnul,ale nedaří se mi dohledat. Děkuji
Pro vyhledávání a analýzu ETF používám justetf.com a pro sestavování portfolii a backtesting backtest.curvo.eu
Jen bacha na minulé výnosy. Spousta ETF existuje relativně krátkou dobu a výsledky budou zkreslené tím, že se v poslednich letech extrémně dařilo růstovým firmám a naopak nedařilo hodnotovým. Což se možná otáčí. Návratnost ETF bych tedy při výběru nebral vubec v potaz. Spíš index a strategii, jakou sleduje.
Ahoj, super video...konečne sa dostávam do obrazu...len jedna vec mi nesedí...časový test je údajne rovnaký v ČR a aj v SK ...mal by byť jeden rok...vo videu si spomenul až 3r. :-/
Ahoj. Nevím jak na Slovensku, ale v ČR je časový test na sto procent 3 roky. Při dlouhodobém investování je to ale jedno - rok nebo tři jsou nic 🙂
Časový test pre SVK je 1 rok
Jaky broaker pouzivate?
Degiro.
Ahoj, pokud bych prodal svoje distribuční etf, kde jsem nesplnil časový test 3 roky, budu platit daně, pokud nepřekročím zisk 100 000kč/rok?
Ahoj. Ano, je to tak. Pod 100 000 Kc nemusis platit dan ani to uvádět v danovem priznani. Ale pro upresneni: nejde o zisk, ale o celkovou castku, kterou prodejem ziskas. Pokud behem roku prodas akcie/ETF za 100 000 kc a vice, musis zdanit zisk (prodejni minus nakupni cena). Ja treba taky zacal nakupovat distribucni ETF a o dva mesice pozdeji jsem objevil akumulacni verzi. Takze jsem distribucni prodal a hned obratem nakoupil akumulacni. Nastesti jsem si ETF terpve otukaval a mel jsem to pod 100 000 kc. :)
Ahoj,kde a jak zjistim ze se jedna o akumulacni etf a ne distribuční treba na seeking alfa?
Presne jak pise Michal Frano. Na justetf.com najdes hodne informaci a u kazdeho ETF je napsané, jestli je akumulacni, distribucni, jestli ma fyzickou nebo syntetickou replikaci, jake ma celkove naklady, v jake je mene atd. Skvela stranka.
ahoj, díky! Přidávám důvod, proč si vybrat distribuční ETF: když není ke koupi varianta ACC:-)
To je dobry duvod, ktery jsem necekal 😂
Ahoj Richarde, srovnaval jsem nekolik etf vetsinou rozvojove trhy a nejake indexy a nekde i z hlediska roků bylo distribucni vynosnejsi ? Jak je to vubec mozne ? Pri stejnem indexu by to byt nemelo ne ? Trochu si rikam ze clovek prd pozna co se tam snim deje… v us myslim vyplaceji etf divi povine.
Kazdy ETF fond muze mit urcity tracking error/chybu ve sledovani indexu. Od zverejneni indexu napriklad ceny stoupnou, případně dojde k nepřesnostem při samplingu (ETF z duvodu uspor nedrzi vsechny akcie v indexu) atd. Takže může dochazet k drobným odchylkam. Kazdy pripad bude individualni. Mrkni se do factsheetu ETF. Zpravidla maji uvedeno, kolik udelal index a kolik udelal fond a jaky byl rozdil se snadno dopocita.
@ no stovnaval jsem treba vanguard develop europe a bral jsem to i po 1-3-6 mesicu, rok a dyl a jsou tam rozdily v procentu, mrkni na to je to divny. S tim ze bys mel divi danit a pak reinvrstocat atd by melo byt acumulacni celkem vyrazne vykonejsi nemyslis ? Zvlast europe a develope ma divi pres 2% ..
Grafy jsou obvykle včetně dividendy i u distrubucnich ETF. A reinvestice a výnosy z toho plynouci nejsou na tak kratkem období vidět. Porovnej maximalni možné období.
@ koukal jsem, cim dele, tim lepsi vynos distribucni
Nerozumiem tomu uplne ale v nasled. videu typek hovori ze to tzv 4% pravidlo pre FIRE sa ukazuje neefektivne pretoze je zalozene na zpriemerovani historickych dat a ze je lepsie 2,5% + aspon nejaky maly income ruclips.net/video/3BScK-QyWIo/видео.html
Ahoj. Videa od Bena Felixe miluju a často z nich čerpám informace - doporučuju i jeho podcast Rational Reminder, který dělá se svým kolegou. Osobně beru pravidlo 4 % jako přibližné pravidlo, ne doslovné. Zrovna o něm stříhám další video, které vyjde za dva týdny - skvělá zábava na sobotní večer :-D
Ale ve stručnosti: výzkumy, na kterém je pravidlo založené, vychází z portfolia 50 % akcie a 50 % dluhopisy a předpoklad je, že opravdu vybíráme 4 % každý rok jako robot. Riziko spočívá v tom, že přijde řada špatných let na akciových trzích za sebou, během kterých své portfolio vyčerpáme tak, že už se nevzpamatuje (sekvenční riziko).
Má představa je, že budu držet větší část portfolia v akciích (mají dlouhodobě vyšší výnosy než dluhopisy) a během propadů na trzích nebudu akcie vůbec prodávat. Během nejhlubších propadů budu čerpat z dlouhodobé finanční rezervy, abych nemusel prodávat akcie. Tu si vybuduju tak, že když budou akcie několik let za sebou růst a budou dosahovat nových maxim, prodám o pár procent navíc, než 4 % (třeba 10 %, pokud akcie už tři roky za sebou rostly o 10 % každý rok). A když rezerva dojde, budu prodávat dluhopisy. Na akcie ani nesáhnu a dám jim čas se vzpamatovat. Vedlejší příjem, například z pronájmu nemovitosti, je veliká pomoc. Můj plán ale selže, pokud budou akcie stagnovat/klesat 10 let. Na takové období si samozřejmě finanční rezervu neudělám. Takže s tímhle rizikem musím počítat.
Má strategie je tedy více akcií, méně dluhopisů, flexibilnější výběry podle dění na akciových trzích a vysoká finanční rezerva na překonání medvědích trhů.
Benův výpočet, pokud si video dobře pamatuju, počítá s portfoliem 50 akcie/50 dluhopisy a s tím, že budeme vybírat 2,5 % jako robot, bez ohledu na to, co se děje na akciových trzích. Za takových předpokladů má Ben zcela jistě s 2,5 % pravdu.
dik za detailny rozbor! ;) este sa opytam tym portfoliom "akcie a dluhopisy" sa mysli "indexove etf a dluhopisove etf"?
Za sebe mluvim/pisu o globalnich indexovych akciovych a dluhopisovych fondech/ETF. Ale priznam se ze studie o pravidlu 4 % jsem necetl (ty puvodni jsou dve, studie Williama Bengena a studie Trinity). Predpokladam, ze ve svych analyzach pracovali s agregatnimi daty americkych (USA) akcii a dluhopisu, coz jsou prakticky vynosy celotrznich indexu pro dana aktiva.
Na to Ben Felix ve svem videu taky narazi - americke akcie historicky rostly vice, nez ty ve zbytku sveta. Pravidlo 4 % je tedy platne pro hisotricka data v USA. Pro celosvetove akcie a dluhopisy se Ben dopocital nizsii miry vyberu, tech 2,5 %. Ma osobni preference je presto globalni index, oproti jen USA indexu, jak rikam ve videu.
Navic Ben pocital s aktualnejsimi daty - ty studie uz jsou 20 let stare a mame 20 let nových dat pro akcie a dluhopisy.
Kazdopadne ak by bolo aj 4% cajk tak clovek potrebuje do toho nahadzat aspon 5-10M(= 250-500K rocne pocas 20 rokov) aby sa z toho potom dalo zit ci?
Presne tak. Zalezi, kolik potrebujes penez ke spokojenemu zivotu. Rychlost/pocet let zalezi na mire uspor, cili kolik dokazes pravidelne usporit a investovat. A nemusis nasetrit celou castku - to co investujes, casem roste a nabyva na hodnote. Teoreticky ti staci nasetrit polovinu ale i mene, podle toho, jak se bude darit akciovym trhum. Muze se to zdát hodne penez a hodne let, ale az toho dosahnes, tak si urcite podekujes :) A je to lepsi, nez utracet penize za zbytecnosti. O tom jak dlouho to muze trvat mam cele video. Jmenuje se "Jak rychle lze dosahnout financni nezavislosti." Odkaz: ruclips.net/video/p2wAPkujmnE/видео.html