119. [초보] 초보가 알아야 하는 자산배분의 모든 것
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- Опубликовано: 18 сен 2024
- 인트로 : 자산배분의 창시자 솔로몬 대왕 얘기입니다 ㅋㅋㅋ
저에게 구독자 메일이 종종 들어오고 있는데 주로 "자산배분" 에 대해서 문의하시는 분들이 많습니다. 저도 동의를 할 수 밖에 없는게 - 세상에는 저처럼 투자에 미쳐서 맨날 투자만 생각하는 극소수의 인간도 있지만 대부분 사람들은 - 다른 활동을 통해 자아실현을 합니다.
그러나 35, 36번 영상에서 설명 드렸듯이 아무리 투자에 관심이 없어도 어쩔 수 없이 이 세상 거의 모든 인간은 '프로 투자자' 로 몇 십년 간 살아야 합니다.
35, 36번 영상은 제가 만든 영상 중 가장 중요한 영상 중 하나니 못 보셨으면 꼭 보세요!!
따라서 모든 사람은 어쩔 수 없이 투자에 대해 공부를 해야하는데 투자에서 가장 필수적이자 최소 지식이 자산배분입니다.
그래서 이번에 한번 자산배분의 역사를 이 영상에 한방에 정리를 해 봤습니다.
그렇게 하는게 자산배분을 이해하는데 가장 도움이 된다고 봅니다!
자산배분에 역사는 꽤 깊습니다. 성경에 나오는 솔로몬 대왕이 자산배분의 창시자라고 봐도 과언이 아닌데, 인트로에서 보셨듯이 엄마들 앞에서 애기까지 두동강 내겠다는 현명한 결정(?) 을 한, 뼛속까지 분산투자와 자산배분(??) 을 고민하신 분입니다. ㅋㅋㅋㅋㅋ
고대 유대인들이 자산배분의 기초를 닦아 놓은 후 2,000년 아무런 발전이 없다가 20세기 후반에 드디어 좀 변화와 신기법들이 생깁니다. 21세기에서는 '동적자산배분' 이 활발히 연구되고 있죠.
자산배분의 역사, 함께 보시겠습니다.
#자산배분의모든것 #자산배분역사 #자산배분 #동적자산배분 #솔로몬대왕 #유대인전략 #영구포트폴리오 #레이달리오 #4계절포트폴리오 #주식 #퀀트 #계량투자 #할수있다퀀트투자 #할수있다알고투자 #퀀트투자 #assetallocation #강환국 #헤이비트 #kingsolomon #raydalio #allweather #permanentportfolio
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![130. [초보] 초중급자에게 위험한 버핏의 가르침 (上)](http://i.ytimg.com/vi/Q6p9Hs8FSJw/mqdefault.jpg)
![130. [초보] 초중급자에게 위험한 버핏의 가르침 (上)](/img/tr.png)
![157. [초보] 초중급자에게 위험한 버핏의 가르침 (下)](http://i.ytimg.com/vi/1Q9MPzRrrks/mqdefault.jpg)
![34. [초보] 투자의 진정한 빅 픽쳐 - 나에게는 어떤 투자전략이 어울리는가?](http://i.ytimg.com/vi/Yj8jbyog-Lg/mqdefault.jpg)
자산배분전략은 개인이 투자하는데 제일 중요한 것 같아요.좋은영상 감사합니다.
네 필수적으로 알아야 할 내용입니다.
정적자산배분(주식2 금2 채권4 현금2)하여 안정화 시키고 가끔 리벨런싱해주기
저 안에서 주식 채권등을 11-4전략 듀얼모멘텀등으로 수익 높이기 + 헤이비트 ㅋㅋ
좋은거 같은데요?
선 좋아요 후 시청!
좋은 영상 감사합니다.
그의 연기력이 점점 늘어나는게 여러분도 보이시죠?~~ 갓환국은 사랑임미다~~♡
마법의 돈 굴리기로 자산배분의 중요성 알았고 할 수 있다 퀀트투자 해리 마코워츠편보면서 etf통한 자산배분전략 짜보았네요 지금은 백테스트하면서 더 좋은 전략으로 수정중이구요
전략의 진화! 그 끝에 빛환국! 감사합니다~
ㅋㅋㅋ 02:45 솔로몬 대왕 부분에서 웃음을 참을 수 없었습니다.
연기력 갑이십니다 ㅋㅋㅋㅋ 좋은영상 정말 감사합니다!
자산배분 good
아니죠. Great ㅋㅋ
대폭락이 온 후 1~2년, 지금같은 시기는 주식 비중을 높게 가져가고 강세장이 사그라질 때 쯤 채권, 금 비중을 올웨더포트폴리오만큼 가져가는 전략(?) 은 어떻게 생각하시나요. 아무래도 지금 채권이나 금을 사두기가 좀 그래서요..주식도 아직 다 회복하지 못했고.
이게 동적 자산배분이군요?!
오늘도 좋은 영상 감사합니다!
켄 피셔의 "3개의 질문으로 주식시장을 이기다" 라는 책을 보면
포트폴리오간 수익률의 차이의 70%는 자산 배분에서 나오고(어떤 년도에 주식을 얼만큼 보유, 채권 혹은 현금을 얼만큼 보유)
20%는 어떤 성격의 주식을 가졌는지 (어느 해에 가치주 비중을 줬다던지, 어떤 섹터의 주식을 보유하였는지)이고
개별종목 간의 차이는 10%에 불과하다는 말이 나오는데요
자산 배분이 정말 중요한 것 같습니다 ㅎㅎ
심지어 90%라는 주장들도 있는데, 저는 자산배분, 마켓타이밍, 종목선정이 다 각각 1/3 정도라는 주장을 펼치고 있습니다.
@@강환국
수 많은 계량투자 논문들을 보면
각각 1/3 정도씩 중요하다는 것에 동의하는 바입니다 ㅎㅎ
체크!💜
혹시 강환국님은 자산배분을 어떤 방식으로 하시나요? 전에 답변주시기로는 퀀트 전략을 3개정도 모멘텀을 활용해 비중을 조절하신다 했는데 퀀트 전략대로 운용하는 자산, 자산배분 포트폴리오로 운용하는 자산을 구분해 관리하시는지 궁금합니다.
11-4는 전략 3개 돌리고요, 5-10월 고민하던 참에 영상 만들었고 그렇게 하려고 합니다.
헤이비트를 통해 가상화폐 돌리고 있고요.
주식, 채권, 금 세개 상관성이 거의 없으니까 3개 분산해서 매달 월급으로 사면서~ 일정 부분 현금도 같이 모아가다가~
가~끔씩 1~2년에 세개 비율 리밸런싱 한번씩 해주고~
뉴스에 ~~가 폭락했다더라~ 하면 확인하고 폭락한거 줍줍 하면 백테스트보다 수익률이 높겠네영
연 8% 복리수익률이 얼마안되보여도 누구나 저축할 수 있는 연500만원만 투자해도, 20대때부터 투자하면 65세 은퇴할 때쯤엔 10억
부모님집에 붙어서 냉장고 파먹으면서 연 2000모아 투자하면 40대 중반에 10억모으고 바로 은퇴해도 될듯합니다.
10억의 8%면 왠만한 직장인 월급보다 높으니 ㅋㅋㅋ
할투님 평소에 영상 너무 감사히 잘보고 있습니다. 할투님을 통해 자산배분의 세계에 눈을 뜬 자린이입니다. 한가지 궁금한점이 있는데요, 상관성이 낮은 것 끼리 포트폴리오를 구성해야한다는 것이 자산배분의 상식인것 같은데,
예를들어 correlation이 -1 즉 완전 반대인 자산 둘이 구성하면 어떻게 되는건가요?
예를들어 S&P500 과 S&P500인버스는 완전 반대의 상관관계일텐데,
이렇게 반반 투자한다고 가정하면 결국 똑같이 잃고 벌어서 본전이 되는건가요? 그렇다면 낮은 상관관계에 어떤 다른 조건이 있는걸까요? 어떻게 포트폴리오를 구성을 해야할지 고민하던차에 의문이 들어 여쭙니다.
네 S&P + 인버스는 똑같이 잃고 똑같이 벌어서 본전이 됩니다 ㅠ
주식시장 내에서는 상관관계가 낮은 분산투자가 어렵고요, 주식과 전혀 다르게 움직이는 자산군(채권, 금 등)을 포함시키는 수밖에 없습니다.
@@강환국사실 미국 장기채 ETF를 보유중이었는데 이 폭락장에 같이 빠지고 있더라구요 이유가 뭐라생각하시나요?ㅠㅠ
@@DD-nb6tx 극단적인 위기가 오면 시장이 겁에 질리거나 펀드에서 환매요구를 대비하려고 달러 유동성을 위해 모든 자산군을 투매하는 현상이 나타납니다. 그래서 자산배분을 해도 손실이 나는 경우가 나오는 거죠. 자산배분이 상대적으로 변동성을 줄여주는 거지 손실을 100%막아주는 건 아니니까요. 2008년에도 비슷한 현상이 있었습니다
갓환국님 여기서도 또 질문드립니다
질문이 너무 많은거 아닌가 모르겠습니다
한번에 요약해서 메일로 질문드리는게 나을것 같기도하지만 저처럼 정주행하면서 댓글까지 다 보고 거기서도 배우는 분들이 계실것 같아
일단 댓글로 남기지만 혹시 넘나 귀찮으시다면 하루에 한번씩 메일로 질문드리겠습니다!
다름이아니오라 이번 영상에서 궁금한 점은 asset correlation이 고정적이 아니라는 것에서 출발했습니다
예를들어 리츠 ETF중 하나인 VNQ와 채권인 TLT는 2013년 2월에만해도 서로 -0.5정도 되는 상관성을 보였으나 1년만인 2014년 1월에는 0.8까지 치솟아버립니다
아니 내가 분명히 작년에 서로 반대로 가는 자산에 가깝다고 생각해서 분산 투자를 했는데 1년만에 사실상 똑같이 움직이는 놈이 되어버렸네요 이런 X같은?
허용범위 내에서 등락이 있는 부분은 무시하고 용납이 가능하지만 1년만에 저런식으로 극단적인 움직임을 보이는 데이터를 보니 그냥 넘어갈 수가 없네요..
동적자산배분을 통해서 매월 또는 매분기정도 변하는 자산군간의 관계를 고려해서 투자비중을 조절하면 참 좋겠지만
저정도로 움직이면 리밸런싱정도가 아니라 포트폴리오를 통째로 갈아엎는 수준 아니겠습니까?
시장의 변동성을 예측할수 없듯 자산군간의 관련성의 변동성도 예측이 불가능할텐데
1. 포트폴리오의 기본 틀을 잡을때 자산군간 관련성의 변동성은 어떤 방식으로 고려해야할지
2. 빛환국님께서 백테스팅을 통해서 열심히 잡아놓은 포트폴리오가 저런 변동성에 의해 효율성이 떨어진다면 어떻게 하실지
빛환국님의 의견이 궁금합니다
아멘
네 자산군의 변동성이 일시적으로 매우 불안정한 것은 사실인데, 그래도 장기적으로 보면 크게 좁혀질 수 없다는 류의 영상이 296번입니다. 그거 한번 보시면 어느 정도 질문에 답이 되실 겁니다.
@@강환국
이런 최근 영상인데 불구하고 아직 제가 그 영상을 못봤네요
당케 쉔!
주식 리스크 회피용으로 인버스 etf나 선물에 자산 배분을 해도 될까요?
그 두개는 장기적 수익률이 0 이하임으로 별로 추천할 수 없고요, 주식 리스크 회피용으로는 채권이나 원자재가 좋죠.
환국님 연기 ㅋㅋㅋㅋㅋ
반갑습니다 ㅋㅋ 참 요즘도 음악 활동을 하십니까?
재생목록에 동영상숫자 오름차순으로 올려주실수없나요?
ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ
투자업체 고민중이였는데 CLS투자그룹 네이버에 바로 검색하러갑니다
저도 CLS투자그룹 이용중인데 진짜 수익률 미쳤습니다... 안하시는분들 얼른 참여하세요
CLS투자그룹 알게된뒤 불행하던 제 인생이 180도 바뀌어버렸습니다
혼자 해외선물 하다가 손해 엄청봤는 KUN인베스트에서 정보받고 복구했어요 ㅠ
CLS투자그룹 유명하지 ㅋㅋㅋ CLS투자그룹 덕분에 차바꿨음 ㅎ
역시 해외선물은 혼자하면 안되더라구요 저는 KUN인베스트 이용하고 전세자금 마련했네요!
진짜 저도 주식하다가 돈절반 날리고 힘들었는데 CLS투자그룹에서 원금복구에 오피스텔 계약까지 해버렸네요
재테크로 손실 너무 크게 봤는데 해선 KUN인베스트 덕에 다 복구하고 수익보는중이에요
카톡CLSON 검색하고 CLS투자그룹 참여했는데 혼자 주식으로 손실본거 다 매꾸고도 남았네요 ㅎㅎ