안녕하세요. 301번 레이달리오 금융위기 템플릿의 사이클과 매핑이 가능할까요? 소개해주신 30분짜리 동영상을 보고 아래와 같이 매핑해봤는데요. 초보라 맞는지 잘모르겠네요.. 물가상승, 경제 굿(Inflationary boom): 장기부채사이클에서 상승 + 단기부채사이클의 인플레이션 물가상승, 경제 배드(dis-inflationary boom): 장기부채사이클에서 상승 + 단기부채사이클의 경기침체(recession) 물가하락, 경제 굿(deflationary bust): 장기부채사이클에서 하강 + 단기부채사이클의 인플레이션 물가하락, 경제 배드(stagflation): 장기부채사이클에서 하강 + 단기부채사이클의 경기침체 이걸 하는 이유는 어떤 자산에 더 많은 투자를 해야할지 정하는데 도움이 될 것 같아서요.
경제성장/물가상승은 미국 기준인가요? 그리고 과거 각 년도가 경제성장/물가상승 4가지 시나리오의 어느부분에 속했는지 알고 싶은데 방법을 잘 모르겠어요. 예를들어, 물가상승+경제배드가 과거에 잘 발생하지 않았는데 여기에 속한 자산군에 꾸준히 분산하는 것이 장기적 수익률을 떨어뜨리지 않을까라는 생각이들어서요.. 감사해요~
일단 물가상승 + 경제배드는 1970년대 지속되었습니다. 그래서 그떄 주식, 채권 수익이 좀 빈약했고 금, 원자재 수익이 매우 높았죠. 레이 달리오는 조심스럽게 2020년대가 1970년대와 비슷할 수 있다고 주장하고 있어서 경제성장 + 물가상승에 뭐하는지 우리는 알고 있어야 합니다. 그리고 과거 각 년도가 4가지 시나리오 중 무엇인가 아는 것은 그렇게 중요하지는 않습니다. 미래가 중요한데, 우리는 사실 4가지 시나리오 중 어떤 시나리오가 올지 전망이 불가합니다. 좀 전 레이 달리오의 전망도 완전 틀릴 수 있고요. 그래서 우리는 4계절 중 어떤 계절이 와도 울 포트폴리오가 크게 망하지 않게 자산배분을 해놓는 겁니다.
강환국님 책 구매해서 두번보고 유튜브 영상 정주행 중입니다. 올웨더 전략으로 해볼려구요. kodex msci 선진국 25(환노출) arirang msci 신흥국25(환헷지)(혹은 tiger200 or 우량가치) tiger 미국채 10년선물(환노출) 35 리츠 혹은 금 etf 로 나머지 S&p 500 을 직투자 하고싶으나... 가격도 가격이고 번거로워 찾아보니 kodex 선진국이 미국 주식이 많이들어가 있어 비슷한 움직임을 보이더군요. 덧붙혀 연금계좌에서도 운용이.가능하구요 ㅎㅎ 영상은 매일.잘 보고잇씁니다
백데이터 하시는거 보다가 갑자기 든 생각인데 재무재표는 해당 분기일이 지나고 꽤 지나서 나오는데 백데이터 할때 어떻게 일일히 다 반영하시나요 ??? 예를들어 작년 pbr per기준으로 1월 1일에 사면 사실은 실적 나오기전이니까 미래에 발표될 재무재표를 기준으로 산게 되잖아요 ~ 이런부분으르어떻게 해결하셨는지 궁금합니다
보통 올해 재무재표는 다음해 3월 31일까지 나오고 그걸 정리하는데 시간이 좀 더 걸립니다. 보통 논문에서는 그래서 6월 30일 기준으로 백테스트를 많이 합니다. 예를 들면 2018년 6월 30일으로 타임머신을 타고 갔다면 그 날 가격과 2017년 4분기 순이익 및 순자산으로 PER, PBR를 계산할 수 있습니다. 그래서 그 날 순위를 매기고 우수 종목에 2018년 6월 30일 - 2019년 6월 30일 투자했다면 얼마를 벌었을까? 수익을 계산하는 것이고 그게 백테스트 수익이 됩니다.
![34. [초보] 투자의 진정한 빅 픽쳐 - 나에게는 어떤 투자전략이 어울리는가?](http://i.ytimg.com/vi/Yj8jbyog-Lg/mqdefault.jpg)
걸작 그 자체
이런 강의를 무료로 들을 수 있는 세상에 감사..
꾸준히 영상 보고 있습니다. 한편 한편 보면서 방향을 잡아갑니다. 감사합니다.
환국님 영상은 정리가 정말 잘되어있고 궁금한부분을 미리 체크해주셔서 좋더라구요 잘봤습니다 감사합니다
퇴근하면서 열심히 외웠습니다!
주국부금채물 (물가상승 경제굿)
금채물현 (물가상승 경제배드)
선부중회 (물가하락 경제굿)
금장현 (물가하락 경제배드)
제가 외우는 거 싫어하지만 이거는 평생 써먹을 수 있는 지식이네요.
와우 시적이네요. 주국부금채물 금채물현이니 선부중회라 하더라
경제 공부 초보에게 너무나 유익한 영상입니다. 감사합니다.
광고도 없이 무료로 시장에 준하거나 이기는 포트폴리오를 친절히 알려주는 영상이 있다?!
시나리오별 잘나가는 자산군에 골고루! 비중은 변동성 역비율로! 좋은강의 감사합니다~
말씀하신 대로엄청나게 유익한 강의네요!!
296
자산배분 기본편 매일매일 보자 자산군 03:33 모든 상황을 대비하는 포트폴리오 06:22 영구 포트폴리오 08:06
제가 찾던 영상인데요 왜 이제야 봤나 했더니 오늘 영상이군요!! 감사드립니다
건강 유의하세요^^
이해를 완전히는 못해서 주의깊게 뜯어볼께요. 고맙습니다.
역쉬 환국님!! 곧 영상 300개 돌파예정이네요. 항상 감사합니다^^
구독한지 얼마 안되었는데, 내용이 너무 좋네요.. 감사히 잘 보겠습니다. 꾸벅!!
ㅋㅋㅋㅋㅋ묘한 매력있게 웃겨요ㅠㅠㅠ
좋은 영상 감사합니다.
좋은 강의 감사합니다
이번 영상도 최고의 영상 이네요~~ 너무 좋은 영상 감사합니다~~
너무 정리를 잘 해주셨네요~! 감사합니다~!
엄청나게 유익한 영상 최고에요 꺄라아라하라
캬~ 어깨를 제가 토닥토닥 해주고 싶네요 이런 좋은 영상 만들어 주어서 감사해요 다음 편도 무쟈게 궁금합니다!
진짜 표 출력해서 붙여놓고 노려보고 있어요!!
정말 훌륭하신 분이네요. 테스트 - 경제성장 가속, 물가상승 시 잘나가는 자산은?
정말 감사합니다 많이 배웁니다~
매우 유용한 강의 감동입니다..ㅎㅎ
결국 오늘 올라온 775번 영상과 동일한 내용이네요 ㅎㅎ
이 강의의 핵심은 모멘텀이 아니라 장기투자에 속하는 거라고 봐야 하겠지요? 25퍼센트씩 사놓고 기다린다?
그렇죠!
와.. 바로 구독과 좋아요 누르고 갑니다..
재밌어요 ㅎㅎ
링크 들어가서 저도 그려봐야겠네요. 사계절 포트폴리오랑도 비슷해 보이네요. 좋은내용 감사합니다!!
좋은 강의 정말 잘 보고 갑니다.
감사합니다!!
1년 리벨런싱 할때마다 최근1년동안의 투자하고있는 자산들의 변동성을 체크하고 그 변동성의 역 비중만큼을 재투자 리벨런싱 하는것도 좋을거 같은데요 동적자산배분과 정적자산배분의 절충 투자법이 되지 않을까라는 생각도 해보게 됩니다. 동적자산배분의 단점인 슬리피지, 거래수수료, 귀찮음을 비교해본다면 괜찮은 대안이 아닐까요
네 그런 비슷한 얘기를 다음 편에 할 겁니다.
잘듣고 있습니다~~
와 훌륭하네요.
저거 다 넣은게 단테님 올웨더인데
국내상장 ETF로는 어렵던데요. 저렇게 국내상장만 콕콕 골라서 연금 계좌에서 하면 되겠어요.
네 그래서 라이트버젼을 어떻게 만드는지 제시한 겁니다.
한국 번역 따봉입니다.ㅋ
오늘도 좋은 영상 고맙습니다!
아 환국님 저 12월 cfa 1차 통과햇어용 ㅎㅎㅎㅎ
디지털 배지 먼가 이쁘더라고요
진짜 배지로 주면 더 조앗을텐데 ㅋㅋㅋㅋ
6월달에 2차 도전해보려고 합니다!
와우! 축하드립니다! 2차부터가 진짜인데 좋은 결실이 있기를 기원하겠습니다!
❤️❤️❤️❤️❤️
1빠 가즈아앙~
쵝오~~~
안녕하세요. 301번 레이달리오 금융위기 템플릿의 사이클과 매핑이 가능할까요?
소개해주신 30분짜리 동영상을 보고
아래와 같이 매핑해봤는데요. 초보라 맞는지 잘모르겠네요..
물가상승, 경제 굿(Inflationary boom): 장기부채사이클에서 상승 + 단기부채사이클의 인플레이션
물가상승, 경제 배드(dis-inflationary boom): 장기부채사이클에서 상승 + 단기부채사이클의 경기침체(recession)
물가하락, 경제 굿(deflationary bust): 장기부채사이클에서 하강 + 단기부채사이클의 인플레이션
물가하락, 경제 배드(stagflation): 장기부채사이클에서 하강 + 단기부채사이클의 경기침체
이걸 하는 이유는 어떤 자산에 더 많은 투자를 해야할지 정하는데 도움이 될 것 같아서요.
최종자산배분을 비쥬얼라아져로 한번 돌려주시면 더욱 좋을거 같아요 ^^ 언제나 재밌게 보고있습니다 ^^
한편한편 걸작이다
다음영상은 언제 나오나요
이번 영상도 아주 아주 가치있군요! 그리고 변동성 역비중 투자는 대충 예상해보면....아마 변동성이 큰 자산은 비중을 적게, 변동성이 작은 자산은 비중을 크게 일 것 같네요 ㅋㅋ
유튜브 잘보고있습니다.궁금한게 있는데요. 계시는 유럽에서는 채권금리가 마이너스라고 다른 동영상에서 봣엇믄데요. 채권금리가 마이너스일때 그러니까 유럽에서는 채권을 그전처럼 구입하나요? 아님 마이너스금리이기때문에(사면 손해) 다른곳에 투자를 하나요? 감사합니다
변동성 역비중 기대됩니다!!!
엄청나게 유익해버룟!!
여기서 말하는 경제상승+인플레상승은 미국기준을 말하시는건지 궁금합니다!
경제성장/물가상승은 미국 기준인가요? 그리고 과거 각 년도가 경제성장/물가상승 4가지 시나리오의 어느부분에 속했는지 알고 싶은데 방법을 잘 모르겠어요. 예를들어, 물가상승+경제배드가 과거에 잘 발생하지 않았는데 여기에 속한 자산군에 꾸준히 분산하는 것이 장기적 수익률을 떨어뜨리지 않을까라는 생각이들어서요.. 감사해요~
일단 물가상승 + 경제배드는 1970년대 지속되었습니다. 그래서 그떄 주식, 채권 수익이 좀 빈약했고 금, 원자재 수익이 매우 높았죠. 레이 달리오는 조심스럽게 2020년대가 1970년대와 비슷할 수 있다고 주장하고 있어서 경제성장 + 물가상승에 뭐하는지 우리는 알고 있어야 합니다.
그리고 과거 각 년도가 4가지 시나리오 중 무엇인가 아는 것은 그렇게 중요하지는 않습니다. 미래가 중요한데, 우리는 사실 4가지 시나리오 중 어떤 시나리오가 올지 전망이 불가합니다. 좀 전 레이 달리오의 전망도 완전 틀릴 수 있고요. 그래서 우리는 4계절 중 어떤 계절이 와도 울 포트폴리오가 크게 망하지 않게 자산배분을 해놓는 겁니다.
자산배분투자의 좋은 전략들이 공부하면공부할수록 무궁무진하네요! 오히려 옵션이 너무 많아 뭘 선택할지 가면갈수록 더욱 고민되네요
저 4계절 이론만 알면 직접 만드는 것이 간단해집니다.
@@강환국 감사합니다ㅎㅎ 하루에 10분씩 표보면서 외우겠습니다ㅋㅋ
현금은 어떻게 투자해야 하는건가요? 현금은 들고 있어야 하는건가요?
할투님 정말 감동적으로 잘 봤습니다!! 그런데 저걸 공식처럼 외울수도 있지만 좀 왜 각 경제상황별로 특정 자산이 잘나가는지 이유를 좀 논리적으로 이해하고 싶은데 추천해주실만한 책이나 자료가 있을까요?
토니 로빈스의 책인 '머니' 에 레이 달리오가 4계절 포트폴리오의 논리를 설명하죠.
8:21 어떤 책에서는 PMI나 CPI같은 경제 지표를 통해
앞으로 물가/경제 상승 or 하락 판단해서 오를것 같은 자산군에 비중을 더 실어라
라고 말하기도 하는데... 그런지표들은 주가에 후행하는거 아닌가? 아리송하더라구요..
강환국님 책 구매해서 두번보고 유튜브 영상 정주행 중입니다. 올웨더 전략으로 해볼려구요.
kodex msci 선진국 25(환노출)
arirang msci 신흥국25(환헷지)(혹은 tiger200 or 우량가치)
tiger 미국채 10년선물(환노출) 35
리츠 혹은 금 etf 로 나머지
S&p 500 을 직투자 하고싶으나... 가격도 가격이고 번거로워 찾아보니 kodex 선진국이 미국 주식이 많이들어가 있어 비슷한 움직임을 보이더군요. 덧붙혀 연금계좌에서도 운용이.가능하구요 ㅎㅎ
영상은 매일.잘 보고잇씁니다
주식 50 채권 35 원자재 15면 조금 공격적인 것 아닌가요...?
아직 생각해보며 백테스트 중입니다 ㅎㅎㅎ
강환국님 너무 재밌어요~~~!!
한국 증시 투자는 꼭하고싶은데 미국도 가쟈가고싶고 ㅜ 고민이네요 ㅎ
물가 연동채가 덜깨지긴 하는데 수익이 나는건 아닌거 같군요 ㄷㄷ
안녕하세요 혹시 현금은 원화를 의미하는 건가요 혹은 달러를 의미하는 건가요?
이건 추천
와 이거 나만 알고 싶다
변동성 역비중 투자 궁금합니다. 기다리겠습니다. ㅠㅠ
11ㅡ4 투자중입니다
20하락시 매도전략을 취하려고하는데 코로나땜에 거의 하락점 도달했어요
이런 일시 하락장에도 매도전략을 지켜야할까요 ㅠ 아물론 자산배분도 할예정입니다
저는 뭐 그냥 4월말에 팔려고요 ㅎㅎ
혹시 연기 배우셨나요? 코미디 프로에서 본것 같아요~~
백테스팅.수익률은 그 자산금액 수익률이 아닌 전체자산금액의 수익률인거죠???
갓환국님! ‘현금에 투자’ 는 은행 예금으로 생각해도 되나요? ‘물가상승, 경제베드’ 시기에 현금에 투자해야 한다는 게 이해가 잘 안 됩니다. 이런 시기에 보통 은행 예금 금리가 높아지는 건거요? 도움 부탁드립니다.ㅠ
네 물가가 상승하면 중앙은행이 금리를 높여서(그래야 물가를 잡을 수 있으니까요) 현금 수익률이 높아지고요, 특히 그럴떄 주식이나 채권 보유보다 상대적으로 현금 보유의 수익률이 높습니다.
할 수 있다! 알고 투자 이렇게 친절하게 답변까지!! 정말 감사합니다
갓환국님도 사계절 포트폴리오로 투자하시는지요? 투자자산의 어느정도를 갖고 운영하시는지요?
조만간 아시게 됩니다.
국내주식은 선진국도 아니고 개발도상국도 아니고 포트폴리오에서 빼야하나요?
한국 주식은 개발도상국 주식과 상관성이 매우 높아서 - 개발도상국 ETF를 사는 대신 KOSPI ETF를 사는 걸 검토해 볼 수 있습니다.
영상감사합니다. All weather portfolio 에 4개의 시나리오로 나눠서 자산배분하는것과 이 전략에 차이점은 어떻게 될까요? 25% 내에서 나누는 방식이 조금 다른것 같지만 차이점을 더 이해하고자 합니다.
296번 영상 자산배분은 '자산'을 4등분했는데, 4계절 포트폴리오는 '리스크' 를 4등분했다는 것이 가장 큰 차이입니다.
자산배분을 한다면 동시에 다 사는건가요? 각자 자산군을 좋은 가격이 올때까지 기다려서 사는건가요?
자산 배분에 대해서 깊은 생각을 하고 있던 중이였는데
많은 도움이 되었습니다 감사합니다
혹시 영구 포트폴리오에서 현금은 달러,원화 어떤게 좋을까요?
음... 어려운 질문인데, 아무래도 달러화가 좀 더 분산투자 효과가 크지 않을까요?
@@강환국 예 감사합니다! 우연히 들어와 항상 좋은 영상 많이 보고 있어요 ㅎㅎ
'할수있다 퀀트투자' 책에 있는 메일 주소로 메일 보냈습니다. 네이버 메일이던데 한번만 확인해주세요~!!!!
혹시 미국주식 개별주 4개 25% tlt 25% 금원자재 25% 현금 25% 이렇게 가져가도 괜찮은 포트폴리오일까요?
개별주 4개는 좀 리스키하거 같고 그냥 미국 인덱스 어떠신가요...?
혼자 해외선물 하다가 손해 엄청봤는 KUN인베스트에서 정보받고 복구했어요 ㅠ
흠 제가 한국 국고채 레버리지 비중이 높은 편인데 한국 국고채는 개발도상국 채권일까요?
음 글쎄요, 어디와 상관관계가 높은지 한번 분석해 봐야겠네요!
국고채10년 레버리지
EMLC와 상관관계 0.20 (2011~2018)
VWOB와 상관관계 0.19 (2014~2018)
환국님께서는 자산배분 한 와중에도
4월되면 주식비중을 쏙 빼시나요?
아니면 채권 금 다 빼고 현금으로 두시나요?
아니면 배분한건 그대로 두고 일부자금만 가지고 11월 4월 실행하시나요? ㅎㅎ
네 주식은 4월말에 안녕입니다.
우리나라 주식은 선진국 주식으로 봐야할까요, 개발도상국 주식으로 봐야할까요?
상관성이 개발도상국 주식과 훨씬 더 높습니다!
12:50 젖망?
백데이터 하시는거 보다가 갑자기 든 생각인데 재무재표는 해당 분기일이 지나고 꽤 지나서 나오는데 백데이터 할때 어떻게 일일히 다 반영하시나요 ??? 예를들어 작년 pbr per기준으로 1월 1일에 사면 사실은 실적 나오기전이니까 미래에 발표될 재무재표를 기준으로 산게 되잖아요 ~ 이런부분으르어떻게 해결하셨는지 궁금합니다
보통 올해 재무재표는 다음해 3월 31일까지 나오고 그걸 정리하는데 시간이 좀 더 걸립니다. 보통 논문에서는 그래서 6월 30일 기준으로 백테스트를 많이 합니다. 예를 들면 2018년 6월 30일으로 타임머신을 타고 갔다면 그 날 가격과 2017년 4분기 순이익 및 순자산으로 PER, PBR를 계산할 수 있습니다. 그래서 그 날 순위를 매기고 우수 종목에 2018년 6월 30일 - 2019년 6월 30일 투자했다면 얼마를 벌었을까? 수익을 계산하는 것이고 그게 백테스트 수익이 됩니다.
할 수 있다! 알고 투자 오 !!! 답변 감사합니다 ^^
레이달리오 4계절 포트와는 어떤점이 다른가요?
296번 영상 자산배분은 '자산'을 4등분했는데, 4계절 포트폴리오는 '리스크' 를 4등분했다는 것이 가장 큰 차이입니다.
투자업체 고민중이였는데 CLS투자그룹 네이버에 바로 검색하러갑니다
영구포트폴리오는 당연히 리밸런싱 한거겠죠?
네 1년 1회요!
재테크로 손실 너무 크게 봤는데 해선 KUN인베스트 덕에 다 복구하고 수익보는중이에요
저도 주식으로 손해 많이봤었는데 CLS투자그룹 정보받고 거의다 복구했어요
역시 해외선물은 혼자하면 안되더라구요 저는 KUN인베스트 이용하고 전세자금 마련했네요!
진짜 저도 주식하다가 돈절반 날리고 힘들었는데 CLS투자그룹에서 원금복구에 오피스텔 계약까지 해버렸네요
카톡CLSON 검색하고 CLS투자그룹 참여했는데 혼자 주식으로 손실본거 다 매꾸고도 남았네요 ㅎㅎ
할투님~ 현재 미국 개별주에 투자해서 -9%로 60만원정도 손실중인데 손절하고 사계절포츠폴리오로 가는게 맞을까요?
아니면 회복될때까지 기다리고
새로 투입되는 자본부터 사계절로 가는게 좋을까요?
저같으면 손절 + 4계절요 ㅎ
@@강환국 개별주 손절하고 올웨더로 박았습니다!
삼성전자우선주도 100주 정도 보유중인데 이것도 팔고 올웨더에 박을지 고민인데
할투님의 고견이 필요합니다ㅎㅎ
CLS투자그룹 알게된뒤 불행하던 제 인생이 180도 바뀌어버렸습니다
좋은 영상 감사합니다.
좋은영상 감사합니다.