질문이 있습니다. 보유자금으로 포트폴리오를 구성한 다음에 매달 월급 중 남는 소득으로 투자를 더하게 된다면 추가되는 금액은 원래 포트폴리오 비율대로 쪼개서 추가하면 될까요? 아니면 리밸런싱 느낌으로 한달동안의 비율 변화를 고려해 조정해서 넣어야할까요? 리밸런싱 자체는 자주 하면 거래 수수료 등의 문제로 너무 자주하면 오히려 수익이 줄어든다고 이해했는데 이렇게 매달 투자금이 추가되는 경우에는 리밸런싱식으로 해도 되는지 궁금합니다.(물론 추가 매수만 가능하고 기존 것을 매도할 수는 없으니 완벽한 리밸런싱이 되진 못하겠지만요.)
영상 잘 보고 있습니다. 정말 재미있고 유익한 채널입니다. 제가 독일에 거주하고 있는데, 유럽에 거주하면서 올웨더 방식으로 투자하려면 어떤 ETF ticker에 투자해야 하는지 궁금합니다. 영상에서는 미국과 한국에서 투자하는 경우를 올려 주셨는데, 제가 독일에 사는지라 한국에 입금해서 다시 투자를 하려면 송금비용이나 환율손해때문에 오히려 좋지 않을 거 같아서 독일에서 바로 올웨더를 해보고자 합니다. 정말 많은 분들이 미국, 한국 ETF ticker는 올려 주셨는데 유럽 경우는 없더라구요. 유럽에서 올웨더로 투자하려면 어떻게 해야 하는지 좀 올려주세요
사랑하는 강환국 작가님 안녕하세요. 다름아니라 "거인의 포트폴리어" 읽다가 질문이 있어서 댓글로 여쭤봅니다.(답변 들을 수 있기를 간절히 기원합니다..) [17테마 경제 계절이 바뀌어도 꾸준히 수익을 내다]부분 1980~1990년대 시나리오-물가하락, 경제성장률 높음 볼커 형님이 미친척하고 금리를 15%까지 올렸는데 채권수익이 높아 졌다는게 이해가 안됩니다. (금리 오르면 채권금리도 오르고 그러면 채권가격은 낮아지는게 아닌가요? 채권쿠폰금리를 받았다는 말씀일까요? 그렇다면 개인투자자가 직접 채권매입은 어렵지 않습니까?) 또한, 이어지는 설명에서 2000년대 시나리오-물가하락, 경제성장률 낮음 "금리 0%하향 조정하는 바람에 채권 수익은 상당히 높았고.." 라고 하는 내용과도 모순됩니다. Auf Wiedersehen!
영상 감사합니다. 국내 ETF 포트 질문과 제언이 있는데 여기 남겨도 보시는지 모르겠습니다. 1. 16:30 표에서 신흥국 채권이 없는데요. 일부러 제외 하신 건가요? 2. 정적 자산배분 투자지만 국내 원자재 ETF 는 진짜 해보신 분이라면 공감 하실텐데 슬리피지가 꽤 있습니다. 물론 리밸런싱 주기에 따라 다르지만 거래량이 원유, 금 빼고는 없어 큰돈으로 하면 사고 팔때 매번 손해보고 거래하더라구요. 거래량이 적더라도 국내 원자재 ETF 가 반드시 필요한건지.. 여쭙고 싶습니다. 3. 금은 ETF 로 포트 안짜신것 같은데 금시장 거래가 더 이득이 있는건지 궁금합니다. 4. 국내 ETF 는 환헷지 여부가 문제 인것 같습니다. 레이달리오야 달러로 거래하니까 신경 안써도 되지만 국내 ETF 올웨더는 환율의 수혜를 별로 못 받는것 같은데 달러선물을 넣거나 환노출비율을 올리는 등 한국형으로 포트를 개량해야 되지 않나 여쭤보고 싶습니다. 단테님 채널에서도 '달러가 없는게 더 리스크다.' 라고 하셨죠... 선생님 채널은 매번 보고 있습니다. 역사는 재미 없어서 안ㅂ... 언젠간 동상하나 세워 드리겠습니다.
보통은 맞는 말씀인데(버핏도 채권비중x 주식100 인덱스펀드추천) mdd보면 그냥 그런가보다 인데 실제로 맞아보면 맨탈 터집니다 이런 투자는 장기간 해야되는데 크게 하락하면 보통사람이면 못견디지요 피터린치의 마젤란펀드도 매년 엄청난 수익을 거뒀지만 실제 거기에 투자했던 개인들은 크게 못먹었다고합니다 크게 하락했을때 펀드팔고 크게 올랐을때 펀드샀기때문이죠 보통 주식100 포트 mdd가 50~60정도 되는데 견디실수있으면(나는 보통인과 다르다!) 주식100 인덱스가 좋은건 확실합니다
@출발 님께서 말씀해주신 말도 맞구요. 그 변동성때문에 멘탈터지는게 제일 크다고 생각하고, 제가 한가지 사람들이 잘 캐치하지 못하는 부분을 말씀드리자면, 주식 100%로 시작하시려고 할때 자신의 시작점이 2008년 직전 꼭지, 또는 올해 코로나사태 직전 꼭지가 아니라고 어떻게 예측할수 있나요? 저 백테스트 그래프는 몇십년 전부터 시작하기 때문에 저런 큰 낙폭이 어느정도 자산이 쌓인담에 찾아왔지만, 만약 주식100%로 지금 당장 시작하신다면 그게 내일이 될지 담달이 될지 아무도 모르는 겁니다. 그래서 전 처음에 시작할때 최대한 잃지않는게 중요하다고 생각합니다. 올웨더포트폴리오에 대해 사람들이 자주 까먹는 최대장점 중에 하나라고 생각합니다.
답변 정말 감사드립니다~ 투자 시작한지 몇달뿐이 안됐는데, 멘탈잡는게 생각보다 싶지않고 제일 중요한 부분이라 느끼고있습니다. 맘속 깊이 새겨서 꾸준히 올웨더로 투자진행해야겠습니다ㅎㅎ 할투님 항상 영상 잘보고 있고, 직접 댓글까지 달아주시고 너무 감사드립니다~ 투자자들에게 정말 최고의 채널입니다!!
올웨더 운용 시 주식 파트를 미국에만 모두 넣는게 좋을까요? 아니면 미국, 신흥국, 선진국(미국제외) 조합을 해서 가는게 좋아보이시나요? 과거 10년으로만 백테스트를 하면 미국으로만 가는게 월등하긴 한데.....00년도~10년도에는 미국이 박스권이었다는 점도 마음에 걸리고요...
Why Jack Bogle Doesn't Own Non-U.S. Stocks ruclips.net/video/P54trh0Rre8/видео.html 요약: 굳이 전세계 주식을 살 필요없다. 왜냐하면 미국기업 수익 절반이 전세계에서 나오기 때문이다. 그래도 전세계 주식을 사겠다면 20% 이하로 해라 (인덱스펀드 창시자 John Bogle 曰)
안녕하세요. 항상 설레는 마음으로 올려주시는 영상 잘 보고 있습니다. 최근에 '세계 1등 주식만 가지고 있었을 때 (1등과 2등의 간격이 10%내외로 줄어들었을 때는 반반 나누어 가지고 있다가 10%이상 차이가 나면 1등만 100% 보유하는 방식) 수익률'에 관한 책을 본 적이 있는데 4계절 포트폴리오와 비교해 백데이터를 돌려보려고 하니까 제 역량으로는 한계가 있더라고요.. ㅠㅠ 그래서 혹시 시간이 되신다면 2개의 포트폴리오를 비교 한번 부탁드려도 될까요? 물론 변동률이 높을수록 위험성과 함께 우리의 마음도 요동칠 수 있다는 큰 단점은 있겠지만 ㅎㅎㅎ 수익률에 얼마나 영향을 미칠지 궁금해서요~ 항상 감사드립니다.
환국샘 궁금한게 있습니다! 저번에 개별주를 하려면 영구 포트폴리오나 올웨더 포트폴리오 중 하나를 추천하시고, 그 중에 주식 비중을 넣는 곳에 개별주 전략을 활용하는게 어떻겠냐고 말씀해주셨는데 해당 주식 비중에 개별주 전략을 넣은 백테스트 결과가 궁금합니다.(특히 슈퍼가치전략) Porfolio visualizer가 유료가 돼버려서 어찌저찌 백테스트 해보려고 해도 제 능력 한도에서는 할 수가 없네요ㅠㅠ아니면 할 수 있는 방법이라도 알려주시면 감사하겠습니다!!
할투에서 배우고 제 계좌 중 하나를 작년 9월부터 올웨더로 돌렸는데 역시 이번 한파를 잘 버텨나가더군요. 그런데, 지금 현재 올웨더를 시작하려는 지인에게 조언하기가 좀 애매한데요. 채권도 비싸고(제로 금리 계속 가면 채권이 더 오르긴 힘들겠죠) 금도 비싸고(주식 오르는데 얘는 내려가지 않았다는 점) 주식도 저점 대비 꽤 올라온 상태라 지금 들어가면 주식, 채권, 금 대비 현금이 현재는 무지 싼 건데 이게 반대 방향으로 갈까봐 걱정되서요. 이 부분에 대해서는 어떻게 생각하시는지요?
1. 주식: 전세계 밸류에이션 지표들 보면 정상적인 평가를 받는 것 같습니다. www.starcapital.de/en/research/stock-market-valuation/?src=%2A01%7BID%7D10%2AKMF_NL%2A%24&cHash=3d264221f86f8810925a2724a3e90e42 2. 금: 금의 내제가치는 알 수 없으나 중앙은행이 요즘 엄청나게 돈을 찍어내고 있으니 고평가되었다고 말하기는 어렵습니다. 3. 채권: 국채는 비싼거 맞는데 언제 꺽일지 아무도 모르는 일이고 꺽이는 계절이 오면 주식과 금이 커버해 줄 가능성이 높습니다. (금리가 계속 올랐던 1940-1970년대도 이래서 올웨더 포트폴리오 전체는 건재했습니다) - 또한 비싼게 더 비싸지는 시나리오도 생각할 수 있습니다. 단순히 '채권이 비싸서' 채권을 빼고 주식과 금만 보유하고 있다가 갑자기 2차 코로나 파도 와서 투자자들이 주식 팔고 국채 사면 포트폴리오 박살납니다. 국채는 리스크 자산 헷지 수단으로 꼭 필요합니다.
안녕하세요!! 유익한 영상 감사합니다 일단 좋아요 누르고 댓글 달아요ㅎㅎ 리밸런싱 관련 궁금증이 잇습니다. 답변주시면 정말 감사하겟습니다. 올웨더 포트폴리오 전략으로 주식 채권 1:2 비중에 따라(영상에서는 30% 55% 로 소개해주셨는데 편의를 위해 비율을 조금 바꿔보았습니다.) 주식 3천 채권 6천만원을 투자했는데, 둘다 손실이나서 주식 2천 채권 5천이 되었다면, 채권을 팔아 주식을 더 매수해서 다시 1:2비중을 맞추는게 방법인데, 보유한 현금을 가지고 주식과 채권 각각 1천만원을 매수해서 1:2를 맞추는것도 마찬가지로 유효한 리밸런싱이라 볼 수 있나요? 실제로는 노동 소득증가에 따라 매년 투자금이 늘어날 것이니까요.. 만양 이 방법이 맞지 않다면 리밸런싱시 일단 채권을 팔고 주식을 사서 1:2비중으로 맞춘 뒤, 여기에 새로 투입할 현금의 1/3은 주식에, 2/3는 채권에 나눠 추가 투자하는게 맞는 방법인가요? ㅎㅎㅎ
버티기 어렵습니다. 왜냐하면 과거에 길어봤자 3~4년만 버티면 결국은 수익이 나드라... 20년 30년 지나니 수익이 엄청 나드라... 하는건 과거이야기 일 뿐이고(흡사 타임머신 타고 과거로 돌아간 거나 같죠), 미래에는 이게 어떻게 변할지 모르기 때문에 못 버티는 겁니다. 내돈이 당장 반토막 났는데... 이게 회복될지 안될지.. 모르는 거고, 회복 된다 하더라도 그게 1년 걸릴지... 10년 걸릴지도 모르는 겁니다...
음 일단 주식 100%로 가봤자 4계절 포트폴리오다 잘해야 장기적으로 복리 1-2% 더 나오는데요, 그걸 더 벌려고 3-4배 높은 MDD를 왜 견디냐 - 라는 의문이 생깁니다. 미국주식 말고 중국주식 하는 것은 나쁘지 않은 것 같으며 (Valuation이 중국이 훨씬 더 싸요), 둘을 50%씩 투자하는 것도 방법입니다.
제가 백테스트 해본결과로는 분기별 리밸런싱이 약간의 초과수익을 가져다주는 거 같습니다. 매달하면 오히려 수익을 떨어지고 변동성이 높아지구요. 분기별이 약간 최적점 같은 느낌인데 큰 차이는 없어요! 그리고 인터넷으로 자료 좀 찾아보시면 리밸런싱은 월말에 하시는게 신기하게 약간 수익률이 더 좋게 나오는 걸로 나옵니다.
갓환국님 답글 감사합니다. 분기에 한번 수정하는 정도 귀찮음은 감수(?)할 수 있다면 분기가 좋을수 있군요. 거래 비용은...아직 규모가 작아서 매달 특정 금액을 추가하는 방식이라면 분기당 리밸런싱도 괜찮을것 같다는 의미로 이해해도 될런지요?(아 물론 나중에 규모가 커지면 추가매수로 비중을 못맞추는 상황이 발생하겠지만 그전까지는...)
![ATEEZ(에이티즈) - [GOLDEN HOUR : Part.2] Preview](http://i.ytimg.com/vi/X4PfgRPBUVo/mqdefault.jpg)
다음번엔 꼭 환국님과 올웨더와 자산배분에 대해서 합방하는 시간을 가져보도록 하겠습니다! 독일-한국의 콜라보 기대해주세요!! ㅋㅋ
기대하고 있겠습니다!
완전 기대됩니다
이걸 지금 봤네
오 기대됩니닼ㅋㅋ
와우 ㅋㅋ 저도 두분의 콜라보 방송 기대 만땅입니다. 와우~~~~
마지막에 "제가 매우...~ 시러합니다~" 들을려고 영상 끝까지 봤어요. 1일1깡같은 중독되는 느낌...
RP인베스트 고인물입니다. 부수익으로 달 2-300 고정입니다
진짜 똑똑하고 냉철한 분입니다. 이런 영상을 무료로 볼 수 있다는 것이 놀랍습니다. 저서도 2권이나 읽었는데, 엄청납니다 내공이..
200번째 ~
내일 도서관에서 공부하면서 심화버전 마스터하겟습니다!
바쁜 업무로 회사다니면서 투자는 절대 불가능한줄 알았는데, 뭔가 할 수 있을 거 같습니다 설명 넘 좋습니다.
@@조학래-y4v 요즘 빗갤에서 푸름각님 겁나 유명하던데 나도 ㅋㅌ오튼 챘 푸름각님꺼 개오지게 꿀빠는중임
최고입니다~~
내가 주식을 시작했을때 이걸 알았다면.
지금이라도 알게 되어 감사함다
하락장 씩쓸이와 올웨더로 셋팅해 놓으니 요즘 매일이 즐겁네요. 항상 감사합니다.
11:33 가장 중요한 페이지 , 17:40 바로 보고 사면 되는 페이지
와~새로운 세계를 알아가네요
이해가 쏙쏙 대박입니다~
책도 왔습니다~
영상도 정주행 갑니다 예~!
투자 일타강사 느낌입니다ㅋㅋㅋ
잘 설명했습니다. 수고했습니다.
시청 전 미리 감사드립니다.
환국님 리스펙합니다 🐷🐶
348번 영상에서 봤던 주식의 4계절 또보니까 확실히 복습이 되네요 ㅎㅎ 감사합니다 ~
감사합니다. 4계절 포트폴리오는 추가로 연금계좌로 운용하는게 좋은 것 같아요. 마연굴의 김성일 작가님 글에 착안해서 현재 4계절 포트폴리오를 연금계좌로 굴리고 있습니다.
언젠가 한국 들어오시면 한번 뵜으면 하네요..^^ 항상 좋은 영상 감사합니다.
저도 개인 연금 계좌를 작년부터 올웨더 포트폴리오로 운영하고 있는데 이번 코로나장에서 정말 막강한 방어력을 자랑하네요. 멋전 포트폴리오입니다. ^^ 저도 비슷하게 수익률을 거두고 있습니다.
즐겁고 유익하게 잘 봤습니다. 감사합니다 :)
포트폴리오에 대한 설명 정말 감사합니다 오늘도 공부 많이하고 가요
복습 다시 했습니다~8번영상도 다시 복습하겠습니다😍🤓🐣👍👏✍
좋아요~ 구독 묘한 매력이 있습니다. ㅋㅋ 감사합니다.
환국이형님 감사합니다용~
환국님만큼 편집자님도 정말 실력 있으신거 같아요~ 최고 👍
김단테님과 합방인줄 알았어요!~
그러게요
빨리 함 해야죠
쉽게 설명해주셔서 귀에 쏙쏙 들어옵니다.^^
얼마전 처음 알게되었습니다.
영상 잘 보고 있습니다.
정말 감사합니다. 재미있어요 ㅋ
오늘도 잘보고 갑니다.
오늘도 정말 유익한 방송~~ 다음 방송도 기다려집니다.
영상 남겨주셔서 감사합니다 🐣👍👏
환국님 유트브에 첨 댓글 답니다!! 감사합니다!!!
영상 감사합니다 😁
감사합니다.
복습 또 복습 good
1일1깡이 아니라 1일3할투!
감사하게 보았습니다~
17:40 국내 etf 고려 할만한것 몇가지 추가로 적어보았습니다.
- 주식: arirang 글로벌 msci (189400) 단점 거래량 적음. Ariarang 신흥국 msci (195980)
- 원자재: tiger 글로벌자원생산기업 (276000)
Kbstar 미국s&p원유생산기업(219390).
- 채권: 선진국 회사채 arirang 미국장기우량회사채 (332620)
감사합니다
형님 매력 쩔어요 바로 구독
강환국님 영상 잘 보고 있습니다. 금, 은 관련해서 백테스트 영상 한번 다뤄주시면 감사하겠습니다.
미리 감사합니다.
미쳣다.. 이걸 20분안에 군더기없이 쫙 빼버리는분이란..
좋습니다^^ 초보영상
예이! ㅎ
주식이 많이 빠지면 주식 채권비중을
리밸런싱하라 인거 같습니다.그러다 주식
회복하고 수익이 많이 날때도 마찬가지고요..
현재 현금 100프로 보유인데 마켓타이밍을 어떻게 잡을까요?그냥 지금 올웨더로 현금 100투지하는게 나은가요? 떨어지는 자산군을 조금씩 사모으면서 밸런스를 체워나가는게 나을까요?
할 투님 영상 정말 유익하네요~~
단테님과 합방도 하시지요 ~~
16:40 선진국 회사채 얼마전에 상장했습니다.
ARIRANG 미국장기우량회사채
백테스트 해보니 VCLT와 거의 유사합니다.
감사합니다!
아하 그건 몰랐네요. 감사합니다!!
갓환국 최고
질문이 있습니다. 보유자금으로 포트폴리오를 구성한 다음에 매달 월급 중 남는 소득으로 투자를 더하게 된다면 추가되는 금액은 원래 포트폴리오 비율대로 쪼개서 추가하면 될까요? 아니면 리밸런싱 느낌으로 한달동안의 비율 변화를 고려해 조정해서 넣어야할까요? 리밸런싱 자체는 자주 하면 거래 수수료 등의 문제로 너무 자주하면 오히려 수익이 줄어든다고 이해했는데 이렇게 매달 투자금이 추가되는 경우에는 리밸런싱식으로 해도 되는지 궁금합니다.(물론 추가 매수만 가능하고 기존 것을 매도할 수는 없으니 완벽한 리밸런싱이 되진 못하겠지만요.)
대박 대박 대박
대만족
영상 잘 보고 있습니다. 정말 재미있고 유익한 채널입니다.
제가 독일에 거주하고 있는데, 유럽에 거주하면서 올웨더 방식으로 투자하려면 어떤 ETF ticker에 투자해야 하는지 궁금합니다. 영상에서는 미국과 한국에서 투자하는 경우를 올려 주셨는데, 제가 독일에 사는지라 한국에 입금해서 다시 투자를 하려면 송금비용이나 환율손해때문에 오히려 좋지 않을 거 같아서 독일에서 바로 올웨더를 해보고자 합니다. 정말 많은 분들이 미국, 한국 ETF ticker는 올려 주셨는데 유럽 경우는 없더라구요. 유럽에서 올웨더로 투자하려면 어떻게 해야 하는지 좀 올려주세요
👍🏻👍🏻
어떻게 하는지 알려 주셔서 감사합니다.
체크!🚔
오.. 이건 쉬워요 !
미 채권 직구 강좌 강환국 편도 있으면 좋겠습니다... ㅎㅎ
영상 잘봤습니다. 감사합니다!
각각의 계절에 따라 매수하는 비율을 다르게 하면 수익율이 더 좋을까요?
근데 중요한건 미래 계절인데 우리는 미래에 어떤 게절이 올지, 몇 개월 지속될지 전혀 알 수 없다는 거죠.
너무 감사합니다. 구독 좋아요만 해드리는게 아쉽네요.
형님 썸낼 어그로도 상당히 발전하셧네요..
선진국과 신흥국 주가지수 추종하는 Arirang 글로벌 msci etf있는데 거래량이 넘 적어요.
근데 LP들이 가격을 받춰줘서 별 문제 없을텐데요...?
왕초보 공부중에 질문이 있습니다. 한국시장일 경우에 보여주신 표에서 주식군에 4가지 etf가 있는데 or가 아닌 and 로 4가지다 동일한 비율로 분산투자하면 수익률이 내려갈까요?;;
핳핳핳 뛰어왔슴다
사랑하는 강환국 작가님 안녕하세요. 다름아니라 "거인의 포트폴리어" 읽다가 질문이 있어서 댓글로 여쭤봅니다.(답변 들을 수 있기를 간절히 기원합니다..)
[17테마 경제 계절이 바뀌어도 꾸준히 수익을 내다]부분 1980~1990년대 시나리오-물가하락, 경제성장률 높음
볼커 형님이 미친척하고 금리를 15%까지 올렸는데 채권수익이 높아 졌다는게 이해가 안됩니다.
(금리 오르면 채권금리도 오르고 그러면 채권가격은 낮아지는게 아닌가요? 채권쿠폰금리를 받았다는 말씀일까요? 그렇다면 개인투자자가 직접 채권매입은 어렵지 않습니까?)
또한, 이어지는 설명에서 2000년대 시나리오-물가하락, 경제성장률 낮음
"금리 0%하향 조정하는 바람에 채권 수익은 상당히 높았고.." 라고 하는 내용과도 모순됩니다.
Auf Wiedersehen!
골든 버터플라이도 소개 부탁드려요
영상 감사합니다. 국내 ETF 포트 질문과 제언이 있는데 여기 남겨도 보시는지 모르겠습니다.
1. 16:30 표에서 신흥국 채권이 없는데요. 일부러 제외 하신 건가요?
2. 정적 자산배분 투자지만 국내 원자재 ETF 는 진짜 해보신 분이라면 공감 하실텐데 슬리피지가 꽤 있습니다. 물론 리밸런싱 주기에 따라 다르지만 거래량이 원유, 금 빼고는 없어 큰돈으로 하면 사고 팔때 매번 손해보고 거래하더라구요. 거래량이 적더라도 국내 원자재 ETF 가 반드시 필요한건지.. 여쭙고 싶습니다.
3. 금은 ETF 로 포트 안짜신것 같은데 금시장 거래가 더 이득이 있는건지 궁금합니다.
4. 국내 ETF 는 환헷지 여부가 문제 인것 같습니다. 레이달리오야 달러로 거래하니까 신경 안써도 되지만 국내 ETF 올웨더는 환율의 수혜를 별로 못 받는것 같은데 달러선물을 넣거나 환노출비율을 올리는 등 한국형으로 포트를 개량해야 되지 않나 여쭤보고 싶습니다. 단테님 채널에서도 '달러가 없는게 더 리스크다.' 라고 하셨죠...
선생님 채널은 매번 보고 있습니다. 역사는 재미 없어서 안ㅂ...
언젠간 동상하나 세워 드리겠습니다.
1. 있습니다 - 물가상승 경제 굿에요
2. 반드시 필요 없습니다.
3. 금시장 거래가 양도소득세가 없고 수수료가 적다고 합니다.
- CHAM이라는 유튜버 영상 한번 보세요!
4. 거의 다 환헷지 되서 나오지 않나요? 즉 달러 수익을 먹는 것으로 알고 있습니다.
아이고 17:05표에 신흥국채권없길래 질문한거인데 16:50으로 잘못여쭤봤군요.. 어쨌든감사합니다. 환헷지가 달러를먹은수익인가보군요..
항상 유익한 영상 감사합니다~
주식 초보인데 질문있습니다.
4:44 그래프보면 주식 100% 그래프가 아무리 큰폭으로 하락하더라도 한번도 50:50 포트폴리오보다 수익률이 낮은 구간이 없는데
그럼 결국엔 주식 100% 포트폴리오가 좋은거 아닌가요? 초보적인 질문합니다~
보통은 맞는 말씀인데(버핏도 채권비중x 주식100 인덱스펀드추천) mdd보면 그냥 그런가보다 인데 실제로 맞아보면 맨탈 터집니다
이런 투자는 장기간 해야되는데 크게 하락하면 보통사람이면 못견디지요
피터린치의 마젤란펀드도 매년 엄청난 수익을 거뒀지만 실제 거기에 투자했던 개인들은 크게 못먹었다고합니다 크게 하락했을때 펀드팔고
크게 올랐을때 펀드샀기때문이죠
보통 주식100 포트 mdd가 50~60정도 되는데 견디실수있으면(나는 보통인과 다르다!) 주식100 인덱스가 좋은건 확실합니다
@출발 님께서 말씀해주신 말도 맞구요. 그 변동성때문에 멘탈터지는게 제일 크다고 생각하고, 제가 한가지 사람들이 잘 캐치하지 못하는 부분을 말씀드리자면, 주식 100%로 시작하시려고 할때 자신의 시작점이 2008년 직전 꼭지, 또는 올해 코로나사태 직전 꼭지가 아니라고 어떻게 예측할수 있나요?
저 백테스트 그래프는 몇십년 전부터 시작하기 때문에 저런 큰 낙폭이 어느정도 자산이 쌓인담에 찾아왔지만, 만약 주식100%로 지금 당장 시작하신다면 그게 내일이 될지 담달이 될지 아무도 모르는 겁니다. 그래서 전 처음에 시작할때 최대한 잃지않는게 중요하다고 생각합니다.
올웨더포트폴리오에 대해 사람들이 자주 까먹는 최대장점 중에 하나라고 생각합니다.
이미 훌륭한 답변이 올라왔네요 ㅎㅎ 제가 추가할 내용이 없습니다.
답변 정말 감사드립니다~ 투자 시작한지 몇달뿐이 안됐는데, 멘탈잡는게 생각보다 싶지않고 제일 중요한 부분이라 느끼고있습니다.
맘속 깊이 새겨서 꾸준히 올웨더로 투자진행해야겠습니다ㅎㅎ
할투님 항상 영상 잘보고 있고, 직접 댓글까지 달아주시고 너무 감사드립니다~
투자자들에게 정말 최고의 채널입니다!!
저도 궁금했던건데 질문자분, 답변자분들 모두 감사합니다.
할투 가즈아앙!!!!
글로벌주식 ETF를 레버리지ETF를 적용하게 된다면 어떨지 궁금합니다. MDD가 높아지는 단점도 있을거라고 생각하지만, 투자비중을 적절히 조정한다면 같은 자금으로 보다 많은 자금운용을 하는 효과가 있을거 같습니다. 어떻게 생각하시나요?
네 그 MDD 가 오르는 단점이 상당해서 별로 추천해 드리고 싶지 않습니다.
이번에 코로나로 손절하고 다시한번더 마음을 다잡으려고 처음부터 할투영상 꼼꼼히 정주행 하고있는 1인입니다. 4계절포트폴리오로 자산배분할생각인데 11월-4월에는 주식비중을 조금더 올리고 (5:4:1) 5-10월에는 주식비중을 낮추는 (3:6:1) 반기리밸런싱하는것을 어떻게 생각하시는지요 ?? 이번하락장처럼 주식이 20% 이상 깨질시 중간에 리밸런싱을 한번더 하는 방향으로 할생각인데 그냥 일년 리밸런싱으로 3.5 : 5.5 : 1 하는것과는 별반다를게 없을까요 ..... ㅋ
11:33 ㅋㅋㅋㅋㅋ oh fxxk
ㅋㅋ 이것땜에 어이가 없어서 두번 구독.
19:43
올웨더는 사고 팔지않고 그냥 들고가면 되는 건가요??
존버하면 주식+채권보다 주식이 좋네요
근데 존버 가능한 사람이 별로 없다는 게 문제죠.
리밸런싱은 언제 하는게 좋을까요?? 1년에 한번 이라면 언제 하는게 가장 효과적일까요??
아무때나 해도 된다고 봅니다.
감사합니다
연금펀드해지하고 올웨더로 직접운용하는것이 더나을까요
펀드보수도그렇고 연금받을려면 아직도10년이상남아서 고민되네요
세액공제받으셨으면 토해내야하는 돈이 있으실거에요. 그리고 400만원 한도까지는 연금펀드 수익률이 월등할텐데(16.5%세액공제때문에) 당장써야할 목돈아니라면 굳이해지할 필요는 없다고 생각합니다.
@@hyungdongi 인글쿤요 답변너무감사합니다
호호호 바로 다음 영상이 연금펀드 영상인데요 기대하세요
@@강환국 기대됩니다 감사합니다^^♡
올웨더 운용 시 주식 파트를
미국에만 모두 넣는게 좋을까요? 아니면 미국, 신흥국, 선진국(미국제외) 조합을 해서 가는게 좋아보이시나요?
과거 10년으로만 백테스트를 하면 미국으로만 가는게 월등하긴 한데.....00년도~10년도에는 미국이 박스권이었다는 점도 마음에 걸리고요...
네 미국에만 넣는 건 좋지 않습니다. 드래서 단테는 글로벌 주식 ETF를 넣었고 저는 선진국, 개발도상국 반반을 추천한 섭니다.
Why Jack Bogle Doesn't Own Non-U.S. Stocks
ruclips.net/video/P54trh0Rre8/видео.html
요약: 굳이 전세계 주식을 살 필요없다. 왜냐하면 미국기업 수익 절반이 전세계에서 나오기 때문이다. 그래도 전세계 주식을 사겠다면 20% 이하로 해라 (인덱스펀드 창시자 John Bogle 曰)
강환국님 좋은 영상 감사합니다! 전 환국님 삼프로 강의 영상을 보고
스파이 40 채권 45 금 7.5 원자재 7.5로 시작했습니다.
그런데
RPAR etf에 대해선 어떻게 생각하시나요? 올웨더 전략을 활용하는 etf같습니다
현재 시장은 물가상승기에 경제는 안좋은 거라고 보면 될까요?
자산배분을 하면 손절 안해도 되죠?
안녕하세요. 항상 설레는 마음으로 올려주시는 영상 잘 보고 있습니다. 최근에 '세계 1등 주식만 가지고 있었을 때 (1등과 2등의 간격이 10%내외로 줄어들었을 때는 반반 나누어 가지고 있다가 10%이상 차이가 나면 1등만 100% 보유하는 방식) 수익률'에 관한 책을 본 적이 있는데 4계절 포트폴리오와 비교해 백데이터를 돌려보려고 하니까 제 역량으로는 한계가 있더라고요.. ㅠㅠ 그래서 혹시 시간이 되신다면 2개의 포트폴리오를 비교 한번 부탁드려도 될까요? 물론 변동률이 높을수록 위험성과 함께 우리의 마음도 요동칠 수 있다는 큰 단점은 있겠지만 ㅎㅎㅎ 수익률에 얼마나 영향을 미칠지 궁금해서요~ 항상 감사드립니다.
네 조던 1등주 전략이죠? 그거 어떤 훌륭한 분이 백테스트를 하셔서 제 커뮤니티에 올렸습니다! 그 전략 문의하시는 분이 많으시더라고요!
@@강환국 아 감사합니다 너무 양질의 정보와 열정에 비해 구독자수가 낮아서 팬으로써 제가 더 속상해요 ㅠ 조금만 더 힘내주세요~~ 항상 응원하겠습니다!!
투자 후 1년후 리밸런싱 한다고 하셨는데 그럼 혹시 소량으로 시작해서 다달이 추가로 매도 할 때는 매도 할때마다 밸런스 맞춰서 사면 될까요???
국내상장 해외ETF 같은 경우는 전부 선물인건가요? 선물은 배당이 없다고 들었는데 맞나요?
그런사람들을 제가 매우 싫어합니다 ㅋㅋ
매해 근로소득으로 2억씩 매수가 가능하다면 주식100프로의 변동성이 싸게살수 있으니 장점이 되지 않을까요 지금 보여주신 차트는 중간에 추가매수 없을때의 표인가요? 올웨더 공부중인데 잘 모르겠어요
문득 궁금해진게 더블 모멘텀 전략에 인버스를 유니버스에 포함시키면 자산들의 퍼포먼스가 안좋은 시기에 수익률이 올라가지 않을까요? 머리한번 싸메고 공부해봐야겠네요
듀얼모멘텀요?
@@강환국 아 네 듀얼모멘텀을 잘못말했네요ㅎ
독일계좌로는 투자 안하시나요?? 독일에서 구매 가능한 종목도 궁금해요..
금광에 대해서도 알려주세요~ 금대신 금광은 어떤가요?
그건 잘 모르겠습니다!
할투로 경제 입문한 왕 초보입니다. 지금은 경제 4계절중 물가하락 경제Bad 인가요? 물가상승 경제Bad 인가요? 이런거는 어떻게 아는지.. 기초적인것도 부탁드려요^^;
네 맞습니다. 사실 지금 어떤 계절인지 파악하기도 어렵고, 미래 계절이 무엇이 될지 파악하기는 더 더 더 어려운데 그걸 우리가 못한다고 가정하고 만든 포트폴리오가 저겁니다.
수익률을 더 내고 싶은데, 4가지 자산에 분산 말고 '듀얼모멘텀' 전략으로 갈아타기 하거나 '평균 모멘텀 스코어'로 비중 조정하는건 어떻게 생각하시나요?
좋은 방법입니다.
@@강환국 감사합니다 ㅎ_ㅎ
환국샘 궁금한게 있습니다!
저번에 개별주를 하려면 영구 포트폴리오나 올웨더 포트폴리오 중 하나를 추천하시고, 그 중에 주식 비중을 넣는 곳에 개별주 전략을 활용하는게 어떻겠냐고 말씀해주셨는데
해당 주식 비중에 개별주 전략을 넣은 백테스트 결과가 궁금합니다.(특히 슈퍼가치전략)
Porfolio visualizer가 유료가 돼버려서 어찌저찌 백테스트 해보려고 해도 제 능력 한도에서는 할 수가 없네요ㅠㅠ아니면 할 수 있는 방법이라도 알려주시면 감사하겠습니다!!
네 그게 백테스트하기가 어렵죠 ㅋㅋ
저는 마연굴 포트로 운영하고 있는데 올웨더에 있는 원자재가 마연굴 포트에 없는게 큰 차이점인거같아요 원자재가 워낙 변동성이 크다란 인식이 있어서 올웨더는 아직 시도해보지 않았거든요 올웨더랑 마연굴도 비교해봐주실 수 있으실랑가요 ㅋ
그런데 원자재 비중이 별로 크지 않아서 그냥 없이 해도 별 문제는 없다고 봅니다.
@@강환국 답변 감사합니다 :)
할투에서 배우고 제 계좌 중 하나를 작년 9월부터 올웨더로 돌렸는데 역시 이번 한파를 잘 버텨나가더군요. 그런데, 지금 현재 올웨더를 시작하려는 지인에게 조언하기가 좀 애매한데요. 채권도 비싸고(제로 금리 계속 가면 채권이 더 오르긴 힘들겠죠) 금도 비싸고(주식 오르는데 얘는 내려가지 않았다는 점) 주식도 저점 대비 꽤 올라온 상태라 지금 들어가면 주식, 채권, 금 대비 현금이 현재는 무지 싼 건데 이게 반대 방향으로 갈까봐 걱정되서요. 이 부분에 대해서는 어떻게 생각하시는지요?
와ㅜㅜ이거 저도 궁금하네요ㅠㅠㅠ
저도 궁금. 채권은 끝났다고들...
1. 주식: 전세계 밸류에이션 지표들 보면 정상적인 평가를 받는 것 같습니다.
www.starcapital.de/en/research/stock-market-valuation/?src=%2A01%7BID%7D10%2AKMF_NL%2A%24&cHash=3d264221f86f8810925a2724a3e90e42
2. 금: 금의 내제가치는 알 수 없으나 중앙은행이 요즘 엄청나게 돈을 찍어내고 있으니 고평가되었다고 말하기는 어렵습니다.
3. 채권: 국채는 비싼거 맞는데 언제 꺽일지 아무도 모르는 일이고 꺽이는 계절이 오면 주식과 금이 커버해 줄 가능성이 높습니다. (금리가 계속 올랐던 1940-1970년대도 이래서 올웨더 포트폴리오 전체는 건재했습니다)
- 또한 비싼게 더 비싸지는 시나리오도 생각할 수 있습니다. 단순히 '채권이 비싸서' 채권을 빼고 주식과 금만 보유하고 있다가 갑자기 2차 코로나 파도 와서 투자자들이 주식 팔고 국채 사면 포트폴리오 박살납니다. 국채는 리스크 자산 헷지 수단으로 꼭 필요합니다.
안녕하세요!! 유익한 영상 감사합니다
일단 좋아요 누르고 댓글 달아요ㅎㅎ
리밸런싱 관련 궁금증이 잇습니다. 답변주시면 정말 감사하겟습니다.
올웨더 포트폴리오 전략으로 주식 채권 1:2 비중에 따라(영상에서는 30% 55% 로 소개해주셨는데 편의를 위해 비율을 조금 바꿔보았습니다.)
주식 3천 채권 6천만원을 투자했는데,
둘다 손실이나서 주식 2천 채권 5천이 되었다면, 채권을 팔아 주식을 더 매수해서 다시 1:2비중을 맞추는게 방법인데,
보유한 현금을 가지고 주식과 채권 각각 1천만원을 매수해서 1:2를 맞추는것도 마찬가지로 유효한 리밸런싱이라 볼 수 있나요? 실제로는 노동 소득증가에 따라 매년 투자금이 늘어날 것이니까요..
만양 이 방법이 맞지 않다면 리밸런싱시 일단 채권을 팔고 주식을 사서 1:2비중으로 맞춘 뒤, 여기에 새로 투입할 현금의 1/3은 주식에, 2/3는 채권에 나눠 추가 투자하는게 맞는 방법인가요? ㅎㅎㅎ
할투님 저 궁금한게 있습니다!
백테스트 포트폴리오 홈페이지에 나오는 cagr은 배당을 포함한 수익률인가요? (뺀 수익률 이였으면..)
여기 나온건 Allocate Smartly 백테스트인데 배당과 거래비용이 포함되어 있습니다. PV의 자산군 데이터는 배당이 포함되어 있습니다.
저번에 알려주신 Backtest Portfolio Asset Allocation 사이트를 이용중 입니다! 이번 영상과는 관계가 없을 수 있지만 너무 궁금해서 댓글 달았습니다!
단테님은 강환국님 은근 까든데 강환국님은 항상 좋은 방향으로 말씀 해 주시네요.
갠적으로 강환국님설명이 훨씬 논리적이고 알아듣기 좋았고 단테님은 넘 자기잘난맛에사셔서 잘 안보내여.
근데 엄청난 MDD 를 초연하게 버틸수있는 사람은 그럼 주식100%로 장기로 가져가면 결국 수익률 극대화 되는데 그게 괜찮은건가요? 물론 심리상 MDD를 견디는게 쉽진 않겠지만..그리구 미국주식말고 중국주식으로 가져가는건 어떻게 생각하시나용?
버티기 어렵습니다. 왜냐하면 과거에 길어봤자 3~4년만 버티면 결국은 수익이 나드라... 20년 30년 지나니 수익이 엄청 나드라... 하는건 과거이야기 일 뿐이고(흡사 타임머신 타고 과거로 돌아간 거나 같죠), 미래에는 이게 어떻게 변할지 모르기 때문에 못 버티는 겁니다.
내돈이 당장 반토막 났는데... 이게 회복될지 안될지.. 모르는 거고, 회복 된다 하더라도 그게 1년 걸릴지... 10년 걸릴지도 모르는 겁니다...
미래가 어떻게 될지 모르므로 투자자 입장에선 그냥 남들 많이 잃을때 덜 잃는게 제일 좋은 것 같습니다.
음 일단 주식 100%로 가봤자 4계절 포트폴리오다 잘해야 장기적으로 복리 1-2% 더 나오는데요, 그걸 더 벌려고 3-4배 높은 MDD를 왜 견디냐 - 라는 의문이 생깁니다.
미국주식 말고 중국주식 하는 것은 나쁘지 않은 것 같으며 (Valuation이 중국이 훨씬 더 싸요), 둘을 50%씩 투자하는 것도 방법입니다.
미국 직구가 증권사에서 해외주식 사는거랑 다른거죠
저는 그게 똑같은 것으로 알고 있습니다.
리밸런싱을 1년에 한번이 아닌 분기마다 하는것은 어떨지 궁금하네요
제가 백테스트 해본결과로는 분기별 리밸런싱이 약간의 초과수익을 가져다주는 거 같습니다. 매달하면 오히려 수익을 떨어지고 변동성이 높아지구요. 분기별이 약간 최적점 같은 느낌인데 큰 차이는 없어요!
그리고 인터넷으로 자료 좀 찾아보시면 리밸런싱은 월말에 하시는게 신기하게 약간 수익률이 더 좋게 나오는 걸로 나옵니다.
그런데 분기별 리밸런싱을 하면 아무래도 거래비용이 발생해서 그게 그 약간의 초과수익의 일부 또는 상당부분을 까먹습니다. 그리고 귀찮기도 하고요 ㅋㅋㅋ ㅡ그래서 저는 1년 1회 추천합니다.
갓환국님 답글 감사합니다. 분기에 한번 수정하는 정도 귀찮음은 감수(?)할 수 있다면 분기가 좋을수 있군요. 거래 비용은...아직 규모가 작아서 매달 특정 금액을 추가하는 방식이라면 분기당 리밸런싱도 괜찮을것 같다는 의미로 이해해도 될런지요?(아 물론 나중에 규모가 커지면 추가매수로 비중을 못맞추는 상황이 발생하겠지만 그전까지는...)
와 조회수 1회다 기분좋네요
오오 1등!!
금 ETF를 안쓰고
KRX금시장을 따로 쓰는 이유가 있나용?
금 ETF는 현물이 아닌 선물에 투자하므로 기간이 길어지면 금가격과 추적 오차가 발생합니다.
그리고 양도소득세가 없고 수수료가 더 싸다고 합니다.
영상 잘 보고 있습니다. 영구포트폴리오나 사계절 포트폴리오에는 장기채의 비중이 상당히 높은데 요즘같은 마이너스 금리 이야기가 나올때도 안전한가요? 과거에는 마이너스 금리는 없었기 때문에 걱정이 들어서요.
음 - 일단 지금은 플러스 금리니까 마이너스로 떨어지면 완전 땡큐죠, 채권값 오르니까요 ㅎㅎ
썸넬에 웬 대치동 1타강사가..