Che dire... osservazioni che ci stanno... rendimenti che fanno gola... fintanto che non succede nulla... ma se succede... io continuo a preferire un ETF obbligazionario e non prendermi il rischio specifico...
Ti prendi un rischio ben più serio, quello dei tassi e senza scadenze. Anni 80: tassi sopra al 10% il tuo etf crollerebbe in maniera impressionante per svariati anni. Occhio, valuta la cosa. Nessuna polemica ovvio👋
Se c'è una certezza di rialzo dei tassi dell'1% da qui a 1 mese converrebbe aspettare altri titoli di Stato che usciranno a tassi ancora superiori. Dal punto di vista 'tecnico' la flessione dovrebbe essere più debole in uno step-up abbastanza breve che in un titolo più lungo e tradizionale. Sull'ipotetico BTP Valore (step up 3,25/4 a 4 anni) un rialzo 'immediato' di un 1% fermo restando nessun peggioramento delle aspettative né del merito creditizio italiano dovrebbe impattare facendo scendere il titolo in area 97 nel brevissimo termine (diciamo 96.8-97). Considerando però che se anche i tassi rimanessero per 4 anni al 4,25% l'effetto step up e maturità breve porterebbe il valore del titolo circa a 97,8 dopo un anno (maturity scesa a 3), a 99 dopo 2 anni (maturity scesa a 2 e oltretutto cedola salita) e a 99,7 l'ultimo anno. Ovviamente se i tassi salgono molto di più (es. tassi BCE al 6% già tra 3 mesi) in quel caso sì ci sarà più flessione, ma sempre un recupero in tempi brevi (fatta salva la solvibilità ed il merito creditizio dell'Italia e le aspettative su debito/inflazione).
buonasera Bow, speravo facessi un video anche sull'affrancamento (degli etf), ma ovviamente immagino gli impegni siano tantissimi: all'inizio ero convintissimo di farlo, poi leggendo qua e là mi è venuto qualche dubbio..tu hai aderito? è una cosa che in generale consigli? io ho swda a circa 49 e potrei affrancare a 68..dove sono le insidie (eventualmente)? grazie
In un portafoglio di ETF, tendenzialmente inefficienti fiscalmente, aderire all'affrancamento, dando per scontato che sia semplice e gratuito, vuol dire alzare il prezzo di carico in cambio di una tassazione immediata. Se poi gli ETF scendessero dovrei aspettare che tornino almeno al prezzo del 2023 per non avere 'danni' (minusvalenze da compensare dopo aver pagato le tasse). Diciamo che lo farei se avessi cifre rilevanti (es. 100mila euro o +) in gain a più 3 che 2 cifre (es. un bel Nasdaq100 comprato una decina d'anni fa).
@@Bowman-OST per l'appunto ho etf su nasdaq a +450% ma di affrancare me ne infischio. Il tutto passa alla discendenza. Lo stato aspetterà ad incassare😂
@@spmail62 non conosco contesto e cifre. Se ovviamente stiamo parlando di 1 milione fatto investendone 180mila personalmente aderirei all'affrancamento, anche chiedendo supporto di un fiscalista se necessario poi diversificherei l'investimento e magari un pò me li spenderei. Se parliamo di un asset in un portafoglio o di cifre meno 'determinanti nella vita' considera che un eventuale crollo del Nasdaq 'assorbirebbe' un pò del gain e poi prima o poi probabilmente risalirà, mentre una volta pagate tasse il prezzo di carico rialzato ti farebbe vedere un meno, psicologicamente non è il massimo. Ovviamente tutti ci auguriamo (anche io ho un pò di Nasdaq100) che quel +450 diventi +1000 etc...
Ottimo contenuto
Che dire... osservazioni che ci stanno... rendimenti che fanno gola... fintanto che non succede nulla... ma se succede... io continuo a preferire un ETF obbligazionario e non prendermi il rischio specifico...
Ti prendi un rischio ben più serio, quello dei tassi e senza scadenze.
Anni 80: tassi sopra al 10% il tuo etf crollerebbe in maniera impressionante per svariati anni.
Occhio, valuta la cosa.
Nessuna polemica ovvio👋
Complimenti video fatto molto bene 🎉 un saluto dal mio canale
ftse mib total return?
FTSE MIB, rendimento ad accumulo dell'indice, come performance, ad esempio, dell'ETF IE00B53L4X51
cosa pensi di questo investimento in considerazione di un aumento tassi Bce (annunciato) almeno al 4.25 già a luglio?
Se c'è una certezza di rialzo dei tassi dell'1% da qui a 1 mese converrebbe aspettare altri titoli di Stato che usciranno a tassi ancora superiori. Dal punto di vista 'tecnico' la flessione dovrebbe essere più debole in uno step-up abbastanza breve che in un titolo più lungo e tradizionale. Sull'ipotetico BTP Valore (step up 3,25/4 a 4 anni) un rialzo 'immediato' di un 1% fermo restando nessun peggioramento delle aspettative né del merito creditizio italiano dovrebbe impattare facendo scendere il titolo in area 97 nel brevissimo termine (diciamo 96.8-97). Considerando però che se anche i tassi rimanessero per 4 anni al 4,25% l'effetto step up e maturità breve porterebbe il valore del titolo circa a 97,8 dopo un anno (maturity scesa a 3), a 99 dopo 2 anni (maturity scesa a 2 e oltretutto cedola salita) e a 99,7 l'ultimo anno. Ovviamente se i tassi salgono molto di più (es. tassi BCE al 6% già tra 3 mesi) in quel caso sì ci sarà più flessione, ma sempre un recupero in tempi brevi (fatta salva la solvibilità ed il merito creditizio dell'Italia e le aspettative su debito/inflazione).
buonasera Bow, speravo facessi un video anche sull'affrancamento (degli etf), ma ovviamente immagino gli impegni siano tantissimi: all'inizio ero convintissimo di farlo, poi leggendo qua e là mi è venuto qualche dubbio..tu hai aderito? è una cosa che in generale consigli? io ho swda a circa 49 e potrei affrancare a 68..dove sono le insidie (eventualmente)? grazie
In un portafoglio di ETF, tendenzialmente inefficienti fiscalmente, aderire all'affrancamento, dando per scontato che sia semplice e gratuito, vuol dire alzare il prezzo di carico in cambio di una tassazione immediata. Se poi gli ETF scendessero dovrei aspettare che tornino almeno al prezzo del 2023 per non avere 'danni' (minusvalenze da compensare dopo aver pagato le tasse). Diciamo che lo farei se avessi cifre rilevanti (es. 100mila euro o +) in gain a più 3 che 2 cifre (es. un bel Nasdaq100 comprato una decina d'anni fa).
@@Bowman-OST per l'appunto ho etf su nasdaq a +450% ma di affrancare me ne infischio.
Il tutto passa alla discendenza.
Lo stato aspetterà ad incassare😂
@@spmail62 non conosco contesto e cifre. Se ovviamente stiamo parlando di 1 milione fatto investendone 180mila personalmente aderirei all'affrancamento, anche chiedendo supporto di un fiscalista se necessario poi diversificherei l'investimento e magari un pò me li spenderei. Se parliamo di un asset in un portafoglio o di cifre meno 'determinanti nella vita' considera che un eventuale crollo del Nasdaq 'assorbirebbe' un pò del gain e poi prima o poi probabilmente risalirà, mentre una volta pagate tasse il prezzo di carico rialzato ti farebbe vedere un meno, psicologicamente non è il massimo. Ovviamente tutti ci auguriamo (anche io ho un pò di Nasdaq100) che quel +450 diventi +1000 etc...