Descubro tu canal a la una de la mañana, la mente no paraba de pensar como hallar ese valor y aplicarlo a una tabla de excel, Dios bendiga tu aporte a la sociedad y tu canal
Hola, agradezco tu video, de lo mejor y mas didáctico que he visto, me queda la duda de donde salen los valores de crecimiento perpetuo y tasa de descuento
Buenas. Gracias por el video. He estado haciendo pruebas y con Exxon me da problemas el promedio de FCF debido a los enormes altibajos que tuvo durante la pandemia (del 2020 al 2021 daba negativo cuando el crecimiento fue bestial). Para remediarlo he calculado la Tasa de Crecimiento Anual Compuesta: CAGR = ((valor del 2023 / valor del 2014 ) ; (1 / nº de años)) - 1. El nº de años es 9. De este modo se obtiene un valor que muestra el crecimiento obtenido a lo largo de los años, pero que no afecta demasiado al valor de la acción y evita problemas. No sé si será correcto usar este valor, pero de la otra forma no me salía bien. Lo dicho, muchas gracias, a seguir así y un saludo.
Muchísimas gracias por la aportación, muy útil. Me alegro de que, haciendo ciertos matices, el vídeo te haya servido, tu punto de vista es muy coherente, ya que esos años tan extraños no reflejan la realidad a largo plazo de la empresa. Saludos!
Excelente video! Gracias por tu ayuda y aportación! He probado ha realizar el cálculo con Repsol y como has realizado, en el cash y en la deuda he eliminado los 3 últimos ceros de la cuantía y da un precio por acción de 519.6€. A qué es debido esta diferencia tan grande? Si pudieras analizar la empresa en un video estaría genial. Gracias!
Hola Pablo, muchas gracias por tus palabras! El excel funciona muy bien para acciones americanas, pero para acciones españolas hay que hacer algunas adaptaciones, ya que muchas fórmulas de GOOGLEFINANCE se calculan en dólares, las tasas de descuento y crecimiento perpetuo habría que adaptarlas... Me lo guardo y haré este mismo excel y alguno más adaptándolo específicamente para acciones españolas/europeas. Saludos!
Gracias muy formativo y eficaz. Me falta aclarar de donde salen los valores de crecimiento perpetuo de 2,5% y tasa de descuento de 8%. Bueno, un saludo.
Muy buen vídeo, enhorabuena. Te quería preguntar por cuando te encuentras empresas que no son tan lineales en crecimiento y que tienen años muy bajos, subidas y bajadas, terminando a lo mejor en un último free cash flow negativo. Si proyectas estas empresas, bien tienen porcentajes muy elevados de crecimiento medio, o la proyección de caja es negativa a futuro. ¿Qué te parece la idea de poner un crecimiento máximo en caso de que sea muy disparado y de promediar el free cash flow final si resulta negativo por un mal año para que la proyección empiece en positivo? Gracias!
Buenas Pedro. Cuanto más estable la empresa más fácil el cálculo, eso está claro... Si los años con FC negativos son puntuales, simplemente añádelos a la ecuación, es un escenario realista. Si los flujos de caja negativos se repiten de forma continuada, tal vez te recomendaría analizar e invertir en empresas más estables.
Tremendo video, te felicito, buenísima tu explicación solo me queda una duda, el crecimiento perpetuo del 2,5% y la tasa de descuento del 8,0%, ¿De donde sacas esos valores?¿Son medias históricas?.
Hola Maximiliano. Muchísimas gracias! Sí... son valores más o menos "constantes" en el tiempo. Ahora bien, siempre pueden variar según el momento del ciclo económico. El crecimiento perpetuo sería algo así como el ritmo al que crece la economía del país dónde inviertas, parecido al crecimiento del PIB, aunque esta no sea la mejor métrica. La tasa de descuento es lo que te ofrecería una inversión casi totalmente segura, como bonos que emitan las empresas, bonos del estado, algún fondo garantizado, etc. Siempre son valores aproximados, acertarlos al 100% es muy complicado. Saludos!!
Estimado, una consulta: En planilla excel para calculo del valor de accion de AAPL, en la columna año 2023 correspondiente a FCL indicas el valor de éste al 31.12.2023, en cambio en el cuadrito para calcular precio por acción colocas en valor CASH al 30.09.2023. Favor aclarar, muchas gracias y saludos.
Hola Alberto, Sí, esto se debe a que APPLE da sus resultados anuales el último día de Septiembre. Es como si los años para APPLE comenzaran el 1 de octubre. Saludos!
excelente, el primer video que veo que se puede hacer con facilidad... el resto de los que he visto, todos dicen "super fácil!" y luego resulta que meten más fórmulas que Einstein y sacan datos de cuentas pagas
Muchas gracias Demian! Si te interesa, acaba de salir un excel para gestionar las acciones de nuestras carteras, te dejo el enlace por si quieres echarle un vistazo: ruclips.net/video/gJcOGvxb_0U/видео.html
Buenas noches, gracias por el material, muy al lugar. Me surge una duda sobre la cual aprecio vuestra corrección o aclaración. Puedo emplear el indicador WACC de cada empresa como tasa de descuento ? o es un indicador que difiere del que nos presentas. De nuevo Muchas Gracias.
lo primero, muy agradecido por tu explicacion y aportación. Consulto, entiendo que valor final "precio por accion", es en dolares, dado que yo compro en Euros, tendre que realizar la conversión ¿verdad?. muchas gracias de nuevo
Buenas! Sí, claro, es en dólares, pero la acción siempre la vas a comprar en dólares, aunque la "pagues" en euros. Es decir, si tienes 2000€ en tu cuenta y quieres una acción que cuesta 2000$ (que pongamos que significan 1800€), cuando la compres, en el banco te quedarán esos 200€. Lo mismo con los broker, etc. Cuando compras una acción, lo haces a su precio en dólares. Saludos y gracias por el comentario!
Hola, como estas excelente video, te hago una consulta, estuve haciendo la valoracion a un par de empresas, y algunos de sus FCL estan en negativo, entonces al final de la valoracion me da en negativo?a como se puede analizar eso? Saludos
Buenas! Si son empresas consolidadas, los FC negativos sean puntuales y simplemente reducirán el promedio. Otra posibilidad es que sean empresas de reciente creación y todavía no tengan FC positivos, para las que este método no es el más indicado. Finalmente, sin son empresas consolidadas pero con flujas de caja muy consecutivos y muy negativos, la respuesta es que no deberías invertir en ellas. Muchas gracias por el comentario!!
@@econoriqueza_ Gracais quiza no pregunte bien, yo lo que consulto es matematicamente como puedo resolverlo en el excel, ejemplo si un perioodo dio -200 y al siguiente periodo -100, porcentualmente eso es positivo, pero al hacer la division el si uso signo -, me da en negativo 8 JJajjajaj que lio me hice)
Hola. Tengo una duda, ¿ese valor final que nos da, es simplemente comparar el precio final, con el actual? Es decir, habría después que sacar el CAGR para poder apreciar cual sería verdaderamente el interés que nos daría cada año, ¿cierto? A mi META me da una diferencia de un 71%, con un margen de seguridad de un 25%. Todo esto, calculado hasta el 2028. Después, saque el CAGR por 5 años, y me da un 11,4% de interes anual. Muchas gracias por el vídeo, fue de mucha utilidad. ¡Un saludo!
BUENAS COMO SOLUCIONO CUANDO LA EMPRESA TIENE AÑOS CON FLUJO DE CAJA NEGATIVO, PORQUE SI COLOCO SU VALOR DIGAMOS -4850 NO ME DA LA MATEMATICA. MUCHAS GRACIAS, MUY BUENA TABLA.
Hola cómo estás genio! Te hago una consulta ya que me encantó tu explicación pero me queda una duda.... Cuando calculas los 190.31 ....eso es lo que podría calcular AAPL a valor presente no? Entonces ...de ser así...cuánto aplicas el margen de seguridad ....en la fórmula....no debería ser 190x(1-0.1)....pregunto porque lo que me da duda es cuando lo pones como "dividido" por (1+0.1) ...eso no sería para traer los 190.31 a valor presente y que en realidad ya está ese 190.31 en valor presente....?se entiende la pregunta? Desde ya mil gracias!!!
Buenas Sebastian! Son operaciones similares, la fórmula del VAN (la que aplico para el valor presente) es dividiendo ya que al dividir no aplicas un porcentaje, sino digamos una "repercusión" del porcentaje que quieras poner en el denominador. El margen de seguridad es más sencillo, ya que simplemente quiero que me "añada" un 10%. Si necesitas más información dime!
Hola amigo replique el ejemplo con la acción de visa para practicar y pues me encontré con una sorpresa y me gustaría saber si enserio hay una ventana tan grande en visa, hice todo a fus de hoy 5 de abril del 2024 y pues me sale que visa está cotizando a día de hoy en 277,14 y el precio por acción me da con el margen de seguridad 416,87 son cosas mías o es una muy buena oportunidad
Hola! A mí me sale menos... Tal vez has puesto los flujos de caja más antiguos o alguna fórmula que haya fallado?? Prepararé un vídeo analizando VISA y lo subiré! Saludos
Buenas Harol, la tasa de descuento sería como la rentabilidad de otro activo con un riesgo menor. Por ejemplo, un fondo indexado o un bono del estado. Es un valor complicado de determinar, fíjate que un fondo indexado los últomos años puede estar generando un 20% anual y un bono a 10 años en torno al 4. Por ello, lo mejor es buscar un término medio, sabiendo que un fondo indexado tiene mucho más riesgo que un bono... hay que ponderarlo más o menos y determinar un valor "realista". Para mí, hoy en día, el 8% es el valor más acorde a la realidad.
@@econoriqueza_ y el crecimiento perpetuo si pones el crecimeinto % PBI anual del país? yo pensaba poner la tasa de referencia del banco central de mi país en tasa de descuento.
@@harolanampa4059 puedes poner el crecimiento del PIB medio del país del que sea la acción, por ejemplo, para apple cogerías el PIB de EEUU. Puedes buscar también previsiones del banco central, es totalmente válido también, cuanta más información, mejor
Hola Marian, gracias por tu comentario. Debiste cometer algún error o introducir mal algún dato... lo mejor será que revises el excel, si tienes alguna duda, dímelo y lo vemos
Hola! Usa datos sin apalancar. Sí, macrotrends es muy útil para empresas estadounidenses, para empresas españolas puedes apoyarte en yahoo finance o morningbrew. Saludos!
Si haces la formula aplicada a nvidia y añades los datos de Nvidia de 2024 sale que la accion está en varios miles de $ de precio. Entiendo que estas formulas no contemplan crecimientos tan brutales no? O que explicacion hay?
Hola Luis, El crecimiento perpetuo es el "ritmo al que crece la economía". Puedes fijarte en las previsiones de crecimiento de un país, por ejemplo, y copiar ese número. La tasa de descuento es lo que ganarías si invirtieras tu dinero en un activo más o menos seguro, como puede ser un fondo indexado. Puedes fijarte en el crecimiento de los últimos años de un fondo que replique el S&P500 y coger la media de los últimos 5 años, por ejemplo. Saludos,
Buen día, tengo una duda en los cálculos.. estoy analizando Amazon en el año 2021 tuvo una perdida de -$9.069 pero en el año 2022 tuvo -$11.569 como queda el porcentaje de crecimiento si la formula dice (Año2022 - Año2021) /Año2021 si las dos cantidades son negativas y matemáticamente la formula me pone el Año2021 en positivo y me arroja para mi un porcentaje positivo cuando en realidad el Año2022 fue mas malo. De antemano muchas gracias
Si me permites te ayudo. Cuando el monto está en negativo y el porcentaje también, el factor de (-) multiplicado por (-) termina dando positivo. Inténtalo en la calculadora y verás
@@eulogiopacheco1230 a lo que se refiere es que del 2021 al 2022 en ambos años tuvo pérdidas, pero en el 2022 tuvo más pérdida, por ende no hay crecimiento sino retroceso y por ende el % debería salir negativo y no positivo. En ese caso deberá multiplicarlo por (-1) para obtener un resultado coherente a la realidad
Pregunto porque como se utilizo el cash actual y la suma del fcl descontado a valor presente ya entonces los 190.31 es un precio al que podria valer hoy a valor presente....por eso no entiendo porque se divide por(1+0.1) si ya estaria en valor presente .....
Hola Jorge, puede ser por varios motivos... Lo estás poniendo entre comillas y separando los atributos por punto y coma (;)? Si quieres, envíame la fórmula escrita y veo a ver
Hola intente hacer la hoja pero la formula =(D7-C7)/C7 me marca error, ya lo intente pero no me sale, podrías ayudarme con esa formula, gracias de antemano un saludo
Formato de Número de la celda no lo reconoce porque en la tabla Web el formato de . y , que viene no es el mismo que reconoce como número googlesheet por defecto.
Por que al calcular el valor total de la empresa quitas los ceros que muestra los números del Balance sheet de Yahoo Finanzas, sabes perfecto que no dan los mismo valores al agregar los ceros y después calcular el valor total. Porqué quitas los ceros de la liquidez y de la deuda?? Al hacer eso, sale un número completamente diferente calculado vs la suma del Flujo de caja en el presente.
Hola Francisco, gracias por tu comentario. El excel está preparado y pensado así, de esta manera las unidades cuadran. Podría rehacerse el excel usando otras unidades, pero habría que cambiarlo entero. Si cambias unas unidades sin repasarlo todo, lo valores se te desvirtuarán, claro. Dime si quieres qué cambiarías y lo anoto para futuras revisiones del vídeo. Saludos!
Ya encontré el fallo en una de las fórmulas,ahora me sale 413€, así debe estar bien porque la de Apple de tu ejemplo me sale clavado a lo tuyo, por cierto video perfecto y explicado,has hecho fácil lo difícil!!👏👏
Descubre este otro método para calcular el Valor Intrínseco de una acción!
ruclips.net/video/u8ydkqxRmGo/видео.htmlsi=2RyLT95cEjB2PED0
Excelente video! Una duda, en valor total que calculas el equity value o el enterprise value? Felicidades y gracias!
Estupendo video .Gracias por tus enseñanzas.
Saludos
Muchas gracias Javier, se agradece de veras tu comentario. Saludos
muy bueno
Muchas gracias Roman!!
Descubro tu canal a la una de la mañana, la mente no paraba de pensar como hallar ese valor y aplicarlo a una tabla de excel, Dios bendiga tu aporte a la sociedad y tu canal
Muchas gracias! Me alegro Sebastian! Saludos
NAME 🙌 AMÉN 🙏👑
Hola, agradezco tu video, de lo mejor y mas didáctico que he visto, me queda la duda de donde salen los valores de crecimiento perpetuo y tasa de descuento
Buenas. Gracias por el video. He estado haciendo pruebas y con Exxon me da problemas el promedio de FCF debido a los enormes altibajos que tuvo durante la pandemia (del 2020 al 2021 daba negativo cuando el crecimiento fue bestial). Para remediarlo he calculado la Tasa de Crecimiento Anual Compuesta:
CAGR = ((valor del 2023 / valor del 2014 ) ; (1 / nº de años)) - 1.
El nº de años es 9.
De este modo se obtiene un valor que muestra el crecimiento obtenido a lo largo de los años, pero que no afecta demasiado al valor de la acción y evita problemas. No sé si será correcto usar este valor, pero de la otra forma no me salía bien.
Lo dicho, muchas gracias, a seguir así y un saludo.
Muchísimas gracias por la aportación, muy útil.
Me alegro de que, haciendo ciertos matices, el vídeo te haya servido, tu punto de vista es muy coherente, ya que esos años tan extraños no reflejan la realidad a largo plazo de la empresa.
Saludos!
¿Sería recomendable, además de restar la deuda, los intereses de la misma? Gracias
Muchisimas gracias por la dedicación. Saludos.
Muchísimas gracias Dario
Me parece muy interesante este vídeo GRACIAS 👍👍
Me alegro mucho Valentín! Muchas gracias!
Excelente video! Gracias por tu ayuda y aportación! He probado ha realizar el cálculo con Repsol y como has realizado, en el cash y en la deuda he eliminado los 3 últimos ceros de la cuantía y da un precio por acción de 519.6€. A qué es debido esta diferencia tan grande? Si pudieras analizar la empresa en un video estaría genial. Gracias!
Hola Pablo, muchas gracias por tus palabras!
El excel funciona muy bien para acciones americanas, pero para acciones españolas hay que hacer algunas adaptaciones, ya que muchas fórmulas de GOOGLEFINANCE se calculan en dólares, las tasas de descuento y crecimiento perpetuo habría que adaptarlas... Me lo guardo y haré este mismo excel y alguno más adaptándolo específicamente para acciones españolas/europeas. Saludos!
@@econoriqueza_ Estupendo! Muchas gracias por tu respuesta. Un saludo!
Gracias muy formativo y eficaz. Me falta aclarar de donde salen los valores de crecimiento perpetuo de 2,5% y tasa de descuento de 8%. Bueno, un saludo.
Excelente explicación
gracias por el video
Muchas gracias!!
Muy buen vídeo, enhorabuena. Te quería preguntar por cuando te encuentras empresas que no son tan lineales en crecimiento y que tienen años muy bajos, subidas y bajadas, terminando a lo mejor en un último free cash flow negativo. Si proyectas estas empresas, bien tienen porcentajes muy elevados de crecimiento medio, o la proyección de caja es negativa a futuro. ¿Qué te parece la idea de poner un crecimiento máximo en caso de que sea muy disparado y de promediar el free cash flow final si resulta negativo por un mal año para que la proyección empiece en positivo? Gracias!
Buenas Pedro. Cuanto más estable la empresa más fácil el cálculo, eso está claro... Si los años con FC negativos son puntuales, simplemente añádelos a la ecuación, es un escenario realista. Si los flujos de caja negativos se repiten de forma continuada, tal vez te recomendaría analizar e invertir en empresas más estables.
Tremendo video, te felicito, buenísima tu explicación solo me queda una duda, el crecimiento perpetuo del 2,5% y la tasa de descuento del 8,0%, ¿De donde sacas esos valores?¿Son medias históricas?.
Hola Maximiliano. Muchísimas gracias! Sí... son valores más o menos "constantes" en el tiempo. Ahora bien, siempre pueden variar según el momento del ciclo económico. El crecimiento perpetuo sería algo así como el ritmo al que crece la economía del país dónde inviertas, parecido al crecimiento del PIB, aunque esta no sea la mejor métrica. La tasa de descuento es lo que te ofrecería una inversión casi totalmente segura, como bonos que emitan las empresas, bonos del estado, algún fondo garantizado, etc. Siempre son valores aproximados, acertarlos al 100% es muy complicado. Saludos!!
Un maestro! Hiciste facil lo dificil...
Muchas gracias Matias!!
Genial. Gracias
Gracias a ti!
Estimado, una consulta: En planilla excel para calculo del valor de accion de AAPL, en la columna año 2023 correspondiente a FCL indicas el valor de éste al 31.12.2023, en cambio en el cuadrito para calcular precio por acción colocas en valor CASH al 30.09.2023. Favor aclarar, muchas gracias y saludos.
Hola Alberto,
Sí, esto se debe a que APPLE da sus resultados anuales el último día de Septiembre. Es como si los años para APPLE comenzaran el 1 de octubre. Saludos!
Que impresionante, que tengo que estudiar para aprender a hacer todo esto?
Sólo tienes que seguir los vídeos del canal ;) Muchas gracias por el comentario!!
excelente, el primer video que veo que se puede hacer con facilidad... el resto de los que he visto, todos dicen "super fácil!" y luego resulta que meten más fórmulas que Einstein y sacan datos de cuentas pagas
Muchas gracias Demian! Si te interesa, acaba de salir un excel para gestionar las acciones de nuestras carteras, te dejo el enlace por si quieres echarle un vistazo: ruclips.net/video/gJcOGvxb_0U/видео.html
Buenas noches, gracias por el material, muy al lugar. Me surge una duda sobre la cual aprecio vuestra corrección o aclaración. Puedo emplear el indicador WACC de cada empresa como tasa de descuento ? o es un indicador que difiere del que nos presentas. De nuevo Muchas Gracias.
Buenas! Sí, claro, el WACC es un buen indicador, si ves que arroja resultados coherentes, adelante.
lo primero, muy agradecido por tu explicacion y aportación. Consulto, entiendo que valor final "precio por accion", es en dolares, dado que yo compro en Euros, tendre que realizar la conversión ¿verdad?. muchas gracias de nuevo
Buenas! Sí, claro, es en dólares, pero la acción siempre la vas a comprar en dólares, aunque la "pagues" en euros. Es decir, si tienes 2000€ en tu cuenta y quieres una acción que cuesta 2000$ (que pongamos que significan 1800€), cuando la compres, en el banco te quedarán esos 200€. Lo mismo con los broker, etc. Cuando compras una acción, lo haces a su precio en dólares. Saludos y gracias por el comentario!
Excelente, una pregunta como determina la tasa de descuento.
Hola, como estas excelente video, te hago una consulta, estuve haciendo la valoracion a un par de empresas, y algunos de sus FCL estan en negativo, entonces al final de la valoracion me da en negativo?a como se puede analizar eso? Saludos
Buenas! Si son empresas consolidadas, los FC negativos sean puntuales y simplemente reducirán el promedio. Otra posibilidad es que sean empresas de reciente creación y todavía no tengan FC positivos, para las que este método no es el más indicado. Finalmente, sin son empresas consolidadas pero con flujas de caja muy consecutivos y muy negativos, la respuesta es que no deberías invertir en ellas. Muchas gracias por el comentario!!
@@econoriqueza_ Gracais quiza no pregunte bien, yo lo que consulto es matematicamente como puedo resolverlo en el excel, ejemplo si un perioodo dio -200 y al siguiente periodo -100, porcentualmente eso es positivo, pero al hacer la division el si uso signo -, me da en negativo 8 JJajjajaj que lio me hice)
Podrías hacer esto mismo con el EV/FCF dicen que es el mejor ratio de valoración! (el mas real) gracias
Hola Wolly! Claro, lo he anotado. Lo sacaré cuanto antes!
Muchísimas gracias! @@econoriqueza_
@@econoriqueza_ Gracias! Es que estoy desesperado, no me sale!
Hola. Tengo una duda, ¿ese valor final que nos da, es simplemente comparar el precio final, con el actual? Es decir, habría después que sacar el CAGR para poder apreciar cual sería verdaderamente el interés que nos daría cada año, ¿cierto?
A mi META me da una diferencia de un 71%, con un margen de seguridad de un 25%. Todo esto, calculado hasta el 2028. Después, saque el CAGR por 5 años, y me da un 11,4% de interes anual.
Muchas gracias por el vídeo, fue de mucha utilidad. ¡Un saludo!
Se puede calcular cash flow diario o semanal?
para analizar varias empresas es un anto tedioso buscar e introducir los datos de yahoo Finance y Macro Tends. Hay forma de automatizarlo? gracias!
Voy a ver cómo se podría automatizar, sé que hay una maner... lo subiré en el futuro
BUENAS COMO SOLUCIONO CUANDO LA EMPRESA TIENE AÑOS CON FLUJO DE CAJA NEGATIVO, PORQUE SI COLOCO SU VALOR DIGAMOS -4850 NO ME DA LA MATEMATICA.
MUCHAS GRACIAS, MUY BUENA TABLA.
Hola cómo estás genio! Te hago una consulta ya que me encantó tu explicación pero me queda una duda....
Cuando calculas los 190.31 ....eso es lo que podría calcular AAPL a valor presente no?
Entonces ...de ser así...cuánto aplicas el margen de seguridad ....en la fórmula....no debería ser 190x(1-0.1)....pregunto porque lo que me da duda es cuando lo pones como "dividido" por (1+0.1) ...eso no sería para traer los 190.31 a valor presente y que en realidad ya está ese 190.31 en valor presente....?se entiende la pregunta? Desde ya mil gracias!!!
Buenas Sebastian!
Son operaciones similares, la fórmula del VAN (la que aplico para el valor presente) es dividiendo ya que al dividir no aplicas un porcentaje, sino digamos una "repercusión" del porcentaje que quieras poner en el denominador.
El margen de seguridad es más sencillo, ya que simplemente quiero que me "añada" un 10%.
Si necesitas más información dime!
@@econoriqueza_ DE DONDE SACAS ESE 10%, DE LA DIFERENCIA ENTRE EL VALOR OBTENIDO Y EL PRECIO ACTUAL DE LA ACCION ?
Hola amigo replique el ejemplo con la acción de visa para practicar y pues me encontré con una sorpresa y me gustaría saber si enserio hay una ventana tan grande en visa, hice todo a fus de hoy 5 de abril del 2024 y pues me sale que visa está cotizando a día de hoy en 277,14 y el precio por acción me da con el margen de seguridad 416,87 son cosas mías o es una muy buena oportunidad
Hola! A mí me sale menos... Tal vez has puesto los flujos de caja más antiguos o alguna fórmula que haya fallado?? Prepararé un vídeo analizando VISA y lo subiré!
Saludos
pregunta ¿Cómo obtienes la tasa de descuento? o que tasa utilizas para ello gracias.
Buenas Harol, la tasa de descuento sería como la rentabilidad de otro activo con un riesgo menor. Por ejemplo, un fondo indexado o un bono del estado. Es un valor complicado de determinar, fíjate que un fondo indexado los últomos años puede estar generando un 20% anual y un bono a 10 años en torno al 4. Por ello, lo mejor es buscar un término medio, sabiendo que un fondo indexado tiene mucho más riesgo que un bono... hay que ponderarlo más o menos y determinar un valor "realista". Para mí, hoy en día, el 8% es el valor más acorde a la realidad.
@@econoriqueza_ y el crecimiento perpetuo si pones el crecimeinto % PBI anual del país? yo pensaba poner la tasa de referencia del banco central de mi país en tasa de descuento.
@@harolanampa4059 puedes poner el crecimiento del PIB medio del país del que sea la acción, por ejemplo, para apple cogerías el PIB de EEUU. Puedes buscar también previsiones del banco central, es totalmente válido también, cuanta más información, mejor
Hola , estube probando la planilla con KO y su valor intrínseco me dio 0.47, a que se debe tanta diferencia? como debo tomarlo?
Hola Marian, gracias por tu comentario. Debiste cometer algún error o introducir mal algún dato... lo mejor será que revises el excel, si tienes alguna duda, dímelo y lo vemos
necesito saber si agarraste los datos del numero de acciones de la empresa de las shares outstanding o de las implied share outstanding
Shares Outstanding es la nomenclatura más común. Gracias por el comentario!
Macrotrends sólo tiene empresa usa, y españolas?. He encontrado una pero diferencia el fcf apalancado del sin apalancar, cual hay que usar?
Hola! Usa datos sin apalancar. Sí, macrotrends es muy útil para empresas estadounidenses, para empresas españolas puedes apoyarte en yahoo finance o morningbrew.
Saludos!
Si haces la formula aplicada a nvidia y añades los datos de Nvidia de 2024 sale que la accion está en varios miles de $ de precio. Entiendo que estas formulas no contemplan crecimientos tan brutales no? O que explicacion hay?
Una duda la tasa de descuento y el crecimiento perpetuo de donde saco ese valor?
Amigo porque los valores de FCF son distintos en varias páginas como Seeking Alpha, Marketwatch o yahoo?
Hola, los datos deberían ser consistentes, si no te fías de alguna página, usa solo estas: macrotrends, yahoo finance y morningbrew.
Saludos!
Como determinó el crecimiento perpetuo y la tasa de descuento ?
Hola Luis,
El crecimiento perpetuo es el "ritmo al que crece la economía".
Puedes fijarte en las previsiones de crecimiento de un país, por ejemplo, y copiar ese número.
La tasa de descuento es lo que ganarías si invirtieras tu dinero en un activo más o menos seguro, como puede ser un fondo indexado. Puedes fijarte en el crecimiento de los últimos años de un fondo que replique el S&P500 y coger la media de los últimos 5 años, por ejemplo.
Saludos,
Buen día, tengo una duda en los cálculos.. estoy analizando Amazon en el año 2021 tuvo una perdida de -$9.069 pero en el año 2022 tuvo -$11.569 como queda el porcentaje de crecimiento si la formula dice (Año2022 - Año2021) /Año2021 si las dos cantidades son negativas y matemáticamente la formula me pone el Año2021 en positivo y me arroja para mi un porcentaje positivo cuando en realidad el Año2022 fue mas malo. De antemano muchas gracias
Si me permites te ayudo. Cuando el monto está en negativo y el porcentaje también, el factor de (-) multiplicado por (-) termina dando positivo. Inténtalo en la calculadora y verás
@@eulogiopacheco1230 a lo que se refiere es que del 2021 al 2022 en ambos años tuvo pérdidas, pero en el 2022 tuvo más pérdida, por ende no hay crecimiento sino retroceso y por ende el % debería salir negativo y no positivo. En ese caso deberá multiplicarlo por (-1) para obtener un resultado coherente a la realidad
Pregunto porque como se utilizo el cash actual y la suma del fcl descontado a valor presente ya entonces los 190.31 es un precio al que podria valer hoy a valor presente....por eso no entiendo porque se divide por(1+0.1) si ya estaria en valor presente .....
No me sale la formula de ¨compra¨-¨venta¨ que puedo hacer?
Hola Jorge, puede ser por varios motivos... Lo estás poniendo entre comillas y separando los atributos por punto y coma (;)? Si quieres, envíame la fórmula escrita y veo a ver
Hola intente hacer la hoja pero la formula =(D7-C7)/C7 me marca error, ya lo intente pero no me sale, podrías ayudarme con esa formula, gracias de antemano un saludo
Hola Luis, Mmm... puede ser por varias cosas. Si me compartes la hoja de cálculo por un enlace podré revisarlo mejor.
Saludos,
Formato de Número de la celda no lo reconoce porque en la tabla Web el formato de . y , que viene no es el mismo que reconoce como número googlesheet por defecto.
Por que al calcular el valor total de la empresa quitas los ceros que muestra los números del Balance sheet de Yahoo Finanzas, sabes perfecto que no dan los mismo valores al agregar los ceros y después calcular el valor total. Porqué quitas los ceros de la liquidez y de la deuda?? Al hacer eso, sale un número completamente diferente calculado vs la suma del Flujo de caja en el presente.
Hola Francisco, gracias por tu comentario.
El excel está preparado y pensado así, de esta manera las unidades cuadran.
Podría rehacerse el excel usando otras unidades, pero habría que cambiarlo entero. Si cambias unas unidades sin repasarlo todo, lo valores se te desvirtuarán, claro.
Dime si quieres qué cambiarías y lo anoto para futuras revisiones del vídeo.
Saludos!
Me gustaría un python
Algo falla,me sale un precio por acción de Google de 600€🙉🙉
Algo falla sí... :) Prueba otra vez, a veces ponemos datos mal sin darnos cuenta. Si te sigue dando problemas, no dudes en decírmelo.
Saludos!
Ya encontré el fallo en una de las fórmulas,ahora me sale 413€, así debe estar bien porque la de Apple de tu ejemplo me sale clavado a lo tuyo, por cierto video perfecto y explicado,has hecho fácil lo difícil!!👏👏