Какой портфель облигаций собрать на 2024 год?
HTML-код
- Опубликовано: 1 июн 2024
- Zakharov Invest - t.me/risk_zakharov
Обучающий курс - zakharovinvest.getcourse.ru/b...
Путь инвестора - t.me/put_investor
Канал: Путь инвестора - • ✅СБЕР: СТОИТ ЛИ ИНВЕСТ...
Составляем портфель из облигаций на 2024 год.
Сегодня в ролике разберём 10 вариантов облигационного портфеля, по каждому портфелю рассмотрим плюсы и минусы, уровень доходности и возможные риски. В целом подберем инвестиционные стратегии на любой вкус: консервативные, умеренные и агрессивные.
Тайм коды:
00:00 Вводная информация
00:39 Какая доходность в облигациях сейчас
05:18 Портфель 1 LQDT
07:14 Портфель 2 100% корпоративные облигации
08:31 Портфель 3 100% корпоративные облигации (ВДО)
09:29 Портфель 4 100% длинные ОФЗ
11:09 Портфель 5 100% флоатеры
12:33 Портфель 6 50/50 длинные ОФЗ / флоатеры
13:11 Портфель 7 50/50 длинные ОФЗ / LQDT
13:49 Портфель 8 ОФЗ / LQDT / Корп / флоатеры по 25%
15:04 Портфель 9 50/50 длинные ОФЗ / Корп
15:50 Портфель 10 ОФЗ / Корп / флоатеры по 33%
16:58 Обучение: Как разобраться в рынке облигаций
#инвестиции #облигации #офз #корпоративныеоблигации #рынокоблигаций #портфель
Zakharov Invest - t.me/risk_zakharov
Обучающий курс - zakharovinvest.getcourse.ru/bonds
Путь инвестора - t.me/put_investor
Я два месяца назад писал, что рынок ВДО перегрет. Вот, пожалуйста.
Инфляция и ставка будут расти. Обвал рынка в апреле, потом в мае.
Сбмм дает строго 0,03% в день. 365×0,03=10,95% грязными. Итого 9,6% чистыми. И комиссия биржи там тоже есть. Накопительный счёт в банке 10% с ежедневным начислением и ежемесячной капитализацией. Т.Е. годовых 10,7% полной доходности.
@@user-vx5ku8so9m я только недавно считал по LQDT получалось куда выше, чем вы пишете.
В январе 10% меня очень устраивало. Сегодня норма 15%. И бумаги под 10% тянут портфель назад. Хорошо они все 1-1,5 года. Дефицит бюджета космический.
Кирилл, спасибо за видео и Вашу работу. Ценная информация понятным языком - продолжайте, пожалуйста!
По мне это лучший канал по облигациям. Всё доходчиво и без лишней воды. Особенно понравилось, что рекламная информация была размещена в конце ролика. Спасибо.
Единственный. Согласен. Я столько говна пересмотрел😢😢😢😢
А Вы зайдите на "Свои деньги". Там ещё лучше объясняют про облигации
Большое спасибо за выпуски и проделываемую работу ❤.
Подача материала емкая и экономит время. Это ценно .
Кирилл, спасибо за проделанную работу, задумался над ребалансировкой своего портфеля!
Кирилл. Добрый день! Варианты портфелей не учитывют валютных рисков. Нет замещаек и, к примеру, «золотых» облигаций. С чем это связано?
Спасибо огромное за видео. Вы лучший 👍😊
Благодарю за полезный контент, лайк и коммент в поддержку канала. Подскажите пожалуйста как новичку, почему у Втб цена при покупки на размещении больше на 1,5 %) тогда как комиссия брокера и биржи, меньше
Шикарный обзор, спасибо! Когда вы говорите о флоатерах речь идёт о флоатарах ОФЗ или всё-таки корпы?
Кирилл, благодарю за супер полезную информацию
Отличный выпуск! Спасибо!
До начала просмотра сразу лайк !
Очередное полезное видео👍🏻👍🏻
Большая блокнот за Вашу деятельность 🤝🥃
Кирилл, спасибо за отличный обзор! У тебя, без сомнения, лучший канал по облигациям в сети!
Только пару месяцев,как начал интересоваться облигациями. Раньше брал исключительно акции. Нашел Ваш канал. Считаю его очень достойным и информативным. Насчёт курса прямо подумаю!😊
Когда стоит ожидать продолжение обучения ?
Мне было бы интересно более продвинутый уровень 😊. Жду .
На лендинге пропущен шаг с вариантами оплаты.
Если я правильно понимаю, то оплата даёт доступ к модулю 1, второй будет готов позже и оплата за него будет отдельно.
Так же не плохо на лендинге добавить блок "что получит обучающийся после прохождения курса". Да, в видео на ютубе подробно рассказано, можно эту инфу разместить на странице.
Спасибо большое за подробный анализ инструментов. Очень полезный ролик.
Полезная информация!
Молодец ,все по существу ...❤
Кирюха вроде ровный тип) спасибо за видосы, и математику люблю - подходящий мне контект
От души за инфу, рассмотрю целесообразность покупки курса
Когда нибудь и обязательно куплю этот курс. Для меня он номер 1🤝 коплю 👌
Лучший канал про облигации на RUclips и один из лучших по фин. грамотности, думаю курс точно не хуже!
Кирилл, спасибо. А что сейчас лучше купить ОФЗ 26238 или ОФЗ 26243?
15к за курс по облигациям, охренеть. За инфу, которой полно в открытом бесплатном доступе. Вот уж кого можно нахлобучить, так это лохов
Как выучитесь в интернете, приходите на собеседование в банк, посмотрим на ваши знания ;)
@@ZakharovInvest Подскажите, пожалуйста, много ли (в количественном выражении) тех, кто, пройдя Ваши курсы, успешно прошёл собеседование в банк?
@@YurySpy курсу и недели нет. О чем вы? Но после этого и следующего модуля точно смогут пройти на начальные позиции.
Спасибо!
Всем добрый день, Кирил, а м.быть, кто-то из слушателей подскажет, купила облиг корпоративные с амортизацией 05.12, купила 04.12, с целью вывысти сумму с иис, потом поняла, что сумма амортизации не моя. Вопрос, за какое время( за сколько дней) нужно купить облигации, чтобы сумма амортизации была перечислена мне на счёт.
Отличное видео 🎉😂❤ благодарю Вы молодец лайк в поддержку и респект
Вопрос. Не приведет ли снижение ликвидности флоутеров и спроса на них к существенному снижению их котировок? Если нет, то что поддерживает цены этих облигаций?
Кирилл спасибо
Мне нравится вариант с правилом паретто 80/20
А именно длинные офз 40%, флоатеры 40% и 20% вдо.
Подскажите есть л у вас в портфеле золото и почему?
а почему замещайки в портфеле не рассматриваются?
ruclips.net/video/TD1dJ29WHVk/видео.htmlsi=0WRcJlw2_n263Fq4
не все квалы
@@user-ek3jv9sr1dзамещайки не только для квалов
Спасибо за помощь в мире облигаций 🤝
Кирилл, подскажи какой брокер лучше для облигаций(имею ввиду низкие комиссии брокера)
А какую часть замещенки держать?
Для себя уже выбрал вариант 50% Длинных ОФЗ / 50 % Флоатеров, было приятно увидеть этот вариант в видео и осознать, что сделал правильно 👌Очень понравились идеи 33/33/33 и 25/25/25/25, выглядят довольно сбалансированно и надёжно, возможно рассмотрю такие варианты на перспективу. Сам пока только подумываю насчёт корпоративных облигаций, но если хорошо прикрыться ОФЗ, пробовать будет уже не так страшно) Думаю также добавить на относительно небольшой процент(5-10) ОФЗ-ИН.
Кирилл, большое спасибо за очередное полезное видео, подача материала как всегда на высоте :)
Я рассматриваю вариант длинные офз 33% + флоатеры 33% + линкеры 33%. Резкая инфляция и девальвация рубля может съедать всю доходность. Линкеры защитят. Можно также рассмотреть добавление облигаций номинированных в долларах или юанях для защиты от девальвации.
Спасибо.
Здравствуйте , а чем лучше отдельные облигации чем фонд на ОФЗ ? В фонде вроде налог не надо на купоны платить
БлагоДарю за видео, я покупаю только те облигации, по которым Постоянный Купон.
Оферты и всякие флоатеры - линкеры сильно меня пугают, буду думать о покупке Вашего курса.
Удачи Вам !🙂
Единственный хороший канал по облигациям, спасибо.
Спасибо, Кирилл 😊. Я мелкий инвестор. Облигации беру разные по 3-5 шт корпоратив разной дюрации и ставок. Но более крупные суммы в ОФЗ и муниципальных. Ещё есть дивидендные акции 😊. Я коллекционер 🎉.
Кирилл, а какой из этих вариантов был бы оптимален на горизонте в 1 год?
Всех приветствую, подскажите пожалуйста, что такое флоатеры?
Прям, реально, было интересно. Думка про длинные офз и lqdt
Вариант 10, я думаю, хорош. А еще лучше вместо флоатеров LQDT на 40-50%, чтобы было чем усреднять ОФЗ и ВДО, пока ставку не начнут снижать. Т. е. к моменту начала снижения ставки средства на LQDT должны перетечь в ОФЗ и ВДО. Пожалуй, продам акции и сделаю такой портфельчик ))
Звучит неплохо) Но я бы валюты еще добавил
как всегда: лайк, затем просмотр.
А почему в портфеле вообще нет замещаек ??? А где валютная деверсификация ? После марта 24г. рублю может быть очень и очень плохо
Спасибо за анализ вариантов. Для себя остановился на 50 офз / 50 флоат
Доя фонда ликвидности полагаю обязательно на брокере втб, так на других из за комиссии нет смысла?
ВДО раньше назывались высокорисковыми облигациями. Больше дохол- больше и риск! Физикам это надо иметь ввиду
Какие длинные облигации посоветуйте?
Кирилл, вы в начале видео озвучили предположение, что к концу следующего года доходность к погашению у 26238 может сократиться до 11%. На какую ключевую ставку к концу следующего года вы рассчитывали при этом? Не услышал этот момент в видео. Потому что от этого зависит и расчёт доходности того же LQDT - если ставку еще полгода продержат на текущих уровнях, например
Завтра будет видео там все буду рассказывать
Люди подскажите пжл.
Если эмитент выкупает облигации по оферте, то по какой цене??
По номиналу 1000 руб(например)
Или по фактической цене на момент оферты ( например 900 руб)
???
Акции держите в портфеле - на кокой процент если не секрет и в каком виде - фонды, отдельные компании?
Добрый день. Если облигации под 12% значит ли это что купонный доход за год должен быть 12% т.е. около 120 рублей?
Собираю 50 флоатеры и 50 длинные. Спасибо за видео!😊
Где посмотреть такой график G-СПРЕД?
Кирилл, спасибо за выпуск! В моменте держу 100% в LQDT! У меня свой вариант на 2024 год, который рассматриваю как основной 33% офз 26238, 33% флоатер 29006 и 33% lqdt. Разумеется по мере поступления информации по ключу буду перебалансировать портфель. Замещающие облигации не рассматриваю, так как вижу расчетные риски в них! А вы почему не включили их не в один из вариантов?))
Еще есть вариант с фьючерсами на валюту) На случай девальвации рубля. Всю позу ОФЗ на этом повышении ставки будете покупать?
Кирилл, большое спасибо за труд и актуальную инфо! Но в портфеле обязательно еще должны быть замещающие облигации. Жду новых выпусков замещаек в декабре. Не могли бы про замещайки рассказать!Сейчас я держу часть денег на вкладах 14%-15%, небольшую часть в юаневых облигациях до погашения 2025г, большую часть в LQDT в ожидании повышения ключевой ставки 15.12.23 и новых ОФЗ и замещающих облигаций .
Мне еще понравился вариант с покупкой фьючерса на валюту. Там для покупки условно надо лишь 13%, а на оставшуюся сумму можно LQDT купить. Получается, что если рубль падает, фьючерс дает прибыль. Если не падает, LQDT дает прирост в рублях. В последнем видео Олейник рассказал про такую схему
@@sleeplessowl777 Спасибо!
Мой вариант валюта, флоутеры, Lqdt.
Если доллар на 120 р пойдет, то RGBI как себя поведет? Спасибо 🤝 скупаю 238 💪
Я беру близкие к ВДО выборочно, но не более 0,5% на эмитента и стараюсь сильно не уходить от 5-8% от всего портфеля на них. А так примерно 70% акции 25% длинные ОФЗ и немного ВДО получается. Всем достатка.
Использую вариант №6: половина в 29006, вторая половина поделена на 26241, 26242 и 26238
А если будут подымать и дальше ключевую ? Турция пример ! Это же жесть , что будет происходить с длинными офз !
Кирилл , скажите пожалуйста из своего опыта , когда рынок начанает отыгрывать ожидание ? За месяц , за два месяца , за пару недель .... Если взять среднее время ( примерно )
Так открывайте вклад на 3 года под высокую ставку, сегодня это 15% в ВТБ-Вклад
@@romanbelov2989гораздо разумнее флоатеры взять
Очень трудно найти решение уравнения,если все исходные данные неизвестны.все зависит только от вашей веры(ну или интуиции).Ключ.ставка-может вверх,может вниз.курс доллара-фиг знает(даже вменяемые "эксперты"вангуют от 70 до 120, а уж неадекваты от 60 до 200), будет мир или дальше война-сейчас никто не скажет. А значит вариант все яйца по разным корзинам самый оптимальный.Не даст максимального дохода,но и ниже плинтуса не даст опуститься.
Мой вариант 8
Если мы рассматриваем облигации ОФЗ и заработок на промежутке одного года со ставка что Цб понижает КС, то не логичнее ли, купить короткие облиги сроком на 2-3 года к погашению, очевидно же что при снижении ставки они отыграют лучше дальних и дадут большую доходность
Кирилл, спасибо! Понравился ваш вариант по 25 процентов на 4 вида- такой устойчивый стул на четырех ножках!
Самый устойчивый стул на 3-х ножках - такой никогда не шатается, а на 4-х когда как
любые долгосрочные облигации крупных российских компаний сейчас стоит взять на средне- и долгосрок. У всех у них на данный момент очень хорошая доходность
А как же линкеры?
Здравствуйте , подскажите захожу уже какой раз в LQDT у меня списывается комиссия 6000 рублей сижу там временно даже не знаю меньше месяца и продаю и списывается опять комиссия 6000р , как то минус вроде получается или там сколько сидеть год ?
Какой брокер?
Спасибо за видео. По облигациям, такой инфы реально не найти. Все пытался разобраться сам, потом забил и беру тупо от балды, штук 120 разных выпусков набрал, пусть купоны приносят и будет с них.
120 выпусков, вот это диверсификация )
О какой доходности в 18-20% вы говорите? Если сейчас брать? На отдельные бумаги? Тогда да может быть. Но портфель в целом пересчитал, а куплено было в разное время, и офз и вдо и корпораты, 13% доходность и 16 к погашению.
Держу длинные ОФЗ + флоутеры + ВДО примерно по 1/3 каждые. 22:22
красавчик
Все расчеты если снизит цб ставку а если нет то тогда что делать длинными офз
Ждать
Купоны реинвестировать.
Рано или поздно ставку понизят, это неизбежно за 10-17 лет. Но Ваше ожидание не будет бесплатным, будут капать купоны с приемлемой доходностью.
Хорошая подборка! По мне так, самый подходящий вариант 10, только вместо флоатеров, взять ликвидность
Вопрос про ликвидность. Почему они считаются нерисковыми? Т.е. я купила их, и в любой момент могу продать без убытка? Почему так? У них нет срока? Смотрела в IN, тоже не нашла внятного ответа. Вы разбираетесь, по всей видимости. Спасибо!
@@user-tk6el2xl1vLQDT? Риск только от банкротства этого фонда или самого ВТБ. Доходность транслируется в цену пая, которая всегда растёт, поэтому нет риска получить убыток.
@@user-tk6el2xl1v не их, а его, это фонд. Он всегда растет, риск минимальный, это однодневные или несколькодневные займы высокого рейтинга.
Сейчас у меня примерно 60 процентов офз, 30 процентов корпов. Далее планирую ребалансировать купона и в sbmm и в длинные офз и флоатеры в зависимости от ситуации. Такие стратегия, тк планирую закрыть портфель в мае июне
Спасибо за содержательное видео! Облигации стала приобретать с апреля 23 года. Мой портфель ИИС - 35% ОФЗ, 32% - флоатеры ОФЗ, 28% - корпы с низким риском, 5%ВДО. (Облигации 62% от всего портфеля). На брокерском√1- 7% ОФЗ, 20% - корпы с низким уровнем риска, 73% - ВДО. (Облигации 20% от всего портфеля). На брокерском√2 28%- линкеры, 28%-ОФЗ, 8% -корпы с низким риском, 36% - ВДО (Облигации 52% от всего портфеля).
У меня вся котлета на вкладе ВТБ под 15% на 3 года и голова не болит, когда в следующем году ставку уронят , то у меня фиксация под 15%
А если вдруг заболел неожиданно и серьезно? То придется потерять все проценты
3 года под 15%, но без капитализации. Это эквивалент 12.5 с кап
@@gdm120 каждый может выбрать под себя вариант.
Сделать несколько вкладов. Если снимать досрочно, то пропадут не все проценты, а часть
@@micorlov4321 да, есть логика в этом! Как и соблазн снять раньше срока))
Я держу всё в облигациях ВТБ. Так спокойнее)
Можно бы сразу назвать облигации из ВДО, куда можно вложиться
Как там 652₽ средняя по 238 поживает?
25% длинные ОФЗ , 15% флоут, 20% ЗПИФ ПАРУС, 20% корпоративные А- и выше и 20% ВДО ( ВВВ до ВВ-) До заседания ЦБ в феврале возможно флоутеры перекину в длинные ОФЗ,
Где вообще можно посмотреть какой тип оферты у облигаций?
Спасибо, подскажите, LQDT в тинькофф и LQDT ETF в сбере это одно и тоже?
Если брокер сбер,то лучше взять его фонд ликвидности - сэкономите на комиссиях при сделке
по-моему это только в втб@@user-vx9go6ci5j
LQDT это лишь тикер на бирже, такой же, как ALRS, TCSG, MGNT. Вы, надеюсь, знаете, что такое тикер?
LQDT это денежный фонд ВТБ, в Сбере тоже есть свой денежный фонд с тикером SBMM
Тинькофф, пополнение в течение месяца, проценты ежемесячно, можно зачислять на счёт или на карту выводить. Если зачислять, то доходность за год 15.1%
Собираю портфель из золотых монет Георгий победоносца 😊 сейф и ружьё уже есть гарантия защищённости 😂
Пока все в фонде ликвидности, совсем чуть корпов высокого рейтинга и золотые облигации селигдара. Жду итог по ставке 15.12 и после этого ликвидность уже буду переводить в облиги.
А не проще ли докупиться в акциях
А почему не рассматривается офз 244
Кирилл, спасибо. Перечисленные вами варианты не защищают от девальвации рубля, ИМХО крайне желательно добавить замещающих облигаций. Я бы как минимум процентов на 30 от портфеля инструментов с фиксированной доходноходностью их добавил + 10% золота 😂
@@Artem_Ki замещайки выпущены в рублях, о чем ты?
@@Artem_Ki Ничего особенного не произойдет. Замещайки торгуются во внутреннем периметре, большинство уже за рубли. Скоро все стаканы по ним на рубли переведут. Купоны тоже в рублях. Курс валюты будет рассчитываться на внебиржевых банковских торгах. Ну если есть желание можно конечно получать доходность 15-30% чисто в рублях, при девальвации в 30-40 )). Сейчас то курс рубля как могут удерживают до выборов, а вот дальше что будет - поглядим, особенно если мировая рецессия наступит и цены на сырье вниз полетят ;)
Можно вместо замещаек добавить линкеры. Будет аналогичной защитой при резкой инфляции и девальвации рубля. Я рассматриваю вариант длинные офз 33% + флоатеры 33% + линкеры 33% с ребалансировками. Смысл любого вечного портфеля заключается в том, чтобы хотя бы одна из частей портфеля хорошо работала на каждом цикле экономики
@@wtwt-mА когда экономика перестает работать по старым правилам, то какой это цикл?
У меня 60% корп. Офз 40% длинные.
Чем меня привлекают корпоративные это более высокий %, и более частые выплаты.
Собираю корпоративные так что приносили ежемесячный купонный доход, который вкладываю в длительные офз. 😁
Буду делать 50% ОФЗ,50% флоатер
Не совсем понял математику, как +1.2% к доходности дает +9.8% к цене.
Дюрация 3112д, цена 0.65, доходность 0.122 - это дает модифицированную дюрацию 7.6.
Для оценки изменения тела умножаем цену на изменение доходности и на на МД - 0,65*1,2*7,6, получаем изменение тела 5,9%, а не 9,8%.
Видимо я где-то ошибся в расчетах, но не соображу где
Я предполагаю, что первая реакция рынка это переоценка длинных облигаций не по доходности к погашению, а по текущей доходности купона. А потом уже постепенно всё пересчитывается по Вашим сложным формулам, исходя из доходности к погашению и цена корректируется. Я именно на это рассчитываю, именно продать тогда, когда рынок отреагирует первоначально и чересчур эмоционально. Как это часто происходит на фондовом рынке.
Сейчас набрал в портфель 70% флоатеров, 20% длинных 10% корпов. Жду 15 декабря и до конца года увеличу долю длинных офз на 20%.
На мой взгляд, при ожидании автора снижения ключа, 100% флоатеров это совсем не консервативный вариант. А при 100% длинных офз текущий % смешной.
Какой факультет МГУ закончили? Если не секрет 😎
Эконом
Спасибо за варианты. То что Кирилл дает бесплатно, многие монитизируют. Угорал тут с одного блогера который продавал инфу про фонды денежного рынка😅😅
Толстовка просто куплена в Костроме или живёте там?
Кострома тут не при чем. Волга много где протекает..