Моделирование цены ОФЗ на 2 года вперед. Сколько можно заработать на облигациях
HTML-код
- Опубликовано: 1 июн 2024
- Zakharov Invest - t.me/addlist/6l5q1EVaGSYyNWIy
Бот с облигациями - t.me/zakharov_invest_pay_bot
Обучающий курс прокачай себя в облигациях - zakharovinvest.getcourse.ru/b...
Надежный обменник крипты - t.me/risk_zakharov/3064
Путь инвестора - t.me/put_investor
Канал: Путь инвестора - • ТОП-6 Акций Для Покупк...
Сколько можно заработать на длинных облигациях за два года? В этом видео смоделируем доходности по ОФЗ 26238 на ближайшие два года с учетом негативных и позитивных сценариев процентов по ключевой ставке, проанализируем текущую инфляционную ситуацию и результаты аукционов Минфина. Поделюсь структурой своего облигационного портфеля и стратегиями инвестирования.
Таймкоды:
00:00 Вводная информация
01:26 Месячная инфляция
03:00 Аукционы Минфина
09:09 Моделирование цены ОФЗ 26238 на 2 года
16:16 Процентные свопы
18:02 Структура облигационного портфеля
19:28 Итоги
#Инвестиции #Облигации #ОФЗ #Инфляция #Минфин #КлючеваяСтавка #Доходность #ФинансовыеРынки #ИнвестиционныеСтратегии #Экономика
![Kehlani - Next 2 U [Official Music Video]](http://i.ytimg.com/vi/MpI7ekFG8A0/mqdefault.jpg)
Мой канал - t.me/risk_zakharov
Бот с облигациями - t.me/zakharov_invest_pay_bot
Новости облигации - t.me/russian_bonds
Обучающий курс - zakharovinvest.getcourse.ru/bonds
Путь инвестора - t.me/+vu0s8cCLgE45OGJi
Садимся в паровоз времени доктора Брауна. Делориан нам не продадут - санкции.
Нужно ли отключать овернайт
Считаю, что в текущих условиях, если выбирать длинные облиги, нужно ориентироваться исключительно по текущей доходности. Одно дело, когда взял на несколько лет бумаги, а потом ещё отвалили при погашении больше, чем платил, другое, когда доля гашения тела с учётом отклонения от номинала составляет мизер от суммы купонов. И не надо сильно переживать за возможное увеличение ставки, если конешь есть планы держать бумагу долго.
Пора уже футболки выпускать адепты 26238 😊
Думаю спрос будет большой
Я печатаю на футболках... Возьмёшь с 10-к? 🤣🤣🤣
@@user-kz2pv8yr2xя думаю блогеры возьмут, серьезно. Пиши им в комментариях в основной ветке. У тебя так бизнес в гору попрет))
Типа ю маст хэв 26238.
Свидетели 26238.
В поисках 26238.
26238 на всю котлету.
Это прикольно было бы видеть на блогере.
Мне надо😊
если качество надписи не будет смываться в стиралке и продаёт Захаров - я 1 штуку купил бы с очередного купона
если цена будет привязаны к офзшке то можно брать))))
Правильно делаешь. Высказывай свою точку зрения. Здесь не академия инвестиций а личный взгляд на происходящее. Кто не умеет своей головой думать тот и хейтит.
А кто не умеет думать, тот делает вид, что всё понимает и облизывает автора.
@@andrew_cadabrew Самое поганое что Захарову нравится когда его облизывают и восхищаются. Мелочность характера. Есть отличная поговорка - опереться можно только на то что имеет сопротивление
Моделирую:
Прошло 2 года. СВО продолжается. Ключевая ставка 27%
Кирилл Захаров:
"Я не унываю, меня это не парит, лось правда приличный -40% (-4 миллионов руб. без учета инфляции за 2 года удержания позиции)"
Спасибо за выпуск, тоже имею позицию в 238 и постоянно докупаю. Хейтерам все равно не угодишь, окажешься прав скажут это было очевидно. Если не прав скажут из за тебя сижу в минусе. В инвестициях главное думать своей головой и принимать риски.👍
Нахрена мне риски? Мне прибыль нужна. Люди идут в безрисковые активы, чтобы не принимать риски.
@@user-vx5ku8so9m Прибыли без риска не бывает, это сказки. Хотите без риска можно на вклад положить. Хотя и там есть свою моменты.
@@Desert_fox55я половину держу во вкладах под 15--16%.
@@user-vx5ku8so9m Это отлично, о чем я и написал выше. Что каждый должен выбирать активы согласно своих мыслей и своего уровня риска.
@@user-vx5ku8so9m Если тебе не нужны риски, то иди с рынка в песочницу и не болтайся под ногами у серьезных людей.
Доха подсчитана для покупки на текущих уровнях. А ты посчитай для тех, у кого куплено по 600, 630, 650 - тут таких людей много наберется...
Ну 650 это реально много, а вот 600 вполне отобьются ещё и сильно депозиты обгонят
Классный обзор! Автору -благодарность!
Ключ будет на 17, потом на 18, а потом разводной ключ нужен будет) про газовый ключ даже и шутить не буду.
Спасибо большое за инфу! Все четко без воды!
Круто!!! Как всегда без воды!!!
Спасибо, вдохнул оптимизма
Спасибо за эфир!
Грамотно и смело! Спасибо!
А мне нравится идея ,буду думать Спасибо.
Спасибо за вашу работу!!!
Спасибо за труд 🤝 держу большую позицию в длинных и докупаю при падение !
Спасибо, очень полезная информация.
Класс!!! Отличный ролик!!!
Спасибо за видео!
Кирилл, спасибо за ролик и за Ваши разборы 💚💚💚
Ставка на падение КС в течение 2 лет - это журавль в небе. Ежемесячный купон 16% по флоатерам - это синица в руке. Для большинства инвесторов со скромным депозитом выбор очевиден. А ключ может ещё и вырасти. Время неспокойное.
У меня летом 23 г. было соотношение 70 к 30 в сторону фиксов.
Сейчас фиксов всего около 20% и ни одной офз.
Гадание на кофейной гуще. В чем ценность финансовых аналитиков с высокими ЗП? Может будет, а может и нет -это может сказать любой цыган забесплатно.
@@user-si7gx5ou6f ценность аналитика в том, что поставляет нам пищу для размышления и принятия решений. Аналитик не предсказатель будущего, он профессиональный исследователь рисков, драйверов и вероятностей.
Сопоставление мнений и взглядов разных аналитиков бесценно, без этого принимать решения это как бы играть в рулетку, а не в шахматы.
Спасибо за видос
Благодарю за ролик! Кирил, то что честен с аудиторией вызывает уважение!
Честность подразумевает рассмотрение и негативных сценариев.
Спасибо за прекрасный выпуск.
Кирилл, благодарю за полезный ролик!
Благодарю Кирилл! Смотря Ваш контент понемногу стала покупать облигации. Раньше только в акциях сидела. Нравится, что купоны чаще приходят... Чем дивиденды по акциям😊
Спасибо за труд
большое спасибо, что не боитесь открывать свои смелые идеи!!!
Кирилл, ради того что бы разнообразить контент. Покажи весь свой основной портфель с акциями. Было бы очень интересно.
Поддерживаю!
Да нафиг портфель - важнее когда покупал и под какую идею.
ну вот увидишь ты 25 эмитентов - ну и что нового узнал? Идея, мысль почему купил куда как важнее и ценнее
@@BOGDAN290476 одно другому не мешает)
Можно с комментариями
Спасибо Кирилл !!!!
Придерживаюсь аналогичной стратегии . Покупаю по чуть . 6 июня купоны , в принципе то что в феврале брал в ноль выйдут .
Спасибо за информацию 👍👍👍
Спасибо, мысль максимально интересно ( на счёт 26238)
Спасибо за Вашу работу 👍
А, я не огорчаюсь. Кирилл молодец, старается.
Закупаю 26238 поэтапно по чуть-чуть. А секрет прост, денег столько нет, чтобы оптом взять😊.
Портфель формирую 3-й год, держу и корпы и ОФЗ при этом ОФЗ стал закупать после того как пошёл стабильный денежный поток от корп облигаций.
Так, что три года полёт нормальный
мне бы вашу упругость лба и железность нервов!😁
спасибо за видео
Критика по модели: Слишком много если, это получается не модель, а условные прогнозы какие-то.
Исходные данные для модели должны быть такие (но выраженные в числах):
1. Идёт война. Экономика становится всё менее рыночной. Траты на военку растут в нашей стране и условных противников.
2. В гражданскую экономику приходят деньги от участников СВО через зарплаты и выплаты за погибших и раненых.
3. Бюджетный импульс в военке приводит к росту первичной денежной массы в гражданской экономике.
4. Денежная масса растет, как за счет эмиссии, так и за счет генерирования в банковской системе из-за льготной ипотеки.
5. Рост гражданского производства и производительности труда ограничен отсталостью технологий, санкциями на технологии, демографией и т.д.
6. Текущая инфляция возникла из-за дисбаланса притока денег в гражданскую экономику и роста гражданского производства плюс ограничения импорта/экспорта.
7. Сейчас мы всё ещё наблюдаем рост инфляции как отложенный эффект от роста денежной массы из-за бума льготной ипотеки в прошлом году.
8. Эффект на инфляцию от бюджетного стимула только нарастает.
9. Высокую ключевую ставку держат для откачки тех самых лишних денег, которые все прибывают.
Вопрос к модели: Когда рост производства в гражданке уравнит приток денег в неё?
P.S. Тоже хотел набрать ОФЗ в надежде, что они оттопырятся когда ключевая ставка пойдет вниз, но в итоге набрал корпоративных облигаций с короткими хвостами, т.к. я не знаю как рассчитать когда понизят ключевую ставку, т.к. у простых смертных нет такой информации и не может быть в военное время.
опрос к модели: Когда рост производства в гражданке уравнит приток денег в неё?
ещё нужно учесть стоимость нефти (а другого мы ине производим) и инфляцию на стоимость труда
Сейчас мы всё ещё наблюдаем рост инфляции как отложенный эффект от роста денежной массы
ещё нужно учесть отношение к инвесторам нерезидентам -забрали все доллры и больше никогда лет 20 не дадут. Только под доходность 50-60%
Только за такие рассуждения гуру Захаров банит в Телграмм канале.
Вообще по ощущениям чую что прав был Демура - запасаться золтом в малеьких слитках и не дёргаться 2-3 года
Можете 9 пункт пояснить? Каким образом происходит откачка денег?
@@sergeya7770 люди меньше тратят и больше откладывают
Еще курс эффект курса рубля забыл добавить, с 60 до 90-100 за 2023
И с самими президентами тоже события всякие происходят...
Спасибо, Кирилл. Неплохо бы посчитать варианты с ключом выше 16 и учесть инфляцию от высокой базы
Спасибо
Спасибо за аналитику
Видео супер , тоже сижу в просадки и не парюсь
Спасибо за видео! Сделайте такие же расчеты по ОФЗ-ин 52002. Там интересная математика может получиться при снижении ключ ставки по релизам ЦБ.
Контент действительно отличный.
Лайк!... Длинные ОФЗ очень симпатичны, прямо ладони чешутся, как хотя купить... Но ждем пониже.. Чуть, чуть
По 40%
Расчеты правильные! Все круто, я тоже залез в 238 и 244 по 2 млн на каждый
Залез немного в 244, когда цена упала, усреднять не стал, купил диван, пишу с дивана 😂
я бы застраховал фьючерсами
@@def-kip надеюсь диван куплен с купонов?
Пусть цена ещё упадёт. Вкуснее будет.
Соболезную
Красавчик!!! Скоро повторю твою сделки, как получу дивы от Сбера!
Очень плохая стратегия повторять за кем то либо
Спасибо за видео)
Не боитесь озвучивать смелые идеи, даете повод лишний раз раскинуть мозгами 🤝
Спасибо.
Отличное видео благодарю 🎉😂❤😊😅😅😅😅
Я тоже буду покупать, хорошая идея, но чуть позже
Ты, Самый умный!
Далеко не факт что ставка не вырастет до 17% или даже выше. Например, до 40% как в Аргентине. Процентный риск потому и риск, что может идти в обе стороны. Если знать в какую он пойдёт, то риска нет, и премии нет. В этом основная критика.
При снижении ставки доходность будет хорошая, это очевидно. Но спасибо за расчёты какая именно.
Возможно ещё стоило бы моделировать ситуацию на 3 года а не на 2. Там налог снижается, есть люди которые меньше чем на 3 года не берут позицию
да сами посчитайте за сколько долларов вы брали облигацию в 2019 году (5 лет) и проценты и сколько долларов вы получите сейчас продав эту облигацию
ещё лучше в золоте это сделать - за сколько грамм брали долг и сколько металла поулчите на руки продав долг
Спасибо за правду!
Спасибо за аналитику!! Надеюсь инфляция начнет все таки снижатся...
полагаете Минобороны резко прекратит закупку вооружения у производителей? Или денежное довольствие военослужщим перестанут выплачивать?
Или вы полагаете что кс только от инфляции зависит?
@@micorlov4321 нет не только от инфляции, но управляемая инфляция позволяет делать "дешёвые деньги" и ускорять экономику!
Дык с чего ж это она начнет снижаться? )) Ставка 16, а народ кредитуется как не в себя и раскручивает потребление "как в последний раз".
Расчёт хороший, но не посчитан вариант, если КС будет выше 16% через 2 года. Она ведь может двигаться и вверх.
Да !!! СВО надолго, вот инфляция вверх и пойдёт, обесценение рубля, после победы - деноминация.
Как такой вариант?
Турки с вами согласны
@@Dimon13952 готовлюсь.
Пусть попробуют что то с долларами или золотом под подушкой сделать.
Тиха украинская ночь - но сало нужно перепрятать
вообще список Шиндлера и вообще жизнь евреев многому может научить
@@Dimon13952 а вот никто не знает докуда будет СВО - могут уже и этим летом притормозить (хотя военные расходы в случае остановки СВО еще долгие годы будут оставаться повышенными, как и инфляция)
@@Dimon13952 60% флоутеры и будет вам счастье.
Спасибо за обзор! Я постоянно на свободные средства подбираю дальние облиги в портфель дочке, к 18 годам будут ей средства на обучение.
Интересный расклад ,
Спасибо за ролик Кирилл. Сделайте пожалуйста на 3 года такую таблицу
Эта и подобные идеи уже видела, и считаю их привлекательными, в долгосрок ,аыстрелит и главное точно не потеряешь ничего, срок инвестиций у меня 15 лет впереди)
у меня тоже тоже был лосяра огромный.я закрыл позицию с целью уменьшить налогооблагаемую базу.сейчас по новой набираю не спеша.
Кирил лучший по облигам в ютубе 👍.
Потихоньку можно набирать длинные ОФЗ больше за чем против
А если через 2 года ставка будет не 16, а 20, почему не посчитали? Или вы считаете, что такой сценарий невозможен?
патамушта половина хомяков издохнет от разрыва хомячьего сердца!
Также на длинные поставил. Держу 243, 244 и 240
Критика, только пожалуйста не обижайтесь.
Вы работаете только с процентным риском. От валютного риска не как не страхуетесь, фьючами либо опционами.
Вы рисковик, поэтому не используете трейдерские подходы, а именно стоять по тренду и ловите падающие ножи, усредняя позу. В портфеле должна быть всегда ликвидная часть, так как могут деньги остро могут понадобиться, либо появятся интересные моменты. И еще почему у вас такой перекос на облиги, можно ведь разбавить портфель акциями, валютой, золотом. Почему вы концетрируется риски на одном классе активов - облигации, причем на длинном конце. В такой период истории брать на себя такой концетрированный риск очень хрупко по Талебу
Да жадность победила страх. Не первый раз в истории мира. Застраховаться доллровым фьючем идея хорошая. Однако - в Китае 2 юаня - внутренний и офшорный. ПОчему бы в РФ не возродить сланую традицию СССР - рубль и инвалютный рубль? Ну будет курс на бирже 50 рублей за доллар, у тебя фьючи - а реально доллар в обменнике по 250 руб. Застраховал ложения в долг называется.
тупо натарить сейчас доллров и купону переводить в валюту. Дороговатая страховка будет - но что не сделаешь елси занешь возможные решения нашего солнцеликого.
@@BOGDAN290476 двухконтурная валютная система? Это опять советские грабли. Мы давно уже в капитализме живем. Появится черный рынок с офшорным рублем. И кто будет распределять офшорный рубль и кому нужен будет внутренний рубль, ведь он врятли будет крепким, иначе зачем офшорный. Все эти финансовые контуры не от хорошей жизни появляются. Значит экономика не выдерживает конкуренции и происходит отток валюты из страны, значит государство что то делает не так.
Вам нравиться смотреть за инфляцией?! Как мило)). Наверное, это очень увлекательно! «Короткий конец…» - это крутая терминология . Сделайте ролик с прогнозом на 3 мес. по 238 ОФЗ. А потом мы сравним Ваш прогноз с реалиями…
Мне старый Биф передал альманах из 2026 года, там написано что ставку в 2025 году подняли до 18% из-за девальвации рубля в конце 2024 года. Снижать ставку не планируют из-за опасения разгона инфляции. В июне 2026 года ставка составляет 18% и ЦБ во главе которого Шойгу на экстренном заседании подняли ставку до 20%. Медведев предложил изъять ОФЗ 26238 из обращения в пользу увеличения бонусов депутатам, поэтому облигации опустились на 250 р., обновив 45е дно. А да, доллар 170.
😀
😂
😁
Шойгу?!🤣🤣🤣
Да, а Наибуллина - министр обороны.
Я продал квартиру и купил по твоему совету ОФЗ длинные. Итого я в таком огромном минусе!!!!
"Нет ума считай калека" ©
Не верю)
@@ZakharovInvest обязан продать свою и присоединится к пастве! )
Предлагаю в прямом эфире пить пиво, совместно. Это лучшая психотерапия. Ну, или, водку.
лучшая психотерапия - не заниматься инвестициями и другими рисковыми видами деятельности, если не умеете ждать годы)
Хорошая мысль. Только по времени нужно посде заседания ЦБ - чтоб за пивом и обсудить чего дальше будет. И закуску к пиву каждый свою и показывает остальным - хоть какая то польза будет от такого стрима - увидишь у других и научишься, чем можно закусывать пиво.
И хохлов пригласить на пиво, - чтоб нескучно на стриме было.
С украинцами пиво поьёшь и поймёшь, что у нас всё не так уж и плохо, даже не смотря на решение ЦБ.
😂😂😂😂😂👍
Водку это грубо!
Вот пиво более эстетично! Особенно если сам его сварил, темболее это в какой-то степени то же инвестиция- сварил и ждешь несколько месяцев созревания качественного продукта
Согласен
Кирилл, разберите пожалуйста валютные облигации с выплатами в рублях, в т.ч. свежие выпуски (Новатэк, Акрон), зависимость их номинала и купона в случае укрепления/девальвации рубля, в случае возможного подъема КС Центральным банком и укрепления рубля при таком развитии событий.
Благодарность заранее😎🤝
Сижу сам на 30-40% в длинных офз. Из которых 20-25% 26243. Есть минус.
Остальные 60-70% от портфеля флоатеры и корпораты с фикс ставкой (15,5-16,5 %).
Сижу не дергаюсь.
Никого не виню. Сам своими деньгами распоряжаюсь🤝😎
Если сидеть там годами и перекладывать их плавно на ИИС каждый конец года тот же ГП 34/37 можно покупать прямо сейчас.Новатек уже после размещения уйдет выше номинала на 2-3% за месяц так что я бы плавно покупал ЗО на таком курсе.Вопрос девальвации рубля при такой инфляции вопрос времени и точно в этом году
Валютные облигации, конечно не панацея от тех убытков, которые нас ждут, но, всё же, это намного лучше, чем ОФЗ.
@@andrew_cadabrew если убыток не зафиксирован, то это не убыток 😁🤷♂️💴🫰
Оинфлрмативно и доступно.
математически все верно, но если добавить настроение рынка-то на снижениях могут быть взлеты покруче и тогда доходность будет еще более привлекательная☝
Хороший ролик! Ещё бы Хэл скинул для расчета...
весной стал перекладывать из флоатеров долгие офз 38 и 42г . тоже думал что начнут снижать . просадка не тревожит планирую держать несколько лет пока ставка не опустится. облиги история не для трейдинга купил и жди всё верно. хочется острых ощущений фьючерсный рынок ноя не советую ни кому . особенно шорт америки и игры с фьючерсом на газ(на личном опыте)
Приветствую! А где можно посмотреть данные по процентным свопам на ключевую ставку, тот график что на 16:40?
на мосбирже "Графики и значения КБД Московской биржи"
Офз 26238 продолжаю по-немногу докупать. Она занимает 3% от портфеля. Акции занимают 63% от портфеля
Зачем 238 покупать если 243 дает больше купонную доходность и к погашению, причем значительная разница
@@patrickhoffman1348 238 интересует прежде всего спекулянтов, ожидающих, что тело в недолгой перспективе хорошо вырастет, и затем ее скинуть, не ожидая погашения. Ну еще и пару-тройку купонов успеть получить в довесок. 243 - для долгосрочников, которым нужен стабильный кешфлоу для его периодического реинвестирования долгие годы.
@@patrickhoffman1348 Спасибо сейчас посмотрю на бумагу ,хочу в конце див сезона прям зайти в ОФЗ думаю успею до понижения ставки.
@@patrickhoffman1348 243 я тоже держу. Не так давно начал набирать по ней позицию
Терпение и всё будет.
А что идея с футболками с таинственной надписью 26238 - отличная! Для оптимистов, узнавать друг друга будем. Такая футболка может войти в историю. За 1 тыс. я бы купила, для прикола. Может кто-то возьмётся, с доставкой через маркетплейс? А если Кирилл об этом объявит в своём канале, клиенты точно найдутся!
Только из потенциальной доходности от существующих значений надо вычесть еще просадку у кого в 5 у кого 10, 15 процентов на сегоднешний день.
Нужно видео: что делать обычному гражданину, что бы не разгонять инфляцию. ☝️
Спасибо за обзор, если бы не огромное количество неопределенностей, я бы зашел в дальние ОФЗ, но пока буду сидеть в коротких вкладах и фондах денежного рынка. В линкерах и флоутерах мне лень разбираться) На небольшую сумму спекулятивно захожу в акции.
Во флоатерах ничего сложного нет. Вот в фондах денежного рынка (таких LQDT или SBMM) вы держите под ставкой RUONIA (плавает каждый день, но примерно на 0.5% ниже ключевой), за вычетом комиссии за управление фондом (тоже примерно 0.5%), а во флоатерах ОФЗ будете получать RUONIA (иногда с дополнительной небольшой премией за "лаг" пересчёта), с корпоративными флоатерами будете получать небольшую премию за риск эмитента (+0.5% - +1.5% у таких как Газпром и АФК Система).
@@amir32806 Спасибо за разъяснение!
очень верно с фодном денежного рынка и валюту понемногу прикупать. Пусть русский долг российское правительствои покупает, и сами над собой изголяются.
@@amir32806 минус налог 13% с купона у флоатеров. 16 -13% = 13,92. Фонды денежные это русфар, а не руония. Русфар около 16%
Привет всем.
👍
Всем привет, на канале первый раз- автор молодец! Идея по 238 хороша, немного рановато зашел- но это не критично, сам целюсь на покупку в районе 110 пунктов по RGBI. Думаю где- то там развернемся. Всем профита !
Я по-немногу инвестирую, в среднем по 7-10 тысяч в месяц, и сейчас покупаю длинные ОФЗ, разных выпусков, считаю, что если никуда не дёргаться и сидеть спокойно докупаться по привлекательным ценам, когда есть такая возможность, то спустя время результат будет как минимум удовлетворительным.
Главное не сравнивать результат с СИПЛЫМ или ТЛТ. Иначе никакого удовлетворения не получить
@@BOGDAN290476 ну каждый для себя сам выбирает риск-профиль и стратегию инвестирования. Конечно они дают разные доходности.
Доступны такие же суммы в месяц.
Идём вперёд пока маленькими шагами✌️
Кирилл, скажите как лучше поступить. Есть 26238 со средней 63,68. Держу на долгосрок, есть ли смысл зарезать лося и перезайти по 57,4? Усредниться смогу максимум до 62%. В портфеле 100 штук, но планирую подкупать понемногу.
типа продать щас по рынку и снова зайти? В чём смысл? Брокера поддержать комиссией?
У меня 38 офз на 12 млн рублей, средняя 59.9, сижу и не парюсь, готов сидеть долго.
в 97 году купили ГКО и тоже ни о чём не волновались до 1998 года до августа
Я себе самому пообещал до конца года усреднять 238🙂 Просто обозначил для себя такой инвестиционный год. Единственным фактором, по которым нарушу обещание - это понижение ставки)
скажите а какая ставка была в период Кенсианства в США ? такую и ждите у нас...
Лучший по Облигациям! 👍
Реальные и теоретические расчеты доходности всегда отличаются! В результате можешь получить как больше, так и меньше
Вопрос почему переход с 16 на 12 ставку цена 61,15% думаю будет 70% мин так как будут прайсить будущее снижение, по мне ошибка
Кирилл, надо рассчитать еще на повышение ключа. Ведь его могут поднять и да 20…
А в чем выгода Минфину по длинным на долгосрок?
Нужно ли отключать овернайт
Если перенестись на два года вперед, то там ставка 20%. А ОФЗ на 10 лет по 40% торгуются.
Док?
@@user-pc1nu1dj5u я вчера ездил в тогда, графики посмотреть. 😊
Приятно комменты читать, наконец-то пишут , что ставку могут и поднять !!!
да, в телеге Захзаров за альтернативное мнение просто банит. Возомнил себя непогрешимым и неподвластным критике
@@BOGDAN290476 да уж, в тщеславии он слабоват, любит, когда его облизывают, и не терпит, когда противоречат)))
@@BOGDAN290476да, он тот ещё неженка, чуть что сразу бан, зато сам и про политику и про слонов и всякую хрень постит
Сейчас спрос на длинные бумаги очень небольшой, всего по нескольку тысяч лотов в стакане. Где гарантии, что на них будет достаточно ликвидности в стакане, когда они отрастут из-за снижения ключевой ставки? А ведь в это время многие ринутся продавать.
я бы на вашем месте смотрел как былодело с аАргентинскими облигациями при очердном дефолте- думаю так же будет и с ОФЗ 26238. Да и опыт ГКО 98 года можно почитать - как было тогда и примерить на сегодня
Модель лучше построить на 3 года, чтобы реализовать ЛДВ
Сижу фулдеп 26238 со средней 615, хрумаю поп-корн и радуюсь просадке, что купон более выгоднее реинвестировать)
Скинь табличку с формулами, интересно посмотреть как ты считал, пожалуйста.
Мне кажется ставка через 2 года дай бог 12%, ещё запросто дважды пересмотрят средний ключ на 26 год,
по моделированию тогда выйдет 30,9 % за 2 года.
можно взять 2 летние бумаги рейта А/А- с доходностью 18,5-19,5% годовых, будет 37-39 % , без учёта сложного процента
Рано ещё брать длинные ОФЗ
Есть мнение, что если раньше КС была 5% нормой в хорошие времена. Сейчас все печатают деньги и их будет очень много. То КС через пару лет можно будет считать нормальной около 10%. Вклады и кредиты с высокими ставками будут норма, так как денег много зарплаты выше и спрос есть. Возможно мы не выплывем с 26238!!! И в лучшем случае закроем просадку к 2027 году. Заработать не получиться если брали выше 600 руб. Ваше мнение? Это возможно? Может закрыть минус - 11% и работать с акциями пока этот пузырь надувается?