Когда ждать рост ОФЗ? Банки вынуждены покупать облигации.
HTML-код
- Опубликовано: 11 июн 2024
- Zakharov Invest - t.me/addlist/FuilbRMlw95iZjIy
Обучающий курс прокачай себя в облигациях - zakharovinvest.getcourse.ru/b...
Бот - @zakharov_invest_pay_bot
Путь инвестора - t.me/put_investor
Канал: Путь инвестора - • ЯНДЕКС, IPO ДИАСОФТ, С...
Зачем банки покупают ОФЗ? Сегодня в ролике подробно разберём внутрибанковские процессы и как они влияют на рынок облигаций. Подробно расскажу почему банки покупаю ОФЗ, разберём важный для банков показатель норматив краткосрочной ликвидности, как банка проходит процесс покупки облигаций и в конце поделюсь своим видением, что будет с длинными ОФЗ.
Таймкоды:
00:00 Вводная информация
01:21 Зачем банкам покупать ОФЗ
04:19 Норматив краткосрочной ликвидности
10:22 Как банки покупают облигации
17:40 Прогноз по длинным ОФЗ
#облигации #офз #инвестиции #корпоративныеоблигации #финансы #рынокоблигаций #ЗахаровКирилл
Zakharov Invest - t.me/risk_zakharov
Обучающий курс - zakharovinvest.getcourse.ru/bonds
Путь инвестора - t.me/+vu0s8cCLgE45OGJi
Приятно видеть, что блогер слышит зрителей 😊
Кирилл, давно не слышал, чтобы кто-то настолько обыденно и жизненно, а главное просто и понятно объяснял про liquidity coverage ratio (LCR) и другие базельские нормативы, а также заложенную в них логику, в том числе в российских реалиях с "вот этими вот всеми" положениями, указаниями, инструкциями Банка России. Шутки шутками, а видео отличное - очень жду вторую продвинутую часть курса по облигациям!
спасибо! как раз ждала эту тему ролика 💯
Кирилл, благодарю за интересный ролик!
Спасибо очень интересно😊
Спасибо за Ваши видео
Спасибо, было интересно.
Интуитивно всё сказанное понятно, но дьявол кроется в деталях. Наверняка есть какие-то детали о которых мы обыватели даже близко не догадываемся.... Спасибо, Кирилл, за разъяснения!
Интересно. Познавательно. Благодарю за информацию.
Спасибо 👍
18:47 А я долю длинных ОФЗ наоборот наращиваю))) 238 и 244))
Главное чтобы банки начали покупать со второго полугодия) хочу больше купить)
Мне наоборот кажется что акции сейчас дорого стоят, поэтому начал покупать более дешёвые бумаги (длинные ОФЗ)...
243 тоже хороша и длинная. Купон неплохой
да по сути без разницы какие длинные офз брать.. текущая купонная доходность у них +- одинаковая. Чем больше дюрация, тем по идее сильнее будет переоценка при понижении ставки. 230,233,238,241,243,244
Но приятней же получать купоны каждые 3 месяца, чем 6
По акциям можно на ipo смотреть
@@micorlov4321 посмотри на ipo ВТБ
Првецтвую. Раскажите в следующий раз как можно развернуто про оферты в облигациях, буду очень благодврен. 😊
Спасибо, очень доступно!
Очередной добротный видос, Кирилл🤝 спасибо
Полезная информация. Благодарю.
Кирилл, спасибо за видео! Эта тема была для меня самая непонятная, теперь то уж всё чётко и грамотно разложено👍👍👍
Большое спасибо, в частности за формат лекции, очень интересно
Кирилл, побольше таких разбирательных видео связанных с банками! спасибо!
Благодарю за информацию
Спасибо !
Благодарствую.
Большое спасибо, очень важная тема.
Спасибо ..интересно
"Это деньги мои, за них платить не надо" мы все, кто стоит в очереди после тех кто эмитирует деньги и получает сеньорадж платим налог с денег, который называется ИНФЛЯЦИЯ. Каждый день к вам залазят в карман, и вынимают оттуда долю покупательной способности ваших денег путём увеличения денежной массы в системе. Только большинство почему то не кричит - "держи вора", потому что им рассказали "учёные экономисты", что это по "науке"(читай по понятиям, т к главное понятие современной "экономической науки" прописано в библии в ветхом завете) , а вот если в карман залезли в общественном транспорте - то это не по науке, поэтому нельзя
У-у-у у-у-у
Очень интересно и познавательно спасибо огромное!!
Спасибо,очень полезная инфа.
Хорошее, понятное объяснение, спасибо
Спасибо.
Спасибо, познавательно и полезно
Спасибо. !
Процесс понятен.
Спасибо.
Отличный ликбез, срасибо!
Спасибо
Для меня оч. Полезная инфа.и все по полочкам ,спасибо
это афигенно полезно .спасибо
Кирилл, спасибо - все доходчиво и понятно...
Здравствуйте Кирилл вопрос, какое приложение используете для Инвестиции или через какой сайт?
very useful, thanks
Кирилл когда покупать 238 сейчас или подождать ?
Спасибо Кирил
Кирилл, Красава. Спасибо тебе за труд и за инфу. И еще, спасибо за чат, там гениальные люди сидят. Это уже какая-то семья!!! 🤝
Не совсем понято: если у банка есть свободные денежные средства их можно разместить в ЦБ или в КСУ или в ОФЗ это все входит в ВЛА, а если нет - то для того чтобы купить ОФЗ ее (или другую бумагу) надо будет зареповать, соответственно в ВЛА появится ОФЗ, но и обязательства увеличатся на сумму РЕПО, таким образом вырастут и числитель и знаменатель этого норматива. Т.е. если эта дробь была существенно меньше чем 100%, то таким образом, увеличив и числитель и знаменатель можно приподнять этот норматив ближе к 100%.
спасибо, очень полезно! так как банковская механика постороннему человеку неочевидна
Сегодня скумбрия х/к пришла на 7% дороже, с начала года уже на 15% подорожала, не жду снижения ставки ЦБ , про комуналку все и так видят
А 40 скажите можно брать
Как возможная девальвация, скажется на офз? Они тоже обесценятся?😊
Познавательно
Привет от Артёма 🎉🎉🎉
Как найти ваш закрытый канал?
"Мне стало скучновато " - это довольно-таки непоследовательное отношение к стратегии... и весьма слабый аргумент с точки зрения трейдинга... ведь изначально смысл этой покупки был совершенно другой...
Просто парень понял, что рановато зашел в них на хорошую котлету и решил немного вытащить и подзаработать на рынке, а движуха начнется опять зайдет. Каждый ошибается, главное во время осознать и среагировать.
В любом случае он заработал
он разгрузился о своих подписчиков
Не первый раз показал, что им движут эмоции... Да уж. На рынке с эмоциями лучше небыть.
Чужие деньги чужие проблемы. Свои считать надо)
Странно. До 1го апреля месяц, а дальние офз с фиксированным купоном продолжают лить крупными лотами. Что происходит? Тут либо есть основания для повышения ставки на следующем заседании. Что не так страшно. Либо есть огромные риски девальвации после выборов. Что хуже. Либо должны появится новые дальние выпуски офз с высоким фиксированным купоном. Что еще хуже.
А где обзор то с конкретикой?
Кирилл спасибо за видео. Сейчас ОФЗ сильно не падают, даже при такой ставке. Видимо, кто то покупает.
В кризисы офз же тоже падают. В сша некоторые банки из-за трежерей накрылись (в силиконовой долине которые). Трежеря упали и куку. Не до конца понимаю эту логику :(
Резанули ухо 2 фразы: '..банки спонсируют.." и "..дефолта по гос.облигам нельзя получить.."
Вам 1998г не хочется вспомнить?
подскажите пожалуйста ваше мнение по Россети, БО-04 (4B02-04-65018-D, RU000A0ZYJ91, ФСК РС Б4), что за аферта и что это все значит?
тооооооппппппп Кирилл тожн лучший как Артём!
А у брокеров есть нормативы ликвидности? Или там нет регулирования?
Подскажите с таким вопросом: как можно совместить работу с ценными бумагами и получение единого пособия на ребёнка. Судя по тем критериям, которые смотрит СФР, совмещать эти две вещи не получится.
Какие длинные ОФЗ посоветуешь рассмотреть на покупку сейчас?
26238
на 17 лет.
Очень дешёвые 656₽
Когда цена поднимется, можно продать и зафиксировать прибыль.
@@alexandrzolotoy9667 Про них нынче все трындят. Чтото там не то..
А Были вроде 636
@@alexandrzolotoy9667 Продать кому? Если все будут пытаться продать , купленное ранее?
@@user-ue2hz4rz6o были три просадки: в октябре, декабре и январе.
В данный момент тоже немного дешевеют.
Это из-за повышения КС.
Когда появится информация про снижение КС, длинные ОФЗ будут дорожать.
банки зарабатывают на ОФЗ ?
👍
👍👍👍
Здравствуйте. Я Вас правильно понял, что с 26г банки будут отходить от действующей модели и больше покупать офз и др бумаги, чтоб иметь на своем балансе больше безотзывных активов, которые нельзя "унести"в моменте (например,частник досрочно закрыл вклад и забрал деньги). Т.е грубо говоря, больше будут зарабатывать с купонов, а не с раздачи кредитов населению.
Спасибо, если ответите. Будьте здоровы!
Кирилл,прогноз ваш на снижение ставки,когда?
То есть условно как минимум до 26 года банки будут продавливать цену на офз вниз?
Что за закрытый канал? Платный? Где и сколько стоит?
Платный. В телеграме скоро информация.
❤
💪
Кирилл спасибо за видео, как ты считаешь, как новость о том что КС останется 16% , повлияет на тело длинных офз ?
Да, они просядут.
Новость о том что КС останется 16 уже не новость. И уже заложена в цене.
26238 купить и держать до погашения при этом реинвестировать купоны , есть ли в этом смысл ? К 41 году покупательная срособность этих денег увеличится ну или на худой конец сохранится ?
А кто ж его знает то )) если бы все всё знали заранее , то скучно было бы.....
цель продать их через год когда ставка будет 8% это даст рост тела+ купон = 40% годовых
Поэтому ты купил на 15 млн облигации с пару месяцев назад?
💯👍Кирилл
Врятли, очень бьет по продажам
В четверг-пятницу активно сливали офз 26 код.
Лоты на продажу гигантские стояли.
Кирилл, есть версия почему так происходит? Банки что-то знают перед заседанием цб? Ставку вряд ли повысят еще раз🤷♂️😄
Может, это манипуляция?
Когда сливают, бьют по рынку, а здесь выставляли лимитки. Это может делаться для удержания цены на фоне спроса. Так что не всё так однозначно.
@@user-ie5em1es1f спс за ответ🤝
Я с января наблюдаю. В стакане стабильно объем предложения существенно доминирует над спросом.
Тоже хочется узнать причину этого феномена
Сливать могут, если перекладываются в акции или валюту... Это означает, что скоро будет резкий обвал рубля... Облигации не впитывают инфляцию, в отл. от акций сырьевых компаний...
Офз 10 летки сейчас больше 13%.Не каждая акция такие дивиденты даст,тем более 10лет подряд.
Зечем..?)
🎉
как думаете норм идея в 238 копить на квартиру? Реинвестируя в них же
Вопрос в том в какой фазе заходить, посмотри на график и поймешь что на цикле роста ставок держа деньги в ОФЗ ты постоянно был-бы в просадке, в длинные ОФЗ надо заходить в моменты паники на рынке, подожди немного, пока идет инверсия кривой доходности держи в коротких инструментах, 238 я бы смотрел к покупке по цене ближе к 60
@@user-bd9iy4op1n думаешь 60 возможна? если даже в период начала сво и мобилизации она не падала по моему ниже 63 ?
А что будет с ценой офз при баксе по 150₽? 😮
А тебе зачем?
А 244 офз новая чтоли облигация? В Тинькофф график по ней вообще никакой
Какую комиссию отдали за продажу 9000000 рублей
Вспомним 1998 год. Там был дефолт по гко, аналог сегодняшних офз. Государство отказалось по ним платить. Это по поводу отсутствия риска.
Кто покупает ОФЗ ? И зачем их покупать сейчас??? Где логика
Покупать - чтобы зафиксировать процент. К примеру, покупаете офз с доходностью 12% на 10 лет. Вы модете прямо сейчас открыть вклад на 16%, но будут ли эти 16% через полгода? Или будет уже 10%, а через год 5%? А владелец офз там временем получает свои 12%
Доллар по 120-130 рублей. Это реальность? Падение цен на нефть? Если реальность, то процентная ставка может еще вырасти. В Турции уже за 40%.
Не факт может быть, а может и не быть
Некорректно сравнивать ставку в РФ и Турции
а если метеорит завтра упадет? какая ставка будет?
@@user-rn5dg5vo7x В Челябинске падал, можете посмотреть зависимость ставки от падения метеорита
@@user-rn5dg5vo7x Цена на нефть быстрее упадет, чем большой метеорит на Землю.
В США банки и население уже объелись облигациями и не покупают . Япония,Европа тоже нарушались облигациями США. Приличные страны обязательства США не покупают...уже наелись... Китай сбрасывает облигации США....Только МинФин США помогает в скупке облигаций ( трежеря-) . У нас та же история ...надо с оглядкой покупать ОФЗ....
Не думаю, что где-то в офисе банка ВТБ, например, сидит трейдер и на основе теханализа (или предположений о том, когда ЦБ начнет понижать ставку) принимает решение купить длинные ОФЗ. Скорее всего это работает совсем не так. Наверняка ему сверху спускают указание в какой момент надо покупать и, что надо покупать, основываясь на инсайдерской информации, которую получают напрямую от ЦБ или приближенных к ЦБ лиц.
И вот жалко, что у тебя, Кирилл, нет такой инсайдерской информации и , что ты не можешь даже в своем банке пообщаться с сотрудниками казначейского (или трейдерского) департамента и получить информацию из первых рук, так сказать, когда будут Киты покупать длинные ОФЗ массово, в больших объемах))
автору стало скучновато, поэтому он продал половину позиции. 😂ну хоть честно
Длинные ОФЗ при снижении ставки не вырастут. Просто схлопнется спред между ставкой и доходностью. Да и предпосылок к снижению нет. При повышении ЖКХ на 15% ждать инфляцию в 4,5% не приходится.
Что за бред ты написал? Если спред схлонется с 12 (доходность) до 7 (купон у 26238) то за счет чего это произойдет если не за счет првышения стоимости???
Автор поста имел в виду разницу между КС и доходностью 238. Сейчас она 16-12=4.
Опустят ставку до 14, например, будет 14-12=2.
Доходность 238 может при этом просто на месте оставаться. Ну, пока КС до 12 не догонят. Но это еще и не в этом году может случиться. Вполне себе правдоподобный сценарий, а никакой не бред.
Никто не знает, по какой траектории будет падать доха 238 при снижении КС. Может и по вышеописанной...
Банки могут позволить себе покупать ОФЗ со ставкой 7% годовых, ведь они впаривают кредиты под 20% годовых, и еще получают от государства компенсацию процентной ставки. Частный инвестор не может себе позволить покупать ОФЗ, так как задача частного инвестора - догнать инфляцию.
Сейчас ОФЗ дают частному инвестору зафиксировать себе на 10 лет доход в районе 11,5% годовых. Не так уж и плохо.
Покупает не банк в целом, а подразделение банка для которого установлена цена фондирования (стоимость денег) другим подразделением банка.
@@Aramis130172 подскажите какой номер ОФЗ даёт такую доходность?
@@Aramis130172 11% вообще не о чем. Деньги обесценятся.
Обижун заговорил😂
ОФЗ Гарант надёжности,особенно нам это подтвердил период 1998 года,там на этом самом надёжном и ликвидном инструменте много кто погарел!)))))))) История не учит!))))
Банки покупают ОФЗ потому что их это заставляют делать принудительно. Почитайте интернет почему они обязаны это делать. При Сталине началась индустриализация страны - нужны были деньги молодой республике и работающее население при получении заработной платы тоже ролупринудительно покупало облигации- помощь стране....так что ОФЗ и ее пропаганда это монета имеющая две стороны
ну ясно, в ОФЗ пока тухляк
Ставка 30% будет
прогноз от мамкиного эксперта
20% запросто.
Он полгода назад при 12% всем рассказывал какая это высокая и хорошая доходность!!! А то что инфляция будет 40% он не понимает вообще и как цб будет реагировать то же не соображает просто лесом еду лес пою на пол шага вперёд не в состоянии посмотреть.
Как узнать ципсо?)
@@Coolhits_daily нет ничего проще. Кто оправдывает политику Гитлера тот и засланный.
Спасибо.
Спасибо!
Спасибо
как думаете норм идея в 238 копить на квартиру? Реинвестируя в них же
Тоже интересно
через год эта облига будет стоить по телу 900 и реинвест уже будет под 8% годовых, а не по 12.5 как сейчас, поэтому нет смысла в них копить