Телеграм-канал: t.me/invest_science_channel Поддержать канал с российской картой (спасибо!) - boosty.to/stockmarket/ Поддержать канал с картой иностранного банка (спасибо!) - www.patreon.com/investscience Карта Тинькофф: 5536 9138 0537 8086
Фонды получают комиссии от капитала, а не от доходности. Им пох... на клиентов! Пришлите деньги мне, я их вложу за 0,50% комиссии. Надёжность одинаковая!
@@Джельсомино2024 если вы будете обеспечивать такое же качество отслеживания индекса, надёжность, а также полное отсутствие налогов с дивидендов, то я не против. Цель пассивных фондов - не зарабатывать деньги для инвесторов, а отслеживать индекс. Деньги заработает рынок.
До февраля у втб фонда было все отлично со слежением. Так что да, реально запутали )) раньше покупать три одинаковых фонда было странно, а сейчас уже это не такая глупая идея
Лайк за российский рынок!) сейчас только он и актуален для многих инвесторов) можно переснять "собираем портфель на мосбирже"- в нынешних условиях, для обычных инвесторов,из того, что есть : фонды, акции, облигации, валюта, металлы)
Антон, спасибо за ролик! В конце бы еще добавить итоговые данные- какой доход получился по каждому БПИФУ с 1 млн и какая сумма в руб и % "накапала" за управление.
Хоть один человек во всём интернете сказал правду,что если перейти по его ссылке,то он получит деньги.А то все остальные рассказывают про кучу всяких плюшек за переход по ссылкам,но не оговаривают главного😁😁
Покупал VTBX, который теперь стал eqmx. Подумываю теперь покупать и sbmx. Раньше бпифы на акции РФ были небольшой частью портфеля, а стали всем портфелем...
УК "Первая" никаким образом не является Сбером.... просто сбер перенес свои фонды на площадку первой.... При первом же скачке активы этих фондов могут улететь в неизвестном направлении и Сбер тут просто разведет руками и напомнит о "рисках в инвестировании"... При этом данная УК является чуть ли не старейшей и самой надежной компании, о которой никто не слышал до санкций 20 лет.... Оказывается она всегда была самая крутая и надежная, но о ней никто не знал.... И правила управления фондами написаны красиво и что все прям в долги не может попасть, но это только слова - никаких документальных подтверждений нет. И тут сразу на ум приходит - что данная компания легко может шваркнуть частных инвесторов при первой же возможности, Сбер разведет руками - мол мы тут ни при чем, а ЦБ просто отзовет лицензию и вместе со сбером напомнит о рисках....ПИФЫ и БПИФЫ в России по прежнему не имеют защиты в законодательстве для инвесторов, единственное правило которое они четко и по закону могут выполнить - "не несут ответственности в случае потери вложенных средств"...
целевую долю акций России увеличил до 50% от агресивной части, в связи сами знаете с какими рисками. покупаю 5 фондов в долях vtbx-27% tmos-23% sbmx-18% opnr-13% rcmx-18%. доли зависят от размера комиссии. Меньше комиссия - больше доля. Меняется комиссия - меняется отношение, потом легче будет докупать подешевевший фонд. Да и мало ли... страшно сейчас только один фонд покупать.
купил фонд в сбере топ российских акций и два фонда облигаций один корпаративный другой государственнй есть так же акции сбера, роснефть и алроса. Везде зеленое кроме акций сбера.
Не бросайте это дело, может быть нас ждёт что-то от эмитентов из дружественных стран. Я читаю комментарии и не понимаю, почему круто инвестировать через какого-то иностранного брокера, а тут покупать наши продукты опасно. У каждого своё мнение, но видно как у людей мышление отличается. Ваша целевая аудитория размножается почкованием )))
Может потому что с частными инвесторами тут никак не считаются, сплошные манипуляции, кидания, отмены или отжимания дивидендов, внезапные комиссии брокеров, риск просадки при выпуске нерезов... не говоря о том что в целом перспективы экономики мягко говоря туманны
@@88coolv В чём простите не считаются? Да европейцы часть акций заморозили, но заморозили, не отжали, не обнулили и т.д. Брокеры иностранные если и уходили, то делали это красиво. Штаты никаких санкций против обычных инвесторов не вводили, насколько я знаю, да IB продолжает работать. Не удивлюсь, что если всё это мракобесие в мире закончится, то всё корректно разморозят и дивиденды всем доначислять, а не выведут в виде нового налога... Всё конечно возможно и я никого не идеализирую, но пока счёт явно не в пользу нашего рынка и регулятора
Что-то Селектел из каждого утюга лезет. Вроде нормальная компания. Но такое агрессивное продвижение размещения бондов настораживает: хорошему товару такая реклама не нужна. Замануха что ли?
Первый выпуск тоже активно рекламировали. Абсолютно нормальные облигации, купила немного. По отчётности размер долга был адекватный, надо посмотреть его после 2-го выпуска.
Я стараюсь вкладывать в фонды, хотя в последнее время начал также покупать и конкретные бумаги, в основном облигации. До 24 февраля их, фондов, было 13, теперь смог наскрести только 7. Из рассмотренных остановиться решил на EQMX. Видимо, я рассматривал более долгий период, поэтому таких серьёзных отклонений в отслеживании не заметил или пренебрёг ими. Но теперь присмотрюсь, как будет вести себя дальше - если так же, возможно, действительно докуплю что-нибудь из альтернатив. Спасибо за наводку.
Покупал только ВТБ, но после фокусов весной решил разбавить Тиньковым. ВТБ уже 2 названия сменил, не понятно что дальше с ним будет и кто по факту его обслуживает.
Как раз сам недавно копал эту тему чтобы понять что лучше положить на иис. Про ошибку слежения не анализировал. Сейчас очевидно что нужно все брать. Но Сбер конечно дороговат, экономию на налогах от дивидендов сжирает комиссия.
Все иностранные бумаги, купленные через Мосбиржу, заморожены, как и 40% иностранных бумаг на СПб бирже. ETF или нет - не имело значения. Кроме того, Мосбиржа не бездействует, процесс возвращения доступа постепенно идёт.
Ты когда-то рассказывал, что рынок растёт из-за мелких компаний-ракет, а крупные компании показывают меньший рост. Поэтому фонд на РФ от Райфайзен хуже.
Я говорил, что рынок растёт за счёт небольшого количества акций, безотносительно их капитализации. Акции небольших компаний действительно показывали больший рост в прошлом, но нельзя сказать, что разница катастрофически большая.
В график индекса Мосбиржи, который вы можете найти в интернете - нет. В этом видео используется индекс Мосбиржи полной доходности, который предполагает реинвестирование всех дивидендов. Фонды отслеживают его.
@@san4es00787 Видели и слышали мы все одно и тоже, а вот поняли по-разному. Вам так и сказали: покупая любой из этих фондов вы получаете не то, чего ожидаете, а приближенный к этому результат, да еще в довесок соглашаетесь на условия и риск УК.
@@san4es00787 у вас наверное огромный капитал и опыт за плечами ? Тыс 200-300? Или миллион, может 2 млн. ваш капитал ? Вот когда когда вы создадите вменяемый капитал, начнете им управлять, принимая все риски, вы меня поймёте. И примкнёте к армии «тупых», 🙂, а пока будьте «умными»…) И людей называть не хорошими словами это не хорошо, глупо, даже если у вас выдался неудачный день 😉
@@marsel2912 Это точно. Это вот как раз до тупых никак не дойдет, что узким горлышком при инвестировании в фонды являются эмитенты этих самых фондов. Это тогда надо уже проводить диверсификацию по эмитентам этих фондов ( отслеживающих один и тот же индекс). Количество фондов (на один и тот же индекс) меньше, чем акций, которые в эти фонды входят. И если с эмитентом фонда случится какая-нибудь херня (например, как с Фениксом этим ясным), то можно потерять немалую долю капитала за раз. Это пострашнее любой ошибки слежения при покупке акций напрямую.Умники фиговы!
ВТБ подводит, но с другой стороны, как можно определить точность отслеживания в будущем? На мой взгляд лучше покупать втб из за меньшей комиссии. П. С. Только втб держу.
А если продолжит так сильно отставать? Я наоборот перестал фонд от втб покупать, посмотрю ещё как будет в дальнейшем. Как минимум, на всякий случай, пока можно ещё sbmx и tmos пока покупать, а потом уже принимать решение
Сори, но выбор российских компанией сейчас, это как выбирать места в самолёте, у которого отказал один двигатель и неизвестно, откажет ли второй.. я пас
В этом видео не предлагается выбирать отдельные акции, здесь весь рынок. Да, инвестиции связаны с высоким риском, особенно инвестиции в рынок с высокой ожидаемой доходностью.
@@invest_science всё так. Спасибо за видео, оно, как и остальные, что я видел, сделаны качественно и на понятном не финансисту языке. Я просто выражаю свое мнение, как экономист экономисту. Для меня инвестиции в рынок капитала - это инвестиции в рыночные инструменты с серьезной инфраструктурой и понятными механизмами регулирования. После 24 февраля в России рынка капитала (в его понимании как "рынка") не стало. Совсем. Сейчас там один игрок - государство. А любая возможная доходность на нем не перекрывает потенциальные риски. Камон, о чем речь, вкладывать в страну которая ведёт "невойну" с непонятным итогом. Ладно, сори за длинный текст)
Не, ну в целом можно российский рынок брать отдельными акциями не из индекса Мосбиржи + фонд на IMOEX. Можно увеличить ожидаемую доходность за счёт повышенной доли small cap
Можно, если у тебя есть большой капитал. Просто та же Транснефть стоит 125000 за акцию и составляет 0,48% индекса мосбиржи. Мы же стремимся почти идеально рынок повторить, иначе доходность будет сильно отклонятся от индекса
Как остальные фонды нормально индекс Мосбиржи отслеживать будут, возможно и sbmx начнёт комиссии снижать. А пока sbmx лучше всех отслеживает и по доходности оказался среди лучших. Надеюсь другие фонды тоже подтянутся. Что с втб eqmx (vtbx) весной случилось вообще непонятно, был в лидерах и потом резко отставать начал
Бегите из этих акций, 10000 раз пожалел что сунулся, хорошо квартира осталась, как сдавал так и буду сдавать. Попробовал и понял что это ещё та рулетка.
О том, что поведение рынка предсказать так же сложно, как и выпадение чисел на рулетке, я говорю в каждом втором видео) Недвижимость, кстати, тоже меняется в цене, в том числе может показывать отрицательный рост на 30% и даже больше.
Антон , благодарю 🙏. Покупаю эти фонды, а также у сбера еще есть 2 фонда на акции России, чтобы не покупать отдельные акции , на мой взгляд очень интересные . В одном нет Газпрома , а в другом увеличена доля, на мой взгляд интересных акций , таких , как Фосагро . Это не совсем пассивное инвестирование , но выбор не велик , отдельные акции покупать не хочу . Будете ли вы рассматривать в других видео, фонды ( значимые , исламские , те в которых менее 43 акций )?
Сам фонд тоже на Кипре зарегистрирован? Или все же на российскую дочку? Сам тинькоф налоги с дивидендов не платит, так как не платит дивиденды. А вот дивы поступившие в фонд налогами не облагаются (кроме росагро и х5 в прошлом, как сейчас они будут платить дивы непонятно)
Вот, давно пора было российские фонды рассмотреть. Ждём обзор других фондов, например фондов на облигации, фондов от других брокеров, например открытие. PS: По Селектелу есть обзор с такой оценкой: 📊 Итоговая скоринговая оценка: 15 (максимальный инвестиционный риск)📝 Вывод: Закредитованное предприятие с низкой платежеспособностью и высокой вероятностью дефолта. После такой оценки как-то боязно брать облигации даже с такой привлекательной доходностью в 12%
Без условно интересно. Хотя я как не резидент российского рынка больше заинтересован в отдельных дивидендных акциях, но большую часть портфеля будут скорее всего БРИФ-ы.
Скажите пожалуйста, где вы строили графики сравнения доходности фондов с индексом? Я искал данные на сайте московской бирже, но бесплатно они их не предоставляют. Хочу сам иметь возможность построить
Здравствуйте! Источник - capital-gain ru Мосбирже предоставляет данные бесплатно, но только цифры, без графиков. Их можно построить самостоятельно в Excel.
В России таких фондов нет, к сожалению. Только если покупать бумаги вручную, копируя индекс акций малой и средней капитализации от Мосбиржи, но стоит ли оно того?
Можно ли назвать индекс DIVD пассивным? Пишут, что пассивный, но акции отбирают. При чем показывают, что в прошлом индекс обгонял imoex полной доходности.
Российское законодательство и регулятор. Но вы и сами можете проверить это - посмотреть на точность отслеживания индекса. Никаких серьезных отклонений от индекса нет, отставание плюс-минус соответствует размеру комиссий.
Смотря насколько сильнее. Если уже приблизительно 10тыс, то Interactive Brokers. Если гражданство/резидентство РФ - я бы и с такой суммой в IB не спешил идти.
автоматом зачот. Но не стал бы вкладываться в рос рынок. Велики риски минимум зависнуть надолго и максимум все потерять. 1. Вспоминаем 91 ( емнип) год - конфискация сбером денег населения - возможно повторение. 2. Пересмотр результатов так называемой приватизации. А в случае смены власти ( типа перестройки) может быть вообще все что угодно.
Индексное инвестирование является пассивным по определению пассивного управления: en.m.wikipedia.org/wiki/Passive_management Речь идёт об индексе, акции в котором при расчете взвешиваются по капитализации компаний. Конечно, не все индексы такие, можно придумать какой угодно. Индекс Мосбиржи, например, не совсем соответствует портфелю, взвешенному по капитализации, но довольно близок к нему.
Скажите пожалуйста, почему ошибка слежения важна? Она чуть-чуть увеличивает риск фонда, но не меняет его ожидаемую доходность? Разве ей не лучше пренебречь?
Вы верно рассуждаете, но многое зависит от причины высокий ошибки слежения. Если она действительно связана с тем, что портфель не идеально соответствует индексу, то ничего страшного в этом нет: иногда будет обгон, иногда - отставание. Но представьте, что причина заключается в том, что при получении дивидендов фонд их временно удерживает и не реинвестирует сразу. Тогда ожидаемая доходность будет ниже, т.к. в этой доли портфеля постоянно будет "лишний" кэш, который по-хорошему нужно сразу направлять обратно в акции.
@@invest_scienceСпасибо большое за ответ! Если вам не сложно, было бы круто, если бы вы сделали видео с подробным сравнительным анализом фондов на индекс мосбиржи. Потому что я и правда запутался и не знаю, что брать) А про неинвестированные дивиденды, я посчитал и у меня получилось, что они должны снижать доходность только на 0.1%, что выглядит незначительно и фонды отстают сильнее, где-то на 1% Очень бы хотелось знать, это деньги теряются из-за случайности или это регулярные потери, которые можно посчитать у каждого фонда, сложить с комиссией и понять, какой из них лучше Я кстати не понимаю куда еще могут уходить деньги, им вряд ли ОЧЕНЬ сильно не везет. А ведь фонд взвешен по капитализации => его почти не надо балансировать Ниже будут вычисления, как я получил 0.1%, на примере фонда TMOS Ну вот фонд Тинькофф ребалансирует портфель каждый квартал, то есть дивиденды, в среднем 1.5 месяца лежат неинвертированными. Если взять див доходность за 5.23%, а полную доходность за 18.4%, то тогда получается, что 5.23% портфеля 1/8 года не растет на 18.4%. То есть 0.0523 * 0.184 * 1/8 = 0.0012029. То есть примерно фонд теряет 0.1% на том, что не сразу инвестирует дивиденды.
Антон привет, все твои ролики пересмотрел, и очень часто спорю со своим другом - любителем активного управления). Подскажи пожалуйста портфель из четырёх фондов TMOS , TRAS, TEUS, TSPX - можно считать за широкую диверсификацию на почти весь рынок акций. Насколько по твоему мнению это рисковая идея. Спасибо
Привет. Риск высокий, поскольку любые иностранные бумаги, купленные через РФ, могут быть заморожены в текущей ситуации. Либо только Россия, либо иностранный брокер (но это сложно и не избавляет от риска заморозки полностью)
@David Weinstein Во-первых, Порось и наркоман запускали ракеты по Донецку с 14г., однако с ними сидели/сидят за одним столом. Во-вторых, не так давно кстати, Лиза с трассы грозила ядерным оружием. В-третьих, что скажешь по поводу Югославии, Ирака, Афганистана и др страны, которые разбомбили СГА и ко? Или это другое? Ну и в четвертых, СГА единственная страна применившая ядерное оружие.
Если сравнит акции газпрома и индекс, то увидите интересную картину, они почти идентичны. Так что нет в России фондового рынка как такового, а есть Газпром, за которым ходит весь рынок . Поэтому для меня встал вопрос, зачем мне комиссии за фонд , если можно купить Газпром и видеть тот же результат индекса...
@@user-gb8ii7tf3t так вы возьмите период побольше, и если убрать погрешности сбер и гпн почти идентичен индексу. Да гпн и сбер у нас и экономику определяют тоже, все крупнейшие их заказы в разных областях дают работу и деньги на тысячи мелких контор
@@user-gb8ii7tf3t проблема фонда, что это производный инструмент. И когда в феврале тряхнуло рынок, все фонды, стали недоступны на короткое время для торговли помню, даже на российские акции. У самого до февраля не было сомнений и все деньги лежали в фондах на индексы. По факту сейчас имею порядка 25% в замороженных фондах на иностранные индексы ((( и понимание, что в случае следующего форс мажора часть фондов может сказать "ой, не виноватые мы, это все санкции" ((((
Телеграм-канал: t.me/invest_science_channel
Поддержать канал с российской картой (спасибо!) - boosty.to/stockmarket/
Поддержать канал с картой иностранного банка (спасибо!) - www.patreon.com/investscience
Карта Тинькофф: 5536 9138 0537 8086
Фонды получают комиссии от капитала, а не от доходности. Им пох... на клиентов! Пришлите деньги мне, я их вложу за 0,50% комиссии. Надёжность одинаковая!
Раскрываю страшную тайну!!!! С 2014 по 2022 индекс ММВБ не вырос ни на 1%!!! Так что не несите хрень!
@@Джельсомино2024 если вы будете обеспечивать такое же качество отслеживания индекса, надёжность, а также полное отсутствие налогов с дивидендов, то я не против.
Цель пассивных фондов - не зарабатывать деньги для инвесторов, а отслеживать индекс. Деньги заработает рынок.
@@Джельсомино2024 инвесторов волнует будущая доходность, а не прошлая.
Индекс Мосбиржи принёс положительный результат (номинально) с 2014.
Индекс ММВБ в 2014 г. был 2400 и сегодня он 2400 куда он вырос?
Присоединяюсь к коментарю про фонды на облигации. Сделайте пожалуйсто обзор фондов на корпоративные облигации и офз. Ну и на инструмент ОФЗ вцелом.
До февраля у втб фонда было все отлично со слежением. Так что да, реально запутали )) раньше покупать три одинаковых фонда было странно, а сейчас уже это не такая глупая идея
14:03 На фразе "стоит понимать, что это не даёт почти никакой диверсификации" владельцы FXRL тяжело вздохнули.
Лайк за российский рынок!) сейчас только он и актуален для многих инвесторов) можно переснять "собираем портфель на мосбирже"- в нынешних условиях, для обычных инвесторов,из того, что есть : фонды, акции, облигации, валюта, металлы)
Портфель лежебоки)))
Иванушки дурочка
@@ИльсурМаксютов-д6з портфель лежебоки , делающий деньги за периметром биржи.
@@ИльсурМаксютов-д6з, Хулежебоки?
будет ли подобное сравнение для фондов облигаций?
Да
Антон, спасибо за ролик! В конце бы еще добавить итоговые данные- какой доход получился по каждому БПИФУ с 1 млн и какая сумма в руб и % "накапала" за управление.
Автор просто красавчик! Так все доступно рассказывает. Молодец, так держать!
Очень хороший, информативный ролик. Спасибо Вам большое! Хотелось бы увидеть аналогичный ролик про БПИФы на облигации.)
Пассивное накрылось практически .. ЦБ может вытворять что захочется ) не пассивное так же на свой страх и риск .. 🤦😂
Беру тинькова в тинькове. Полет пока нормальный
Я буквально 5 минут назад покупал рос рынок и тут выходит ролик про ETF на него же)))
Хоть один человек во всём интернете сказал правду,что если перейти по его ссылке,то он получит деньги.А то все остальные рассказывают про кучу всяких плюшек за переход по ссылкам,но не оговаривают главного😁😁
*МММ им. Сергея Мавроди работает прекрасно и сейчас. Канал Мавроди Клуб на ютубе. 3*
Надо диверсифицироваться по миру! VT vs VWRA
Покупал VTBX, который теперь стал eqmx. Подумываю теперь покупать и sbmx. Раньше бпифы на акции РФ были небольшой частью портфеля, а стали всем портфелем...
Один в один мои мысли и действия озвучил 😀
Аналогично. Правда я пока ещё держу некоторые фонды на долларовые активы, продавать в такие минуса вообще не хочется...
И как успехи, довольны результатом?
УК "Первая" никаким образом не является Сбером.... просто сбер перенес свои фонды на площадку первой.... При первом же скачке активы этих фондов могут улететь в неизвестном направлении и Сбер тут просто разведет руками и напомнит о "рисках в инвестировании"... При этом данная УК является чуть ли не старейшей и самой надежной компании, о которой никто не слышал до санкций 20 лет.... Оказывается она всегда была самая крутая и надежная, но о ней никто не знал.... И правила управления фондами написаны красиво и что все прям в долги не может попасть, но это только слова - никаких документальных подтверждений нет. И тут сразу на ум приходит - что данная компания легко может шваркнуть частных инвесторов при первой же возможности, Сбер разведет руками - мол мы тут ни при чем, а ЦБ просто отзовет лицензию и вместе со сбером напомнит о рисках....ПИФЫ и БПИФЫ в России по прежнему не имеют защиты в законодательстве для инвесторов, единственное правило которое они четко и по закону могут выполнить - "не несут ответственности в случае потери вложенных средств"...
целевую долю акций России увеличил до 50% от агресивной части, в связи сами знаете с какими рисками. покупаю 5 фондов в долях vtbx-27% tmos-23% sbmx-18% opnr-13% rcmx-18%. доли зависят от размера комиссии. Меньше комиссия - больше доля. Меняется комиссия - меняется отношение, потом легче будет докупать подешевевший фонд. Да и мало ли... страшно сейчас только один фонд покупать.
За 20-ть лет сильнее всех выросли акции 1.Сбербанк пр 60,550%.2 Сбербанк об.37,371%3.Газпром нефть3,880%.4.Лукойл 2001,1%.Сургутнефтегаз пр.1498%
Юзаю двух брокеров - Сбер и ВТБ. Соответственно, беру SBMX через Сбер и EQMX через ВТБ. Все устраивает.
купил фонд в сбере топ российских акций и два фонда облигаций один корпаративный другой государственнй есть так же акции сбера, роснефть и алроса. Везде зеленое кроме акций сбера.
Не бросайте это дело, может быть нас ждёт что-то от эмитентов из дружественных стран. Я читаю комментарии и не понимаю, почему круто инвестировать через какого-то иностранного брокера, а тут покупать наши продукты опасно. У каждого своё мнение, но видно как у людей мышление отличается. Ваша целевая аудитория размножается почкованием )))
Может потому что с частными инвесторами тут никак не считаются, сплошные манипуляции, кидания, отмены или отжимания дивидендов, внезапные комиссии брокеров, риск просадки при выпуске нерезов... не говоря о том что в целом перспективы экономики мягко говоря туманны
@@SuperM0R Справедливости ради, с частными инвесторами и за границей не считаются. По крайней мере, если это инвесторы из России.
@@88coolv В чём простите не считаются? Да европейцы часть акций заморозили, но заморозили, не отжали, не обнулили и т.д. Брокеры иностранные если и уходили, то делали это красиво. Штаты никаких санкций против обычных инвесторов не вводили, насколько я знаю, да IB продолжает работать. Не удивлюсь, что если всё это мракобесие в мире закончится, то всё корректно разморозят и дивиденды всем доначислять, а не выведут в виде нового налога... Всё конечно возможно и я никого не идеализирую, но пока счёт явно не в пользу нашего рынка и регулятора
@@SuperM0R а у нас кто отжимал и обнулял?
Много платят за рекламу Селектела?
У меня 10 акций с индекса ,которые и тащат индекс вверх,все остальное хрень
Пока пассивно инвестирую в зубы и кофе.
Фонд Райффайзена расформировывают, УК сообщила
Что-то Селектел из каждого утюга лезет. Вроде нормальная компания. Но такое агрессивное продвижение размещения бондов настораживает: хорошему товару такая реклама не нужна. Замануха что ли?
Первый выпуск тоже активно рекламировали. Абсолютно нормальные облигации, купила немного. По отчётности размер долга был адекватный, надо посмотреть его после 2-го выпуска.
Я стараюсь вкладывать в фонды, хотя в последнее время начал также покупать и конкретные бумаги, в основном облигации. До 24 февраля их, фондов, было 13, теперь смог наскрести только 7. Из рассмотренных остановиться решил на EQMX. Видимо, я рассматривал более долгий период, поэтому таких серьёзных отклонений в отслеживании не заметил или пренебрёг ими. Но теперь присмотрюсь, как будет вести себя дальше - если так же, возможно, действительно докуплю что-нибудь из альтернатив. Спасибо за наводку.
А что сейчас с брокером втб ? Работает он открывают счета
Тинькоффский фонд вроде немного отличается весом акций от других фондов если не ошибаюсь поэтому в этом и может быть ошибка слежения
Покупал только ВТБ, но после фокусов весной решил разбавить Тиньковым. ВТБ уже 2 названия сменил, не понятно что дальше с ним будет и кто по факту его обслуживает.
Фонд как называется ? Российские акции?
@@Иван-н3э8з у ВТБ фонд был VTBX(вроде), потом переименовали в WINX(вроде так был), теперь он EQMX. А Тиньковский аналог TMOS на индекс Мос биржи.
Очень полезное видео, спасибо. Интересно от вас послушать тему фин резерва, страхования. Базовые темы.
Спасибо за видео!! Хотелось бы еще увидеть разбор фондов на корпоративные облигации и офз)
Такой вопрос, на каком сайте вы смотрите графики из видео?
Часть графиков строю на capital-gain.ru, часть - мои собственные, по данным, которые можно скачать на сайте Мосбиржи
@@invest_science спасибо!
Как раз сам недавно копал эту тему чтобы понять что лучше положить на иис. Про ошибку слежения не анализировал. Сейчас очевидно что нужно все брать. Но Сбер конечно дороговат, экономию на налогах от дивидендов сжирает комиссия.
Сначала всех пассивных кинули с etf а теперь думаешь как бпифы могут кинуть клиентов
Все иностранные бумаги, купленные через Мосбиржу, заморожены, как и 40% иностранных бумаг на СПб бирже. ETF или нет - не имело значения.
Кроме того, Мосбиржа не бездействует, процесс возвращения доступа постепенно идёт.
Ты когда-то рассказывал, что рынок растёт из-за мелких компаний-ракет, а крупные компании показывают меньший рост. Поэтому фонд на РФ от Райфайзен хуже.
Я говорил, что рынок растёт за счёт небольшого количества акций, безотносительно их капитализации.
Акции небольших компаний действительно показывали больший рост в прошлом, но нельзя сказать, что разница катастрофически большая.
Подскажите, дивиденды от компаний индекса мосбиржи, включены в стоимость индекса?
В график индекса Мосбиржи, который вы можете найти в интернете - нет.
В этом видео используется индекс Мосбиржи полной доходности, который предполагает реинвестирование всех дивидендов. Фонды отслеживают его.
Зачем эти фонды ? посредники ?! На прямую акции покупайте и держите)
На фр РФ не так много компаний, уж оч сложно ошибиться
Антон всё объяснил реально для тупых, добавить нечего, а ты ничего не понял...
@@san4es00787 Видели и слышали мы все одно и тоже, а вот поняли по-разному. Вам так и сказали: покупая любой из этих фондов вы получаете не то, чего ожидаете, а приближенный к этому результат, да еще в довесок соглашаетесь на условия и риск УК.
Видимо, тупых много здесь собралось. Финекс накрылся, эти следующие. Мы тарим акции. А умные пусть в фонды инвестируют
@@san4es00787 у вас наверное огромный капитал и опыт за плечами ? Тыс 200-300? Или миллион, может 2 млн. ваш капитал ? Вот когда когда вы создадите вменяемый капитал, начнете им управлять, принимая все риски, вы меня поймёте. И примкнёте к армии «тупых», 🙂, а пока будьте «умными»…) И людей называть не хорошими словами это не хорошо, глупо, даже если у вас выдался неудачный день 😉
@@marsel2912 Это точно. Это вот как раз до тупых никак не дойдет, что узким горлышком при инвестировании в фонды являются эмитенты этих самых фондов. Это тогда надо уже проводить диверсификацию по эмитентам этих фондов ( отслеживающих один и тот же индекс). Количество фондов (на один и тот же индекс) меньше, чем акций, которые в эти фонды входят. И если с эмитентом фонда случится какая-нибудь херня (например, как с Фениксом этим ясным), то можно потерять немалую долю капитала за раз. Это пострашнее любой ошибки слежения при покупке акций напрямую.Умники фиговы!
Всегда смотрю ваши видео с включённым VPN .
Зачем?
@@krlh784 вроде Ютуб в таком случае будет монетезировать просмотр, но это не точно
Какой vpn хороший?
и я ! : )
Антон, разбери пожалуйста торгующиеся фонды в России на snp500 я так понимаю сейчас только два варианта от Райфайзена и тинька
Вряд ли будет такой ролик в ближайшее время, причина описана в самом начале здесь: ruclips.net/video/y89VPNsRqpo/видео.html
Мда уж, 20% 5млн портфеля росийские акции, представенные фондом от втб. Впредь похоже придется и другими разбавлять....
👍
Антон, не хотите просветить зрителей на такую тему, связанную с акциями, как "перекупленность" ? Когда она наблюдается и чем грозит ?
Видео про пузыри было:
ruclips.net/video/bmUY1KOpTEk/видео.html
Очень похожая тема
ВТБ подводит, но с другой стороны, как можно определить точность отслеживания в будущем?
На мой взгляд лучше покупать втб из за меньшей комиссии.
П. С. Только втб держу.
А если продолжит так сильно отставать? Я наоборот перестал фонд от втб покупать, посмотрю ещё как будет в дальнейшем. Как минимум, на всякий случай, пока можно ещё sbmx и tmos пока покупать, а потом уже принимать решение
Сори, но выбор российских компанией сейчас, это как выбирать места в самолёте, у которого отказал один двигатель и неизвестно, откажет ли второй.. я пас
В этом видео не предлагается выбирать отдельные акции, здесь весь рынок.
Да, инвестиции связаны с высоким риском, особенно инвестиции в рынок с высокой ожидаемой доходностью.
@@invest_science всё так. Спасибо за видео, оно, как и остальные, что я видел, сделаны качественно и на понятном не финансисту языке. Я просто выражаю свое мнение, как экономист экономисту. Для меня инвестиции в рынок капитала - это инвестиции в рыночные инструменты с серьезной инфраструктурой и понятными механизмами регулирования. После 24 февраля в России рынка капитала (в его понимании как "рынка") не стало. Совсем. Сейчас там один игрок - государство. А любая возможная доходность на нем не перекрывает потенциальные риски. Камон, о чем речь, вкладывать в страну которая ведёт "невойну" с непонятным итогом. Ладно, сори за длинный текст)
@@viktorbogdanov7873 войны и кризисы лучшее время для инвестиции
@@Иван-н3э8з 6 трлн. замороженных частных денег лучшее тому подтверждение
@@viktorbogdanov7873 деньги которые инвестировали в американские акции
Не, ну в целом можно российский рынок брать отдельными акциями не из индекса Мосбиржи + фонд на IMOEX. Можно увеличить ожидаемую доходность за счёт повышенной доли small cap
Можно, если у тебя есть большой капитал. Просто та же Транснефть стоит 125000 за акцию и составляет 0,48% индекса мосбиржи. Мы же стремимся почти идеально рынок повторить, иначе доходность будет сильно отклонятся от индекса
Как остальные фонды нормально индекс Мосбиржи отслеживать будут, возможно и sbmx начнёт комиссии снижать. А пока sbmx лучше всех отслеживает и по доходности оказался среди лучших. Надеюсь другие фонды тоже подтянутся. Что с втб eqmx (vtbx) весной случилось вообще непонятно, был в лидерах и потом резко отставать начал
Спасибо за видео!
Бегите из этих акций, 10000 раз пожалел что сунулся, хорошо квартира осталась, как сдавал так и буду сдавать. Попробовал и понял что это ещё та рулетка.
О том, что поведение рынка предсказать так же сложно, как и выпадение чисел на рулетке, я говорю в каждом втором видео)
Недвижимость, кстати, тоже меняется в цене, в том числе может показывать отрицательный рост на 30% и даже больше.
@@invest_science ага, еще какой отрицательный рост, особенно недвижимость на Донбассе....
По-моему, фонды покупать можно только в Сбере. Ибо он - вечен, а всё остальное - суть преходящее )).
Странный ты блогер - до сих пор про российские акции говоришь, хотя это уже давно не твоя история.
Канал же для подписчиков, а не для меня. Если бы я рассказывал только о том, что интересно мне, это было бы и полезно в основном только мне)
@@invest_science ну да )
Есть ещё фонд AKME от Альфа-капитал. Он тоже подходит под критерий, СЧА более 1 млрд. Но комиссия самая большая, 1.63%.
Он активно управляемый. В видео рассматривались только пассивные фонды.
Спасибо, Антон!
Спасибо за труд
Антон , благодарю 🙏.
Покупаю эти фонды, а
также у сбера еще есть 2 фонда на акции России, чтобы не покупать отдельные акции , на мой взгляд очень интересные . В одном нет Газпрома , а в другом увеличена доля, на мой взгляд интересных акций , таких , как Фосагро .
Это не совсем пассивное инвестирование , но выбор не велик , отдельные акции покупать не хочу .
Будете ли вы рассматривать в других видео, фонды ( значимые , исламские , те в которых менее 43 акций )?
Другие фонды будут скорее всего, но не в ближайшее время.
В первую очередь я бы смотрел на комиссии и диверсификацию
Вы из Казахстана? Считаете есть смысл заходить в фондрынок РФ?
@@tektor3522 из России , да не более 30 % . Хочу ещё открыть во Фридом финанс ( Казахстан ) счёт , чтобы инвестировать в зарубежные ЕТФ
@@Madina_Zhamahanova ок. Сәттілік сізге! Но лучше не через фридом, а напрямую из РК в Интерактив
Отличное видео благодарю
Есть какой-нибудь сервис где можно посравнивать фонды между собой подобным образом?
rusetfs
У меня втб и сбер мосбиржа
Нет уж,спасибо....Российский рынок себя зашкварил по полной.
у меня втб брокер. на фонд от райфа в описании пишет комиссию 1%. где искать достоверную инфу?
Rcmx введите в поисковике и на сайте фонда 0,49% комиссия написана
@@Вячеслав-ц4к2ю спасибо
Из за сложностей с инвестированием в иностранные активы многие россияне больше вообще никуда не смотрят )
Нашли где свой Селектел призывать к покупке 😂
Спасибо, Антон, за обзор и полезную информацию!!!
Тинькофф зарегистрирован на Кипре и поэтому платит налоги с дивидендов
А сбер и ВТБ т.к зарегистрированы в России налоги с дивидендов не платят.
Сам фонд тоже на Кипре зарегистрирован? Или все же на российскую дочку? Сам тинькоф налоги с дивидендов не платит, так как не платит дивиденды. А вот дивы поступившие в фонд налогами не облагаются (кроме росагро и х5 в прошлом, как сейчас они будут платить дивы непонятно)
БПИФ Тинькофф зарегистрирован в России и не платит налоги с дивидендов
Вот, давно пора было российские фонды рассмотреть. Ждём обзор других фондов, например фондов на облигации, фондов от других брокеров, например открытие.
PS: По Селектелу есть обзор с такой оценкой: 📊 Итоговая скоринговая оценка: 15 (максимальный инвестиционный риск)📝 Вывод: Закредитованное предприятие с низкой платежеспособностью и высокой вероятностью дефолта.
После такой оценки как-то боязно брать облигации даже с такой привлекательной доходностью в 12%
Можно обзор на европейские облигации или фонды облигаций?
Без условно интересно. Хотя я как не резидент российского рынка больше заинтересован в отдельных дивидендных акциях, но большую часть портфеля будут скорее всего БРИФ-ы.
Скажите пожалуйста, где вы строили графики сравнения доходности фондов с индексом? Я искал данные на сайте московской бирже, но бесплатно они их не предоставляют. Хочу сам иметь возможность построить
Здравствуйте! Источник - capital-gain ru
Мосбирже предоставляет данные бесплатно, но только цифры, без графиков. Их можно построить самостоятельно в Excel.
Можно ли с помощью фондов охватить, не только самые крупные компании, а еще и маленькие? Или инструментов для этого нет?
В России таких фондов нет, к сожалению. Только если покупать бумаги вручную, копируя индекс акций малой и средней капитализации от Мосбиржи, но стоит ли оно того?
Можно ли назвать индекс DIVD пассивным? Пишут, что пассивный, но акции отбирают. При чем показывают, что в прошлом индекс обгонял imoex полной доходности.
Это активно-управляемый фонд, по причинам, которые вы назвали.
Есть сберовской и втбшный фонды. А, также мелкие ненадёжные. Всё знают комиссии 0,95/0,65..
Отличное уточнение! Ну и смысл покупать эту хрень с неизвестной устойчивостью!
А что мешает управляющим потихонько воровать и вывожить наши акции зарубеж
Российское законодательство и регулятор.
Но вы и сами можете проверить это - посмотреть на точность отслеживания индекса. Никаких серьезных отклонений от индекса нет, отставание плюс-минус соответствует размеру комиссий.
Можно прекрасно воровать и не выводя никуда акции. Правда, не в случае фондов.
@@invest_science в Втб возможно решили часть денег своровать)
ВТБ отслеживали нормально до весны и тут внезапно отставание. С чего это, тот же Сбер тоже под санкциями, но sbmx нормально отреагировал
Многие начали рекламировать Selectel, а как говорят "хороший товар не требует рекламы" 😉
А сколько % они просят за управление? Очень дорого!
В ином случае придётся платить налоги с дивидендов, что тоже очень дорого.
« Покупайте акции « Хопра»»- из старого рекламного ролика.
Здравствуйте. А через какого иностранного бронера можно купить иностранные ETF, о которых вы говорили, особенно если сумма меньше 10000 долларов.
Смотря насколько сильнее. Если уже приблизительно 10тыс, то Interactive Brokers.
Если гражданство/резидентство РФ - я бы и с такой суммой в IB не спешил идти.
Селектел, судя по всему, хорошая компания, но купон в 11,5% маловато
Вы вроде всегда за ETF топили. Что-то поменялось в вашем мировоззрении)?
Каких-то серьёзных изменений в моей стратегии нет. Разве что доллары перестал хранить на счёте в РФ, но это и так понятно.
автоматом зачот. Но не стал бы вкладываться в рос рынок. Велики риски минимум зависнуть надолго и максимум все потерять. 1. Вспоминаем 91 ( емнип) год - конфискация сбером денег населения - возможно повторение. 2. Пересмотр результатов так называемой приватизации. А в случае смены власти ( типа перестройки) может быть вообще все что угодно.
А не делая ничего, всё равно деньги потеряешь - инфляция.
В том то и суть риска, что может такое быть, однако вероятность этого мала
Полезно, спасибо за показ
А есть у наших брокеров БПИФЫ на американские акции или их прикрыли?
Есть, но покупать их опасно, как и покупать американские акции напрямую на СПб бирже
Например, TSPX
Почему индексное инвестирование - пассивное? Ведь расчёт самого индекса могут изменить. Инвестирование в индекс мосбиржи можно назвать пассивным?
Индексное инвестирование является пассивным по определению пассивного управления:
en.m.wikipedia.org/wiki/Passive_management
Речь идёт об индексе, акции в котором при расчете взвешиваются по капитализации компаний. Конечно, не все индексы такие, можно придумать какой угодно. Индекс Мосбиржи, например, не совсем соответствует портфелю, взвешенному по капитализации, но довольно близок к нему.
Скажите пожалуйста, почему ошибка слежения важна? Она чуть-чуть увеличивает риск фонда, но не меняет его ожидаемую доходность? Разве ей не лучше пренебречь?
Вы верно рассуждаете, но многое зависит от причины высокий ошибки слежения. Если она действительно связана с тем, что портфель не идеально соответствует индексу, то ничего страшного в этом нет: иногда будет обгон, иногда - отставание. Но представьте, что причина заключается в том, что при получении дивидендов фонд их временно удерживает и не реинвестирует сразу. Тогда ожидаемая доходность будет ниже, т.к. в этой доли портфеля постоянно будет "лишний" кэш, который по-хорошему нужно сразу направлять обратно в акции.
@@invest_scienceСпасибо большое за ответ! Если вам не сложно, было бы круто, если бы вы сделали видео с подробным сравнительным анализом фондов на индекс мосбиржи. Потому что я и правда запутался и не знаю, что брать)
А про неинвестированные дивиденды, я посчитал и у меня получилось, что они должны снижать доходность только на 0.1%, что выглядит незначительно и фонды отстают сильнее, где-то на 1%
Очень бы хотелось знать, это деньги теряются из-за случайности или это регулярные потери, которые можно посчитать у каждого фонда, сложить с комиссией и понять, какой из них лучше
Я кстати не понимаю куда еще могут уходить деньги, им вряд ли ОЧЕНЬ сильно не везет. А ведь фонд взвешен по капитализации => его почти не надо балансировать
Ниже будут вычисления, как я получил 0.1%, на примере фонда TMOS
Ну вот фонд Тинькофф ребалансирует портфель каждый квартал, то есть дивиденды, в среднем 1.5 месяца лежат неинвертированными. Если взять див доходность за 5.23%, а полную доходность за 18.4%, то тогда получается, что 5.23% портфеля 1/8 года не растет на 18.4%. То есть 0.0523 * 0.184 * 1/8 = 0.0012029.
То есть примерно фонд теряет 0.1% на том, что не сразу инвестирует дивиденды.
Отличное видео, спасибо!!! Ждём про фонды на облигации
Как приобрести единицы этих фондов нерезидентам из-за границы?
Тьфу на вас. Ещё недавно говорили, что нужно вкладываться через IB в иностранные акции.
Можно цитату, где я такое говорил?
🤣
Антон привет, все твои ролики пересмотрел, и очень часто спорю со своим другом - любителем активного управления). Подскажи пожалуйста портфель из четырёх фондов TMOS , TRAS, TEUS, TSPX - можно считать за широкую диверсификацию на почти весь рынок акций. Насколько по твоему мнению это рисковая идея. Спасибо
Привет. Риск высокий, поскольку любые иностранные бумаги, купленные через РФ, могут быть заморожены в текущей ситуации. Либо только Россия, либо иностранный брокер (но это сложно и не избавляет от риска заморозки полностью)
Коммент в поддержку !!
Благодарим за труд !
Антон, ну какие акции расии? Если не сложно, делай видосики о нормальных юрисдикциях. США, Европа и т.д.
Это в тех нормальных юрисдикциях, где забирают собственность не из за того гражданства? :D
@@vitaliigg5138 которое заработанное коррупцией? Ну, может быть.
@@vitaliigg5138 а у кого забрали?
@David Weinstein Во-первых, Порось и наркоман запускали ракеты по Донецку с 14г., однако с ними сидели/сидят за одним столом. Во-вторых, не так давно кстати, Лиза с трассы грозила ядерным оружием. В-третьих, что скажешь по поводу Югославии, Ирака, Афганистана и др страны, которые разбомбили СГА и ко? Или это другое? Ну и в четвертых, СГА единственная страна применившая ядерное оружие.
@@xLEXTERx напомните как там в "цивилизованном" мире решаются вопросы? в европарламенте? может все таки должны в суде, где надо сперва доказать вину?
👍
Как всегда, спасибо за отличный контент!!👌
Все понятно: какой брокер, того фонд и брать
Есть ли у Американцев или Европейцов етф на РОССИЮ ?
были, но закрыли их
Антон, как считаете акции рф инфляцию хоть немного обгоняют?
Будут ли обгонять - не знаю (никто не знает), а в прошлом сильно обгоняли.
Антон,что можешь сказать про брокера БКС?
Я в бкс инвестирую несколько месяцев, перешел после известных событий. Норм контора, инструментов много, тарифы адекватные, надежнее банковских
Если сравнит акции газпрома и индекс, то увидите интересную картину, они почти идентичны. Так что нет в России фондового рынка как такового, а есть Газпром, за которым ходит весь рынок . Поэтому для меня встал вопрос, зачем мне комиссии за фонд , если можно купить Газпром и видеть тот же результат индекса...
@@user-gb8ii7tf3t так вы возьмите период побольше, и если убрать погрешности сбер и гпн почти идентичен индексу. Да гпн и сбер у нас и экономику определяют тоже, все крупнейшие их заказы в разных областях дают работу и деньги на тысячи мелких контор
@@user-gb8ii7tf3t проблема фонда, что это производный инструмент. И когда в феврале тряхнуло рынок, все фонды, стали недоступны на короткое время для торговли помню, даже на российские акции. У самого до февраля не было сомнений и все деньги лежали в фондах на индексы. По факту сейчас имею порядка 25% в замороженных фондах на иностранные индексы ((( и понимание, что в случае следующего форс мажора часть фондов может сказать "ой, не виноватые мы, это все санкции" ((((
0:15 прямо Уорен Баффет!
Спасибо.
спасибо
Супер