En vous écoutant, je me rends compte que je ne sais pas vraiment me servir de mon PEA. Ça va changer!! Merci donc de nous initier et à la prochaine video
Bonjour EIP. Merci pour vos vidéos, en tant que débutant c'est vraiment génial. Super aussi les commentaires avec des questions/réponses toujours pertinentes Ma question est par rapport aux etf BNP. J'ai l'impression qu'on en parle peu (sites, vidéos, etc) par rapport à Lyxor ou Amundi par exemple. Pourtant on voit des encours de gestion élevés et des perfs sympa. A quoi c'est dû? Veut mieux privilégier les autres? Et deuxième question, parfois on voit des frais d'entrée sur certains etf comme le BNP easy sp500 avec 3% max. C'est quoi exactement ? Merci
Merci :-) Je pense que c'est parce que BNP a moins d'ETF éligibles au PEA. J'ai prévu de faire une vidéo sur les ETF PEA de BNP d'ailleurs. Par ailleurs, BNP est aussi une banque et pas seulement un émetteur d'ETF, si bien que BNP apparaît peut-être moins comme un spécialiste que Amundi et Lyxor par exemple, même si en réalité Lyxor est une filiale de Société Générale. Les frais d'entrée sont pour les investisseurs institutionnels (notamment les market makers) lorsqu'ils souhaitent acquérir des parts sur le marché primaire il me semble. C'est à vérifier. Ça ne concerne donc pas l'investisseur particulier qui va intervenir sur le marché secondaire.
Merci France. Ça me fait toujours autant plaisir de voir des femmes s'intéresser à la Bourse 🙂. C'est 7% de l'audience de la chaîne, et en augmentation 👍
Bonjour. Je suis admiratif. Il n'y a pas un seul commentaire ou vous n'avez pas répondu ! Stupéfiant. Alors moi aussi j'ai une question : les etf don't vous parlez sont eligibles pea. Très bien. Lesquels parmi ceux ci sont ils éligibles en assurance vie ? Et si oui, dans quel contrat, le savez vous ? J'en ai trouvé quelques uns chez cardif, chez crédit agricole évidemment.... Mais 2 me question : pourquoi des etfs sont-ils eligibles au pea et pas à l'assurance vie et inversement ?
Un grand merci jc Fos. J'essaie dans la mesure du possible de répondre à tous les commentaires. Ce sera un peu plus difficile au-delà de 10 000 abonnés 😅 Concernant les ETF éligibles dans un contrat d'assurance-vie, tout va dépendre du contrat. Certains contrats ont plus de 100 ETF éligibles quand d'autres n'en ont qu'un ou deux. Le mieux est de regarder en détail contrat par contrat. Concernant votre dernière question, je n'ai pas la réponse. Le mieux serait de poser cette question directement aux institutions qui proposent ces contrats 🙂
@@EIP_Bourse bonjour et encore un commentaire ou vous avez répondu ! Un très grand merci ! Je suis fidèle à votre chaîne vraiment excellente !!! Vous me dites que voys connaissez un contrat avec plus de 100 etf ? Merci de nous dire lequel et de quel groupe, ce ne sera pas pour cela que cela deviendra de la publicité mais juste de l'information. Perso je connais bien celui de cardif, il en a une cinquantaine par exemple. Quel autre donc ?
Bonjour, Tout d'abord je vous remercie pour le temps investi pour la réalisation de ces vidéos. J'ai une question concernant le fonctionnement des ETF. Le but de l'ETF est de répliquer un indice sous-jacent, cependant lorsque l'ETF bat l'indice répliqué, sommes nous gagnant? Alors que l'indice n'a pas été répliqué "parfaitement" car il est battu. Merci d'avance!
Bonjour Dylan, Merci pour le commentaire :-) Lorsqu'un ETF bat l'indice sous-jacent, c'est généralement que l'émetteur accepte le prêt-emprunt, c'est-à-dire la vente à découvert sur les parts de l'ETF, contre rémunération. En général la mention qui indique ceci est: "Pret/Emprunt de titres: oui". En effet, il n'est pas toujours possible de prendre des positions vendeuses au travers d'un contrat à terme (futures) sur un marché. En revanche, le prêt-emprunt permet cela, et notamment sur quelques marchés "exotiques". L'émetteur perçoit une rémunération contre le prêt des parts d'ETF, ce qui vient améliorer le rendement final de l'ETF (au détriment de la volatilité bien entendu). Donc, l'investisseur est gagnant sur le rendement (mais perdant sur la volatilité). Selon moi, un investisseur LT est gagnant car la volatilité à CT/MT est peu (voire pas) impactante sur longue période (buy and hold).
Bonjour, merci pour tes vidéos qui sont excellentes ! Très bonne allocation! J'ai juste une question, à la minute 18:24, tu dis que les frais de gestions sont prélevés quotidennement? Cela veut dire que chaque, l'ETF prélève 0,25% de la somme investie?
Merci Hicham :-) Concernant ta question, l'émetteur de l'ETF prélève effectivement 0,25% (par an) du montant investi. Prenons l'exemple suivant: 1) Les frais de gestion de l'ETF d'Amundi dans cet exemple sont de 0,25% par an. 2) Admettons que j'investisse 250€ dans cet ETF et que je conserve l'ETF pendant un an. 3) Alors Amundi prélèvera 0,625€ de frais de gestion (ou 0,0025€ par jour de cotation pendant 252 jours environ). 4) Les frais de gestion sont déduits de la valeur liquidative (NAV en anglais) de l'ETF jour après jour (ce qui est imperceptible à l'oeil nu).
Super tes explications ! Sais-tu si sur le MSCI World est entièrement capitalisant ? Du coup, je n’ai rien à faire « entre guillemets » ? Si un etf est distribuant, dans quelle ligne du PEA apparaissent les dividendes ? Merci
Merci Alexandre 🙂👍 Effectivement, sur un ETF capitalisant, il n'y a pas grand chose à faire puisque les dividendes sont réinvestis. Sur un ETF distribuant, j'imagine que les dividendes apparaissent dans le solde espèces (à vérifier). Sur un ETF, les dividendes peuvent être versés trimestriellement ou annuellement. Cela dépend du choix de l'émetteur 🙂
Bonjour je viens d'ouvrir un PEA et je voulais savoir si il etait plus judicieux de prendre un ETF S§P 500 et un etf pays emergeant genre chinois ou prendre un etf amundi word et europe MERCI
Bonjour Karim, je dirais que l'avantage d'avoir un ETF MSCI World et un ETF MSCI Emerging Markets (80%-20% par exemple) est que c'est facile à gérer (et assez bien diversifié à travers le monde). Il suffit de renforcer ses positions au fur et à mesure du temps qui passe (tous les 3 mois par exemple). Les ETF S&P500 et Chine par exemple offrent l'avantage de pouvoir se concentrer sur un pays ou des pays en particulier (les deux plus grandes puissances économiques mondiales dans ce cas précis). Après, c'est un choix personnel. Si le but est d'avoir une approche entièrement passive (sans y passer trop de temps), je pense que les ETF Monde et Pays Emergents peuvent convenir. Au contraire, si le but est de créer un portefeuille avec plusieurs pays, alors peut-être des ETF du type S&P500 conviennent davantage.
Bonjour! J’ai pour ambition d’investir sur 20-30 en DCA dans les ETF en mode gestion passive mais pas trop non plus car je remarque que l’indice MSCI World ne compte que pour les pays développés et les bigs caps.. J’ai bien envie d’ajouter une ligne (pas 2 car après les frais seront trop élevés pour mes petits apports mensuels d’environ 500€ au début). Alors voilà le dilemme: vaut-il mieux, selon vous, rajouter une ligne Small&Mid Caps pour les pays développés histoire d’avoir une bonne diversification au niveau des capi OU rajouter une ligne World emerging markets pour une diversification géographique plus globale? Ou le World suffit et rajouter une ligne est innéficient?
Bonjour Léo, Question à laquelle il est difficile de répondre. Voici quelques éléments de réponse: 1/ tous les indices small & mid ne se valent pas (il est préférable d'éliminer l'ETF PEA PME par exemple en raison du fait que l'indice sous-jacent est assez mal construit). 2/ Les small & mid (à condition que l'indice sous-jacent soit bien conçu) surperforment toujours les large cap à long terme. En finance, un risque plus élevé doit être récompensé par un rendement plus élevé et vice versa. Small & Mid = risque plus élevé [volatilité plus élevée] = rendement plus élevé à long terme. C'est le cas par exemple de l'indice Russell 2000 aux Etats-Unis par rapport au S&P500. Idem sur le marché japonais (small & mid vs large). En contrepartie, lorsque les marchés subissent un krach, le max drawdown (chute maximale) est généralement plus important sur l'indice small & mid par rapport à l'indice large. 3/ Généralement, le choix se situe entre "ETF World" d'un côté (qui traque le MSCI World et donc les actions de 23 pays développés) et "ETF World + ETF Emerging" de l'autre côté (qui traque le MSCI Emerging Markets et donc les actions de 26 pays émergents). 4/ Il y a pas mal de valeurs small & mid au sein des indices émergents (ce qui peut répondre en partie à la problématique). 5/ Les indices emerging performent très bien (surperforment les pays développés) lors des booms des matières premières (le dernier cycle haussier sur les matières premières a eu lieu entre 1998 et 2008, le prochain cycle haussier devrait voir le jour dans quelques années). En espérant que mes réponses puissent vous aider 🙂.
@@EIP_Bourse Merci c'es très clair! Et en terme d'allocation dans le ptf? On respecte plutôt la capi bourisère totale des pays émergents (10-15%) où il pourrait être intéressant d'y ajouter le PIB (donc on prendrai 20-25%)?
C'est une bonne question. De nombreux investisseurs choisissent une répartition 80%-20% mais il n'y a pas de règle précise sur ce point. Tout dépend de la façon dont on voit le monde d'ici 25-50 ans. En augmentant la part des pays émergents dans le portefeuille, cela va mécaniquement augmenter la volatilité du portefeuille (mais pour un rendement potentiellement plus élevé à très long terme).
Bonjour, Super vidéo, très bien expliqué ! Petite question : Je viens d'ouvrir un PEA chez bourse direct et j'avais pensé à investir dans : L' 'ETF amundi P&P 500 à 50% de mon portefeuille. Et l' ETF amundi euro stoxxx 50 à 50% de mon portefeuille également. Sachant que j'aimerai commencer avec un portefeuille de 1000 euros et augmenter au fur à mesure pour corriger les erreurs si ma stratégie est à revoir. J'aimerai avoir ton avis. Continu pour tes videos, elles sont très enrichissantes ! A bientôt !
Merci Paul, ça fait plaisir :-) Une diversification Europe/US peut être une possibilité effectivement. D'autant plus si le portefeuille évolue au fil du temps avec des apports réguliers. Le S&P500 est un indice de référence mondial, donc rarement un mauvais choix dans un portefeuille à LT :-) Quant à l'EURO STOXX50, il me semble que l'indice sous-performe les grands indices européens (CAC40, DAX) en termes de rendement sur longue période (j'avais fait quelques calculs l'année dernière qui allaient dans ce sens). Il faudrait voir au niveau de la volatilité. Peut-être que la sous-performance de l'EURO STOXX50 en termes de rendement s'explique par une sur-performance de l'indice au niveau de la volatilité (un rendement plus faible pour une volatilité plus faible - donc rendement potentiellement plus faible qui pourrait s'expliquer par un risque potentiellement plus faible également). Les alternatives à l'EURO STOXX50 sont le CAC40 (indice assez bien diversifié) et le DAX (indice avec pas mal de valeurs cycliques, donc indice assez volatil...et pas mal dépendant de la situation économique chinoise). A plus long terme, quid des pays émergents ?
@@EIP_Bourse Merci de ton retour ! Justement par rapport à la sous-performance de l'euro stoxxx 50 est dû à sa sur performance pendant les années précédentes effectivement, mais vu le krach qui vient de se produire, ne va t-il pas sur performer à l'avenir? Je n'ai pas mis de pays émergents car je pense qu'après cette crise on va peut être moins produire en Chine car comme on a pu le voir, si le pays est bloqué, les 3/4 de la production mondiale est aussi bloquée. Est ce qu'on va pas s'orienter dorénavant vers une production plus local ? Européenne ? Même si c'est compliqué vu les coûts de productions. Mais penses tu qu'il serai judicieux d'intégrer l'un de ses ETF ? Si oui, tu penses que l' ETF MSCI émergent fait l'affaire ? J'avais regardé et je crois que ses frais courants sont de 0.55% donc assez élevé.
Ok, ça peut faire sens au niveau de l'EURO STOXX50. Il faudrait regarder en détail comment l'indice est rebalancé. Il faut penser à prendre un ETF à capitalisation (sinon prélèvement à la source lors du paiement des dividendes). Ok avec toi concernant la Chine. Pour les pays émergents, je pense qu'il est inutile de se précipiter sur ces indices (au vu de la chute des indices "stars"). Il y a donc de quoi faire avec les pays dit "développés". De mon côté, je garde un oeil sur la Corée du Sud. Peut-être pas tout de suite, mais dans quelques mois, pourquoi pas. Je réfléchis à l'idée de construire une (petite) position LT. Enfin, les indices émergents sont très volatils. Il est intéressant d'en mettre en portefeuille en bas de cycle des matières premières (Brésil, Russie, Afrique du Sud en particulier), mais le bas de cycle n'aura peut-être pas lieux avant 3-5 ans. A suivre tout de même. Je confirme, les frais de gestion des indices émergents sont plus élevés généralement. L'indice MSCI EM est très généraliste, mais la Chine représente tout de même 35% de l'indice environ.
@@EIP_Bourse Encore merci pour ta réponse. Ca fais plaisir de pouvoir échanger avec quelqu'un qui s'y connaît sachant que je suis novice. Je vais continuer à te suivre de près, pour améliorer mes connaissances et bien sûr surtout par plaisir. J'espère pouvoir de nouveau échanger avec toi dans les prochaines se semaines. A bientôt 😊
Bonjour, Je souhaite investir davantage en bourse à travers les ETFs mais je ne sais pas si je dois le faire via les ETFs de Lyxor ou de Amundi. Quelles sont les données à prendre en compte pour pouvoir choisir l'un ou l'autre ?
Bonjour Sky Lucky, les données à prendre en compte sont les suivantes: - type de réplication: réplication directe (avantage: l'ETF possède les actions directement), réplication par échantillonnage (l'ETF ne possède que 90% environ des actions de l'indice de référence et ne possède pas les actions les plus illiquides) ou réplication synthétique (avantage: la performance est très proche de l'indice de référence mais il existe un risque de contrepartie du fait de l'utilisation d'un swap) ; - prix de la part (élevé chez Amundi vs moins élevé chez Lyxor, ce qui permet à un investisseur ayant un faible capital d'investir régulièrement - par exemple 100€ par mois) - encours (un ETF avec un encours élevé à moins de chance d'être fermé par rapport à une ETF ayant un faible encours, en gardant à l'esprit que les ETF de pays émergents ont généralement un petit encours en raison du fait que ce sont généralement de petits marchés comparativement aux marchés développés) - devise de référence (pour un investisseur européen, préférer l'ETF en EUR) Pour plus d'informations: www.epargnant30.fr/blog/
Bonjour EIP. Merci et bravo pour la qualité de vos vidéos très pédagogiques. J'hésite entre deux ETF : le 1er Amundi ETF PEA S et P500 UCI (encours d'environ 660M d'€, frais d gestion 0,15%) et l'ETF BNP Paribas EASY S et P 500 UCITS qui a un encours de + de 800 M d'€ avec des frais de 0,15% mais qui annonce des frais d'entrée de 3% ! Chez les autres émetteurs je n'ai jamais vu de frais d'entrée . Que me conseillez-vous?
Merci beaucoup Daniel :-) Les frais d'entrée (3% ici) sont uniquement applicables sur le marché primaire (= marché du neuf pour faire simple) or vous allez passer votre ordre sur le marché secondaire (=marché de l'occasion pour faire simple). Cela ne concerne donc que les investisseurs institutionnels (et non les investisseurs particuliers). Donc pas de frais d'entrée. A priori, vous avez donc le choix entre deux ETF ayant les mêmes profils et surtout les mêmes frais de gestion (0,15%). Pour les départager, il peut être intéressant de regarder 1/ le mode de réplication (physique, par échantillonnage ou synthétique) et 2/ le tracking error (il est préférable de privilégier l'ETF avec le tracking error le plus faible).
Merci Ali :-) Les ETF distribuants (D ou Distribution) versent des dividendes tous les trimestres ou tous les ans (ça dépend de l'ETF). Cependant, il est bon de savoir que les dividendes des entreprises étrangères sont imposés à la source (avec un taux d'imposition allant jusqu'à 30% selon le pays dans lequel l'entreprise a son siège social), donc ce n'est pas forcément idéal dans un PEA (car dans ce cas, on reçoit un dividende net et non un dividende brut). Par contre, dans le cas d'un ETF CAC 40, on reçoit bien le dividende brut (que l'on peut réinvestir ailleurs ensuite éventuellement). L'ETF CAC4 40 - EUR (D) d'Amundi par exemple verse un dividende (coupon) en novembre. Le dernier coupon versé était de 1,73€, soit un rendement annuel estimé de 4,5% environ (1,73€/38,2952€).
Epargne, Investissement et Patrimoine Cela veut dire que en PEA même pour les actions hors EUROPE il n’est pas nécessaire de déclarer ses dividendes? Cela est fait automatiquement avant versement?
Bonjour EIP,, je sens une certaine réticence dans la présentation des ETF short. Les crises boursières et économiques au sens large ont un horizon de 14 mois en moyenne. La crise sanitaire du COVID devrait se commuer en crise économique d'ici quelques mois. Les fondamentaux des entreprises vont se dégrader, les espérances de bénéfices futurs aussi et la valorisation des sociétés cotées devraient diminuer. Pourquoi ne pas miser sur les ETF short à partir du 16 avril quand sera (hypothétiquement) levée l'interdiction de shorter le marché à horizon 6 ou 12 mois ?
Bonjour jba, Oui tout à fait. Les ETF short ou à effet de levier sont des instruments assez néfastes pour la plupart des investisseurs (et notamment pour les investisseurs particuliers sans réelle expérience des marchés). Les ETF short peuvent cependant être utiles pour couvrir un portefeuille (à condition d'avoir un minimum de vécu en tant qu'investisseur en Bourse). 14 mois est une moyenne (et ça dépend des données qu'on utilise pour calculer cette moyenne). Comme vous le dites, la crise sanitaire du COVID "devrait" se commuer en crise économique, ce qui signifie que bien que la probabilité soit élevée cela n'est pas certain. En effet, une faible probabilité existe que le point bas ait été fait à 3624 pts (CAC40). Par ailleurs, les marchés boursiers répondent à des contraintes techniques, et ces contraintes techniques peuvent nous ramener sur les 4630-4800 pts à court terme (5100 pts en extension). Ma question est donc la suivante: que faites-vous avec vos ETF Xbear si le CAC40 se retrouve à 5100 pts? Vous empochez votre moins-value ou vous doublez votre position ? Pour les fondamentaux des entreprises, il est déjà possible d'anticiper les résultats. Ce sera une année blanche (avec des chutes de CA comprisent entre 20% et 50%). Mais il important de prendre en compte le consensus international en cours qui veut que les Etats vont venir apporter des garanties financières à la plupart des entreprises (et ça, c'est à ma connaissance une première dans l'histoire). Et quand des titres comme Airbus passent de 140€ à 48€, Renault passe de 60€ à 12€, Total de 50€ à 21€, etc en un mois seulement, c'est qu'une bonne partie des mauvaises nouvelles est déjà dans les cours. Il faut également garder à l'esprit que le marché a généralement 6 mois d'avance (anticipation) sur l'économie réelle. Un dernier point enfin sur ce qu'il va probablement se passer quand les positions short seront de nouveau autorisées. De nombreux investisseurs vont se positionner à la vente (dont de nombreux spéculateurs particuliers), puis viendra le temps du short squeeze où une majorité de vadeurs sera prise à contrepied. Un vadeur n'est jamais qu'un futur acheteur :-)
Bonjour ? Tout d'abord merci pour ces videos . pour ma part jai un pea ouvert au Credit agricole ouvert depuis longtemps sans rien dedans, est t il preferable de basculer ce pea sur une plateforme tel que degiro ou autre pour faciliter les manipulations?
Bonjour Loic, S"il n'y a rien sur le PEA, alors le transfert vers un courtier en ligne devrait être assez simple (il faut compter plusieurs semaines en moyenne dans un cas classique). A ma connaissance, il n'est pas encore possible d'ouvrir un PEA chez Degiro. Voici en effet ce que l'on peut lire sur le site de Degiro: "DEGIRO ne propose actuellement pas le PEA mais ce produit est en cours de développement. Une communication sera publiée sur notre site internet et transmise par email lors du lancement de ce produit. Il sera alors possible d'ouvrir ou transférer un PEA vers DEGIRO. Le lancement interviendra en plusieurs phases et la priorité sera donnée à nos clients existants ainsi qu'aux personnes pré-inscrites à notre offre de lancement anticipé". Lien: www.degiro.fr/helpcenter/faq/devenir-client/1007#1315/est-il-possible-d-ouvrir-un-pea-chez-degiro
@@EIP_Bourse merci beucoup de cette réponse, cela élimine cette hypothèse. ça fait des semaines que je me questionne la dessus. que ferais tu a ma place si tu avais ce pea ouvert depuis 5 ans dans ta banque physique. Tu y resterais quand même?
Les frais annuels dans une banque (droits de garde, frais de transaction, etc) sont 5 à 10 fois supérieurs aux frais d'un courtier en ligne (Bourse Direct par exemple). Sur 30 ans, ça correspond à plusieurs milliers d'euros d'économies potentielles. Ce n'est pas négligeable je pense. Si cet argent est en plus réinvesti, alors ça peut faire une différence de 15/20k€ à la fin. En plaçant cet argent à un taux annuel de 5% (actions à dividendes par exemple) à l'âge de la retraite, alors ça fait une rente supplémentaire de 83€ par mois environ (sans toucher au capital, qui lui peut être transmis). De mon côté je suis chez un courtier en ligne et si j'avais le choix aujourd'hui, je ne choisirais une banque pour rien au monde 🙂. La bonne question à se poser je pense est de voir ce qu'apporte une banque par rapport à un courtier en ligne. Mis à part des frais supplémentaires, je ne vois pas trop...
@@EIP_Bourse bien ecoute je te remercie enormement pour cette reponse! tu m'enleve severement une epine du pied! je vais donc demander (les droit de garde , frais etc) au credit agricole, et comparé , et payer peut etre cette centaine d'euros pour transferer ce pea vers une banque en ligne. Et dailleurs pourquoi pas bourse direct apres tout, si tu es labas c'est peut etre que tu as fais ton analyse, au lieu de privilegier un boursorama autre. Donc vraiment merci!
Bonjour Tipster Pro. Absolument PAS. Un ETF est un instrument financier aussi liquide qu'une action. Tu peux donc acheter et revendre un ETF dans la seconde. Je serais curieux de savoir où tu as lu ça :-)
Merci pour ta vidéo :) J'ai juste besoin de réponses à une question idiote stp Comment tu fais pour acheter un ETF une fois sur la plateforme Amundi? Merci !
@No Face Man, il n'est pas possible d'acheter un ETF sur le site d'Amundi :-) Pour acheter un ETF, il faut un PEA ou un compte-titres (CTO). Une fois sur la plateforme de son courtier, il suffit d'entrer le code ISIN de l'ETF que l'on souhaite mettre en portefeuille puis de procéder à l'achat de celui-ci (en choisissant la quantité souhaitée).
@@EIP_Bourse Bonsoir, merci pour la vidéo. Dans mon PEA, pour l'instant je n'ai pas de ETF. Procède t'on de la même manière que pour une action. On choisit la quantité souhaitée et également le prix souhaité ? Savez vous si on peut trouver la liste de toutes les entreprises comprises dans les ETF ou nous avons seulement les principales
Hello, J'ai une question, je compare le AMUNDI ETF PEA MSCI EMERGING ASIA UCITS ETF et le AMUNDI ETF PEA MSCI EMERGING MARKETS UCITS ETF. Le premier a baissé de 22% en Mars 2020 (lors du confinement) et a remonté de 48% à ce jour. Le second a baissé de 29% en Mars et a remonté de 46% à ce jour. Je me dis donc que le 1er ETF est meilleur car il tient mieux les baisses et remonte beaucoup plus. Mon raisonnement est-il correct ? Merci par avance.
Attention, ces deux ETF ne répliquent pas les mêmes marchés. Le premier se focalise sur les marchés émergents asiatiques uniquement. Le second se focalise sur les marchés émergents au niveau mondial. Attention également sur le fait que les performances passées ne préjugent pas des performances futures et donc qu'on ne peut pas tirer de conclusion (d'un point de vue statistique) sur la performance récente de ces deux ETF 🙂
Il existe bien des ETF sur l'or et l'argent: State Street SPDR Gold Trust (GLD) IShares Gold Trust (IAU) IShares Silver Trust (SLV) Le problème c'est qu'aucun de ces ETF (à ma connaissance, mais il est bon de vérifier) ne peut entrer dans un PEA. Donc, il peut être pertinent d'ouvrir un CTO à côté du PEA si l'on veut faire l'acquisition d'un ETF sur l'or ou l'argent.
Bonjour, pour le premier ETF dont vous parlez (Monde), nous avons le choix entre deux devises : EURO ou USD, pouvez-vous parler des intérêts à choisir entre l'une des deux devises ? Merci
Bonjour Nicolas, EUR ou USD correspondent aux devises de référence. Il est possible d'acheter l'ETF soit en euros soit en dollars. Dans le premier cas (EUR), les rendements (et éventuellement les dividendes) de l'ETF Monde vont être convertis en euro (donc rendement des actifs sous-jacents en devises étrangères + conversion en euros). Dans le second cas, les rendements (et eventuellement les dividendes) vont être convertis en dollars (en gardant à l'esprit que les actions U.S. représentent 63% de l'indice MSCI World)(donc rendement des actifs sous-jacents en devises étrangères + conversion en dollars). Au final, les ETF Monde en euros et en dollars n'auront pas tout à fait le même rendement (en fonction du taux de change). Par exemple en 2017, on voit que l'ETF Monde a obtenu un rendement de 22,32% en USD mais de seulement 7,44% en EUR. A long terme en revanche, la différence de rendement entre USD et EUR est relativement faible. Pour certains pays (notamment les pays émergents et les pays frontières), il faut garder à l'esprit que la devise étrangère peut se déprécier très rapidement en cas de crise profonde (fuite des capitaux), comme en Argentine par exemple (risque de change important), ce qui impacte alors fortement la performance de l'ETF (l'inverse peut être vrai également en phase de réappréciation de la devise étrangère avec un retour des investissements directs étrangers). De mon côté, j'achète toujours des ETF en EUR, qui est la devise de mes revenus, de mes cash flows et de mon patrimoine. Peut-être que d'autres investisseurs auront un avis différent du mien :-)
Une autre question pour les ETF par capitalisation, c'est à dire les dividendes sont réinvestis dans le fonds automatiquement. Imaginons (cela n'existe pas mais c'est pour le principe) que même si l'indice sous-jacent ni n'augmente, ni ne baisse sur plusieurs années, notre portefeuille augmente quand même du pourcentage des dividendes retranché des frais annuels de gestion? C'est pour être certain d'avoir bien saisi !
Effectivement, avec un ETF capitalisant, les dividendes sont automatiquement réinvestis dans l'ETF. Donc en effet, dans le cas d'un marché stable, les dividendes viendraient augmenter la valeur liquidative de l'ETF (après prise en compte des frais de gestion).
Bonjour. Meme si je vend l ETF apres 5 ans avec dividende réinvesti. Je pourrais juste le vendre au pris du marché au quel il se trouvera. Meme si ya les dividende ou je pourrais le vendre plus haut que le marché.
Je ne sais pas si TOUS les ETFs éligibles au PEA sont accessibles sur BD. Ce que je sais par contre c'est que les principaux ETFs (Amundi, Lyxor, etc) le sont :-)
Bonjour, je suis intéressé par l'ETF AMUNDI S&P 500 (FR0013412285) mais il y a un élément qui m'ennuie un peu car impossible (sauf pas assez vérifié de mon côté) de savoir si cet actif est lié à une politique de dividendes par capitalisation ou distribution. En pages 1 des DICI et prospectus, on lit (D/C) et la mention dans le tableau "Capitalisation et/ou distribution par décision de la société de gestion". Parle t-on bien de dividendes ? Si oui, c'est étonnant qu'on ne puisse pas avoir de visibilité sur ce point. A moins d'avoir mal compris...
Bonjour à vous deux, Je viens d’appeler Amundi Asset Management, et la dame m’a confirmé qu’il s’agit d’une action par capitalisation et qu’ils sont contraints de mettre C/D pour respecter certains normes sur ce genre d’ETF ! Ce qui me semble assez étrange puisque c’est marqué clairement sur les autres ETF. Elle a pris mes coordonnés et elle reviendra vers moi avec plus de détails .... je vous tiendrai informer
Je viens d’avoir la confirmation suivante par mail : Etf en question ( S&P 500 ) n’a pas vocation à distribuer des dividendes..’ Si vous voulez avoir une trace écrite, je peux vous transférer leur mail si vous le souhaitez. Bonne journée
Bonne question. Pays développés ou pays émergents ? Horizon d'investissement long ou court ? Profil d'investisseur conservateur ou aggressif ? (les deux extrêmes)
Bonjour Michel, il y a quelques ETF qui sont hedgés en CHF. Pour autant, je ne suis pas certain que ça réponde à votre besoin (en gardant à l'esprit que la couverture a également un coût).
effectivement leur ETF Chine n'est pas très bien construit à mon humble avis (je ne suis pas du tout expert en bourse mais je connais plutôt bien la Chine) et je sais que les banques chinoises sont dans une situation assez difficile et très instable à cause d'emprunts risqués. cet ETF qui est construit à 65% de banques chinoises me semble très risqué
Au-delà d'un certain seuil, la diversification n'apporte pas grand chose, tant sur le plan du rendement que de la volatilité. A titre d'exemple, le CAC40 c'est -41% entre le dernier point haut et le dernier point bas vs -40% pour le MSCI France 🙂
![KSI - Dirty [Official Visualiser]](http://i.ytimg.com/vi/VoDh1h1dPUE/mqdefault.jpg)
En vous écoutant, je me rends compte que je ne sais pas vraiment me servir de mon PEA. Ça va changer!!
Merci donc de nous initier et à la prochaine video
Merci pour votre commentaire Anne :-)
Merci pour cette video de qualité, je ne comprend pas comment vous avez uniquement 179 likes ...
Merci Mehdi :-)
C'est informations intéresse malheureusement peu de personnes...
Bonjour EIP. Merci pour vos vidéos, en tant que débutant c'est vraiment génial. Super aussi les commentaires avec des questions/réponses toujours pertinentes
Ma question est par rapport aux etf BNP. J'ai l'impression qu'on en parle peu (sites, vidéos, etc) par rapport à Lyxor ou Amundi par exemple. Pourtant on voit des encours de gestion élevés et des perfs sympa. A quoi c'est dû? Veut mieux privilégier les autres?
Et deuxième question, parfois on voit des frais d'entrée sur certains etf comme le BNP easy sp500 avec 3% max. C'est quoi exactement ? Merci
Merci :-)
Je pense que c'est parce que BNP a moins d'ETF éligibles au PEA. J'ai prévu de faire une vidéo sur les ETF PEA de BNP d'ailleurs. Par ailleurs, BNP est aussi une banque et pas seulement un émetteur d'ETF, si bien que BNP apparaît peut-être moins comme un spécialiste que Amundi et Lyxor par exemple, même si en réalité Lyxor est une filiale de Société Générale.
Les frais d'entrée sont pour les investisseurs institutionnels (notamment les market makers) lorsqu'ils souhaitent acquérir des parts sur le marché primaire il me semble. C'est à vérifier. Ça ne concerne donc pas l'investisseur particulier qui va intervenir sur le marché secondaire.
Je suis débutante en bourse. Merci pour tes vidéos
Merci France. Ça me fait toujours autant plaisir de voir des femmes s'intéresser à la Bourse 🙂.
C'est 7% de l'audience de la chaîne, et en augmentation 👍
Merci pour la video!
Merci 🙂
Bonjour. Je suis admiratif. Il n'y a pas un seul commentaire ou vous n'avez pas répondu ! Stupéfiant.
Alors moi aussi j'ai une question : les etf don't vous parlez sont eligibles pea. Très bien. Lesquels parmi ceux ci sont ils éligibles en assurance vie ? Et si oui, dans quel contrat, le savez vous ? J'en ai trouvé quelques uns chez cardif, chez crédit agricole évidemment.... Mais 2 me question : pourquoi des etfs sont-ils eligibles au pea et pas à l'assurance vie et inversement ?
Un grand merci jc Fos. J'essaie dans la mesure du possible de répondre à tous les commentaires. Ce sera un peu plus difficile au-delà de 10 000 abonnés 😅
Concernant les ETF éligibles dans un contrat d'assurance-vie, tout va dépendre du contrat. Certains contrats ont plus de 100 ETF éligibles quand d'autres n'en ont qu'un ou deux. Le mieux est de regarder en détail contrat par contrat. Concernant votre dernière question, je n'ai pas la réponse. Le mieux serait de poser cette question directement aux institutions qui proposent ces contrats 🙂
@@EIP_Bourse bonjour et encore un commentaire ou vous avez répondu ! Un très grand merci ! Je suis fidèle à votre chaîne vraiment excellente !!!
Vous me dites que voys connaissez un contrat avec plus de 100 etf ? Merci de nous dire lequel et de quel groupe, ce ne sera pas pour cela que cela deviendra de la publicité mais juste de l'information. Perso je connais bien celui de cardif, il en a une cinquantaine par exemple. Quel autre donc ?
Bonjour,
Tout d'abord je vous remercie pour le temps investi pour la réalisation de ces vidéos.
J'ai une question concernant le fonctionnement des ETF. Le but de l'ETF est de répliquer un indice sous-jacent, cependant lorsque l'ETF bat l'indice répliqué, sommes nous gagnant? Alors que l'indice n'a pas été répliqué "parfaitement" car il est battu.
Merci d'avance!
Bonjour Dylan,
Merci pour le commentaire :-)
Lorsqu'un ETF bat l'indice sous-jacent, c'est généralement que l'émetteur accepte le prêt-emprunt, c'est-à-dire la vente à découvert sur les parts de l'ETF, contre rémunération. En général la mention qui indique ceci est: "Pret/Emprunt de titres: oui". En effet, il n'est pas toujours possible de prendre des positions vendeuses au travers d'un contrat à terme (futures) sur un marché. En revanche, le prêt-emprunt permet cela, et notamment sur quelques marchés "exotiques". L'émetteur perçoit une rémunération contre le prêt des parts d'ETF, ce qui vient améliorer le rendement final de l'ETF (au détriment de la volatilité bien entendu).
Donc, l'investisseur est gagnant sur le rendement (mais perdant sur la volatilité).
Selon moi, un investisseur LT est gagnant car la volatilité à CT/MT est peu (voire pas) impactante sur longue période (buy and hold).
Bonjour, merci pour tes vidéos qui sont excellentes ! Très bonne allocation! J'ai juste une question, à la minute 18:24, tu dis que les frais de gestions sont prélevés quotidennement? Cela veut dire que chaque, l'ETF prélève 0,25% de la somme investie?
Merci Hicham :-)
Concernant ta question, l'émetteur de l'ETF prélève effectivement 0,25% (par an) du montant investi.
Prenons l'exemple suivant:
1) Les frais de gestion de l'ETF d'Amundi dans cet exemple sont de 0,25% par an.
2) Admettons que j'investisse 250€ dans cet ETF et que je conserve l'ETF pendant un an.
3) Alors Amundi prélèvera 0,625€ de frais de gestion (ou 0,0025€ par jour de cotation pendant 252 jours environ).
4) Les frais de gestion sont déduits de la valeur liquidative (NAV en anglais) de l'ETF jour après jour (ce qui est imperceptible à l'oeil nu).
@@EIP_Bourse Merci pour la réponse, très clair !
:-)
Bonjour.
Si ETF PASSE DE 250 EURO A 270 EURO.
LES FRAIS DE GESTION SERONT-IL PRIS QUE SUR 250 EUROS?
👍 On voi rarement des prix aussi ba mdr
Super tes explications !
Sais-tu si sur le MSCI World est entièrement capitalisant ? Du coup, je n’ai rien à faire « entre guillemets » ?
Si un etf est distribuant, dans quelle ligne du PEA apparaissent les dividendes ?
Merci
Merci Alexandre 🙂👍
Effectivement, sur un ETF capitalisant, il n'y a pas grand chose à faire puisque les dividendes sont réinvestis. Sur un ETF distribuant, j'imagine que les dividendes apparaissent dans le solde espèces (à vérifier). Sur un ETF, les dividendes peuvent être versés trimestriellement ou annuellement. Cela dépend du choix de l'émetteur 🙂
Merci pour la présentation de👍😉
Merci Seb 👍👍👍
Bonjour je viens d'ouvrir un PEA et je voulais savoir si il etait plus judicieux de prendre un ETF S§P 500 et un etf pays emergeant genre chinois ou prendre un etf amundi word et europe
MERCI
Bonjour Karim, je dirais que l'avantage d'avoir un ETF MSCI World et un ETF MSCI Emerging Markets (80%-20% par exemple) est que c'est facile à gérer (et assez bien diversifié à travers le monde). Il suffit de renforcer ses positions au fur et à mesure du temps qui passe (tous les 3 mois par exemple).
Les ETF S&P500 et Chine par exemple offrent l'avantage de pouvoir se concentrer sur un pays ou des pays en particulier (les deux plus grandes puissances économiques mondiales dans ce cas précis).
Après, c'est un choix personnel. Si le but est d'avoir une approche entièrement passive (sans y passer trop de temps), je pense que les ETF Monde et Pays Emergents peuvent convenir. Au contraire, si le but est de créer un portefeuille avec plusieurs pays, alors peut-être des ETF du type S&P500 conviennent davantage.
Bonjour!
J’ai pour ambition d’investir sur 20-30 en DCA dans les ETF en mode gestion passive mais pas trop non plus car je remarque que l’indice MSCI World ne compte que pour les pays développés et les bigs caps.. J’ai bien envie d’ajouter une ligne (pas 2 car après les frais seront trop élevés pour mes petits apports mensuels d’environ 500€ au début).
Alors voilà le dilemme: vaut-il mieux, selon vous, rajouter une ligne Small&Mid Caps pour les pays développés histoire d’avoir une bonne diversification au niveau des capi OU rajouter une ligne World emerging markets pour une diversification géographique plus globale? Ou le World suffit et rajouter une ligne est innéficient?
Bonjour Léo,
Question à laquelle il est difficile de répondre.
Voici quelques éléments de réponse:
1/ tous les indices small & mid ne se valent pas (il est préférable d'éliminer l'ETF PEA PME par exemple en raison du fait que l'indice sous-jacent est assez mal construit).
2/ Les small & mid (à condition que l'indice sous-jacent soit bien conçu) surperforment toujours les large cap à long terme. En finance, un risque plus élevé doit être récompensé par un rendement plus élevé et vice versa. Small & Mid = risque plus élevé [volatilité plus élevée] = rendement plus élevé à long terme. C'est le cas par exemple de l'indice Russell 2000 aux Etats-Unis par rapport au S&P500. Idem sur le marché japonais (small & mid vs large). En contrepartie, lorsque les marchés subissent un krach, le max drawdown (chute maximale) est généralement plus important sur l'indice small & mid par rapport à l'indice large.
3/ Généralement, le choix se situe entre "ETF World" d'un côté (qui traque le MSCI World et donc les actions de 23 pays développés) et "ETF World + ETF Emerging" de l'autre côté (qui traque le MSCI Emerging Markets et donc les actions de 26 pays émergents).
4/ Il y a pas mal de valeurs small & mid au sein des indices émergents (ce qui peut répondre en partie à la problématique).
5/ Les indices emerging performent très bien (surperforment les pays développés) lors des booms des matières premières (le dernier cycle haussier sur les matières premières a eu lieu entre 1998 et 2008, le prochain cycle haussier devrait voir le jour dans quelques années).
En espérant que mes réponses puissent vous aider 🙂.
@@EIP_Bourse Merci c'es très clair! Et en terme d'allocation dans le ptf? On respecte plutôt la capi bourisère totale des pays émergents (10-15%) où il pourrait être intéressant d'y ajouter le PIB (donc on prendrai 20-25%)?
C'est une bonne question. De nombreux investisseurs choisissent une répartition 80%-20% mais il n'y a pas de règle précise sur ce point. Tout dépend de la façon dont on voit le monde d'ici 25-50 ans. En augmentant la part des pays émergents dans le portefeuille, cela va mécaniquement augmenter la volatilité du portefeuille (mais pour un rendement potentiellement plus élevé à très long terme).
Bonjour,
Super vidéo, très bien expliqué !
Petite question :
Je viens d'ouvrir un PEA chez bourse direct et j'avais pensé à investir dans :
L' 'ETF amundi P&P 500 à 50% de mon portefeuille.
Et l' ETF amundi euro stoxxx 50 à 50% de mon portefeuille également.
Sachant que j'aimerai commencer avec un portefeuille de 1000 euros et augmenter au fur à mesure pour corriger les erreurs si ma stratégie est à revoir.
J'aimerai avoir ton avis.
Continu pour tes videos, elles sont très enrichissantes !
A bientôt !
Merci Paul, ça fait plaisir :-)
Une diversification Europe/US peut être une possibilité effectivement. D'autant plus si le portefeuille évolue au fil du temps avec des apports réguliers.
Le S&P500 est un indice de référence mondial, donc rarement un mauvais choix dans un portefeuille à LT :-)
Quant à l'EURO STOXX50, il me semble que l'indice sous-performe les grands indices européens (CAC40, DAX) en termes de rendement sur longue période (j'avais fait quelques calculs l'année dernière qui allaient dans ce sens). Il faudrait voir au niveau de la volatilité. Peut-être que la sous-performance de l'EURO STOXX50 en termes de rendement s'explique par une sur-performance de l'indice au niveau de la volatilité (un rendement plus faible pour une volatilité plus faible - donc rendement potentiellement plus faible qui pourrait s'expliquer par un risque potentiellement plus faible également).
Les alternatives à l'EURO STOXX50 sont le CAC40 (indice assez bien diversifié) et le DAX (indice avec pas mal de valeurs cycliques, donc indice assez volatil...et pas mal dépendant de la situation économique chinoise).
A plus long terme, quid des pays émergents ?
@@EIP_Bourse
Merci de ton retour !
Justement par rapport à la sous-performance de l'euro stoxxx 50 est dû à sa sur performance pendant les années précédentes effectivement, mais vu le krach qui vient de se produire, ne va t-il pas sur performer à l'avenir?
Je n'ai pas mis de pays émergents car je pense qu'après cette crise on va peut être moins produire en Chine car comme on a pu le voir, si le pays est bloqué, les 3/4 de la production mondiale est aussi bloquée.
Est ce qu'on va pas s'orienter dorénavant vers une production plus local ? Européenne ? Même si c'est compliqué vu les coûts de productions.
Mais penses tu qu'il serai judicieux d'intégrer l'un de ses ETF ? Si oui, tu penses que l' ETF MSCI émergent fait l'affaire ? J'avais regardé et je crois que ses frais courants sont de 0.55% donc assez élevé.
Ok, ça peut faire sens au niveau de l'EURO STOXX50. Il faudrait regarder en détail comment l'indice est rebalancé. Il faut penser à prendre un ETF à capitalisation (sinon prélèvement à la source lors du paiement des dividendes).
Ok avec toi concernant la Chine. Pour les pays émergents, je pense qu'il est inutile de se précipiter sur ces indices (au vu de la chute des indices "stars"). Il y a donc de quoi faire avec les pays dit "développés".
De mon côté, je garde un oeil sur la Corée du Sud. Peut-être pas tout de suite, mais dans quelques mois, pourquoi pas. Je réfléchis à l'idée de construire une (petite) position LT.
Enfin, les indices émergents sont très volatils. Il est intéressant d'en mettre en portefeuille en bas de cycle des matières premières (Brésil, Russie, Afrique du Sud en particulier), mais le bas de cycle n'aura peut-être pas lieux avant 3-5 ans. A suivre tout de même.
Je confirme, les frais de gestion des indices émergents sont plus élevés généralement. L'indice MSCI EM est très généraliste, mais la Chine représente tout de même 35% de l'indice environ.
@@EIP_Bourse
Encore merci pour ta réponse.
Ca fais plaisir de pouvoir échanger avec quelqu'un qui s'y connaît sachant que je suis novice.
Je vais continuer à te suivre de près, pour améliorer mes connaissances et bien sûr surtout par plaisir.
J'espère pouvoir de nouveau échanger avec toi dans les prochaines se semaines.
A bientôt 😊
N'hésite pas :-)
Bonjour,
Je souhaite investir davantage en bourse à travers les ETFs mais je ne sais pas si je dois le faire via les ETFs de Lyxor ou de Amundi. Quelles sont les données à prendre en compte pour pouvoir choisir l'un ou l'autre ?
Bonjour Sky Lucky, les données à prendre en compte sont les suivantes:
- type de réplication: réplication directe (avantage: l'ETF possède les actions directement), réplication par échantillonnage (l'ETF ne possède que 90% environ des actions de l'indice de référence et ne possède pas les actions les plus illiquides) ou réplication synthétique (avantage: la performance est très proche de l'indice de référence mais il existe un risque de contrepartie du fait de l'utilisation d'un swap) ;
- prix de la part (élevé chez Amundi vs moins élevé chez Lyxor, ce qui permet à un investisseur ayant un faible capital d'investir régulièrement - par exemple 100€ par mois)
- encours (un ETF avec un encours élevé à moins de chance d'être fermé par rapport à une ETF ayant un faible encours, en gardant à l'esprit que les ETF de pays émergents ont généralement un petit encours en raison du fait que ce sont généralement de petits marchés comparativement aux marchés développés)
- devise de référence (pour un investisseur européen, préférer l'ETF en EUR)
Pour plus d'informations: www.epargnant30.fr/blog/
@@EIP_Bourse Merci beaucoup pour ta réponse :)
Bonjour EIP. Merci et bravo pour la qualité de vos vidéos très pédagogiques. J'hésite entre deux ETF : le 1er Amundi ETF PEA S et P500 UCI (encours d'environ 660M d'€, frais d gestion 0,15%) et l'ETF BNP Paribas EASY S et P 500 UCITS qui a un encours de + de 800 M d'€ avec des frais de 0,15% mais qui annonce des frais d'entrée de 3% ! Chez les autres émetteurs je n'ai jamais vu de frais d'entrée . Que me conseillez-vous?
Merci beaucoup Daniel :-)
Les frais d'entrée (3% ici) sont uniquement applicables sur le marché primaire (= marché du neuf pour faire simple) or vous allez passer votre ordre sur le marché secondaire (=marché de l'occasion pour faire simple). Cela ne concerne donc que les investisseurs institutionnels (et non les investisseurs particuliers). Donc pas de frais d'entrée. A priori, vous avez donc le choix entre deux ETF ayant les mêmes profils et surtout les mêmes frais de gestion (0,15%). Pour les départager, il peut être intéressant de regarder 1/ le mode de réplication (physique, par échantillonnage ou synthétique) et 2/ le tracking error (il est préférable de privilégier l'ETF avec le tracking error le plus faible).
J'hésite entre les deux aussi, mais le tracking error parrait très important chez Amundi ?
Bonjour
Super vidéo !
Comment se passe le versement des dividendes sur les ETF ?
Merci
Merci Ali :-)
Les ETF distribuants (D ou Distribution) versent des dividendes tous les trimestres ou tous les ans (ça dépend de l'ETF). Cependant, il est bon de savoir que les dividendes des entreprises étrangères sont imposés à la source (avec un taux d'imposition allant jusqu'à 30% selon le pays dans lequel l'entreprise a son siège social), donc ce n'est pas forcément idéal dans un PEA (car dans ce cas, on reçoit un dividende net et non un dividende brut).
Par contre, dans le cas d'un ETF CAC 40, on reçoit bien le dividende brut (que l'on peut réinvestir ailleurs ensuite éventuellement). L'ETF CAC4 40 - EUR (D) d'Amundi par exemple verse un dividende (coupon) en novembre. Le dernier coupon versé était de 1,73€, soit un rendement annuel estimé de 4,5% environ (1,73€/38,2952€).
Epargne, Investissement et Patrimoine
Cela veut dire que en PEA même pour les actions hors EUROPE il n’est pas nécessaire de déclarer ses dividendes? Cela est fait automatiquement avant versement?
Bonjour EIP,, je sens une certaine réticence dans la présentation des ETF short. Les crises boursières et économiques au sens large ont un horizon de 14 mois en moyenne. La crise sanitaire du COVID devrait se commuer en crise économique d'ici quelques mois. Les fondamentaux des entreprises vont se dégrader, les espérances de bénéfices futurs aussi et la valorisation des sociétés cotées devraient diminuer.
Pourquoi ne pas miser sur les ETF short à partir du 16 avril quand sera (hypothétiquement) levée l'interdiction de shorter le marché à horizon 6 ou 12 mois ?
Bonjour jba,
Oui tout à fait. Les ETF short ou à effet de levier sont des instruments assez néfastes pour la plupart des investisseurs (et notamment pour les investisseurs particuliers sans réelle expérience des marchés). Les ETF short peuvent cependant être utiles pour couvrir un portefeuille (à condition d'avoir un minimum de vécu en tant qu'investisseur en Bourse).
14 mois est une moyenne (et ça dépend des données qu'on utilise pour calculer cette moyenne). Comme vous le dites, la crise sanitaire du COVID "devrait" se commuer en crise économique, ce qui signifie que bien que la probabilité soit élevée cela n'est pas certain. En effet, une faible probabilité existe que le point bas ait été fait à 3624 pts (CAC40). Par ailleurs, les marchés boursiers répondent à des contraintes techniques, et ces contraintes techniques peuvent nous ramener sur les 4630-4800 pts à court terme (5100 pts en extension). Ma question est donc la suivante: que faites-vous avec vos ETF Xbear si le CAC40 se retrouve à 5100 pts? Vous empochez votre moins-value ou vous doublez votre position ?
Pour les fondamentaux des entreprises, il est déjà possible d'anticiper les résultats. Ce sera une année blanche (avec des chutes de CA comprisent entre 20% et 50%). Mais il important de prendre en compte le consensus international en cours qui veut que les Etats vont venir apporter des garanties financières à la plupart des entreprises (et ça, c'est à ma connaissance une première dans l'histoire). Et quand des titres comme Airbus passent de 140€ à 48€, Renault passe de 60€ à 12€, Total de 50€ à 21€, etc en un mois seulement, c'est qu'une bonne partie des mauvaises nouvelles est déjà dans les cours. Il faut également garder à l'esprit que le marché a généralement 6 mois d'avance (anticipation) sur l'économie réelle.
Un dernier point enfin sur ce qu'il va probablement se passer quand les positions short seront de nouveau autorisées. De nombreux investisseurs vont se positionner à la vente (dont de nombreux spéculateurs particuliers), puis viendra le temps du short squeeze où une majorité de vadeurs sera prise à contrepied. Un vadeur n'est jamais qu'un futur acheteur :-)
@@EIP_Bourse réponse hyper complète, merci. Reste à peaufiner une stratégie pérenne pour notre patrimoine...
Bonjour ? Tout d'abord merci pour ces videos . pour ma part jai un pea ouvert au Credit agricole ouvert depuis longtemps sans rien dedans, est t il preferable de basculer ce pea sur une plateforme tel que degiro ou autre pour faciliter les manipulations?
Bonjour Loic,
S"il n'y a rien sur le PEA, alors le transfert vers un courtier en ligne devrait être assez simple (il faut compter plusieurs semaines en moyenne dans un cas classique). A ma connaissance, il n'est pas encore possible d'ouvrir un PEA chez Degiro.
Voici en effet ce que l'on peut lire sur le site de Degiro: "DEGIRO ne propose actuellement pas le PEA mais ce produit est en cours de développement. Une communication sera publiée sur notre site internet et transmise par email lors du lancement de ce produit. Il sera alors possible d'ouvrir ou transférer un PEA vers DEGIRO. Le lancement interviendra en plusieurs phases et la priorité sera donnée à nos clients existants ainsi qu'aux personnes pré-inscrites à notre offre de lancement anticipé".
Lien: www.degiro.fr/helpcenter/faq/devenir-client/1007#1315/est-il-possible-d-ouvrir-un-pea-chez-degiro
@@EIP_Bourse merci beucoup de cette réponse, cela élimine cette hypothèse. ça fait des semaines que je me questionne la dessus. que ferais tu a ma place si tu avais ce pea ouvert depuis 5 ans dans ta banque physique. Tu y resterais quand même?
Les frais annuels dans une banque (droits de garde, frais de transaction, etc) sont 5 à 10 fois supérieurs aux frais d'un courtier en ligne (Bourse Direct par exemple). Sur 30 ans, ça correspond à plusieurs milliers d'euros d'économies potentielles. Ce n'est pas négligeable je pense. Si cet argent est en plus réinvesti, alors ça peut faire une différence de 15/20k€ à la fin. En plaçant cet argent à un taux annuel de 5% (actions à dividendes par exemple) à l'âge de la retraite, alors ça fait une rente supplémentaire de 83€ par mois environ (sans toucher au capital, qui lui peut être transmis). De mon côté je suis chez un courtier en ligne et si j'avais le choix aujourd'hui, je ne choisirais une banque pour rien au monde 🙂. La bonne question à se poser je pense est de voir ce qu'apporte une banque par rapport à un courtier en ligne. Mis à part des frais supplémentaires, je ne vois pas trop...
@@EIP_Bourse bien ecoute je te remercie enormement pour cette reponse! tu m'enleve severement une epine du pied! je vais donc demander (les droit de garde , frais etc) au credit agricole, et comparé , et payer peut etre cette centaine d'euros pour transferer ce pea vers une banque en ligne. Et dailleurs pourquoi pas bourse direct apres tout, si tu es labas c'est peut etre que tu as fais ton analyse, au lieu de privilegier un boursorama autre. Donc vraiment merci!
Bonjour EIP, j'ai lu quelque part qu'un ETF ne peut pas se vendre avant la retraite est-ce vrai ?
Bonjour Tipster Pro. Absolument PAS.
Un ETF est un instrument financier aussi liquide qu'une action. Tu peux donc acheter et revendre un ETF dans la seconde. Je serais curieux de savoir où tu as lu ça :-)
@@EIP_Bourse sur cette page www.epargnant30.fr/acheter-un-tracker-etf/ dans les commentaires mais je pense avoir pris un conseil pour une obligation
Merci pour ta vidéo :)
J'ai juste besoin de réponses à une question idiote stp
Comment tu fais pour acheter un ETF une fois sur la plateforme Amundi? Merci !
@No Face Man, il n'est pas possible d'acheter un ETF sur le site d'Amundi :-)
Pour acheter un ETF, il faut un PEA ou un compte-titres (CTO). Une fois sur la plateforme de son courtier, il suffit d'entrer le code ISIN de l'ETF que l'on souhaite mettre en portefeuille puis de procéder à l'achat de celui-ci (en choisissant la quantité souhaitée).
Super merci beaucoup! tout est clair maintenant :)
@@EIP_Bourse Bonsoir, merci pour la vidéo. Dans mon PEA, pour l'instant je n'ai pas de ETF. Procède t'on de la même manière que pour une action. On choisit la quantité souhaitée et également le prix souhaité ? Savez vous si on peut trouver la liste de toutes les entreprises comprises dans les ETF ou nous avons seulement les principales
Hello,
J'ai une question, je compare le AMUNDI ETF PEA MSCI EMERGING ASIA UCITS ETF et le AMUNDI ETF PEA MSCI EMERGING MARKETS UCITS ETF.
Le premier a baissé de 22% en Mars 2020 (lors du confinement) et a remonté de 48% à ce jour.
Le second a baissé de 29% en Mars et a remonté de 46% à ce jour.
Je me dis donc que le 1er ETF est meilleur car il tient mieux les baisses et remonte beaucoup plus.
Mon raisonnement est-il correct ?
Merci par avance.
Attention, ces deux ETF ne répliquent pas les mêmes marchés.
Le premier se focalise sur les marchés émergents asiatiques uniquement.
Le second se focalise sur les marchés émergents au niveau mondial.
Attention également sur le fait que les performances passées ne préjugent pas des performances futures et donc qu'on ne peut pas tirer de conclusion (d'un point de vue statistique) sur la performance récente de ces deux ETF 🙂
bonjour,
je ne trouve pas d'etf basé sur l'or ou l'argent vous en connaissez ?
Il existe bien des ETF sur l'or et l'argent:
State Street SPDR Gold Trust (GLD)
IShares Gold Trust (IAU)
IShares Silver Trust (SLV)
Le problème c'est qu'aucun de ces ETF (à ma connaissance, mais il est bon de vérifier) ne peut entrer dans un PEA. Donc, il peut être pertinent d'ouvrir un CTO à côté du PEA si l'on veut faire l'acquisition d'un ETF sur l'or ou l'argent.
@@EIP_Bourse merci de la réponse c'est bien ce que je pensai :'(
@@EIP_Bourse mais ces etf sont en contrats d'assurance vie ?
Bonjour, pour le premier ETF dont vous parlez (Monde), nous avons le choix entre deux devises : EURO ou USD, pouvez-vous parler des intérêts à choisir entre l'une des deux devises ? Merci
Bonjour Nicolas, EUR ou USD correspondent aux devises de référence. Il est possible d'acheter l'ETF soit en euros soit en dollars. Dans le premier cas (EUR), les rendements (et éventuellement les dividendes) de l'ETF Monde vont être convertis en euro (donc rendement des actifs sous-jacents en devises étrangères + conversion en euros). Dans le second cas, les rendements (et eventuellement les dividendes) vont être convertis en dollars (en gardant à l'esprit que les actions U.S. représentent 63% de l'indice MSCI World)(donc rendement des actifs sous-jacents en devises étrangères + conversion en dollars). Au final, les ETF Monde en euros et en dollars n'auront pas tout à fait le même rendement (en fonction du taux de change). Par exemple en 2017, on voit que l'ETF Monde a obtenu un rendement de 22,32% en USD mais de seulement 7,44% en EUR. A long terme en revanche, la différence de rendement entre USD et EUR est relativement faible.
Pour certains pays (notamment les pays émergents et les pays frontières), il faut garder à l'esprit que la devise étrangère peut se déprécier très rapidement en cas de crise profonde (fuite des capitaux), comme en Argentine par exemple (risque de change important), ce qui impacte alors fortement la performance de l'ETF (l'inverse peut être vrai également en phase de réappréciation de la devise étrangère avec un retour des investissements directs étrangers). De mon côté, j'achète toujours des ETF en EUR, qui est la devise de mes revenus, de mes cash flows et de mon patrimoine. Peut-être que d'autres investisseurs auront un avis différent du mien :-)
Est-il possible de suivre les intérêts composés générés par un ETF dans le cas d'un ETF capitalisant?
Merci
:-)
Une autre question pour les ETF par capitalisation, c'est à dire les dividendes sont réinvestis dans le fonds automatiquement. Imaginons (cela n'existe pas mais c'est pour le principe) que même si l'indice sous-jacent ni n'augmente, ni ne baisse sur plusieurs années, notre portefeuille augmente quand même du pourcentage des dividendes retranché des frais annuels de gestion? C'est pour être certain d'avoir bien saisi !
Effectivement, avec un ETF capitalisant, les dividendes sont automatiquement réinvestis dans l'ETF. Donc en effet, dans le cas d'un marché stable, les dividendes viendraient augmenter la valeur liquidative de l'ETF (après prise en compte des frais de gestion).
Bonjour.
Meme si je vend l ETF apres 5 ans avec dividende réinvesti.
Je pourrais juste le vendre au pris du marché au quel il se trouvera.
Meme si ya les dividende ou je pourrais le vendre plus haut que le marché.
Bonjour,
Est-ce que toues les ETFs éligible au PEA sont accessibles sur bourse direct ou pas ?
Je ne sais pas si TOUS les ETFs éligibles au PEA sont accessibles sur BD. Ce que je sais par contre c'est que les principaux ETFs (Amundi, Lyxor, etc) le sont :-)
Bonjour, je suis intéressé par l'ETF AMUNDI S&P 500 (FR0013412285) mais il y a un élément qui m'ennuie un peu car impossible (sauf pas assez vérifié de mon côté) de savoir si cet actif est lié à une politique de dividendes par capitalisation ou distribution. En pages 1 des DICI et prospectus, on lit (D/C) et la mention dans le tableau "Capitalisation et/ou distribution par décision de la société de gestion". Parle t-on bien de dividendes ? Si oui, c'est étonnant qu'on ne puisse pas avoir de visibilité sur ce point. A moins d'avoir mal compris...
Bonjour Didier, il semblerait que ce soit effectivement à la discrétion de l'émetteur.
Bonjour à vous deux,
Je viens d’appeler Amundi Asset Management, et la dame m’a confirmé qu’il s’agit d’une action par capitalisation et qu’ils sont contraints de mettre C/D pour respecter certains normes sur ce genre d’ETF ! Ce qui me semble assez étrange puisque c’est marqué clairement sur les autres ETF. Elle a pris mes coordonnés et elle reviendra vers moi avec plus de détails .... je vous tiendrai informer
Chouaib Mouad Merci beaucoup pour l’info 😉
Je viens d’avoir la confirmation suivante par mail :
Etf en question ( S&P 500 ) n’a pas vocation à distribuer des dividendes..’
Si vous voulez avoir une trace écrite, je peux vous transférer leur mail si vous le souhaitez.
Bonne journée
Nous voila fixé. Merci pour ton retour. Bonne soirée
Pour vous quels sont les ETF les plus intéressants au vu de la reprise économique ?
Bonne question.
Pays développés ou pays émergents ?
Horizon d'investissement long ou court ?
Profil d'investisseur conservateur ou aggressif ? (les deux extrêmes)
@@EIP_Bourse Développés, moyen (7-10 ans), conservateur ?! 😁
y a t il un etf en franc suisse pour se premunir d une attaque contre l euro
Bonjour Michel, il y a quelques ETF qui sont hedgés en CHF. Pour autant, je ne suis pas certain que ça réponde à votre besoin (en gardant à l'esprit que la couverture a également un coût).
effectivement leur ETF Chine n'est pas très bien construit à mon humble avis (je ne suis pas du tout expert en bourse mais je connais plutôt bien la Chine) et je sais que les banques chinoises sont dans une situation assez difficile et très instable à cause d'emprunts risqués. cet ETF qui est construit à 65% de banques chinoises me semble très risqué
Effectivement, cela semble risqué sur le papier.
LE MSCI France est bien plus diversifié que le CAC40 🙂
Au-delà d'un certain seuil, la diversification n'apporte pas grand chose, tant sur le plan du rendement que de la volatilité. A titre d'exemple, le CAC40 c'est -41% entre le dernier point haut et le dernier point bas vs -40% pour le MSCI France 🙂