超微电脑SMCI：美股AI浪潮最大赢家 230613
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- Опубликовано: 11 июн 2023
- 到目前为止，从股价涨幅来讲，超微电脑（SMCI）而不是英伟达是美股市场AI浪潮的最大赢家。
超微电脑SMCI 最大亮点有三个，一是它实打实地从当前的AI浪潮中获得了真金白银的巨大收益。其次，沾边AI股价上涨很容易理解，但它的股价涨幅惊人，在市值大于100亿的公司中，从年初起算，到目前大致上涨了超过了200%；这比公认的AI龙头英伟达的涨幅还要高。第三，英伟达涨这么多后大家已经开始争论它的估值太贵了，但是超微电脑涨这么多，TTM市盈率也就24倍，看上去并不算离谱。
今天的视频围绕以下几个关键问题。首先，超微电脑的核心竞争力是什么？其次，它为何能率先从板块中脱颖而出？第三，它的领先优势能持续多久？第四，它存在哪些可能的风险？最后谈谈它的估值。
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新视频 240204 AI赢家超微电脑2024展望：仅一个月就股价翻番，未来能否持续上涨？
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我怎么刚看到你的视频，你真牛👍
谢谢鼓励与支持。
感谢对SMCI解读 回头看总结到位 也希望后面能每周定期跟踪一下该公司股票的分析展望
理解你的想法。不过短线非我所长，每周更新我觉得没必要。前两天刚更新了一篇。
太牛了！高手。
我也是現在才看到，早看到我就去買，現在就發了，星期五從1100 跌到800 , 現在還看好嗎？
你好厉害
哎呀，早看到就好了
谢谢分析和指引❤❤❤❤❤
今日1050了😂
短线受到投行高目标价的利好支持；另外就是最近各大机构最新持仓公布肯定有算短期利好。不过我还是认为短期1050甚至1100都有些贵了。
市场应该是在等下周的英伟达财报，看看对于AI服务器需求及供给预期是否有巨大提升。
同意，SMCI就是在这一波吃了领先优势，也许他的overall 产品很好，但其他服务器提供商也不是吃素的
对。我觉得事情分两方面来看。从SMCI自身来讲，确实很出色，他抓住了机会，将各方面细微的优势最终整合成一个突出的优势，体现在了业绩上。而业绩的提升，加上估值的提升，形成戴维斯双击。
但是随着时间的推移，竞争对手肯定会发力的。我的设想是：因为这个市场太大，所以SMCI在业绩方面相比较与自身，仍然会继续增长；但是估值可能不会继续提升了。
真没想到
都540了
您好 我看了您的视频受益匪浅 请问有交流群吗？
谢谢支持. 目前没有交流群. 如果有什么建议,可以直接在评论区留言就可以.
@@flyingwhale-investment建议没有 没有交流群就算了吗？
How about Arista Network? (ticker:ANET)
抱歉，对ANET研究的还不多。
英伟达现在自己也推出来整机服务了，还有叠加云服务，那超微还有优势吗？再譬如国内的浪潮类也卖了很多AI服务器，这个有什么说法。
简单回答你的问题，1）英伟达推出这些服务，重点词是“服务”，并不是要和超微竞争。理论上，英伟达可以委托超微搭建AI服务器等全套系统硬件，然后在这些系统上提供服务。
2）“国内浪潮类卖了很多AI服务器，有什么说法？”--你的具体问题是什么？是觉得浪潮理论上不应该卖这么多？还是问和超微的竞争？
@@flyingwhale-investment 在中美脫勾科技戰間諜戰情況下，不幸的，美國AI服务器是不可能用中囯產品。
从2021年11月标普走熊市，它35美金，上涨了10倍今年
已经$1000了，博主真是厉害👍
太厉害了👍不知道这位老师持有到现在了吗？
我有自己的估值判断和操作体系，按照自己的计划来操作。正股已经清仓，目前是通过期权（short put）来操作。
计划等下周英伟达财报后对整体市场形势作出更新判断，然后才会对超微电脑的操作计划进行更新。
@@flyingwhale-investment 谢谢回复！老师优秀👍👍
现在已经580了
嗯，刚写了一篇更新分析
Dell也是创始人在任，管理应该也不差，为什么相比超微却显得不那么振作?
我的理解，Dell的业务更广泛。在服务器业务上，我估计Dell的客户主要是在企业客户方面，应该和其消费电脑业务的大客户有重叠。
所以这次AI需求爆发，SMCI抓住了机会，但是Dell可能反应美元那么快，所以显得落后一些。
玩得起ai模型的大型軟體商，幾乎不會找Dell之類沒自有產能的品牌廠，直接找美超微快又便宜，何必讓品牌廠過一手
@@user-wv2nv1qi5y 那么英业达(inventec)是否也有同样的逻辑？
Inventec 也是類似邏輯，但是server revenue佔比約40%，AI revenue大概只佔total revenue的5%，不算第一梯隊
@@user-wv2nv1qi5y 多谢指教！
确实没护城河，就怕是下一个思科
这个就要看对AI服务器的整体需求何时放缓了