IPO Диасофт, оценка справедливой стоимости, расчет мультипликаторов Диасофт
HTML-код
- Опубликовано: 6 фев 2024
- Телеграм-канал "Опыт инвестора" - t.me/investopit
Телеграм-канал "Опыт инвестора. Недвижимость" - t.me/opit_nedv
IPO Диасофт, оценил компанию, перспективу бизнеса, текущие мультипликаторы. Был удивлен не высокой стоимостью выхода на рынок. IPO Диасофт нахожу интересным для участия, планирую подать заявку. Ожидаю выход по факту по 4500 руб, низкую аллокацию ввиду высокого спроса. Потенциал до 50% и, при реализации планов среднесрочно, до 90% увеличение стоимости акций. IPO Диасофт, то размещение, которое ожидал для участия.
- Формирование портфелей из перспективных компаний
- Оценка портфелей зрителей, увеличение эффективности
- Индивидуальные консультации по общим вопросам
- Авторские курсы: по оценке и анализу компаний, поиску идей для инвестиций - opytinvestora.ru (скидка для подписчиков по промокоду "ЛУЧШЕЕНАЧАЛО2024" - 50%)
Адрес для связи: kazacheden@gmail.com, t.me/invest_opit
IPO Диасофт
Идея от автора носит информационный характер, не является руководством к действию, каждый зритель должен оценить интерес и перспективу самостоятельно.
#Инвестиции #IPOДиасофт #Опытинвеcтора #Кудавложитьденьги #Акции #Акциикупить #Диасофт
Денис, спасибо за отличное и интересное видео. А самое главное АКТУАЛЬНОЕ. Доп спасибо за обзоры РФ!!!
Спасибо за обзор.
Про дивиденды: один из СД был в гостях у Вредных и сказал, что они и компания роста и в то же время готовы платить дивиденды.
Там же он говорил, что выходить никто не собирается большей частью и локап 180 дней, хотя видел сегодня где-то инфу, что рассматривается SPO через год-два.
Вообще многие наши последние IPO становятся публичными и там сразу маячит допка или spo
Денис, спасибо за оперативность и аналитику! Вызвали интерес к ней)
Информация была полезна и интересна. Спасибо
Спасибо, вовремя… 🎉
Спасибо большое за обзор!
Гуру ipo. Всё ясно и понятно, без лишней воды,.Значит будем входить в ipo
Спасибо 👍
Спасибо за полезную информацию.
Спасибо, Денис)
Как всегда спасибо за информацию и видео
Денис, спасибо за аналитику
Спасибо!!!
Спасибо за оценку! Жаль что аллокация небольшая будет
Денис, спасибо большое за видео!
В диасофте смущает что они позиционируют себя как компанию роста и при этом планируют выплачивать дивидендами 80% от ebitda 2024-2025. Это 87% чистой прибыли. То есть денег на развитие собственного продукта и маркетинг у них немного останется.
Смотрел этот нюанс, как я понимаю, деньги с IPO они пустят на развитие проектов, а прибыль будут пускать на дивиденды. Пока как факт это не расцениваю, часто слова эмитента могут расходиться с делом, но было бы здорово
Софт написан в целом, на поддержку пару деревень индусов наймут. Хотя ирп же еще надо написать, вот это загадка
❤ Спасибо Денис за очень полезные и актуальные темы в твоих роликах.
Спасибо огромное за подробное и очень понятный разбор.
Спасибо за обзор, четко и иныормативно.
Присоединяюсь к положительным отзывам за обзоры на российский рынок!
Нет статуса квала, поэтому актуально!)
Интересны активы в недооценке. Спасибо Денис!!
Что скажете по Мать и дитя, куда она летит и стоит ли того?))
Мать и дитя нужно детально смотреть, возможно в последующих выпусках
Денис классный разбор. Спасибо за Ваш труд.
про новые проекты (не реклама, но в видео на канале вредного инвестора) представитель компании говорил, что к финансовому рынку и большим корп.клиентам они будут добавлять новые сектора: ритейл и средний бизнес, тч да, расширяют себя в новых направлениях.
Спасибо. Подал заявку.
Ух ты. Я сегодня уже где только не смотрел и не читал про эту компанию. И вот теперь на сон грядущий самое интересное и важное в этом выпуске посмотрю. Заранее спасибо за анализ, знаю что он будет очень хорош.
Спасибо 👍
5:30 любопытно, налог на прибыль вырос в 20 раз за год 😮
Здравствуйте, Денис! Благодарю за полезную информацию. У нас на рынке очень много неудачных IPO, на которых многие обожглись, не имея фактического представления о компаниях. У меня к Вам 2 вопроса: 1. На какой процент от капитала вы входите в подобные IPO, если считаете их потенциально удачными? 2. После IPO следует локап период 180 дней, после чего вполне возможна распродажа. В этом случае возникает 2 неудобства: во-первых, Вы блокируете часть капитала аж на полгода, во-вторых, Вы не можете быть уверенными в том, что случится через полгода с учетом возможной распродажи, то есть, вполне возможно, что этот капитал придется оставить в акциях еще на полгода, пока акции снова не подрастут. Следовательно, не считаете ли Вы более удачным решением купить акции уже после IPO, когда будет возможность как купить их, так и продать в удобное для Вас время, тем самым высвободив капитал значительно раньше окончания локап периода? Спасибо!
Добрый день! 1. В удачные, на мой взгляд айпио вхожу на 5-10% объема портфеля, в зависимости от наличия средств свободных к распределению. 2. Локап период не свойственен в отечественных выпусках, он ограничивает акционеров компании, которые владели акциями до IPO продать их, инвесторы смогут это сделать и в первый день. По покупке после выхода, это вариант, докупал так Совкомбанк, поскольку аллокация была низкой. Вопрос в стоимости, хорошая компания по хорошей цене выйдет после IPO в рынок уже на 20-30% дороже
Спасибо, что разбираете Российский рынок
Банки скупают золото, рубль падает! 🎉🎉🎉Акции Южуралзолото топ золотодобывающих компаний в России, с огромным потенциалом роста 2024 год, как минимум удвоение!!!! Секта 3,26 в деле😂 Х'3
Денис,спасибо 👍👍👍👍👍👍👍👍👍👍👍👍👍👍👍👍👍👍
Посмотрел, здравый обзор
Денис, спасибо Вам за очередной обзор! Желаю больше публике на канале. Подскажите не понятно , почему уровень цены акции Диасофт оценена в 4000-4500 руб , а компании с большей капитализации из того же сектора Яндекс 3100 руб , Позитив 2100 руб , Астра 540 руб стоят дешевле ?
Дело в количестве акций в обращении, ведь капитализация это стоимость 1 акции помноженная на количество акций.
Большое спасибо за обзор! Тоже участвую!
А если учесть что 30% прибыли уйдет в случае непродления льгот государством, у которого и так бюджет трещит?
Огромное спасибо за разбор. Планировал учавствовать. Подкрепил свое желание. А не было в планах какие-то сравнения проводить? Как пример софтлайн, позитив технолоджис, группа астра и диасофт. Именно в сравнении.
В роликах об ipo других компаний периодически добавлял данные о конкурентах, в этот раз вставлять в таблицу не стал. Но безусловно учел в оценке самой компании, в разрезе сравнения с индустрией, и дал уже готовый вывод в видео
Красапчик)
Не могу найти диасофт ни на Тинькофф,ни на Альфа банк
В Тинькове на странице с "лупой", в Альфе на главной странице. Но они к текущему моменту уже ушли из размещения, заявки собраны
Ещё раз огромное спасибо за анализ. Остался вопрос - на сколько низкую аллокацию вы бы лично закладывались? Я уже начинаю переживать что даже 10% для обычных физиков будет великой удачей.
Субьективно ожидаю 10-25%
Денис, добрый вечер., если низкая алокация будет, можно будет сразу докупить бумаги как выйдут на биржу , или чуть подождать лучше .? Сразу после айпио обычно бумаги падают ?
Выгодные предложения после IPO идут в рост, выйдут дороже, вопрос в том насколько, решение по дозакупке по ситуации. Падают после IPO слабые, дорогие бумаги, их начинают поддерживать из стабилизационного фонда
Денис, спасибо, интересно! Когда планируете выпустить разбор RENI?
Ренессанс по мере возможности, на днях
диасофт взлетел на 30 %, думаю продавать или подождать еще
Я бы подождал
странно выводить на рынок уже суперзрелую компанию почти без перспектив роста при снижающемся колве банков и соответственно заказчиков. если бы они это лет 20 назад сделали то было бы интересно, а так Генсис просто хочет в кэш выйти об народ
Да вот только предложение упало намного больше чем спрос. Вот тут прикол тоже
А по факту что??
@@chillywilly7697 а по факту крупнейшие банки сами разрабатывают ПО... зайду на 25 тыс, чисто для опыта )
Конкуренты из ИТ сектора - Positive Technologies, ГК Астра вышли на биржу. Эти тоже хотят показать что они не промах
Они приходили к Вредному инвестору и там есть нюанс, что на кэш ин идёт не вся сумма с ipo
Денис, а вас не смущает что на 8:58 значение параметра "Собственные акции, выкупленные у акционеров" указаны в отчете в круглых скобках, как отрицательное число? Не означает ли это наоборот доп. выпуск акций?
В отчете обозначаются затраты (в скобках) на выкуп акций, или полученные средства (они вне скобок). Таким образом значение говорит о затратах на выкуп акций
@@opytinvestora, благодарю за отличный материал и пояснение
Никогда не участвовал в ipo. Подскажите пожалуйста- указана цена от 4000 до 4500. Но выбрать при покупки цену я не могу. В итоге от чего будет зависеть и по какой цене будет куплена бумага?
Цена будет зависеть от спроса, если он будет выше предложения, то выйдет по верхней планке
@@opytinvestora спасибо
Выбрать цену можете, но если она разместится выше вашей желаемой цены, то акций не получите и все.
Вы можете закинуть в IPO 100000р., но купится скорее всего только на 50000р. Так что сумму надо закладывать больше!
В приложении ВТБ Инвестиции IPO Диасофта отсутствует. ВТБ не участвует в размещении Диасофта?
У меня такой же вопрос👍
Я только в Тинькофф видел предложение. В ВТБ, альфа и БКС, пока нету.
есть в БКС, я заказал на 450к@@alexgazza5908
В ВТБ заявка по телефону,от 300 К.
У брокеров не смотрел, только сегоня объявили диапазон цен, думаю добавят на днях
Денис, большое спасибо за Ваш труд!
Не понятег один момент. Вы сказали, ваши данные говорят, что Диасофт не платит дивиденды или что они сущие копейки. А в презентации указано, что уже несколько лет подряд их дивиденды составляют 60% от ebitda. А в 2024 году они хотят перейти к практике выплаты дивидендов 80% от ebitda. Кто же прав?
Рекламные продукты не смотрел, насколько помню из отчёта, текущую выплату одобрили в размере около 75 руб., это около 1,5%. На 24-25 год обещают 80% от ебитды, но в документах это не закреплено
@@opytinvestora Смотрел сейчас стрим от Профит с директорами Диасофт. Очень приятные дружелюбные прозрачные профи. Насчет 80% дивидендов сказали, что данная норма только на пару лет и то потому, что они совершенно не нуждаются в деньгах для развития, а тут лишние деньги от ИПО. Поэтому и будет выводиться лишнее в виде дивов.
Какой автор приличный прирост видит?! 10% валовой прибыли это ни о чем на рынке 2022-2023 годов
Похоже заказ отрабатывает
Промежуточные значения, такие как валовая прибыль, меня не интересуют, важны базовые параметры, они далеки от 10%. Ваше право не участвовать в IPO, купить ту компанию в которой будет устраивающий вас объем валовой прибыли в 22-23 году, думаю такие найдутся
Я дилетант в этих ваших биржах. Но если эта фирма делает софт для банков, а банков в РФ ~300. Отделений банков ~ 25000. Для чего им 4 млрд? Что за программуля такой у них, что каждому банку будет стоить 13 млн? Или даже каждому отделению 160 тыс? Накуканят всех и свалят на пмж?
Программные продукты следует изначально разработать, далее поддерживать, внедрять, совершенствовать. Есть различные типы и виду ПО, конкуренты ушли с рынка РФ, нужно разрабатывать аналоги
@@opytinvestoraНо это не стоит таких денег. Допустим 1 программа делается 50 работниками по 300к заралата, итого 15 лямов в месяц , допустим 3 года делать будут , тогда 0.5 ярдов на 1 программу.
И это завышенно, так как как за частую софт делают командами по 10-15 человек
Отчет компании это фактический результат, рассуждения, как оно может быть, едва ли принесут результат в условиях, что уже известен итог. Но вы можете создать собственную компанию, взять несколько программистов, они сделают по быстрому вам программу, далее можно получать сотни миллионов, как Диасофт 😉
там в планах, если почитать, выход и в другие сегменты, то есть только банковским софтом это не ограничивается.
Вам не кажется что как назовешь корабль, так он и поплывет? Что за диасофт? Мягкая диарея?
Пока нормально плывут, диа на латыни это диаметр 👌
Диа - это двойной
У них дивиденд ежеквартальный обещают вам плевать конечно но есть ребята,они в гости ходят все рассказывают.и Тимофей и вредный инвестор
Да, слышал об обещании в 24-25 году выплачивать 80% ЕБИТДЫ, но слова в наше время малого стоят, посмотрим на деле