Не совсем понял. В начале ты говоришь что по репо мы передаем активы и уже другой владелец получает за них диведенды и выплаты. И чуть позже говоришь что мы берем офз под залог офз и получаем купоны. Сам себе противоречишь. Как ты можешь получать купонв если ты передал бумаги другому человеку? Как ты сказал это раннее. Вот этот момент я не понял. Что ты говоришь я снасала передаю бумаги а потом получаю за них купоны
@@yura_marchenko на сайте сбера написанно что под 7% годовых для физиков от 200 т.р. Но как это сделать не написали. В квике не настолько разбираюсь еще. Буду изучать. А втб вроде не дает делать РЕПО. На их сайте ничего не нашел.
Подскажите, вот сейчас новость ФРС США совершает обратное РЕПО на сумму $1.488 трлн для 74 участников торгов, что это значит для фондового рынка? Снижение ликвидности?
Я бы сказал что это ломбард+кредит. Потому что ты еще и платишь проценты за хранение своих активов. А ты понял момент что он сначала говорит что передает активв другому человеку а потом говорит что получает купоны зп офз. Я это нифига не понял. Это противоречит друг другу. Если владелец другое лицо то почему купоны получаешь ты
Как контрагент (в случае прямого РЕПО) может удостовериться, что мы не сливаем ему треш бумаги, если никакая оценка не производится? Мы же можем не выполнить вторую часть сделки и получить ликвидность, избавившись от ненужного. Было бы интересно послушать об особенностях РЕПО на внебирже, заранее спасибо.
Интересный вопрос. Но я не смог вспомнить ни одну ценную бумагу, в стоимости которой можно усомниться. Если это Акции, то стоимость Акции известна. Если это не публичная компания, то стоимость акций определяется капиталом компании. Но чаще всего в РЕПО участвуют долговые бумаги. Облигации и бонды. Там вообще все проще. Так как в каждой бумаге есть свой номинал, который и определяет ценность. А какие, на Ваш взгляд существуют трэш бумаги, которые можно «слить»?
@@yura_marchenko Не могу придумать пример таких бумаг. Я немного подумала, наверное, мой вопрос актуален только для внебиржи. Если я правильно понимаю, на мосбирже Репо есть только с ОФЗ, КСУ и бондами Роснефти
@@yura_marchenko Еще возник вопрос. Наш контрагент ведь тоже может нарушить вторую часть сделки. В случае РЕПО с акциями предположим, что они взлетят в цене, и покупатель РЕПО пожелает продать их не нам . Как с таким риском бороться ? Третья сторона ?
@@АлександраШий как это не нам? РЕПО это сделка по которым уже есть договоренность. Если контрагент будет их нарушать, сделки с таким участником рынка не будут совершаться. Дело в том, что Вы мыслите как спекулянт. Но этого делать не надо. Банки, которые выдают Деньги в кредит никогда не принимают в серьез тот факт, что эти деньги потом могут быть дороже или дешевле. Задача банка дать в займ и получить процент за использование этих денег. Считайте как Аренда. Прибыль генерируется не из-за курсовой разницы, а из использования денег. Никто не знает будущего. И никто не знает что будет завтра. И это все знают и понимают. И не спекулируют этим. Тем более, что есть простой механизм РЕПО. Кому-то нужны деньги? Ок. Берите. Обеспечьте их ценными бумагами и верните к определенному сроку с процентами. Все. Один зарабатывают на проценте, другие имеют возможность заработать на новых деньгах.
@@yura_marchenko Я еще немного почитала. Мой вопрос о трешовых бумагах актуален в случае РЕПО с КСУ. В имущественный пул принимают не все бумаги, а если и берут, то увеличивают haircut. За это НКЦ отвечает.
А откуда у коммерческих банков ценные бумаги, которые они дают под залог и что это за ценные бумаги? ) Они их просто так на балансе держат все время, или резко перед аукционом по РЕПО где-то берут? И зачем? Если они у них уже есть и под них ЦБ дает сумму X, почему бы им их просто не продать? Ведь это высоколиквидные бумаги? И получается, если я банк и я даю ценные бумаги под залог ЦБ, получаю деньги, через день бумаги возвращаюся, я возвращаю деньги, которые уже запихнул под % подороже, то тогда какая выгода моя как банка?) И что получается в таком случае субъектом денежного мультипликатора? Только ставка по %, которая пошла гулять по рынку? Ведь тело стоимости Ценной бумаги = выданным деньгам, и мой баланс 0 по итогу? Этот вопрос я получил на экзамене по мароэкономике. На нем 95% даже знающих экономику людей теряется, поскольку читали и учили график денежного рынка и процентной ставки, и все. И параграф про инструменты монетарной политики. А вы в курсе, Юрий?)
Конечно у банка на балансе есть ценные бумаги. И это не обязательно высоколиквидные Акции. Это могут быть облигации или Акции самого банка. Это могу. Быть Акции клиентов. Например Тинькофф. Если клиент брокера даёт право использовать свои Акции в сделках РЕПО. И эти бумаги не получится просто и быстро продать на рынке. Какой толк? Поддержание ликвидности. Например исполнение каких-то обязательств (выплата процентов, кому-то), поддержание позиций. Вдруг есть позиции маржинальные у банка или клиента. Выдача займов (ну то есть кредитов). В общем Деньги. И в этом выгода. Вы лучше сейчас дадите кому-то кредит под 6% взяв Деньги через РЕПО у ЦБ под 4%. Или например лучше сейчас кому-то выплатить по обязательствам, чем объявлять локальный дефолт.
Нет. Особенность РЕПО в том, что в ценной бумагой передается право на её владение. Соответственно и дивы получает тот, кто был владельцем на момент отсечки
@@yura_marchenko Вы забываете , что вместе с право на её владение прилагается обязательство обратной продажи, в статье 214.3 НК, как и в статье 282, говорится о том, что дивиденды, полученные покупателем по РЕПО подлежат перечислению продавцу и являются доходом продавца.
@@jjdf136 Искал такой комментарий. Вы абсолютно правы, тут автор видео ошибся. Мало того, ЛЮБАЯ выплата денежных средств или передача имущества по "купленным" бумагам подлежит обязательной передаче продавцу по второй части сделки РЕПО, даже если фактически они не были получены. Таким образом, например, можно увеличить доходность по облигации: купить лот, продать его по сделке РЕПО, а на вырученные средства купить второй такой же лот. Вы несёте дополнительный риск (контрагент будет требовать обеспечение либо закрывать позицию в минус), но и зарабатываете больше (двойной купон минус "процент займа").
![Что такое опционы? [Veritasium]](http://i.ytimg.com/vi/c-yf4nLgq2Q/mqdefault.jpg)
Спасибо, очень понятно, ёмко, без воды.
е ма е.как отключить в квике.например пишу в заявке количество"11",рядом например маржа"11"но если мне не надо никакой маржи.как убрать это де"мо
Класс)) спасибо большое!
Не совсем понял. В начале ты говоришь что по репо мы передаем активы и уже другой владелец получает за них диведенды и выплаты. И чуть позже говоришь что мы берем офз под залог офз и получаем купоны. Сам себе противоречишь. Как ты можешь получать купонв если ты передал бумаги другому человеку? Как ты сказал это раннее. Вот этот момент я не понял. Что ты говоришь я снасала передаю бумаги а потом получаю за них купоны
Подскажите как провести сделку РЕПО в сбер инвестици или в втб мои инвестиции или где это вообще можно сделать?
Не думаю что сбер даёт такую возможность. А так через биржу. Как и все другие сделки.
В открытии через квик точно можно РЕПО провести.
@@yura_marchenko на сайте сбера написанно что под 7% годовых для физиков от 200 т.р.
Но как это сделать не написали. В квике не настолько разбираюсь еще. Буду изучать.
А втб вроде не дает делать РЕПО. На их сайте ничего не нашел.
@@alexanderivanov899 пишите в поддержку. Пусть они дадут подробный ответ.
Слушай,а в каких случаях посоветуйте брать репо???
Если кэш нужен
@@yura_marchenko а под какой процент они обычно дают деньги??
спасибо, все очень здорово
Подскажите, вот сейчас новость ФРС США совершает обратное РЕПО на сумму $1.488 трлн для 74 участников торгов, что это значит для фондового рынка? Снижение ликвидности?
Да. В какой-то степени да.
@@yura_marchenko а ещё как? Возможно ли это связать с крипторынком?
Спасибо! Очень понятно объяснили!
Относительно собственных акций, конечно не аналогия с кредитом, а аналогия с ломбардом.
Я бы сказал что это ломбард+кредит. Потому что ты еще и платишь проценты за хранение своих активов.
А ты понял момент что он сначала говорит что передает активв другому человеку а потом говорит что получает купоны зп офз. Я это нифига не понял. Это противоречит друг другу. Если владелец другое лицо то почему купоны получаешь ты
Количество наличных на кор. счетах - тоже что приведено вами на примере репо? Т.е. Деньги меньше востребованы и их количество растёт на кор.счетах ЦБ?
Нет. Я не связывают РЕПО с наличкой на корр.счетах.
@@yura_marchenko Юрий было бы здорово осветить и эту тему.
Какую? Корреспондентские счета? Ну к финансовым рынкам это имеет косвенное отношение. Это скорее банковское дело.
Как контрагент (в случае прямого РЕПО) может удостовериться, что мы не сливаем ему треш бумаги, если никакая оценка не производится? Мы же можем не выполнить вторую часть сделки и получить ликвидность, избавившись от ненужного.
Было бы интересно послушать об особенностях РЕПО на внебирже, заранее спасибо.
Интересный вопрос. Но я не смог вспомнить ни одну ценную бумагу, в стоимости которой можно усомниться.
Если это Акции, то стоимость Акции известна. Если это не публичная компания, то стоимость акций определяется капиталом компании.
Но чаще всего в РЕПО участвуют долговые бумаги. Облигации и бонды. Там вообще все проще. Так как в каждой бумаге есть свой номинал, который и определяет ценность.
А какие, на Ваш взгляд существуют трэш бумаги, которые можно «слить»?
@@yura_marchenko Не могу придумать пример таких бумаг. Я немного подумала, наверное, мой вопрос актуален только для внебиржи. Если я правильно понимаю, на мосбирже Репо есть только с ОФЗ, КСУ и бондами Роснефти
@@yura_marchenko Еще возник вопрос. Наш контрагент ведь тоже может нарушить вторую часть сделки. В случае РЕПО с акциями предположим, что они взлетят в цене, и покупатель РЕПО пожелает продать их не нам . Как с таким риском бороться ? Третья сторона ?
@@АлександраШий как это не нам? РЕПО это сделка по которым уже есть договоренность. Если контрагент будет их нарушать, сделки с таким участником рынка не будут совершаться.
Дело в том, что Вы мыслите как спекулянт. Но этого делать не надо.
Банки, которые выдают Деньги в кредит никогда не принимают в серьез тот факт, что эти деньги потом могут быть дороже или дешевле. Задача банка дать в займ и получить процент за использование этих денег.
Считайте как Аренда. Прибыль генерируется не из-за курсовой разницы, а из использования денег.
Никто не знает будущего. И никто не знает что будет завтра. И это все знают и понимают. И не спекулируют этим. Тем более, что есть простой механизм РЕПО. Кому-то нужны деньги? Ок. Берите. Обеспечьте их ценными бумагами и верните к определенному сроку с процентами.
Все. Один зарабатывают на проценте, другие имеют возможность заработать на новых деньгах.
@@yura_marchenko Я еще немного почитала. Мой вопрос о трешовых бумагах актуален в случае РЕПО с КСУ. В имущественный пул принимают не все бумаги, а если и берут, то увеличивают haircut. За это НКЦ отвечает.
А откуда у коммерческих банков ценные бумаги, которые они дают под залог и что это за ценные бумаги? ) Они их просто так на балансе держат все время, или резко перед аукционом по РЕПО где-то берут? И зачем? Если они у них уже есть и под них ЦБ дает сумму X, почему бы им их просто не продать? Ведь это высоколиквидные бумаги? И получается, если я банк и я даю ценные бумаги под залог ЦБ, получаю деньги, через день бумаги возвращаюся, я возвращаю деньги, которые уже запихнул под % подороже, то тогда какая выгода моя как банка?) И что получается в таком случае субъектом денежного мультипликатора? Только ставка по %, которая пошла гулять по рынку? Ведь тело стоимости Ценной бумаги = выданным деньгам, и мой баланс 0 по итогу? Этот вопрос я получил на экзамене по мароэкономике. На нем 95% даже знающих экономику людей теряется, поскольку читали и учили график денежного рынка и процентной ставки, и все. И параграф про инструменты монетарной политики. А вы в курсе, Юрий?)
Конечно у банка на балансе есть ценные бумаги. И это не обязательно высоколиквидные Акции. Это могут быть облигации или Акции самого банка. Это могу. Быть Акции клиентов. Например Тинькофф. Если клиент брокера даёт право использовать свои Акции в сделках РЕПО.
И эти бумаги не получится просто и быстро продать на рынке.
Какой толк? Поддержание ликвидности. Например исполнение каких-то обязательств (выплата процентов, кому-то), поддержание позиций. Вдруг есть позиции маржинальные у банка или клиента. Выдача займов (ну то есть кредитов). В общем Деньги. И в этом выгода. Вы лучше сейчас дадите кому-то кредит под 6% взяв Деньги через РЕПО у ЦБ под 4%. Или например лучше сейчас кому-то выплатить по обязательствам, чем объявлять локальный дефолт.
ДИВЫ ЖЕ ВОЗВРАЩАЮТ ПОСЛЕ ОТКУПА.
Нет. Особенность РЕПО в том, что в ценной бумагой передается право на её владение. Соответственно и дивы получает тот, кто был владельцем на момент отсечки
@@yura_marchenko Вы забываете , что вместе с право на её владение прилагается обязательство обратной продажи,
в статье 214.3 НК, как и в статье 282, говорится о том, что дивиденды, полученные покупателем по РЕПО подлежат перечислению продавцу и являются доходом продавца.
@@jjdf136 Искал такой комментарий. Вы абсолютно правы, тут автор видео ошибся. Мало того, ЛЮБАЯ выплата денежных средств или передача имущества по "купленным" бумагам подлежит обязательной передаче продавцу по второй части сделки РЕПО, даже если фактически они не были получены.
Таким образом, например, можно увеличить доходность по облигации: купить лот, продать его по сделке РЕПО, а на вырученные средства купить второй такой же лот. Вы несёте дополнительный риск (контрагент будет требовать обеспечение либо закрывать позицию в минус), но и зарабатываете больше (двойной купон минус "процент займа").
Спасибо
Размазано, лаконичнее можно ж
Согласен. Можно.
👍
9:10 пирамида это
Вы подменяете понятия. С таким же успехом любой договор на кредитование можно обозвать пирамидой.