Мой Телеграм-канал: t.me/invest_science_channel Поддержать канал с российской картой (спасибо!) - boosty.to/stockmarket/ Поддержать канал с картой иностранного банка (спасибо!) - www.patreon.com/investscience Карта Тинькофф: 5536 9138 0537 8086
топовый контент, академический подход, без булщита, с глубоким знанием темы, максимально честно, без попыток что-то впарить, попытка спасти инвесторов от наивных ошибок
Я держу большую часть в корп.облигациях. Мне нравится, что каждый месяц мне капает определённая сумма, причем с учетом реинвестирования купонов и пополнения счета она увеличивается. Годика через 3 планирую выйти на некое плато дохода, с которым начну реинвестировать уже в индексный фонд на акции, для увеличения тела портфеля.
Если я работаю например в Сбере и покупаю фонд на индекс мосбиржи, мне имеет смысл параллельно шортить сбер, чтобы компенсировать риск проблем с этим банком? И если я работаю разработчиком ПО, имеет смысл шортить фонд на ИТ?
Антон все больше и больше напоминает Князева, и тот и тот в каждом видео говорят одно и то же. Может освежить все это практическим\теоритическим расмотрением стороны вложений в недвижимость?
Самое главное это не куда деньги инвестировать, а как их стабильно зарабатывать.😊 Пока нет нормального дохода при котором как минимум 20 тыс в месяц можно отложить на инвестиции, и не вытаскивать их оттуда минимум 10 лет. Не нужно даже лезть в инвестиции. Просто копите на вкладе, не забывайте этим голову, и нацельтись на то как вам увеличить свой нынешний доход до желаемого уровня!!!
Всё было бы норм, если бы ВСЕ люди на планете богатели и беднели в долевом выражении одинаково. Если в среднем датчане богатеют на длительном периоде больше среднемирового жителя, то зачем смотреть на портфель среднемирового жителя?
Вот если бы мы открыли во вселенной другие цивилизации, то мировой портфель стал бы ещё более диверсифицированным за счёт включения в его состав активов других цивилизаций. Инвестирование только в рамках одной планеты тоже несёт определённый риск
Моё мнение, вкладывать всё нужно в акции, и чуть-чуть на вклады, а дешёвые (бесплатные) кредиты (с грейсом) вкладывать в самые надёжные инструменты которые отбивают информацию таким образом чужие деньги обесцениваются, ты получаешь процент с них, вклад отбивает информацию, а акции постепенно растут обгоняя инфляцию. А так, я готов к инструменту с волатильностью ±75%, если мат ожидание хотя бы 8-10% сверх инфляции. Мне всё равно раньше 15 лет эти деньги не понадобятся.
Осталось только понять, как именно свои индивидуальные особенности спроецировать на свой портфель, не в общих словах, а более конкретно по науке. 5:30 Почему, недвижимость нам вполне доступна покупая акции REITs или ETF на REITs.
@@invest_science акции тоже не представляют весь мировой бизнес (есть куча частных компаний, в которые стороннему человеку инвестировать нельзя). С недвижкой тоже самое. Мне кажется не нужно циклиться абсолютной диверсификации. Главное нам доступны инвестиции в недвижку по всему миру, а также возможность выбирать тип недвижимости.
@@SamuelBSR капитализация всей мировой недвижимости в разы больше, чем капитализация рынка доступных нам акций. При этом недвижимость в REIT стоит в 30-40 раз меньше, чем рынок акций.
@@invest_science А капитализация всех мировых компаний в разы больше, чем рынок доступных нам акций, вас же это не пугает? После определенного уровня диверсификация перестает приносить какие-то ощутимые бенефиты. Например можно инвестировать с SP500, а можно в total US market. Существенной разницы, чтобы по этому поводу беспокоиться, не будет. Тоже самое с REITs, у нас есть возможность инвестировать в недвижимость, в т.ч. в разные ее сектора, например, внутри только одного Realty Income больше 12т объектов недвижимости, вам этого мало для диверсификации?
@@SamuelBSR мировая недвижимость "весит" больше, чем рынок акций. Если вы замените её на REIT, это будет огромный перевес в некоторые объекты, т.к. на самом деле недвижимость в REIT весит очень мало по сравнению с рынком акций, или с остальной недвижимостью. Её реальная доля в портфеле - около 3%.
Если бы не события, начавшиесяв прошлом году, в этом видео вместо раздела о резидентстве РФ была информация о необходимости международной диверсификации. Так было в этоми не только канале до 24.02 Теперь этот и прочие авторы умны задним числом не упоминая о серьезной трагедии для многих, последовавших их советам. А теперь - как будто ничего и не было ;) Никто не знает будущего, а якобы экспертные советы, - ничто иное, как тот же инфошум.
Многих спасла международная диверсификация. Лучший результат показали те части моего портфеля, которые я держал в США и Европе. Конечно, если бы капитал был небольшой совсем, я бы инвестировал через Россию, и попал бы под заморозку, но это не означает, что решение было неправильным, т.к. вероятность таких исходов довольно низкая, и заморозка не означает конфискацию. Есть высокая вероятность вернуть активы, особенно после окончания войны.
@@user-gb8ii7tf3t с небольшим капиталом нет смысла инвестировать через иностранного брокера, поскольку расходы будут слишком высокими. С большим капиталом многие предпочитали инвестировать через IB, поскольку там бумаги застрахованы на 500к$, а в России нет страховки вообще.
Получается иметь только индексный фонд на все акции мира для хорошей диверсификации не достаточно. Чтобы обеспечить наилучшее значение прибыли к риску нужно добавлять золото, биток, недвижимость. Если мне еще 30 лет до пенсии, то в меньших пропорциях чем рыночные, но для диверсификации надо. Еще интересно что компании сами по себе держат на балансе разные классы активов и косвенно это учитывается в портфеле акций.
@@РазГалеев интересует сколько я потеряю в деньгах. Условно у меня есть акция которая стоит 1000р. На которые я могу купить условно 20 литров бензина на заправке. Вдруг приходит жопа и акция падает в цене до 500р. а изза гипер инфляции я теперь могу на эти деньги купить 0,1 литр бензина. Или акции современем востановятся и условно через пару лет я смогу ее продать и купить на нее все теже 20 л.бензина.
Фонд - это не отдельный класс активов. Если это фонд на золото, то это относится к металлам. Если на акции, то к акциям. Если на биткоин, то к криптовалюте. Иначе получается, что мы на треть портфеля покупаем помидоры, на треть - бананы, а на треть - продукты.
@@invest_science значит я покупаю в ларьке где продаются орехи и сухофрукты на треть один вид орехов, на треть один вид сухофруктов и треть разных смесей из них)
Антон отрицает 500% дохода KROTa и 100% SBERa. Фонды - это по сути собирать портфель из качественных компаний, разбавляя их мусором. Именно куча мусора сейчас в составе S&P500, тянетиндекс на дно. Пока что вложения в 2-3 акции приносят дохода больше на 2 нолика, чем фонды. Не то время выбрано, чтобы перекладывать свои кровные в карман фондам
Я не отрицаю, что некоторые акции покажут результат гораздо выше рынка, а не которые - гораздо ниже. Задача не в том, чтобы обыграть рынок на прошлых данных, а в том, чтобы обыграть его на будущих. Если же вы можете путешествовать во времени, покупайте не KROT и SBER, а биткоин. Конечно, только дурак станет собирать диверсифицированный портфель, если он умеет идеально предсказывать будущее. Я не думаю, что среди зрителей есть такие.
@@invest_science Предсказать будущее было просто: 1.Это были акции 4го эшелона. 2.Нет лонгов и шортов. 3.Капитализация от 1 до 20 лярдов. Зайди в любую в феврале, дождись начала сезона отчётов, сливайся в конце марта. Всё просто
@@newlife1036 как я уже писал выше, задним числом обгонять рынок очень легко. Очень просто было догадаться, что биткоин с 1$ взлетит до 30000$. Аргументы сами сможете загуглить, надеюсь.
Круто! Эта тема, которая уже похоже стала лейт-мотивом данного канала, - это именно то, что выделяет его среди общего потока контента. Как я понимаю, к слову, это обновление тех роликов, которые уже успели оказаться достаточно глубоко в истории канала, т.к. что-то очень-очень походее я уже несколько раз просматривал , шерстя канал, и наверное столкнусь еще. Насчет того, как правильно оценить портфель "широкого рынка" будет в след. выпуске?
@@RoyXPsp3 если "всё" повалится, то и золото повалится, по определению. Бежать можно в кэш, например. В короткие облигации. Это не моя рекомендация, я в принципе не советую бегать из одних активов в другие.
хотелось бы видео с обзором брокеров, вывести какой-либо топ по критериям, а то некоторые называют себя "первыми среди чего-то там", а на деле львы толстые.
Сейчас как раз собирал портфель на сайте и в Гугл докс Выписал типы активов (акции, облигации, недвижимость), присвоил им баллы и вычислил доли Потом распределил по фондам (в основном Vanguard) Добавил ещё фонд QQQ, доходность возросла, волатильность и падения тоже Потом добавил ещё компаний, которые считаю очень хорошими вроде AAPL, MSFT, AMZN Перевзвесил баллы и загнал портфель заново на сайт … А как в итоге понять, какой из вариантов мне больше подходит? 😁 Инструменты есть, я сделал оч удобную Гугл таблицу, которая даже балансировать портфель помогает в соответствии с заданными долями. Но я не знаю какие мне нужны величины коэффициентов Шарпа / Сортино / волатильности / длины падений / величины падений, и тд
Мне 30 лет, горизонт инвестирования 10, а возможно 25-30 лет Планирую начинать с более рискового портфеля, постепенно снижая риск по мере приближения к пенсии Но вот непонятно как всё это выразить в цифрах
Как тебе идея составлять пропорции акций стран не по их рыночной капитализации, а по их доле ВВП по миру? Динамика ВВП наиболее емко отражает процессы развития страны. Капитализация развивающихся стран может и не увеличиваться, хотя сами эти страны (их экономика) могут расти семимильными шагами
сильно предполагаю, что в момент погашения офз-ин росстат опубликует потребительский индекс на таком уровне, что номинал сразу станет 1000, если не меньше.
Учитывая то что творится а Последние год полтора, уже на етф глаза не смотрят. Даже краудлендинг не выглядит таким рискованным учитывая блокировку почти всех бумаг на бирже и смену 3 брокеров с переводом бумаг. Биржа точно не идеал портфеля.
Ну с краудом тоже всё не просто из за плохой диверсификации 2% от депо на одного заёмщика имею доходность 5 годовых за 4 месяца, сейчас сделал 0.25% от депо надеюсь хотя, бы на 12 годовых к концу года
ВВП Китая сравним с ВВП США, а в индексе всех акций мира акции Китая занимают только 3% процента, так как публичных компаний не так много. Но эти не публичные компании занимают огромную часть рынка мирового капитала. А мы хотим чтобы наш портфель был калькой всего рынка капитала. Почему в пассивных фондах не учитывают это и не взвешивают отдельные акции также страновыми весовыми коэффициентами, помимо рыночной капитализации компании?
Чтобы получить убыток, нужно продать актив, вывести деньги на карту и купить картошки. Тогда инвестирование будет закончено с отрицательным результатом. Поэтому необязательно получать убыток в конкретный год инвестирования.
ETF-фонды на широкий рынок акций не могут обогнать акции, поскольку они только из них и состоят. "Сколько я не покупал хлеб, никогда не видел в нём ничего, кроме хлеба - может ему нужно больше времени".
если встанет вопрос куда дублировать, лучше в ВК. Он работает быстрее. Рутуб к сожалению тормозная шляпа. Также у ВК есть функция трансфер, которая может видео с твоего ютуб-канала сдернуть в вк. Минус вк, что смотреть видео вроде можно только тем, у кого есть аккаунт вк. Хотя загуглил и пишут что можно смотреть без смс и регистрации.
@@invest_science а смысл? Ваш канал на русском языке, значит на русско-язычную аудиторию рассчитан. Но это хозяин барин. Просто по опыту использования, видосы на ВК смотреть приятнее чем на рутубе. Качество на вк выше, и есть разбивка на эпизоды.
Это и есть роуминг, но у Тинькофф Мобайл он не какой-то убийственно-дорогой. Я по-моему оплачивал пакет интернета на неделю, и ещё пару дней докупал мелкие пакеты, чтобы что-нибудь быстрое проверить / написать кому-то и т.п.
А тинькофф олл эйрлайнс в Грузии и Турции просто бесполезный кусок пластика? Если visa/Mastercard больше с ним не сотрудничают? Но авиабилеты на их сайте брать можно? И связь оплачивать? И в принципе на этом всё?
@@invest_science я и раньше с моими редкими поездками скромно оценивал свои шансы накопить баллы, из-за чего мне хватало кредитки platinum и дебетки black. А уж сегодня тем более. Эх.
@@invest_science Спасибо, но я вижу там в основном детали по типам недвижимости А интересно было бы посмотреть распределение всех типов активов: акции облигации золото недвижимость криптовалюта ... и другие типы
@@invest_science Антон, а какие риски видишь в крауде по сравнению с вдо? Условно чем опасна идея, если я хочу 10% разместить в облигациях, но вместо облигаций на эти 10% захожу в крауд?
Я не могу согласиться с идеей что пилоту не надо покупать акции чего-то авиационного. По сути работник индустрии или отрасли есть инсайдер, и в отличии от сторонних инвесторов он гораздо лучше разбирается в данной отрасли и способен сделать более грамотные инвестиционные ходы именно в этой отрасли. То есть если пилот полезет в акции нефтяных компаний или фармакологию, то скорее всего он там будет профан. А в своей отрасли, я думаю, он разбирается гораздо лучше и соотвественно возможность сделать неправильную покупку у него ниже, а правильную выше
Активные управляющие, анализируя акции той или иной отрасли, также обращаются к специалистам этой области, а не торгуют наугад, не понимая сути бизнеса. Пилот - не инсайдер авиационной отрасли, таксист - не эксперт в автомобильной промышленности. Кроме того, даже если он эксперт, совершенно неочевидно, что он бо́льший эксперт, чем другие эксперты. Я ничего не знаю о фармакологии и нефти, но всё равно прекрасно знаю, какая стоимость акций компаний этих отраслей более-менее справедливая: рыночная.
@@invest_science Пилот еще какой инсайдер, по загрузке самолета он гораздо раньше любых отчетов знает хорошо в этом году идут дела или хуже чем в прошлом. Если лучше, он раньше отчета уже знает какой он будет и что стоит прикупить акции его компании или иной. Он же общается с другими пилотами тоже. Тоже самое по покупке авиатехники, он знает какие самолеты будут покупать его боссы, а также другие компании. То есть акции того или иного авиапроизводителя вырастут и он это знает заранее. Поскольку его заранее будут готовить для полетов на ином типе самолетов. А вот врач, прекрасно разбирающийся в лекарствах, явно не в курсе того что знает пилот. Зато он прекрасно знает у каких лекарств какие побочные эффекты и какие новые лекарства скоро выйдут на рынок. Если это хороший врач конечно, поэтому он тоже может сделать хорошие деньги, потому что инсайдер. Я думаю вложения с свою отрасли приоритетны, поскольку у тебя вся информация, в отличии от других отраслей.
@@maxvaysman3826 для меня всё равно совсем неочевидно, что пилот может хорошо торговать против активного управляющего, который располагает огромными средствами на изучение этой отрасли, включая сотрудничество с экспертами в авиа-отрасли.
@@invest_science Огромные средства не гарантируют прибыль. Прибыль гарантирует информация полученная раньше всех, у пилота такая есть, конечно исключительно в его отрасли. А вот у так называемого эксперта пьющего кофе тоннами в офисе и мечтающего об окончании рабочего дня, для меня наоборот не очевидно что он в курсе того, что знает пилот. Эксперты хороши в общем, но в каждой конкретной области инсайдер всегда будет лучше. Поэтому я думаю что в приоритете для инсайдера вложения в свою отрасль, а не чужую где он ничего не знает.
@@maxvaysman3826 информация обычного пилота стоит очень дёшево, таких пилотов полно. Тысячи активно-управляемых фондов тратят миллионы на покупку ценной информации, которая позволила бы им обогнать других.
Канал и видео супер. Хотелось бы увидеть видео про налоги, налоговые резеденства и налоговый туризм. Вот я не понимаю, если я ближайшие 10 лет вкладываю в американские акции через американского брокера живя в России, а потом перееду на год в Грузию и захочу вывести, то какой налог у меня будет???
Зависит от того, изменятся ли условия в Грузии, и не изменит ли Россия принцип определения налогового резидентства. Если всё будет как сейчас, то 0% на прирост капитала и 30% на дивиденды в год, когда вы были резидентом Грузии (этот налог берут США).
Антон, очень интересен вопрос подхода к диверсификации, оценивать долю по стоимости на текущий момент или по количеству вложенных средств, учитывать капитализацию компании, или еë рейтинг надёжности по оценке различных информ агентств. Понятно что есть индивидуальные аспекты, толерантность к риску, различный горизонт инвестирования. Но есть какой единый подход или несколько разных к диверсификации?
@@serjosnovin149 нет вы не правы,многие начали покупать и покупали всегда,так же не спеша,только об этом не кто не говорил😉. Я сказал что опыта у парня очень мало, чтоб все знать,не прожил ещё достаточно,лет через 10-15это будит профи🙏 который сможет похвастаться своим ведением портфеля
Я пользуюсь услугами брокера Freedom Finance на Кипре. Переживаю, как бы ситуация с санкциями не вышла из-под контроля, открыл счет на Белизе у того же фридома, но меня пугает тот факт, что я не могу проверить добросовестность брокера. Действительно ли купленные мной бумаги принадлежат мне? Как узнать, что за инфа в депозитории, как убедиться, что брокер предоставляет честную отчетность? Боюсь, как бы не приключилась история, аналогичная QBF "брокеру", который всех успешно на*бал и слился. Думаю, что многим зрителям будет интересна такая тема, как история краха и бегства со всеми бабками некогда популярных брокеров, а так же способы удостовериться, что ваши акции действительно ваши.
Есть еще финам с кипрским брокером just2trade. Меня смущает, что кипр - европа, возьмут и отберут лицензию у брокера за то, что россиян обслуживает..стремно покупать etf через них, хоть и хочется
Надеюсь расскажете про облигации.. Акций в рф мало. Моя стратегия например такова - беру индекс мосбиржи, вычеркиваю из него все гдрки, вычеркиваю несколько повторяющихся нефтегазовых компаний (иначе очень большой перекос в нефтегаз, оставляю 2-3 таких компани, типа новатека, Газпрома и лукойла) - все остальные компании из индекса покупаю в равных долях. Но хочется как то улучшить портфель. Единственное что придумал - добавить золотые облигации. Жаль что нет такого же индекса, но для облигаций.
Для облигаций тоже есть индексы Мосбиржи, но корпоративные облиги почти не добавляют никакой пользы портфелю - польза эта очень незначительная. А вот ОФЗ более-менее меняют картину.
@@invest_science нашёл тут статистику, скопирую: Долгосрочная доходность: Очень удобно сравнивать текущее состояние российского фондового рынка с его пиковым значением, достигнутым в состоянии эйфории осенью 2021 года. Выводы в таком случае напрашиваются сами собой: фондовый рынок - это лохотрон, однушка у метро - единственное спасение во веки веков. Но если немного расширить горизонт, то выглядит всё не так уж и плохо. Решил посмотреть на доходность на 5-летнем (с апреля 2018) и 10-летнем (с апреля 2013) периодах, да ещё и с учетом инфляции. 10-летний период: ▪️ Инфляция за рассматриваемый период составила 97,4%. ▪️ Портфель, на 100% состоящий из акций, принес +247%. С учетом инфляции, реальная годовая доходность составляет 9,6%. ▪️ Портфель, состоящий на 60% из акций и на 40% из облигаций, принес +196%. С учетом инфляции, реальная годовая доходность составляет 7%. ▪️ Портфель, на 100% состоящий из облигаций, принес +118%. С учетом инфляции, реальная годовая доходность составляет 2%. ▪️ Сферический ранний пенсионер в вакууме, решивший начиная с 2013 года жить на доход от своего портфеля по "правилу 4%", мог бы это делать с портфелем, в котором есть хотя бы 30% акций. Если акций меньше 30%, портфель бы постепенно деградировал. 5-летний период: ▪️ Инфляция за рассматриваемый период составила 38%. ▪️ Портфель, на 100% состоящий из акций, принес +66%. С учетом инфляции, реальная годовая доходность составляет 5,1%. ▪️ Портфель, состоящий на 60% из акций и на 40% из облигаций, принес +55%. С учетом инфляции, реальная годовая доходность составляет 3,2%. ▪️ Портфель, на 100% состоящий из облигаций, принес +38%. С учетом инфляции, реальная годовая доходность составляет 0%. Ну хотя бы не отрицательный рост, и на том спасибо. ▪️ Сферический ранний пенсионер в вакууме, решивший начиная с 2018 года жить на доход от своего портфеля по "правилу 4%", мог бы это сделать с портфелем, в котором есть как минимум 80% акций. Если акций меньше 80%, портфель бы постепенно деградировал. Безопасный портфель, состоящий только из облигаций, деградировал бы уже довольно серьезно. В расчете доходностей использованы индексы полной доходности MCFTR (акции) и RUCBITR (корп. облигации). Результат индекса гособлигаций RGBITR чуть хуже и дал бы результаты немного хуже. Налоги также немного ухудшают представленный результат. Выводы: ▪️ Для 10-летнего сферического инвестора историческая доходность по-прежнему высока. То, что выглядит как катастрофа для нас, ньюкамеров, для них выглядит как возврат к среднему. ▪️ Акции на длинных периодах в случае с Россией дают очень высокую премию за риск в сравнении с облигациями. Высокая доля акций (70% и более) будто бы необходима. ▪️ Дивиденды (и их реинвестирование) на российском рынке имеют огромное значение. Разница между просто индексом акций и индексом с учетом дивидендов за 10 лет составляет неприличные +155%. ------- При таком раскладе оптимальным мне кажется будет и правда добавить офз 5200* серии, линкеры на 20%. Спасибо за совет)
Мой Телеграм-канал: t.me/invest_science_channel
Поддержать канал с российской картой (спасибо!) - boosty.to/stockmarket/
Поддержать канал с картой иностранного банка (спасибо!) - www.patreon.com/investscience
Карта Тинькофф: 5536 9138 0537 8086
Это все знают - вангард на весь мир.
Бесхозные облигации есть.
А, если я бандит и граблю банки, мне шортить сбер или лонгоаать?
Значит в РФ, где 9 мес зима квартира актив, а в Бразилии, где трусики и бусики согреют на пляжу, жильё вообще должно стоить как 1 кг бананов?
Вы такую интригу подвесили, что я, если бы был медведем и встретил вас в лесу, то остался бы голодным, только чтобы узнать, что будет дальше
Раньше мне мама собирала, а сейчас даже не знаю, кого попросить
😂😂😂 о боже..
Папу проси👍👍👍🤣
Будь мужиком! Мужик свои проблемы решает сам!
Набиуллин, перелогинся!
😂
топовый контент, академический подход, без булщита, с глубоким знанием темы, максимально честно, без попыток что-то впарить, попытка спасти инвесторов от наивных ошибок
Фараон хорош, полезно вещает 😌
Я держу большую часть в корп.облигациях. Мне нравится, что каждый месяц мне капает определённая сумма, причем с учетом реинвестирования купонов и пополнения счета она увеличивается. Годика через 3 планирую выйти на некое плато дохода, с которым начну реинвестировать уже в индексный фонд на акции, для увеличения тела портфеля.
Пожалуйста, сделай обзор европейских етф на облигации.
Из 16 минут только 3 минуты по теме, и то в общем плане.
Столько воды, что можно напоить деревню в Африке.
Если я работаю например в Сбере и покупаю фонд на индекс мосбиржи, мне имеет смысл параллельно шортить сбер, чтобы компенсировать риск проблем с этим банком? И если я работаю разработчиком ПО, имеет смысл шортить фонд на ИТ?
Спасибо, Антон!
Как всегда интересно и полезно!
Спасибо автору канала!!! крайне грамотно, актуально и полезно!!!!👍
*собрать идеальный портфель нереально, нужно подстраиваться к ситуации*
Антон все больше и больше напоминает Князева, и тот и тот в каждом видео говорят одно и то же. Может освежить все это практическим\теоритическим расмотрением стороны вложений в недвижимость?
Самое главное это не куда деньги инвестировать, а как их стабильно зарабатывать.😊
Пока нет нормального дохода при котором как минимум 20 тыс в месяц можно отложить на инвестиции, и не вытаскивать их оттуда минимум 10 лет. Не нужно даже лезть в инвестиции. Просто копите на вкладе, не забывайте этим голову, и нацельтись на то как вам увеличить свой нынешний доход до желаемого уровня!!!
Красавчик 👍👍👍,все в точку 👍👍👍🤝
Всё было бы норм, если бы ВСЕ люди на планете богатели и беднели в долевом выражении одинаково. Если в среднем датчане богатеют на длительном периоде больше среднемирового жителя, то зачем смотреть на портфель среднемирового жителя?
Привет Антон. Как обычно - респект и уважуха.
Антон, благодарю! Грамотно, по делу! Желаю успеха!
Вот если бы мы открыли во вселенной другие цивилизации, то мировой портфель стал бы ещё более диверсифицированным за счёт включения в его состав активов других цивилизаций. Инвестирование только в рамках одной планеты тоже несёт определённый риск
Моё мнение, вкладывать всё нужно в акции, и чуть-чуть на вклады, а дешёвые (бесплатные) кредиты (с грейсом) вкладывать в самые надёжные инструменты которые отбивают информацию таким образом чужие деньги обесцениваются, ты получаешь процент с них, вклад отбивает информацию, а акции постепенно растут обгоняя инфляцию.
А так, я готов к инструменту с волатильностью ±75%, если мат ожидание хотя бы 8-10% сверх инфляции. Мне всё равно раньше 15 лет эти деньги не понадобятся.
Можно компенсировать авиабилет дороже 4000, а не 6000 рублей. Просто потратится на компенсацию не менее 6000 миль
Осталось только понять, как именно свои индивидуальные особенности спроецировать на свой портфель, не в общих словах, а более конкретно по науке.
5:30 Почему, недвижимость нам вполне доступна покупая акции REITs или ETF на REITs.
Там, к сожалению, лишь очень небольшая часть мировой недвижимости. Крайне небольшая
@@invest_science акции тоже не представляют весь мировой бизнес (есть куча частных компаний, в которые стороннему человеку инвестировать нельзя). С недвижкой тоже самое. Мне кажется не нужно циклиться абсолютной диверсификации. Главное нам доступны инвестиции в недвижку по всему миру, а также возможность выбирать тип недвижимости.
@@SamuelBSR капитализация всей мировой недвижимости в разы больше, чем капитализация рынка доступных нам акций. При этом недвижимость в REIT стоит в 30-40 раз меньше, чем рынок акций.
@@invest_science А капитализация всех мировых компаний в разы больше, чем рынок доступных нам акций, вас же это не пугает?
После определенного уровня диверсификация перестает приносить какие-то ощутимые бенефиты. Например можно инвестировать с SP500, а можно в total US market. Существенной разницы, чтобы по этому поводу беспокоиться, не будет. Тоже самое с REITs, у нас есть возможность инвестировать в недвижимость, в т.ч. в разные ее сектора, например, внутри только одного Realty Income больше 12т объектов недвижимости, вам этого мало для диверсификации?
@@SamuelBSR мировая недвижимость "весит" больше, чем рынок акций. Если вы замените её на REIT, это будет огромный перевес в некоторые объекты, т.к. на самом деле недвижимость в REIT весит очень мало по сравнению с рынком акций, или с остальной недвижимостью. Её реальная доля в портфеле - около 3%.
Портфель до 5000 $ собирается из 1 или максимум 2 акций 😅
Если это акции каких-то фондов широкого рынка, то возможно.
Если бы не события, начавшиесяв прошлом году, в этом видео вместо раздела о резидентстве РФ была информация о необходимости международной диверсификации. Так было в этоми не только канале до 24.02
Теперь этот и прочие авторы умны задним числом не упоминая о серьезной трагедии для многих, последовавших их советам. А теперь - как будто ничего и не было ;)
Никто не знает будущего, а якобы экспертные советы, - ничто иное, как тот же инфошум.
Многих спасла международная диверсификация. Лучший результат показали те части моего портфеля, которые я держал в США и Европе. Конечно, если бы капитал был небольшой совсем, я бы инвестировал через Россию, и попал бы под заморозку, но это не означает, что решение было неправильным, т.к. вероятность таких исходов довольно низкая, и заморозка не означает конфискацию. Есть высокая вероятность вернуть активы, особенно после окончания войны.
@@user-gb8ii7tf3t с небольшим капиталом нет смысла инвестировать через иностранного брокера, поскольку расходы будут слишком высокими. С большим капиталом многие предпочитали инвестировать через IB, поскольку там бумаги застрахованы на 500к$, а в России нет страховки вообще.
Как всегда пишем комментарий для поддержки канала
Тут у тебя на комментарии твой "двойник" отвечает, зовёт связаться по востаппу. Ты можешь заблокировать ему возможность комментировать?
Его сообщения для меня уже пропали, поэтому не могу
Спасибо,Антон ,за обзор и полезную информацию!!!!
Получается иметь только индексный фонд на все акции мира для хорошей диверсификации не достаточно. Чтобы обеспечить наилучшее значение прибыли к риску нужно добавлять золото, биток, недвижимость. Если мне еще 30 лет до пенсии, то в меньших пропорциях чем рыночные, но для диверсификации надо.
Еще интересно что компании сами по себе держат на балансе разные классы активов и косвенно это учитывается в портфеле акций.
Первый.
Расскажите что будет с российскими акциями в случаи дефолта или гипер инфляции в 1000%
Что будет? Ни чего) у родителей так акции роснефти остались(пурнефтегаза, которые конвертнули в акции роснефти). Ну и перееоценятся
@@РазГалеев и сколько акций Роснефти у ваших родителей?)
@@РазГалеев интересует сколько я потеряю в деньгах.
Условно у меня есть акция которая стоит 1000р. На которые я могу купить условно 20 литров бензина на заправке. Вдруг приходит жопа и акция падает в цене до 500р. а изза гипер инфляции я теперь могу на эти деньги купить 0,1 литр бензина. Или акции современем востановятся и условно через пару лет я смогу ее продать и купить на нее все теже 20 л.бензина.
@@Рустам-в1э7ю были, проданы на первоначалку для 3 квартир 3723 штук было у троих
@@ЖеняВасильев-н6с ни кто будущее не знает) прикидывай сам уже свой риск и от этого портфель строится
Идеальный портфель: VTI на 10+ лет. Для патриотов: VOO
VTI состоит только из акций США, нет ? как и VOO. Только в VTI акций больше (~4000 против 500 в VOO). Так что это плюс-минус одно и то же.
@@mrblonde1111 Сорри, я имел ввиду VT.
P.S. У меня VOO по заветам Баффета ;)
После долгих поисков решил что для меня самый оптимальный треть акций, треть облигаций, треть фондов.
Фонд - это не отдельный класс активов. Если это фонд на золото, то это относится к металлам. Если на акции, то к акциям. Если на биткоин, то к криптовалюте. Иначе получается, что мы на треть портфеля покупаем помидоры, на треть - бананы, а на треть - продукты.
@@invest_science Верно подмечено👍
@@invest_science значит я покупаю в ларьке где продаются орехи и сухофрукты на треть один вид орехов, на треть один вид сухофруктов и треть разных смесей из них)
Антон отрицает 500% дохода KROTa и 100% SBERa. Фонды - это по сути собирать портфель из качественных компаний, разбавляя их мусором. Именно куча мусора сейчас в составе S&P500, тянетиндекс на дно. Пока что вложения в 2-3 акции приносят дохода больше на 2 нолика, чем фонды. Не то время выбрано, чтобы перекладывать свои кровные в карман фондам
Я не отрицаю, что некоторые акции покажут результат гораздо выше рынка, а не которые - гораздо ниже. Задача не в том, чтобы обыграть рынок на прошлых данных, а в том, чтобы обыграть его на будущих. Если же вы можете путешествовать во времени, покупайте не KROT и SBER, а биткоин. Конечно, только дурак станет собирать диверсифицированный портфель, если он умеет идеально предсказывать будущее. Я не думаю, что среди зрителей есть такие.
@@invest_science Предсказать будущее было просто: 1.Это были акции 4го эшелона. 2.Нет лонгов и шортов. 3.Капитализация от 1 до 20 лярдов. Зайди в любую в феврале, дождись начала сезона отчётов, сливайся в конце марта. Всё просто
@@newlife1036 как я уже писал выше, задним числом обгонять рынок очень легко. Очень просто было догадаться, что биткоин с 1$ взлетит до 30000$. Аргументы сами сможете загуглить, надеюсь.
Круто! Эта тема, которая уже похоже стала лейт-мотивом данного канала, - это именно то, что выделяет его среди общего потока контента.
Как я понимаю, к слову, это обновление тех роликов, которые уже успели оказаться достаточно глубоко в истории канала, т.к. что-то очень-очень походее я уже несколько раз просматривал , шерстя канал, и наверное столкнусь еще.
Насчет того, как правильно оценить портфель "широкого рынка" будет в след. выпуске?
Спасибо!
Следующий ролик, вероятно, будет про конкретные ценные бумаги, которые можно рассматривать для добавления в портфель.
Ждём следующие видео ❤
Блин, как много воды
Сочту за комплимент - без воды не было бы жизни на земле!)
9:20 - только биткоин
Дайте угадаю: надо вложиться в индексный фонд?😀
Это видео не про индексные фонды
А что, есть инфа, что не надо инвестировать в индексный фонд?
@@ayyl_investor7523 есть инфа, что нельзя пологаться на кого-то, а проверять всё самому
@@АртемийПаскаль не надо полагаться на статистику десятилетий и проверять десятилетиями все самому и конце прийти к правильности статистики?
@@АртемийПаскаль что ты сам проверишь, если ты не бельмеса в этом?
Добрый день. Третий год на вас подписана и меня до сих пор беспокоят ваши круги под глазами. Пришлите мне свои анализы.
Я листал рекомендованную ленту но на ваш ролик пришлось свапнуть обратно, рассмотреть внимательно обложку этого видео, показалось два пальца в рот.)))
Здравствуйте! Можете сделать обзор ETF на Китай через Гонконгскую биржу, которые доступны для торговли через IB?
крах SVB наглядно показал, что в приближающемся кризисе акции упадут, а золото взлетит.
По поводу золота не очевидно, но с тем что акции падают в сложные времена сложно спорить.
Сахар взлетит и греча!
@@invest_science , а куда кроме золота бежать если всё повалится?
@@RoyXPsp3 если "всё" повалится, то и золото повалится, по определению. Бежать можно в кэш, например. В короткие облигации. Это не моя рекомендация, я в принципе не советую бегать из одних активов в другие.
Гутт обзор как обычно, пойду на телеграмм подпишусь..
Акции, только отдельные акции...остальное мусор
хотелось бы видео с обзором брокеров, вывести какой-либо топ по критериям, а то некоторые называют себя "первыми среди чего-то там", а на деле львы толстые.
Курс по инвестициям будет? О том как оценивать риски и прочее про инвестирование
🙋♂️👍
Сейчас как раз собирал портфель на сайте и в Гугл докс
Выписал типы активов (акции, облигации, недвижимость), присвоил им баллы и вычислил доли
Потом распределил по фондам (в основном Vanguard)
Добавил ещё фонд QQQ, доходность возросла, волатильность и падения тоже
Потом добавил ещё компаний, которые считаю очень хорошими вроде AAPL, MSFT, AMZN
Перевзвесил баллы и загнал портфель заново на сайт
…
А как в итоге понять, какой из вариантов мне больше подходит? 😁
Инструменты есть, я сделал оч удобную Гугл таблицу, которая даже балансировать портфель помогает в соответствии с заданными долями. Но я не знаю какие мне нужны величины коэффициентов Шарпа / Сортино / волатильности / длины падений / величины падений, и тд
Мне 30 лет, горизонт инвестирования 10, а возможно 25-30 лет
Планирую начинать с более рискового портфеля, постепенно снижая риск по мере приближения к пенсии
Но вот непонятно как всё это выразить в цифрах
Некоторые слова и ещё раз слова. Спасибо, Антон!
Как тебе идея составлять пропорции акций стран не по их рыночной капитализации, а по их доле ВВП по миру?
Динамика ВВП наиболее емко отражает процессы развития страны. Капитализация развивающихся стран может и не увеличиваться, хотя сами эти страны (их экономика) могут расти семимильными шагами
фондовый рынок не равно экономика
сильно предполагаю, что в момент погашения офз-ин росстат опубликует потребительский индекс на таком уровне, что номинал сразу станет 1000, если не меньше.
Это предполагаете только вы - рынок с вами не согласен, иначе ОФЗ-ИН стоили бы значительно дешевле номинала уже сейчас.
Учитывая то что творится а
Последние год полтора, уже на етф глаза не смотрят. Даже краудлендинг не выглядит таким рискованным учитывая блокировку почти всех бумаг на бирже и смену 3 брокеров с переводом бумаг. Биржа точно не идеал портфеля.
Ну с краудом тоже всё не просто из за плохой диверсификации 2% от депо на одного заёмщика имею доходность 5 годовых за 4 месяца, сейчас сделал 0.25% от депо надеюсь хотя, бы на 12 годовых к концу года
@@generalgames8153 около 20 годовых выходит у меня. Везде не просто, но даже +12% это лучше чем сейчас на бирже минуса и еще в блоке.
"А йййа тебе грю - отдай пОртфель !!!"
Какой источник информации по глобальному распределению активов (недвижимость, акции, облигации..)?
Основной источник: www.savills.com/impacts/market-trends/the-total-value-of-global-real-estate.html
ВВП Китая сравним с ВВП США, а в индексе всех акций мира акции Китая занимают только 3% процента, так как публичных компаний не так много. Но эти не публичные компании занимают огромную часть рынка мирового капитала. А мы хотим чтобы наш портфель был калькой всего рынка капитала. Почему в пассивных фондах не учитывают это и не взвешивают отдельные акции также страновыми весовыми коэффициентами, помимо рыночной капитализации компании?
1. Не все компании доступны для вложений
2. ВВП - это не фондовый рынок. Акции могут стоить дёшево при огромном ВВП
Чтобы получить убыток, нужно продать актив, вывести деньги на карту и купить картошки. Тогда инвестирование будет закончено с отрицательным результатом. Поэтому необязательно получать убыток в конкретный год инвестирования.
Убыток является убытком, даже если он не зафиксирован. Почему - спросите у любого владельца NFT, чей актив упал на 99.99%, но он его ещё не продал.
@@invest_science а вы спросите у любого держателя Сбера, который от 300 по 117 усреднялся и, теперь по 210 в + седит и дивы 11,3% получит 10 мая.
@@Джельсомино2024 который тоже в убытке? Ну он в убытке. Скорее всего в итоге этот убыток будет перекрыт будущей прибылью, но гарантий нет.
@@invest_science он был в просадке, но сейчас в плюсе (не прибыли) прибыль надо зафиксировать.
@@invest_science или, тода, кто купил в 2020 сбер по 180 и не продал в 2021 по 300, то получил прибыль? Куда же она делась в 2022?
Инвестирую с 2019 и за это время не видел чтоб какой-нибудь etf по росту обогнал акции . может просто надо больше времени для etf
ETF-фонды на широкий рынок акций не могут обогнать акции, поскольку они только из них и состоят.
"Сколько я не покупал хлеб, никогда не видел в нём ничего, кроме хлеба - может ему нужно больше времени".
Спасибо, действительно круто. Ждём продолжение.
Доступно об очевидном
Спасибо за выпуск 👍🏻
Можно будет сделать обзор российских фондов?
Здравствуйте, в самом новом ролике на канале разбирается в том числе и этот вопрос.
В дзене, конечно, где еще?)) Заводи дзен
Спасибо
Молодець, дякую .
Полезный выпуск.
🖐🖐🖐
Интересно
Спасибо
Полезное видео.
если встанет вопрос куда дублировать, лучше в ВК. Он работает быстрее. Рутуб к сожалению тормозная шляпа. Также у ВК есть функция трансфер, которая может видео с твоего ютуб-канала сдернуть в вк. Минус вк, что смотреть видео вроде можно только тем, у кого есть аккаунт вк. Хотя загуглил и пишут что можно смотреть без смс и регистрации.
Российские площадки буду рассматривать в последнюю очередь
@@invest_science а смысл? Ваш канал на русском языке, значит на русско-язычную аудиторию рассчитан. Но это хозяин барин. Просто по опыту использования, видосы на ВК смотреть приятнее чем на рутубе. Качество на вк выше, и есть разбивка на эпизоды.
А вы Тинькофф мобайл пользовались в Турции? Как же роуминг?
Это и есть роуминг, но у Тинькофф Мобайл он не какой-то убийственно-дорогой. Я по-моему оплачивал пакет интернета на неделю, и ещё пару дней докупал мелкие пакеты, чтобы что-нибудь быстрое проверить / написать кому-то и т.п.
@@invest_science , понял, спасибо!)
А тинькофф олл эйрлайнс в Грузии и Турции просто бесполезный кусок пластика? Если visa/Mastercard больше с ним не сотрудничают?
Но авиабилеты на их сайте брать можно? И связь оплачивать? И в принципе на этом всё?
Да, практически. Использую только для редких оплат чего-либо в России.
@@invest_science я и раньше с моими редкими поездками скромно оценивал свои шансы накопить баллы, из-за чего мне хватало кредитки platinum и дебетки black.
А уж сегодня тем более. Эх.
Ответ: Покупаем индексный фонд на весь мир. Все, можете расходится и не тратить время на просмотр этого видео. Не благодарите.
Это видео не про индексные фонды
@@invest_science Не верю, докажи 😅
@@ilanpervil8906 это видео в свободном доступе
5:10 откуда информация о соотношении всех типов активов? Можно ссылку? Я как раз собираю портфель, и хочется знать какие пропорции у активов в мире
Основной источник: www.savills.com/impacts/market-trends/the-total-value-of-global-real-estate.html
@@invest_science Спасибо, но я вижу там в основном детали по типам недвижимости
А интересно было бы посмотреть распределение всех типов активов:
акции
облигации
золото
недвижимость
криптовалюта
... и другие типы
@@maestro256 там есть информация по всем активам (диаграмма)
Антон, а ты через краудлендинг не инвестишь? Типа джетленда. Это же по сути ВДО или ты в облигации не лезешь совсем?
Это близко к ВДО, но я почти не покупаю российские активы. Если бы жил в России, может вкладывал бы в крауд, но не очень много.
@@invest_science Антон, а какие риски видишь в крауде по сравнению с вдо? Условно чем опасна идея, если я хочу 10% разместить в облигациях, но вместо облигаций на эти 10% захожу в крауд?
@@oaubom рейтинг, вероятно, был бы ниже, если бы составлялся. Кроме того, издержки почти точно тоже выше. Но зато нет привязки к торгам на бирже.
Столько воды налито...
Разве карты российских банков работают в Турции?
Мобильная связь Тинькофф Мобайл работает в Турции (звонки и интернет)
Игральные.
Я не могу согласиться с идеей что пилоту не надо покупать акции чего-то авиационного. По сути работник индустрии или отрасли есть инсайдер, и в отличии от сторонних инвесторов он гораздо лучше разбирается в данной отрасли и способен сделать более грамотные инвестиционные ходы именно в этой отрасли. То есть если пилот полезет в акции нефтяных компаний или фармакологию, то скорее всего он там будет профан. А в своей отрасли, я думаю, он разбирается гораздо лучше и соотвественно возможность сделать неправильную покупку у него ниже, а правильную выше
Активные управляющие, анализируя акции той или иной отрасли, также обращаются к специалистам этой области, а не торгуют наугад, не понимая сути бизнеса. Пилот - не инсайдер авиационной отрасли, таксист - не эксперт в автомобильной промышленности. Кроме того, даже если он эксперт, совершенно неочевидно, что он бо́льший эксперт, чем другие эксперты. Я ничего не знаю о фармакологии и нефти, но всё равно прекрасно знаю, какая стоимость акций компаний этих отраслей более-менее справедливая: рыночная.
@@invest_science Пилот еще какой инсайдер, по загрузке самолета он гораздо раньше любых отчетов знает хорошо в этом году идут дела или хуже чем в прошлом. Если лучше, он раньше отчета уже знает какой он будет и что стоит прикупить акции его компании или иной. Он же общается с другими пилотами тоже. Тоже самое по покупке авиатехники, он знает какие самолеты будут покупать его боссы, а также другие компании. То есть акции того или иного авиапроизводителя вырастут и он это знает заранее. Поскольку его заранее будут готовить для полетов на ином типе самолетов. А вот врач, прекрасно разбирающийся в лекарствах, явно не в курсе того что знает пилот. Зато он прекрасно знает у каких лекарств какие побочные эффекты и какие новые лекарства скоро выйдут на рынок. Если это хороший врач конечно, поэтому он тоже может сделать хорошие деньги, потому что инсайдер. Я думаю вложения с свою отрасли приоритетны, поскольку у тебя вся информация, в отличии от других отраслей.
@@maxvaysman3826 для меня всё равно совсем неочевидно, что пилот может хорошо торговать против активного управляющего, который располагает огромными средствами на изучение этой отрасли, включая сотрудничество с экспертами в авиа-отрасли.
@@invest_science Огромные средства не гарантируют прибыль. Прибыль гарантирует информация полученная раньше всех, у пилота такая есть, конечно исключительно в его отрасли. А вот у так называемого эксперта пьющего кофе тоннами в офисе и мечтающего об окончании рабочего дня, для меня наоборот не очевидно что он в курсе того, что знает пилот. Эксперты хороши в общем, но в каждой конкретной области инсайдер всегда будет лучше. Поэтому я думаю что в приоритете для инсайдера вложения в свою отрасль, а не чужую где он ничего не знает.
@@maxvaysman3826 информация обычного пилота стоит очень дёшево, таких пилотов полно. Тысячи активно-управляемых фондов тратят миллионы на покупку ценной информации, которая позволила бы им обогнать других.
Спасибо за видео! Комментарий в поддержку канала) Буду ждать следующее видео!
Канал и видео супер. Хотелось бы увидеть видео про налоги, налоговые резеденства и налоговый туризм.
Вот я не понимаю, если я ближайшие 10 лет вкладываю в американские акции через американского брокера живя в России, а потом перееду на год в Грузию и захочу вывести, то какой налог у меня будет???
Зависит от того, изменятся ли условия в Грузии, и не изменит ли Россия принцип определения налогового резидентства. Если всё будет как сейчас, то 0% на прирост капитала и 30% на дивиденды в год, когда вы были резидентом Грузии (этот налог берут США).
Спасибо за полезную информацию! 👍👏🔥
спасибо, что "в случае чего" мы окажемся с тобой в телеграме, а не вк и дзене)))
Спасибо Антон) жду продолжение) + в поддержку
Антон, очень интересен вопрос подхода к диверсификации, оценивать долю по стоимости на текущий момент или по количеству вложенных средств, учитывать капитализацию компании, или еë рейтинг надёжности по оценке различных информ агентств. Понятно что есть индивидуальные аспекты, толерантность к риску, различный горизонт инвестирования. Но есть какой единый подход или несколько разных к диверсификации?
Вы спрашиваете ребёнка, у которого опыта с гулькин нос,сколько он прошёл кризисов?он школу закончил то недавно😅
@@даймэн над Цукербергом тоже смеялись, молод мол...
И вообще, в какой это момент возраст стал помехой для успешного инвестора?)
@@даймэн а что 40+ летние гуру инвестирования выдали что то адекватное? По моему в феврале все обделались. Опыт не решает.
Есть. Читайте книгу Ральф Винс
@@serjosnovin149 нет вы не правы,многие начали покупать и покупали всегда,так же не спеша,только об этом не кто не говорил😉. Я сказал что опыта у парня очень мало, чтоб все знать,не прожил ещё достаточно,лет через 10-15это будит профи🙏 который сможет похвастаться своим ведением портфеля
Я пользуюсь услугами брокера Freedom Finance на Кипре. Переживаю, как бы ситуация с санкциями не вышла из-под контроля, открыл счет на Белизе у того же фридома, но меня пугает тот факт, что я не могу проверить добросовестность брокера. Действительно ли купленные мной бумаги принадлежат мне? Как узнать, что за инфа в депозитории, как убедиться, что брокер предоставляет честную отчетность? Боюсь, как бы не приключилась история, аналогичная QBF "брокеру", который всех успешно на*бал и слился.
Думаю, что многим зрителям будет интересна такая тема, как история краха и бегства со всеми бабками некогда популярных брокеров, а так же способы удостовериться, что ваши акции действительно ваши.
Есть еще финам с кипрским брокером just2trade. Меня смущает, что кипр - европа, возьмут и отберут лицензию у брокера за то, что россиян обслуживает..стремно покупать etf через них, хоть и хочется
Надеюсь расскажете про облигации.. Акций в рф мало.
Моя стратегия например такова - беру индекс мосбиржи, вычеркиваю из него все гдрки, вычеркиваю несколько повторяющихся нефтегазовых компаний (иначе очень большой перекос в нефтегаз, оставляю 2-3 таких компани, типа новатека, Газпрома и лукойла) - все остальные компании из индекса покупаю в равных долях.
Но хочется как то улучшить портфель. Единственное что придумал - добавить золотые облигации.
Жаль что нет такого же индекса, но для облигаций.
Для облигаций тоже есть индексы Мосбиржи, но корпоративные облиги почти не добавляют никакой пользы портфелю - польза эта очень незначительная. А вот ОФЗ более-менее меняют картину.
@@invest_science нашёл тут статистику, скопирую:
Долгосрочная доходность:
Очень удобно сравнивать текущее состояние российского фондового рынка с его пиковым значением, достигнутым в состоянии эйфории осенью 2021 года. Выводы в таком случае напрашиваются сами собой: фондовый рынок - это лохотрон, однушка у метро - единственное спасение во веки веков. Но если немного расширить горизонт, то выглядит всё не так уж и плохо.
Решил посмотреть на доходность на 5-летнем (с апреля 2018) и 10-летнем (с апреля 2013) периодах, да ещё и с учетом инфляции.
10-летний период:
▪️ Инфляция за рассматриваемый период составила 97,4%.
▪️ Портфель, на 100% состоящий из акций, принес +247%. С учетом инфляции, реальная годовая доходность составляет 9,6%.
▪️ Портфель, состоящий на 60% из акций и на 40% из облигаций, принес +196%. С учетом инфляции, реальная годовая доходность составляет 7%.
▪️ Портфель, на 100% состоящий из облигаций, принес +118%. С учетом инфляции, реальная годовая доходность составляет 2%.
▪️ Сферический ранний пенсионер в вакууме, решивший начиная с 2013 года жить на доход от своего портфеля по "правилу 4%", мог бы это делать с портфелем, в котором есть хотя бы 30% акций. Если акций меньше 30%, портфель бы постепенно деградировал.
5-летний период:
▪️ Инфляция за рассматриваемый период составила 38%.
▪️ Портфель, на 100% состоящий из акций, принес +66%. С учетом инфляции, реальная годовая доходность составляет 5,1%.
▪️ Портфель, состоящий на 60% из акций и на 40% из облигаций, принес +55%. С учетом инфляции, реальная годовая доходность составляет 3,2%.
▪️ Портфель, на 100% состоящий из облигаций, принес +38%. С учетом инфляции, реальная годовая доходность составляет 0%. Ну хотя бы не отрицательный рост, и на том спасибо.
▪️ Сферический ранний пенсионер в вакууме, решивший начиная с 2018 года жить на доход от своего портфеля по "правилу 4%", мог бы это сделать с портфелем, в котором есть как минимум 80% акций. Если акций меньше 80%, портфель бы постепенно деградировал. Безопасный портфель, состоящий только из облигаций, деградировал бы уже довольно серьезно.
В расчете доходностей использованы индексы полной доходности MCFTR (акции) и RUCBITR (корп. облигации). Результат индекса гособлигаций RGBITR чуть хуже и дал бы результаты немного хуже. Налоги также немного ухудшают представленный результат.
Выводы:
▪️ Для 10-летнего сферического инвестора историческая доходность по-прежнему высока. То, что выглядит как катастрофа для нас, ньюкамеров, для них выглядит как возврат к среднему.
▪️ Акции на длинных периодах в случае с Россией дают очень высокую премию за риск в сравнении с облигациями. Высокая доля акций (70% и более) будто бы необходима.
▪️ Дивиденды (и их реинвестирование) на российском рынке имеют огромное значение. Разница между просто индексом акций и индексом с учетом дивидендов за 10 лет составляет неприличные +155%.
-------
При таком раскладе оптимальным мне кажется будет и правда добавить офз 5200* серии, линкеры на 20%.
Спасибо за совет)