hola ernes, disculpa por ejemplo si comprase 500mil pesos argentinos equivalentes en ese momento a 200 dolares, cuando la empresa me devuelva( aparte de los intreses que paga semestralemente) me va a devolver 200 dolares o 500mil pesos argentinos??
Hola Valentina! Para analizar en que ON invertir debes tener en cuenta en primer lugar la moneda, si la deuda es en pesos o dólares. En segundo lugar el riesgo, según la calificación de la ON y la empresa emisora. En tercer lugar el tipo de tasa y la TIR. En base a estos tres puntos, vas a definir que ON comprar. Siempre teniendo en cuenta que las de mayor riesgo son las que tienen TIR más alta y las de menor riesgo rinden menos. Eso irá acorde a tu perfil de inversión. Saludos!
hola genio!...una consulta …, si yo quisiera comprar UNA ON, que digamos este cotizando a 100usd ,en la parte de "cantidad de nominales" debo poner " 1 "?.Si quisiera comprar 2, pongo 2 (200usd) etc etc??
Hola muy buen video te hago una consulta , si compro una ON, un mes antes de que pague la renta ej. paga una renta de U$4.20 cada 6 meses, recibo toda la renta o solo un porcentaje de los días que tuve la ON en mi poder ese mes.
En la página MercapAbbaco tenés la info de cada ON. Vas al detalle de la ON y te muestra sus características, entre ellas la calificación de riesgo. Saludos!
Hola. Nico. Te felicito.. tengo. Una dudas. Quiero. Saber si compró por ejemplo. Obligaciones negociables en el mercado secundario. Invirtiendo 1000 dolares.. pero. Me cuesta. Mas. Caro. Que. En su precio de. De lanzamiento*( primario) porque. En el nominal. Costaba. Paridad 1dolar=1 obligacion.. . Pero yo compro. Cada uba. A. Un valor mas alto. Por decir. Por mil. Dolares. Solo me dan. 900 Obligaciones.. al amortizar. Me. Devuelven los mil. Dolares. Que inverti?. Esperó haberme. Expresado. Bien saludos
Hola Javier! Claro, en ese caso al amortizar vas a recibir 900 dólares nada más porque al comprar más caro compraste 900 nominales. En la práctica no suele pasar que suba tanto de precio una ON, podes pagar más caro pero mucho menos, por ejemplo comprar 1000 nominales con 1080 dólares. Saludos
Los cupones deberían cobrarse en la fecha señalada? poseo cupones de una O.N de tarjeta naranja donde señala que el 1/8 habia un pago de intereses pero yo no recibí ningun pago en mi cuenta concomitante. Hay que tener una cantidad específica de la ON para cobrar? o suele haber demora en los pagos? gracias por la data!
Hola Yeti! No, una obligación es un título de deuda corporativo. Una caución colocadora es cuando prestas dinero en el mercado a una tasa de interés a determina plazo, por ejemplo prestas $1000 a 7 días a una TNA de 38%
Hola como están Parte de cartera esta en ON, las elijo por que pagan en dolares, tienen una renta anual entre el 8 y el 10% y algunas con un tir superior al 20% 😄
Hola Nico. Felicitaciones muy claro todo. Podrías hacer un nuevo video explicando que tener en cuenta para comprar. Los distintos precios. No sé sabe cuál te conviene. Muchas gracias
Hola nico, una pregunta. ¿Cuál seria el objetivo de comunicar la tasa después de la licitación? Siendo que si uno no sabe la tasa tampoco va a invertir fuerte. Muchas gracias, saludos!
Hola Fermin! Desconozco realmente si hay un objetivo en particular. Entiendo que la tasa no se sabe de antemano porque no se sabe cuánta oferta va a haber. De todos modos, siempre la empresa publica un "reading" antes, dónde se dice cuál es la tasa estimada y generalmente el resultado es muy cercano al reading. Además, vos cuando licitas podés poner una tasa mínima y si sale menor, no entras en la licitación. Saludos!
A grandes rasgos, la curva te marca el rendimiento promedio del bono (ON en este caso), por arriba de la curva hay mayor rendimiento por lo tanto es oportunidad de compra.
Hola Marian! Debes fijarte el tipo de tasa, ahí va a indicar si es fija, badlar, dolar linked, etc. En marcap abacco podes encontrar esa info. Saludos!
Hola Nicolás una consulta, si compras una ON en el transcurso del tiempo va teniendo fluctuaciones de valor, si baja no me tendría que importar, no afectaría a mi capital invertido salvo tuviera que vender antes del vencimiento y justo en ese momento estaría bajo, no se si me explico. Gracias
Hola Como estas, excelente informacion un par de cosas que no me quedan del todo claro, cuanto se que me van a pagar de intereses semestretrales o trimestrelas sea cual fuere la manera de pgo que tenga la ON, ejemplo compro una ON de 100 dolares que dice con pagos semestrales tna 10%, que seria 10% sobre los 100 dolares osea 10 dolares, y cada mes me daria 5 dolares??
Hola Nico, bastante didactico, te falto decir que en una licitacion primaria podes ir por el tramo competitivo donde especificar la minima tasa que aceptas quedandote afuera si es inferior o el tramo no competitivo donde aceptas la tasa de corte que surga. Ademas indicar como se realiza el calculo de la tasa de corte en la cual se toman todas las ofertas con la menor tasa del tramo competitivo que cubran el monto de la suscripcion. La tasa de corte sera la mayor de estas y a todos estos se le dara la misma tasa por mas que hayan solicitado una inferior.
Hola, cómo estás? Muy claro todo, mi pregunta es: cómo diferenciar aquellas en mep de las ccl.. y la última, es porque la TIR en abbaco difiere de la informada por el IAMC. Gracias, saludos!
Hola Fede! Las que el ticer termina con la letra "D" son MEP y si termina con la letra "C" son ccl. Recordá que es el mismo instrumento pero a diferentes tipos de cambio. Por otro lado, la TIR es posible que en Abacco salga al precio de hoy y en IAMC salga la TIR de emisión primaria. Saludos!
Si, el instrumento paga en cable pero se negocia en MEP. Por ejemplo, algunos Cedears que pagan dividendos, se puede comprar y vender en pesos pero los dividendos con en CCL. No siempre son iguales la moneda de negociación y la moneda en que emiten el pago. Saludos!!
Hola Ale! Cómo va? Es una buena pregunta! Previo a las colocaciones primarias, los colocadores ofrecen a los inversores un "reading" o interpretación de por dónde creen que puede andar la tasa. Afortunadamente, en el mercado, por la eficiencia que tiene en pricear riesgos, una determinada ON no puede salir cotizando a cualquier precio, porque las ON del resto de las empresas del sector y/o con similares características dan un marco referencial de precio al momento de la licitación. En nuestra experiencia los readings que hemos presenciado han sido siempre cercanos a la tasa de corte que finalmente hay en la licitación. Hoy en día las ON en dólares del sector energía te pueden salir a un 7% anual, lo cual puede ser muy bien considerado si se tiene en cuenta las calificaciones que tienen (A, etc). Saludos!!
Hola, gracias por la info, no sabia nada de las ON. Igual hay algunas dudas que no aclaras para los inversores nuevos. ¿las ON en dolares se compran en dolares y te regresan el dinero y los intereses en dolares despues del plazo? ¿los intereses se pagan despues del plazo o anualmente? Por ejemplo un TNA del 10% a 2 años, ¿seria 5% el 1er y 5% el 2do año? ¿o seria 10% cada año? gracias!
1. Las ONs en dólares las podes comprar tanto en pesos cómo en dólares y te va a pagar todo en dólares porque así es su flujo de fondo. 2. Los intereses se pagan anual, semestral o trimestralmente depende la ON. 3. La TNA (tasa nominal anual) como lo indica su nombre siempre es anual. Si es 10% te va a pagar 10% cada año.
Hola Alejandro! Arbitrar siempre es cambiar un activo por otro aprovechando un desarbitraje de algún parámetro (precio, tasa, ratio, etc). En ese sentido uno puede arbitrar distintas cosas, o simplemente llamar "arbitrar" a vender una ON para comprar otra, en base a determinado elemento. Las ON con ley extranjera, al ser una jurisdicción de mejor calidad, tienen un motivo para ofrecer una tasa más baja. Pero no es el único factor que pondera. Hay ONs de YPF ley NY que tienen tasas muy altas porque hay poca expectativa de pago. Saludos!
Hola Ricardo! Claro, te pagarían 100usd más intereses. Si vos la pagas a 80 la TIR va a ser más alta por pagarla a un precio menor. Si pagas a 120 la TIR será más baja. Saludos!
Hola Juan! Si, diste en el clavo. La tasa que tiene la ON (especialmente cuando ya cotiza en el mercado secundario) refleja el riesgo que el consenso de los inversores le atribuye, en relación al cumplimiento de los pagos. Al igual que con los bonos de la deuda soberana, en base al cual se arma el Riesgo País. Saludos!!
Hola! Los canjes no son así. Primero que los canjes son voluntarios y si no entrás, no pasa nada, seguir con la ON original y listo. Segundo que el broker tiene obligación legal de avisarte al correo que vos declaraste en la cuenta. No existe forma de perder todo en ONs, o al menos nunca ha sucedido, y mirá que Argentina ha tenido todo tipo de crisis. Saludos!
Hola Nahuel! En la página MercapAbacco, en bonos corporativos o en el buscador, ponés la ON que querés ver y uno de los datos que te tira es la paridad. Saludos!
A nivel impositivo, que debemos tener en cuenta? Como inversor minorista, si no estoy inscripto en GANANCIAS y BBPPs .... puedo comprar ONs sin tributar? (ya sabemos el bolonqui que sería tener que tributar si me van a cobrar impuestos por unas pocas ONs). Se agradece de antemano la rta !!
Me quedo la duda de como saber el precio verdadero o coherente de la ON en el mercado secundario? Porque si compro al precio que me muestran los vendedores supongo que siempre va a ser más caro y ese monto que pague no me lo van a devolver al vencimiento me van a pagar el verdadero precio de la ON, entendí bien esa parte?
Hola Juan Pablo! Te recomiendo mirar la TIR en lugar del precio. Con la TIR vos vas a saber cuál es el rendimiento de la ON comprando a el precio que cotiza en mercado. Si a vos te sirve ese rendimiento la compras y sino no. Saludos
@@ClaveBursatilTV pero a lo que voy es, cuando compro en el mercado secundario en el momento que me pagan la amortización al vencimiento que cantidad me devuelven de lo que yo pague? por supongo que una ON debe tener un valor predeterminado
Cómo es la onda que estaba viendo que una ON de risa el valor de mercado es mayor al valor técnico? O sea si lo compro perdería plata y encima la pongo hoy y la cobro en unos meses?
Hola Fernando! Previo a las colocaciones primarias, los colocadores ofrecen a los inversores un "reading" o interpretación de por dónde creen que puede andar la tasa. Afortunadamente, en el mercado, por la eficiencia que tiene en pricear riesgos, una determinada ON no puede salir cotizando a cualquier precio, porque las ON del resto de las empresas del sector y/o con similares características dan un marco referencial de precio al momento de la licitación. En nuestra experiencia los readings que hemos presenciado han sido siempre cercanos a la tasa de corte que finalmente hay en la licitación. Hoy en día las ON en dólares del sector energía te pueden salir a un 7% anual por ejemplo, lo cual puede ser muy bien considerado si se tiene en cuenta las calificaciones que tienen (A, etc). Conclusión, uno no conoce la tasa antes de colocar pero si tiene las referencias del mercado teniendo en cuenta el sector de la empresa y el riesgo según la calificación. Es prácticamente imposible que la tasa sea del 1%. Saludos!!
@@ClaveBursatilTV Muchas gracias por la respuesta. y si cuando se conoce la tasa no me convence, se puede cancelar la colocación? Entiendo q si..., pero por las dudas. je
No se puede cancelar la colocación. Si no te convence la tasa, una alternativa es vender la ON en el mercado secundario. Probablemente no le saques ganancia pero sería cómo cancelar la colocación. Abrazo!
Muy bien explicado, al fin entendí mejor las ONs. Hora una pregunta: hay mil ONs, como sé yo cual me conviene comprar? La que más subió? La que más bajó? Dónde o en qué me tengo que fijar?
Hola Vanessa! Los principales factores que uno mira al momento de comprar son la TIR y la paridad. La TIR es la tasa que rinde la ON . Teniendo en cuenta que las que tienen mayor TIR suelen ser las más riesgosas. Por eso hay que tener en cuenta la calificación de riesgo. Por otro lado, podemos mirar la paridad, si la paridad está arriba del 100% significa que está más cara que su valor nominal, mientras que si está por debajo de 100% está más barata. Espero que te haya servido. Toda esa información la podes ver en mercapabacco, la página que muestro en el video. Saludos!
![🔥INVERTIR en BONOS🔥 TODO lo que TENES que SABER (2022) 📈 [Clave Bursátil]](http://i.ytimg.com/vi/lPzkBFS6rqs/mqdefault.jpg)
![🔥INVERTIR en BONOS🔥 TODO lo que TENES que SABER (2022) 📈 [Clave Bursátil]](/img/tr.png)
![👉 Como GENERAR 50 Dólares PASIVOS con OBLIGACIONES NEGOCIABLES 💰 [Tutorial Paso a Paso]](http://i.ytimg.com/vi/AjTNzR5xIbU/mqdefault.jpg)
IM - PE - CA - BLE Tu explicacion👏👏👏👏👏👏👏 Felicitaciones y muchísimas gracias.
Hola, muchas gracias
hola ernes, disculpa por ejemplo si comprase 500mil pesos argentinos equivalentes en ese momento a 200 dolares, cuando la empresa me devuelva( aparte de los intreses que paga semestralemente) me va a devolver 200 dolares o 500mil pesos argentinos??
Hola, para ver la info de las ons, en la plataforma Abbaco, es gratis?
Sos genial explicando!!
Gracias fue fácil de entender
Me he leído todas las preguntas y respuestas y termina de aclarar todo, gracias por tomarte el tiempo de responderlas!
Hola las ON son solo de empresas Argentinas???
Si
Buenas tardes, si quiero sacar mi dinero invertido cuando quiero, pero no quiero sacar todo, solo una pequeña parte, se puede hacer? gracias
Muy bueno!!
Gracias!! muy bien video!!
Cuando salen las próximas licitaciónes ??
Hola!
Los brokers van notificando siempre que sale una nueva licitación.
hola como analizo en cual entrar
Hola Valentina!
Para analizar en que ON invertir debes tener en cuenta en primer lugar la moneda, si la deuda es en pesos o dólares.
En segundo lugar el riesgo, según la calificación de la ON y la empresa emisora.
En tercer lugar el tipo de tasa y la TIR.
En base a estos tres puntos, vas a definir que ON comprar. Siempre teniendo en cuenta que las de mayor riesgo son las que tienen TIR más alta y las de menor riesgo rinden menos. Eso irá acorde a tu perfil de inversión.
Saludos!
hola genio!...una consulta …, si yo quisiera comprar UNA ON, que digamos este cotizando a 100usd ,en la parte de "cantidad de nominales" debo poner " 1 "?.Si quisiera comprar 2, pongo 2 (200usd) etc etc??
Hola David!
Si, exacto. Saludos!
Hola muy buen video te hago una consulta , si compro una ON, un mes antes de que pague la renta ej. paga una renta de U$4.20 cada 6 meses, recibo toda la renta o solo un porcentaje de los días que tuve la ON en mi poder ese mes.
Hola! No es negocio, el interés está implícito en el precio, que baja tras el pago del cupón. Saludos!
¿en que lugares se puede encontrar la calificacion de riesgo?
En la página MercapAbbaco tenés la info de cada ON.
Vas al detalle de la ON y te muestra sus características, entre ellas la calificación de riesgo. Saludos!
Hola. Nico. Te felicito.. tengo. Una dudas. Quiero. Saber si compró por ejemplo. Obligaciones negociables en el mercado secundario. Invirtiendo 1000 dolares.. pero. Me cuesta. Mas. Caro. Que. En su precio de. De lanzamiento*( primario) porque. En el nominal. Costaba. Paridad 1dolar=1 obligacion.. . Pero yo compro. Cada uba. A. Un valor mas alto. Por decir. Por mil. Dolares. Solo me dan. 900 Obligaciones.. al amortizar. Me. Devuelven los mil. Dolares. Que inverti?. Esperó haberme. Expresado. Bien saludos
Hola Javier!
Claro, en ese caso al amortizar vas a recibir 900 dólares nada más porque al comprar más caro compraste 900 nominales.
En la práctica no suele pasar que suba tanto de precio una ON, podes pagar más caro pero mucho menos, por ejemplo comprar 1000 nominales con 1080 dólares.
Saludos
Dónde veo el valor nominal de la ON en el mercado secundario ?
Los cupones deberían cobrarse en la fecha señalada? poseo cupones de una O.N de tarjeta naranja donde señala que el 1/8 habia un pago de intereses pero yo no recibí ningun pago en mi cuenta concomitante. Hay que tener una cantidad específica de la ON para cobrar? o suele haber demora en los pagos? gracias por la data!
Hola Bazar
No hace que tener una cantidad, siempre cobras pero se puede acreditas 48hs después de la fecha de pago
Consulta puedo invertir poquito pero todos los meses en una on
O es invertir de una sola vez, al principio?😊
Hola! Obligaciones Negociables es lo mismo que Cauciones Colocadoras? Gracias, buen video!
Hola Yeti!
No, una obligación es un título de deuda corporativo.
Una caución colocadora es cuando prestas dinero en el mercado a una tasa de interés a determina plazo, por ejemplo prestas $1000 a 7 días a una TNA de 38%
@@ClaveBursatilTV Buenísimo, muchas gracias por responder!
Holaaa muy bueno el video gracias por explicar tan bien.
Consulta paga algún impuesto tener obligaciones negociables? Ganancias,u otro
Hola Teresa!
Si, la tenencia de ON entra en el impuesto de bienes personales.
Está exenta de ganancias.
Saludos!
@@ClaveBursatilTV Gracias!
Hola como están
Parte de cartera esta en ON, las elijo por que pagan en dolares, tienen una renta anual entre el 8 y el 10% y algunas con un tir superior al 20% 😄
Hola nico todo bien . la empresa clisa .sa .paga siempre en su fecha de pago ?
Hola Nico. Felicitaciones muy claro todo. Podrías hacer un nuevo video explicando que tener en cuenta para comprar. Los distintos precios. No sé sabe cuál te conviene. Muchas gracias
Hola Daniel!
Lo tengo en cuenta para un próximo video. Saludos!
Hola nico. Sabes en que pagina gratuita puedo encontrar los prospectos de emision de obligaciones negociables?
Hola nico, una pregunta. ¿Cuál seria el objetivo de comunicar la tasa después de la licitación? Siendo que si uno no sabe la tasa tampoco va a invertir fuerte. Muchas gracias, saludos!
Hola Fermin!
Desconozco realmente si hay un objetivo en particular.
Entiendo que la tasa no se sabe de antemano porque no se sabe cuánta oferta va a haber.
De todos modos, siempre la empresa publica un "reading" antes, dónde se dice cuál es la tasa estimada y generalmente el resultado es muy cercano al reading.
Además, vos cuando licitas podés poner una tasa mínima y si sale menor, no entras en la licitación.
Saludos!
@@ClaveBursatilTV muchas gracias! Clarísima la resp 👏🏽
Que significa bajo la curva, sobre la curva o por arriba de la curva? Cuál es la mas favorable?
A grandes rasgos, la curva te marca el rendimiento promedio del bono (ON en este caso), por arriba de la curva hay mayor rendimiento por lo tanto es oportunidad de compra.
Se puede comprar por mes estas obligaciones por ejemplo comprar 3 por mes si vence 3 año
Hola, muy claro el video. Gracias! Cómo puedo saber cuáles son las ON que pagan en dólar linked? Saludos!
Hola Marian!
Debes fijarte el tipo de tasa, ahí va a indicar si es fija, badlar, dolar linked, etc. En marcap abacco podes encontrar esa info.
Saludos!
@@ClaveBursatilTV gracias!!
Hola. Licite una on y no me deja venderla por el momento
probablemente es porque no tiene mercado secundario aún. por eso no es buena idea tradear ONs, menos si acaban de licitar. saludos!
Hola Nicolás una consulta, si compras una ON en el transcurso del tiempo va teniendo fluctuaciones de valor, si baja no me tendría que importar, no afectaría a mi capital invertido salvo tuviera que vender antes del vencimiento y justo en ese momento estaría bajo, no se si me explico. Gracias
Hola Natalia!
Exacto, si vos la compras para cobrar los cupones hasta el vencimiento no te debería importar una baja en el precio.
Hola Como estas, excelente informacion
un par de cosas que no me quedan del todo claro, cuanto se que me van a pagar de intereses semestretrales o trimestrelas sea cual fuere la manera de pgo que tenga la ON, ejemplo compro una ON de 100 dolares que dice con pagos semestrales tna 10%, que seria 10% sobre los 100 dolares osea 10 dolares, y cada mes me daria 5 dolares??
Hola Darwin!
Si invertis 100 dólares y la ON tiene una tasa de 10% anual con pagos semestrales te va a pagar 5 dólares cada seis meses.
Saludos
Hola Nico, bastante didactico, te falto decir que en una licitacion primaria podes ir por el tramo competitivo donde especificar la minima tasa que aceptas quedandote afuera si es inferior o el tramo no competitivo donde aceptas la tasa de corte que surga. Ademas indicar como se realiza el calculo de la tasa de corte en la cual se toman todas las ofertas con la menor tasa del tramo competitivo que cubran el monto de la suscripcion. La tasa de corte sera la mayor de estas y a todos estos se le dara la misma tasa por mas que hayan solicitado una inferior.
Gracias Pablo!
genio! lo explicaste mejor vos q el video!!
Buenas! Si compro una ON, en el mercado secundario y espero al Vto. Siempre obtengo el mismo monto que invertí??
Hola, cómo estás?
Muy claro todo, mi pregunta es: cómo diferenciar aquellas en mep de las ccl.. y la última, es porque la TIR en abbaco difiere de la informada por el IAMC.
Gracias, saludos!
Hola Fede!
Las que el ticer termina con la letra "D" son MEP y si termina con la letra "C" son ccl. Recordá que es el mismo instrumento pero a diferentes tipos de cambio.
Por otro lado, la TIR es posible que en Abacco salga al precio de hoy y en IAMC salga la TIR de emisión primaria.
Saludos!
@@ClaveBursatilTV Excelente!! Si tenía entendido lo mismo sobre la terminación de la ON, pero por ejemplo "IRC9D" termina en D y paga en cable...
Si, el instrumento paga en cable pero se negocia en MEP.
Por ejemplo, algunos Cedears que pagan dividendos, se puede comprar y vender en pesos pero los dividendos con en CCL.
No siempre son iguales la moneda de negociación y la moneda en que emiten el pago.
Saludos!!
Muy buen video 👏🏻👏🏻
Muy bueno, no me queda claro si tenes un mínimo para comprar? En pesos cuantos nominales puedo adquirir? Gracias
Buen video Nico. Lo que no entiendo de las ON es como voy a querer licitar si aun no me dicen la tasa de interés
Hola Ale! Cómo va? Es una buena pregunta! Previo a las colocaciones primarias, los colocadores ofrecen a los inversores un "reading" o interpretación de por dónde creen que puede andar la tasa. Afortunadamente, en el mercado, por la eficiencia que tiene en pricear riesgos, una determinada ON no puede salir cotizando a cualquier precio, porque las ON del resto de las empresas del sector y/o con similares características dan un marco referencial de precio al momento de la licitación. En nuestra experiencia los readings que hemos presenciado han sido siempre cercanos a la tasa de corte que finalmente hay en la licitación. Hoy en día las ON en dólares del sector energía te pueden salir a un 7% anual, lo cual puede ser muy bien considerado si se tiene en cuenta las calificaciones que tienen (A, etc). Saludos!!
@@ClaveBursatilTV genio! Muchísimas gracias por la explicación. Saludos!
Hola, gracias por la info, no sabia nada de las ON. Igual hay algunas dudas que no aclaras para los inversores nuevos. ¿las ON en dolares se compran en dolares y te regresan el dinero y los intereses en dolares despues del plazo? ¿los intereses se pagan despues del plazo o anualmente? Por ejemplo un TNA del 10% a 2 años, ¿seria 5% el 1er y 5% el 2do año? ¿o seria 10% cada año?
gracias!
1. Las ONs en dólares las podes comprar tanto en pesos cómo en dólares y te va a pagar todo en dólares porque así es su flujo de fondo.
2. Los intereses se pagan anual, semestral o trimestralmente depende la ON.
3. La TNA (tasa nominal anual) como lo indica su nombre siempre es anual. Si es 10% te va a pagar 10% cada año.
Como siempre..muy buena la información!
Muy buen aporte podés explicar cómo se puede arbitrar Ons y si hay un costo adicional por las ley NY o es más importante la calificación? Gracias
Hola Alejandro! Arbitrar siempre es cambiar un activo por otro aprovechando un desarbitraje de algún parámetro (precio, tasa, ratio, etc). En ese sentido uno puede arbitrar distintas cosas, o simplemente llamar "arbitrar" a vender una ON para comprar otra, en base a determinado elemento. Las ON con ley extranjera, al ser una jurisdicción de mejor calidad, tienen un motivo para ofrecer una tasa más baja. Pero no es el único factor que pondera. Hay ONs de YPF ley NY que tienen tasas muy altas porque hay poca expectativa de pago. Saludos!
Una pregunta, suponiendo que al emitirla es a 100 usd la ON, y yo compro a 80 o a 120, al finalizar la misma cuanto me van a pagar? 100 usd? Saludos
Hola Ricardo!
Claro, te pagarían 100usd más intereses. Si vos la pagas a 80 la TIR va a ser más alta por pagarla a un precio menor. Si pagas a 120 la TIR será más baja.
Saludos!
@@ClaveBursatilTV Gracias por la respuesta 👏
Hola como las compañias cotizan en el mercado.
Que pasa si bajan???las puedo vender???las ON???
Muy buen video, una consulta hay alguna relación entre el riesgo y la tasa de interés que paga la obliación negociable? desde ya muchas gracias!
Hola Juan! Si, diste en el clavo. La tasa que tiene la ON (especialmente cuando ya cotiza en el mercado secundario) refleja el riesgo que el consenso de los inversores le atribuye, en relación al cumplimiento de los pagos. Al igual que con los bonos de la deuda soberana, en base al cual se arma el Riesgo País. Saludos!!
muy buen video, pero podrías subirle la calidad... no se llega a leer lo q se ve en pantalla
Que pasa si la empresa decide hacer un canje? Puede pasar que no me entero porque mi broker no me avisa y quedo en cero y pierdo todo?
Hola! Los canjes no son así. Primero que los canjes son voluntarios y si no entrás, no pasa nada, seguir con la ON original y listo. Segundo que el broker tiene obligación legal de avisarte al correo que vos declaraste en la cuenta. No existe forma de perder todo en ONs, o al menos nunca ha sucedido, y mirá que Argentina ha tenido todo tipo de crisis. Saludos!
Muy buen video Nico!! , me quedo una duda , dónde me puedo fijar la paridad de la obligación negociable? Para saber si está barata o cara
Hola Nahuel!
En la página MercapAbacco, en bonos corporativos o en el buscador, ponés la ON que querés ver y uno de los datos que te tira es la paridad.
Saludos!
@@ClaveBursatilTV gracias genio!
A nivel impositivo, que debemos tener en cuenta? Como inversor minorista, si no estoy inscripto en GANANCIAS y BBPPs .... puedo comprar ONs sin tributar? (ya sabemos el bolonqui que sería tener que tributar si me van a cobrar impuestos por unas pocas ONs). Se agradece de antemano la rta !!
Las obligaciones negociables las puedo declarar para pagar menos impuesto a las ganancias?
Me quedo la duda de como saber el precio verdadero o coherente de la ON en el mercado secundario? Porque si compro al precio que me muestran los vendedores supongo que siempre va a ser más caro y ese monto que pague no me lo van a devolver al vencimiento me van a pagar el verdadero precio de la ON, entendí bien esa parte?
Hola Juan Pablo!
Te recomiendo mirar la TIR en lugar del precio.
Con la TIR vos vas a saber cuál es el rendimiento de la ON comprando a el precio que cotiza en mercado.
Si a vos te sirve ese rendimiento la compras y sino no.
Saludos
@@ClaveBursatilTV pero a lo que voy es, cuando compro en el mercado secundario en el momento que me pagan la amortización al vencimiento que cantidad me devuelven de lo que yo pague? por supongo que una ON debe tener un valor predeterminado
Muy buen video! Muy clara la explicación! Seguí así que el contenido es excelente! Saludos!
para hacer las transacciones tengo que tener una cuenta en el banco con el dinero??? para que el broker retire de ahi??? seria bueno si me responde
Hola Marcela!
No, tenés que transferir el dinero desde el banco hacia el broker y hacer las operaciones directamente en el broker.
Cómo es la onda que estaba viendo que una ON de risa el valor de mercado es mayor al valor técnico? O sea si lo compro perdería plata y encima la pongo hoy y la cobro en unos meses?
floja la parte donde dice q me entero dos dias despues cual es la tasa de internes.... y si me dicen q es 1%???? no tiene sentido.
Hola Fernando!
Previo a las colocaciones primarias, los colocadores ofrecen a los inversores un "reading" o interpretación de por dónde creen que puede andar la tasa. Afortunadamente, en el mercado, por la eficiencia que tiene en pricear riesgos, una determinada ON no puede salir cotizando a cualquier precio, porque las ON del resto de las empresas del sector y/o con similares características dan un marco referencial de precio al momento de la licitación.
En nuestra experiencia los readings que hemos presenciado han sido siempre cercanos a la tasa de corte que finalmente hay en la licitación. Hoy en día las ON en dólares del sector energía te pueden salir a un 7% anual por ejemplo, lo cual puede ser muy bien considerado si se tiene en cuenta las calificaciones que tienen (A, etc).
Conclusión, uno no conoce la tasa antes de colocar pero si tiene las referencias del mercado teniendo en cuenta el sector de la empresa y el riesgo según la calificación. Es prácticamente imposible que la tasa sea del 1%.
Saludos!!
@@ClaveBursatilTV Muchas gracias por la respuesta.
y si cuando se conoce la tasa no me convence, se puede cancelar la colocación? Entiendo q si..., pero por las dudas. je
No se puede cancelar la colocación.
Si no te convence la tasa, una alternativa es vender la ON en el mercado secundario. Probablemente no le saques ganancia pero sería cómo cancelar la colocación.
Abrazo!
te enteras despues de licitar....entonces q? la tasa es una adivinanza??? no puede ser cierto jajaja
Pero vos podés ir al tramo competitivo y ofrecer la tasa que quieras, y si es mas baja quedás afuera.
Muy bien explicado, al fin entendí mejor las ONs. Hora una pregunta: hay mil ONs, como sé yo cual me conviene comprar? La que más subió? La que más bajó? Dónde o en qué me tengo que fijar?
Hola Vanessa!
Los principales factores que uno mira al momento de comprar son la TIR y la paridad.
La TIR es la tasa que rinde la ON . Teniendo en cuenta que las que tienen mayor TIR suelen ser las más riesgosas. Por eso hay que tener en cuenta la calificación de riesgo.
Por otro lado, podemos mirar la paridad, si la paridad está arriba del 100% significa que está más cara que su valor nominal, mientras que si está por debajo de 100% está más barata.
Espero que te haya servido. Toda esa información la podes ver en mercapabacco, la página que muestro en el video.
Saludos!
hay alguna otra pagina similar q mercapabacco? porque en esta ultima te cobran