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Me reafirmo como muchas más gente que te ah comentado, al igual que yo que estoy formándome en educación financiera y vengo desde 0, eh entendido a la perfección lo que dices , que grande eres, locución y explicación perfecta. Un seguidor más, no dejes de darnos contenido
¿ Y qué pasa con el riesgo de la INFLACIÓN ?.- Si el bono dura muchos años ( 5 , 10 , 30 , etc. ), sólo nos devuelven el NOMINAL que hemos prestado, pero NO nos compensan por la pérdida del valor adquisitivo de ese dinero prestado.- De esta forma yo veo que a la entidad deudora le sale el préstamo gratis, o incluso gana (a pesar del cupón que paga).- Excelente video, gracias.
Gracias Sergi por un video más, este tipo de cosas deberían de ser explicadas en la educación media en España y otros países, para poder comprender algo más el mundo financiero o al menos no estar tan perdido. Un saludo desde Águilas.
Me temo que a muchos políticos, no les interesa que los ciudadanos tengamos cultura financiera. Les interesa más que estemos entretenidos con el football, reality show, culebrones etc. En el imperio romano ya lo sabían y el cesar decía " Dar al pueblo pan y circo " Así los tenían distraídos de la realidad.
Muchas gracias Sergi! Te encontré buscando información sobre bonos y me he vuelto adicto a tu canal! Todos los videos qué he visto son excelentes, mil gracias!! Me interesaría mucho un vídeo para aprender sobre el mercado secundario, y cómo se compra y se vende en el mismo.
Saludos Sergi, quiero defirte que buscando en Google como funcionan los bonos americanos me mostró tu video, y es la mejor explicación que visto sobre renta fija. Gracias
Hola Sergi, tengo un par de dudas sobre el funcionamiento de la renta fija en fondos: 1. Si yo invierto en un fondo de Renta fija de bonos a 10 años con un tipo de interés anual del 5% por ejemplo, si los tipos de interés no fluctúan en esos 10 años, ¿el valor de mi fondo irá creciendo un 5% anual para reflejar la ganancia de ese tipo de interés? ¿O de qué forma voy ganando yo ese 5% de interés? 2. En la renta fija no hay riesgo de perder si la inversión se mantiene hasta vencimiento, pero los fondos no tienen vencimiento, entonces, siguiendo con el ejemplo anterior de un fondo de Renta fija de bonos a 10 años al 5%, ¿Cómo puedo yo asegurarme entonces no perder aunque mantenga la inversión en el fondo durante 10 años si los tipos de interés suben? Muchas gracias!!
1) Sí, correcto. A menos que sea un fondo de distribución. 2) Si quieres asegurar algo así, existen algunos fondos con vencimiento preestablecido. Es estos casos se mantienen los bonos a vencimiento y se cierra el fondo al final. Sino, como bien dices, pues no se puede asegurar.
Muy interesante. Luego estan los fondos de bonos que complican todavia mas el tema y que la gente especula con las posibles bajadas o subidas del tipo de interes...
Muy buen video, lo recomiendo. Es un lujo escuchar estas lecciones de calidad, este conocimiento sí que cotiza alto. Gracias de corazón, tu esfuerzo se verá recompensado.
La mejor explicación que he encontrado en internet. Por fin entiendo porque este año ha sido dramatico para los bonos (porque los que ya lo tenían contratado, les ha bajado mucho de valor) pero quizás sea una buena idea contratar uno ahora. Una duda, por muccho que baje el valor de un bono, solo pierdes dinero si lo quieres vender antes de vencimiento no? Es decir, siempre que esperes a vencimiento recuperas el 100% invertido no? (a menos que quiebre el país). Gracias y enhorabuena por el canal, me suscribo.
Muchas gracias, la explicación más clara que he encontrado en RUclips,pero me surge esta duda: Si la FED modifica los tipos de interés cada x meses, por qué la cotización del bono cambia permanentemente ?Según tu explicación si la FED no cambia los tipos de interés el valor de un bono no varía.
Básicamente porque en general los mercados se mueven por expectativas. Como hace meses que ya se estima que la subida de tipos llegará alrededor del 4,75-5%, pues el mercado de los bonos ya ha anticipado esto, y lo ha "puesto en precio".
Para los ciudadanos de a pie comprar bonos debe de ser a través de fondos indexados a índices (gobiernos/empresas globales y hedged) y con la intención de mantener, no de especular a corto plazo. Si se necesita el dinero a corto, sólo tiene lógica invertir en bonos de muy corto plazo. El precio de los fondos de bonos diversificados (geográfica y temporalmente), aunque en el escenario inflaccionario que estamos actualmente se vea afectado temporalmente a la baja, no debe de ser un factor que empuje a los mas 'pardillos' a hacer la tontería de vender, si a caso comprar empezando por los de corto (curva de tipos invertida). En el medio/largo plazo y con datos revisados historicamente, la rentabilidad de los bonos se debe principalmente al cupón y en más de un 90% de la rentabilidad total, es decir es muy estable (olvidarse de fluctuaciones temporales).
Si los tipos llegan al 15% con los actuales niveles de deuda tan altos de los estados del sur de Europa y EEUU saltaría todo por los aires. Frenazo de la economía brutal y quiebras de empresas y algunos estados que le sería imposible pagar los intereses de la deuda renovada.
Buenas tardes Sergi, mi nombre es Ramiro y le escribo desde La Paz, Bolivia, como es que funciona el Crowdfunding inmobiliario, cuáles son los pros y contras de estos fondos? Gracias de antemano
La mejor explicación que he visto y además en el menor tiempo. Un 10. Aprovecho a preguntar por una buena cartera de fondos de renta fija para invertir ahora con la subida tipos. A valorar esperar a nuevas subidas o invertir ya. ¿Qué fondos recomendarías y en qué porcentajes?
Hola no me acaba de quedar claro. Si tengo un bono a 10 años y por ej veo que en el año 8 los tipos de interes bajan seria burna idea vender ahi si ya tengo la cantidad que buscaba?
Lo más complejo es el difícil acceso a los bonos por parte de inversores minoristas lo que conlleva a que se invierta en fondos, pero crees que la gestión de todos estos factores se gestiona correctamente por su parte? Son normales caídas tan fuertes si los tipos eran prácticamente nulos y estos fondos no estaban dando rentabilidad? Cual es el mejor momento para invertir en un fondo de renta fija? Cuando crees que los tipos están en máximos o no necesariamente? Creo que son preguntas relevantes para entrar verdaderamente en materia más palpable para el minorista
Hola Carlos, Hay muchísimos tipos de fondos de inversión de renta fija, las caídas en general son las esperadas dentro del contexto actual. En general, el mejor momento para la renta fija (de calidad), es una vez se acerca el fin de la subida de tipos de interés.
Muy buen video como siempre Sergio, te pido un consejo si entro a etf de bonos a 20 años y bajan los tipos en principio mis bonos valdrian ya mas no???
Sencillamente espectacular Sergi. La forma en la que explicas hace que lo entienda hasta el mas novato. Llevo una semana intentando informarme sobre la renta fija pero en todos los videos que veia siempre hay lagunas de informacion o una forma de explicarlo que no entendia. Menos mal que ya estaba suscrito y me aparecio hoy el video. Por lo menos ahora la base la tengo clara. Muchas gracias
No eres tu Salvador, la primera vez que me explicaron cómo funcionaban los bonos no pude dormir dándole vueltas..jaja! Son muchos conceptos y algunos contrairos a lo que se piensa. Hay que digerirlo con calma.
Gracias por el video. Tengo dudas sobre lls ETFs o fondos de renta fija. Ejemplo, tasa a 3%, bono a 1 año, compro una letra del tesoro en el mercado primario y por otro lado compro un ETF o fondo de letras del tesoro a 1 año. Al año siguiente, la tasa está a 5%, expira la letra me dan mi capital original mas interés de 3%. Por otro lado, vendo el ETF. ¿Pero cómo funciona el ETF, ganaré también o bajará su precio porque subieron los intereses y por ende perderé? Gracias.
Hola Rafael, los ETFs tienen mucho bonos en cartera, con distintos plazos y cupones. No se puede saber exactamente el rendimiento que dará. Será similar al bono que copia, eso sí.
Hola Sergi! Me queda una duda... Si compro en la subasta del tesoro un bono a 10 años, como puedo operar con el en el mercado secundario? Se lo podría vender a otra persona?
Entre las dos opciones, mercado primario o mercado secundario, sería mejor el mercado primario porque recibo antes más dinero. Es decir, la TIR es mayor...
Gracias Maestro. A mi me queda una duda. En este vídeo hablas de comprar RF de forma directa. Pero ¿Como funciona la inversión en RF a través de fondos de inversión?. Actualmente los intereses del bono Alemán a 10 años están entorno al 2,58%, pero si invertimos en un fondo que compre bonos a 10 años y nosotros lo mantenemos 10 años ¿Que interés ganaríamos al final?
Genial vídeo, Sergi. La renta fija siempre me había resultado algo abstrusa para comprender. Con esta explicación lo he entendido a la perfección. Una pregunta en cuanto al riesgo duración: en una situación como la actual europea con tipos altos pero con el ciclo de subidas listo o llegando a su fin (se dice que en septiembre, de haberla, podría ser la última subida del BCE) sería una buena idea estar ahora en fondos de renta fija a corto plazo y en cuanto los tipos empiecen a bajar pasarse a fondos de renta fija a más largo plazo, ¿verdad? ya que según comentas, cuanta mayor es la duración de los activos, más se vería incrementado su precio, y por tanto la rentabilidad, ante las caídas de tipos (y viceversa, claro). Un saludo y gracias por acercar las finanzas a los mortales.
Interesante. Estoy empezando a aprender y me pregunto si un bono garantizado no tiene riesgo.. o para qué sirve el guarantor si al final hay riesgo. Al igual que el trustee.. son conceptos que no tengo muy claros
Muy buen vídeo m, pero creo que faltaría explicar por donde empezaste, comprar fondos de renta fija en el banco funciona igual ?? Comprar fondos de renta fija en un banco te da cupón y el reembolso final ?? Creo que en vídeo faltan 4 minutos más para explicar que fondos renta fija (que es al final lo que más se compra) vs bonos.
@@sergitorrens Si, por favor. Estoy intentando entender por qué en Smart Allocatiom Tranquilidad de CaixaBank no se recuperan las pérdidas al vencimiento , siendo renta fija. Y al ver este comentario empiezo a entenderlo. Será que no toda la renta fija es lo mismo. Hay bonos y fondos? Gracias!
Sergi, no entiendo como un fondo que invierte un 90% en deuda publica de Italia y España a tres años de duración pueda subir y bajar con un riesgo de 2. Desearia me lo explicaras. Gracias
muchas gracias por el vídeo, muy valiosa información para entender lo que ha sucedido con la renta fija durante toda la enorme subida de tipos, una pregunta, ¿crees que con una bajada de tipos futura se podrá recuperar lo perdido en fondos de renta fija o que la revalorización de estos por la bajada de tipos se verá afectada por una más que evidente bajada de rating? gracias por compartir tus conocimientos, haces un gran trabajo!!!
Sergi ¿y como ves el invertir en ETFs que tienen como subyacente bonos tanto gubernamentales como de empresas? hablo de TLT el equiv Europeo DTLA u otros de empresas. Entiendo que se gana mucha liquidez al operar con fondos cotizados pero desconozco lo que me pierdo respecto a poseer los bonos directamente. Se habla poco de las posibilidades de invertir en renta fija este video es muy didáctico no se si puedo sugerir como posibilidad que profundices en este tipo de valores un gran saludo, tus videos son TODOS muy interesantes.
Muchas gracias, por lo general, especialmente para el inversor medio, es mejor invertir vía ETF o fondos de renta fija. Por diversificación y por comisiones.
Hola Sergi, gracias por el video. Todo esto también aplica a Letras del tesoro? Las letras también se ven afectadas a los tipos de interés del BCE una vez ya emitidas? Gracias
hola sergi, me mire todos tus videos de renta fija y tengo una pregunta. Si compro el ETF que se llama TLT, me pagan el cupon del bono ? Saludos muy bueno el canal
Pues yo acabo de cambiar cartera en finizens de la más arriesgada en renta variable a una más conservadora en renta fija ante el panorama que vemos de cara al 2023, crees que será buen año para la fija?
Buenisimo el video!! 👏 pero como compro un bono de EEUU por ejemplo? A través de un broker online, a través de la pagina oficial del país en cuestión o a través de un banco español? Mi banco me ha dicho que ellos no realizan la compra de deuda Americana 🤔 Gracias y un saludo!!!
Muchas gracias, si tu banco no te da la opción, hay que buscar otro banco, o bien un broker especializado en deuda. Otra opción es comprar un fondo o ETF de deuda de gobierno USA.
Gràcias Sergi! Eres un crack! Entonces però, la relación del tipo de Interés con la rentabilidad del bono es correlacion directa, si uno sube, el otro tambien no?
y los fondos monetarios como lo ves para tener una parte de dinero en liquidez puede compensar ? que comisiones maximas deberan tener muchas gracias y felices fiestas
Gracias por tus videos, ofreces información muy interesante sobre todo en estos tiempos tan inciertos. Yo tengo una disyuntiva y es que aporto regularmente en un fondo indexado y en otro de inversión activa (AZValor) este último esta en una rentabilidad últimamente superior al 47% y no se si parar un poco las aportaciones para centrarme en el indexado ya que lo veo muy alto...
Hola Juan Antonio, Azvalor ha subido mucho por su posicionamiento en energía, es posible que siga subiendo pero si acumulas esa rentabilidad, quizás sería una buena idea ir traspasando parte del fondo a los fondos indexados.
@@sergitorrens muchas gracias por la respuesta. Había pensado en parar un poco las aportaciones periódicas de momento, invertimos con la esperanza de que el fondo suba, pero voy a muy largo plazo, a 15 o 20 años vista, no tengo intención de vender sino de seguir aportando, pero aporto más confiadamente cuando el fondo está abajo que arriba, al mismo tiempo pienso que los de AZ lo están haciendo bien y estaría bien seguir aportando, más que nada porque me dan confianza
![ARGENTINA vs. CHILE [3-0] | RESUMEN | ELIMINATORIAS SUDAMERICANAS | FECHA 7](http://i.ytimg.com/vi/De3AWmXzhuA/mqdefault.jpg)
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Me reafirmo como muchas más gente que te ah comentado, al igual que yo que estoy formándome en educación financiera y vengo desde 0, eh entendido a la perfección lo que dices , que grande eres, locución y explicación perfecta. Un seguidor más, no dejes de darnos contenido
Yo que soy un absoluto cero a la izquierda en éste tema, me ha quedado clarísimo, muchas gracias por tan excelente explicación.
Me alegra que te haya servido Alfredo!!
Llevo 2 años viendo videos y te descubro hoy. Ya me he visto 4, eres muy bueno explicando, deseando devorar más contenido tuyo.
Bienvenido al canal Marcos!
¿ Y qué pasa con el riesgo de la INFLACIÓN ?.- Si el bono dura muchos años ( 5 , 10 , 30 , etc. ), sólo nos devuelven el NOMINAL que hemos prestado, pero NO nos compensan por la pérdida del valor adquisitivo de ese dinero prestado.- De esta forma yo veo que a la entidad deudora le sale el préstamo gratis, o incluso gana (a pesar del cupón que paga).- Excelente video, gracias.
Primera vez que comprendo bien la variación del valor fe los bonos
Me alegra saber que te ha servido!
Gracias Sergi por un video más, este tipo de cosas deberían de ser explicadas en la educación media en España y otros países, para poder comprender algo más el mundo financiero o al menos no estar tan perdido. Un saludo desde Águilas.
Muchas gracias Alberto, muy amable!
Me temo que a muchos políticos, no les interesa que los ciudadanos tengamos cultura financiera. Les interesa más que estemos entretenidos con el football, reality show, culebrones etc. En el imperio romano ya lo sabían y el cesar decía " Dar al pueblo pan y circo " Así los tenían distraídos de la realidad.
Muchas gracias Sergi! Te encontré buscando información sobre bonos y me he vuelto adicto a tu canal! Todos los videos qué he visto son excelentes, mil gracias!!
Me interesaría mucho un vídeo para aprender sobre el mercado secundario, y cómo se compra y se vende en el mismo.
Gracias Adrián! me lo apunto como futuros vídeos!
Muchas gracias por aportar algo de claridad en este mundo tan complejo sobretodo a los que estamos empezando.Un cordial saludo Sergi.
Gracias Alberto, este es, bajo mi punto de vista, uno de los temas más complejos de la inversión.
Cuando alguien enseña con tanta claridad es porque es un buen maestro. Felicidades por tu claridad de enseñanza saludos desde Argentina
Muy amable Carlos! Saludos!
La mejor explicación que nunca escuché sobre el funcionamiento de la renta fija. Haces fácil lo difícil, y eso es una gran virtud Segi.
Muchas gracias Josevi! Me alegra que haya servido de utilidad
Interesantísimo video!!!... es la primera vez que veo una explicación sobre los bono!!! Saludos!!
Estoy intentado ampliar mi cultura financiera y tus vídeos son claros y muy didácticos. Muchas gracias.
Me alegra saber que son de utilidad!
Saludos Sergi, quiero defirte que buscando en Google como funcionan los bonos americanos me mostró tu video, y es la mejor explicación que visto sobre renta fija. Gracias
Muchas gracias Yurian! Me alegra saber que te ha sido de utilidad!
Es increíble no puedes fiarte de nadie, gracias Sergi por un gran video.
La mejor explicación de renta fija que encontré en RUclips. Gracias por tu tiempo.
Muy amable Victor! Gracias!
Hola Sergi, tengo un par de dudas sobre el funcionamiento de la renta fija en fondos:
1. Si yo invierto en un fondo de Renta fija de bonos a 10 años con un tipo de interés anual del 5% por ejemplo, si los tipos de interés no fluctúan en esos 10 años, ¿el valor de mi fondo irá creciendo un 5% anual para reflejar la ganancia de ese tipo de interés? ¿O de qué forma voy ganando yo ese 5% de interés?
2. En la renta fija no hay riesgo de perder si la inversión se mantiene hasta vencimiento, pero los fondos no tienen vencimiento, entonces, siguiendo con el ejemplo anterior de un fondo de Renta fija de bonos a 10 años al 5%, ¿Cómo puedo yo asegurarme entonces no perder aunque mantenga la inversión en el fondo durante 10 años si los tipos de interés suben?
Muchas gracias!!
1) Sí, correcto. A menos que sea un fondo de distribución.
2) Si quieres asegurar algo así, existen algunos fondos con vencimiento preestablecido. Es estos casos se mantienen los bonos a vencimiento y se cierra el fondo al final. Sino, como bien dices, pues no se puede asegurar.
@@sergitorrens Mil gracias por tu respuesta y por tu aporte de información, Sergi!
Excelente video!!, una consulta acá en Argentina los bonos están sobrevalorados altamente.., que pasaría al vencimiento...? Bajarían...??
A vencimiento se devuelve siempre el valor original si hoy valen 120, pero cuando se emitieron valía 100, entonces a vencimiento te devolverán 100
enhorabuena , la mejor explicacion que he visto sobre como funciona la renta fija
Muchas gracias!
Facil, sencillo y para toda la familia, like mas que merecido gracias!
Gracias Sergio!
Muy interesante. Siempre he querido saber cómo funciona realmente la renta fija.
Gracias Jorge Andrés! Me alegra que saber que ha sido de utilidad!
Acá en México actualmente las en renta fija son altas
Que buena explicación!!! Didáctica y nos pone los pies sobre la tierra.
Perfecta explicación Sergi. La mejor que he visto para entender con claridad cómo funciona la renta fija.
Muchas gracias José!
Muy interesante. Luego estan los fondos de bonos que complican todavia mas el tema y que la gente especula con las posibles bajadas o subidas del tipo de interes...
Muy buen video, lo recomiendo. Es un lujo escuchar estas lecciones de calidad, este conocimiento sí que cotiza alto. Gracias de corazón, tu esfuerzo se verá recompensado.
Mil gracias! Muy amable!
Gracias por el vídeo Sergi. Hay muy poca formación/información sobre renta fija. Parece que si quieres invertir solo existe RV o inmuebles. Un saludo
Muchas gracias!
Muy buen vídeo. Estos conceptos que al principio parecen muy complicados se entienden a la perfección después de ver el vídeo!
Muy amable!
Cuál sería el interés "normal" con un riesgo aceptable o bajo, para un bono?
Pues hay que mirar siempre en países desarrollados, los que tengan mejor calificación, eso sería un riesgo bajo y el interés "normal"
Buenas, que renta tienen los bonos corporativos de renta fija, muchísimas gracias, desde Argentina
La mejor explicación que he encontrado en internet. Por fin entiendo porque este año ha sido dramatico para los bonos (porque los que ya lo tenían contratado, les ha bajado mucho de valor) pero quizás sea una buena idea contratar uno ahora. Una duda, por muccho que baje el valor de un bono, solo pierdes dinero si lo quieres vender antes de vencimiento no? Es decir, siempre que esperes a vencimiento recuperas el 100% invertido no? (a menos que quiebre el país). Gracias y enhorabuena por el canal, me suscribo.
Muchas gracias! Correcto, no pierdes si lo mantienes a vencimiento y no quiebra. Bienvenido al canal!
Muchas gracias, la explicación más clara que he encontrado en RUclips,pero me surge esta duda: Si la FED modifica los tipos de interés cada x meses, por qué la cotización del bono cambia permanentemente ?Según tu explicación si la FED no cambia los tipos de interés el valor de un bono no varía.
Básicamente porque en general los mercados se mueven por expectativas. Como hace meses que ya se estima que la subida de tipos llegará alrededor del 4,75-5%, pues el mercado de los bonos ya ha anticipado esto, y lo ha "puesto en precio".
Para los ciudadanos de a pie comprar bonos debe de ser a través de fondos indexados a índices (gobiernos/empresas globales y hedged) y con la intención de mantener, no de especular a corto plazo. Si se necesita el dinero a corto, sólo tiene lógica invertir en bonos de muy corto plazo. El precio de los fondos de bonos diversificados (geográfica y temporalmente), aunque en el escenario inflaccionario que estamos actualmente se vea afectado temporalmente a la baja, no debe de ser un factor que empuje a los mas 'pardillos' a hacer la tontería de vender, si a caso comprar empezando por los de corto (curva de tipos invertida). En el medio/largo plazo y con datos revisados historicamente, la rentabilidad de los bonos se debe principalmente al cupón y en más de un 90% de la rentabilidad total, es decir es muy estable (olvidarse de fluctuaciones temporales).
Correcto, en los bonos se debe invertir en bonos acorde al plazo de inversión, y en lo posible mantenerlos en cartera. O bien, utilizar fondos.
Gracias Sergi, muy didáctico, cuando los tipos lleguen al 15% ( tiempo al tiempo) invertiré en renta fija a largo plazo😉.
Si los tipos llegan al 15% con los actuales niveles de deuda tan altos de los estados del sur de Europa y EEUU saltaría todo por los aires. Frenazo de la economía brutal y quiebras de empresas y algunos estados que le sería imposible pagar los intereses de la deuda renovada.
Buenas tardes Sergi, mi nombre es Ramiro y le escribo desde La Paz, Bolivia, como es que funciona el Crowdfunding inmobiliario, cuáles son los pros y contras de estos fondos? Gracias de antemano
Gracias Ramiro por la propuesta! Me lo apunto como vídeo!
Con el objetivo de acceder a una vivienda en menos de 10 años, que tipo de fondo de renta fija seria interesante?
La mejor explicación que he visto y además en el menor tiempo. Un 10.
Aprovecho a preguntar por una buena cartera de fondos de renta fija para invertir ahora con la subida tipos.
A valorar esperar a nuevas subidas o invertir ya.
¿Qué fondos recomendarías y en qué porcentajes?
Muchas gracias, en estos momentos yo sólo invertiría en renta fija de alta calidad creditícia de gobiernos y empresas.
Explicación simple, clara y amena. Muy bueno!!!
Realmente interesante. Muy bien explicado. Gracias.
Hola no me acaba de quedar claro. Si tengo un bono a 10 años y por ej veo que en el año 8 los tipos de interes bajan seria burna idea vender ahi si ya tengo la cantidad que buscaba?
Lo más complejo es el difícil acceso a los bonos por parte de inversores minoristas lo que conlleva a que se invierta en fondos, pero crees que la gestión de todos estos factores se gestiona correctamente por su parte? Son normales caídas tan fuertes si los tipos eran prácticamente nulos y estos fondos no estaban dando rentabilidad? Cual es el mejor momento para invertir en un fondo de renta fija? Cuando crees que los tipos están en máximos o no necesariamente?
Creo que son preguntas relevantes para entrar verdaderamente en materia más palpable para el minorista
Hola Carlos,
Hay muchísimos tipos de fondos de inversión de renta fija, las caídas en general son las esperadas dentro del contexto actual. En general, el mejor momento para la renta fija (de calidad), es una vez se acerca el fin de la subida de tipos de interés.
Muy buen video como siempre Sergio, te pido un consejo si entro a etf de bonos a 20 años y bajan los tipos en principio mis bonos valdrian ya mas no???
Sencillamente espectacular Sergi.
La forma en la que explicas hace que lo entienda hasta el mas novato. Llevo una semana intentando informarme sobre la renta fija pero en todos los videos que veia siempre hay lagunas de informacion o una forma de explicarlo que no entendia. Menos mal que ya estaba suscrito y me aparecio hoy el video. Por lo menos ahora la base la tengo clara. Muchas gracias
Genial David, me alegra que haya servido para poner un base! Muchas gracias!
Voy a tener que verlo 3 veces para enterarme bien 😅 Hoy estoy espeso...
No eres tu Salvador, la primera vez que me explicaron cómo funcionaban los bonos no pude dormir dándole vueltas..jaja! Son muchos conceptos y algunos contrairos a lo que se piensa. Hay que digerirlo con calma.
Gracias por el video.
Tengo dudas sobre lls ETFs o fondos de renta fija.
Ejemplo, tasa a 3%, bono a 1 año, compro una letra del tesoro en el mercado primario y por otro lado compro un ETF o fondo de letras del tesoro a 1 año.
Al año siguiente, la tasa está a 5%, expira la letra me dan mi capital original mas interés de 3%. Por otro lado, vendo el ETF.
¿Pero cómo funciona el ETF, ganaré también o bajará su precio porque subieron los intereses y por ende perderé?
Gracias.
Hola Rafael, los ETFs tienen mucho bonos en cartera, con distintos plazos y cupones. No se puede saber exactamente el rendimiento que dará. Será similar al bono que copia, eso sí.
Gracias
A ti!
Hola Sergi! Me queda una duda... Si compro en la subasta del tesoro un bono a 10 años, como puedo operar con el en el mercado secundario? Se lo podría vender a otra persona?
Entre las dos opciones, mercado primario o mercado secundario, sería mejor el mercado primario porque recibo antes más dinero. Es decir, la TIR es mayor...
No, no hay una verdadera ventaja de mercado primario o secundario.
Muy bueno. Me encantó el final con la procedencia de los cupones. Gracias.
Gracias Maestro.
A mi me queda una duda. En este vídeo hablas de comprar RF de forma directa. Pero ¿Como funciona la inversión en RF a través de fondos de inversión?.
Actualmente los intereses del bono Alemán a 10 años están entorno al 2,58%, pero si invertimos en un fondo que compre bonos a 10 años y nosotros lo mantenemos 10 años ¿Que interés ganaríamos al final?
Gracias Antonio,
Los fondos van comprando/vendiendo bonos a medida que entra/sale dinero del fondo. No se puede estimar su rendimiento.
Gran explicación! Gracias por ilustrarnos.
Un saludo
Muchas gracias Roberto! Encantado!
Ha quedado clarísimo. Muchas gracias Sergi!
Me alegra saberlo, es un tema para mi gusto complejo...
Genial vídeo, Sergi. La renta fija siempre me había resultado algo abstrusa para comprender. Con esta explicación lo he entendido a la perfección. Una pregunta en cuanto al riesgo duración: en una situación como la actual europea con tipos altos pero con el ciclo de subidas listo o llegando a su fin (se dice que en septiembre, de haberla, podría ser la última subida del BCE) sería una buena idea estar ahora en fondos de renta fija a corto plazo y en cuanto los tipos empiecen a bajar pasarse a fondos de renta fija a más largo plazo, ¿verdad? ya que según comentas, cuanta mayor es la duración de los activos, más se vería incrementado su precio, y por tanto la rentabilidad, ante las caídas de tipos (y viceversa, claro).
Un saludo y gracias por acercar las finanzas a los mortales.
Gracias Diego, correctísimo!
Gracias Sergi! Saludos desde Montevideo 🇺🇾
Gracias Martín! Saludos!
Gracias, vamos que el mercado secundario de bonos de renta fija no tiene nada..
Sí, correcto, no es nada pequeño!
O sea que si hoy compro un bono de alemania a 30 años y bajan el tipo de interés al 2% me puedo embolsar un 60% ?
Super buena explicación Clarísimo! Gracias por todos los vídeos
Enhorabuena Sergi porque está fenomenal el vídeo, muy instructivo y enriquecedor, gracias 👏🏻
Muchísimas gracias Javier!
Like y suscripción! Y el comentario aquí: ojalá me hubieran explicado la economía así en clase. Gracias!
Muchas gracias! Bienvenido al canal!
Estaba buscando un vídeo de renta fija. Muchas Gracias por este video.
Gracias a ti por verlo!
Muchas gracias una vez más Sergi! Una piedra más para solidificar unos conocimientos mínimos. Explicados de 10, como siempre !! 😃👍
Muchas gracias Xavi! Muy amable!
Interesante. Estoy empezando a aprender y me pregunto si un bono garantizado no tiene riesgo.. o para qué sirve el guarantor si al final hay riesgo. Al igual que el trustee.. son conceptos que no tengo muy claros
Gracias caballero, yo pensaba que el único riesgo era el default del estado o la empresa.
Gracias, me alegra saber que has podido conocer algo nuevo sobre la renta fija Abdel!
Muy buen vídeo m, pero creo que faltaría explicar por donde empezaste, comprar fondos de renta fija en el banco funciona igual ?? Comprar fondos de renta fija en un banco te da cupón y el reembolso final ?? Creo que en vídeo faltan 4 minutos más para explicar que fondos renta fija (que es al final lo que más se compra) vs bonos.
Me lo apunto como vídeo! Gracias por la sugerencia!
@@sergitorrens Si, por favor. Estoy intentando entender por qué en Smart Allocatiom Tranquilidad de CaixaBank no se recuperan las pérdidas al vencimiento , siendo renta fija. Y al ver este comentario empiezo a entenderlo. Será que no toda la renta fija es lo mismo. Hay bonos y fondos? Gracias!
Buenas Sergi, es el primer video tuyo que veo y la verdad que me ha encantado, te escribo para felicitarte y para que sigas así, saludos desde Bilbao.
Muy amable Peiro! Bienvenido al canal!
Peio Elorduri ... todos los videos que hay en su canal son del mismo estilo... muchisimo valor... un saludo.
Gracias Sergi por la buena explicación del tema
Muy amable Julián!
Gracias Sergi, acabobde descubrir tu canal, muy interesante y muy claras tus explicaciones.
Sergi, no entiendo como un fondo que invierte un 90% en deuda publica de Italia y España a tres años de duración pueda subir y bajar con un riesgo de 2.
Desearia me lo explicaras. Gracias
Hola José Miguel,
esto es debido a lo que explico en el vídeo sobre el riesgo de tipo de interés.
muchas gracias por el vídeo, muy valiosa información para entender lo que ha sucedido con la renta fija durante toda la enorme subida de tipos, una pregunta, ¿crees que con una bajada de tipos futura se podrá recuperar lo perdido en fondos de renta fija o que la revalorización de estos por la bajada de tipos se verá afectada por una más que evidente bajada de rating? gracias por compartir tus conocimientos, haces un gran trabajo!!!
Sí, creo que en medio plazo se debería recuperar.
Muchas gracias por la respuesta Sergi
Buena explicación de los diferentes riesgos. Gracias
Muchas gracias!
Sergi ¿y como ves el invertir en ETFs que tienen como subyacente bonos tanto gubernamentales como de empresas? hablo de TLT el equiv Europeo DTLA u otros de empresas. Entiendo que se gana mucha liquidez al operar con fondos cotizados pero desconozco lo que me pierdo respecto a poseer los bonos directamente. Se habla poco de las posibilidades de invertir en renta fija este video es muy didáctico no se si puedo sugerir como posibilidad que profundices en este tipo de valores
un gran saludo, tus videos son TODOS muy interesantes.
Muchas gracias, por lo general, especialmente para el inversor medio, es mejor invertir vía ETF o fondos de renta fija. Por diversificación y por comisiones.
Magnífico Sergi! Gracias! Felicice fiestas!
Saludos desde Mallorca
Muchas gracias Samuel! Que pases unas Felices Fiestas!
Excelente video, ahora acabo de entender el mundo de los bonos !!
Muy buen video sobre renta fija, Sergi! Muy didáctico.
Muy bien explicado. Perfecto.
Gracias Juan Antonio!
Que buen video Sergi .... siempre aprendiendo contigo... gracias!!
Gracias Sebastián, me alegra saber que es de utilidad!
Es buena idea comprar bonos de USA Ahora a plazo de 10 años?
Aquí un vídeo al respecto: ruclips.net/video/ztxv_dSOhzU/видео.html
Una explicación muy certera y didáctica. Gracias.
Muchas gracias Rafael!
muchas gracias por tu tiempo y tus conocimientos, se valora enormemente, un abrazo
Me alegra saber que el contenido es de utilidad. Gracias Andrés!
Muy bien explicado, gracias.
Hola Sergi, gracias por el video. Todo esto también aplica a Letras del tesoro? Las letras también se ven afectadas a los tipos de interés del BCE una vez ya emitidas? Gracias
Hola Marc, sí.
Sergio, muchas gracias, un vídeo muy didáctico.
Gracias muy amable!
Muy bien explicado, y para todos los públicos.
Muy amable Alfredo! Gracias!
Perfectamente explicado, gracias.
Muchas gracias Juan!
hola sergi, me mire todos tus videos de renta fija y tengo una pregunta. Si compro el ETF que se llama TLT, me pagan el cupon del bono ? Saludos muy bueno el canal
Depende de si es de distribución o acumulación el ETF.
@@sergitorrens cual seria el de acumulacion? Estuve investigando y el ETF se llama “TLT” es el bono a 20years
Saludos, que opinas de las opciones financieras, para especular, cubrir, rentabilizar, el portafolio de acciones?
Una muy buena herramienta, aunque sólo recomendable para las personas que verdaderamente conocen su funcionamiento.
No entiendo por qué los intereses del Banco Central son inversos a los de las letras/bonos
Es la forma en la que el banco central controla la política monetaria.
Pues yo acabo de cambiar cartera en finizens de la más arriesgada en renta variable a una más conservadora en renta fija ante el panorama que vemos de cara al 2023, crees que será buen año para la fija?
Te dejo el vídeo de perspectivas dónde trato este tema: ruclips.net/video/3iDGExR3APw/видео.html
Muchas gracias 🙏
Gracias por explicar tan bien. Te felicito.
Muchísimas gracias Alejandro!
Muy bien explicado. Gracias!!
Gracias Sebartián!
Muy buen video.
Gracias
Buenisimo el video!! 👏 pero como compro un bono de EEUU por ejemplo? A través de un broker online, a través de la pagina oficial del país en cuestión o a través de un banco español? Mi banco me ha dicho que ellos no realizan la compra de deuda Americana 🤔
Gracias y un saludo!!!
Muchas gracias, si tu banco no te da la opción, hay que buscar otro banco, o bien un broker especializado en deuda. Otra opción es comprar un fondo o ETF de deuda de gobierno USA.
que excelente explicación sergi.
Muchas gracias! Muy amable!
Muy bien explicado. Gracias
Gracias a ti Pablo!
Gràcias Sergi! Eres un crack! Entonces però, la relación del tipo de Interés con la rentabilidad del bono es correlacion directa, si uno sube, el otro tambien no?
Gracias Pau, sí (en circumstancias normales).
Muy didáctico, muchas gracias
Muy amable Amparo!
Eres un crack, Jordi. Qué fácil lo haces! Además se te veía entusiasmado con el tema. Gracias
Gracias! Se lo digo a Jordi!
Discúlpame, Sergi!!!🤦Anda que no llevo años suscrito! Te reitero las gracias
y los fondos monetarios como lo ves para tener una parte de dinero en liquidez
puede compensar ?
que comisiones maximas deberan tener
muchas gracias y felices fiestas
Sí, los fondos monetarios pueden ser una buena opción los próximos años. Lo más importante, busca el de menor comisión.
Otro adicto a tu canal.👌
Muchas gracias por seguirlo!
Gracias por tus videos, ofreces información muy interesante sobre todo en estos tiempos tan inciertos. Yo tengo una disyuntiva y es que aporto regularmente en un fondo indexado y en otro de inversión activa (AZValor) este último esta en una rentabilidad últimamente superior al 47% y no se si parar un poco las aportaciones para centrarme en el indexado ya que lo veo muy alto...
Hola Juan Antonio,
Azvalor ha subido mucho por su posicionamiento en energía, es posible que siga subiendo pero si acumulas esa rentabilidad, quizás sería una buena idea ir traspasando parte del fondo a los fondos indexados.
@@sergitorrens muchas gracias por la respuesta. Había pensado en parar un poco las aportaciones periódicas de momento, invertimos con la esperanza de que el fondo suba, pero voy a muy largo plazo, a 15 o 20 años vista, no tengo intención de vender sino de seguir aportando, pero aporto más confiadamente cuando el fondo está abajo que arriba, al mismo tiempo pienso que los de AZ lo están haciendo bien y estaría bien seguir aportando, más que nada porque me dan confianza