Stephanie, vc é muito eficaz. Eu gostaria q vc nos brindasse com o tema "manejo". Em Análise e Projetos de Sistemas sempre temos a realimentação (manejo) da operação como uma atividade importante. Nas ITMs o manejo é fundamental para esta operação fique eficaz.
Bom dia. Em média, no mercado na prática, a rentabilidade na venda de Valor Extrínseco em ATM e ITM tanto em Calls como Puts tende a se aproximar da rentabilidade da Taxa Selic ???
Um tema legal para um futuro vídeo é a venda de PUT longa. Acho uma estratégia muito boa quando você tem uma ação com preço muito depreciado, como é o caso de BBDC4.
Parabéns pelo vídeo, quando comecei eu operava apenas OTM e hoje em dia só faço ATM com uma taxa de acerto razoável, mas sinto falta dessa taxa de proteção. Vou olhar mais para as ITM agora.
Bom dia Stephanie. O correto no cálculo do ganho ITM na minha opinião seria dividir os 0,70 centavos por 25 já que é o verdadeiro valor investido, pois os 5 reais já voltou pra conta em D+1 . O que daria uma pequena diferença no percentual. Coisa pouca eu sei. Mas na minha visão seria o percentual real ganho em cima do verdadeiro valor investido, se a ação cair mais, o valor que deixa de voltar pra mim são os 25. De qualquer forma excelente video. No final de tudo ganhamos os mesmos 0,70 kkk .
Assisto os gurus de opções. É comum descreverem as variadas estratégias. Mas muito pouco assisto sobre técnicas de manejo (ajuste) no decurso da operação. P ex, se lanço coberto ITM e sobe, faço trava de alta (compro strike mais baixo) e vendo exercício seguinte? Se cai faço a compra da call dobrada vendo dobrado no strike mais alto criando um booster? Ou simplesmente, rolo comprando a call e vendendo o strke = + 30dias ?
Como faço para ganhar prêmio e ganhar 10% na valorização da opção no caso numa venda de put coberta? Teria que colocar o strike acima ou abaixo do preço atual? Obrigado
oi bom dia, no caso do preço medio for maior do que o preço do strike. Como fica a questao do IR. Exemplo no caso, meu preço médio eh 8,84. Caso eu lance a venda coberta a 7,70. Vou ganhar 0,29 de prêmio . Por ação. Tou querendo lançar 300. Daí ganharia 87,00 ( sem desconto das taxa). Aí blz. Quando chegar o dia do vencimento eu não for exercício. Aí já pago os 15% do valor do prêmio ne? Mas e se caso eu for exercício, como ficaria? Como meu PM tá maior do que o preço do Strike. Eu gero a darf somente do prêmio mesmo, ou nao gero, lanco depois no imposto de renda como prejuizo ou nao, poderia me dizer como ficaria?
Quero vender minhas ações de CBAV3 e USIM5, só que elas estão abaixo do que eu paguei, posso usar essa venda coberta para não ter prejuízo ? Não quero lucrar, só quero me desfazer das ações sem ter prejuízo.
Depende da sua negociação com a corretora. Tem corretora que vai te dar desconto na tabela bovespa, outras que vão cobrar taxa fixa de 1 real e outras que nem cobram
@@prefiroput nunca vi taxa fixa razoável para exercício. Sempre encerro minhas estratégias um dia antes. Exatamente pelos custos. Se puder falar sobre isso, seria legal. Obrigado pela atenção.
uma duvida: considerando seu exempplo de venda no strike 25. se voce esta na acao em 30,00, e a ação fechar no vencimento em 23 ou 27, eu sou obrigada a entregar minhas ações no preco de 25 ?
Se estiver 27 sim. Quem comprou o direito de comprar suas ações por 25 não terá vantagem em executar o direto caso a ação esteja 23. Já você que vendeu tem obrigação de cumprir o combinado
Olá Stephanie, sou inscrito em seu canal. Me tire uma dúvida pf sobre VENDA DE PUT: no caso de eu ser exercido a R$ 10 por exemplo, eu terei que comprar e entregar as ações para o tomador da Put? Depois que eu comprar, nos R$ 8 por exemplo, eu ficarei com elas ou já irei transferir para o tomador? Como é isso? Obrigado 😬😉
Stephanie , comprei uma ação B3SA3 a tempos atras , resolvi lançar ela como Call coberta, logicamente um pouco acima do meu preço de entrada, com a intenção de me desfazer do ativo , ja que nao vai pra lugar nenhum , com essa mesma ação caso nao seja exercido posso coloca-lá como Put ?
Para vender a put você não precisa nem ter ação. Uma alternativa seria estudar a venda da call e a put no mesmo Strike. Por exemplo, a B3SA3 fechou 12,11. A O118, put com Strike em 11,82 e vencimento para março está 0,90. A C118, call com Strike 11,82 e vencimento para março está 0,53. Você vende ambas e recebe 1,43 por ação, ou seja de cara embolsa 11,8% em relação ao preço de mercado (obs: vc deve fazer a conta em relação ao preço que vc pagou na ação para ter uma noção da sua real situação). Se a ação no vencimento estiver acima de 11,82 vc vende as suas ações a 11,82 (C118) e encerra a posição. Observe que a call foi exercida, e a put vira pó. O risco está na ação ficar abaixo dos 11,82 no vencimento pois você seria obrigado a comprar a ação a 11,82 (ser exercido na put, observe que nesse caso a call virou pó). Caso vc perceba que a tendência é ficar abaixo do Strike, faz a rolagem para a série seguinte, vendendo call e put novamente, e vai rolando e embolsando o lucro até ser exercido na call. Essa operação é chamada straddle.
De modo complementar sugiro que veja esse vídeo da Stephanie sobre rolagem, vai te ajudar bastante na operacionalização da estratégia: ruclips.net/video/QoJvs7KiclI/видео.html
Lembre que qdo vendemos put nosso risco é comprar a ação. Então sugiro q vc só comece a vender put caso tenha a intenção de aumentar as ações para a carteira. Ou fazer a Whell onde vc vende a put só depois de ter entregue as ações na call.
A b3sa3 é uma ação para acumular e vender com venda coberta a b3sa3 é ótima...imagina vc juntar 100 mil ações ao longo da vida com o premio de 0.50 centavos...salarip de 50 mil por mes ...b3sa3 ótima empresa nunca teve prejuizo.
Stephanie tenho uma dúvida, quando lanço uma venda de call, eu perco com a subida do valor da ação né?... então o breakeven não deveria ser R$37 na OTM e R$25,70 na ITM?
@@flavioliguer8754 é na modal mesmo que paguei acho que 0,20% do valor do exercício, não se voçe quiser, na venda coberta voçe entrega ou rola, rolagem sempre da perda.
Muito bom na teoria mas ela usou um exemplo com prêmio de mais de 3% que é uma porcentagem muita alta. Ações mais líquidas e menos voláteis não chegam a 1%. Ainda tem a corretagem do exercício que é de 0,5%. Um Bradesco por exemplo tem prêmio em torno de 0,6%. Nada é fácil na prática.
Simples, porque quase sempre não compensa... e muito pior que perder é deixar de ganhar. Se a ação sobre muito, vamos dizer q subiu 20%, vc não vai poder aproveitar esse lucro e vai ganhar cerca de apenas 2% ou seja deixou de ganhar 18%... Se for em ações com volatilidade muito alta ainda é pior... exemplo a MGLU3 subiu em menos de 30 dias mais de 100% de janeiro para fevereiro; deste ano
@@viniciusferreira3510 o que é melhor ganhar 2% ou ganhar praticamente sempre 5 a 10% com uma venda coberta comum? ... isso que estou falando. quando vc faz ITM vc ganha cerca de 2%... Uma venda coberta numa ação bem volátil como a COGN3 paga cerca de 10% de prêmio numa OTM .
@@nadielnadiel tudo depende do objetivo do investidor. As vezes seu objetivo pode ser entrar em uma ação com uma boa margem de proteção. Ou mesmo qdo vc quer entregar o ativo, fez a compra, já bateu uma boa margem de lucro, então vc faz a venda bem ITM para tentar barganhar mais um lucro extra e vender o ativo
Na minha pouca experiência venda de call otm não vale a pena!! Se você está fazendo venda coberta de uma empresa boa (é o que se espera), ela pode disparar, ir para a linha do dinheiro, dar exercício por uma taxa merreca, é a velha situação de correr muito risco para ganhar pouco. Vou considerar a venda coberta itm.
Muito bom a explicação
obrigada
Stephanie, vc é muito eficaz. Eu gostaria q vc nos brindasse com o tema "manejo". Em Análise e Projetos de Sistemas sempre temos a realimentação (manejo) da operação como uma atividade importante. Nas ITMs o manejo é fundamental para esta operação fique eficaz.
Melhor canal e com mais didática que encontrei aqui, principalmente para os iniciantes, parabéns pelo conteúdo.
Muito obrigada pelas palavras!
Linda👍
Essa operação gira patrimônio
SHOW SHOW menina🙏✍
muito bem explicado esse vídeo
Obrigada
Bom dia. Em média, no mercado na prática, a rentabilidade na venda de Valor Extrínseco em ATM e ITM tanto em Calls como Puts tende a se aproximar da rentabilidade da Taxa Selic ???
Muito bom
Um tema legal para um futuro vídeo é a venda de PUT longa. Acho uma estratégia muito boa quando você tem uma ação com preço muito depreciado, como é o caso de BBDC4.
Parabéns pelo vídeo, quando comecei eu operava apenas OTM e hoje em dia só faço ATM com uma taxa de acerto razoável, mas sinto falta dessa taxa de proteção. Vou olhar mais para as ITM agora.
Olha sim, a VOL alta ajuda muito no prêmio, em alguns cenários faz muito sentido trabalhar com as ITMs
Vende itm e compra um pozinho pra não perder rallies
Bom dia Stephanie. O correto no cálculo do ganho ITM na minha opinião seria dividir os 0,70 centavos por 25 já que é o verdadeiro valor investido, pois os 5 reais já voltou pra conta em D+1 . O que daria uma pequena diferença no percentual. Coisa pouca eu sei. Mas na minha visão seria o percentual real ganho em cima do verdadeiro valor investido, se a ação cair mais, o valor que deixa de voltar pra mim são os 25. De qualquer forma excelente video. No final de tudo ganhamos os mesmos 0,70 kkk .
Olá Stephanie! Não há o risco de não conseguir executar as duas ordens nos valores desejados? Como colocar estas ordens para mitigar este risco?
Entendi que se o preço da ação cai eu tenho entrega a ação mas se a ação subi de preço eu fico com o prêmio?
Assisto os gurus de opções. É comum descreverem as variadas estratégias. Mas muito pouco assisto sobre técnicas de manejo (ajuste) no decurso da operação. P ex, se lanço coberto ITM e sobe, faço trava de alta (compro strike mais baixo) e vendo exercício seguinte? Se cai faço a compra da call dobrada vendo dobrado no strike mais alto criando um booster? Ou simplesmente, rolo comprando a call e vendendo o strke = + 30dias ?
#opcoesparatodos
Como faço para ganhar prêmio e ganhar 10% na valorização da opção no caso numa venda de put coberta? Teria que colocar o strike acima ou abaixo do preço atual? Obrigado
oi bom dia, no caso do preço medio for maior do que o preço do strike. Como fica a questao do IR.
Exemplo no caso, meu preço médio eh 8,84.
Caso eu lance a venda coberta a 7,70.
Vou ganhar 0,29 de prêmio . Por ação.
Tou querendo lançar 300. Daí ganharia 87,00 ( sem desconto das taxa). Aí blz. Quando chegar o dia do vencimento eu não for exercício. Aí já pago os 15% do valor do prêmio ne?
Mas e se caso eu for exercício, como ficaria?
Como meu PM tá maior do que o preço do Strike.
Eu gero a darf somente do prêmio mesmo, ou nao gero, lanco depois no imposto de renda como prejuizo ou nao, poderia me dizer como ficaria?
Quero vender minhas ações de CBAV3 e USIM5, só que elas estão abaixo do que eu paguei, posso usar essa venda coberta para não ter prejuízo ? Não quero lucrar, só quero me desfazer das ações sem ter prejuízo.
O melhor no seu caso é fazer o booster, sem dúvida
e os custos de exercício? geralmente são muito altos. como fica nessa estratégia?
Depende da sua negociação com a corretora.
Tem corretora que vai te dar desconto na tabela bovespa, outras que vão cobrar taxa fixa de 1 real e outras que nem cobram
@@prefiroput nunca vi taxa fixa razoável para exercício. Sempre encerro minhas estratégias um dia antes. Exatamente pelos custos.
Se puder falar sobre isso, seria legal. Obrigado pela atenção.
@@prefiroput legal, poderia falar dessas corretoras de taxa b3 zerada. Obrigado
@@ffornarolo1 Órama não cobra corretagem nem exercício para operações feitas pelo home broker.
uma duvida: considerando seu exempplo de venda no strike 25. se voce esta na acao em 30,00, e a ação fechar no vencimento em 23 ou 27, eu sou obrigada a entregar minhas ações no preco de 25 ?
Se estiver 27 sim. Quem comprou o direito de comprar suas ações por 25 não terá vantagem em executar o direto caso a ação esteja 23. Já você que vendeu tem obrigação de cumprir o combinado
Olá Stephanie, sou inscrito em seu canal. Me tire uma dúvida pf sobre VENDA DE PUT: no caso de eu ser exercido a R$ 10 por exemplo, eu terei que comprar e entregar as ações para o tomador da Put? Depois que eu comprar, nos R$ 8 por exemplo, eu ficarei com elas ou já irei transferir para o tomador? Como é isso? Obrigado 😬😉
Na venda da Put vc não entrega as ações .
Vc compra as ações do titular dessa put
Essa questão do valor extrínseco e a taxa de juros vale apenas para ITM ou para qualquer operação em opções?
(já estou matriculado no start opções :))
Stephanie , comprei uma ação B3SA3 a tempos atras , resolvi lançar ela como Call coberta, logicamente um pouco acima do meu preço de entrada, com a intenção de me desfazer do ativo , ja que nao vai pra lugar nenhum , com essa mesma ação caso nao seja exercido posso coloca-lá como Put ?
Para vender a put você não precisa nem ter ação.
Uma alternativa seria estudar a venda da call e a put no mesmo Strike.
Por exemplo, a B3SA3 fechou 12,11.
A O118, put com Strike em 11,82 e vencimento para março está 0,90.
A C118, call com Strike 11,82 e vencimento para março está 0,53.
Você vende ambas e recebe 1,43 por ação, ou seja de cara embolsa 11,8% em relação ao preço de mercado (obs: vc deve fazer a conta em relação ao preço que vc pagou na ação para ter uma noção da sua real situação).
Se a ação no vencimento estiver acima de 11,82 vc vende as suas ações a 11,82 (C118) e encerra a posição. Observe que a call foi exercida, e a put vira pó.
O risco está na ação ficar abaixo dos 11,82 no vencimento pois você seria obrigado a comprar a ação a 11,82 (ser exercido na put, observe que nesse caso a call virou pó).
Caso vc perceba que a tendência é ficar abaixo do Strike, faz a rolagem para a série seguinte, vendendo call e put novamente, e vai rolando e embolsando o lucro até ser exercido na call.
Essa operação é chamada straddle.
De modo complementar sugiro que veja esse vídeo da Stephanie sobre rolagem, vai te ajudar bastante na operacionalização da estratégia: ruclips.net/video/QoJvs7KiclI/видео.html
@@EngFelipeLima boaaa!!!
Lembre que qdo vendemos put nosso risco é comprar a ação. Então sugiro q vc só comece a vender put caso tenha a intenção de aumentar as ações para a carteira. Ou fazer a Whell onde vc vende a put só depois de ter entregue as ações na call.
A b3sa3 é uma ação para acumular e vender com venda coberta a b3sa3 é ótima...imagina vc juntar 100 mil ações ao longo da vida com o premio de 0.50 centavos...salarip de 50 mil por mes ...b3sa3 ótima empresa nunca teve prejuizo.
falta acrescentar o Imposto de Renda nessas contas
Boa ideia para o próximo
Stephanie tenho uma dúvida, quando lanço uma venda de call, eu perco com a subida do valor da ação né?... então o breakeven não deveria ser R$37 na OTM e R$25,70 na ITM?
Acompanho voçe nesse canal, mas estou pagando muito caro no exercício da opção, voçe tem uma corretora que tenha uma taxa mais baixa.
Na modal vc só paga se quiser exercer mais a corretagem
@@flavioliguer8754 é na modal mesmo que paguei acho que 0,20% do valor do exercício, não se voçe quiser, na venda coberta voçe entrega ou rola, rolagem sempre da perda.
Zé, eu uso a Órama hj com 93% de desconto na tabela bovespa ou 1 real por operação. Tbm tenho amigos na Necton q não pagam corretagem para exercicio
@@prefiroput obrigado, mas é só abrir uma conta, ou tem mais coisa?
Muito bom na teoria mas ela usou um exemplo com prêmio de mais de 3% que é uma porcentagem muita alta. Ações mais líquidas e menos voláteis não chegam a 1%. Ainda tem a corretagem do exercício que é de 0,5%. Um Bradesco por exemplo tem prêmio em torno de 0,6%. Nada é fácil na prática.
Essa operação é para quem quer se manter no ativo no longo prazo...
Quase ninguém fala da ITM , sempre OTM
Simples, porque quase sempre não compensa... e muito pior que perder é deixar de ganhar. Se a ação sobre muito, vamos dizer q subiu 20%, vc não vai poder aproveitar esse lucro e vai ganhar cerca de apenas 2% ou seja deixou de ganhar 18%... Se for em ações com volatilidade muito alta ainda é pior... exemplo a MGLU3 subiu em menos de 30 dias mais de 100% de janeiro para fevereiro; deste ano
@@nadielnadiel como não eh bom. 2% ao mês eh o dobro da renda fixa com alta probabilidade .
@@viniciusferreira3510 o que é melhor ganhar 2% ou ganhar praticamente sempre 5 a 10% com uma venda coberta comum? ... isso que estou falando. quando vc faz ITM vc ganha cerca de 2%... Uma venda coberta numa ação bem volátil como a COGN3 paga cerca de 10% de prêmio numa OTM .
@@nadielnadiel tudo depende do objetivo do investidor. As vezes seu objetivo pode ser entrar em uma ação com uma boa margem de proteção. Ou mesmo qdo vc quer entregar o ativo, fez a compra, já bateu uma boa margem de lucro, então vc faz a venda bem ITM para tentar barganhar mais um lucro extra e vender o ativo
@@viniciusferreira3510 faça lá com dinheiro de verdade e você vai entender
Na minha pouca experiência venda de call otm não vale a pena!! Se você está fazendo venda coberta de uma empresa boa (é o que se espera), ela pode disparar, ir para a linha do dinheiro, dar exercício por uma taxa merreca, é a velha situação de correr muito risco para ganhar pouco. Vou considerar a venda coberta itm.
Existe uma outra vantagem nessa estratégia que é criar gordura fiscal.🤐
Vc paga IR em cima do lucro com as opções, então fica igual. Agora se usar em mês q a empresa paga dividendos aí sim é uma bela gordura fiscal
Muito bom