Уоррен Баффет: Как определить стоимость акции? Как рассчитать справедливую стоимость акции
HTML-код
- Опубликовано: 30 сен 2024
- Уоррен Баффет говорит, что 2 самых важных слова в инвестировании - это «запас надежности».
Она применяется к справедливой стоимости компании. Но как рассчитать справедливую стоимость акции? Цитата, которую обычно использует Уоррен Баффет, звучит примерно так:
Справедливая стоимость акции, облигации или бизнеса сегодня определяется притоком и оттоком наличности, дисконтированными по соответствующей ставке, которую можно ожидать в течение определенного времени от актива
_____________________________________________________________
►Instagram: / yt_investing
►Патреон для поддержки канала: / yernart
_____________________________________________________________
Справедливая стоимость бизнеса - это просто нынешняя стоимость всех будущих денежных потоков этого бизнеса, сложенных вместе. То есть мы пытаемся определить сколько наличности заработает компания в будущем и сколько мы хотим за все это заплатить, чтобы еще и иметь доходность.
После определения стоимости компании мы сравниваем это значение с нынешней рыночной капитализацией компании. Если рыночная капитализация оказывается выше наших расчетов, то бизнес переоценен, а если рыночная капитализация ниже нашей, то это хороший знак для нас, потому что это означает, что бизнес возможно недооценен.
Если вы покупали Coca-Cola сегодня, компания продается на рынке примерно за 110-115 миллиардов долларов, то заплатили бы вы его сегодня такие деньги, чтобы получить то, что компания Coca-Cola может вам дать в течение там следующих двухсот или трехсот лет
Единственная причина делать инвестиции и вкладывать деньги сейчас - это получить больше денег позже, верно? Это вся суть инвестирования
#инвестиции #УорренБаффет #акции
_______________________________________
Полезные видео:
Уоррен Баффет: Как инвестировать небольшие суммы
• Уоррен Баффет: Как инв...
5 Правил Баффета
• Уоррен Баффет: Как пра...
Майкл Бьюрри о Рецессии
• Майкл Бьюрри: Предупре...
Инвестиции в Недвижимость
• Акции или Недвижимость...
Куда вложить $100
• Куда инвестировать ден...
ТОП 5 ETF
• ТОП 5 ETF - Инвестиров...
Дивидендные Аристократы
• Дивидендные Аристократ...
Доход от покупок акции
• Доход от покупки Акции...
Простой способ оценки акции
• КАК ВЫБИРАТЬ АКЦИИ | П...
ТОП 5 ЗАЩИТНЫХ АКЦИИ для кризиса
• ТОП 5 ЗАЩИТНЫХ АКЦИИ д...
_______________________________________
*ДИСКЛЕЙМЕР! Я не являюсь финансовым консультантом. Информация, содержащаяся в этом видео, не является рекламой и предназначена только для развлекательных целей. Прежде чем инвестировать, пожалуйста, проконсультируйтесь с лицензированным специалистом. Любые покупки акций, которые я показываю в видео или говорю, не должны рассматриваться как “инвестиционные рекомендации”. Я не несу ответственности за любые убытки, которые вы можете понести, инвестируя и торгуя на фондовом рынке в попытке отразить то, что я делаю.
Немного наивное объяснение, без сути...
одна вода) где расчёт реальной стоимости акции? как понять переоценна она или наоборот?
*Ернар, калайсын? Скоро сдавать отчётность за полугодие. Ждём ролика от тебя в помощь.*
Уорен Баффет никогда бы не стал таким богатым живя в России ))
Стал бы. Просто потом его богатство отобрали бы
@@toddhoward34 😂😂 точно ))) как у Остапа блендера на румынской границе 😂
В России фондовый рынок не существует так долго как Баффет инвестировал
Познавательный материал! Спасибо 👍
P.S. Возможно, в видео есть опечатка. При расчёте дисконтирования в таблице стоит знак «умножить» вместо «разделить». Например:
122,5 x 1,15^1 = $106,6B
Вы правы! Там должен быть разделить🤦♂Спасибо что заметили)
спасибо за видео
👍
Какой же классный материал🔥🔥🔥 Спасибо вам!
Спасибо за поддержку
Патреон: www.patreon.com/YernarT
PS: в столбце при расчете дисконтирования есть опечатка, знак должен быть "разделить" (а так расчеты верны😉)
У меня конечная стоимость с учетом коэф 21,7 получилась 8222,13.(левый столбик). Почему Ернар не считает все денежные потоки, а только конечный денежный потокок 288,9 помноженный на 21,7
Ернар, почему продолжаешь пользоваться Interactive Brokers несмотря на нулевые комиссии от TD?
Насколько помню ты ни разу затрагивал тему про рынок облигации. Ты не рассматриваешь их защитные активы? Us Treasury bills, или ЦБ мин фин США
Никто не сможет предсказать будущее на рынке, и гарантии дохода! Я думаю, Баффет навряд ли будет делиться секретами своего инвестирования
Давно уже доказано что Баффет инвестирует по связям, то есть имея инсайдерскую информацию
Я купил Казтрансойл по 701тг 50шт., цена упало до 632тг
Вот бизнес вам
Қазақ тілінде болғанда дұрыс болатын еді
Yernar приветствую. Подскажите пожалуйста, а как рассчитать, если Free Cash Flow отрицательный?
Откуда взяли среднее значение 21.7?
Очень познавательный материал.
Спасибо, очень познавательно!
не все поймут, но это видео ОЧЕНЬ полезное и направляет любого инвестора по правильному и адекватному пути к планированию своих инвестиций. Так же, уверен, что подавляющее большинство не будет делать и не знает то, о чём говорилось в этом видео. Моё ИМХО, без умения читать и анализировать отчёты компаний - заниматся инвестированием - это как садится за штурвал пилота не имея опыта и надеятся на авось.
даже со знаниями в этом видео вы все еще будете пилотом без опыта. По сути, без основ и понимания все эти расчеты - бесполезны.
@@АрманТулюканов согласен, но, оно скорее всё же направляет человека в нужное русло. Конечно же от одного видео не будет знаний, тут безспорно
я не пойму на 10% умножаю а на таблице показано 1.1 , это как ?
Не знаю насколько для Вас актуален ответ на этот вопрос, но вот он:
10 процентов это 0.10
так как 1 процент это всегда 0.01
а чтобы изначальный показатель умножить на 10 процентов нужно умножать его изначальное значение то есть единицу (1) + обозначенные 10 процентов (0.10) = 1.1
Ернар, спасибо. А мне не совсем понятно, что это за показатель роста 10%. Что именно растёт в компании на 10%. Капитализация? И можно ли использовать в качестве ставки дисконтирования не воображаемые 15%, а более конкретные значения, например средние e/p или e/fcf, которые как раз отображают годовую доходность, и какой именно из них?
1:25 нет я понимаю что умные слова это круто, но слова по проще можно подбирать?
ок пока гуглил ЗНАЧЕНИЕ слова нашел как рассчитывать это значение
Здравствуйте,объясните пожалуйста как вы посчитали конечную стоимость???
288,9÷1,15^10=71,4B как это посчитать у меня не выходит 71,4 в чем я ошибся?
не знаю почему у вас не выходит))) 1.15^10 = 4.046
@@YernarTу вас в видео стоит знак умножения
Так 50 померло уже
@YernarT Объясните, пожалуйста, зачем умножать FCF за 2033 год на коэффициент P/FCF за 5 лет, а потом полученное число приплюсовывать к десяти денежным потокам, а потом еще и дисконтировать это число? В формуле DCF такого не предусмотрено.
Если вам не сложно, можете расписать, как надо считать?
Это круто, но как тот же "вероятный" будущий рост свободного денежного потока рассчитать, если в прошлом у компании были скачки то вверх то вниз в силу того, что практически все недооценённые (а значит небольшие) компании очень чувствительны к различным кризисам итд? Ты взял состоявшегося гиганта Apple и на основе его прошлогодних темпов роста свободного денежного потока предположил, что в будущем он будет расти на 10%. Но для небольших компаний такая стабильность практически невозможна
а в чем смысл этого видео если у вас неправильно сделаны расчеты, я немного подсчитал, у вас даже на дистанции в 5 лет цена за акцию таким способом будет 540$
Очень крутые видео, спасибо Ернар! 👍🔥
Спасибо
Позновательный ролик, есть чему учится!! Спасибо за информацию 😊
Благодарю, сложновато звучит. 😊
Очень полезно, спасибо!
рад, что понравилось
Попробовал оценить CTAS. Предсказал темп роста 9%, предсказал будущий мультипликатор 20 через 10 лет . Дисконтировал на 15%. Получилась справедливая стоимость 692,15. Текущая цена 661,29.
Тоже любитель гадать на кофейной гуще ил специалист?
Интересно🤔💭 Кто-то Яндекс так считал, что получилось?
🔥🔥🔥
У тебя есть разбор на халялные акции
ничего не понятно, но очень интересно)))
Можно ли купить акции , 0.33
Спасибо, очень классное видео!)
🥇🥇🥇🥇🥇🥇
Формула не работает😢
ничего не понял
А если свободный денежный поток "-", то как быть
ну подумай немного
Спасибо. По больше таких роликов! В теханализе вроде разобрался в фундаментальном пока слабоват. Будем учиться
🔥🔥🔥🔥🔥
@@YernarT Получается себестоимость Эпл 146$?
@@likvidatorpubg7780 в нашем примере вышло так. Но как я и сказал многое зависит от темпа роста и мультипликатора, который мы берем (а он был довольно высокий в данном примере)
Как же все это сложно, для меня конечно, новичку, но спасибо большое за ваши видео 💪💪
Потихоньку начнете понимать! Удачи вам в пути
@@YernarT здравствуйте Ернар как можно с вами увидеться и научиться у вас всему тому про что вы говорите своих видео меня интересует всё что вы говорите и я не знаю и не понимаю но я хочу знать где у вас находится офис или какие то занятия например я нахожусь в Алмате
А как можно определить темп роста компании. В видео предполагали 10%, но как можно дать более точную оценку?
никак. Автор видео не объяснил что % дисконтирования должен быть выше базовой ставки (или выше среднегодового значения инфляции) и именно его и стоит брать. Т.е. доход должен превышать базовую ставку нац банка или среднегодовую инфляцию
это будет зависить от вашего анализа компании. Насколько вы думаете будет расти компания
@@YernarT а как можно проанализировать. Например, посмотреть темп прироста free cash flow за период времени? Возможно, это может стать темой для будущего видео. Всё-таки, это очень важный параметр для расчётов. Спасибо за ответ)
@@YernarT это крайне неправильный подход. Пример Компания которая находится в Казахстане и цена акций которой торгуется в валюте тенге. Годовая инфляция, допустим в 2022 году около 20%, а это значит инвестируя в 2022 году ваш доход от вложений должен быть выше 20% априори, иначе вы в убытке. Поэтому показатель инфляции является тем самым минимумом доходности компании, который вам нужен. Это ведь база...
@@АрманТулюканов так мы и не оценивали кз компанию.... в примере взята американская компания, акции которой торгуются в долларах США
@YernarT спасибо за полезную информацию. Вот только применить ее не могу, т.к. не удается открыть брокерский счет. 3 раза пытался у IB,(отказывали без указания причины), Etroro, Ameritrade не работает в Казахстане. Каким брокером пользуетесь вы? P.s. казахстанскими брокера для покупки американских цб не пользуюсь по причини высокой комиссии за сделку.
сейчас часто слышу, что отклоняют заявки...честно сказать, не знаю в чем может быть причина