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「注定賠錢」指的是從機會成本的角度來看，和全市場指數投資相比。此影片內容出自以下專業研究：econpapers.repec.org/article/ucpjnlbus/v_3a34_3ay_3a1961_3ap_3a411.htmpapers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=3415739global.vanguard.com/documents/dividend-oriented-equity-strategies-ch.pdfwww.sciencedirect.com/science/article/abs/pii/S0304405X14002323onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/0022-1082.00080💧台股的配置比例要多高？台股/美股/國際股市：最佳配置比例：ruclips.net/video/FKsvA7TJAIk/видео.html💧【0050 vs 0056】：ruclips.net/video/0S2I8dKS390/видео.html💧【100萬親身實測】單筆投入一檔ETF（附對帳單）：ruclips.net/video/RGCxoRCdk2M/видео.html💧【定期定額vs單筆投入】含金量最高超詳細分析：ruclips.net/video/uTXwhTTIuMw/видео.html🔥「資產配置」教學系列：ruclips.net/user/playlist?list...🔥「預防熊市」系列：ruclips.net/user/playlist?list...🔥「ETF投資」系列：ruclips.net/user/playlist?list...🔥===== About【加入】會員福利 =====🔥💧每個月75元台幣支持我繼續創作👉🏻reurl.cc/0OKkQl=================================================💧頻道粉專：reurl.cc/AqWD6K 💧IG：instagram.com/mrwaterdrop💧贊助一杯咖啡幫我提提神(歐付寶)👉🏻p.opay.tw/7iVkm
這標題不錯喔，原來輸指數投資就叫賠錢，那我幫你想好再來的影片標題了看你是要：買房註定賠錢，還是要：買債券註定賠錢，或者你奶奶養你註定賠錢
@@huangandy8217 人身攻擊沒有顯得比較厲害，如果有辦法的話，可以找一些有根據的東西來反駁另外我以兩個孩子的爸爸可以告訴你，養孩子註定賠錢是沒有錯的（金錢上，投資報酬率為負值的機率高於87%,也就是我投入1000萬養孩子到畢業，他還給我不到1000萬的機率高於87%），但我還是會養，因為家族的愛，當父親的成就感，看著孩子慢慢取得各種能力的愉悅，對我來講超過1000萬
@@huangandy8217 好了拉 ，韭韭
@@SS23U 好了啦，有人衡量人生價值觀只剩下錢..........偏偏又沒什麼錢
以機會成本的角度= =你需要用錢 你賣掉一股 你 就少一股參與未來股價 的成長及配息 你懂邏輯嗎?
1.大家都知道 0050長期績效贏 0056，時間越長績效會拉越大。2.理論上，全 all in 市值型會是長期最佳報酬值，理論上全買 0050 比全買 0056，理論上我也支持長期全買0050。3.價值股，高配息股，垃圾高配息股全部劃上等號，這個是錯的，也是美國文獻的盲點，這文獻只是要針對不要看到高配息就直接衝，來做分析而已。擁有星巴克 跟 擁有垃圾倒閉股，擁有15元大量統一股票跟 擁有負債快倒的公司，是完全不一樣的意思。4.不要再提巴菲特了，有深入研究巴菲特生平跟資金每年部位的人，就知道不要亂扯一通。5.賣成長股來當生活費，只限於股市大漲，或小幅修正時適用，如果股市大跌50%，而又必須花費生活費，就算先不考慮心理學人性問題，在資產回檔 50%狀況下，還賣出大量部位 for生活費，這件事跟領現金流來說，真的不可混做一談。(巴菲特說賣Brk.A來換兌現獲利，不是那個意思，不要亂引用)6.領股息，創照現金流，不等於左手換右手。A. 種果樹園，吃果子過生活，不代表吃著吃著果園就毀了。B. 買房子收租金，不代表租金收著收著，房子就突然沒了.C. 買股票收股息5%，不代表股息收20年，股價百分百跌到 0元.7.其它影片我都大致看過一輪，文獻內容要綜合現實狀況思考，不然很容易陷入過度最佳化思考陷阱。
他的影片都是理論最佳化，所以我看了都搖頭
這舉例淺顯易懂且中立！推~
你講得真好，沒有錯~我覺得固定的比例投資0050~0056 其實也算是一種保本策略
@@roypeng8676 你講的真對，如果每個人都可以選到飆股，那這就沒問題。有股息的情況下，被套牢至少有股息領。
影片講得好像市值型股票都不會跌，任何時候都能拿來變現一樣
配息就是強迫停利，配息在存入就是複利；這是一個不用思考的好習慣，而且長期的投資是對散戶最好的操作。
如果投資高股息是失敗的，我從2012開始投資0056，照理說應該是虧得一塌糊塗。從20多元一路買上來，期間從沒賣過，報酬都是正的，你怎麼解釋？我有實踐，你呢？影片下這種標題會不會太武斷了？
我認同你說高股息投資策略報酬將輸給投資整體市場，但說高股息賠錢就太誇張了，我想你只是表達高股息不是最好的投資策略很多人投資要的是穩定的報酬跟長期投資的信心，很多高股息ETF的選股策略也都涵蓋了市值跟公司營運狀況，應該鼓勵的是分散投資，要將資金一部分配置在市場指數才能獲得更多報酬
謝謝分享，的確高股息是種次佳策略。但卻被吹捧成最佳策略...
@@MrWaterDrop 確實如此，但怕的是若有人無法獨立思考，單看影片就放棄已建倉的存股部位，亂無章法進出個股，就太可惜了不追求最高報酬，而是能把握獲利才是最佳解
@@poyunh5828 沒錯，隨便進出個股反而更慘⋯還是需要對的投資觀念才行。
ETF是個不錯的選擇，他會幫投資人自動汰換差的，好的替補上來!!!
會有這麼多負評不是沒有原因的，先不說甚麼聳動標題，影片裡面的過激言詞可能就是主因。首先拿定存和投入股票市場來比，用美國的狀況去證明自己的想法我能理解，但卻又提到台灣怎樣又怎樣，現階段至少台股大多數仍正在做"存股"的投資人，效益都是高於銀行利率的 ( 當然未來也可能會越靠近美國的型態，目前誰也說不準，僅就現況討論 ) ，明明這部影片就是要做給台灣投資人看的，卻又不以台灣的狀況去解釋，如果以績效0050>0056出來還比較有說服力 再來，每個人進入股市的目的本來就不同，有些人就是想賺到財富自由，有些人則是覺得跟存在銀行相比，不要被通膨吃掉就好，沒有必要因為和自己不同目的而導致不同策略就用那種言詞批評別人。甚至更往上一層講，絕大多數人一開始進入股市就是為了賺錢，但有些人開始買股票後卻是想證明自己比別人聰明，別人投資效益差就覺得別人比較笨。確實帳面上比別人好可以自豪，但大多數的情況是我們不只把錢投資下去，也投資了時間和心力，當然因為很難量化所以大家很容易忽略這些潛在成本。就舉最近的例子，台股大跌大家都知道，可是我相信偏好殖利率的投資人相較之下睡得比較安心 (當然啦其實買etf大多都可以睡爽爽不用提心吊膽)然後，人生不是只有股市，最近台股大跌，作多沒跑掉的投資人想必心情很差，有些甚至會覺得完蛋了，但跟那些沒碰股票的人聊聊天會覺得好像其實也就這樣而已不過我同意影片中「成長型的股票投資效益會大於高殖利率型的股票」這個說法，只是單純發發牢騷，若有冒犯還請海涵
用上帝視角來看，當然能找到最佳策略，但未來不可知，過去也不代表未來。
剛好在降息過程中
謝謝您分享不同的看法
而且還自行定義「注定賠錢」之說法。(詳如置頂回覆)
其實你說的才是對的，每個人都有不同的策略，只要是策略錯誤或者沒有做好防禦配置還是會賠錢。這個影片盲目地打擊高股息，忽略了防禦性質的資產配置的重要性，難道要人全部都投資高成長或者飆股嗎？標準的只會罵不會做，用罵的博名聲，卻提不出來什麼才是正確的投資概念
可以投資成長型股票搭配混搭ETF或殖利率高的股阿...沒人說你只能投資一種面向1.買台積電當資產翻倍2.買0056當穩定現金流.財富自由但這些前提都是你有閒錢,在不影響生活開銷前題下在作吧
台積電爆炸怎麼辦，參考通用電氣
@@joshuas.6667現在倒是爆炸到1000去了。
一桿子打翻一船人了😅，很多人存股利息穩定存到千萬、億萬富翁。重點不是存股殖利率高，而是這家公司能不能穩定獲利，每年成長，配息了之後還能不能填息。按照大哥的說法邏輯是公司沒賺錢自然發不出錢、配完息甚至公司股價還會下跌。重點還是選股，選一家賺錢穩定可以填息的公司，絕對可以賺錢，例如中租-ky、聯華食、大統益、卜蜂等等，所以重點在選股，不是每家都像您說的一樣。
其實基本上投資高股息的人，心裡想的絕對不是為了在股票上面賺錢，而是想靠高股息來賺取比銀行利息跟定存更高的息量，達到抗通膨吧，每個人有每個人的想法，互相尊重為好
講白了，集資保險概念，由專業去投資，壞處，利益會被分享，好處，降低風險，風險跟利益是絕對正比
散戶短期有可能跑羸大盤或專業基金，但長期，那個概率是很低的，
+1身邊很多都是覺得比定存還高的股息才選擇買入0056 00878 或是金融股這類領股息的想法
@@宗-h1f 好比 人人都說買房穩賺不賠..也不見得..買錯產品 照樣賠..沒瞧見一推大坪數中古豪宅..地段如果不對.隨著屋齡變老..越大坪數.賠越產.有行無市..有錢得看不上眼.沒錢得買不起..我朋友就買 林口國家一號怨..七年下來.沒賺還倒賠.....不上不下的市場定位..地段不好,坪數還蓋這莫大..就假豪宅..死最慘
人們不想主動的販賣股票而被冠上出場時間不佳的負面情緒，而被動的獲得股息則不用再思考出場的時間
我可能有因透過存股及其高配息複利效應，於一次性投資後的6～7年產生不錯現金流經驗，雖然不認同清流君對存股的看法，但多聽、多看、多面向思辯是很好。
解答我長久下來的疑惑，一直覺得配息是很矛盾的事
大家都知道長期來看年化報酬率指數化投資會高於存股（高股息etf、個股），但是光看你拿美國60%國際40%的公司都不配股來談台灣股市就直接倒讚了，不同的條件在不同的環境比，是你的邏輯上的謬誤不用拿論文來危言聳聽，寫過論文的人都知道受測條件隨便換一個變數結果都會有一定程度上的差距，你提的這些參考資料有幾個是台股樣本？指數化投資與存股（高股息etf、個股）各有它的優缺點，是什麼就不用提了，不用一昧的貶低存股派，文人相輕有什麼意思呢？
感謝分享看法😄
@@MrWaterDrop 請問能正面回答提問互相交流嗎感恩
這個理論沒有問題，但普遍台灣的公司股息政策和資本市場環境和美國相比有很大的差異性。
光看到一句甚麼配息要看公司臉色、自己的現金流自己決定這種話就沒啥好說的了...依您的觀念，您都能保證每次的賣出都是不賠本甚或賺錢的狀態?啊不要投資不是永遠都有現金流在這大多頭行情讓您以為股票很好賺，每次想用錢想賣時都不會賠喔!真的賠時您捨得停損嗎?再者，您有去真的了解真正存股族的標的是甚麼嗎?以及他們衡量績效的基準又是甚麼?又有多少早就是資本利得、股息兩邊都賺的?每個人的投資時間、進場的時空背景、投資策略不一樣，標題下得這麼果斷「注定賠錢」勒啊不然您說說注定賺錢的策略該怎麼走?投資沒對沒錯，您的最佳投資配置又如何證明注定不賠錢?以偏概全也都只是在批評。
所謂的注定賠錢，是和大盤指數etf比較。建議可以先去了解指數化投資再來砲唷 啾眯
@@yichingwang9883 清楚得很。
注定賺錢就是認真工作啊…
0056的績效長期輸0050,但還是一堆人相信配息會增加績效我也是醉了...還是你能解釋?
@@yichingwang9883 何大盤指數投資相比績效不好不代表註定賠錢 你是不是國文不好
剛進市場也會很重視配息，現在找成長股不太喜歡配太多息，成長競爭寡占到獨佔才是我最在意的
被殺出場了沒
台灣人存股不喜歡選高價值股票,1.因為這種股票大多時候本益比都相當高十分昂貴,只有在遇到災情才會變得便宜,導致大多時候進場賠錢機率變大2.因為是高價位意味著需要更大風險承擔,但大多數人並沒有意願承受太大的下跌風險,這也是因為手上資金有限 3.大多數成長型公司並不太會配太多資本利得(股利)給股東,意味著要用更大的成本去創造相對低的現金流
應該說是少賺的可能性較高，台灣人民最愛的存股多為金融股這種股價的波動率本來就相對較低。這些人只是把股市當做是銀行存款的另種方式。 我喜歡這影片的文獻資料，但標題真的不對。
真的台灣人真得比較熱愛被動投資，因為被動收入真的很爽，加上台灣人都常常掛在嘴邊，你說長期投資??那我也要活到那邊才能說==，現在有現在就能用最爽
@@キャラメル王様 投資策略型的etf算被動投資，你是不是誤會什麼了？
不是...指數投資大盤也算存股的一種吧？這種東西就像拿0050跟0056比，兩者其實是不同的東西，而且ETF本身自己會有篩選機制，當獲利差或者狀況差的公司他們會去做替換，尋找更好的標的，而不是繼續抱著給他爛啊，所以ETF才會有填息或續漲的機會，這部分你並沒有提到，這也是他們收管理費的原因，雖然存個股的金融股確實有這種風險，但是你買進一支股票都不會去看公司狀況跟財報嗎？那你買進這支股票的理由是啥？你的條件都是建立在大家都是選股高手上，像現在股市這麼熱，還是有一堆人被抬出場的，投資的重點是你要了解你投資的是什麼，而不是大家說股價會到多少你就買，這種才是真韭菜
指數投資不是存股，指數投資包含資產配置跟再平衡，跟把股票當債券用的存股完全不一樣喔！你會覺得一樣是因為你不知道兩種投資策略做法、目標跟想法的不同
含金量爆表啦👍，整理這些研究花費的心力肯定很驚人，感謝清流君在推廣指數化的路上堅持不懈，Stay the course！！
謝謝支持😄
故意用這種譁眾取寵的標題吸引人來看，槽點太多1.0050拉非常長期來看報酬贏0056誰都知道(會拿0056來講是因為你標題有打)，但股市會震盪，並不是任何時候都是拿0050出來變現的時機，如果股市處於空頭時期又急需要錢，只能把0050拿出來賣真的是很慘，依照你的邏輯，退休買0056是一種垃圾策略，買0056的都智障2.把賣股票獲得現金流拿來類比領股利也太扯，賣股票實際上就是拿你的資產來變現，股數會減少，領股利不會，如果是買0056可以說遲早會填息(這15年幾乎都有填息)，這些股利是有實際賺到的，另外你有看過發股利發到股價變成零的股票嗎? 3.拿一堆外國的文獻來說嘴，但是台灣股市本身就是相對股利較高的環境，並沒有站在本土環境上來思考，也沒有任何實際操作來證明0056是垃圾投資4.還自己定義「賠錢 = 績效輸大盤」想硬凹，依照這個定義，定存=賠錢? 買債券 = 賠錢? 當房東 = 賠錢? 租車位 = 賠錢?5.這影片想表達 : 0056績效
置頂就有說賠錢是從機會成本的角度看，並不是說會賠到本金阿，用存股無腦投資(趨勢往上)在加上專注本業累積資金可能會好點，畢竟不是每個人真的都能從選個股賺到錢...
世界上沒有黑白對錯之分，也切記勿文人相輕。投資也不一定是追求最大利潤為目的，有時也包含個人情感。有些人買高股息感到自在舒服，沒有達到利益最大化又何妨？德不配位，再多的財富也承擔不起
投資還有為了情感喔？那怎麼不直接捐款給弱勢族群就好還要多浪費錢
高股息要求的是穩定獲利，而不是「獲利最大化」打個比方就像是明知投資股票市場能獲得更高的報酬，卻還是有人選擇定存，為什麼?因為他們追求的不是「收益最大化」，而是「收益穩定」當然考慮到通膨的話，定存並非最優解
自在舒服 說的太好了
因為0050會買到高成長的股票， 而0056高股息只會買到成熟公司不會成長的股票。
這篇應該是最直指市場錯誤觀念的一篇了反彈也會最大
倒讚已突破天際XD
授意非淺 感謝清流君 !
@@nzzn6024 不客氣😄
說不定哪天價值因子發揮, 0056就出頭了...話還是不要講太死
@@阿尼克 是 你說的是只是一窩蜂去擠高股息窄門真的很可怕
賣股票產生現金流也要手續費，ETF為什麼受到許多人看好因為它用未來部分獲利降低個股帶來的風險，而在股票降低風險才是最重要的事，如果股票那麼好賺大家都在家炒美國股票就好了，進入全民炒股時代，大家覺得呢
雖然推導過程中很多我也不同意 但是有不同的見解 可以讓人多思考 希望你可以無視那些無謂的酸語 繼續推出新影片
He is too young to learn from you
按照你的說法100元股價配息5元在連續配息20年後股價會變成0元嗎???笑話....
感謝 綠角 提醒有這個RUclipsr~
其實我以前有建議綠角當說書的，就算不願意賣臉請人唸稿也行，不過他沒接受，也許錢賺不完的，他只想專注自己喜歡的領域⋯網誌與授課。所以如果沒抄襲風波，綠角與清流是不衝突的。
如果"只看配息"這個指標，那的確是。但哪個存股投資人，是用單一指標來決定的? 這就像說人若"只有吃飯"那註定會死掉，但哪一個人飲食是"只有吃飯"? 這樣的邏輯能夠推衍出"人不該吃飯"的結論嗎?
00878這年表現剛好打臉這支影片😅人家不是傻傻單看股息 同時也投資具有前瞻性的公司 這破回檔這檔也展現超高的抗跌性
小哥 我們觀察個幾年再回來討論
878下去啦老哥
從頭看完了，應該說影片反駁無腦存股的風氣，但沒有根本提到股票的本質，和股票市場其實已經和股票本質脫鉤，所以才會有影片中兩種方式的比較，基本上這已經是選擇而沒有對錯了
我之前跟朋友討論過高息股一個問題 第一常在YT看到那些老輩長講0050-56等等走進書局又常看到他們的書教你存股退休.感覺是刻意要將這風向帶起來希望台灣人把資金投入到裡面也是有利於老輩他們自己所有的一切都變成是刻意的以前我常聽到教人怎生教人怎死.就是沒有人會教你做生意股市影片常聽到我負債後滾到幾千萬 也不知道真假
@@xa37192846 就是有賺阿不然幹嘛投
大多數年齡越大的人才越適合配息型標的因為主動收入能力會隨著年齡增長而降低除非本真的夠厚，光配息就已經財富自由太多人不重視配息型累積過程的摩擦成本在累積期間瘋狂投入配息型...真的不推薦
謝謝分享看法
價差、存股混為一談，蒸的很棒
其實清流君影片真的不錯，但對我們這些沒財經背景的人略顯生澀。不過我蠻認這影片的說法。台灣現在有太多人被某些意識綁架，非我族類皆邪魔歪道，忽略了多聽多聞的這樣想法。我也曾經為了到底配息比較重要還是指數投資比較重要這事煩惱，我也羨慕某些書或是名人表示自己年領多少股息，但我用回測軟體看了這前30年的結果，事實上指數投資確實大幅領先主動投資或是高股息投資。台灣欠缺這樣的工具，若有人可以研發出來那或許可以讓大家有不同見解。
其實就是兩種思維，你想利用20年後讓自己每年都領個100萬配息，還是你想要利用20年讓自己的總資產增值10倍.
投資是一門藝術，真的沒有絕對的賺錢方式，但賠錢的方式成千上萬。我覺得，參考長期賺錢的人的經驗當成自己的養分，絕對不要聽信不賺錢的人的方式，而且還跟一個人的生活環境、性格、財力、眼界等各方面都會衍生出不同的投資層次，我認為只有多聽不同意見、自己思考但不要冒然行事比較安全。
请问买美国债券是不是也类似高股息ETF呢,都是固定收益且没有股票收益高,债券占比过高是不适该卖出买股票呢
有一說是發的出股息的公司不易造假，因為沒賺錢的公司是沒辦法發股息的，雖然股息對股東資產不變，但對公司的財報會有影響。所以有些人喜歡買股息年年成長的高股息股。供參考
有人打比方，老公賺錢有交給老婆（發股息），他就不易亂搞。不過若大家投資的是波克夏，因巴爺爺把身家都押在裡面，同一條船信得過就沒差。他也總能把金錢做最有效率的應用
公司配股給你 你的股票不會減少 而且還有退稅優勢 但你缺錢賣股 第一股票變少 第2退稅沒你的份 這兩種方式並不一樣阿
二代健保補充保費......
存股的人就是懶得看盤不是嗎? 懂得看盤而願意看盤的人賺多一點也是應該的, 但不看盤的人賺到的是時間、樂活的時間、和家人相處的時間。
他最後有說啊，直接實行指數化投資其實也不用看盤還能大量分散風險
@@user-yl4bl2ff5h 是誰說指數化投資=分散風險的?所謂的分散風險是指說把資金分散在不同項目、不同產業、不同標的，那才叫分散風險，而不是指數化的投資就叫做分散風險吧。
@@RUclips-Taiwan 通常指數投資會包含資產配置在裡面，例如vt會搭配bndw，這兩個幾乎已經包含不同項目、產業跟標的了，當然你可以自己加入vnq或vnqi等等，這樣有沒有夠分散風險了？？
不是阿...為什麼發股息一定沒讓投資人賺錢？重點是這支股票的填息能力
00701績效優於0050請問你賭的一年是什麼時候開始到什麼時候結算
如果依照你講的邏輯來看 那0056應該沒幾年就應該要下市了 但問題是 他現在已經十年了 規模還來到2千多億 不太能理解
記得之前有一個股市操盤手影片~可以去看一下十年作價差~跟十年存股~基本上獲利大概都在5%厲害一點作價差可能到6-7%~不過其中的壓力跟風險......心臟不夠大顆不要輕易嘗試那為什麼不輕鬆的買存股~拿股利???
對啊！又不是人人都是少年股神。
我不認同你的觀點，所以我點的倒讚至於為何不認同?光是看到前面你把高股息的股票拿去跟成長型股票做對比，我就知道你的對照理解錯誤了你有沒有思考過，高股息股票的投資觀念與成長型股票的差異點?高股息標的的要求是「穩定高配息」，這是看該公司過去營運狀況是否能夠穩定配發股利而成長型標的的要求是「具有成長性」，這是看該公司產業未來是否還能有更好的發展兩者的標準跟要求完全不一樣，但你卻用「成長性」來否定高股息?高股息的著重點在於「穩定配發高股息」，成長性根本不是它的長處你居然用「沒有成長性」來把它跟成長型股票做比較?而且還很巧妙利用股價虧損來誤導觀眾，眾所皆知，股息是從股價裡面分出去的，要是這些高股息每年分這麼多股利，照你的理解，時間一長它們的股價早就崩跌但事實上有嗎?沒有，因為你刻意不提「填息率」真正的優質高股息股票的優點在於，股價波動不大，但每年都能給我配息並完成填息你故意不提高股息的優點，卻去放大它的缺點，然後說它很爛，這種偏頗的影片給10次倒讚都不為過對了，或許會有人問說，「為什麼不選成長型股票，既可以領股息，又能得到成長價差」那我就反問，你們會把所有資金都投資在相同模式下嗎?我個人就是資金分開，部分成長型，部分高股息成長代表擴張，而擴張則代表需要投入更大成本，如果擴張失敗，那代價是什麼?穩定代表守成，守成則代表它每年的支出是固定可計算的，成本固定，獲利固定，所帶來的穩定，付出的代價則是「成長」
依你之見，100股價每年配10元，10年後你手中有1張股票及100元，股價0+X元；另外一種每年賣100股，10年後你剩0股，手中有100+X元。問題是X是市場先生給的，前者0+X股價不可能為負值，而後者就怕某年X為負值，前者比較依靠公司，後者依靠市場先生
這個論點非常奇怪，兩者的股價變動都是靠公司的盈餘成長和估值變化而定。沒有什麼前者靠公司，後者靠市場
@@MrWaterDrop 依你所言，發放股利的當下系統會扣股價，你既然認為股價不是靠市場，而是靠估值跟盈餘成長，那發放股利被系統扣股價就毫無意義，你還多得了現金
@@MrWaterDrop 我知道你又會說我論點很奇怪，我要強調的是如果企業的盈餘再利用率比整體市場低，不如配給我做再投入，也好過他拿去買庫藏股或是做無效率擴張。你可以出一期比較一下利用股利再投入所得到的收益，與不配股利純靠估值獲得收益，兩種的收入比較
@@Makoto_P 好的，謝謝分享看法，下期補充相關內容
敲下部影片我好期待啊啊啊啊
老哥(44歲)我，10張0050 虧20W ~~~~我滿滿的價值，還在撐
...感覺標題太故意了存骨只是賺得比別人慢，並不是失敗
其實不一樣 因為賣掉一部分股票換現金 你持有的股份就少了 但是配息不僅總資產不變 持股數也是不變的 這還是有差異的
舉我自己的例子，今年6月我0056買在34元，之後2個月內0056股價有上升到35～36，沒想到9月之後一路跌，跌到除息前32多，除完息剩30多，因此對我來說，只要0056的股價沒漲回32多，我都是賠。正確的做法應該是在0056處高位時就賣出，等他除息後買回（或除息前買也可）。當一支高股息ETF有價差可圖時，仍要做價差。
@@TainanDentist 問題在，你不知道何時是高點呀！
好奇你這半年手中的持股有什麼你的持股表現和高股息etf的表現如何？
我只知道我從2015年用平均22.89元買了43張0056放到現在，光股利就領了34萬，沒加碼，股利也沒花掉，直到最近才開始慢慢賣，打算賣到接近零成本時，剩下的繼續放。股市最有趣的地方就是，管你是什麼諾貝爾獎天才，還是什麼股市大師都有機會被名不經傳的小朋友打敗！
低檔敢買進,比現在萬八研究一堆數據探討怎麼選標的和怎麼進場還有用....我也是在2015年底買100萬金融股放到今天...股市常常是膽識大於知識
如果以2015年低點買入0050來算，至今應該獲利1.5倍
只要一支股票的股價成長到永遠比你買的價位高，那這筆投資就成功了
覺得說清流君是小白都忽略一件事，他所有觀點都是在"長期" 。
哈哈真的，大家很常用自己的各種策略，試圖打臉清流君，像是我存股2年就已經18%了，如果他真能做到這種本事我也是真心佩服但是清流君關注的從來都不是這種短天期的高報酬，而是至少10～20年，長天期的全市場指數，以此追蹤大盤，獲得大盤給你的風險溢酬，並且年化報酬可以有5～8%左右多少人是前幾年賺的好像很多，但是最後還是通通還給市場的，這種人數不勝數，既然主動投資在長期來看還是賠錢，那為何不直接買全市場ETF就好了呢？而且省下來的時間還可以精進自己，提高主業收入或是開創副業，有更多的本金可以投入市場，形成正向循環，何樂而不為
說到底，大家願意用以後穩定配息，犧牲整體資產成長的高速度，那是個人的選擇我尊重他們的決定，但是我不會跟他們一樣買高配息😂
清流君真的很大方!! 獲益良多感謝
一開始我也誤入歧途 幸好RUclips 演算法讓我遇到清流君😂
大家如果都知道哪支股會飆，請問誰還會存高股息? .... 只是一昧反高股息股票
所以買全市場的指數投資啊
應該是說進到股市就是想要追求報酬 買大盤的報酬會勝過高股息的報酬 如此而已
從前我也是迷思高股息0056幸好後來看了清流君的影片能認識清流君的頻道真是太幸運了內容豐富優質++
0056穩啊
你現在還這樣覺得嗎？年輕人
就是有人一輩子都生存者偏差，默默在股市不斷撈錢，沒有此等能力的人永遠都不相信有這種人存在，投資ETF確實可以賺錢，但註定與暴利無緣!!
我覺得標題下的很不正確，除非股票價值長期下跌，不然再有機會填息的情況下，股息某種程度可以視為不配息的價差，如果存股標的價值提高，也可以賣掉部分股票賺取價差所以回到標題，高股息注定賠錢的意思是，高股息 100% 絕對賠錢，這是誤導別人
我想问 你卖出股票之后 你所持有的份额不就变少了吗？而且你卖掉之后 价位升回你买入的水平或更高 你不是更亏吗？还有我还想问 每次除淨都是回到你买入的那个价位吗？🤔
笑死除了因綠角事件來倒讚的留言很多都是不承認自己的策略有問題在那惱羞股息就只是左手進右手出 就像讓猴子於早上先吃掉晚上的香蕉一樣這些韭菜真是可愛
換標題,抓! 但我喜歡
不要誤導投資者好嗎，0056年年都填息，而且根本不需要半年時間就能填息，說不定還能賺到股利又賺價差，這對投資新手來說是非常好入手的，請不要誤導大家，這種標題根本就是在騙點閱。
他又沒誤導……0056還有一年沒發，網上資料隨便比長期就是輸被動市值型ETF,長期就是輸在機會成本，績效確實也是輸
看來又是一個高股息愛好者
老一輩的人不太能接受自己的夢被戳破
投資策略每個人不同, 也有人是買基金, 也有人只看k線就能賺錢, 相同的條件就是未來沒有人能預測, 2020發生疫情後的股市就是個例子, 高手在怎麼會投資, 明天你也不知道還會不會活著數錢, 你都還沒活到6-70歲, 怎麼保證20年後存股會賠錢,除非你是未來人, 不用看衰存股
清流君 你好 聽說複利的威力很大 但是如果沒有配息 像是vwra的etf 還能享有複利的威力嗎 還是資本利得大於複利的威力 謝謝
VWRA有配息再投入，自動滾入淨值
@@MrWaterDrop 你好 那排除vwra 假設有支股票沒有股息 把獲利都投資到自己的公司 那這樣持續購買此公司的股票 是否還能享有複利的成果呢 謝謝
@@peko313 有的，股息不斷自動再投入就等於複利滾雪球
高手不看股息，股息只有在股價都能填息增長的情況下才有其意義，如果沒有填息那麼股息只是個左手交給右手的行為。
有做功課 填息都是遲早的
請問你是高手嗎？
波克夏這間公司根本就是投資控股公司喔 它本身沒有任何生產力 製造力它是投資全美最好最頂尖的企業 而這些公司有強大生產力製造力而且也有配息買波克夏股票等於是買了美股ETF 而且是不會配息給投資人的ETF但是它所持有的股票仍然會一直配息給波克夏這間投資控股公司波克夏的股票會一直漲就代表持有的公司一直不斷成長愈來愈強大
高配息沒有什麼不好，由其是ETF, 長期用高配息穩定獲利的比比皆是，任何股票一定有好有壞，就看你選的標的，和怎麼操作，用一杆子打翻一船股票，我基本上是不太認同。
因為很多人不知道投資股票自己的角色，他們把左邊口袋的錢放到右邊口袋，還覺得自己變富有了。
還要被抽一次稅金或手續費。
你比很多台灣散戶看得透徹很多
那些理專一直以來在推賣的那些基金也是這個樣子吧 ? 配息多來至投入的本金 ! 手續管理費又高 !
股息是獲利~ 怎麼會說自己左手換右手~不一定左手換右手吧~!?股息不也會是公司獲利而發給你或什麼 什麼的~
我是覺得除非有足夠的退休金去玩這檔，不然建議小資還是以0050或006208吧！我是不覺得0056會到賠錢啦，但是確實平均年化報酬率都已經攤給你看了，你還要選0056來存長期就真的有點怪了！
註定輸指數投資這個標題比較正確，註定賠錢倒不一定。成長股對散戶來說比較難壓寶，台灣成長股都有「股王效應」，每次都腰斬再斬，穩定的民生用品、金融、食品傳產反而賺該有的波段區間，配息攤掉成本反而3年週期波段存、賣股績效也不輸大盤。美股反而是指數配成長股最佳策略。
當年關注. 50股價約60元上下 &56 股價約20，至今50股價百元以上，56股價約 39左右，以前關注 ETF，有聽過有句名言 0056合理價約 0050股價的4分之一到3分之一價。當年關注，0056，股價低廉，不怕股市崩盤，0056當年遇到大崩盤下跌率至少比 0050安全， 0056當年是做為風險分散，分散股市大崩盤股價損失。
你是不是搞錯了? 我記得大盤在跌時,0056並沒有比較抗跌..... 基本上跟0050的跌幅是差不多的
推推推，喜歡這些實證研究的報告
拿全球42個國家的所有股票來跟存股比, 這不對!存股當然是要存穩健、大到不能倒的股票，你怎麼會把所有股票的績效拿來跟存股比，一點都不客觀。
本來想買高股息的ETF，看完知道都被那些財經老師帶錯方向了啊，謝謝清流引經據典又爆笑的說明，讓我恍然大悟啊
配息跟自己賣股票怎麼會一樣，配息雖然股價會降低，但是若是像電信三雄跟公股銀行這種獲利穩定就的公司會慢慢會漲回來，如果你只花股息，股票永遠都在，要用錢的時候賣股票，賣久了股票不就沒了？
假設電信三雄跟公股銀行不配息了，股價增幅會更大，雖然賣出導致持股減少，但是總資金仍然會相等，除非你不相信一塊錢等於一塊錢
不配息的原因要先釐清才對吧，電信三雄跟公股銀行不配息，如果是原因是因為沒賺錢的話，還會有增幅嗎？只有跌幅吧
他都會問存股不會遇到的問題別太認真想，他不知道股價跟配股利有關係，因爲他沒聽過存股老師的影片或書籍和自己實際去查證所有資料，就像你問他ETF也有被清算，他會回你我是說指數型基金股票不是反向或有槓桿的，頻道不一樣怎麼溝通，所以我才會說他專業有待加強，台灣財經網紅沒人不知道。
笑死人了，一堆在那邊甚麼世界沒有黑白在現代財務理論裡面高股息根本不是一個好的投資策略很多人連財務理論沒學過，"憑感覺"就覺得人家亂說自己都對
如果填息後，股利還是很不錯的
這個時候來看就知道多少人套在上面了，6/14的點位回到了去年3月的點位，這時買幾張都比套在上面好，不然越存越窮。 當然還沒到買點。 謝謝清流君的研究。
蠻會講的前面拿巴菲特最有名的投資可口可樂來做比喻，後面拿巴菲特的話做結尾，不覺得打臉？不如po出你不落後大盤的績效看看如何？
兄弟...巴菲特又不是因為股息去買可口可樂的
希望你做一期自己投資績效大公開真的說的一口好股票
如果你只買高股息股票，小學生只買0050績效都贏你
這些觀念跟朋友說兩年。沒人理我XD
滿滿乾貨🥹🥹🥹
高股息公司不ok，高股息ETF還行，但你的前提是要先成為選股高手，這意思是說，加減乘除太沒用了，直接學微積分才實用
根據基金評級公司晨星（Morningstar）的資料，只要投資全球股市，接著買進持有、股息再投資，從1989年以來被動投資全球股市的累積報酬為1110.38%，換算年化報酬為8.34%。
重點大多數人不會股息再投入
其實影片裡的論述都合理，不過念過碩博士的都知道，一篇論文想得到什麼數據與結論，其實從挑選的data分布去下手就可以了所有data mining跟經濟學研究股票的論文，其實都沒有實際意義，因為過去不能代表未來，僅供參考影片中的假定是，一家公司如果配發高股息，那他就會有較低的成長性，因為他把錢拿去配給股東，而不是拿來擴張公司但這個假設我覺得有點紙上談兵，清流君應該沒有實際進台企生態圈待過1.公司如果賺到超過他發展所需的資金，為什麼不能拿來回饋股東?台灣以代工跟製造為主，研發費用相對少，擴張廠房與市場取決於客戶單量...你給他那麼多資金，他也沒地方花....2.台灣企業經營公司也是相對保守，喜歡手上留有大筆現金等市場動向，而不是主動快速增長...另外前1%公司在1960->2021期間有多少變成壁紙，多少其實已經倒閉了....一般投資人要去挑選真正得成長股太困難了各公司財報僅供參考，只要在資產價值上做文章，財報就會大不相同，假如能拿到一般投資人拿不到的資訊，那也已經不是一般投資人了整篇最後其實還是回到了:高風險高報酬 中風險中報酬 低風險低報酬那，對大多數一般民眾來說，投資中風險的0056不就是穩健活下去的最佳策略嗎?
這影片會誤導很多人，假設的前題錯誤全盤皆錯。
幾個challenges~1.你所有的研究都是美股，套在台股是可行的嗎? 如果可以，為什麼? 這個沒有說明的清楚話，整部影片的論點都太自high了，拿美股講台股...???---2.舉證都是研究報告，應該搭配實務例子來證明自己的論點，不然研究報告的結論在實際中找不到例子...???3.前面再算配息=賣股票價差，這個簡化的模型是......也不考慮填息、貼息、價差的風險，就隨便延伸出去的論點，這麼ideal的case哪來的邏輯說是一樣的...???4.不夠分散風險，這套在任何一個論點都成立吧，不太懂你這段到底要講什麼；反之，風散風險也是有風險的，顧得來...???5.最後，百萬人就有百萬種投資策略，尊重他人，除非你能舉證存股存到破產的實際例子，不然這部影片真的欠 highlight XD by好奇的工程師
在台灣唯一的好處就是小資族高股息可以退稅比較多所得稅5%以下的可以多賺一點點錢而已但為了那一點點錢犧牲的報酬絕對更多更多
沒錯！感謝分享。為退稅而投資，根本本末倒置。
我就是為了能退稅才把定存解掉，大舉買進高股息ETF 😂😅。想說與其放在銀行只領1%的利息，不如領出來賺股利還能抵稅...。
同意退稅部分，但影片中高股息因子統計並無顯著差異，代表不考慮稅負和再投入的摩擦成本時，高低股息報酬並無差異，那低稅率族群買高股息賺取市場外報酬很合理
多數人在判斷其投資決策是否成功,都是以結果為導向(只要有賺錢),而非專注在這投資決策的本身是否有瑕疵!
其實投資還是要看整體報酬率、股價報酬+股息、不能只看股息、而且股息還得繳稅這又得看你自己的年收入、如果個人所得稅級距都在15%-20%甚至以上、買高股息的投資完全不划算！
我覺得你 清流君的邏輯 才是垃圾邏輯，我實地自身存股實驗兩年 含息報酬率 18%以上，也許的人會嫌少，但對於我來說「股市沒有神人，不過貪的人才是最後贏家」「最適合自己的投資方式，是讓人覺得賺的開心無負擔。」而投資界最不需要的是 像你 清流君 一般拿出一堆所謂自認為的數據，就批評跟想法不同的投資方式是「垃圾」。
你存股開始了2年能夠18%以上，我是真心覺得蠻厲害的，或許你這2年就賺得了足以退休的資金了但是我自己是關注10～20年這種長天期的年化報酬，所以還是會投資全市場市值型的ETF，追蹤預期上會長期上漲的大盤
好想看你跟其他財經網紅現場辯論一下！哈哈
清流君你好，我最一開始接觸股票也是以存金融股為主，但是看了你的影片之後，開始思考似乎忽略資本利得的部分，執著於殖利率的迷思，可是我還是有一些問題無法想透，想要請教你，想問的問題如下：ㄧ、如果以台灣的0050為例，是因為台積電的比重佔很重，而台積電的股價一路漲到600左右，才讓0050一路漲到140左右，那如果哪一天台積電降回350的時候，是不是0050也會降回去原本80左右的價格，還是0050會降低台積電的比重呢？二、有些存股的股價也是隨著這波的漲幅有變高，填息的時間也是蠻快的，再加上每年的配息都穩定，也是不推薦嗎？三、對於需要錢，所以把股票賣掉，而不是領配息來當作現金流，這個部分我還是有點想不透，如果以房子舉例，配息有點像租金，那我如果把房子賣掉，那我以後也是拿不到租金了，這個是我比較困惑的部分。四、一開始存股，我是打算買入後沒有要出售，當時是想配息配到後面，那我股票的成本就接近0，之後就是多賺的，我不知道這個想法是不是正確，那如果買英國的ETF，想請問清流君，你是打算長期持有多久才會去賣掉他們？綜上是在下想請益的問題，如果方便再麻煩清流君解惑，謝謝你拍出很多優質的影片！謝謝！
雖然我不是清流君，但我可以嘗試回答一、0050屬於市值加權ETF，因此當TSMC市值比例下降，0050中TSMC的比例會自然下降，相關例子可以參考歷史上HTC在0050的變化，市值加權型ETF的自動汰弱留強就是這樣體現的。 www.google.com/finance/quote/0050:TPE?comparison=TPE%3A2498&window=MAX二、可以參考ffaarr哆啦王的部落格以及清流君諸多影片，股息本身與報酬並無顯著相關性（這意味者高股息跟高報酬根本是兩個獨立事件）。存少數股票會暴露過多的個股風險，以風險與財務規劃的角度來看並不如追隨大盤指數，而且還要擔心個別公司的營運狀況。如果投資大盤指數就能有相對更低的風險，以及合理的預期報酬，不需要特意追求「配息」。像是巴菲特的波克夏完全不配息，他也建議想要股利的人直接賣股票就行。三、配息是左手換右手的問題（還不算會被政府扣一筆），你股票+現金的價值配息前後沒有變化。可以這麼想，在長期投資0050年化報酬比0056高的情況下，即使你自行把0050賣出以達到跟0056相同的配息，你手上0050殘餘的市值依然會高過不主動賣股的0056。二、三可參考PG財經筆記的文章 pgfinnote.com/berkshire-b/四、有些人會說有賺錢就好，但大盤才是基準點，如果一種投資策略雖然會賺錢但長期容易賺輸大盤，以機會成本來說就是虧了，這時直接加入大盤才是正確的選擇，更不用說"大盤"本身的績效已屬高標，而非只是均標 (非常態分布)。至於何時賣掉那就是用錢的時候(不擇時進出與長期持有)，這會進一步延伸出資產配置以及投資時間長短的問題。當然我也還在學習，個人意見給你參考！
Bing 大大你好～謝謝你的回答！對於上述的問題，還有一點點問題想詢問，ㄧ、近年0050的價格約在60-80這個區間，最近台積電的價格也是在500初到600多在震盪，如果台積電低於某一個股價，是不是0050也會調整比例，讓股價維持在目前的行情呢？HTC我知道有一陣子很高，但是那時候還是學生沒有參與股市的部分，剛剛去查了一下他的高峰約2011四月，而0050也從60跌到40多，後來又回來，這部分已經瞭解，謝謝。三、大大你這樣講我就蠻清楚的了！謝謝。四、這題有點回到第一題的部分，已解惑謝謝。再次謝謝大大的解惑！
關於第三點,個人淺見: 配息產生的現金流有一盲點"你會等填息後才去花掉這筆錢嗎....?" 如果一直貼息那股價也是剩95%... 資產是縮水的...過去20年一直年年配息5%,股價也一路下滑的公司也不少.... 應該是2009年開始這十年大多頭,給眾多投資者覺得股票配息後就一定會填息的錯覺....(雖然0056目前是保持100%填息神話)目前市面上的投資達人,都是強調配息再投入,賭的是n年後長期複利而現金流拿來用在在生活開銷也不是不行有信心自己選的標的能年年100%填息即可~
配息說是公司給股東的分紅比較恰當,給了分紅好的公司還是會向上成長,可謂領息與價值兼具
我就不想做價差啊，做價差要看盤我是價值投資（存股）看的都是殖利率（或配息率）
沒錯
價值投資不等於存股，也不是看配息率跟殖利率......
1.高股息，但股息由公司決定，也有可能 不發，所以，高股息只是名稱而已2.股價是波動的，也會塡息，股票不賣出之下，有發股息就是賺，沒發也沒虧，所以買股要用閒錢，而不是賭身家的
感謝分享
之前看過大多配息派覺得有值利率保護的優質公司的股票，配息前會吸引大家來買股有利股價，還要看這家公司的填息速度我之前很懷疑存股風潮是不是只有台灣發明的，看來是真的存股派，那位老師十幾年前買的很便宜，現在配息換算每年幾十%，聽起來很吸引人，但別的老師會打槍現在大多數龍頭股價格都很高了，還叫人定期定額買這類股，聽起來很夭壽
結果一年前大牛市的影片隔年馬上被打臉😂啪啪啪啪啪啪👋
「注定賠錢」指的是從機會成本的角度來看，和全市場指數投資相比。
此影片內容出自以下專業研究：
econpapers.repec.org/article/ucpjnlbus/v_3a34_3ay_3a1961_3ap_3a411.htm
papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=3415739
global.vanguard.com/documents/dividend-oriented-equity-strategies-ch.pdf
www.sciencedirect.com/science/article/abs/pii/S0304405X14002323
onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/0022-1082.00080
💧台股的配置比例要多高？台股/美股/國際股市：最佳配置比例：ruclips.net/video/FKsvA7TJAIk/видео.html
💧【0050 vs 0056】：ruclips.net/video/0S2I8dKS390/видео.html
💧【100萬親身實測】單筆投入一檔ETF（附對帳單）：ruclips.net/video/RGCxoRCdk2M/видео.html
💧【定期定額vs單筆投入】含金量最高超詳細分析：ruclips.net/video/uTXwhTTIuMw/видео.html
🔥「資產配置」教學系列：ruclips.net/user/playlist?list...
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這標題不錯喔，原來輸指數投資就叫賠錢，那我幫你想好再來的影片標題了
看你是要：買房註定賠錢，還是要：買債券註定賠錢，或者你奶奶養你註定賠錢
@@huangandy8217 人身攻擊沒有顯得比較厲害，如果有辦法的話，可以找一些有根據的東西來反駁
另外我以兩個孩子的爸爸可以告訴你，養孩子註定賠錢是沒有錯的（金錢上，投資報酬率為負值的機率高於87%,也就是我投入1000萬養孩子到畢業，他還給我不到1000萬的機率高於87%），但我還是會養，因為家族的愛，當父親的成就感，看著孩子慢慢取得各種能力的愉悅，對我來講超過1000萬
@@huangandy8217 好了拉 ，韭韭
@@SS23U 好了啦，有人衡量人生價值觀只剩下錢..........偏偏又沒什麼錢
以機會成本的角度= =你需要用錢 你賣掉一股 你 就少一股參與未來股價 的成長及配息 你懂邏輯嗎?
1.大家都知道 0050長期績效贏 0056，時間越長績效會拉越大。
2.理論上，全 all in 市值型會是長期最佳報酬值，理論上全買 0050 比全買 0056，理論上我也支持長期全買0050。
3.價值股，高配息股，垃圾高配息股全部劃上等號，這個是錯的，也是美國文獻的盲點，這文獻只是要針對不要看到高配息就直接衝，來做分析而已。
擁有星巴克 跟 擁有垃圾倒閉股，擁有15元大量統一股票跟 擁有負債快倒的公司，是完全不一樣的意思。
4.不要再提巴菲特了，有深入研究巴菲特生平跟資金每年部位的人，就知道不要亂扯一通。
5.賣成長股來當生活費，只限於股市大漲，或小幅修正時適用，如果股市大跌50%，而又必須花費生活費，就算先不考慮心理學人性問題，在資產回檔 50%狀況下，還賣出大量部位 for生活費，這件事跟領現金流來說，真的不可混做一談。(巴菲特說賣Brk.A來換兌現獲利，不是那個意思，不要亂引用)
6.領股息，創照現金流，不等於左手換右手。
A. 種果樹園，吃果子過生活，不代表吃著吃著果園就毀了。
B. 買房子收租金，不代表租金收著收著，房子就突然沒了.
C. 買股票收股息5%，不代表股息收20年，股價百分百跌到 0元.
7.其它影片我都大致看過一輪，文獻內容要綜合現實狀況思考，不然很容易陷入過度最佳化思考陷阱。
他的影片都是理論最佳化，所以我看了都搖頭
這舉例淺顯易懂且中立！推~
你講得真好，沒有錯~我覺得固定的比例投資0050~0056 其實也算是一種保本策略
@@roypeng8676 你講的真對，如果每個人都可以選到飆股，那這就沒問題。有股息的情況下，被套牢至少有股息領。
影片講得好像市值型股票都不會跌，任何時候都能拿來變現一樣
配息就是強迫停利，配息在存入就是複利；這是一個不用思考的好習慣，而且長期的投資是對散戶最好的操作。
如果投資高股息是失敗的，我從2012開始投資0056，照理說應該是虧得一塌糊塗。從20多元一路買上來，期間從沒賣過，報酬都是正的，你怎麼解釋？我有實踐，你呢？
影片下這種標題會不會太武斷了？
我認同你說高股息投資策略報酬將輸給投資整體市場，但說高股息賠錢就太誇張了，我想你只是表達高股息不是最好的投資策略
很多人投資要的是穩定的報酬跟長期投資的信心，很多高股息ETF的選股策略也都涵蓋了市值跟公司營運狀況，應該鼓勵的是分散投資，要將資金一部分配置在市場指數才能獲得更多報酬
謝謝分享，的確高股息是種次佳策略。但卻被吹捧成最佳策略...
@@MrWaterDrop 確實如此，但怕的是若有人無法獨立思考，單看影片就放棄已建倉的存股部位，亂無章法進出個股，就太可惜了
不追求最高報酬，而是能把握獲利才是最佳解
@@poyunh5828 沒錯，隨便進出個股反而更慘⋯還是需要對的投資觀念才行。
ETF是個不錯的選擇，他會幫投資人自動汰換差的，好的替補上來!!!
會有這麼多負評不是沒有原因的，先不說甚麼聳動標題，影片裡面的過激言詞可能就是主因。
首先拿定存和投入股票市場來比，用美國的狀況去證明自己的想法我能理解，但卻又提到台灣怎樣又怎樣，現階段至少台股大多數仍正在做"存股"的投資人，效益都是高於銀行利率的 ( 當然未來也可能會越靠近美國的型態，目前誰也說不準，僅就現況討論 ) ，明明這部影片就是要做給台灣投資人看的，卻又不以台灣的狀況去解釋，如果以績效0050>0056出來還比較有說服力
再來，每個人進入股市的目的本來就不同，有些人就是想賺到財富自由，有些人則是覺得跟存在銀行相比，不要被通膨吃掉就好，沒有必要因為和自己不同目的而導致不同策略就用那種言詞批評別人。
甚至更往上一層講，絕大多數人一開始進入股市就是為了賺錢，但有些人開始買股票後卻是想證明自己比別人聰明，別人投資效益差就覺得別人比較笨。確實帳面上比別人好可以自豪，但大多數的情況是我們不只把錢投資下去，也投資了時間和心力，當然因為很難量化所以大家很容易忽略這些潛在成本。就舉最近的例子，台股大跌大家都知道，可是我相信偏好殖利率的投資人相較之下睡得比較安心 (當然啦其實買etf大多都可以睡爽爽不用提心吊膽)
然後，人生不是只有股市，最近台股大跌，作多沒跑掉的投資人想必心情很差，有些甚至會覺得完蛋了，但跟那些沒碰股票的人聊聊天會覺得好像其實也就這樣而已
不過我同意影片中「成長型的股票投資效益會大於高殖利率型的股票」這個說法，只是單純發發牢騷，若有冒犯還請海涵
用上帝視角來看，當然能找到最佳策略，但未來不可知，過去也不代表未來。
剛好在降息過程中
謝謝您分享不同的看法
而且還自行定義「注定賠錢」之說法。(詳如置頂回覆)
其實你說的才是對的，每個人都有不同的策略，只要是策略錯誤或者沒有做好防禦配置還是會賠錢。這個影片盲目地打擊高股息，忽略了防禦性質的資產配置的重要性，難道要人全部都投資高成長或者飆股嗎？標準的只會罵不會做，用罵的博名聲，卻提不出來什麼才是正確的投資概念
可以投資成長型股票搭配混搭ETF或殖利率高的股阿...沒人說你只能投資一種面向
1.買台積電當資產翻倍
2.買0056當穩定現金流.財富自由
但這些前提都是你有閒錢,在不影響生活開銷前題下在作吧
台積電爆炸怎麼辦，參考通用電氣
@@joshuas.6667現在倒是爆炸到1000去了。
一桿子打翻一船人了😅，很多人存股利息穩定存到千萬、億萬富翁。重點不是存股殖利率高，而是這家公司能不能穩定獲利，每年成長，配息了之後還能不能填息。按照大哥的說法邏輯是公司沒賺錢自然發不出錢、配完息甚至公司股價還會下跌。重點還是選股，選一家賺錢穩定可以填息的公司，絕對可以賺錢，例如中租-ky、聯華食、大統益、卜蜂等等，所以重點在選股，不是每家都像您說的一樣。
其實基本上投資高股息的人，心裡想的絕對不是為了在股票上面賺錢，而是想靠高股息來賺取比銀行利息跟定存更高的息量，達到抗通膨吧，每個人有每個人的想法，互相尊重為好
講白了，集資保險概念，由專業去投資，
壞處，利益會被分享，
好處，降低風險，
風險跟利益是絕對正比
散戶短期有可能跑羸大盤或專業基金，
但長期，那個概率是很低的，
+1身邊很多都是覺得比定存還高的股息才選擇買入0056 00878 或是金融股這類領股息的想法
@@宗-h1f 好比 人人都說買房穩賺不賠..也不見得..買錯產品 照樣賠..沒瞧見一推大坪數中古豪宅..地段如果不對.隨著屋齡變老..越大坪數.賠越產.有行無市..有錢得看不上眼.沒錢得買不起..我朋友就買 林口國家一號怨..七年下來.沒賺還倒賠.....不上不下的市場定位..地段不好,坪數還蓋這莫大..就假豪宅..死最慘
人們不想主動的販賣股票而被冠上出場時間不佳的負面情緒，而被動的獲得股息則不用再思考出場的時間
我可能有因透過存股及其高配息複利效應，於一次性投資後的6～7年產生不錯現金流經驗，雖然不認同清流君對存股的看法，但多聽、多看、多面向思辯是很好。
解答我長久下來的疑惑，一直覺得配息是很矛盾的事
大家都知道長期來看年化報酬率指數化投資會高於存股（高股息etf、個股），但是光看你拿美國60%國際40%的公司都不配股來談台灣股市就直接倒讚了，不同的條件在不同的環境比，是你的邏輯上的謬誤
不用拿論文來危言聳聽，寫過論文的人都知道受測條件隨便換一個變數結果都會有一定程度上的差距，你提的這些參考資料有幾個是台股樣本？
指數化投資與存股（高股息etf、個股）各有它的優缺點，是什麼就不用提了，不用一昧的貶低存股派，文人相輕有什麼意思呢？
感謝分享看法😄
@@MrWaterDrop 請問能正面回答提問互相交流嗎感恩
這個理論沒有問題，但普遍台灣的公司股息政策和資本市場環境和美國相比有很大的差異性。
光看到一句甚麼配息要看公司臉色、自己的現金流自己決定這種話就沒啥好說的了...
依您的觀念，您都能保證每次的賣出都是不賠本甚或賺錢的狀態?啊不要投資不是永遠都有現金流
在這大多頭行情讓您以為股票很好賺，每次想用錢想賣時都不會賠喔!真的賠時您捨得停損嗎?
再者，您有去真的了解真正存股族的標的是甚麼嗎?以及他們衡量績效的基準又是甚麼?又有多少早就是資本利得、股息兩邊都賺的?
每個人的投資時間、進場的時空背景、投資策略不一樣，標題下得這麼果斷「注定賠錢」勒
啊不然您說說注定賺錢的策略該怎麼走?
投資沒對沒錯，您的最佳投資配置又如何證明注定不賠錢?
以偏概全也都只是在批評。
所謂的注定賠錢，是和大盤指數etf比較。建議可以先去了解指數化投資再來砲唷 啾眯
@@yichingwang9883 清楚得很。
注定賺錢就是認真工作啊…
0056的績效長期輸0050,但還是一堆人相信配息會增加績效我也是醉了...還是你能解釋?
@@yichingwang9883 何大盤指數投資相比績效不好不代表註定賠錢 你是不是國文不好
剛進市場也會很重視配息，現在找成長股不太喜歡配太多息，成長競爭寡占到獨佔才是我最在意的
被殺出場了沒
台灣人存股不喜歡選高價值股票,1.因為這種股票大多時候本益比都相當高十分昂貴,只有在遇到災情才會變得便宜,導致大多時候進場賠錢機率變大2.因為是高價位意味著需要更大風險承擔,但大多數人並沒有意願承受太大的下跌風險,這也是因為手上資金有限 3.大多數成長型公司並不太會配太多資本利得(股利)給股東,意味著要用更大的成本去創造相對低的現金流
應該說是少賺的可能性較高，台灣人民最愛的存股多為金融股這種股價的波動率本來就相對較低。這些人只是把股市當做是銀行存款的另種方式。 我喜歡這影片的文獻資料，但標題真的不對。
真的台灣人真得比較熱愛被動投資，因為被動收入真的很爽，加上台灣人都常常掛在嘴邊，你說長期投資??那我也要活到那邊才能說==，現在有現在就能用最爽
@@キャラメル王様 投資策略型的etf算被動投資，你是不是誤會什麼了？
不是...指數投資大盤也算存股的一種吧？這種東西就像拿0050跟0056比，兩者其實是不同的東西，而且ETF本身自己會有篩選機制，當獲利差或者狀況差的公司他們會去做替換，尋找更好的標的，而不是繼續抱著給他爛啊，所以ETF才會有填息或續漲的機會，這部分你並沒有提到，這也是他們收管理費的原因，雖然存個股的金融股確實有這種風險，但是你買進一支股票都不會去看公司狀況跟財報嗎？那你買進這支股票的理由是啥？你的條件都是建立在大家都是選股高手上，像現在股市這麼熱，還是有一堆人被抬出場的，投資的重點是你要了解你投資的是什麼，而不是大家說股價會到多少你就買，這種才是真韭菜
指數投資不是存股，指數投資包含資產配置跟再平衡，跟把股票當債券用的存股完全不一樣喔！你會覺得一樣是因為你不知道兩種投資策略做法、目標跟想法的不同
含金量爆表啦👍，整理這些研究花費的心力肯定很驚人，感謝清流君在推廣指數化的路上堅持不懈，Stay the course！！
謝謝支持😄
故意用這種譁眾取寵的標題吸引人來看，槽點太多
1.0050拉非常長期來看報酬贏0056誰都知道(會拿0056來講是因為你標題有打)，但股市會震盪，並不是任何時候都是拿0050出來變現的時機，
如果股市處於空頭時期又急需要錢，只能把0050拿出來賣真的是很慘，依照你的邏輯，退休買0056是一種垃圾策略，買0056的都智障
2.把賣股票獲得現金流拿來類比領股利也太扯，賣股票實際上就是拿你的資產來變現，股數會減少，領股利不會，如果是買0056可以說遲早會填息(這15年幾乎都有填息)，這些股利是有實際賺到的，另外你有看過發股利發到股價變成零的股票嗎?
3.拿一堆外國的文獻來說嘴，但是台灣股市本身就是相對股利較高的環境，並沒有站在本土環境上來思考，也沒有任何實際操作來證明0056是垃圾投資
4.還自己定義「賠錢 = 績效輸大盤」想硬凹，依照這個定義，定存=賠錢? 買債券 = 賠錢? 當房東 = 賠錢? 租車位 = 賠錢?
5.這影片想表達 :
0056績效
置頂就有說賠錢是從機會成本的角度看，並不是說會賠到本金阿，用存股無腦投資(趨勢往上)在加上專注本業累積資金可能會好點，畢竟不是每個人真的都能從選個股賺到錢...
世界上沒有黑白對錯之分，也切記勿文人相輕。投資也不一定是追求最大利潤為目的，有時也包含個人情感。有些人買高股息感到自在舒服，沒有達到利益最大化又何妨？
德不配位，再多的財富也承擔不起
投資還有為了情感喔？那怎麼不直接捐款給弱勢族群就好還要多浪費錢
高股息要求的是穩定獲利，而不是「獲利最大化」
打個比方
就像是明知投資股票市場能獲得更高的報酬，卻還是有人選擇定存，為什麼?
因為他們追求的不是「收益最大化」，而是「收益穩定」
當然考慮到通膨的話，定存並非最優解
自在舒服 說的太好了
因為0050會買到高成長的股票， 而0056高股息只會買到成熟公司不會成長的股票。
這篇應該是最直指市場錯誤觀念的一篇了
反彈也會最大
倒讚已突破天際XD
授意非淺 感謝清流君 !
@@nzzn6024 不客氣😄
說不定哪天價值因子發揮, 0056就出頭了...話還是不要講太死
@@阿尼克
是 你說的是
只是一窩蜂去擠高股息窄門
真的很可怕
賣股票產生現金流也要手續費，ETF為什麼受到許多人看好因為它用未來部分獲利降低個股帶來的風險，而在股票降低風險才是最重要的事，如果股票那麼好賺大家都在家炒美國股票就好了，進入全民炒股時代，大家覺得呢
雖然推導過程中很多我也不同意 但是有不同的見解 可以讓人多思考 希望你可以無視那些無謂的酸語 繼續推出新影片
謝謝支持😄
He is too young to learn from you
按照你的說法
100元股價配息5元
在連續配息20年後
股價會變成0元嗎???
笑話....
感謝 綠角 提醒有這個RUclipsr~
其實我以前有建議綠角當說書的，就算不願意賣臉請人唸稿也行，不過他沒接受，也許錢賺不完的，他只想專注自己喜歡的領域⋯網誌與授課。所以如果沒抄襲風波，綠角與清流是不衝突的。
如果"只看配息"這個指標，那的確是。但哪個存股投資人，是用單一指標來決定的? 這就像說人若"只有吃飯"那註定會死掉，但哪一個人飲食是"只有吃飯"? 這樣的邏輯能夠推衍出"人不該吃飯"的結論嗎?
00878這年表現剛好打臉這支影片😅人家不是傻傻單看股息 同時也投資具有前瞻性的公司 這破回檔這檔也展現超高的抗跌性
小哥 我們觀察個幾年再回來討論
878下去啦老哥
從頭看完了，應該說影片反駁無腦存股的風氣，但沒有根本提到股票的本質，和股票市場其實已經和股票本質脫鉤，所以才會有影片中兩種方式的比較，基本上這已經是選擇而沒有對錯了
我之前跟朋友討論過高息股一個問題 第一常在YT看到那些老輩長講0050-56等等
走進書局又常看到他們的書教你存股退休.感覺是刻意要將這風向帶起來
希望台灣人把資金投入到裡面也是有利於老輩他們自己
所有的一切都變成是刻意的
以前我常聽到教人怎生教人怎死.就是沒有人會教你做生意
股市影片常聽到我負債後滾到幾千萬 也不知道真假
@@xa37192846 就是有賺阿不然幹嘛投
大多數年齡越大的人才越適合配息型標的
因為主動收入能力會隨著年齡增長而降低
除非本真的夠厚，光配息就已經財富自由
太多人不重視配息型累積過程的摩擦成本
在累積期間瘋狂投入配息型...真的不推薦
謝謝分享看法
價差、存股混為一談，蒸的很棒
其實清流君影片真的不錯，但對我們這些沒財經背景的人略顯生澀。不過我蠻認這影片的說法。台灣現在有太多人被某些意識綁架，非我族類皆邪魔歪道，忽略了多聽多聞的這樣想法。我也曾經為了到底配息比較重要還是指數投資比較重要這事煩惱，我也羨慕某些書或是名人表示自己年領多少股息，但我用回測軟體看了這前30年的結果，事實上指數投資確實大幅領先主動投資或是高股息投資。台灣欠缺這樣的工具，若有人可以研發出來那或許可以讓大家有不同見解。
其實就是兩種思維，你想利用20年後讓自己每年都領個100萬配息，還是你想要利用20年讓自己的總資產增值10倍.
投資是一門藝術，真的沒有絕對的賺錢方式，但賠錢的方式成千上萬。我覺得，參考長期賺錢的人的經驗當成自己的養分，絕對不要聽信不賺錢的人的方式，而且還跟一個人的生活環境、性格、財力、眼界等各方面都會衍生出不同的投資層次，我認為只有多聽不同意見、自己思考但不要冒然行事比較安全。
请问买美国债券是不是也类似高股息ETF呢,都是固定收益且没有股票收益高,债券占比过高是不适该卖出买股票呢
有一說是發的出股息的公司不易造假，因為沒賺錢的公司是沒辦法發股息的，雖然股息對股東資產不變，但對公司的財報會有影響。所以有些人喜歡買股息年年成長的高股息股。供參考
有人打比方，老公賺錢有交給老婆（發股息），他就不易亂搞。不過若大家投資的是波克夏，因巴爺爺把身家都押在裡面，同一條船信得過就沒差。他也總能把金錢做最有效率的應用
公司配股給你 你的股票不會減少 而且還有退稅優勢 但你缺錢賣股 第一股票變少 第2退稅沒你的份 這兩種方式並不一樣阿
二代健保補充保費......
存股的人就是懶得看盤不是嗎?
懂得看盤而願意看盤的人賺多一點也是應該的, 但不看盤的人賺到的是時間、樂活的時間、和家人相處的時間。
他最後有說啊，直接實行指數化投資
其實也不用看盤還能大量分散風險
@@user-yl4bl2ff5h 是誰說指數化投資=分散風險的?
所謂的分散風險是指說把資金分散在不同項目、不同產業、不同標的，那才叫分散風險，而不是指數化的投資就叫做分散風險吧。
@@RUclips-Taiwan 通常指數投資會包含資產配置在裡面，例如vt會搭配bndw，這兩個幾乎已經包含不同項目、產業跟標的了，當然你可以自己加入vnq或vnqi等等，這樣有沒有夠分散風險了？？
不是阿...
為什麼發股息一定沒讓投資人賺錢？
重點是這支股票的填息能力
00701績效優於0050
請問你賭的一年是什麼時候開始
到什麼時候結算
如果依照你講的邏輯來看 那0056應該沒幾年就應該要下市了 但問題是 他現在已經十年了 規模還來到2千多億 不太能理解
記得之前有一個股市操盤手影片~可以去看一下
十年作價差~跟十年存股~基本上獲利大概都在5%
厲害一點作價差可能到6-7%~不過其中的壓力跟風險......心臟不夠大顆不要輕易嘗試
那為什麼不輕鬆的買存股~拿股利???
對啊！又不是人人都是少年股神。
我不認同你的觀點，所以我點的倒讚
至於為何不認同?
光是看到前面你把高股息的股票拿去跟成長型股票做對比，我就知道你的對照理解錯誤了
你有沒有思考過，高股息股票的投資觀念與成長型股票的差異點?
高股息標的的要求是「穩定高配息」，這是看該公司過去營運狀況是否能夠穩定配發股利
而成長型標的的要求是「具有成長性」，這是看該公司產業未來是否還能有更好的發展
兩者的標準跟要求完全不一樣，但你卻用「成長性」來否定高股息?
高股息的著重點在於「穩定配發高股息」，成長性根本不是它的長處
你居然用「沒有成長性」來把它跟成長型股票做比較?
而且還很巧妙利用股價虧損來誤導觀眾，眾所皆知，股息是從股價裡面分出去的，要是這些高股息每年分這麼多股利，照你的理解，時間一長它們的股價早就崩跌
但事實上有嗎?
沒有，因為你刻意不提「填息率」
真正的優質高股息股票的優點在於，股價波動不大，但每年都能給我配息並完成填息
你故意不提高股息的優點，卻去放大它的缺點，然後說它很爛，這種偏頗的影片給10次倒讚都不為過
對了，或許會有人問說，「為什麼不選成長型股票，既可以領股息，又能得到成長價差」
那我就反問，你們會把所有資金都投資在相同模式下嗎?
我個人就是資金分開，部分成長型，部分高股息
成長代表擴張，而擴張則代表需要投入更大成本，如果擴張失敗，那代價是什麼?
穩定代表守成，守成則代表它每年的支出是固定可計算的，成本固定，獲利固定，所帶來的穩定，付出的代價則是「成長」
依你之見，100股價每年配10元，10年後你手中有1張股票及100元，股價0+X元；另外一種每年賣100股，10年後你剩0股，手中有100+X元。問題是X是市場先生給的，前者0+X股價不可能為負值，而後者就怕某年X為負值，前者比較依靠公司，後者依靠市場先生
這個論點非常奇怪，兩者的股價變動都是靠公司的盈餘成長和估值變化而定。沒有什麼前者靠公司，後者靠市場
@@MrWaterDrop 依你所言，發放股利的當下系統會扣股價，你既然認為股價不是靠市場，而是靠估值跟盈餘成長，那發放股利被系統扣股價就毫無意義，你還多得了現金
@@MrWaterDrop 我知道你又會說我論點很奇怪，我要強調的是如果企業的盈餘再利用率比整體市場低，不如配給我做再投入，也好過他拿去買庫藏股或是做無效率擴張。你可以出一期比較一下利用股利再投入所得到的收益，與不配股利純靠估值獲得收益，兩種的收入比較
@@Makoto_P 好的，謝謝分享看法，下期補充相關內容
敲下部影片我好期待啊啊啊啊
老哥(44歲)我，10張0050 虧20W ~~~~我滿滿的價值，還在撐
...感覺標題太故意了
存骨只是賺得比別人慢，並不是失敗
其實不一樣 因為賣掉一部分股票換現金 你持有的股份就少了 但是配息不僅總資產不變 持股數也是不變的 這還是有差異的
舉我自己的例子，今年6月我0056買在34元，之後2個月內0056股價有上升到35～36，沒想到9月之後一路跌，跌到除息前32多，除完息剩30多，因此對我來說，只要0056的股價沒漲回32多，我都是賠。正確的做法應該是在0056處高位時就賣出，等他除息後買回（或除息前買也可）。當一支高股息ETF有價差可圖時，仍要做價差。
@@TainanDentist 問題在，你不知道何時是高點呀！
好奇你這半年手中的持股有什麼
你的持股表現和高股息etf的表現如何？
我只知道我從2015年用平均22.89元買了43張0056放到現在，
光股利就領了34萬，沒加碼，股利也沒花掉，
直到最近才開始慢慢賣，打算賣到接近零成本時，剩下的繼續放。
股市最有趣的地方就是，管你是什麼諾貝爾獎天才，還是什麼股市大師
都有機會被名不經傳的小朋友打敗！
低檔敢買進,比現在萬八研究一堆數據探討怎麼選標的和怎麼進場還有用....
我也是在2015年底買100萬金融股放到今天...
股市常常是膽識大於知識
如果以2015年低點買入0050來算，至今應該獲利1.5倍
只要一支股票的股價成長到永遠比你買的價位高，那這筆投資就成功了
覺得說清流君是小白都忽略一件事，他所有觀點都是在"長期" 。
哈哈真的，大家很常用自己的各種策略，試圖打臉清流君，像是我存股2年就已經18%了，如果他真能做到這種本事我也是真心佩服
但是清流君關注的從來都不是這種短天期的高報酬，而是至少10～20年，長天期的全市場指數，以此追蹤大盤，獲得大盤給你的風險溢酬，並且年化報酬可以有5～8%左右
多少人是前幾年賺的好像很多，但是最後還是通通還給市場的，這種人數不勝數，既然主動投資在長期來看還是賠錢，那為何不直接買全市場ETF就好了呢？
而且省下來的時間還可以精進自己，提高主業收入或是開創副業，有更多的本金可以投入市場，形成正向循環，何樂而不為
說到底，大家願意用以後穩定配息，犧牲整體資產成長的高速度，那是個人的選擇
我尊重他們的決定，但是我不會跟他們一樣買高配息😂
清流君真的很大方!! 獲益良多感謝
一開始我也誤入歧途 幸好RUclips 演算法讓我遇到清流君😂
大家如果都知道哪支股會飆，請問誰還會存高股息? .... 只是一昧反高股息股票
所以買全市場的指數投資啊
應該是說進到股市就是想要追求報酬 買大盤的報酬會勝過高股息的報酬 如此而已
從前我也是迷思高股息0056
幸好後來看了清流君的影片
能認識清流君的頻道真是太幸運了
內容豐富優質++
0056穩啊
你現在還這樣覺得嗎？年輕人
就是有人一輩子都生存者偏差，默默在股市不斷撈錢，沒有此等能力的人永遠都不相信有這種人存在，投資ETF確實可以賺錢，但註定與暴利無緣!!
我覺得標題下的很不正確，除非股票價值長期下跌，不然再有機會填息的情況下，股息某種程度可以視為不配息的價差，如果存股標的價值提高，也可以賣掉部分股票賺取價差
所以回到標題，高股息注定賠錢的意思是，高股息 100% 絕對賠錢，這是誤導別人
我想问 你卖出股票之后 你所持有的份额不就变少了吗？而且你卖掉之后 价位升回你买入的水平或更高 你不是更亏吗？还有我还想问 每次除淨都是回到你买入的那个价位吗？🤔
笑死
除了因綠角事件來倒讚的
留言很多都是不承認自己的策略有問題在那惱羞
股息就只是左手進右手出
就像讓猴子於早上先吃掉晚上的香蕉一樣
這些韭菜真是可愛
換標題,抓! 但我喜歡
不要誤導投資者好嗎，0056年年都填息，而且根本不需要半年時間就能填息，說不定還能賺到股利又賺價差，這對投資新手來說是非常好入手的，請不要誤導大家，這種標題根本就是在騙點閱。
他又沒誤導……0056還有一年沒發，網上資料隨便比長期就是輸被動市值型ETF,長期就是輸在機會成本，績效確實也是輸
看來又是一個高股息愛好者
老一輩的人不太能接受自己的夢被戳破
投資策略每個人不同, 也有人是買基金, 也有人只看k線就能賺錢, 相同的條件就是未來沒有人能預測, 2020發生疫情後的股市就是個例子, 高手在怎麼會投資, 明天你也不知道還會不會活著數錢, 你都還沒活到6-70歲, 怎麼保證20年後存股會賠錢,除非你是未來人, 不用看衰存股
清流君 你好 聽說複利的威力很大 但是如果沒有配息 像是vwra的etf 還能享有複利的威力嗎 還是資本利得大於複利的威力 謝謝
VWRA有配息再投入，自動滾入淨值
@@MrWaterDrop 你好 那排除vwra 假設有支股票沒有股息 把獲利都投資到自己的公司 那這樣持續購買此公司的股票 是否還能享有複利的成果呢 謝謝
@@peko313 有的，股息不斷自動再投入就等於複利滾雪球
高手不看股息，股息只有在股價都能填息增長的情況下才有其意義，如果沒有填息那麼股息只是個左手交給右手的行為。
有做功課 填息都是遲早的
請問你是高手嗎？
波克夏這間公司根本就是投資控股公司喔 它本身沒有任何生產力 製造力
它是投資全美最好最頂尖的企業 而這些公司有強大生產力製造力而且也有配息
買波克夏股票等於是買了美股ETF 而且是不會配息給投資人的ETF
但是它所持有的股票仍然會一直配息給波克夏這間投資控股公司
波克夏的股票會一直漲就代表持有的公司一直不斷成長愈來愈強大
感謝分享看法😄
高配息沒有什麼不好，由其是ETF, 長期用高配息穩定獲利的比比皆是，任何股票一定有好有壞，就看你選的標的，和怎麼操作，用一杆子打翻一船股票，我基本上是不太認同。
因為很多人不知道投資股票自己的角色，他們把左邊口袋的錢放到右邊口袋，還覺得自己變富有了。
還要被抽一次稅金或手續費。
你比很多台灣散戶看得透徹很多
那些理專一直以來在推賣的那些基金也是這個樣子吧 ? 配息多來至投入的本金 ! 手續管理費又高 !
股息是獲利~ 怎麼會說自己左手換右手~
不一定左手換右手吧~!?
股息不也會是公司獲利而發給你或什麼 什麼的~
我是覺得除非有足夠的退休金去玩這檔，不然建議小資還是以0050或006208吧！
我是不覺得0056會到賠錢啦，但是確實平均年化報酬率都已經攤給你看了，你還要選0056來存長期就真的有點怪了！
註定輸指數投資這個標題比較正確，註定賠錢倒不一定。成長股對散戶來說比較難壓寶，台灣成長股都有「股王效應」，每次都腰斬再斬，穩定的民生用品、金融、食品傳產反而賺該有的波段區間，配息攤掉成本反而3年週期波段存、賣股績效也不輸大盤。美股反而是指數配成長股最佳策略。
當年關注. 50股價約60元上下 &56 股價約20，至今50股價百元以上，56股價約 39左右，以前關注 ETF，有聽過有句名言 0056合理價約 0050股價的4分之一到3分之一價。
當年關注，0056，股價低廉，不怕股市崩盤，0056當年遇到大崩盤下跌率至少比 0050安全， 0056當年是做為風險分散，分散股市大崩盤股價損失。
你是不是搞錯了? 我記得大盤在跌時,0056並沒有比較抗跌..... 基本上跟0050的跌幅是差不多的
推推推，喜歡這些實證研究的報告
拿全球42個國家的所有股票來跟存股比, 這不對!
存股當然是要存穩健、大到不能倒的股票，你怎麼會把所有股票的績效拿來跟存股比，一點都不客觀。
本來想買高股息的ETF，看完知道都被那些財經老師帶錯方向了啊，謝謝清流引經據典又爆笑的說明，讓我恍然大悟啊
配息跟自己賣股票怎麼會一樣，配息雖然股價會降低，但是若是像電信三雄跟公股銀行這種獲利穩定就的公司會慢慢會漲回來，如果你只花股息，股票永遠都在，要用錢的時候賣股票，賣久了股票不就沒了？
假設電信三雄跟公股銀行不配息了，股價增幅會更大，雖然賣出導致持股減少，但是總資金仍然會相等，除非你不相信一塊錢等於一塊錢
不配息的原因要先釐清才對吧，電信三雄跟公股銀行不配息，如果是原因是因為沒賺錢的話，還會有增幅嗎？只有跌幅吧
他都會問存股不會遇到的問題別太認真想，他不知道股價跟配股利有關係，因爲他沒聽過存股老師的影片或書籍和自己實際去查證所有資料，就像你問他ETF也有被清算，他會回你我是說指數型基金股票不是反向或有槓桿的，頻道不一樣怎麼溝通，所以我才會說他專業有待加強，台灣財經網紅沒人不知道。
笑死人了，一堆在那邊甚麼世界沒有黑白
在現代財務理論裡面
高股息根本不是一個好的投資策略
很多人連財務理論沒學過，"憑感覺"就覺得人家亂說自己都對
如果填息後，股利還是很不錯的
這個時候來看就知道多少人套在上面了，6/14的點位回到了去年3月的點位，這時買幾張都比套在上面好，不然越存越窮。 當然還沒到買點。 謝謝清流君的研究。
蠻會講的
前面拿巴菲特最有名的投資可口可樂來做比喻，後面拿巴菲特的話做結尾，不覺得打臉？
不如po出你不落後大盤的績效看看如何？
兄弟...巴菲特又不是因為股息去買可口可樂的
希望你做一期自己投資績效大公開
真的說的一口好股票
如果你只買高股息股票，小學生只買0050績效都贏你
這些觀念跟朋友說兩年。沒人理我XD
滿滿乾貨🥹🥹🥹
高股息公司不ok，高股息ETF還行，但你的前提是要先成為選股高手，這意思是說，加減乘除太沒用了，直接學微積分才實用
根據基金評級公司晨星（Morningstar）的資料，只要投資全球股市，接著買進持有、股息再投資，從1989年以來被動投資全球股市的累積報酬為1110.38%，換算年化報酬為8.34%。
重點大多數人不會股息再投入
其實影片裡的論述都合理，不過念過碩博士的都知道，一篇論文想得到什麼數據與結論，其實從挑選的data分布去下手就可以了
所有data mining跟經濟學研究股票的論文，其實都沒有實際意義，因為過去不能代表未來，僅供參考
影片中的假定是，一家公司如果配發高股息，那他就會有較低的成長性，因為他把錢拿去配給股東，而不是拿來擴張公司
但這個假設我覺得有點紙上談兵，清流君應該沒有實際進台企生態圈待過
1.公司如果賺到超過他發展所需的資金，為什麼不能拿來回饋股東?台灣以代工跟製造為主，研發費用相對少，擴張廠房與市場取決於客戶單量...你給他那麼多資金，他也沒地方花....
2.台灣企業經營公司也是相對保守，喜歡手上留有大筆現金等市場動向，而不是主動快速增長...
另外前1%公司在1960->2021期間有多少變成壁紙，多少其實已經倒閉了....一般投資人要去挑選真正得成長股太困難了
各公司財報僅供參考，只要在資產價值上做文章，財報就會大不相同，假如能拿到一般投資人拿不到的資訊，那也已經不是一般投資人了
整篇最後其實還是回到了:高風險高報酬 中風險中報酬 低風險低報酬
那，對大多數一般民眾來說，投資中風險的0056不就是穩健活下去的最佳策略嗎?
這影片會誤導很多人，假設的前題錯誤全盤皆錯。
幾個challenges~
1.你所有的研究都是美股，套在台股是可行的嗎? 如果可以，為什麼? 這個沒有說明的清楚話，整部影片的論點都太自high了，拿美股講台股...???
---
2.舉證都是研究報告，應該搭配實務例子來證明自己的論點，不然研究報告的結論在實際中找不到例子...???
3.前面再算配息=賣股票價差，這個簡化的模型是......也不考慮填息、貼息、價差的風險，就隨便延伸出去的論點，這麼ideal的case哪來的邏輯說是一樣的...???
4.不夠分散風險，這套在任何一個論點都成立吧，不太懂你這段到底要講什麼；反之，風散風險也是有風險的，顧得來...???
5.最後，百萬人就有百萬種投資策略，尊重他人，除非你能舉證存股存到破產的實際例子，不然這部影片真的欠 highlight XD
by好奇的工程師
在台灣唯一的好處就是
小資族高股息可以退稅比較多
所得稅5%以下的可以多賺一點點錢而已
但為了那一點點錢
犧牲的報酬絕對更多更多
沒錯！感謝分享。為退稅而投資，根本本末倒置。
我就是為了能退稅才把定存解掉，大舉買進高股息ETF 😂😅。想說與其放在銀行只領1%的利息，不如領出來賺股利還能抵稅...。
同意退稅部分，但影片中高股息因子統計並無顯著差異，代表不考慮稅負和再投入的摩擦成本時，高低股息報酬並無差異，那低稅率族群買高股息賺取市場外報酬很合理
多數人在判斷其投資決策是否成功,都是以結果為導向(只要有賺錢),而非專注在這投資決策的本身是否有瑕疵!
其實投資還是要看整體報酬率、股價報酬+股息、不能只看股息、而且股息還得繳稅這又得看你自己的年收入、如果個人所得稅級距都在15%-20%甚至以上、買高股息的投資完全不划算！
我覺得你 清流君的邏輯 才是垃圾邏輯，我實地自身存股實驗兩年 含息報酬率 18%以上，也許的人會嫌少，但對於我來說「股市沒有神人，不過貪的人才是最後贏家」
「最適合自己的投資方式，是讓人覺得賺的開心無負擔。」
而投資界最不需要的是 像你 清流君 一般拿出一堆所謂自認為的數據，就批評跟想法不同的投資方式是「垃圾」。
你存股開始了2年能夠18%以上，我是真心覺得蠻厲害的，或許你這2年就賺得了足以退休的資金了
但是我自己是關注10～20年這種長天期的年化報酬，所以還是會投資全市場市值型的ETF，追蹤預期上會長期上漲的大盤
好想看你跟其他財經網紅現場辯論一下！哈哈
清流君你好，我最一開始接觸股票也是以存金融股為主，但是看了你的影片之後，開始思考似乎忽略資本利得的部分，執著於殖利率的迷思，可是我還是有一些問題無法想透，想要請教你，想問的問題如下：
ㄧ、如果以台灣的0050為例，是因為台積電的比重佔很重，而台積電的股價一路漲到600左右，才讓0050一路漲到140左右，那如果哪一天台積電降回350的時候，是不是0050也會降回去原本80左右的價格，還是0050會降低台積電的比重呢？
二、有些存股的股價也是隨著這波的漲幅有變高，填息的時間也是蠻快的，再加上每年的配息都穩定，也是不推薦嗎？
三、對於需要錢，所以把股票賣掉，而不是領配息來當作現金流，這個部分我還是有點想不透，如果以房子舉例，配息有點像租金，那我如果把房子賣掉，那我以後也是拿不到租金了，這個是我比較困惑的部分。
四、一開始存股，我是打算買入後沒有要出售，當時是想配息配到後面，那我股票的成本就接近0，之後就是多賺的，我不知道這個想法是不是正確，那如果買英國的ETF，想請問清流君，你是打算長期持有多久才會去賣掉他們？
綜上是在下想請益的問題，如果方便再麻煩清流君解惑，謝謝你拍出很多優質的影片！謝謝！
雖然我不是清流君，但我可以嘗試回答
一、0050屬於市值加權ETF，因此當TSMC市值比例下降，0050中TSMC的比例會自然下降，相關例子可以參考歷史上HTC在0050的變化，市值加權型ETF的自動汰弱留強就是這樣體現的。 www.google.com/finance/quote/0050:TPE?comparison=TPE%3A2498&window=MAX
二、可以參考ffaarr哆啦王的部落格以及清流君諸多影片，股息本身與報酬並無顯著相關性（這意味者高股息跟高報酬根本是兩個獨立事件）。存少數股票會暴露過多的個股風險，以風險與財務規劃的角度來看並不如追隨大盤指數，而且還要擔心個別公司的營運狀況。如果投資大盤指數就能有相對更低的風險，以及合理的預期報酬，不需要特意追求「配息」。像是巴菲特的波克夏完全不配息，他也建議想要股利的人直接賣股票就行。
三、配息是左手換右手的問題（還不算會被政府扣一筆），你股票+現金的價值配息前後沒有變化。可以這麼想，在長期投資0050年化報酬比0056高的情況下，即使你自行把0050賣出以達到跟0056相同的配息，你手上0050殘餘的市值依然會高過不主動賣股的0056。二、三可參考PG財經筆記的文章 pgfinnote.com/berkshire-b/
四、有些人會說有賺錢就好，但大盤才是基準點，如果一種投資策略雖然會賺錢但長期容易賺輸大盤，以機會成本來說就是虧了，這時直接加入大盤才是正確的選擇，更不用說"大盤"本身的績效已屬高標，而非只是均標 (非常態分布)。至於何時賣掉那就是用錢的時候(不擇時進出與長期持有)，這會進一步延伸出資產配置以及投資時間長短的問題。
當然我也還在學習，個人意見給你參考！
Bing 大大你好～謝謝你的回答！對於上述的問題，還有一點點問題想詢問，
ㄧ、近年0050的價格約在60-80這個區間，最近台積電的價格也是在500初到600多在震盪，如果台積電低於某一個股價，是不是0050也會調整比例，讓股價維持在目前的行情呢？HTC我知道有一陣子很高，但是那時候還是學生沒有參與股市的部分，剛剛去查了一下他的高峰約2011四月，而0050也從60跌到40多，後來又回來，這部分已經瞭解，謝謝。
三、大大你這樣講我就蠻清楚的了！謝謝。
四、這題有點回到第一題的部分，已解惑謝謝。
再次謝謝大大的解惑！
關於第三點,個人淺見: 配息產生的現金流有一盲點
"你會等填息後才去花掉這筆錢嗎....?"
如果一直貼息那股價也是剩95%... 資產是縮水的...
過去20年一直年年配息5%,股價也一路下滑的公司也不少....
應該是2009年開始這十年大多頭,給眾多投資者覺得股票配息後就一定會填息的錯覺....(雖然0056目前是保持100%填息神話)
目前市面上的投資達人,都是強調配息再投入,賭的是n年後長期複利
而現金流拿來用在在生活開銷也不是不行
有信心自己選的標的能年年100%填息即可~
配息說是公司給股東的分紅比較恰當,給了分紅好的公司還是會向上成長,可謂領息與價值兼具
我就不想做價差啊，做價差要看盤
我是價值投資（存股）看的都是殖利率（或配息率）
沒錯
價值投資不等於存股，也不是看配息率跟殖利率......
1.高股息，但股息由公司決定，也有可能 不發，所以，高股息只是名稱而已
2.股價是波動的，也會塡息，股票不賣出之下，有發股息就是賺，沒發也沒虧，所以買股要用閒錢，而不是賭身家的
感謝分享
之前看過大多配息派覺得有值利率保護的優質公司的股票，配息前會吸引大家來買股有利股價，還要看這家公司的填息速度
我之前很懷疑存股風潮是不是只有台灣發明的，看來是真的
存股派，那位老師十幾年前買的很便宜，現在配息換算每年幾十%，聽起來很吸引人，但別的老師會打槍現在大多數龍頭股價格都很高了，還叫人定期定額買這類股，聽起來很夭壽
結果一年前大牛市的影片隔年馬上被打臉😂啪啪啪啪啪啪👋