Primero que nada Prof.Rallo, un feliz y prospero año 2025, espero continuar teniendo esa informacion tan valiosa y objetiva que enriquece mi intelecto.-
Esto es una clase de macroeconomía - Oro y BTC suben cuando bajan los tipos de interés, también con eventos de riesgo (guerras, catástrofes,...) - El BCE sube los tipos para protegerse de la inflación. Como ahora agosto, sept, oct, bajo la inflación, el BCE baja los tipos y el Oro y BTC suben. - Los tipos de interés manifiestan el coste de oportunidad de esperar. El Oro y BTC tienen su utilidad en el futuro, y cuánto menos costoso es esperar por tu dinero en "líquido" mayor es el valor actual de éstos activos. - Al bajar los tipos de interés también baja el € pues da menos interés que el $. -Si los tipos de interés bajan, los bonos también deberían subir. Ojo!! porque una cosa es lo que pase, y otra las expectativas del mercado.
No te preocupes, muchos tenemos que volver a ver los videos de Rallo para poder entender bien lo que él explica. Te recomiendo que todos los conceptos que no entiendas los búsques y leas que significan, para poder comprender mejor todo lo que se dice en el video. Saludos!
Entonces, si los fondos de deuda europea han de subir ante una previsible bajada de tipos que reactivará la economía, por qué un fondo RF como Vanguard 20+ baja? Quizá porque la rentabilidad de la deuda euro es menor que la del dolar?
Yo me la estoy pegando pero bien con ese fondo. Sigo confiando ya que las previsiones de bajada de tipos siguen siendo altas, no cayeron como en estados unidos. A ver qué pasa
Yo mo se si confiar en fondos de ese estilo prefiero de renta variable o que repliquen el oro ¿Deberia meter un poco en fondos de renta fija? Se que puede subir pero hay demasiados fondos de ese estilo y no se muy bien en cuan entrar asi que no me fio
Gracias por el video! Aunque me queda una duda en el 5:20 atribuyes la subida del oro a la bajada de tipos? No tiene mucho sentido, no? Ya que el oro aumenta cuando los tipos de interes reales son negativos. Pero, en todo momento de 2024, los tipos de interes seguían siendo más altos que la inflación aunque se hayan reducido los tipos. Por tanto, ¿no debería atribuirse únicamente lka subida del oro a la compra por parte de los bancos centrales y tal vez a la incertidumbre en los mercados?
@@Sdaniels3152 supongo que eso pasa porque cuando bajan los tipos de interés, deprecian el valor de la moneda fiat y por tanto la gente se refugia en el oro, haciendo que su precio suba…
Mientras la inflación no se les vuelva a ir por encima del 5%, no van a dejar de bajar tipos (pagarán menos por su inmensa deuda y la reducirán vía inflación), de manera q los tipos de interés reales cada vez serán menores e incluso negativos.
Interesante - pero no estoy seguro de entender la relación exacta entre tipos de interés bajos y reducción de la espera de los flujos de utilidad de Bitcoin.
Evidentemente, Bitcoin al igual que el Oro, no generan dividendos como tal, pero es su constante utilidad como medios de almacenamiento de valor con respecto a la moneda fiat, donde se justifica la expectativa de que incremente su poder adquisitivo por unidad.
Antes que nada, feliz año y feliz navidad a todos. Tengo una consulta, me gustaría registrarme en trade republic, pero no parece posible hacerlo desde Latam, hay alguna otra opción?
El merval en usd subio en 2024 un 120%, en 2023 un 60% y en 2022 un 43% (con todo el mundo como mostras en rojo). En esos 3 años fue el mejor indice del mundo.
Los valores del Merval son en ARS y hay un cepo cambiario entre el USD y el ARS. Por tanto, no tiene ningún sentido la comparación que haces. Sin embargo, si comparamos el indice de argentina que cotiza en la bosa de Nueva York (ARGT) con otros indices por paises, si que es el mejor indice en 2023 y 2024. En 2022, le supera por mucho paises cómo Turkia o Chile.
@@Sdaniels3152 Hay acciones Argentinas que operan como ADR, tomando ese tipo de cambio llamado dolar CCL, se calcula el indice MERVAL en USD. Lo que no tiene sentido es tomar el MERVAL en ARS ya que no contempla las devaluaciones. Lo mismo para la bolsa turca o chilena
En el sector crypto el caso base es que haya un maximo de ciclo alrededor de mayo y que la capitulacion comience en verano. Este "medio plazo" del que estamos hablando para que las expectativas de tipos de interes alteren a la baja la demanda de activos de riesgo, ¿te encaja orbitando esas fechas?
Pero, entonces, siguiendo lo que dices al principio, si el coste de oportunidad de tener euros se reduce, su demanda tendría que aumentar con respecto al dólar. Creo que es mejor hablar de activos de baja duración denominados en euros o en dólares que de euros o dólares propiamente dichos.
La demanda de euros/dólares son demandas de pasivos a corto plazo en euros o dólares. Y estamos hablando del tipo de interés de esos pasivos (eso no es coste de oportunidad, sino rentabilidad).
@@juanrallo Sí, es que puede ser confuso. Si los dólares o euros son activos que expresan su utilidad a muy largo plazo (reserva de liquidez), un mayor descenso del tipo de interés a corto plazo del BCE con respecto a la Reserva Federal, debería suponer una mayor demanda relativa de euros. Pero es lo que señalas: lo que se demanda/atesora son pasivos a corto plazo en esas monedas. Sobre los segundo, la rentabilidad ajustada al riesgo de los pasivos en dólares, ¿no es el coste de oportunidad de los pasivos en euros?
Bitcoin hace un 121 % y la deuda nunca puede esperar un 5 o 6 % porque quiebra EEUU. Y aún hay gente que le presta dinero al Gobierno para que sigan imprimiendo y malgastando.
Juan Ramón, Sigo sin entender si la paridad del euro con el dólar o, incluso, por debajo del dólar será un hecho para 2025. No sé si es un hecho (lo anteriormente expuesto) porque Trump quiere que el dólar siga siendo la moneda de reserva mundial pero, al mismo tiempo quiere devaluar el dólar para que USA sea más competitivo. Los pequeños inversores tenemos demasiada incertidumbre con lo que pasará en 2025 y poco margen de maniobra para actuar ante dichos escenarios. Algún haz de luz (fortalecimiento) para el euro en 2025 y/o 2026?
👍Excelente vídeo... Lo más importante en lo que todo el mundo debería pensar ahora es en cómo sacar provecho de las diferentes fuentes de ingresos debido al colapso económico. ¡¡¡Gracias William James Trading por las señales diarias que me han servido de guía en mis inversiones!!!.
¡Guau! Estoy un poco sorprendido de que lo mencionen aquí también. No sabía que fuera bueno con tanta gente. Esto es maravilloso, estoy en mi quinta operación con él y ha sido genial.
En el minuto 10:38 dónde está la conclusión del vídeo, cuando explica los dos escenarios posibles, entiendo que los dos, en realidad, son el mismo escenario solo que explicados diferente, alguien podría sacarme la duda?
TLT y BTC suben cuando las tasas de interes bajan. Pero TLT ha bajado y BTC ha subido. Alguien esta mintiendo/equivocado. Esta semana con las minutas de la FED sabremos quien es.
Te está dando las dos caras de una misma moneda. De este modo, acto seguido dice que seguramente esta radiografía dada no se producirá de nuevo. Bien porque el "stock crece menos" y los bonos l/p buscan algo de rentabilidad; o bien, porque el stock decrece y "los bonos l/p buscan mucha más rentabilidad q que los de c/p(desinversión de la curva de tipos, síntoma habitual de una crisis bursátil)" a causa de altos tipos prolongados en el tiempo. Siendo estos dos activos los representantes directos de su análisis, como los peores y mejores activos del 24. Sin embargo hay asesores financieros rehacios a este análisis pq no tiene en cuenta el momento efectivo de esa crisis bursátil o económica, que puede ser muy tardía.
Entonces ahora los bonos estarán mas baratos y puede ser buena idea invertir en ellos no? Ya que para dentro de 10 años es probable q bajen los tipos de interes?
Probablemente. Los bonos estan dando un buen interés ya y a medida que pasa el tiempo la posibilidad de recesion aumenta (llegue cuando llegue). Entonces los bancos centrales bajaran tipos para reactivar la economía y los bonos subiràn, y los de largo plazo mas por el efecto duracion. Evidentemente es una posibilidad, la otra es que la inflación se dispare y entonces los bonos podrían seguir bajando al subir los intereses (para combatirla). Cierto es que los tipos de interés son solo la cara de una moneda, la otra es la liquidez.
Bitcoin sube y baja en ciclos de 4 años como lleva haciendo 16 años, no tiene nada que ver los tipos de interés. Es un activo muy deflacionario (cada vez menos) que la gente atesora y los halvings aumentan su escasez.
0:06 Robert Kiyosaki vale más de $100 millines. Vendedor de best sellers. Según Trump un tipo humilde y el mejor docente de educación financiera, sugiere educarse, y rechaza muy fuerte decir a la gente en que invertir. Y está Rallo y un montón de estú pidos, libertarados totalitarios que te vienen a decir especificamente en que invertir. 😂😂😂
Eu sou o favorito, R$ 60 mil por semana! Agora posso retribuir aos moradores da minha comunidade e também apoiar a obra de Deus e a Igreja. Deus abençoe o brasileiro
Ana Gabriela o realmente estabeleceu o padrão a ser seguido por outros, nós a amamos aqui no Reino Unido, pois ela foi muito prestativa e mudou tantas vidas
uau, por favor, há alguma maneira de chegar a ⁴⁴ serviços. Trabalho em 3 empregos e estou tentando pagar meu empréstimo estudantil há algum tempo!! Por favor me ajude.
@maria_martinez_58 ¿Te parece mal una opinión negativa? Este canal ha ido disminuyendo de calidad en muchos de sus vídeos. Si sigue así, un suscriptor menos. No creo que a rallo le importe. Además, ¿para que están los comentarios? Son feedback general.
🪙 Puedes obtener más información sobre Trade Republic aquí: trade.re/juan_ramon
Primero que nada Prof.Rallo, un feliz y prospero año 2025, espero continuar teniendo esa informacion tan valiosa y objetiva que enriquece mi intelecto.-
Esto es una clase de macroeconomía
- Oro y BTC suben cuando bajan los tipos de interés, también con eventos de riesgo (guerras, catástrofes,...)
- El BCE sube los tipos para protegerse de la inflación.
Como ahora agosto, sept, oct, bajo la inflación, el BCE baja los tipos y el Oro y BTC suben.
- Los tipos de interés manifiestan el coste de oportunidad de esperar. El Oro y BTC tienen su utilidad en el futuro, y cuánto menos costoso es esperar por tu dinero en "líquido" mayor es el valor actual de éstos activos.
- Al bajar los tipos de interés también baja el € pues da menos interés que el $.
-Si los tipos de interés bajan, los bonos también deberían subir.
Ojo!! porque una cosa es lo que pase, y otra las expectativas del mercado.
Me interesa mucho la macroeconomía para inversiones. Me puede decir si Juan Manuel Rallo tiene algún curso para aprender más. Gracias
La peor ha sido invertir en Broncano
Antes en los pueblos solo había 1 tonto..
Argentina
Muy buena explicación Juan Ramón. Saludos.
Buen día y feliz año nuevo Lic. Juan Ramón Rallo para usted y su familia 🍀🍀🍀🙏🏻🙏🏻🙏🏻🇲🇽🇲🇽🇲🇽
Falto el Merval ajustado por dolares. Y el EWZ
Buen y clarificador análisis.
Algorrino Up Up Up 😂... gracias por los vídeos ❤
Gracias
Gracias por el video. Lo tengo que volver ña ver, soy torpe😢
No te preocupes, muchos tenemos que volver a ver los videos de Rallo para poder entender bien lo que él explica.
Te recomiendo que todos los conceptos que no entiendas los búsques y leas que significan, para poder comprender mejor todo lo que se dice en el video. Saludos!
Entonces, si los fondos de deuda europea han de subir ante una previsible bajada de tipos que reactivará la economía, por qué un fondo RF como Vanguard 20+ baja? Quizá porque la rentabilidad de la deuda euro es menor que la del dolar?
Yo me la estoy pegando pero bien con ese fondo. Sigo confiando ya que las previsiones de bajada de tipos siguen siendo altas, no cayeron como en estados unidos. A ver qué pasa
Yo mo se si confiar en fondos de ese estilo prefiero de renta variable o que repliquen el oro ¿Deberia meter un poco en fondos de renta fija? Se que puede subir pero hay demasiados fondos de ese estilo y no se muy bien en cuan entrar asi que no me fio
Gracias por el video!
Aunque me queda una duda en el 5:20 atribuyes la subida del oro a la bajada de tipos? No tiene mucho sentido, no? Ya que el oro aumenta cuando los tipos de interes reales son negativos. Pero, en todo momento de 2024, los tipos de interes seguían siendo más altos que la inflación aunque se hayan reducido los tipos. Por tanto, ¿no debería atribuirse únicamente lka subida del oro a la compra por parte de los bancos centrales y tal vez a la incertidumbre en los mercados?
@@Sdaniels3152 supongo que eso pasa porque cuando bajan los tipos de interés, deprecian el valor de la moneda fiat y por tanto la gente se refugia en el oro, haciendo que su precio suba…
Mientras la inflación no se les vuelva a ir por encima del 5%, no van a dejar de bajar tipos (pagarán menos por su inmensa deuda y la reducirán vía inflación), de manera q los tipos de interés reales cada vez serán menores e incluso negativos.
Los comentrios ayudan al algoritmo. Buen año majos
Hermano. Es muy triste que vayas mendingando interacciones
@marioneta7320 entiendo que lo hace para ayudar el profesor Rallo, no a si mismo😅
@marioneta7320 PUAJAJAJAJAJAJJ
¿La plata no es un activo financiero? Ha subido un 23,85% en 2024
En argentina hay bancos que subieron entre 500% a 1000% en USD desde noviembre del 2023 (supervielle, galicia, etc)
la bolsa argentina fue la mejor del mundo en 2022, 2023 y 2024. Es un tema de ciclo, no de milei o los libertarios que vinieron a "salvarnos"
@@diegoricordi9314Sin catalizadores no hay ciclos.
@@diegoricordi9314 Ni de broma puedes comparar el crecimiento en 2024 al de 2022 o 2023. Y por supuesto, en 2022 y 2023 no fue la mejor del mundo.
Sin lágrimas quedaba mejor el comentario. @@diegoricordi9314
@@diegoricordi9314 En 2022 no es el mejor. Y los bancos que menciona en 2024 han crecido a un 400%, ni se acerca lo más minimo los años anteriores.
Interesante - pero no estoy seguro de entender la relación exacta entre tipos de interés bajos y reducción de la espera de los flujos de utilidad de Bitcoin.
Evidentemente, Bitcoin al igual que el Oro, no generan dividendos como tal, pero es su constante utilidad como medios de almacenamiento de valor con respecto a la moneda fiat, donde se justifica la expectativa de que incremente su poder adquisitivo por unidad.
Plazo fijo en pesos
Antes que nada, feliz año y feliz navidad a todos. Tengo una consulta, me gustaría registrarme en trade republic, pero no parece posible hacerlo desde Latam, hay alguna otra opción?
Resumiendo
Después de visto, todo el mundo es listo.
El merval en usd subio en 2024 un 120%, en 2023 un 60% y en 2022 un 43% (con todo el mundo como mostras en rojo). En esos 3 años fue el mejor indice del mundo.
Los valores del Merval son en ARS y hay un cepo cambiario entre el USD y el ARS. Por tanto, no tiene ningún sentido la comparación que haces.
Sin embargo, si comparamos el indice de argentina que cotiza en la bosa de Nueva York (ARGT) con otros indices por paises, si que es el mejor indice en 2023 y 2024. En 2022, le supera por mucho paises cómo Turkia o Chile.
@@Sdaniels3152 Hay acciones Argentinas que operan como ADR, tomando ese tipo de cambio llamado dolar CCL, se calcula el indice MERVAL en USD. Lo que no tiene sentido es tomar el MERVAL en ARS ya que no contempla las devaluaciones. Lo mismo para la bolsa turca o chilena
En el sector crypto el caso base es que haya un maximo de ciclo alrededor de mayo y que la capitulacion comience en verano. Este "medio plazo" del que estamos hablando para que las expectativas de tipos de interes alteren a la baja la demanda de activos de riesgo, ¿te encaja orbitando esas fechas?
Creí que hablaría de Cetes que otorga un crédito mayor al 10%
Pero, entonces, siguiendo lo que dices al principio, si el coste de oportunidad de tener euros se reduce, su demanda tendría que aumentar con respecto al dólar. Creo que es mejor hablar de activos de baja duración denominados en euros o en dólares que de euros o dólares propiamente dichos.
La demanda de euros/dólares son demandas de pasivos a corto plazo en euros o dólares. Y estamos hablando del tipo de interés de esos pasivos (eso no es coste de oportunidad, sino rentabilidad).
@@juanrallo Sí, es que puede ser confuso. Si los dólares o euros son activos que expresan su utilidad a muy largo plazo (reserva de liquidez), un mayor descenso del tipo de interés a corto plazo del BCE con respecto a la Reserva Federal, debería suponer una mayor demanda relativa de euros. Pero es lo que señalas: lo que se demanda/atesora son pasivos a corto plazo en esas monedas.
Sobre los segundo, la rentabilidad ajustada al riesgo de los pasivos en dólares, ¿no es el coste de oportunidad de los pasivos en euros?
Bitcoin hace un 121 % y la deuda nunca puede esperar un 5 o 6 % porque quiebra EEUU. Y aún hay gente que le presta dinero al Gobierno para que sigan imprimiendo y malgastando.
Juan Ramón,
Sigo sin entender si la paridad del euro con el dólar o, incluso, por debajo del dólar será un hecho para 2025.
No sé si es un hecho (lo anteriormente expuesto) porque Trump quiere que el dólar siga siendo la moneda de reserva mundial pero, al mismo tiempo quiere devaluar el dólar para que USA sea más competitivo. Los pequeños inversores tenemos demasiada incertidumbre con lo que pasará en 2025 y poco margen de maniobra para actuar ante dichos escenarios.
Algún haz de luz (fortalecimiento) para el euro en 2025 y/o 2026?
Como puede ser que los bonos tips den un rendimiento tan bajo?
👍Excelente vídeo... Lo más importante en lo que todo el mundo debería pensar ahora es en cómo sacar provecho de las diferentes fuentes de ingresos debido al colapso económico. ¡¡¡Gracias William James Trading por las señales diarias que me han servido de guía en mis inversiones!!!.
ÉL ESTÁ EN TE LEGRAMM✊✊
@Williamjsignal⭐⭐⭐
Lo entiendo. Muchas gracias por esta información útil.
Sinceramente, seguiré trabajando con las señales y la orientación diarias del Sr. William James mientras me funcione bien.
¡Guau! Estoy un poco sorprendido de que lo mencionen aquí también. No sabía que fuera bueno con tanta gente. Esto es maravilloso, estoy en mi quinta operación con él y ha sido genial.
👏👏👏👏💪
Si, si Ramón muy bien y cuando tus palabras van ser ejemplo hipócrita
cool
Profesor no piensa hacer nada contra la enorme cantidad de bots que tiene?
Más allá de borrar y bloquear regularmente a los bots, no puedo hacer nada.
En el minuto 10:38 dónde está la conclusión del vídeo, cuando explica los dos escenarios posibles, entiendo que los dos, en realidad, son el mismo escenario solo que explicados diferente, alguien podría sacarme la duda?
TLT y BTC suben cuando las tasas de interes bajan. Pero TLT ha bajado y BTC ha subido. Alguien esta mintiendo/equivocado. Esta semana con las minutas de la FED sabremos quien es.
Pues que quien vende Stock, lo invierte en bonos pero no a la inversa.
Te está dando las dos caras de una misma moneda. De este modo, acto seguido dice que seguramente esta radiografía dada no se producirá de nuevo.
Bien porque el "stock crece menos" y los bonos l/p buscan algo de rentabilidad; o bien, porque el stock decrece y "los bonos l/p buscan mucha más rentabilidad q que los de c/p(desinversión de la curva de tipos, síntoma habitual de una crisis bursátil)" a causa de altos tipos prolongados en el tiempo. Siendo estos dos activos los representantes directos de su análisis, como los peores y mejores activos del 24.
Sin embargo hay asesores financieros rehacios a este análisis pq no tiene en cuenta el momento efectivo de esa crisis bursátil o económica, que puede ser muy tardía.
La mejor sin duda bitcoin y las criptomonedas
El bitcoin en España se tiene que declarar en Hacienda ?
Sí, a través del modelo 721. A los saqueadores de Hacienda les encanta conocer con todo lujo de detalle qué tienes y cómo lo tienes.
Algoritmo Algoritmo
Entonces ahora los bonos estarán mas baratos y puede ser buena idea invertir en ellos no? Ya que para dentro de 10 años es probable q bajen los tipos de interes?
Probablemente. Los bonos estan dando un buen interés ya y a medida que pasa el tiempo la posibilidad de recesion aumenta (llegue cuando llegue). Entonces los bancos centrales bajaran tipos para reactivar la economía y los bonos subiràn, y los de largo plazo mas por el efecto duracion. Evidentemente es una posibilidad, la otra es que la inflación se dispare y entonces los bonos podrían seguir bajando al subir los intereses (para combatirla). Cierto es que los tipos de interés son solo la cara de una moneda, la otra es la liquidez.
Rallo grande mira florkcto es un proyecto español
Esperaba otra cosa
❤
Vas a mostrar tu track record??
te olvidaste de XRP
Hola Juan Ramón, ¿serias tan amable de retirar de la vitrina a Karl Martínez?.
No le hagamos publicidad.
Bitcoin sube y baja en ciclos de 4 años como lleva haciendo 16 años, no tiene nada que ver los tipos de interés.
Es un activo muy deflacionario (cada vez menos) que la gente atesora y los halvings aumentan su escasez.
Achaca su comportamiento positivo a la capacidad de endeudamiento para invertir por las bajas de tipos
Si estas midiendo el Bitcoin en dolares entonces los tipos de interes del dolar seguro que afectan al precio
@@joelcoll4034 algo le afectará, pero le afectan mas sus propios ciclos
Bitcoin el mejor activo ❤❤❤
0:06
Robert Kiyosaki vale más de $100 millines. Vendedor de best sellers. Según Trump un tipo humilde y el mejor docente de educación financiera, sugiere educarse, y rechaza muy fuerte decir a la gente en que invertir.
Y está Rallo y un montón de estú pidos, libertarados totalitarios que te vienen a decir especificamente en que invertir. 😂😂😂
Incluye a Rallo en ese montón de estúpidos? Está seguro? Lo de excluirse a usted mismo lo damos por descontado.
Ni te has visto el vídeo para decir eso.
@@rodrigoPrimer porque no incluyo el merval? fue la mejor bolsa del mundo
👍
Eu sou o favorito, R$ 60 mil por semana! Agora posso retribuir aos moradores da minha comunidade e também apoiar a obra de Deus e a Igreja. Deus abençoe o brasileiro
Estou financeiramente favorecido, obrigado Jesus, lucro semanal de $ 32.000, não importa quão ruim esteja a economia.
.? Sou um novato em investimentos em criptomoedas. Você pode me orientar sobre como obteve lucro?
Ana Gabriela o realmente estabeleceu o padrão a ser seguido por outros, nós a amamos aqui no Reino Unido, pois ela foi muito prestativa e mudou tantas vidas
Uau, estou surpreso que Ana Gabriela seja mencionada aqui. Começando com 2k..agora com um portfólio enorme. Altamente recomendado..
uau, por favor, há alguma maneira de chegar a ⁴⁴ serviços. Trabalho em 3 empregos e estou tentando pagar meu empréstimo estudantil há algum tempo!! Por favor me ajude.
Aburrimiento
Solo tienes que hacer una cosa, no escucharlo si no te interesa, seguro que hay otras personas que les interesa, saludos
@maria_martinez_58 ¿Te parece mal una opinión negativa? Este canal ha ido disminuyendo de calidad en muchos de sus vídeos. Si sigue así, un suscriptor menos. No creo que a rallo le importe. Además, ¿para que están los comentarios? Son feedback general.
Chauu
Cómo no te vas a aburrir si no entiendes lo que dice.
Gracias
👍🏻